Fundos e Clubes de
Investimento
Resumo prático
Fundos e Clubes
1 GENERALIDADES
2 DIFERENÇAS
Essa modalidade funciona basicamente
como condomínios, que
reúnem
recursos financeiros de um grupo
de investidores, que passam a ser
chamados de cotistas, e realizam
operações no mercado financeiro com
objetivo de remunerar o capital desse
grupo.
Na prática, um clube ou um fundo de
investimento em ações possuem o
mesmo mecanismo de funcionamento,
ou seja, o mesmo sistema de cotas,
tributação e etc. Deste modo, os
aspectos que de fato diferenciam um
clube de um fundo de investimentos são:
Os recursos desse grupo são geridos
por
uma
instituição
financeira
especializada, responsável por realizar as
aplicações no mercado, conforme a
política de investimento estabelecida.
Os investimentos podem ser em ativos
como ações, CDBs, títulos de renda fixa,
derivativos, commodities e títulos
cambiais, entre outros.
A partir do momento em que o
investidor aplica em um clube/fundo, ele
adquire uma determinada quantidade de
cotas. Esta quantidade por sua vez,
sempre será a mesma (exceto se o
investidor fizer novas aplicações ou
resgatar as suas cotas). Portanto, o que
irá variar será o preço das cotas
conforme
a
valorização
ou
a
desvalorização das ações que compõem
a carteira do clube/fundo.
Clubes
Fundos
Mínimo 3 máximo
50 cotistas
Mínimo 3 cotistas e
não possuem limite de
cotistas
Ingresso somente
de pessoas físicas
Ingresso pessoas
físicas e jurídicas
Limite por cotista
de 40% do
patrimônio do
clube
Não possui limite
O Fundo/Clube de investimento em
ações apresenta muitas vantagens.
Dentre elas destacam-se:
- Não é necessário ser um especialista
no mercado financeiro para investir;
recursos
•
•
•
CPF;
RG;
Comprovante de endereço atual
Após a liberação do cadastro com a
Geração Futuro, a Gol Invest entra em
contato com o cliente para avisá-lo
como proceder com o investimento.
5 APLICAÇÕES
Após a liberação do cadastro, a Gol
Invest irá encaminhar para o investidor o
primeiro boleto para aplicação.
3 VANTAGENS
- Gestão dos
especialistas;
No caso da Gol Invest que possui
parceria com o Banco de Investimentos
Geração Futuro, para iniciar seus
investimentos é necessário preencher
uma ficha cadastral e anexar os seguintes
documentos:
feita
Os investimentos podem ser realizados a
qualquer momento, sendo que não
existe obrigatoriedade de aportes, ou
seja, o investidor define quando investir.
As aplicações podem ser efetuadas
basicamente de três formas:
por
Ex: Supondo que o cotista aplique R$
100,00, e que no dia da aplicação o valor
da cota esteja valendo R$ 1,25 ele irá
adquirir o total de 80 cotas, ou seja:
R$ 100,00/ R$ 1,25= 80 cotas.
- Não requer muito dinheiro para
começar a investir;
Se nos dias subsequentes o valor da cota
subir, e for superior a R$ 1,25 (preço
de compra), ele terá lucro. Caso ocorra
o contrário, ou seja, o valor da cota seja
inferior a R$ 1,25 ele terá
desvalorização do seu capital.
- Acesso a vários ativos do mercado
financeiro em um único investimento.
Portanto,
independentemente
da
valorização ou desvalorização do valor
da cota, ele terá 80 cotas.
Durante a preparação da sua jornada de
investidor, a Corretora ou o Banco de
Investimentos será como a sua agência
de viagens: ela o ajudará em cada etapa
antes do seu primeiro investimento e
estará sempre ao seu lado, fornecendo
apoio e bons conselhos de especialistas,
durante toda a sua viagem.
- Você escolhe em qual estratégia quer
investir;
4 COMO INVESTIR?
TED: Transferência bancária para valores
superiores a R$ 3.000,00 para a conta
do clube/fundo.
DOC: Transferência bancária para
valores inferiores a R$ 3.000,00 para a
conta do clube/fundo.
BOLETO: Pode ser gerado com o valor
desejado (superior a R$ 100,00) e pago
em qualquer agência bancária ou lotérica
até a data de vencimento. Após o
vencimento poderá ser pago somente no
banco Bradesco no prazo de quinze dias.
Não haverá incidência de juros.
O Bradesco cobra o custo de 1,70 por
emissão do boleto.
Ex: Valor a aplicar: R$ 100,00 + custo
do boleto R$ 1,70 = valor total do
boleto R$ 101,70.
Resumo prático
Fundos e Clubes
Dependendo da forma de aplicação, o
valor depositado ingressará nas cotas do
clube/fundo da seguinte forma:
– Saldo obtido até março/2011R$
1.200,00 – Resgate em março/2011com
lucro de R$ 200,00.
Serão descontados 15% de IR sobre os
R$ 200,00 de lucro, ou seja, o valor
descontado é de R$ 30,00.
D+0
0Data pagamento
D+1
Cota
TED
D+2
Cota
DOC
BOLETO
6 RESGATES
O resgate poderá ser realizado a
qualquer momento, ou seja, não há
prazo mínimo para deixar o dinheiro
aplicado.
Desta forma, o resgate deverá ser
solicitado para o e-mail:
- [email protected]
com cópia para:
- [email protected] ou ir
até a Gol Invest preencher um termo de
solicitação de resgate informando: CPF,
número da conta, agência, banco, nome
do fundo/clube e o valor que deseja
resgatar. Cabe ressaltar que a conta
bancária deverá estar obrigatoriamente
no nome do investidor pessoa física.
O valor do resgate será correspondente
ao fechamento da cota no pregão do dia
seguinte a solicitação do resgate. Será
feito em forma de depósito em conta
corrente ou poupança do investidor no
quarto dia útil após a solicitação do
resgate.
10 PROTEÇÃO
Declaração IR anual: Anualmente a
Geração
Futuro
encaminha
um
informativo para o endereço de cada
cotista informando o valor a ser
declarado nos formulários de IR.
8 INFORMAÇÕES
Diariamente o costista consegue obter o
seu extrato atualizado, através do site
www.gerafuturo.com.br, no campo ‘Área
do Cliente’, com Login e Senha
(fornecidos pela Geração Futuro após a
liberação do cadastro).
D+1
Cota
D+2
D+3
D+4
Crédito
7 TRIBUTAÇÃO
No ato do resgate será descontado e
retido na fonte 15% de IR sobre o
LUCRO obtido.
Ex: Valor aplicado R$ 1.000,00 em
jan/2011
As garantias são dadas pela Bovespa,
sobre as negociações efetuadas e
transparência dos negócios, além da
fiscalização sobre a corretora, pela CVM
(Comissão de Valores Mobiliários),
autarquia vinculada ao Ministério da
Fazenda, que fiscaliza e orienta os
clubes/fundos de investimento e a CBLC
(Companhia Brasileira de Liquidação e
Custódia), que efetua a custódia das
ações do clube/fundo.
11 GESTÃO
Os valores indicados no extrato já estão
líquidos da taxa de administração do
clube/fundo e do imposto de renda (no
caso de obter lucro). Não será emitido
nenhum boleto cobrando a taxa
separadamente.
A gestão do investimento é realizada
pelos
gestores
do
Banco
de
Investimentos Geração Futuro. A
instituição atua a mais de 30 anos no
mercado financeiro.
Além disso, outras informações também
podem ser obtidas:
A Gol Invest, empresa de Agentes
Autônomos de Investimentos, atua como
representante da Geração Futuro,
realizando a distribuição de seus
produtos
(clubes
e
fundos
de
investimentos em ações) e além disso
presta assessoria aos seus clientes, no
repasse de informações e auxílio sobre
investimentos.
- Empresas que compõem a carteira
clube/fundo;
- Valorização do patrimônio;
- Rentabilidade diária, mensal, anual e
dos últimos anos;
- Gerar boleto para aplicação.
9 REGULAMENTAÇÃO
D+0
Solicitou
- O que fazer em caso de morte ou
invalidez do cotista.
É importante que o cotista leia a
regulamentação antes da adesão. Além
disso, possíveis dúvidas provavelmente
serão sanadas durante essa leitura.
O
Estatuto
Social/Prospecto
são
documentos
que
estabelecem
e
regulamentam os Fundos e Clubes de
Investimentos respectivamente.
Dentre as informações contidas são
citadas:
-Política de investimento (onde os
recursos são investidos, nesse caso em
ações);
-Aplicações e resgates;
-Prazo mínimo para aplicação
-Condições para encerramento do clube;
12 CUSTOS
O Banco Geração Futuro, por fazer a
gestão
dos
fundos/clube
de
investimentos, cobra de seus cotistas a
taxa de administração. Não há taxa de
desempenho (performance).
O valor da taxa é pró-rata aos 252 dias
úteis. Cada fundo/clube possui uma taxa
diferenciada sendo balizada de acordo
com o perfil de gestão. Neste sentido, ao
aderir o produto é importante verificar
taxa de administração cobrada junto a
Gol Invest.