Apresentação
Institucional
Contatos:
Flávio Rocha –Presidente da Riachuelo e Diretor de RI
Tulio Queiroz – Gerente de RI
[email protected]
1
2
3
4
5
Grupo Guararapes
Midway Financeira
Plano de Expansão
Real Estate
2T08 Recap
Estrutura Societária
Controladores
80%
99,9%
100%
98%
Transportadora
Casa Verde
99,9%
CORE BUSINESS
Estrutura de Negócios
 Maior confecção do Brasil
 6 unidades fabris (Ceará e RN)
 Integração das atividades: + de 84% das vendas para a
Riachuelo
Uma das maiores lojas de departamento de vestuário do Brasil
 96 lojas em 21 Estados brasileiros e Distrito Federal
2 Centros de distribuição: Natal/RN e Guarulhos/SP
 Midway Financeira:
 Segunda maior operadora de cartões “private-label” do Brasil:
 13,8 milhões de cartões
 Produtos: Crédito Pessoal, Saque Fácil, Seguros e outros
Guararapes Confecções: Visão Geral
 Responsável por ~40% da venda da Riachuelo
 Espaço para aumento da produção
 Investimentos na Linha de Produção
Aquisição de novos maquinários
Adição de um segundo turno de trabalho
Natal – Fábrica no município de Extremo
~210 mil peças / dia
Fábrica em Fortaleza
~56 mil peças / dia
Fast Fashion
“Moda é a tendência de consumo da atualidade.”
Conceito

Fast Fashion

Antecipa Tendências de Mercado

Agilidade com que as coleções chegam às lojas devido à
integração com a Guararapes

One Stop Shop: Masculino, Feminino, infantil, Lar,
calçados e acessórios
Integração Vertical
Desenho
Confecção
/Produção
Comércio
Distribuição e
Logística
Riachuelo: Produtos e Marcas
 Foco no segmento de baixa renda (Classes C e D);
 Departamentos: moda feminina, masculina, infanto-juvenil,
calçados e lar;
 Marcas segmentadas por grupo de clientes e estilo de vida;
 Marcas próprias representam ~84% do faturamento.
Participação dos produtos Guararapes na venda total da Riachuelo
(Volume Financeiro)
32,8% 33,8% 33,9%
24%
19%
20%
1T05
2T05
24,8%
23%
27,2%
23,3%
36,9%
25,3%
18,6% 19,5%
3T05
4T05
1T06
2T06
3T06
4T06
1T07
2T07
3T07
4T07
1T08
2T08
Projeto de Automação do Centro de Distribuição (Guarulhos)
Projeto
 Conclusão: Outubro de 2008;
 Atualmente, abastece 17 lojas em São Paulo;
 A partir de Outubro, abastecerá 64 lojas.
Benefícios
 Liberação de espaços nas lojas para ampliação da
área de vendas;
 Futura implementação do Sistema de Gestão
Comercial (Oracle);
 Melhora significativa dos indicadores de Eficiência
Resultado dos Benefícios da Integração Vertical

Maior integração entre Riachuelo e Guararapes
~ 84% da produção destinada à Riachuelo
Implementação de turno adicional
Outubro 2008: Automatização do CD

Produtos de maior valor agregado

Evolução da Margem Bruta Consolidada
47,0%
47,8%
350,1
394,9
1S07
1S08
Lucro Bruto (R$MM)
Margem Bruta
1
2
3
4
5
Grupo Guararapes
Midway Financeira
Plano de Expansão
Real Estate
2T08 Recap
Midway Financeira
Cartão Riachuelo
 13,8 milhões de cartões emitidos no final de Março de 2008
 ~50% de cartões ativos
Serviços Financeiros

Vendas com Juros

Crédito
Pessoal
Saque fácil

Seguros Premiáveis
Desemprego
Acidentes Pessoais
Perda e Roubo
Residencial

Assistência Premiável
Residencial
Veículos

Cartão Embandeirado (Visa e Mastercard) – 1ºsem 2009
Ticket Médio e Base Total - Cartão Riachuelo
Ticket Médio (R$)
+7,7%
+ 3,6%
Base Total de Cartões (MM)
+12,6%
+10,4%
+7,6%
+ 5,2%
Break Down de Vendas - Cartão Riachuelo
1S08
2T08
Cartão
Terceiros16,4%
Cartão
Riachuelo
63,4%
Sem Juros61,7%
Com Juros36,7%
Rotativo1,6%
À vista 20,2%
À vista17,3%
Cartão
Riachuelo64,2%
À vista 19,2%
Sem Juros62,8%
Com Juros35,4%
Rotativo1,8%
1S07
2T07
Cartão
Terceiros12,1%
Cartão
Terceiros16,7%
Cartão
Riachuelo
70,7%
Sem Juros60,0%
Com Juros38,1%
Rotativo2,0%
Cartão Terceiros 12,3%
À vista19,1%
Cartão
Riachuelo
68,7%
Sem Juros61,5%
Com Juros36,2%
Rotativo 2,3%
Desempenho da Operação Financeira
R$ Mil
Receita da Operação Financeira
Provisionamento e Perdas com Cartão
Provisionamento e Perdas com Empréstimo
Total
2T08
72.304
(42.446)
(9.790)
20.068
2T07
Var.(%)
73.630
-1,8%
(25.431)
66,9%
(6.053)
61,7%
42.146
-52,4%
Estoque de Provisão para Credito de Liquidação Duvidosa (PDD) - R$ Mil
Carteira Total Líquida (Cartão Riachuelo e Emp. Pessoal) - R$ Mil
PDD/Carteira Total Líquida 1
1S08
134.727
(72.489)
(19.485)
42.753
1S07
Var.(%)
126.651
6,4%
(46.007)
57,6%
(11.461)
70,0%
Jun-08
69.183
-38,2%
mar/07
29.543
jun/07
32.643
set/07
35.443
dez/07
47.693
mar/08
47.693
jun/08
52.593
723.514
746.876
720.769
850.747
782.731
748.692
4,1%
4,4%
4,9%
5,6%
6,1%
7,0%
1 Grupo Guararapes
2 Midway Financeira
3 Plano de Expansão
4 Real Estate
5 2T08 Recap
Área de Vendas
Idade da Área de Vendas – Jun/2008
Área de Vendas X Área de Operação
(Em mil m²)
9%
16%
10%
Menos de 1 ano
De 1 a 2 anos
27%
De 2 a 5 anos
77
Lojas
De 6 a 10 anos
38%
86
Lojas
89
Lojas
89
Lojas
93
Lojas
94
Lojas
Mais de 10 Anos
Cronograma de Remodelações 2008
Lojas Remodeladas
86
Lojas
Conclusão
Remodelações em Andamento
Área em Operação
Início
Manaus/AM
Abril
Dourados/MS
Julho
João Pessoa/PB
Abril
Mogi das Cruzes/SP
Julho
São Paulo/SP - Shop Center Norte
Maio
Jundiaí /SP
Julho
Salvador/BA - Shop Iguatemi
Junho
Maringá /PR
Julho
Cascavel/PR
Julho
Maceió /AL
Julho
Belém /PA
Agosto
Brasília /DF - Pátio Brasil Shop .
Setembro
Área em reforma
96
Lojas
Inaugurações
Legenda:
Lojas Inauguradas 2008 (3)
Lojas Inauguradas 2007 (7)
Centros de Distribuição (2)
Lojas Confirmadas p/ 2008
Novas Lojas confirmadas 2008
Inauguração
São Paulo /SP - Bourbon Shopping
28 de março
Feira de Santana/BA - Shopping Iguatemi
02 de maio
Curitiba/PR- Shopping Palladium
09 de maio
Goiânia /GO - Shopping Buriti
4T08
Londrina/PR - Shopping Catuai
4T08
Duque de Caxias/RJ - Caxias Shopping
4T08
Vila Velha/ES - Shopping Praia da Costa
4T08
Osasco/SP - Osasco Plaza Shopping
4T08
Fortaleza/CE - Shopping Via Sul
4T08
Plano de Expansão - Riachuelo
Número de Lojas
+ 10-15 lojas
+9 lojas
112-117
+ 7 lojas
102
+ 9 lojas
70
73
74
76
77
2001
2002
2003
2004
2005
86
2006
 Área de Vendas Média das lojas: 2.500m²
 Mais de 50 projetos estão em análise para os próximos 4 anos
93
2007
2008
2009
1 Grupo Guararapes
2 Midway Financeira
3 Plano de Expansão
4 Real Estate
5 2T08 Recap
Midway: Visão Geral

Área Bruta Locável (ABL): 46.800 m²

Terceiro piso em obras para futura expansão (1S09)

~ 20.000 m² de ABL adicionais

ABL Total em 1S09: ~ 66.800 m²

~R$ 160 milhões investidos

Oportunidade Única

Total Área Construida: 231000m²

99% de área locada

Cinemark – 7 salas
Real Estate
Midway
2T08
2T07
Receita Líquida de Aluguel e Luvas (R$ Mil)
4.859,3
4.427,8
9,7%
EBITDA (R$ Mil)
4.408,7
3.967,3
11,1%
Margem EBITDA
90,7%
89,6% 1,1 p.p.
ABL (mil m 2)
EBITDA/ABL (R$/m 2)
46,8
46,8
94,2
84,8
Lojas em Imóveis Próprios
Lojas em Shopping
Lojas em Rua
Quantidade
50
11
39
(%)
52%
11%
41%
Lojas em Imóveis Alugados
Lojas em Shopping
Lojas em Rua
46
44
2
48%
46%
2%
Total de Lojas
96
100%
,
Var.(%)
11,1%
Sul
Lojas em Imóveis Próprios
Lojas em Imóveis Alugados
10 Lojas
6 lojas
4 lojas
Sudeste
Lojas em Imóveis Próprios
Lojas em Imóveis Alugados
40 Lojas
19 lojas
21 lojas
Centro Oeste
Lojas em Imóveis Próprios
Lojas em Imóveis Alugados
14 Lojas
9 lojas
5 lojas
Nordeste
Lojas em Imóveis Próprios
Lojas em Imóveis Alugados
27 Lojas
13 lojas
14 lojas
Norte
Lojas em Imóveis Próprios
Lojas em Imóveis Alugados
5 Lojas
3 lojas
2 lojas
Total de Lojas
96 Lojas
1
2
3
4
Grupo Guararapes
Midway Financeira
Plano de Expansão
Real Estate
5 2T08 Recap
\\ Receita Líquida Riachuelo
+ 15,0%
+8,1%
+ 15,3%
+ 14,0%
+8,9%
746,9
+ 9,9%
312,7
2T05
601,0
431,1
343,6
2T06
649,4
527,0
374,0
2T07
1S05
2T08
1S06
1S07
Vendas em Mesmas Lojas
2T05
2T06
2T07
2T08
37,0%
7,6%
3,6%
7,9%
1S08
Emprego e Gastos
Taxa de Emprego
Distribuição dos Gastos
Familiares no Brasil
21,7
21,2
20,8
10,9% 11,2%
19,1
19,4
9,6%
9,4%
19,8
19,8
20,2
20,2
10,7%
8,3%
Doméstico
35,5%
20,8
Outros Gastos
13,4%
Vestuário
5,7%
9,7%
8,4%
9,0%
7,8%
Nordeste = 6,8 %
Educação
4,1%
Transporte
18,4%
Dez/03 Jul/04 Dez/04 Jul/05 Dez/05 Jul/06 Dez/06 Jul/07 Dez/07 Jun/08
Alimentação e Higiene Pessoal
22,9%
Empregados (MM)
Desempregados
Fonte: IBGE e IBGE Household Survey
Capex 1S08
Total R$ 90,7 milhões
Dados Operacionais
Dados Operacionais
2T08
2T07
(Pro forma)
Receita Líquida Consolidada (R$ MM)
478,1
Receita Líquida Riachuelo (R$ MM)
431,1
Evolução nominal "Todas Lojas" sobre mesmo período do ano anterior 15,3%
Evolução nominal "Mesmas Lojas" sobre mesmo período do ano anterior7,9%
Número de lojas em Reforma durante o Trimestre
Quantidade total de Lojas ao final do período
Área de vendas em mil m² ao final do período
Receita líquida por m² (R$ por m²)
Receita líquida pela área média de vendas do período
Ticket Médio do Cartão Riachuelo (R$)
Quantidade total de Cartões Riachuelo (MM)
% da venda total realizada c/ Cartão Riachuelo
% da venda total realizada em planos c/ juros (0+8)
Valor total da Carteira Líquida de Empréstimo Pessoal (R$ MM)
Var.(%)
426,8
374,0
8,9%
3,6%
12,0%
15,3%
6,4 p.p.
4,3 p.p.
2 + 1 fechada 3+2 fechadasn.m.
96
238,9
89 7,9%
217,3 9,9%
1.837,7
1.770,5 3,8%
103,5
13,8
63,4%
23,3%
91,2
99,9 3,6%
12,5 10,4%
70,7% -7,3 p.p.
26,9% -3,6 p.p.
100,0 -8,8%
1S08
826,5
746,9
15,0%
8,3%
1S07
(Pro forma)
745,5
649,4
8,1%
2,8%
Var.(%)
10,9%
15,0%
6,9 p.p.
5,5 p.p.
3 + 1 fechada 4+3 fechadas n.m.
96
238,9
89 7,9%
9,9%
217,3
3,1%
3.250,7
3.154,2
97,8
13,8
64,2%
22,7%
91,2
5,2%
93,0
10,2%
12,5
68,7% -4,5 p.p.
24,9% -2,2 p.p.
-8,8%
100,0
33.312
24.960
Número de colaboradores
Guararapes + Riachuelo + TCV + Midway Mall
33.312
24.960
33,5%
33,5%
Contatos
Flávio Rocha
Presidente da Riachuelo e e Diretor de RI
Tulio Queiroz
Gerente de RI
[email protected]
Relações com Investidores
Tel. (11) 2971-7420
[email protected]
Guararapes Confecções S.A
Rua Leão XIII, 500
São Paulo – SP - Brasil
CEP 02526-900
www.riachuelo.com.br/ri
Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio,
estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento da
Guararapes -Riachuelo. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas
expectativas da administração da Guararapes-Riachuelo em relação ao futuro do negócio e seu
contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações
futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras
governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira,
entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela
Guararapes -Riachuelo e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.