Bancos
Brasil
Banco Fidis S.A.
Fidis
Relatório Analítico
Fundamentos dos Ratings
Ratings
Nacional
Longo Prazo
Curto Prazo
Suporte da Fiat S.p.a.: Os Ratings Nacionais do Banco Fidis S.A. (Fidis) refletem o apoio
financeiro e o suporte de seu controlador em última instância, a Fiat S.p.A., (IDR - Issuer
Default Rating - Rating de Probabilidade de Inadimplência do Emissor - de Longo Prazo em
Moeda Estrangeira ‘BB’, Perspectiva Negativa). Também consideram a integração e as
sinergias operacionais do banco com o grupo.
A+(bra)
F1(bra)
Risco Soberano
IDR de Longo Prazo em
Moeda Estrangeira
IDR de Longo Prazo em
Moeda Local
BBB
BBB
Perspectiva
Rating Nacional de Longo
Prazo
IDR Soberano em Moeda
Estrangeira
IDR Soberano em Moeda
Local
Negativa
Estável
Estável
Dados Financeiros
Banco Fidis S.A.
Total de Ativos
(BRL mi)
Patrimônio (BRL mi)
Lucro Líquido (BRL mi)
ROA (%)
ROE (%)
Índice de Capital
Regulatório (%)
30 Set
11
4.969,5
31 Dez
10
4.349,9
433,5
56,6
378,3
45,8
1,62
18,64
12,10
1,16
12,86
14,37
Analistas
Luiz Claudio Vieira
+55 21 4503-2600
[email protected]
Jean Lopes
+55 21 4503-2600
[email protected]
Pesquisa Relacionada
Relatório Analítico: Fiat S.p.A. (Ouubro de
2011)
Foco no Financiamento de Clientes do Grupo: O Fidis atua no financiamento de floor plan
de 302 concessionários das montadoras Fiat (249), Iveco (33) e Chrysler (20), que somam 672
pontos de venda, e de operações de varejo da Iveco e da Chrysler. No Brasil, o Fidis passou
por ampla reestruturação e redefinição estratégica, resultantes da venda das operações de
varejo (Banco Fiat S.A. (Fiat), Fiat Leasing e Fiat Consórcio) ao Itaú Unibanco S.A., em março
de 2003. Pelo acordo, o banco não poderá operar no varejo de revenda da marca Fiat até
2013.
Boa Qualidade dos Ativos de Crédito: O Fidis mantém elevada alavancagem no crédito,
basicamente de curto prazo. O perfil de sua carteira é concentrado em relação aos tomadores
e a qualidade dela permaneceu adequada no terceiro trimestre de 2011. Com o incremento do
financiamento de operações no varejo (para Iveco e Chrysler), as provisões tendem a crescer,
mas a Fitch acredita que elas permanecerão em patamar inferior ao dos pares.
Amplo Acesso a Recursos do Grupo: As empresas do grupo respondem pela maior parte
da captação (BRL837 milhões, principalmente via Fiat Automóveis S.A., além dos depósitos
dos concessionários oriundos de um fundo de capitalização de BRL1,37 bilhão, gerido pela
montadora), o que tem dado maior estabilidade à sua captação. O Fidis possui ainda limite de
captações via depósito a prazo com garantia especial (DPGEs) de aproximadamente BRL800
milhões. O caixa cobria 30% do total dos depósitos (excluindo as captações das empresas do
Grupo). O banco tem apresentado maior necessidade de captar recursos no mercado devido
ao aumento da geração de ativos de crédito.
Resultados Notoriamente Operacionais: Com a melhora das margens operacionais e o alto
giro da carteira de crédito, o Fidis apresentou resultado crescente no acumulado até o terceiro
trimestre de 2011. A rentabilidade deve permanecer aquecida durante o 4T11, pois espera-se
evolução das vendas de veículos no Brasil. A maior diversificação entre as atividades de
financiamento de varejo e atacado tem beneficiado o resultado.
Baixos Índices de Capital : O índice núcleo de capital Fitch de 10,8% sugere atenção, e pode
limitar o desenvolvimento das atividades no curto e médio prazos caso não ocorra
capitalização.
Fatores que Podem Induzir uma Ação de Rating
Alterações no Risco do Controlador: A Perspectiva Negativa decorre da Perspectiva
Negativa do IDR da Fiat S.p.A. em outubro de 2011 e incorpora o perfil de crédito da
combinação dos negócios da Fiat e Chrysler LLC em um ambiente cada vez mais desafiador
para o Grupo. A Fitch acredita que o Fidis continuará a receber suporte da Fiat S.P.A, embora
observe que a ação de rating tomada em relação a seu controlador tem reflexos em sua
capacidade de prover suporte às subsidiárias brasileiras. Desta forma, alterações nos ratings
da matriz poderão levar à revisão dos ratings do Fidis.
www.fitchratings.com.br
21 de dezembro de 2011
Bancos
Perfil
Presente no Brasil desde 1973, o Grupo Fiat produz e comercializa veículos comerciais. Há
cinco anos, a Fiat é líder na fabricação e comercialização de veículos leves no mercado
brasileiro, com participação de 23%, em média, até outubro de 2011. Em janeiro do mesmo
ano, o Grupo Fiat passou por um processo de restruturação societária que culminou com a
cisão da Fiat SpA e a criação de uma nova holding, a Fiat Industrial SpA, a qual passou a
controlar a Case, New Holland (CNH) e Iveco, líderes mundiais em seus setores. Desde então,
a Fiat SpA passou a deter participação apenas na Fiat Group Automobile (incluindo uma
participação de 53,5% na Chrysler Group LLC), Ferrari, Maserati, Fiat Powertrain, Magneti
Marelli e outras.
A partir de janeiro de 2011, após a restruturação do Grupo Fiat, o Fidis continuou sendo
controlado em última instância pela Fiat S.p.a., de acordo com a estrutura abaixo:
FIAT SpA
100%
FIAT GROUP
AUTOMOBILES SpA
100%
99.99%
FIDIS SpA
FIAT AUTOMÓVEIS S.A.
75%
25%
BANCO FIDIS S.A.
Em outubro de 2011, o IDR da Fiat S.p.A. foi rebaixado para ‘BB’, de ‘BB+’, com Perspectiva
Negativa. O rebaixamento é baseado no perfil de crédito da combinação dos negócios da Fiat
e da Chrysler LLC e no ambiente cada vez mais desafiador para o Grupo. A Chrysler possui
perfil de crédito mais fraco do que a Fiat, e os benefícios sustentados desta a partir da
combinçaõ de negócios só devem aparecer no médio e longo prazos. A Fitch reconhece a
estrita delimitação financeira da Chrysler, empresa da qual a Fiat possui 53,5% sobre uma
base totalmente diluída (no final do ano a Fiat deve aumentar a participação para 58,5%).
Metodologia Aplicada
• National Ratings Criteria, 16/8/2011;
•Global Financial Institutions Rating Criteria,
16/08/2011;
A Fitch acredita que o Fidis continuará a receber suporte da Fiat S.p.A, e observa que a ação
de rating tomada para o controlador influi em sua capacidade de prover suporte às subsidiárias
locais. Assim, alterações nos ratings da matriz irão levar a revisão dos ratings do Fidis.
O banco atua no financiamento de floor plan de 302 concessionários da Fiat (249), Iveco (33)
Banco Fidis S.A.
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Bancos
e Chrysler (20), que totalizam 672 pontos de venda, e no financiamento de operações de
varejo das duas últimas. No Brasil, o Fidis passou por ampla reestruturação e redefinição
estratégica, resultante da venda das operações de varejo (Banco Fiat S.A. (Fiat), Fiat Leasing
e Fiat Consórcio) ao Itaú Unibanco S.A., em março de 2003. Pelo acordo, o banco não poderá
operar no varejo de revenda da marca Fiat até 2013.
Governança Corporativa
Com a venda das operações de varejo, o Fidis aprimorou seus controles de risco financeiro
utilizando a metodologia Sarbannes-Oxley (SOX). Em março de 2006, buscando melhores
práticas de governança e maior autonomia em relação aos interesses comerciais da montadora,
o Fidis criou seu Conselho de Administração, atualmente composto por Cledorvino Belini,
presidente do Conselho e do grupo Fiat Brasil; Luigi Matta, CEO da Fidis S.p.A; Marco Mazzu,
presidente da Iveco Latin America Ltda. e Pablo Roman Di Si, CFO da Fiat Automóveis S.A.
Em novembro de 2010, o corpo executivo foi reforçado com o vice-presidente, Gunnar Murillo,
e mais três diretores operacionais. Gílson de Oliveira Carvalho permanece como diretor
presidente, passando a ser responsável pela tesouraria do grupo na América Latina, além da
captação.
Estratégia
O Fidis é o único banco local de montadora a atuar como gestor direto do financiamento a
concessionários do grupo Fiat e operações da Iveco no Brasil. A instituição segue a estratégia
de mercado da Fiat ao também monitorar o desempenho do mercado automotivo, utilizar credit
scoring e avaliar capacidade financeira na concessão de crédito. O banco ainda financia os
concessionários e os clientes da Iveco, que vende aproximadamente mil caminhões por mês
no país. Para desenvolver as operações da Iveco, o banco criou uma unidade de negócios
específica, denominada Iveco Capital.
O Fidis foi transformado em banco múltiplo em 2009 para operar com carteira de
arrendamento mercantil e abriu limite no Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e
Social (BNDES) para operar com a carteira do Programa de Financiamento de Máquinas e
Equipamentos (Finame). A partir daquele ano passou a financiar concessionários e o varejo da
Chrysler. No entanto, apesar de crescente, essa operação não é representativa na carteira,
uma vez que a necessidade de financiamento é pequena em relação às vendas da Chrysler.
Na opinião da Fitch, a estratégia de atuar mais fortemente no varejo (Iveco e Chrysler) vai
melhorar a utilização da estrutura de capital do banco. A agência também acredita que o Fidis
manterá uma postura conservadora na concessão de créditos no varejo, tendo em vista o
processo de aprendizado no segmento, cujo tíquete médio é maior. Para 2012, estão sendo
avaliados novos projetos de expansão de operações e de preparação do banco para um
possível retorno ao financiamento de veículos da Fiat no varejo, a partir de 2013. Além disso, o
aumento da capacidade de produção da montadora e o crescimento das vendas de veículos
geram maior necessidade de financiamento de estoques, o que impacta positivamente o
desempenho do banco.
Performance
Receitas Operacionais
O crédito permanece como principal componente das receitas de intermediação financeira,
responsável por 84,8% da receita do Fidis nos 9M11 (77% até os 9M10), seguido pela
tesouraria (caixa aplicado principalmente em papéis federais). A expansão da carteira de
crédito do banco durante os 9M11 e a diversificação obtida com operações de varejo tiveram
impacto positivo na relação entre as receitas de crédito e as totais. O Fidis apresentou
resultados, nos 9M11, em linha com suas operações e, para o final de 2011 e 2012, planeja
atingir entre BRL70 milhões e BRL80 milhões antes de impostos, o que a Fitch considera
Banco Fidis S.A.
Dezembro de 2011
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Bancos
factível, tendo em vista o maior desenvolvimento dos negócios até setembro de 2011. No
acumulado de setembro de 2011, o resultado líquido foi beneficiado por uma receita não
recorrente de BRL4,6 milhões de ativação de crédito tributário.
Provisão para Perdas e Outras
O Fidis tem apresentado baixo índice de inadimplência e perdas nas operações, em função de
suas características operacionais, taxas de financiamento compatíveis e boas garantias. O
volume de provisão sobre a carteira média era de apenas 1,0% nos 9M11 (0,94% em
dezembro de 2010, 0,41% em dezembro de 2009), refletindo o maior rigor na concessão de
créditos. O volume de provisões era 16% superior ao estabelecido pelas normas locais de
provisionamento em setembro de 2011. Com o aumento dos créditos para pessoas físicas, as
despesas de provisão aumentaram. Estas representavam 36,5% do resultado operacional nos
9M11, contra 32% em 2010 e 22% em 2009, em linha com outros bancos de perfil semelhante.
Despesas não Financeiras
A transferência da sede do Fidis para Belo Horizonte têm refletido positivamente nas
operações do banco. A nova sede fica próximo à fábrica da Fiat, em Betim, e possibilita maior
exploração de sinergias de pessoal e administrativa. As despesas de pessoal e administrativas
têm ficado em linha com as operações e geração de receitas do Fidis, apesar dos
investimentos em sistemas e infraestrutura com as operações de varejo da Iveco. A relação
despesa não financeira sobre receita bruta era de bons 32% em setembro de 2011 (30,8% em
2010 e 42,6% em 2009).
Perspectivas
A meta de BRL4,6 bilhões planejada para a carteira para o final de 2011 deve ser ultrapassada,
alcançando BRL4,8 bilhões. Para 2012, a previsão é de chegar a BRL5,5 bilhões. A Fitch
considera estas estimativas positivas e factíveis, mesmo com as políticas mais restritivas no
financiamento de veículos de mais longo prazo impostas pelo governo federal. Com atuação
mais forte no varejo, que tem spreads mais atrativos, há expectativa de melhores resultados
para o Fidis. Por outro lado, também é esperado um aumento das provisões no balanço.
Em geral, as vendas no Brasil têm crescido nos últimos anos devido à maior disponibilidade de
linhas de crédito, às taxas de juros equacionadas, a maior estabilidade e ao crescimento
econômico. Até novembro de 2011, as vendas internas de veículos novos mantinham a
tendência de alta, com estimativa de 3,5 milhões de unidades licenciadas até o final do ano
(3,3 milhões em 2010 e 3,1 milhões em 2009, 2,5 milhões em 2008 e 2,34 milhões em 2007).
Para 2012, os números tendem a continuar vigorosos com as previsões do crescimento do
Produto Interno Bruto (PIB), o que deve beneficiar as operações do Fidis.
Administração de Risco
O crédito, basicamente direcionado ao financiamento a concessionários (Fiat e Iveco), é o
principal risco do Fidis, representando elevados dois terços dos ativos totais, o que explica o
aprimoramento dos controles do banco neste produto.
Risco de Crédito
A avaliação do crédito tem sido aperfeiçoada ao longo dos anos com a introdução de critérios
mais rigorosos. As definições organizacionais estão a cargo do Comitê de Diretoria, formado
pelo diretor-presidente e por outros quatro diretores, cabendo ao presidente o voto de minerva.
Caso haja algum parecer adverso, a aprovação segue para o Comitê Central de Crédito do
Fidis, em Turim (Itália). O Fidis utiliza ferramenta própria de credit scoring para auxiliar a
análise de crédito. Todas as operações de financiamento a concessionários, garantidas por
recursos do fundão, são classificadas com rating ‘AA’. O limite de concentração em um único
tomador obedece às exigências do Bacen, e fica dentro do limite de 25% do patrimônio líquido
(PL). O maior investidor representava altos 22,8% do PL em setembro de 2011, e toda
operação acima de EUR5 milhões é levada à matriz (atualmente há setenta concessionários
Banco Fidis S.A.
Dezembro de 2011
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Bancos
acima desse valor). Em setembro de 2011, a carteira de crédito estava assim dividida:
Composição da Carteira de Crédito
Outros
12%
Varejo
2%
Floor Plan Iveco
5%
Floor Plan Usados
5%
Finame
25%
Floor Plan Fiat
51%
Fonte: Banco Fidis S.A.
Experiência com Perdas de Crédito e Reservas
O risco dos créditos entre ‘D-H’ continua muito baixo, 1,7% em setembro de 2011 (1,7% em
2010; 2,9% em 2009), contra 7,1% do sistema financeiro. Além da importância para os
concessionários de manter bom relacionamento com o grupo Fiat, a Fitch considera a rigorosa
política de concessão de crédito do Fidis um diferencial. Esta inclui garantias relevantes, que
vão desde o penhor mercantil dos veículos financiados (o estoque de veículos), garantias
adicionais – como hipoteca e/ou alienação fiduciária da loja, valor da concessão da marca Fiat
–, garantia do concessionário (aval dos sócios) até o fato de este ser devedor solidário. Dada a
mudança do perfil, com o aumento do crédito para o varejo, a cobertura de provisão para os
créditos classificados entre ‘D-H’ aumentou para 116% em setembro de 2011 (105% em 2010
e 51% em 2009).
As baixas para prejuízo permaneceram inexpressivas e entre as menores do mercado local.
Com a estratégia de entrada em novas operações, o volume de provisionamento tende a ser
crescente, o que será contemplado parcialmente no ajuste da qualidade da carteira, mas, na
opinião da Fitch, ainda deve ficar bem abaixo da média do mercado.
Risco de Mercado
O risco de mercado é baixo no Fidis. A gestão é centralizada na Fiat Finanças, que estabelece
políticas para otimizar a exposição do grupo, através das necessidades financeiras e de
proteção das empresas. As operações de tesouraria visam a suportar a atividade-fim, evitando
assumir risco de crédito. Na Fiat Finanças, o risco é segmentado por tipo (pré, câmbio, cupom,
Libor etc.) e por unidades de negócio do Grupo Fiat, em Turim e no Brasil.
Além dos riscos regulatórios, os de mercado são gerenciados através de relatórios das posições
do banco, mensuradas pelo Valor em Risco (VaR) Riskmetrics e testes de estresse e backtesting
para verificar a aderência ao intervalo de confiança adotado (99%). Além disso, é realizado teste
de estresse de cenários com base em premissas conjunturais, regularmente reportado à matriz e
à SEC dentro do contexto do grupo no Brasil. Em média, a utilização do VaR continua baixa,
inferior a BRL1 milhão, devido à pequena exposição pré da carteira de crédito.
Captação e Liquidez
Historicamente, o Fidis tem financiado suas operações principalmente com depósitos a prazo,
de BRL837 milhões, captados no grupo, principalmente via Fiat Automóveis S.A., além dos
depósitos dos concessionários oriundos de um fundo de capitalização de BRL1,37 bilhão
gerido pela montadora. Dada a maior necessidade de financiamento de suas operações, a
diretoria tem captado mais no mercado local com terceiros, a taxas menores do que a maioria
Banco Fidis S.A.
Dezembro de 2011
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Bancos
dos bancos. O Fidis mantém, atualmente, BRL1,1 bilhão de recursos de terceiros entre CDBs
e CDIs, principalmente devido ao volume crescente de operações de crédito. Também
mantém como objetivo a diversificação de seus negócios.
O risco de liquidez é monitorado através do caixa livre e da política de manutenção de, no
mínimo, BRL180 milhões, o que a Fitch considera baixo. O caixa, porém, tem sido superior.
Em setembro de 2011, a liquidez do Fidis era de satisfatórios BRL324 milhões e era composta
essencialmente por títulos públicos federais, sem impacto de marcação a mercado. O Fidis
possui ainda limite de captações via DPGEs de aproximadamente BRL800 milhões, que pode
ser utilizado em caso de necessidade. O limite de caixa mínimo foi definido pelo potencial
máximo de desembolso, historicamente considerando o risco de não cobertura, via tomada de
recursos no mercado. Para o risco de contraparte, existe uma política de concentração de
riscos bancários definida pela matriz com base em percentuais de PL e volumes de
concentração de recursos.
Capital
A política do Fidis é administrar seu capital para que ele seja suficiente para sua atividade
operacional. Há eventuais reinvestimentos dos lucros, após pagamento de dividendos e juros
sobre capital próprio. Sua base de capital é totalmente formada por Capital Nível 1, e o Índice
Núcleo de Capital Fitch era decrescente, acompanhando o crescimento da carteira, de baixos
10,8% em setembro de 2011, 14,4% em 2010 e 14,5% em 2009. A alavancagem, medida
através do PL sobre as operações de crédito, era de altos 8,87 vezes em setembro de 2011,
excluindo os recursos do fundão que garantem as operações (2010: 7,8 vezes; 2009: 8,1
vezes e 2008: 6,5 vezes).
Para a Fitch, o nível de capital sugere atenção e pode limitar o desenvolvimento das atividades
no curto e médio prazos, caso não ocorra capitalização. O banco estuda, com a matriz, uma
capitalização, que deve ocorrer em 2012, para suportar o crescimento planejado para os
próximos anos.
Banco Fidis S.A.
Dezembro de 2011
6
Bancos
Banco Fidis S.A.
Demonstração de Resultados
1. Receita de Juros sobre Empréstimos
2. Outras Receitas de Juros
3. Receita de Dividendos
4. Receita Bruta de Juros e Dividendos
5. Desp. de Remun. sobre Depós. de Clientes
6. Outras Despesas de Intermediação Financeira
7. Despesa Total de Intermediação Financeira
8. Receita Financeira Líquida
9. Ganhos (Perdas) Líq. com Negoc. de Tít. e Derivativos
10. Ganhos (Perdas) Líquidos com Outros Títulos
11. Ganhos (Perdas) Líq. com Ativ. a Valor Justo(VJ) através da DRE
12. Resultado Líquido de Seguros
13. Rec. de Prestação de Serviços e Comissões Líquidas
14. Outras Receitas Operacionais
15. Total de Result. não Oriundos de Rec. de juros
16. Despesas de Pessoal
17. Outras Despesas Operacionais
18. Total de Despesas Administrativas
19. Lucro/Perda Valor Patrimonial - Operacional
20. Result. Oper. antes de Provisão para Créditos
21. Provisão para Créditos
22. Outras Provisões para Crédito
23. Lucro Operacional
24. Lucro/Perda Valor Patrimonial - Não Operacional
25. Receita Não-recorrente
26. Despesa Não-recorrente
27. Alteração no Valor Justo da Dívida Própria
28. Outras Receitas/Despesas Não-Operacionais
29. Lucro Antes dos Impostos
30. Impostos
31. Lucro/Perda com Operações Descontinuadas
32. Resultado Líquido
33. Variação de TVM Disponíveis para Venda (DPV)
34. Variação da Reavaliação dos Ativos Fixos
35. Diferenças na Conversão de Moedas
36. Outros Ganhos e Perdas Reconhec. contra o Patrimônio
37. Resultado Abrangente Fitch
38. Memo: Participação de Não-controladores
39. Memo: Result. Líq. após Particip. de Não-controladores
40. Memo: Dividendos e JCP Pagos & Declar. no Período
41. Memo: Desp. de Juros sobre Ações Pref. Pagas e Declaradas
Taxa de Câmbio
Banco Fidis S.A.
Dezembro de 2011
9 Meses
USD mi
Sem Ressalvas
30 set 2011
9 Meses
BRL mi
Sem Ressalvas
%
Ativos
Operacionais
174,9
31,9
0,0
206,8
123,9
17,9
141,9
64,9
0,0
0,0
0,0
0,0
1,4
0,6
2,0
3,7
17,8
21,5
0,0
45,5
16,6
0,0
28,9
0,0
0,0
0,4
0,0
0,0
28,4
-2,5
0,0
30,9
0,0
0,0
0,0
0,0
30,9
0,0
30,9
0,0
0,0
319,9
58,4
0,0
378,3
226,7
32,8
259,5
118,8
0,0
0,0
0,0
0,0
2,6
1,1
3,7
6,8
32,5
39,3
0,0
83,2
30,4
0,0
52,8
0,0
0,0
0,8
0,0
0,0
52,0
-4,6
0,0
56,6
0,0
0,0
0,0
0,0
56,6
0,0
56,6
0,0
0,0
9,18
1,68
0,00
10,86
6,51
0,94
7,45
3,41
0,00
0,00
0,00
0,00
0,07
0,03
0,11
0,20
0,93
1,13
0,00
2,39
0,87
0,00
1,52
0,00
0,00
0,02
0,00
0,00
1,49
-0,13
0,00
1,62
0,00
0,00
0,00
0,00
1,62
0,00
1,62
0,00
0,00
USD1 = BRL1.82910
31 dez 2010
31 dez 2009
12 Meses
% 12 Meses
%
BRL mi
Ativos
BRL mi
Ativos
Sem Ressalvas Operacionais Qualified Operacionais
308,0
69,5
0,0
377,5
234,3
26,9
261,2
116,3
0,0
0,0
0,0
0,0
2,7
15,0
17,7
7,0
34,2
41,2
0,0
92,8
29,7
0,0
63,1
0,0
0,0
0,2
0,0
0,0
62,9
17,1
0,0
45,8
0,0
0,0
0,0
0,0
45,8
0,0
45,8
18,3
0,0
USD1 = BRL1.68580
7,57
1,71
0,00
9,27
5,76
0,66
6,42
2,86
0,00
0,00
0,00
0,00
0,07
0,37
0,43
0,17
0,84
1,01
0,00
2,28
0,73
0,00
1,55
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1,55
0,42
0,00
1,13
0,00
0,00
0,00
0,00
1,13
0,00
1,13
0,45
0,00
231,0
68,2
0,0
299,2
184,7
12,2
196,9
102,3
0,0
0,0
0,0
0,0
0,9
-25,1
-24,2
4,9
28,4
33,3
0,0
44,8
9,8
0,0
35,0
0,0
76,5
0,0
0,0
0,0
111,5
5,9
0,0
105,6
0,0
0,0
0,0
0,0
105,6
0,0
105,6
98,3
0,0
7,15
2,11
0,00
9,26
5,72
0,38
6,10
3,17
0,00
0,00
0,00
0,00
0,03
-0,78
-0,75
0,15
0,88
1,03
0,00
1,39
0,30
0,00
1,08
0,00
2,37
0,00
0,00
0,00
3,45
0,18
0,00
3,27
0,00
0,00
0,00
0,00
3,27
0,00
3,27
3,04
0,00
USD1 = BRL1.74040
31 dez 2008
12 Meses
%
BRL mi
Ativos
Sem Ressalvas Operacionais
197,0
43,3
0,0
240,3
137,0
1,0
138,0
102,3
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
7,1
7,2
4,1
26,0
30,1
0,0
79,4
17,3
0,0
62,1
0,0
0,0
0,7
0,0
0,0
61,4
7,3
0,0
54,1
0,0
0,0
0,0
0,0
54,1
0,0
54,1
53,0
0,0
7,10
1,56
0,00
8,66
4,94
0,04
4,98
3,69
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,26
0,26
0,15
0,94
1,09
0,00
2,86
0,62
0,00
2,24
0,00
0,00
0,03
0,00
0,00
2,21
0,26
0,00
1,95
0,00
0,00
0,00
0,00
1,95
0,00
1,95
1,91
0,00
USD1 = BRL2.33620
7
Bancos
Banco Fidis S.A.
Balanço Patrimonial
30 set 2011
9 Meses 9 Meses
USD mi BRL mi
31 dez 2010
31 dez 2009
31 dez 2008
% 12 Meses
% 12 Meses
% 12 Meses
%
Ativo
BRL mi
Ativo
BRL mi
Ativo
BRL mi
Ativo
0,0
0,0
0,0
0,0
88,7
162,2
2.365,3 4.326,4
0,0
0,0
47,3
86,5
2.406,7 4.402,1
2.454,0 4.488,6
40,7
74,5
0,0
0,0
0,00
0,00
3,26
87,06
0,00
1,74
88,58
90,32
1,50
0,00
0,0
0,0
127,5
3.459,6
0,0
65,3
3.521,8
3.587,1
62,3
0,0
0,00
0,00
2,93
79,53
0,00
1,50
80,96
82,46
1,43
0,00
0,0
0,0
59,9
2.662,2
0,0
40,4
2.681,7
2.722,1
78,7
0,0
0,00
0,00
1,69
75,21
0,00
1,14
75,76
76,90
2,22
0,00
0,0
0,0
5,4
2.077,9
0,0
30,6
2.052,7
2.083,3
59,3
0,0
0,00
0,00
0,17
64,33
0,00
0,95
63,55
64,50
1,84
0,00
54,7
100,0
74,9
137,0
0,0
0,0
0,0
0,0
64,8
118,5
0,0
0,0
0,2
0,3
-54,7
-100,0
85,2
155,8
64,8
118,5
0,2
0,3
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
2.546,6 4.657,9
2,01
2,76
0,00
0,00
2,38
0,00
0,01
-2,01
3,14
2,38
0,01
0,00
0,00
0,00
93,73
0,0
465,0
0,0
0,0
84,2
0,0
0,1
0,0
549,3
549,2
0,2
0,0
0,0
0,0
4.071,1
0,00
10,69
0,00
0,00
1,94
0,00
0,00
0,00
12,63
12,63
0,00
0,00
0,00
0,00
93,59
0,0
506,9
0,0
0,0
41,1
0,0
0,0
0,0
548,0
41,1
2,4
0,0
0,0
0,0
3.229,7
0,00
14,32
0,00
0,00
1,16
0,00
0,00
0,00
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1,16
0,07
0,00
0,00
0,00
91,24
0,0
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0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
721,0
0,0
79,6
0,0
0,0
0,0
2.773,7
0,00
22,32
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
22,32
0,00
2,46
0,00
0,00
0,00
85,87
Ativos
A. CRÉDITOS
1. Crédito Imobiliário Residencial
2. Outros Créditos Imobiliários Residenciais
3. Outros Créditos ao Consumo/Varejo
4. Créditos Corporativos & Comerciais
5. Outros Créditos
6. Menos: Provisões para Créditos
7. Total de Crédito Líquido
8. Memo: Créditos Brutos
9. Memo: Créditos Duvidosos Incluídos Acima
10. Memo: Créditos a Valor Justo Incluídos Acima
B. Outros Ativos Operacionais
1. Créditos e Adiantamentos a Bancos
2. Operações Compromissadas e em Garantia
3. Carteira de Títulos para Negociação
4. Derivativos
5. Títulos Disponíveis para Venda
6. Títulos Mantidos até o Vencimento
7. Investimentos em Subsidiárias e Afiliadas
8. Outros Títulos
9. Total da Carteira de TVM
10. Memo: Títulos Públicos incluídos Acima
11. Memo: Títulos Dados em Garantia
12. Investimentos em Imóveis
13. Ativos de Seguros
14. Outros Ativos Operacionais
15. Total de Ativos Operacionais
C. Ativos Não-Operacionais
1. Caixa/Disponibilidades
2. Memo: Reser. Mandatórias Incluídas Acima
3. Imóveis executados
4. Ativos Fixos
5. Ágio
6. Outros Intangíveis
7. Ativos Tributários Correntes
8. Créditos Tributários
9. Operações Descontinuadas
10. Outros Ativos
11. Total de Ativos
Passivos e Patrimônio
D. Passivos com Encargo Financeiro
1. Depósitos de Clientes - À Vista
2. Depósitos de Clientes - Poupança
3. Depósitos de Clientes - A Prazo
4. Total de Depósitos de Clientes
5. Depósitos de Bancos
6. Operações Compromissadas em Garantia
7. Outros Dep. e Emprést. de Curto Prazo
8. Tot. Depós. e Captação de Curto Prazo
9. Empréstimos de Longo Prazo
10. Dívida Subordinada
11. Outras Captações
12. Total de Captações de Longo Prazo
13. Derivativos
14. Passivos de Negociação de Ativ. Financeiros
15. Total de Passivos com Encargo Financeiro
E. Passivos sem Encargo Financeiro
1. Parcela a Valor Justo da Dívida
2. Provisões para Créditos
3. Provisão para Fundos de Pensão e Outros
4. Passivo Tributário Corrente
5. Impostos Diferidos
6. Outros Passivos Diferidos
7. Operações Descontinuadas
8. Passivos de Seguros
9. Outros Passivos sem Encargo Financeiro
10. Total de Passivos
F. Capital Híbrido
1. Ações Prefer. Cumul. e Cap. Híbr. Contab. como Dívida
2. Ações Prefer. Cumul. e Cap. Híbr. Contab. como Patrimônio
G. Patrimônio
1. Capital/Reservas
2. Participação de Não-controladores
3. Reservas de Reavaliação para TVM
4. Reserva de Reavaliação em Moeda Estrangeira
5. Var. Reserv. de Reaval. e Outros Gan./Perd. contra Patrim.
6. Patrimônio Total
7. Total do Passivo + Patrimônio
8. Memo: Núcleo de Capital Fitch
9. Memo: Capital Elegível Fitch
Taxa de Câmbio
Banco Fidis S.A.
Dezembro de 2011
38,5
70,5
1,42
0,0
0,0
0,00
0,0
0,0
0,00
3,0
5,5
0,11
0,0
0,0
0,00
0,9
1,7
0,03
0,0
0,0
0,00
75,2
137,6
2,77
0,0
0,0
0,00
52,6
96,3
1,94
2.716,9 4.969,5 100,00
88,2
2,03
0,0
0,00
0,0
0,00
3,4
0,08
0,0
0,00
1,1
0,03
0,0
0,00
99,8
2,29
0,0
0,00
86,3
1,98
4.349,9 100,00
84,9
2,40
0,0
0,00
0,0
0,00
35,6
1,01
0,0
0,00
0,0
0,00
0,0
0,00
98,1
2,77
0,0
0,00
91,5
2,58
3.539,8 100,00
110,0
3,41
0,0
0,00
0,0
0,00
1,2
0,04
0,0
0,00
0,0
0,00
0,0
0,00
102,2
3,16
0,0
0,00
243,0
7,52
3.230,1 100,00
0,0
0,0
0,0
0,0
1.381,8 2.527,4
1.381,8 2.527,4
425,5
778,3
0,0
0,0
174,7
319,6
1.982,0 3.625,3
443,7
811,6
0,0
0,0
0,0
0,0
443,7
811,6
1,5
2,7
0,0
0,0
2.427,2 4.439,6
0,00
0,00
50,86
50,86
15,66
0,00
6,43
72,95
16,33
0,00
0,00
16,33
0,05
0,00
89,34
0,0
0,0
2.545,0
2.545,0
432,5
0,0
214,4
3.191,9
613,1
0,0
0,0
613,1
4,7
0,0
3.809,7
0,00
0,00
58,51
58,51
9,94
0,00
4,93
73,38
14,09
0,00
0,00
14,09
0,11
0,00
87,58
0,0
0,0
1.899,0
1.899,0
693,8
0,0
84,3
2.677,1
277,6
0,0
0,0
277,6
3,1
0,0
2.957,8
0,00
0,00
53,65
53,65
19,60
0,00
2,38
75,63
7,84
0,00
0,00
7,84
0,09
0,00
83,56
0,0
0,0
1.588,5
1.588,5
822,5
0,0
14,6
2.425,6
55,7
0,0
0,0
55,7
1,7
0,0
2.483,0
0,00
0,00
49,18
49,18
25,46
0,00
0,45
75,09
1,72
0,00
0,00
1,72
0,05
0,00
76,87
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
52,7
96,4
2.479,9 4.536,0
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1,94
91,28
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
161,9
3.971,6
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
3,72
91,30
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
247,9
3.205,7
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
7,00
90,56
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
425,3
2.908,3
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
13,17
90,04
0,00
0,00
0,0
0,0
0,00
0,00
0,0
0,0
0,00
0,00
0,0
0,0
0,00
0,00
0,0
0,0
0,0
0,0
237,7
434,8
8,75
0,0
0,0
0,00
-0,7
-1,3
-0,03
0,0
0,0
0,00
0,0
0,0
0,00
237,0
433,5
8,72
2.716,9 4.969,5 100,00
196,0
358,5
7,21
196,0
358,5
7,21
USD1 = BRL1.82910
378,1
8,69
0,0
0,00
0,2
0,00
0,0
0,00
0,0
0,00
378,3
8,70
4.349,9 100,00
377,2
8,67
377,2
8,67
335,1
9,47
0,0
0,00
-1,0
-0,03
0,0
0,00
0,0
0,00
334,1
9,44
3.539,8 100,00
285,3
8,06
285,3
8,06
322,8
9,99
0,0
0,00
-1,0
-0,03
0,0
0,00
0,0
0,00
321,8
9,96
3.230,1 100,00
321,8
9,96
321,8
9,96
USD1 = BRL1.68580 USD1 = BRL1.74040 USD1 = BRL2.33620
8
Bancos
Banco Fidis S.A.
Resumo da Análise
30 set 2011 31 dez 2010 31 dez 2009 31 dez 2008
9 Meses
12 Meses
12 Meses
12 Meses
A. Índices de Intermediação Financeira
1. Rec. de Juros sobre Créd./Média de Créd. Bruta
2. Desp. de Juros sobre Dep. de Clientes */ Média de Dep. de Clientes
3. Rec. de Juros / Média de Ativos Operacionais
4. Desp. de Juros / Média de Passivos com Enc. Financeiros
5. Rec. Líq. de Interm. / Média de Ativos Oper.
6. Rec. Líq. de Interm. - Desp. de Prov. / Média de Ativos Oper.
7. Rec. Liq. de Interm. - Ações Preferenciais/Média de Ativos Oper.
B. Outros Índices de Rentabilidade Operacional
1. Receita Não-Financ. / Receita Bruta
2. Desp. Não-Financeira / Rec. Bruta
3. Desp. Não-Financeira/Média de Ativos
4. Result. Oper. Antes de Prov. para Créd. / Média do Patrimônio
5. Result. Oper. Antes de Prov. para Créd. /Média do Tot. Ativos
6. Desp. Prov. Para Créd. e Tít./Result Oper. Antes de Provisão
7. Result. Operacional / Média do Patrimônio
8. Result. Oper. / Média do Total de Ativos
9. Impostos / Lucro Antes de Impostos
10. Result. Oper. Antes de Prov. para Créd. / Ativo Ponderado Pelo Risco
11. Result. Operacional / Ativo Ponderado Pelo Risco
C. Outros Índices de Rentabilidade Operacional
1. Lucro Líq./Média do Patrimônio
2. Lucro Líq./Média do Total de Ativos
3. Result. Abrangente Fitch/ Média do Patrimônio
4. Result. Abrangente Fitch / Média do Total de Ativos
5. Lucro Líq./Média Total de Ativos + Média de Ativos Administrados
6. Lucro Líquido/Ativo Ponderado Pelo Risco
7. Result. Abrangente Fitch / Ativo Ponderado Pelo Risco
D. Capitalização
1. Núcleo de Capital/Ativos Ponderados pelo Risco
2. Capital Elegível Fitch/ Ativos Pond. pelo Risco
3. Patrim. Tangível/Ativos Tangíveis
4. Índice de Capital Regulatorio Nível 1
5. Índice de Capital Regulatório
6. Índice de Núcleo de Capital Regulatório Nivel 1
7. Patrimônio/Total de Ativos
8. Dividendos Pag. e Declar. /Result. Líquido
9. Dividendos Pag. e Declar. /Result. Abrangente Fitch
10. Dividendos & Recompra de Ações / Result. Líquido
11. Result. Líq. de Dividendos/Patrimônio Total
E. Qualidade da Carteira de Crédito
1. Evolução do Total de Ativos
2. Evolução da Carteira de Créd. Bruta
3. Créditos Duvidosos/Crédito Bruto
4. Provisões para Crédito/Crédito Bruto
5. Provisões para Créditos/Créditos Duvidosos
6. Créd. Duvid. - Prov. para Créd./Patrimônio
7. Provisões para Crédito / Média de Crédito Bruto
8. Baixas Líquidas/Média de Crédito Bruto
9. Créd. Duvid. + Ativos Exec./Créd. Bruto + Ativos Exec.
F. Captação
1. Empréstimos/Depósitos de Clientes
2. Ativos Interbancários/Passivos Interbancários
3. Depós. de Clientes/ Total Captações Excluindo Derivativos
10,56
11,95
11,59
8,41
3,64
2,71
3,64
9,76
10,54
10,34
7,72
3,19
2,37
3,19
9,61
10,59
9,97
7,24
3,41
3,08
3,41
12,21
10,16
10,73
7,47
4,57
3,79
4,57
3,02
32,08
1,13
27,40
2,39
36,54
17,39
1,51
-8,85
3,36
2,13
13,21
30,75
1,04
26,05
2,35
32,00
17,71
1,60
27,19
3,53
2,40
-30,99
42,64
0,98
13,66
1,32
21,88
10,67
1,03
5,29
2,28
1,78
6,58
27,49
1,17
24,70
3,09
21,79
19,32
2,41
11,89
4,77
3,73
18,64
1,62
18,64
1,62
1,62
2,28
2,28
12,86
1,16
12,86
1,16
1,16
1,74
1,74
32,20
3,12
32,20
3,12
3,12
5,37
5,37
16,83
2,10
16,83
2,10
2,10
3,25
3,25
10,82
10,82
7,32
12,10
12,10
n.a.
8,72
0,00
0,00
n.a.
17,46
14,36
14,36
8,67
14,36
14,37
n.a.
8,70
39,96
39,96
39,96
7,27
14,52
14,52
8,17
17,00
17,00
n.a.
9,44
93,09
93,09
93,09
2,18
19,34
19,34
9,96
21,40
21,40
n.a.
9,96
97,97
97,97
97,97
0,34
14,24
25,13
1,66
1,93
116,11
-2,77
1,01
0,37
1,66
22,89
31,78
1,74
1,82
104,82
-0,79
0,94
0,15
1,74
9,59
30,66
2,89
1,48
51,33
11,46
0,41
0,41
2,89
68,85
82,30
2,85
1,47
51,60
8,92
1,07
-0,04
2,85
177,60
12,85
56,96
140,95
0,00
143,34
0,00
131,15
0,00
66,89
64,27
64,02
(*) De acordo com o Cosif (Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional), do Banco Central do Brasil, o plano de contas
brasileiro para bancos não permite a segregação apenas de “Despesas de Juros sobre Depósitos de Clientes”. Sendo assim, este indicador
também inclui várias outras despesas de captação. Entretanto, esse índice é comparável para todos os bancos, podendo servir como um
indicador relativo dos custos agregados da captação de um banco, no varejo e no atacado.
Banco Fidis S.A.
Dezembro de 2011
9
Bancos
Banco Fidis S.A.
Dados de Referência
30 set 2011
31 dez 2010
31 dez 2009
31 dez 2008
9 Meses 9 Meses
% 12 Meses
% 12 Meses
% 12 Meses
%
USD mi BRL mi Ativo
BRL mi Ativo
BRL mi Ativo
BRL mi Ativo
A. Itens Fora do Balanço
1. Ativos Securitizados Publicados Fora do Balanço
2. Outros Ativos Securitizados Publicados Fora do Balanço
3. Garantias
4. Aceites e Outros Créditos Fora do Balanço
5. Linhas de Crédito
6. Outros Passivos Contingentes
7. Volume Total de Negócios
8. Memo: Total de Riscos Ponderados
9. Memo: Ajustes para Riscos Ponderados Fitch
10. Memo: Riscos Ponderados Ajustados pela Fitch
B. Médias do Balanço
Média de Empréstimos
Média de Ativos Operacionais
Média de Ativos
Média de Ativos Administrados
Média de Passivos com Encargo Financeiro
Média de Capital/Reservas
Média de Patrimônio
Média de Depósitos de Cliente
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
2.716,9
1.812,1
0,0
1.812,1
0,0
0,00
0,0
0,00
0,0
0,00
0,0
0,00
0,0
0,00
0,0
0,00
4.969,5 100,00
3.314,6 66,70
0,0
0,00
3.314,6 66,70
0,0
0,00
0,0
0,00
0,0
0,00
0,0
0,00
0,0
0,00
0,0
0,00
4.349,9 100,00
2.626,0 60,37
0,0
0,00
2.626,0 60,37
0,0
0,00
0,0
0,00
0,0
0,00
0,0
0,00
0,0
0,00
0,0
0,00
3.539,8 100,00
1.965,4 55,52
0,0
0,00
1.965,4 55,52
0,0
0,00
0,0
0,00
0,0
0,00
0,0
0,00
0,0
0,00
0,0
0,00
3.230,1 100,00
1.664,0 51,52
0,0
0,00
1.664,0 51,52
2.207,5
2.386,1
2.547,5
0,0
2.255,0
222,0
222,0
1.386,6
4.037,8
4.364,5
4.659,7
0,0
4.124,6
406,0
406,0
2.536,2
81,25
87,83
93,77
0,00
83,00
8,17
8,17
51,04
3.154,6
3.650,4
3.944,9
0,0
3.383,7
356,2
356,2
2.222,0
72,52
83,92
90,69
0,00
77,79
8,19
8,19
51,08
2.402,7
3.001,7
3.385,0
0,0
2.720,4
328,0
328,0
1.743,7
67,88
84,80
95,63
0,00
76,85
9,27
9,27
49,26
1.613,0
2.240,1
2.571,6
0,0
1.848,5
322,2
321,4
1.348,5
49,94
69,35
79,61
0,00
57,23
9,97
9,95
41,75
610,1
1.314,7
529,1
0,0
1.116,0
2.404,7
967,8
0,0
22,46
48,39
19,47
0,00
2.385,6
263,0
938,4
0,0
54,84
6,05
21,57
0,00
2.143,6
189,1
384,3
0,0
60,56
5,34
10,86
0,00
0,0
1.807,6
272,4
0,0
0,00
55,96
8,43
0,00
0,0
0,0
64,8
0,0
0,0
0,0
118,5
0,0
0,00
0,00
2,38
0,00
0,0
4,5
79,7
0,0
0,00
0,10
1,83
0,00
0,0
0,0
41,1
0,0
0,00
0,00
1,16
0,00
0,0
0,0
0,0
0,0
0,00
0,00
0,00
0,00
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,00
0,00
0,00
0,00
0,0
0,0
0,0
0,0
0,00
0,00
0,00
0,00
0,0
0,0
0,0
0,0
0,00
0,00
0,00
0,00
0,0
822,5
0,0
0,0
0,00
25,46
0,00
0,00
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,00
0,00
0,00
0,00
0,0
0,0
0,0
0,0
0,00
0,00
0,00
0,00
0,0
0,0
0,0
0,0
0,00
0,00
0,00
0,00
0,0
0,0
0,0
0,0
0,00
0,00
0,00
0,00
454,5
317,3
610,0
0,0
831,4
580,3
1.115,7
0,0
16,73
11,68
22,45
0,00
768,4
441,5
1.335,1
0,0
17,66
10,15
30,69
0,00
833,1
465,4
600,6
0,0
23,54
13,15
16,97
0,00
98,7
58,0
792,6
0,0
3,06
1,80
24,54
0,00
2,7
179,4
243,3
0,0
5,0
328,2
445,1
0,0
0,10
6,60
8,96
0,00
154,7
177,3
100,5
0,0
3,56
4,08
2,31
0,00
57,6
401,8
234,4
0,0
1,63
11,35
6,62
0,00
0,0
0,0
0,0
0,0
0,00
0,00
0,00
0,00
0,0
174,7
443,7
0,0
618,4
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
319,6
811,6
0,0
1.131,2
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,00
6,43
16,33
0,00
22,76
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,0
214,4
613,1
0,0
827,5
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,00
4,93
14,09
0,00
19,02
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,0
0,0
277,6
0,0
277,6
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,00
0,00
7,84
0,00
7,84
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
237,0
0,0
0,0
433,5
0,0
0,0
8,72
0,00
0,00
378,3
0,0
0,0
8,70
0,00
0,00
334,1
0,0
0,0
9,44
0,00
0,00
321,8
0,0
0,0
9,96
0,00
0,00
C. Vencimentos
Vencimento dos Ativos:
Empréstimos & Adiantamentos < 3 meses
Empréstimos & Adiantamentos 3 - 12 meses
Empréstimos e Adiantamentos 1 - 5 anos
Empréstimos & Adiantamentos > 5 anos
Títulos de Dívida
Títulos de Dívida
Títulos de Dívida
Títulos de Dívida
< 3 meses
3 - 12 meses
1 - 5 anos
> 5 anos
Ativos Interbancários < 3 meses
Ativos Interbancários 3 - 12 meses
Ativos Interbancários 1 - 5 anos
Ativos Interbancários > 5 anos
Abertura dos Prazos dos Passivos
Depósitos do Varejo < 3 meses
Depósitos do Varejo 3 - 12 meses
Depósitos do Varejo 1 - 5 anos
Depósitos do Varejo > 5 anos
Outros Depósitos
Outros Depósitos
Outros Depósitos
Outros Depósitos
< 3 meses
3 - 12 meses
1 - 5 anos
> 5 anos
Passivos Interbancários
Passivos Interbancários
Passivos Interbancários
Passivos Interbancários
< 3 meses
3 - 12 meses
1 - 5 anos
> 5 anos
Dívida Sênior < 3 meses
Dívida Sênior 3 - 12 meses
Dívida Sênior 1 - 5 anos
Dívida Sênior > 5 anos
Total da Dívida Sênior no Balanço
Parcela de Valor Justo da Dívida Sênior
Dívida Lastreada por Ativos Bancários
Divida Subordinada < 3 meses
Dívida Subordinada 3-12 meses
Dívida Subordinada 1 - 5 anos
Dívida Subordinada > 5 anos
Total da Dívida Subordinada no Balanço
Parcela de Valor Justo da Dívida Subordinada
D. Reconciliação do Patrimônio Líquido
1. Patrimônio
2. Ações Preferenciais e Capital Híbrido Considerado como Patrimônio
3. Outros Ajustes
237,0
433,5
8,72
378,3
8,70
334,1
9,44
321,8
9,96
E. Reconciliação do Capital Elegível Fitch
1.Patrimônio Líquido Publicado mais Participações Minoritárias
2. Variação da Dívida Própria
3. Participações Minoritárias que não Absorvem Perdas
4. Ágio
5. Outros Intangíveis
6. Créd. Tributários (Exceto os Originados por Diferenças Temporárias)
7.Ativos Líquidos das Atividades de Seguros
8. Colateral das Operações com Cessões e Securitização (Fora do Balanço)
9. Núcleo de Capital Fitch
10. Capital Híbrido Elegível
11. Capital Híbrido Público
12. Capital Elegível Fitch
13. Limite de Capital Híbrido Elegível
4. Patrimônio Líquido Publicado
237,0
0,0
0,0
0,0
0,9
40,1
0,0
0,0
196,0
0,0
0,0
196,0
84,0
433,5
0,0
0,0
0,0
1,7
73,3
0,0
0,0
358,5
0,0
0,0
358,5
153,6
8,72
0,00
0,00
0,00
0,03
1,47
0,00
0,00
7,21
0,00
0,00
7,21
3,09
378,3
0,0
0,0
0,0
1,1
0,0
0,0
0,0
377,2
0,0
0,0
377,2
161,7
8,70
0,00
0,00
0,00
0,03
0,00
0,00
0,00
8,67
0,00
0,00
8,67
3,72
334,1
0,0
0,0
0,0
0,0
48,8
0,0
0,0
285,3
0,0
0,0
285,3
122,3
9,44
0,00
0,00
0,00
0,00
1,38
0,00
0,00
8,06
0,00
0,00
8,06
3,45
321,8
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
321,8
0,0
0,0
321,8
137,9
9,96
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
9,96
0,00
0,00
9,96
4,27
Taxa de Câmbio
USD1 = BRL1.82910
Banco Fidis S.A.
Dezembro de 2011
USD1 = BRL1.68580 USD1 = BRL1.74040 USD1 = BRL2.33620
10
Bancos
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qualquer título. A Fitch recebe honorários de emissores, seguradores, garantidores, outros coobrigados e underwriters para
avaliar os títulos. Estes honorários geralmente variam entre USD1.000 e USD750.000 (ou o equivalente em moeda local
aplicável) por emissão. Em certos casos, a Fitch analisará todas ou determinado número de emissões efetuadas por um
emissor em particular ou seguradas ou garantidas por determinada seguradora ou garantidor, mediante o pagamento de uma
única taxa anual. Tais honorários podem variar de USD10.000 a USD1.500.000 (ou o equivalente em moeda local aplicável). A
atribuição, publicação ou disseminação de um rating pela Fitch não implicará consentimento da Fitch para a utilização de seu
nome como especialista, com respeito a qualquer declaração de registro submetida mediante a legislação referente a títulos
em vigor nos Estados Unidos da América, a Lei de Serviços Financeiros e Mercados, de 2000, da Grã-Bretanha ou a
legislação referente a títulos de qualquer outra jurisdição, em particular. Devido à relativa eficiência da publicação e
distribuição por meios eletrônicos, a pesquisa da Fitch poderá ser disponibilizada para os assinantes eletrônicos até três dias
antes do acesso para os assinantes dos impressos.
Banco Fidis S.A.
Dezembro de 2011
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