PLANO DE NEGÓCIOS
1
– Introdução
A AWX Gestora de Ativos Ltda., foi constituída em 17/01/2013 pelos seus
sócios Richard Abe Wahba e Syriaco Atherino Neto, profissionais de reputação
ilibada e com larga experiência no mercado de capitais, com o objetivo de
oferecer aos seus futuros clientes um serviço especializado de gestão de
carteira de valores mobiliários que agregue segurança e rentabilidade,
respeitando as peculiaridades e objetivos de risco individuais dos clientes.
Está sendo providenciado junto à Comissão de Valores Mobiliários – CVM, o
registro da AWX Gestora de Ativos Ltda., para dar início as suas atividades.
a) Dados Cadastrais:
Razão Social: AWX Gestão de Ativos Ltda. (Contrato Social - anexo I)
Endereço: Rua Pedroso Alvarenga, nº 691, cj. 808 – Itaim-Bibi – São
Paulo – SP – Brasil. – CEP 04532-011
Data da Constituição: 17/01/2013
Registro no CNPJ: 17.516.277/0001-74 (anexo II)
Registro na Prefeitura de SP: CCM nº 4.677.628 – 1
Telefone: (11) 3073.9500
e-mail: [email protected]
b) Sócios:
Raw Investimento e Administração – EIRILI
Syriaco Atherino Neto
c) Sócios Gerentes: Richard Abe Wahba
Syriaco Atherino Neto
André Luiz Marques Mattos.
2
– Breve Currículo dos Sócios Gerentes:
2.1 - Richard Abe Wahba: brasileiro, casado, bacharel em economia, portador do
CPF nº 156.989.538-48, residente e domiciliado na cidade de São Paulo, atua
no mercado de capitais desde 1994, tendo desempenhado as funções abaixo,
nos respectivos períodos:
a) Banco Sul America S/A. – 1994/2001.
- Operador de Renda Variável e de Derivativos (Ações)
b) Banco Fator S/A. e Fator Corretora S.A.– 2001/2013.
- Operador de clientes institucionais estrangeiros – 2001/2003.
- Gerente do setor de PCS (Personal Client Services) – Atendimento a
pessoas físicas. – 2001/2007.
- Gerente da Mesa de Operações – Ações e Commodities – responsável
por 18 operadores – 2007/2009.
Principais Atividades: Supervisão de:
- Risk Management (Gestão de Risco Global e por Operador);
- Risk Allocation (Gestão de Risco de Alocação por operação e por
operador);
- Aquisição de Ações, Derivativos e Commodities;
- Relacionamento com outras instituições financeiras;
- BackOffice;
- Outras.
- Gerente responsável pela Distribuição de Valores Mobiliários, responsável
por 180 Agentes Autônomos de Investimento. 2009/2010.
Principais atividades:
- Atendimento à clientes pessoas físicas através da coordenação de
agentes autônomos de investimento, via Home Broker;
- Responsável pela gestão direta dos aspectos operacionais, incluindo
BackOffice, Compliance, e TI;
- Diretor responsável pela de operações de compra e venda de
títulos.
2.2 - Syriaco Atherino Neto: brasileiro, casado, administrador de empresas,
portador do CPF nº 011.117.428-71, residente e domiciliado na cidade de São
Paulo – SP., atua no mercado de capitais desde 1976, tendo desempenhado
as funções abaixo, nos respectivos períodos:
a) Lara S.A. Corretora de Valores e Câmbio.
- Auxiliar de pregão de 26/04/1976 a 31/05/76;
- Operador de Pregão de 31/05/1976 a 09/03/1977.
b) Baluarte Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.
- Operador de Pregão de 09/03/1977 a 03/01/1978.
c) Comind S.A. Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários.
- Operador de Pregão: - 23/01/1978 a 01/06/1979.
d) Dória & Atherino S.A. Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários.
- Operador de Pregão de 04/06/1979 a 29/06/1984;
- Diretor de 29/06/1984 a 05/04/1988;
- Diretor Superintendente de 05/04/1988 a 01/03/1999.
- Diretor Responsável pelos Fundos de Investimentos (Renda - Fixa e
Ações) de 1995 a 1999.
e) Fator Dória & Atherino S.A. Corretora de Valores.
- Diretor do Conselho de Administração de 01/03/1999 a 13/04/2005
- Diretor Responsável pela Área de Renda Variável de 2005 a 2008.
f) Rhodes Investimentos Ltda.
- Sócio Gerente de 2008 a 2012.
3
– Sócio Gerente Responsável pela Gestão de Carteiras de Valores
Mobiliários
O sócio gerente Syriaco Atherino Neto, registrado como gestor de carteiras de
valores mobiliários junto a CVM será responsável pela gestão de carteiras de
valores mobiliários. Possui expertise reconhecida na atividade, tendo
desempenhado a função de Diretor Responsável pela Gestão de Carteiras junto a
Fator – Dória e Atherino SA. Corretora de Valores, mantendo seu cadastro
atualizado junto a essa autarquia conforme Anexo III – à Instrução CVM nº 306 de
05/05/1999.
4
– Sócio Gerente Responsável pela Administração da AWX
A administração da AWX estará a cargo do sócio gerente Richard Abe Wahba.
5
- Departamento Técnico
Estão sendo contratados os serviços de Departamento Técnico da EMPIRICUS
CONSULTORIA E NEGOCIOS LTDA. CNPJ 11.431.155/0001-07, que será
responsável por fornecer as análises das diversas alternativas de investimento
para que o Gestor da Carteira possa embasar suas decisões acerca dos
investimentos a serem oferecidos aos clientes com base no perfil individual de
cada um deles.
Os serviços de Departamento Técnico prestado pela EMPIRICUS CONSULTORIA
E NEGOCIOS LTDA. estrão subordinado ao sócio gerente da AWX, Sr.. Syriaco
Atherino Neto – diretor responsável pela Gestão de Carteiras de Valores
Mobiliários junto à CVM.
6 – Serviços de Gestão e Administração de Carteiras
Como filosofia básica a AWX pretende atuar com uma estrutura enxuta, contando
com um pequeno número de funcionários na sua fase inicial e na medida da
expansão de suas atividades novos funcionários deverão ser contratados. Desta
forma dentro do possível serão utilizados serviços de terceiros, tais como:
a) Serviços de Gestão de Portfolio de Ativos: Cálculo de Quotas, Controles
de Posições de Clientes, Contas Correntes (backoffice operacional).
Na fase inicial dos negócios a AWX atuará como uma “asset alocation”
direcionando os recursos dos seus clientes para produtos oferecidos por outras
instituições financeiras no mercado.
Numa segunda fase, com o desenvolvimento dos negócios, e quando já houver
sido adquirida maior expertise, a AWX pretende assumir a gestão própria dos
recursos.
Com base no exposto a AWX está estudando a contratação dos serviços de
BackOffice Operacional oferecido por algumas renomadas instituições
financeiras tais como, Banco BTG – Pactual, Banco Itaú e BNY Mellon para a
prestação dos serviços de administração de carteiras que compreendem: Cálculo de Quotas, Controles de Posições de Clientes, Contas Correntes, etc.
- e custódia.
b) Gestão de Risco de Carteiras
Uma das principais preocupações da AWX é com a gestão de risco das
carteiras. Como foi aventado, na primeira fase de atividades de Gestão de
Carteiras serão destinadas a aquisição de produtos de terceiros a serem
oferecidos aos seus clientes, para tanto a AWX dará ênfase especial aqueles
que possuam um bom sistema de gerenciamento de risco (parametrização,
calculo de índices de Sharp e Sortino) para: a Construção e Otimização de
Carteiras, Avaliação de Instrumentos, Simulação de Estratégias, Alocação de
Ativos, Avaliação de Cenários, Análise de Performance, Gerenciamento de
Risco e fornecimento de dados para Análise Econômico-Financeira..
Numa segunda fase, também já descrita, pretende-se contratar os serviços
acima diretamente de empresas como a Risk Office e a Senior Solution que
oferecem estas ferramentas.
c) Serviços de Contabilidade
No que diz respeito aos serviços de contabilidade, folha de pagamento, e
outros administrativos, estão sendo contratados os serviços da Platina
Contadores Associados.
Os controles e contabilização das operações, bem como outras atividades
administrativas, serão efetuados pela empresa contratada, mediante sistemas
de informática que receberão as informações “on line”, para seu
processamento e escrituração. Serão prestados os seguintes serviços:
•
Assessoria contábil: elaboração de plano de contas, classificação, digitação e
processamento dos documentos, escrituração de livros contábeis (Diário Geral
e Razão), preparação de Balancetes e Balanços mensais, Demonstração das
Mutações do Patrimônio Líquido, Demonstrações de Resultados, Reconciliação
Bancária, entre outros;
•
Assessoria, assistência e consultoria fiscal e Tributária: apuração de impostos
e taxas – ISS, PIS, COFINS, IRPJ e CSLL, escrituração de livros fiscais
(LALUR), declarações fiscais, IR, DIRF, DCTF e demais exigências previstas
em atos normativos;
•
Assessoria, assistência e consultoria trabalhista e previdenciária: execução
mensal de admissões e demissões de empregados, elaboração de folha de
pagamento mensal (adiantamento quinzenal), emissão de recibos de
pagamentos, 13º. Salário e de pró-labore, cálculos mensais de encargos e
impostos (FGTS, Imposto de Renda, INSS) e contribuições, demais exigências
previstas na legislação.
6
- Estruturas Física e Operacional
Na fase inicial a AWX fará a gestão dos recursos de seus clientes alocando-os
na aplicação de quotas de fundos administrados por terceiros, não estando
prevista a constituição à curto prazo de fundos de investimento próprios, o que
somente deverá ocorrer com o desenvolvimento futuro das atividades.
Assim sendo a estrutura física/operacional será bem enxuta, com as
informações sendo recebidas (on line) através dos administradores dos fundos
operados por terceiros, que servirão de base para a tomada de decisão na
gestão das carteiras.
Tendo em vista que o serviço de BackOffice estará a cargo de terceiros, será
necessária apenas a contratação de 2 auxiliares para efetuarem os serviços de
“boletagem” das operações e interface do sistema com a contabilidade da
AWX.
As informações recebidas dos prestadores de serviços serão integradas a
contabilidade através de sistemas de informática evitando-se possíveis erros
ou inconsistências.
A estrutura de vendas será terceirizada, com a contratação de agentes
autônomos de investimento, devidamente registrados na CVM.
Em razão do exposto estamos dimensionando a nossa estrutura operacional
inicial em 5 pessoas, sendo que este número deverá crescer com o
desenvolvimento das atividades.
As dependências físicas da AWX se encontram alocadas em dois conjuntos
comerciais (nºs 802 e 808) na Rua Pedroso Alvarenga nº 691 – Itaim –Bibi –
São Paulo, onde serão abrigados os funcionários, com as respectivas mesas,
computadores (PC), impressoras multimídia, e outros equipamentos.
Dada às características do local, existe disponibilidade de novos conjuntos
para a expansão futura das instalações físicas.
Relação resumida dos principais equipamentos:
•
6 computadores DELL com telas LG widescreen de 19 pol. - com
programas Windows 8 Profissional;
•
•
•
•
2 impressoras HP – Office jet;
6 bancadas com gaveteiros tamanho grande;
1 mesa de reuniões com 8 lugares;
Arquivos, mesas aparadoras, estantes, etc.-
7 - Segregação Física das Atividades
As atividades de gestão e de administração de carteira estarão fisicamente
sendo desenvolvidas no conjunto 808 e as atividades básicas de “back office”
(documentação e cadastro físico dos clientes) que não foram terceirizadas
estarão sendo realizadas no conjunto 802.
Vale salientar que os documentos contábeis e fiscais estarão a cargo da
empresa contratada para efetuar a contabilidade a Platina - Contadores
Associados.
8 - Perfil do Investidor
A AWX pretende trabalhar com investidores de grande porte (pessoas físicas,
jurídicas e investidores qualificados) cujo perfil básico pode ser enquadrado
como conservador e/ou moderado, desta forma os produtos a ser oferecidos
aos clientes serão direcionados a aplicação em quotas de fundos de
investimento de renda fixa, que apresentem bom histórico de desempenho nos
últimos anos (não sujeitos a grandes oscilações).
Conforme já mencionado, nesta fase não é nossa intenção estruturar fundos de
investimento sob a administração própria o que deve ocorrer somente num
estágio mais avançado, estaremos desta forma direcionando nossos esforços
na distribuição de quotas de fundos de investimento administrados por
terceiros.
9 - Formulário Cadastral
Vide o formulário cadastral constante do Anexo IV da instrução CVM 306,
devidamente preenchido, com e-mail da AWX para contato, sendo que após a
aprovação na CVM, estaremos desenvolvendo um site próprio para a AWX.
10 - Política de Investimentos por parte de Funcionários, Diretores e
Administradores.
Como já citado a AWX em sua fase inicial não terá fundos de investimento sob
administração própria, direcionando as aplicações de seus clientes na
aplicação em quotas de fundos de renda fixa administrados por terceiros, desta
forma não se vislumbra a possibilidade de ocorrerem possíveis “conflitos de
interesse” entre as aplicações de seus clientes e investimentos que possam vir
à ser realizados por seus funcionários, diretores e/ou administradores.
No entanto visando resguardar a integridade da AWX, todos os funcionários,
diretores e administradores, por ocasião de sua contratação devem assumir o
compromisso de conhecer e fazer cumprir a legislação pertinente, assim sendo
podemos destacar:
a) Em conformidade com a legislação em vigor, todas as operações realizadas
pelos clientes da AWX terão prioridade em termos de execução e melhores
preços, em relação a possíveis aquisições de títulos ou quotas de fundos,
realizadas na mesma data por parte de funcionários, diretores e
administradores da empresa.
b) Os funcionários, diretores e administradores da AWX deverão comunicar ao
Gestor de Carteiras, a sua intenção de realizar operações com recursos
próprios, para que o Gestor possa administrar convenientemente a
execução da operação, evitando possíveis conflitos de interesse (deverá
constar de um regulamento interno a ser implantado).
11 - Regras de “Compliance”:
Caberá ao sócio gerente responsável pela administração ou a um funcionário
a ser designado para ser o responsável pela área de “compliance”, verificar o
fiel cumprimento da legislação federal, da regulamentação da CVM e dos
regulamentos internos, para que os mesmos sejam devidamente cumpridos e
no caso de exceção, sejam tomadas as devidas providências.
Como já exposto anteriormente, todos os funcionários, administradores e
diretores da AWX, por ocasião de sua contratação assinarão uma série de
documentos dando ciência de conhecerem e respeitarem a legislação,
regulamentação e regulamentos internos existentes e se submetendo às
penalidades previstas nos mesmos.
12 - Aplicação do “Enforcement”
Caso a área de “compliance” venha a detectar falhas de atuação ou de não
cumprimento da legislação e das regras definidas pela AWX, os responsáveis
estarão sujeitos aplicação das penalidades previstas em lei (responsabilidade
civil e criminal), ou nas penalidades previstas pela AWX que poderão variar de
simples advertência; suspensão; ou no caso de reincidência, ou ainda de falta
considerada grave; na rescisão contratual com a restituição dos prejuízos
causados, independentemente de possíveis sanções judiciais (as regras de
“enforcement” deverão ser desenvolvidas para aplicação no início das
atividades da AWX).
13 - Preservação das informações confidenciais
Uma das principais preocupações da AWX é com a segurança da informação
uma vez que serão utilizados programas de informática com acesso via internet
para os clientes e funcionários da empresa. Desta forma foram definidos
alguns níveis de segurança.
Na primeira fase de atividades, tendo em vista que as operações serão
realizadas através de outras instituições financeiras a serem devidamente
identificadas pela a AWX como instituições que possuam sistemas seguros de
informação, e ao mesmo tempo deverá desenvolver um sistema de senhas de
acesso, que dará ao seu possuidor permissão para consultas, conforme
determinado pela Gestora. Desta forma, estarão sendo definidos os níveis de
acesso às informações, tanto por parte dos clientes, como pelos próprios
funcionários da AWX.
Posteriormente será contratada a prestação de serviços por parte de uma
instituição financeira administradora (a ser escolhida entre: o Banco BTG –
Pactual; Banco Itaú e BNY Mellon) que possuem sistemas altamente seguros
de informações junto aos clientes (Posição de Clientes, Contas Correntes,
Custódia, Posição de Quotas, Posição por Ativos, etc.) e através da utilização
de senhas serão restritas as informações que os funcionários da AWX terão
acesso.
Adicionalmente, os serviços contratados junto a terceiros, deverão conter
clausulas contratuais nas quais os mesmos se comprometem a manter
confidencialidade e sigilo das informações, fornecidas pela AWX, estando
previstas multas e responsabilização civil e criminal, em caso contrário.
Todos os funcionários da AWX, por ocasião da sua contratação, devem assinar
um termo de compromisso, declarando manter a confidencialidade e sigilo das
informações dos clientes, e inclusive de conhecer a regulamentação e as
penalidades previstas na Lei sobre Lavagem de Dinheiro.
14 – Programas de Treinamento e Aprimoramento
Todos os sócios-gerentes e funcionários da AWX deverão regularmente
participar de programas de treinamento e ou aprimoramento sobre Mercado
Financeiro e de Capitais, “Compliance”, Lavagem de Dinheiro, entre outros.
São Paulo, abril de 2013.
AWX GESTORA DE ATIVOS LTDA
(CNPJ: 17.516.277/0001-74)
Syriaco Atherino Neto
Diretor
Richard Abe Wahba
Diretor