UBS WARBURG
“Brazil 2001”
CEO’s Roundtable Conference
05-07 DE FEVEREIRO DE 2001
RIO DE JANEIRO - BRASIL
27,8 milhões de toneladas em 2000
2000
Fonte: IBS
%
1º
CSN
4.781
17,2
2º
CST
4.752
17,1
3º
Usiminas
4.438
16,0
4º
GERDAU *
3.493
12,6
5º
Cosipa
2.746
9,9
6º
Açominas
2.620
9,4
7º
Belgo Mineira
2.571
9,3
8º
Acesita
Outros
Total
856
1.494
27.751
3,1
5,4
100,0
* Não inclui participação na Açominas
04
18,2 milhões de toneladas em 2000
Gerdau* é o maior produtor de
laminados longos do Brasil,
com produção de 3.3 milhões de
toneladas em 2000 46% do total.
Laminados
Planos
11.212
Laminados
Longos
6.969
Em mil toneladas
Fonte: IBS
* Não inclui participação na Açominas
05
15,3
14,5
14,1
15,8
16,5
18,0
Em milhões de toneladas
1997
Fonte: IBS
1998
1999
2000
2001
2002
06
Setor siderúrgico representa 1,8% do PIB
Faturamento
Setor Siderúrgico
US$ 10 bilhões
PIB 2000
US$ 565 bilhões
1,8%
Exportações
26%
Mercado
Doméstico
74%
Fonte: IBS
Dados de 2000 estimados
07
US$ 6,6 bilhões de 2000 a 2004
40%
Laminação
20%
Redução
3%
Informática/
Automação
4% Energia
15%
Outros
8%
Aciaria
Fonte: IBS
6%
4% Meio Ambiente
Lingotamento
08
R$ milhões
2000
3T00
4T00
4T00/3TOO
1.363
(1.027)
3,6%
4,9%

Receita Líquida
Custos das Vendas
5.196 1.316
(3.858) (979)

Lucro Bruto
Desp. Com Vendas
Desp. Gerais e Adm.
Despesas Financeiras Líquidas
Equivalência Patrimonial
Outras Receitas Operacionais
Lucro Operacional
Despesas Não-operacionais
1.338
(220)
(398)
(389)
70
57
458
7
337
(58)
(100)
(96)
17
11
111
(2)
336
(61)
(105)
(159)
49
13
73
13
-0,3%
5,2%
5,0%
65,6%
188,2%
18,2%
-34,2%
-750,0%
Participações Administradores
Lucro Antes IR e CS
IR e Contribuição Social
(8)
457
(59)
(2)
107
(8)
(2)
84
2
0,0%
-21,5%
-125,0%
Lucro Líquido
398
99
86
-13,1%






10
R$ milhões
3,6%

1.316
3T00
1.363
Receitas geradas no
exterior apresentaram
ganhos quando convertidas
para Reais devido à
desvalorização monetária.
(+6% apenas no 4TOO)
4T00
11
0,3%
R$ milhões
337
3T00
336

Preços das exportações
da Açominas sofreram
redução comparados ao
custo de produção.

Margem bruta reduziu
de 25,6% no 3TOO para
24,6% no 4T00.
4T00
12
R$ milhões
65,6%

159
Impacto da taxa de
câmbio na dívida em
dólares.
96
3T00
4T00
13
188,2%
R$ milhões

49
Impacto da taxa de
câmbio no patrimônio
líquido da subsidiárias
do exterior.
17
3T00
4T00
14
R$ milhões
18,2%

Amortização do deságio
dos invetimentos na
Açominas.
13
11
3T00
4T00
15
R$ milhões
Recuperação de tributos
na Açominas e SIPSA.
(REFIS e IVA).

13
(2)
3T00
4T00
16
R$ milhões
Reversão da provisão
do IR devido ao
aumento das despesas
financeiras e pagamento
de juros sobre capital
próprio.

2
(8)
3T00
4T00
17
R$ milhões
13,1%

Aumento das despesas
financeiras e margens mais
baixas reduziram o lucro
líquido.

Margem Líquida no 4T00 de
6.3%.
99
86
3T00
4T00
18
7,1 milhões de toneladas em 2000
+ 39,5% sobre 1999
1.702
63
1.756
66
55
1.808
76
625
558
542
1.013
1.110
1.143
1.189
1T00
2T00
626
Brasil
1.801
América do Norte
3T00
4T00
América do Sul
19
5,9 milhões de toneladas em 2000
+ 37% sobre 1999
1.477
Brasil
1.484
1.482
77
75
71
601
550
538
508
799
859
873
809
1T00
2T00
3T00
América do Norte
1.409
93
4T00
América do Sul
20
R$ 6,2 bilhões em 2000
+ 5,8% sobre 1999
Em R$ milhões
1.434
497
1.546
577
97
105
840
864
1T00
2T00
1.619
538
136
945
3T00
1.627
607
142
878
Empresas no
Exterior
Exportações
Mercado
Interno
4T00
21
7,2 milhões de toneladas em 2000
+ 41,5% sobre 1999
Em mil toneladas
1.714
1.756
658
669
218
205
838
1T00
1.906
661
1.833
621
288
342
882
957
870
2T00
3T00
4T00
Empresas
no Exterior
Exportações
Mercado
Doméstico
22
R$ 1,1 bilhão em 2000
+ 26,9% sobre 1999
Em R$ milhões
282
253
1T00
261
77
55
69
205
209
192
2T00
3T00
76
177
264
Exterior
Brasil
4T00
23
Em US$ milhões
1.634
1.592
1.661
1. 629
Longo
Prazo
879
842
973
880
Curto
Prazo
755
750
688
749
Mar/00
Jun/00
Set/00
custo
12,6% a.a.
Dez/00
Caixa dez/00: US$ 360 MM, 58% aplicado a dólar.
24
OUTROS
8%
BNDES
14%
DEBÊNTURES
7%
ACC/PRÉEXPORT
7%
EMPRESAS
EXTERIOR
44%
EUROBÔNUS
14%
AÇOMINAS
6%
(37% proporcional)
25
EBITDA
Despesas
financeiras
líquidas
4.2x
3.8x
3.5x
2.7x
2.5x
2.3x
2.3x
2.3x
Dívida
Líquida
EBITDA
MAR00
JUN00
SET00
DEZ00
EBITDA e despesas financeiras dos últimos 12 meses.
26

100 anos de tradição focados na produção de aço em
mini usinas e na distribuição de produtos siderúrgicos.
 Capacidade instalada de
aço bruto.
8 milhões
de toneladas de

25ª maior produtora de

Maior produtora de aços longos da América Latina.
aço no mundo e a empresa
brasileira melhor colocada neste ranking.
63 pontos de vendas, 3 centros
de serviços para aços planos e 24 centros de serviços de
 Rede de distribuição com
corte e dobra de aço para a construção civil.
28
Foco em laminados longos com participação no
mercado de planos e semi-acabados (placas e
tarugos) através da Comercial Gerdau e Açominas.
Breakdown das Vendas
Laminados
Longos Especiais
Laminados
Longos Comuns
4%
67%
Trefilados
Semi-acabados
81% produtos longos
Aços
Planos
(placas e tarugos)
(Revenda)
12%
7%
10%
29
 10 usinas no Brasil
 9 no exterior
MRM
 2 participações
Courtice
AmeriSteel
GERDAU S.A.
Açominas *
* Sipar
Aza
Laisa
Sipsa
* Participações Minoritárias
30
Mercado de Longos
Belgo
35%
Gerdau
46%
Outros
19%
31
32
Ampliação da rede Armafer
(corte e dobra) no Brasil e das
EUA
Fabrication Shops
no exterior.
Vantagens:
 Melhora a qualidade
 Aumenta a produtividade
 Reduz desperdícios
 Reduz capital de giro
Em implementação
Em operação
BRASIL
33
 Distribuição através da fábricas e da Comercial
Gerdau.
 Equipes de vendas atuam como consultoras,
levando as inovações tecnológicas a seus clientes e
efetuando os pedidos pela web.
BUSINESS-TO-BUSINESS
 Site de vendas próprio como mais uma ferramenta
a serviço dos seus clientes.
34
US$ 220 milhões em 2000
56
14
59
56
37
15
46
19
44
49
47
13
INVESTIMENTOS
42
Exterior
41
40
36
Brasil
DEPRECIAÇÃO
Total
1T00
2T00
3T00
4T00
Valores de depreciação baseados no dólar de 31 de dezembro de 2000.
35
Na última década a Gerdau
investiu mais de US$ 150
milhões para assegurar sua
capacitação como empresa
ecoeficiente.
Em despoeiramento
foram investidos mais de
US$ 45 milhões e ainda
estão previstos outros
US$ 11 milhões até 2003.
36
 Em 1947 as ações passaram a ser negociadas na
Bolsa de valores de Porto Alegre, em 1966 na
Bovespa e em 1999 na NYSE.
 A Gerdau S.A. integra o
 Desde 1977 garante
IBOVESPA.
dividendos mínimos de
30% sobre o Lucro Líquido Ajustado (desde 1997,
33% para as preferenciais).
 Possui Setor de RI estruturado, atuando há mais de
30 anos.
38
 A Gerdau promoveu
reestruturação societária
em 1995.
 Em 1996 passou a divulgar
fluxo de caixa
espontaneamente.
 Busca ser
referência no timing das informações.
 Realiza conference calls bilingüe na web.
Site

20 mil visitantes/mês.
10% visitam a seção financeira.
 64% dos acessos do exterior.
EUA
25%
Brasil
36%
Outros
39%
39
Gerdau e Subsidiárias
Em mil toneladas
 CAPACIDADE
Aço Bruto
Laminados
3.900
3.900
 PRODUÇÃO 2000
Aço Bruto
Laminados
3.493
3.265
Em R$ milhões
2000
Receita Líquida
EBITDA
Lucro Líquido
2.797
644
393
Margem Bruta
Margem EBITDA
31,5%
23,0%
41
Em mil toneladas
 CAPACIDADE
Aço Bruto
Laminados
 PRODUÇÃO 2000
Aço Bruto
Laminados
1.000
110
962
75
Em R$ milhões
Receita Líquida
EBITDA
Lucro Líquido
Margem Bruta
Margem EBITDA
2000
364
111
74
33,4%
30,6%
42
Em mil toneladas
 CAPACIDADE
Aço Bruto
Laminados
430
623
 PRODUÇÃO 2000
Aço Bruto
Laminados
260
316
Em R$ milhões
Receita Líquida
EBITDA
Lucro Líquido
Inclui participação
de 38% na Sipar.
Margem Bruta
Margem EBITDA
2000
247
50
2
26,7%
20,2%
43
Em mil toneladas
 CAPACIDADE
Aço Bruto
Laminados
2.685
2.440
 PRODUÇÃO 2000
Aço Bruto
Laminados
2.351
2.197
Em R$ milhões
Receita Líquida
EBITDA
Lucro Líquido
Margem Bruta
Margem EBITDA
2000
1.800
255
22
13,7%
14,2%
44
www.gerdau.com.br
[email protected]