DATA DO RELATÓRIO: 15 DE JULHO DE 2013
MERCANTIL DO BRASIL
S I S T E M A DE C L A S S I F I C A Ç Ã O DE R I S C O B A N C Á R I O
ÍNDICE
RISKbank®
Razão Social: Banco Mercantil do Brasil S.A.
Endereço: Rua Rio de Janeiro, nº 654 / 680 - Centro - Belo
Horizonte - MG - CEP.: 30.160-912
INDICADORES EM ALERTA
R
9,37
Site: www.mercantildobrasil.com.br
RANK GERAL
PORTE : MÉDIO
MAR/13
DEZ/12
65
56
C
Classificação de Risco
CNPJ: 17.184.037/0001-10
BAIXO RISCO PARA CURTO PRAZO
Características: Múltiplo: (Com., Imob., Leas., Inv.) e Câmbio
Fundamentos da Classificação de Risco
Início da Atividade: Março.1943
Comemorando 70 anos de existência neste exercício, o BMB manteve seu foco no
varejo nacional e vem se especializando nos nichos de crédito para “middle
Banco Estrang. Associado: market” e consignado. Nos últimos anos realizou investimentos em TI em busca
de ganhos de eficiência, modernização da rede de agências e diversificação de
Segmento de Atuação: Varejo Médio - Regional
receitas. Encerrou o 1T13 com uma carteira de crédito de aproximadamente R$
Auditor: PricewaterhouseCoopers
10 bilhões, sendo 60% concentrada na região de Minas Gerais. Em paralelo vem
crescendo fortemente a carteira de consignado, após ter ganho cinco lotes no
Disclosure : Muito Bom
leilão do INSS em 2009. Em mar.13 essa carteira já representava cerca de 40% do
total emprestado, sustentando seu crescimento. Seu passivo é representado
Dados Estruturais
Data Base: MARÇO/2013
principalmente por depósitos, DPGE e, em menor escala, cessões de crédito.
Financeiramente opera com adequada Liquidez e Caixa Livre. No médio prazo,
Unidades no País
Total de Funcionários
185
3.034
contudo, seu desafio será reforçar e alongar suas fontes de “funding”, dada a
Concentração RJ-SP
forte dependência dos depósitos. Outra restrição é a baixa rentabilidade com que
84
Func. na Matriz
ND
historicamente opera, mostrando que tal crescimento ainda não surtiu efeitos
Agências no Exterior
Clientes Passivos
1
1,8 MM
consideráveis em seus indicadores de eficiência. Após ter a performance afetada
em 2012 pela entrada em vigor da Res.3533, os efeitos da queda da SELIC e
incremento de PDD, no 1T13 sua rentabilidade foi prejudicada novamente pelo
ON
PN TOTAL elevado provisionamento da carteira de crédito de PME e baixo resultado com
Participação Acionária (%)
TVM. O RISKbank observa que o total de créditos classificados nas faixas D-H
19,8
30,6
Grupo Familiar Milton de Araújo
37,3
vem se ampliando e já representam 8,6% da carteira, enquanto que seu índice de
cobertura é de apenas 4,5%. Logo, seria prudente adotar maior rigor nas políticas
0,1
9,7
Grupo Familiar Oswaldo de Araújo
15,6
de crédito, diante da conjuntura ainda incerta para 2013. Sua Basileia de 12,35%
Grupo Familiar Renato Augusto de Araújo
0,7
2,9
4,3
em mar.13 é considerada baixa para os propósitos de crescimento do banco. Por
fim, sua classificação de risco no RISKbank está respaldada na adequada
Grupo Familiar José Ribeiro V. Neto
0,1
0,1
liquidez com que opera, pulverização de ativos e passivos nas agências e gestão
Free Float
42,07
79,4
56,7
conservadora. Permanece limitada pela baixa rentabilidade, elevada estrutura de
custos, alta inadimplência histórica e necessidade de reforçar a qualidade do
capital diante da alavancagem em crédito.
Origem do Controle:
Privado
Principais Executivos
Cargo e Tempo de Banco
Diretor Presidente
39 anos
Histórico
Vice Presidente Executivo
37 anos
Luiz Carlos de Araújo
Diretor Executivo
43 anos
Valci Braga Rezende
Diretor Executivo
36 anos
Taíse Christine da Cruz
Diretor Executivo
13 anos
Lauro Wilson da Silva
Diretor Executivo
24 anos
Fernando Antonio M. Carvalho
Diretor Executivo
38 anos
Paulo Afonso Guimarães
Diretor Executivo
44 anos
O Banco Mercantil do Brasil S.A. foi criado em 1943 na cidade de Curvelo - MG,
com a denominação de Banco Mercantil de Minas Gerais. A trajetória de
expansão do Mercantil do Brasil iniciou-se com a aquisição de vários
estabelecimentos bancários e teve forte impulso nas décadas de 60, 70 e 80. Entre
essas aquisições estava o antigo Banco Mercantil do Brasil, nome que passou a
adotar. Seu foco principal de atuação é o varejo bancário brasileiro e o crédito
consignado, complementando com nichos específicos de mercado nas áreas de
segmento empresas ( PJ com faturamento acima de R$ 15 milhões/ano), CDC Veículos, crédito imobiliário, fiança, "trade finance", seguros e prividência.
Milton de Aráujo
André Luiz Figueiredo Brasil
Principais Ligadas
%
Pat.Líq.* Lucro Líq.*
Mercantil do Brasil Financeira S.A
76,41
154.948
6.506
Mercantil do Brasil Emp. Imobil. S.A
100,00
69.824
7
Banco Mercantil de Investimento S.A
78,77
56.429
569
Mercantil do Brasil Imobiliária S.A
100,00
36.292
-161
Mercantil do Brasil Leasing S.A.
100,00
31.673
3
Mercantil do Brasil Adm.e CSPP S/A
100,00
27.165
3.069
Grupo Associado
* Valores em: R$ mil - mar/13
L=LIQUIDEZ; S=SOLVÊNCIA; Q=QUALIDADE DA CARTEIRA; R=RENTABILIDADE; C=CUSTO OPERACIONAL; P=CONCENT. DE PASSIVOS; B=BASILEIA; A=CONCENT. DE ATIVOS
JULHO/2013
LOPES FILHO E ASSOCIADOS, Consultores de Investimentos.Rua Araújo Porto Alegre,36/ 8º. R J CEP 20030-013.Tel (21)2210-2152 Fax(21)2240-2828. www.riskbank.com.br
Essas informações foram obtidas de fontes consideradas idôneas, mas sua integridade e exatidão não podem ser garantidas. Nossas análises exprimem apenas uma opinião, não representando recomendação de compra ou
venda de títulos ou ações de emissão da instituição. Esse Relatório não pode ser duplicado ou, por quaisquer meios, distribuído sem o prévio consentimento escrito da Lopes Filho Associados.
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MERCANTIL DO BRASIL
BALANÇO PATRIMONIAL - CONSOLIDADO
DISPONIBILIDADES
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ
MAR/2013
DEZ/2012
MAR/2012
DEZ/2011
178.753
172.039
112.476
128.500
3.043.881
3.352.138
2.940.641
2.687.555
418.338
491.652
440.512
435.670
OPERAÇÕES DE CRÉDITO
Op. Crédito Vencidas
Provisões (Res.2.682)
ARRENDAMENTO MERCANTIL
8.206.369
774.082
397.467
4.581
7.737.458
646.884
6.678.612
578.276
5.635.340
522.856
388.572
5.992
289.892
10.018
294.695
12.050
OUTROS CRÉDITOS DIVERSOS
911.244
58.758
337.094
903.510
45.471
306.399
768.733
63.419
260.484
768.511
68.762
182.955
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS
Carteira de Câmbio
OUTROS VALORES E BENS
PERMANENTE
ATIVO/PASSIVO TOTAL
DEPÓSITOS TOTAIS
À Vista
A Prazo
De Poupança
Interfinanceiros
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES
No País
No Exterior
OUTRAS OBRIGAÇÕES
Carteira de Câmbio
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
DEMONSTRATIVO DE RESULTADO
RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
Operações de Crédito
Títulos e Valores Mobiliários
DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
Captação
Provisão para CRELI
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
RESULTADO COM SERVIÇOS
205.003
210.661
211.684
202.761
13.553.871
13.398.716
11.683.328
10.259.719
7.990.588
521.388
7.136.527
256.114
76.559
1.263.416
45.419
1.713
43.706
2.942.971
17.998
883.193
8.026.972
544.575
7.057.774
245.330
179.293
1.345.022
60.975
2.292
58.684
2.720.245
470
872.809
7.421.025
502.572
6.443.717
235.589
239.146
1.529.651
76.600
5.717
70.883
1.538.157
4.895
772.699
6.940.002
548.569
6.104.859
228.129
58.446
1.034.710
94.922
7.155
87.768
1.105.724
599
757.553
MAR/13
DEZ/12
MAR/12
DEZ/11
597.722
2.364.454
507.655
2.197.973
530.122
1.920.533
408.755
1.684.955
66.043
328.728
94.917
389.138
391.010
1.407.045
337.439
1.375.466
184.769
135.149
830.859
472.000
232.282
99.574
925.627
337.817
206.712
29.982
957.409
118.682
170.216
30.638
822.507
107.568
2.576
12.954
3.586
135.895
203.936
790.370
181.904
770.362
RESULTADO OPERACIONAL
23.940
130.343
16.314
95.248
RESULTADO NÃO OPERACIONAL
-8.508
-31.524
805
-15.314
RESULTADO LÍQUIDO
10.348
60.300
11.295
94.131
EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL
DESPESAS DE PESSOAL E ADMINISTRATIVAS
MAR/13
DEZ/12
MAR/12
DEZ/11
LIQUIDEZ CORRENTE
INDICADORES DE RISCO E PERFORMANCE
2,62
2,74
2,57
2,11
LIQUIDEZ DE CURTO PRAZO
0,40
0,47
0,34
0,40
SOLVÊNCIA
1,05
1,05
1,05
1,06
QUALIDADE DA CARTEIRA (*)
8,08
8,26
8,40
8,36
INADIMPLÊNCIA / OPERAÇÕES DE CRÉDITO
7,9%
6,9%
6,7%
6,7%
INADIMPLÊNCIA / PATRIMÔNIO LÍQUIDO
58,8%
50,0%
52,7%
48,3%
RENTABILIDADE (aa)
4,7%
7,4%
5,9%
12,8%
CUSTO OPERACIONAL
0,89
0,86
0,92
0,89
CONCENTRAÇÃO DE PASSIVOS
0,24
CONCENTRAÇÃO EM OPERAÇÕES DE CRÉDITO (**)
70,8%
68,9%
72,7%
70,1%
CONCENTRAÇÃO EM TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS
2,2%
2,8%
2,7%
2,9%
CONCENTRAÇÃO EM OPERAÇÕES DE CÂMBIO
0,4%
0,3%
0,5%
0,6%
RBA BASILEIA
12,4%
12,4%
11,6%
12,6%
INTANGÍVEIS + CRÉDITO TRIBUTÁRIO exceto PDD / PL (***)
16,7%
40,7%
39,4%
40,3%
CAIXA LIVRE / PATRIMÔNIO LÍQUIDO
241,3%
270,3%
225,0%
264,6%
CAIXA/ DEPÓSITOS TOTAIS
26,9%
30,9%
24,2%
29,7%
CAIXA LIVRE - R$ MIL
2.131.229
2.359.055
1.738.656
2.004.832
ATIVO TOTAL AJUSTADO - R$ MIL
12.308.081
12.141.840
10.206.885
9.347.619
No 1T13, excluímos o Indicador de Geração de Caixa em função da falta de regularidade das informações contidas no fluxo de caixa e da extinção do IFT e incluímos o Indicador de Concentração de Passivos.
(*) Calculado a partir da Res.2682 (Bacen), incluindo os Créditos Cedidos com Coobrigação. (**) Este indicador contempla operações de crédito incluindo cessões com coobrig., cotas subordinadas FIDC, ACC e Fianças.
(***) Conforme MP nº 608 de 28/02/13 e os novos normativos do Bacen referente a Basileia III, desde dez.12 excluímos os Creditos Tributários oriundos de PDD.
JULHO/2013
LOPES FILHO E ASSOCIADOS, Consultores de Investimentos.Rua Araújo Porto Alegre,36/ 8º. R J CEP 20030-013.Tel (21)2210-2152 Fax(21)2240-2828. www.riskbank.com.br
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