Análise Gerencial da Operação
e Demonstrações Contábeis Completas
2º Trimestre de 2008
Índice
Sumário Executivo
03
Análise do Resultado Consolidado
12
- Margem Financeira Gerencial
13
- Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
16
- Receitas de Prestação de Serviços e Rendas de Tarifas Bancárias
17
- Despesas não Decorrentes de Juros
18
- Despesas Tributárias de ISS, PIS e Cofins
20
Demonstrações Contábeis Pro Forma por Segmento
23
Demonstrações Contábeis Pro Forma por Subsegmento
26
Itaubanco - Banking
28
Itaubanco - Cartões de Crédito - Correntistas
29
Itaubanco - Seguros, Previdência e Capitalização
30
Itaubanco - Gestão de Fundos e Carteiras Administradas
34
Itaú BBA
35
Itaucred
36
Balanço Patrimonial Consolidado
39
Balanço por Moedas
44
Valores em Risco
47
Negócios no Exterior
48
Estrutura Acionária
50
Desempenho no Mercado de Ações
51
Parecer dos Auditores
52
Demonstrações Contábeis Completas
53
A consolidação da operação da FAI - Financeira Americanas Itaú no segmento Itaucred foi feita de maneira proporcional à nossa participação societária, que por
sua vez corresponde a 50% do capital total.
As tabelas deste relatório apresentam os números em milhões. No entanto, as variações foram calculadas utilizando números em unidades.
Expectativas futuras decorrentes da leitura desta análise devem considerar os riscos e incertezas que envolvem quaisquer atividades e que estão fora do controle
das empresas do conglomerado (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação
financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária).
2
Análise Gerencial da Operação
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Sumário Executivo
Segundo Trimestre de 2008
Highlights - Critérios Gerenciais
R$ milhões (exceto onde indicado)
Demonstração do Resultado do Período
2º Trim./08
Lucro Líquido da Controladora
Lucro Líquido Recorrente
Margem Financeira Gerencial (1)
1º Trim./08
2º Trim./07
1º Sem./08
1º Sem./07
2.041
2.079
5.867
2.043
1.979
5.535
2.115
1.919
5.250
4.084
4.057
11.402
4.016
3.820
10.234
0,69
0,70
2.965.266
10,23
612
0,21
96.668
60.725
0,68
0,66
2.970.651
9,85
613
0,21
93.944
53.710
0,70
0,64
3.001.948
8,84
520
0,17
103.219
53.587
1,37
1,36
2.965.266
10,23
1.225
0,41
96.668
60.725
1,34
1,27
3.001.948
8,84
1.091
0,36
103.219
53.587
Resultado de Ações ( R$ )
Lucro Líquido Consolidado por Ação (2)
Lucro Líquido Recorrente Consolidado por Ação (2)
Número de Ações em Circulação - em milhares (3)
Valor Patrimonial por Ação (2)
Dividendos/JCP Líquido (4) (R$ milhões)
Dividendos/JCP Líquido (4) por Ação
Market Capitalization (5) (R$ milhões)
Market Capitalization (5) (US$ milhões)
Índices de Desempenho ( % )
Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio - anualizado (6)
Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio anualizado (6)
Retorno sobre o Ativo Médio - anualizado (6)
Retorno Recorrente sobre o Ativo Médio - anualizado (6)
Índice de Basiléia
Taxa Anualizada da Margem Financeira (7)
Índice de Inadimplência (8)
Índice de Cobertura PDD/Nonperforming Loans
Índice de Eficiência
Balanço Patrimonial
27,4%
28,1%
32,8%
27,7%
32,1%
27,9%
27,2%
29,8%
27,5%
30,5%
2,4%
2,5%
16,4%
10,4%
4,3%
143%
43,9%
2,6%
2,5%
16,6%
11,0%
4,3%
149%
43,3%
3,3%
3,0%
17,6%
11,3%
5,1%
162%
45,8%
2,5%
2,5%
16,4%
11,2%
4,3%
143%
43,6%
3,3%
3,2%
17,6%
13,9%
5,1%
162%
44,9%
30/jun/08
Ativos Totais
Operações de Crédito
Fianças, Avais e Garantias
Depósitos Totais
Captações no Mercado Aberto - Debêntures de Emissão
Própria
Patrimônio Líquido da Controladora
31/mar/08
343.870
134.879
125.660
13.194 148.073 12.031
30/jun/07
327.624
255.418
95.548
137.691 9.274 104.821
83.496
78.445
68.194
60.272
50.025
36.862
30.341
29.267
26.546
Dados Relevantes
Ativos sob Administração (AUM)
218.026
213.973
199.288
Colaboradores do Conglomerado (indivíduos)
69.163
67.505
64.170
Número de Clientes Ativos (milhões)
13,9
13,6
13,2
5,1
5,1
5,1
Número de Produtos por Cliente (unidades)
Número de Agências (unidades)
2.812
2.782
2.678
Número de PABs (unidades)
745
751
747
Número de Caixas Eletrônicos (unidades)
23.880
23.874
23.274
Número de Lojas Taií
736
738
839
Número de Pontos de Atendimento Eletrônico FIC
344
338
(1) Detalhado na página 5.
(2) Calculado considerando a média ponderada da quantidade de ações em circulação.
(3) O número de ações em circulação foi ajustado para refletir os desdobramentos ocorridos em outubro de 2007 e em abril de 2008.
(4) JCP– Juros sobre Capital Próprio. Valores pagos/provisionados (Nota 15 - bII das Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis).
(5) Calculado com base na cotação média da ação preferencial no último dia de negociação do período.
(6) O cálculo dos retornos foi efetuado dividindo-se o Lucro Líquido da Controladora pelo Patrimônio Líquido Médio da Controladora/Ativo Médio. O quociente dessa divisão
foi multiplicado pelo número de períodos no ano para se obter o índice.
(7) Não inclui Margem Financeira de Tesouraria.
(8) Operações vencidas há mais de 60 dias (nonperforming) sobre a carteira de crédito.
Principais Market Shares
30,0%
24,3%
25,0%
21,6%
20,0%
20,0%
21,1%
15,8%
16,1%
14,7%
14,5%
15,0%
10,0%
21,9%
10,2%
10,5%
9,9%
10,3%
22,0%
23,3%
23,8%
24,1%
23,4%
23,5%
21,5%
17,4%
16,7%
17,0%
17,0%
16,5%
16,7%
16,3%
16,0%
11,7%
12,0%
12,8%
10,8%
11,0%
13,0%
11,1%
11,1%
24,6%
25,3%
26,1%
26,5%
22,7%
22,1%
22,5% 21,9%
17,5%
15,7%
17,2%
15,4%
17,2% 17,6%
15,3% 15,1%
13,5%
11,6%
13,6%
13,9% 13,9%
11,2%
11,1% 10,9%
Asset Management
Financiamento de Veículos
Cartões de Crédito
Depósitos
Prêmios de Seguros
Previdência Privada
5,0%
0,0%
31/mar/06 30/jun/06 30/set/06 31/dez/06 31/mar/07 30/jun/07 30/set/07 31/dez/07 31/mar/08 30/jun/08
Obs.:
Fontes:
3
O market share de Depósitos refere-se a março de 2008.
Os market shares de Financiamento de Veículos e Previdência referem-se a maio de 2008.
O market share de Prêmios de Seguros inclui VGBL e Seguro-Saúde e refere-se ao período de junho de 2007 a maio de 2008.
Bacen, Susep, Anbid, Abel e Abecs.
Análise Gerencial da Operação
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Sumário Executivo
Segundo Trimestre de 2008
Demonstração de Resultado Gerencial
incorporação e venda de ações da BM&F Bovespa; e
(v) amortização de ágios pagos na aquisição de
investimentos.
Abaixo, apresentamos a conciliação entre o lucro
líquido contábil de R$ 2.041 milhões e o lucro líquido
recorrente de R$ 2.079 milhões, que desconsidera os
efeitos dos eventos não recorrentes no resultado do
segundo trimestre de 2008.
O lucro líquido consolidado do Banco Itaú Holding
Financeira, no segundo trimestre de 2008, sofreu o
impacto dos seguintes eventos não recorrentes no
resultado: (i) constituição de provisão para perdas
decorrentes de planos econômicos que vigoraram
durante a década de 80; (ii) reconhecimento de
prejuízo na venda de ações do Banco BCP por parte
do Banco BPI; (iii) ganho com a alienação de ações da
VISA; (iv) ganho decorrente do processo de
R$ milhões
2º Trim./08 1º Trim./08
Lucro Líquido
1º Sem./08
1º Sem./07
4.016
2.041
2.043
4.084
Margem Financeira Gerencial
Conta gráfica Itaú BBA
-
-
-
124
124
Resultado com Créditos de Liquidação Duvidosa
Constituição de PDD Excedente
-
-
-
400
400
Despesas não Decorrentes de Juros
Amortização de ágio (*)
Provisão para planos econômicos
113
18
95
84
84
197
18
179
96
96
-
Resultado de Participações em Coligadas e Controladas
Resultado do BPI com ações do Banco BCP
89
89
Resultado não Operacional
Venda de participação na Serasa
Venda do imóvel do BkB
Resultado na venda de ações da Mastercard
Resultado na venda de ações da Visa
Resultado com ações da BM&F Bovespa
-
89
89
-
(106)
(42)
(64)
(182)
(83)
(99)
-
(288)
(83)
(141)
(64)
(850)
(736)
(114)
-
Imposto de Renda e Contribuição Social
IR/CSLL dos eventos não recorrentes
(27)
(27)
33
33
7
7
111
111
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
(31)
-
(31)
(77)
Efeitos não Recorrentes
38
(65)
(27)
(196)
2.079
1.979
4.057
3.820
Lucro Líquido Recorrente
(*) Refere-se ao ágio pago na aquisição de ações do Banco BPI e Delle Holding, no segundo trimestre de 2008,
e investimento em operações de Private Bank em Miami, no primeiro semestre de 2007.
Efeito Fiscal do Hedge e de Títulos Soberanos
Índices Macroeconômicos
30/jun/08
Risco País (EMBI)
CDI - Taxa do Trimestre
Dólar (Var. Trimestral)
Dólar (Cotação em R$)
IGP-M - Taxa do Trimestre
Poupança (TR + 6% a.a.)
241
2,7%
-9,0%
1,5919
4,3%
1,8%
2º Trim./08 1º Trim./08 Variação
31/mar/08 30/jun/07
259
2,6%
-1,3%
1,7491
2,4%
1,7%
160
2,9%
-6,1%
1,9262
0,3%
1,9%
R$ milhões
Efeito fiscal do hedge dos
investimentos no exterior (*)
Efeito fiscal de títulos soberanos
Total
(621)
(48)
(573)
76
65
11
(545)
17
(561)
(*) Conforme demonstrado em quadro da página 14.
Demonstração de Resultado Gerencial
O Relatório de Análise Gerencial da Operação baseia-se na
Demonstração do Resultado Gerencial que, por sua vez,
advém de reclassificações realizadas na demonstração do
resultado contábil. Os detalhes dessas reclassificações
podem ser obtidos nos relatórios do período de junho de
2005 a março de 2006.
No trimestre, o real sofreu uma apreciação de 9,0%
em relação ao dólar norte-americano, enquanto no
primeiro trimestre do ano a apreciação foi de 1,3%.
Em relação ao euro, o real apreciou 9,2% no segundo
4
Análise Gerencial da Operação
trimestre de 2008, enquanto no trimestre anterior
apresentou depreciação de 5,8%.
A variação cambial do trimestre, aliada a nossa política de
gestão do risco cambial dos investimentos no exterior – que
considera os efeitos fiscais incidentes sobre esta exposição
para determinar o montante da posição passiva em
derivativos cambiais necessário para fazer o hedge desses
investimentos –, fez com que a despesa associada ao efeito
fiscal do hedge dos investimentos no exterior e dos títulos
soberanos atingisse R$ 545 milhões no segundo trimestre
de 2008, ante uma receita de R$ 17 milhões no trimestre
anterior.
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Sumário Executivo
Segundo Trimestre de 2008
Demonstração de Resultado Gerencial
Ajustes Gerenciais Realizados:
Ajuste 1: Exclusão da Distribuição da Variação Cambial dos Investimentos no Exterior.
Ajuste 2: Efeito Fiscal do Hedge dos Investimentos no Exterior e de Títulos Soberanos.
R$ milhões
Banco Itaú Holding
2º Trim./08
Margem Financeira Gerencial
• Margem Financeira com Clientes
• Margem Financeira com o Mercado
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
Outras Receitas/(Despesas) Operacionais
Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias
Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap.
Despesas não Decorrentes de Juros
Despesas Tributárias de ISS, PIS e Cofins
Resultado de Participações em Coligadas
Outras Receitas Operacionais
Resultado Operacional
Resultado não Operacional
Resultado antes da Tributação e Participações
Imposto de Renda e Contribuição Social
Participações no Lucro
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Lucro Líquido
Contábil
Efeitos não
Recorrentes
Ajustes Gerenciais
Ajuste 1
Gerencial
Ajuste 2
6.350
5.154
1.196
-
61
61
(545)
(545)
5.867
5.154
713
(1.623)
(1.919)
296
-
(39)
(39)
-
-
(1.662)
(1.958)
296
4.728
-
22
(545)
4.205
(1.430)
2.583
368
(3.814)
(564)
(108)
105
202
113
89
-
77
11
(4)
74
(3)
71
71
-
(1.080)
2.594
368
(3.705)
(493)
55
102
3.298
202
99
(474)
3.125
(106)
3
-
6
109
3.407
(1.202)
(224)
60
95
(27)
(31)
2.041
38
102
(8)
(94)
(474)
474
-
-
-
3.131
(762)
(224)
(65)
2.079
R$ milhões
Banco Itaú Holding
1º Trim./08
Margem Financeira Gerencial
• Margem Financeira com Clientes
• Margem Financeira com o Mercado
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
Outras Receitas/(Despesas) Operacionais
Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias
Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap.
Despesas não Decorrentes de Juros
Despesas Tributárias de ISS, PIS e Cofins
Resultado de Participações em Coligadas
Outras Receitas Operacionais
Contábil
Efeitos não
Recorrentes
Ajustes Gerenciais
Ajuste 1
Gerencial
Ajuste 2
5.527
5.058
469
-
(8)
(8)
17
17
5.535
5.058
478
(1.598)
(1.845)
247
-
15
15
-
-
(1.583)
(1.830)
247
3.928
-
8
17
3.953
(1.000)
2.503
318
(3.597)
(466)
87
155
84
84
-
(25)
(2)
29
(44)
(8)
6
6
-
(935)
2.501
318
(3.484)
(460)
43
147
2.929
84
(18)
23
3.017
180
(182)
(0)
-
(3)
Resultado antes da Tributação e Participações
Imposto de Renda e Contribuição Social
Participações no Lucro
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
3.108
(763)
(215)
(87)
(98)
33
-
(18)
5
13
23
(23)
-
3.014
(747)
(215)
(74)
Lucro Líquido
2.043
(65)
-
-
Resultado Operacional
Resultado não Operacional
5
Análise Gerencial da Operação
1.979
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Sumário Executivo
Segundo Trimestre de 2008
Lucro Líquido e Retorno Anualizado
sobre o Patrimônio Médio
2.428
2.115
32,5
28,8
32,8
31,3
29,8
1.789
1.569
35,6
1.579 1.592 1.628
31,3
2.079
1.979
1.902 1.919
37,0
2.041
2.043
2.029
1.902
23,0
28,5
28,1
27,4
25,1
27,2
27,9
No segundo trimestre de 2008, obtivemos um resultado consolidado de
R$ 2.041 milhões. Nesse período, o lucro líquido consolidado recorrente
atingiu R$ 2.079 milhões, com aumento de 5,1% em relação ao resultado
recorrente do trimestre anterior. O patrimônio líquido da controladora
totalizou R$ 30.341 milhões em 30 de junho de 2008, levando a um
retorno recorrente anualizado sobre o patrimônio líquido médio de 27,9%
no período, o que corresponde a um acréscimo de 0,7 ponto percentual
em relação ao retorno sobre o patrimônio obtido no primeiro trimestre do
ano.
2ºT/06 3ºT/06 4ºT/06 1ºT/07 2ºT/07 3ºT/07 4ºT/07 1ºT/08 2ºT/08
ROE Recorrente Anualizado (%)
Lucro Líquido Recorrente (R$ milhões)
Lucro Líquido e ROE
R$ milhões
Carteira de Empréstimos (*)
jun/08
28,5
mar/08
28,6
dez/07
25,9
set/07
jun/07
mar/07
R$ bilhões
119,6
148,1
109,1
137,7
101,7
22,2
127,6
91,9
19,9
114,1
84,9
19,6
104,8
81,5
dez/06 13,7
101,1
79,9
set/06 14,3
89,9
63,7
74,8
Moeda Estrangeira
Pessoas Físicas
62.276
57.907
45.035
7,5%
38,3%
Cartão de Crédito
11.076
10.463
8.867
5,9%
24,9%
Crédito Pessoal
15.160
14.717
13.886
3,0%
9,2%
Veículos
36.040
32.727
22.282
10,1%
61,7%
69.308
62.616
46.885
10,7%
47,8%
Empréstimos Empresas
93,6
75,6
jun/06 11,1
V ariação (% )
jun/08- jun/0830/jun/08 31/mar/08 30/jun/07
mar/08 jun/07
Moeda Local
(*) Inclui avais e fianças.
Grandes
39.545
37.380
28.982
5,8%
36,4%
Micro, Peq. e Médias
29.762
25.236
17.903
17,9%
66,2%
Créditos Direcionados
26,6%
7.232
6.771
5.711
6,8%
Crédito Rural
4.052
3.896
3.236
4,0%
25,2%
Crédito Imobiliário
3.180
2.875
2.476
10,6%
28,5%
9.258
10.397
7.190
-11,0%
28,8%
148.073
137.691
104.821
7,5%
41,3%
Argentina/Chile/Uruguai
Total
No segundo trimestre do ano, o saldo de nossa carteira de empréstimos e financiamentos, incluindo os avais e
fianças, somou R$ 148.073 milhões, com aumento de 7,5% em relação ao saldo do trimestre anterior. Pelo
segundo trimestre consecutivo, as operações de empréstimo e financiamento às micro, pequenas e médias
empresas destacaram-se, evoluindo 17,9% em relação ao primeiro trimestre do ano. Em relação às operações
com clientes pessoa física, os financiamentos e leasing de veículos mantiveram uma taxa de expansão
destacável, com aumento de 10,1% em comparação com o período anterior. O saldo das operações de crédito
de nossas unidades no exterior (Argentina, Chile e Uruguai) apresentou redução de 11,0% na comparação dos
trimestres, em função basicamente do significativo impacto associado à desvalorização cambial de 24,3% do
peso chileno em relação ao real, o que afetou o valor de nossa carteira naquele país. Por fim, observamos um
acréscimo de 10,6% no saldo da carteira de crédito imobiliário, alinhado à nossa estratégia de crescimento
dessa operação.
Margem Financeira Gerencial
R$ milhões
5.867
4.747
4.054
4.984
5.298
5.250
4.825
189
566
615
833
4.328
286
556
4.191
4.369
4.417
4.635
4.731
4.043
3ºT/06
4ºT/06
1ºT/07
2ºT/07
3ºT/07
4ºT/07
5.535
478
713
317
3.738
2ºT/06
5.058
5.154
1ºT/08
2ºT/08
Obtivemos uma margem financeira gerencial de R$ 5.867 milhões no
segundo trimestre de 2008, o que corresponde a acréscimo de 6,0% em
relação ao período anterior. Nossa margem financeira gerencial com
clientes cresceu 1,9% em relação ao trimestre anterior, atingindo R$ 5.154
milhões. Em linha com nosso foco, a expansão do saldo das operações de
empréstimo e financiamento foi responsável pelo aumento da margem
com clientes. Já a margem financeira gerencial com o mercado cresceu
49,2% em relação ao trimestre anterior, devido basicamente ao maior
ganho com instrumentos derivativos prefixados utilizados na gestão de
risco de juros e posições de renda fixa.
Margem Financeira com Clientes
Margem Financeira com o Mercado
6
Análise Gerencial da Operação
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Sumário Executivo
Segundo Trimestre de 2008
PDD e Carteira de Crédito
8,4%
8,3%
R$ milhões
7,6%
6,9%
6,5%
6,2%
As despesas com provisão para créditos de liquidação duvidosa no
segundo trimestre de 2008 cresceram 7,0% em relação ao trimestre
1.476
anterior, fundamentalmente pelo aumento do saldo de nossa carteira de
1,7%
1,6%
1,6%
1,5%
1,5%
1,4%
crédito, que cresceu 7,5% no mesmo período. A relação entre a despesa
de provisão para créditos de liquidação duvidosa e o saldo total da
carteira de crédito manteve-se estável entre os períodos. Nosso índice de
Despesa Recorrente/ inadimplência (nonperforming loans) permaneceu estável em relação ao
Despesa Recorrente
Carteira
primeiro trimestre do ano, mantendo-se a taxa de 4,3%. Neste trimestre,
Saldo PDD/Carteira
Índice NPL(*) - Pessoa Física x Jurídica (%) observamos melhoria nos níveis de inadimplência da carteira de clientes
pessoa física, com evolução de 0,4 ponto percentual em relação ao
8, 1% 7, 8% 7,5%
7,3%
trimestre anterior. Já a carteira de clientes pessoa jurídica apresentou
7,0%
6,9%
6,6%
ligeira elevação de 0,1 ponto percentual no seu índice de inadimplência,
5, 3% 5, 0% 5,1%
4,7%
4,4%
4,3%
4,3%
associada à mudança de mix decorrente da expansão da carteira de micro,
pequenas e médias empresas.
2, 2% 2, 1% 2,3%
1.504
1ºT/07
2ºT/07
1.631
1.565
3ºT/07
4ºT/07
1,7%
1.958
1.830
1ºT/08
1,6%
2ºT/08
1,4%
1,5%
dez/06 mar/07 jun/07 set/07 dez/07 mar/08 jun/08
Total
Pessoa Física
Pessoa Jurídica
(*) Nonperforming Loans: Operações de Crédito
vencidas há mais de 60 dias.
Receita de Serviços e de Tarifas
Bancárias
R$ milhões
2ºT/08
2.594
2.501
1ºT/08
4ºT/07
2.673
2.529
3ºT/07
2ºT/07
2.550
1ºT/07
2.421
2.456
4ºT/06
2.286
2.234
3ºT/06
2ºT/06
Nossas receitas de prestação de serviços e as rendas de tarifas bancárias
cresceram 3,7% em relação ao primeiro trimestre de 2008. Nesse período,
tivemos o aumento das receitas de administração de fundos vinculadas a
um maior volume de recursos de previdência privada, o acréscimo das
receitas de cartão de crédito, basicamente em razão do aumento da base
de cartões e do volume de transações, e a ampliação das receitas
provenientes dos serviços de corretagem, colocação de títulos e de
assessoria econômica, em decorrência do aumento do volume de
operações de oferta pública de ações. Por outro lado, verificamos redução
de receitas decorrente da extinção de tarifa de abertura de crédito e da
suspensão de cobrança de serviços prioritários, compensadas em parte
pela criação da tarifa de cadastro das operações de crédito e pela
apropriação de tarifa de renovação de cadastro.
Despesas não Decorrentes de Juros
R$ milhões
2.949
3.524 3.447
3.246 3.371 3.280
3.742
3.484 3.705
2ºT/06 3ºT/06 4ºT/06 1ºT/07 2ºT/07 3ºT/07 4ºT/07 1ºT/08 2ºT/08
Índice de Eficiência (%) (*)
2ºT/08
43,9%
43,3%
47,7%
47,1%
1ºT/08
4ºT/07
3ºT/07
2ºT/07
45,8%
44,1%
47,4%
1ºT/07
4ºT/06
3ºT/06
49,8%
45,7%
2ºT/06
(*) Os critérios de cálculo do índice de eficiência estão
detalhados na página 19.
Lucro/(Prejuízo) não Realizado no
R$ milhões
Resultado
7.435
7.633
575
488
6.533
222
6.861
2.124
625
2.157
675
1.341
1.482
1.474
2.252
660
1.956
626
1.966
1.592
1.330
7.145
6.311
6.283
152
6.132
650
jun/06 set/06 dez/06 mar/07 jun/07 set/07 dez/07 mar/08 jun/08
Controladora
7
As despesas não decorrentes de juros do segundo trimestre do ano
cresceram 6,3% em relação ao trimestre anterior. As despesas de pessoal
sofreram basicamente o impacto do aumento de 2,5% do número de
colaboradores, que atingiu o total de 69.163 indivíduos. As outras
despesas administrativas cresceram fundamentalmente em razão da
realização de intensa campanha publicitária institucional e do aumento
de despesas com assessorias e consultorias. Entretanto, é importante
salientar que o aumento observado nas despesas não decorrentes de
juros não afetou significativamente o nosso índice de eficiência, situandose em 43,9% no segundo trimestre de 2008.
Posição BPI (Minoritários)
Análise Gerencial da Operação
O lucro/(prejuízo) não realizado no resultado do segundo trimestre de
2008 sofreu redução de R$ 250 milhões em comparação ao trimestre
anterior, totalizando R$ 6.283 milhões. No período, a elevação da taxa
básica de juros causou impacto negativo na avaliação a mercado das
operações de crédito e dos títulos disponíveis para a venda. Já as
participações em coligadas produziram um efeito líquido positivo, pois a
redução de valor observada nos instrumentos financeiros representativos
da BM&F e do Banco BPI foi compensada por valorização das ações da
Bovespa e da Redecard. O saldo de provisão excedente ao mínimo
requerido para fazer frente a créditos de liquidação duvidosa manteve-se
inalterado, totalizando R$ 2.150 milhões, lembrando que essa provisão
não é considerada na determinação do lucro/(prejuízo) não realizado.
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Sumário Executivo
Segundo Trimestre de 2008
Balanço Patrimonial Consolidado Pro Forma
ATIVO
Circulante e Realizável a Longo Prazo
Disponibilidades
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Títulos Mobiliários e Inst. Financ. Derivativos
Relações Interfinanceiras e Interdependências
Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa)
Outros Ativos
Carteira de Câmbio
Outros
Permanente
Investimentos
Imobilizado de Uso
Diferido
TOTAL DO ATIVO
R$ milhões
30/jun/08
31/mar/08
30/jun/07
Variação (%)
jun/08- jun/08mar/08 jun/07
340.002
323.756
251.644
5,0%
35,1%
5.601
68.067
71.309
20.788
134.879
(8.388)
47.746
19.600
28.146
5.194
56.381
72.404
20.566
125.660
(8.147)
51.697
25.819
25.878
4.225
38.721
62.041
16.905
95.548
(7.914)
42.120
19.036
23.084
7,8%
20,7%
-1,5%
1,1%
7,3%
3,0%
-7,6%
-24,1%
8,8%
32,6%
75,8%
14,9%
23,0%
41,2%
6,0%
13,4%
3,0%
21,9%
3.868
1.253
1.881
734
3.869
1.253
1.855
760
3.773
1.116
1.892
765
0,0%
0,0%
1,4%
-3,5%
2,5%
12,3%
-0,6%
-4,1%
343.870
327.624
255.418
5,0%
34,6%
R$ milhões
PASSIVO
Circulante e Exigível a Longo Prazo
Depósitos
Depósitos à Vista
Depósitos de Poupança
Depósitos Interfinanceiros
Depósitos a Prazo
Captações no Mercado Aberto
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Relações Interfinanceiras e Interdependências
Obrigações por Empréstimos e Repasses
Instrumentos Financeiros e Derivativos
Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Capitalização
Outras Obrigações
Carteira de Câmbio
Dívida Subordinada
Diversos
30/jun/08
31/mar/08
30/jun/07
Variação (%)
jun/08- jun/08mar/08 jun/07
311.343
83.496
19.120
28.881
1.295
34.200
96.220
7.741
6.594
17.857
4.773
26.637
68.026
20.256
12.559
35.211
296.066
78.445
19.847
28.388
1.576
28.634
85.692
7.177
6.372
18.962
4.326
25.133
69.959
25.966
12.371
31.621
226.765
68.194
19.224
24.075
920
23.974
49.950
7.899
4.091
13.170
4.160
21.510
57.791
19.317
10.625
27.850
5,2%
6,4%
-3,7%
1,7%
-17,8%
19,4%
12,3%
7,8%
3,5%
-5,8%
10,3%
6,0%
-2,8%
-22,0%
1,5%
11,4%
37,3%
22,4%
-0,5%
20,0%
40,7%
42,7%
92,6%
-2,0%
61,2%
35,6%
14,7%
23,8%
17,7%
4,9%
18,2%
26,4%
71
2.115
74
2.218
74
2.033
-4,6%
-4,7%
-4,6%
4,0%
30.341
29.267
26.546
3,7%
14,3%
TOTAL DO PASSIVO
343.870
327.624
255.418
5,0%
34,6%
Depósitos
Ativos sob Administração (AUM)
83.496
218.026
78.445
213.973
68.194
199.288
6,4%
1,9%
22,4%
9,4%
Total de Depósitos + Ativos sob Administração (AUM)
301.522
292.418
267.482
3,1%
12,7%
Resultados de Exercícios Futuros
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Patrimônio Líquido da Controladora
8
Análise Gerencial da Operação
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Sumário Executivo
Segundo Trimestre de 2008
Demonstração de Resultado Consolidado Pro Forma
R$ milhões
2º Trim./08 1º Trim./08 1º Sem./08 1º Sem./07
Margem Financeira Gerencial
• Margem Financeira com Clientes
• Margem Financeira com o Mercado
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
Outras Receitas/(Despesas) Operacionais
Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias
Resultado com Operações de Seg., Prev. e Cap.
Despesas não Decorrentes de Juros
Despesas Tributárias de ISS, PIS e Cofins
Resultado de Participações em Coligadas
Outras Receitas Operacionais
Resultado Operacional
5.867
5.154
713
5.535
5.058
478
11.402
10.212
1.190
10.234
8.786
1.448
331
96
235
6,0%
1,9%
49,2%
(1.662)
(1.958)
296
(1.583)
(1.830)
247
(3.245)
(3.787)
543
(2.483)
(2.980)
498
(79)
(128)
50
5,0%
7,0%
20,1%
4.205
3.953
8.157
7.751
252
(1.080)
2.594
368
(3.705)
(493)
55
102
(935)
2.501
318
(3.484)
(460)
43
147
(2.015)
5.095
686
(7.189)
(954)
98
249
(1.797)
4.971
601
(6.804)
(919)
102
252
(145)
93
49
(221)
(33)
11
(45)
3.125
3.017
6.142
5.954
108
Resultado não Operacional
Resultado antes da Tributação e Participações
6
3.131
Imposto de Renda e Contribuição Social
Participações no Lucro
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Lucro Líquido Recorrente
Número de Ações em Circulação - em milhares (*)
Valor Patrimonial por Ação - R$ (*)
Lucro Líquido Recorrente por Ação - R$ (*)
2ºT/08 1ºT/08
Variação
1ºSem/08 %
1ºSem/07
(3)
3.014
(762)
(224)
(65)
2.079
2.965.266
10,23
0,70
(747)
(215)
(74)
1.979
2.970.651
9,85
0,66
3
23
9
6.146
5.977
117
(1.509)
(439)
(139)
(1.789)
(295)
(73)
(15)
(10)
9
3.820
100
4.057
2.965.266
10,23
1,36
%
1.168 11,4%
1.426 16,2%
(258) -17,8%
(762)
(807)
45
6,4%
15,5%
3,7%
15,4%
6,3%
7,2%
26,5%
-30,4%
3,6%
30,7%
27,1%
9,1%
406
5,2%
(218)
124
85
(385)
(35)
(4)
(4)
12,1%
2,5%
14,1%
5,7%
3,8%
-3,8%
-1,5%
188
3,2%
-
(20) -85,6%
3,9%
168
2,1%
4,5%
-11,5%
2,8%
279 -15,6%
(144) 48,9%
(66) 90,0%
5,1%
3.001.948
8,84
1,27
237
6,2%
1,39
0,09
15,7%
7,2%
(*) Ajustado para refletir os desdobramentos ocorridos em abril/08 e outubro/07.
Demonstração de Resultado Pro Forma por Segmento
2º Trim./08
Margem Financeira Gerencial
• Margem Financeira com Clientes
• Margem Financeira com o Mercado
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
Outras Receitas/(Despesas) Operacionais
Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias
Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap.
Despesas não Decorrentes de Juros
Despesas Tributárias de ISS, PIS e Cofins
Resultado de Participações em Coligadas
Outras Receitas Operacionais
Resultado Operacional
Resultado não Operacional
Resultado antes da Tributação e Participações
Imposto de Renda e Contribuição Social
Participações no Lucro
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Lucro Líquido Recorrente
(RAROC) - Retorno sobre o Capital Alocado Nível I Médio
Índice de Eficiência
R$ milhões
Banco Itaú Holding
Itaubanco
Itaú BBA
Itaucred
3.540
3.077
463
722
472
250
(1.017)
(1.194)
177
Corporação
Itaú
1.421
1.421
-
181
181
-
(23)
(36)
12
(621)
(728)
107
-
2.523
699
800
181
4.205
(691)
1.993
352
(2.835)
(316)
(0)
115
(78)
191
(0)
(218)
(41)
8
(17)
(325)
397
16
(632)
(123)
17
16
(15)
(13)
47
(3)
(1.080)
2.594
368
(3.705)
(493)
55
102
1.832
621
474
197
3.125
0
1.832
(462)
(145)
-
1
622
(141)
(66)
-
0
474
(139)
(13)
-
5.867
5.154
713
(1.662)
(1.958)
296
5
6
202
(21)
(64)
3.131
(762)
(224)
(65)
1.225
414
322
117
2.079
35,1%
49,9%
27,6%
25,5%
30,5%
36,6%
8,3%
9,0%
27,9%
43,9%
Obs.: As demais demonstrações contábeis por segmento podem ser consultadas nas páginas 24 e 25 deste relatório.
9
Análise Gerencial da Operação
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Sumário Executivo
Segundo Trimestre de 2008
Resultado por Segmento
Itaubanco
O resultado do segmento Itaubanco no segundo trimestre de 2008 totalizou R$ 1.225 milhões, com acréscimo
de 11,4% em comparação com trimestre anterior. A margem financeira gerencial cresceu 8,7% na comparação
dos períodos, impulsionada pela expansão das operações de crédito, com destaque para os empréstimos e
financiamentos às micro, pequenas e médias empresas, e pelo desempenho da tesouraria, associado
basicamente ao maior ganho com instrumentos derivativos prefixados utilizados na gestão de risco de juros. A
despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa, líquida da recuperação de operações anteriormente
baixadas como prejuízo, cresceu fundamentalmente em razão do maior volume da carteira de crédito. As
receitas de prestação de serviços foram afetadas basicamente por maiores receitas de corretagem e colocação
de títulos, parcialmente compensadas pela redução das receitas associadas à abertura de crédito. Já as despesas
não decorrentes de juros cresceram em decorrência de maiores gastos com publicidade e serviços de terceiros,
bem como do aumento do número de colaboradores. O aumento das despesas com Imposto de Renda e
Contribuição Social sobre o Lucro Líquido acompanhou a elevação observada no resultado antes dos impostos
e participações.
Itaú BBA
No trimestre, a margem financeira gerencial do segmento Itaú BBA apresentou acréscimo de 3,7% em relação
ao trimestre anterior. A margem financeira com clientes apresentou um decréscimo de 16,8% em comparação
com o trimestre anterior. Lembramos que, em função da maior volatilidade de câmbio no primeiro trimestre, o
Itaú BBA realizou maior número de operações estruturadas envolvendo instrumentos derivativos para
atendimento da demanda de seus clientes. A margem financeira com mercado cresceu 95,1% na comparação
dos trimestres, beneficiada por operações de tesouraria que obteve maior resultado com estratégias
proprietárias nos mercados local e internacional, com destaque para posições de renda fixa no Brasil e para
posições envolvendo paridades cambiais. O resultado de créditos de liquidação duvidosa sofreu basicamente o
impacto de reavaliações de risk rating. As receitas de prestação de serviços e de tarifas bancárias apresentaram
incremento de 39,4% em relação ao trimestre anterior, fruto, basicamente, das receitas provenientes de
operações de investment banking.
Itaucred
A carteira de crédito do segmento Itaucred somou R$ 47.316 milhões em 30 de junho de 2008, com aumento
de 8,3% em relação ao primeiro trimestre do ano. Essa ampliação produziu impacto positivo na margem
financeira do segmento, resultando em um aumento de 3,7% em relação ao trimestre anterior. A ampliação da
carteira de crédito fez crescer também a despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa na
comparação dos trimestres. As receitas de prestação de serviços foram afetadas pela redução das receitas com a
abertura de crédito, o que levou a uma redução de 11,2% das receitas na comparação dos períodos. O aumento
do número de colaboradores do subsegmento Veículos, juntamente com maiores despesas de propaganda,
resultou no acréscimo de 12,0% nas despesas não decorrentes de juros. Em razão desses fatores, o lucro líquido
do segmento atingiu R$ 322 milhões, com redução de 15,3% em relação ao trimestre anterior.
Corporação
O lucro líquido da Corporação está fundamentalmente associado ao resultado financeiro obtido com a
aplicação do nosso excesso de capital. No segundo trimestre de 2008, esse resultado somou R$ 117 milhões, o
que corresponde a uma redução de 10,7% em relação ao período anterior, ocasionada fundamentalmente pela
diminuição do saldo de capital excedente.
10
Análise Gerencial da Operação
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Sumário Executivo
Segundo Trimestre de 2008
As demonstrações contábeis pro forma do Itaubanco, Itaú BBA, Itaucred e da Corporação apresentadas abaixo
baseiam-se em informações gerenciais e refletem de maneira adequada o desempenho das diversas unidades
de negócio do conglomerado. Entre o segundo e o primeiro trimestres de 2008, observaram-se as seguintes
variações nas demonstrações do resultado dos segmentos do Itaú.
Demonstração de Resultado Pro Forma por Segmento
R$ milhões
2º Trim./08
1º Trim./08
V ariação
Itaubanco
Margem Financeira Gerencial
3.540
3.256
284
• Margem Financeira com Clientes
3.077
2.906
171
5,9%
463
350
113
32,2%
(1.017)
1.993
(2.835)
(462)
6
(963)
1.919
(2.673)
(407)
(32)
(54)
74
(162)
(55)
39
5,6%
3,9%
6,1%
13,6%
-119,8%
1.225
1.100
126
11,4%
722
696
26
3,7%
• Margem Financeira com o Mercado
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias
Despesas não Decorrentes de Juros 1
Imposto de Renda e Contribuição Social
Outros 2
LUCRO LÍQUIDO RECORRENTE ITAUBANCO (A)
Itaú BBA
Margem Financeira Gerencial
8,7%
• Margem Financeira com Clientes
472
568
(96)
• Margem Financeira com o Mercado
250
128
122
95,1%
(23)
191
(218)
(141)
(116)
(25)
137
(237)
(153)
(50)
2
54
18
12
(66)
-7,3%
39,4%
-7,8%
-7,9%
131,1%
414
368
47
12,7%
1.421
(621)
397
(632)
(139)
(103)
1.370
(595)
447
(564)
(172)
(106)
51
(27)
(50)
(68)
33
3
3,7%
4,5%
-11,2%
12,0%
-19,2%
-2,4%
322
380
(58)
-15,3%
181
212
(31)
-14,7%
(15)
(21)
(11)
(15)
(4)
(5)
33,0%
33,7%
(28)
(55)
26
-48,0%
117
131
(14)
-10,7%
2.079
1.979
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias
Despesas não Decorrentes de Juros 1
Imposto de Renda e Contribuição Social
Outros 2
LUCRO LÍQUIDO RECORRENTE ITAÚ BBA (B)
Itaucred
Margem Financeira Gerencial
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias
Despesas não Decorrentes de Juros 1
Imposto de Renda e Contribuição Social
Outros 2
LUCRO LÍQUIDO RECORRENTE ITAUCRED (C )
Corporação
Margem Financeira Gerencial
1
Despesas não Decorrentes de Juros
Imposto de Renda e Contribuição Social
Outros 3
LUCRO LÍQUIDO RECORRENTE CORPORAÇÃO (D)
LUCRO LÍQUIDO RECORRENTE ITAÚ (A) + (B) + (C ) + (D)
100
-16,8%
5,1%
1. Inclui as Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas, Despesas Tributárias de CPMF e Outros Tributos e Outras Despesas Operacionais.
2. Inclui o Resultado com Operações de Seguros, Previdência e Capitalização, Despesas Tributárias de ISS, PIS e Cofins, Outras Receitas Operacionais, Resultado não Operacional
e Participações no Lucro.
3. Inclui Despesas Tributárias de ISS, PIS e Cofins, Resultado de Participação em Coligadas, Outras Receitas Operacionais, Resultado não Operacional, Participações no Lucro e
Participações Minoritárias nas Subsidiárias.
11
Análise Gerencial da Operação
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Análise do Resultado Consolidado
Análise do Resultado Consolidado
Margem Financeira Gerencial
No segundo trimestre de 2008, alcançamos uma
margem financeira gerencial de R$ 5.867 milhões,
com acréscimo de R$ 331 milhões em relação ao
primeiro trimestre do ano.
Os principais elementos responsáveis por essa
variação serão apresentados a seguir.
Margem Financeira Gerencial
R$ milhões
2º Trim./08 1º Trim./08
Com Clientes
Com o Mercado
Tesouraria
Adm. Risco Cambial
Invest. Exterior
Total
Variação
Nominal
%
96
1,9%
235
49,2%
206
94,9%
5.154
713
423
5.058
478
217
290
261
29
11,2%
5.867
5.535
331
6,0%
Operações Realizadas com Clientes
A margem das operações realizadas com clientes
decorre basicamente da oferta e utilização de
produtos e serviços financeiros pelos nossos clientes,
pessoa física ou jurídica. Neste trimestre, obtivemos
uma margem de R$ 5.154 milhões nas operações
realizadas com clientes, o que corresponde a um
acréscimo de 1,9% em relação à margem com
clientes do primeiro trimestre de 2008. A margem
financeira das operações realizadas com clientes
pode ser ainda decomposta em dois componentes
distintos, distinguindo-se a parcela sensível à variação
da taxa básica de juros e a parcela sensível às
alterações nos spreads.
Margem Financeira das Operações Sensíveis à
Variação na Taxa de Juros Realizadas com
Clientes
A apuração da margem financeira das operações
sensíveis à variação da taxa de juros considera o
montante obtido com os recursos não remunerados
de clientes (depósitos à vista, floatings etc.), somado
ao capital de giro (patrimônio líquido, deduzido do
ativo permanente e crédito fiscal - que também não
tem custo financeiro), e deduzido os ativos que não
geram receitas financeiras (depósitos compulsórios,
ativos contingentes etc.). Essa parcela é aplicada à
taxa de oportunidade - CDI.
No trimestre, verificamos um aumento de 0,7 ponto
percentual na taxa de juros em relação ao trimestre
anterior. Entretanto, a margem financeira das
operações sensíveis à variação da taxa de juros
apresentou redução de R$ 16 milhões entre os
períodos, associada à diminuição do saldo médio dos
depósitos à vista e floating.
Operações Sensíveis à Variação na Taxa de Juros
realizadas com clientes
2º Trim./08 1º Trim./08
Saldo Médio
Margem Financeira
Taxa Anualizada
29.677
814
11,0%
32.201
830
10,3%
Taxa Anualizada das Operações Sensíveis à Variação na
Taxa de Juros Realizadas com Clientes
12,1%
1º T/07
11,6%
11,1%
2º T/07
3º T/07
10,5%
10,3%
4º T/07
1º T/08
2º T/08
Operações Sensíveis a Spreads realizadas com Clientes
R$ milhões
Saldo Médio
Margem Financeira
Taxa Anualizada
Análise Gerencial da Operação
11,0%
Margem Financeira das Operações Sensíveis a
Spreads Realizadas com Clientes
Para apurar a margem das operações sensíveis a
spreads consideramos tanto os recursos captados
com nossos clientes - depósitos de poupança,
depósitos a prazo, etc. cuja remuneração
corresponde a uma despesa financeira - quanto à
aplicação desses recursos em um conjunto de ativos
- operações de crédito, aplicações financeiras etc.,
sendo que a sua remuneração representa uma
receita financeira. A margem financeira das
operações sensíveis a spreads corresponde à
diferença entre a receita financeira obtida com esses
ativos e a despesa financeira de captação.
No trimestre, tivemos aumento de 11,7% do saldo
médio das operações sensíveis a spreads,
particularmente impulsionado pelo acréscimo no
volume das operações de crédito. Em relação aos
spreads, observamos uma ligeira redução no período,
fazendo com que a taxa anualizada das operações
sensíveis a spreads realizadas com clientes atingisse
10,3%, ante 11,2% no primeiro trimestre de 2008. A
interação desses fatores resultou em um aumento de
R$ 112 milhões da margem financeira das operações
sensíveis a spread entre os períodos.
2º Trim./08 1º Trim./08
13
R$ milhões
Variação
Nominal
%
(2.523)
-7,8%
(16)
-1,9%
0,7 p.p.
168.865
4.340
10,3%
151.194
4.228
11,2%
Variação
Nominal
%
17.671
11,7%
112
2,6%
-0,9 p.p.
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Análise do Resultado Consolidado
Margem Financeira Gerencial
Taxa Anualizada das Operações Sensíveis a Spreads
Realizadas com Clientes
12,6%
11,3%
1º T/07
2º T/07
11,5%
3º T/07
11,3%
4º T/07
11,2%
10,3%
1º T/08
2º T/08
Margem Financeira com o Mercado
Tesouraria
Adm. Risco Cambial Invest.
Exterior
Total
R$ milhões
Variação
2º Trim./08 1º Trim./08
Nominal
%
423
217
206
94,9%
290
261
29
11,2%
713
478
235
49,2%
Operações Realizadas com o Mercado
A margem das operações realizadas com o mercado
tem como principal característica o fato de decorrer
de operações impessoais realizadas no mercado
financeiro. Essa margem é composta por dois
componentes: a margem financeira da tesouraria e a
margem financeira da administração do risco cambial
dos investimentos no exterior. A margem financeira
das operações realizadas com o mercado somou R$
713 milhões no segundo trimestre de 2008,
correspondendo a um aumento de 49,2% em relação
ao trimestre anterior. Os fatores responsáveis por essa
variação são analisados a seguir.
Margem Financeira da Tesouraria
A margem financeira da tesouraria é composta pelos
resultados advindos da atividade de negociação de
ativos financeiros em nossas posições (mesas)
proprietárias, da atividade de gestão de gaps de
moedas, taxas e demais fatores de riscos, de
oportunidades de arbitragens nos mercados externo
e doméstico e da marcação a mercado (mark to
market) de ativos financeiros.
O aumento da margem de tesouraria em relação ao
trimestre anterior deve-se basicamente ao maior
ganho com instrumentos derivativos prefixados
utilizados na gestão de risco de juros e posições de
renda fixa. Nossa estratégia é não manter gaps em
posições prefixadas, tanto em valores quanto em
prazos. Para implementá-la utilizamos derivativos que
são marcados a mercado, os quais influenciam o
resultado porque os ativos objeto do hedge
(empréstimos) não estão valorizados a mercado.
Margem Financeira da Administração do Risco
Cambial dos Investimentos no Exterior
As variações na taxa de juros também causam
impacto na margem financeira da administração do
risco cambial dos investimentos no exterior, uma vez
que ela decorre fundamentalmente da remuneração
do capital aplicado nesses investimentos pela taxa do
CDI. No segundo trimestre de 2008, a margem
financeira da administração do risco cambial dos
investimentos no exterior atingiu R$ 290 milhões,
com acréscimo de 11,2% em relação ao primeiro
trimestre do ano, fundamentalmente em decorrência
do aumento da taxa de juros entre os períodos.
Margem Financeira Gerencial de Administração de Risco Cambial dos Investimentos no Exterior
2º Trim./08
Saldo
Inicial
Investimentos de Capital no Exterior (A)
Var. Cambial de Investimentos de Capital no Exterior (B)
Efeitos de Administração de Risco Cambial de Investimentos
no Exterior (C ) = (D) + (E)
Posição Ativa em DI (D)
Posição Passiva em Moeda Estrangeira (E)
Margem Financeira Gerencial de Administração de Risco
Cambial dos Investimentos no Exterior (F)= (B) + (C)
Resultado
Bruto
Efeito
Fiscal
Resultado
Líquido
9.854
Saldo
Inicial
Resultado
Bruto
Efeito
Fiscal
Resultado
Líquido
10.176
(906)
9.854
(17.224)
R$ milhões
1º Trim./08
(906)
1.817
290
1.528
(621)
(621)
1.196
290
906
911
(621)
290
(82)
10.176
(16.170)
(82)
391
261
130
(48)
(48)
343
261
82
309
(48)
261
Efeito do hedge neutralizando a volatilidade cambial.
14
Análise Gerencial da Operação
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Análise do Resultado Consolidado
Margem Financeira Gerencial
Nossa net interest margin (taxa anualizada da margem
financeira gerencial, sem considerar a margem
financeira da tesouraria) alcançou 10,4% no segundo
trimestre de 2008, com uma redução de 0,6 ponto
percentual em relação ao trimestre anterior.
Considerando o impacto da despesa de provisão
para crédito de liquidação duvidosa, líquido da
recuperação de operações anteriormente baixadas
como prejuízo, a taxa no segundo trimestre de 2008
atingiu 7,2%, ante 7,7% no primeiro trimestre do ano.
Análise da Margem Financeira Gerencial
R$ milhões
2º Trim./08
Saldo
Médio
Margem
Financeira
1º Trim./08
Tx. (a.a.)
Saldo
Médio
Margem
Financeira
2º Trim./07
Tx. (a.a.)
Saldo
Médio
Depósitos à Vista + Floatings
25.075
29.103
23.116
(-) Depósitos Compulsórios
(8.768)
(10.796)
(8.369)
421
602
960
8.674
7.808
5.942
(8.361)
(7.601)
(7.828)
12.636
13.083
10.065
Passivos Contingentes (-) Ativos Contingentes
Obrig. Fiscais e Previdenciárias (-) Depósitos em Garantia de
Obrig. Fiscais e Previd.
(-) Créditos Tributários
Capital de Giro (Patrimônio Líquido + Minoritários - Ativo
Permanente - Capital Alocado às Operações com o Mercado)
Operações Sensíveis à V ariação na Taxa de Juros
realizadas com Clientes (A)
29.677
Saldo
Médio
Disponibilidades + Depósitos Interfinanceiros + TVM (*)
814
Margem
Financeira
11,0%
Tx. (a.a.)
35.354
Relações Interfinanceiras e Interdependências
Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa)
Carteira de Câmbio Líquida (Ativo/Passivo)
Operações Sensíveis a Spreads realizadas com
Clientes (B)
32.201
Saldo
Médio
830
Margem
Financeira
10,3%
Tx. (a.a.)
30.423
23.887
Saldo
Médio
Margem
Financeira
691
Margem
Financeira
Tx. (a.a.)
11,6%
Tx. (a.a.)
38.173
11.909
8.351
8.632
130.270
120.604
93.364
(8.267)
(8.036)
(7.764)
(401)
(147)
(299)
168.865
4.340
10,3%
151.194
4.228
11,2%
132.106
3.726
11,3%
198.542
5.154
10,4%
183.395
5.058
11,0%
155.993
4.417
11,3%
Margem Financeira com Adm. do Risco Cambial (D)
10.570
290
11,0%
10.113
261
10,3%
9.052
262
11,6%
Net Interest Margin (E = C+D)
209.112
5.444
10,4%
193.508
5.318
11,0%
165.045
4.678
11,3%
Operações com Clientes (C = A+B)
Desp. de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (F)
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo (G)
Net Interest Margin após Provisões para Risco de Crédito
(H = E+F+G)
209.112
Margem Financeira da Tesouraria (I)
Resultado Bruto da Intermediação Financeira (J = H+I)
(1.958)
(1.830)
(1.476)
296
247
259
3.782
7,2%
193.508
3.736
7,7%
165.045
3.462
423
217
571
4.205
3.953
4.033
8,4%
(*) Disponibilidades + Depósitos Interfinanceiros + Títulos e Valores Mobiliários (-) TVM Vinculadas a Compromissos de Recompra (-) Instrumentos Financeiros Derivativos (-)
Operações Sensíveis à Variação na Taxa de Juros (-) Investimentos no Exterior.
Net Interest Margin (NIM) x Selic
16,5%
15,3%
14,3%
13,3% 14,0% 13,5%
13,3% 12,8%
12,7% 12,5%
12,0%
11,3%
11,3% 11,3%
11,3% 11,4% 11,1%
12,3%
11,0% 10,4%
.
Observamos que alterações na taxa de juros Selic
afetam o nível da Net Interest Margin, mas não de
forma imediata, devido à maturidade do portfolio e
ao movimento do mix de produtos.
1º T/06 2º T/06 3º T/06 4º T/06 1º T/07 2º T/07 3º T/07 4º T/07 1º T/08 2º T/08
NIM
15
Análise Gerencial da Operação
Selic
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Análise do Resultado Consolidado
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
Despesa com Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa e Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
2º Trim./08
1º Trim./08
Despesa Recup.
Despesa Recup.
Total
Total
PDD
Pr ej uízo
PDD
Pr ej uízo
(1.194)
177 (1.017) (1.103)
140
(963)
(1.048)
155
(893)
(983)
121
(862)
(146)
22
(124)
(120)
19
(101)
Itaubanco
Banking
Cartões de Crédito - Correntistas
Itaú BBA
Itaucr ed
Veículos
Cartões de Crédito - não Correntistas
Taií + Consignado
Total
(36)
12
(23)
(46)
21
(25)
(728)
(380)
(197)
(151)
107
52
19
37
(621)
(328)
(179)
(115)
(681)
(374)
(159)
(148)
86
43
20
23
(595)
(331)
(139)
(125)
(1.958)
No segundo trimestre de 2008, a nossa despesa com
provisão para créditos de liquidação duvidosa atingiu
R$1.958 milhões, o que significa um acréscimo de
7,0% em comparação com a despesa do primeiro
trimestre do ano. Mais uma vez, o crescimento do
saldo das operações de empréstimo e financiamento
foi um dos principais fatores responsáveis pela
ampliação das despesas de provisão para crédito de
liquidação duvidosa.
As safras de crédito concedidas no trimestre
apresentaram sensível melhora em relação ao
trimestre anterior, sendo que as operações de crédito
realizadas ao longo do período alcançaram a taxa de
1,3% de operações vencidas há mais de quinze dias
sobre a carteira contratada no período, o que
corresponde a uma melhora de 0,3 ponto percentual
em relação ao trimestre anterior.
Observando a tabela que apresenta a despesa com
provisão para créditos de liquidação duvidosa e a
recuperação de créditos baixados como prejuízo por
subsegmento, constatamos que, na comparação
entre o segundo e o primeiro trimestre de 2008, as
operações de cartão de crédito - tanto com clientes
correntistas como com clientes não correntistas foram as que, em termos relativos, mais exigiram
provisões para o risco de crédito.
Nonperforming Loans
5.850
134.879
4,3%
5.452
125.660
4,3%
Carteira de Crédito em Curso Anormal
30/jun/08
5.055
115.548
4,4%
9.782
(8.388)
(1.394)
R$ milhões
31/mar/08 31/dez/07
9.679
(8.147)
(1.531)
8.664
(7.926)
(739)
Carteira em curso anormal são as operações de crédito com pelo menos uma
parcela vencida há mais de 15 dias, independentemente da garantia.
16
Análise Gerencial da Operação
Índice de Cobertura
164% 169% 168% 166% 162% 161% 157%
149% 143%
31/mar/08 31/dez/07
(a) Operações de crédito vencidas há mais de 60 dias e que não geram apropriação
de receitas no regime de competência.
(b) Não inclui Avais e Fianças.
Carteira em Curso Anormal (a)
PDD Total (b)
Diferença (b-a)
296 (1.662) (1.830)
247 (1.583)
Nosso índice de inadimplência (nonperforming loans)
permaneceu estável em relação ao primeiro trimestre
do ano, mantendo a taxa de 4,3%. No segundo
trimestre de 2008, observamos uma significativa
evolução do índice associado aos clientes pessoa
física, o qual atingiu 6,6% ante 7,0% do trimestre
anterior. Por outro lado, o índice decorrente das
operações com clientes pessoa jurídica alcançou
1,5% no segundo trimestre, ante a taxa de 1,4% no
período anterior. Essa elevação decorre da mudança
de mix da carteira de clientes pessoa jurídica, em
razão da expansão das operações de micro,
pequenas e médias empresas. A conjunção desses
dois componentes foi responsável pela estabilidade
do índice global.
Por fim, mantivemos estável o saldo da provisão
excedente ao mínimo requerido pela autoridade
bancária, o qual totalizava R$ 2.150 milhões em 30 de
junho de 2008.
R$ milhões
30/jun/08
Total Nonperforming Loans (a)
Carteira de Crédito (b)
Índice NPL [(a)/(b)] x 100
R$ milhões
jun/06
set/06
dez/06 mar/07 jun/07
set/07
dez/07 mar/08 jun/08
O índice de cobertura, obtido por meio da divisão do
saldo de provisão para créditos de liquidação
duvidosa pelo saldo das operações vencidas há mais
de 60 dias, alcançou 143% no segundo trimestre de
2008. A melhoria observada na qualidade global da
carteira de crédito, juntamente com a alteração do
mix das operações, foi o principal fator responsável
pela redução de 6 pontos percentuais do índice de
cobertura na comparação dos trimestres.
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Análise do Resultado Consolidado
Receitas de Prestação de Serviços e Rendas de Tarifas Bancárias
2º Trim./08
Receitas de Prestação de Serviços (I)
Administração de Recursos
Serviços de Conta-corrente
Operações de Crédito e Garantias Prestadas
Serviços de Recebimentos
Cartões de Crédito
Outros
A
B
C,D
Rendas de Tarifas Bancárias (II)
Cadastro / Operações de Crédito (*)
Conta de Depósitos
Transferência de Recursos
Pacotes de Serviços e Outros
E
F
Total (I+II)
1º Trim./08
1º Sem./08
R$ milhões
Variação
1º Sem./07
2ºT/08 - 1ºT/08
1.960
492
40
205
245
632
346
1.799
482
41
210
244
601
221
3.759
975
81
415
489
1.233
566
3.552
986
97
338
451
1.168
512
161
10
(2)
(5)
1
30
125
635
370
13
18
233
702
407
17
15
263
1.336
777
30
34
496
1.419
705
28
29
658
(67)
(37)
(4)
3
(30)
2.594
2.501
5.095
4.971
93
1ºS/08 - 1ºS/07
8,9%
2,1%
-3,7%
-2,2%
0,5%
5,1%
56,8%
-9,6%
-9,1%
-21,4%
21,4%
-11,4%
3,7%
207
(11)
(16)
77
37
65
54
5,8%
-1,2%
-16,4%
22,8%
8,3%
5,6%
10,6%
(83)
72
2
5
(162)
-5,8%
10,2%
5,6%
17,8%
-24,6%
124
2,5%
(*) Considera as tarifas de cadastro e adiantamento a depositantes, bem como o histórico reclassificado das tarifas de abertura de crédito suspensas a partir de maio/08.
As rendas com tarifas bancárias sobre serviços
prioritários passaram a ser divulgadas na rubrica
“Rendas de Tarifas Bancárias”. Para melhor
comparabilidade histórica, os dados contábeis foram
reclassificados gerencialmente para as novas rubricas.
Com isto, as receitas de prestação de serviços
incluindo as rendas de tarifas bancárias apresentaram
um aumento de 3,7% em comparação com o
primeiro trimestre de 2008, que foram originadas por:
Outros
R$ milhões
2º Trim./08
Serviços de Câmbio
Serviços de Corretagens e
C
Colocação de Títulos
Consulta à Serasa
Serviços de Custódia e Adm. de
Carteiras
Serviços de Assessoria Econômica
D
e Financeira
Outros Serviços
Total
A) Aumento nas receitas de administração de fundos
decorrente do maior volume de recursos de
fundos de previdência privada.
B) Aumento na base de cartões, maior volume de
transações e maior receita de processamento de
cartões na Orbitall.
1º Trim./08 Variação
15
14
1
149
76
73
1
1
0
35
34
2
58
21
36
88
74
14
346
221
125
C) Aumento no volume de operações de ofertas
públicas de ações.
D) Maior volume nos serviços de Investment Banking.
E) Redução proporcionada pela extinção da tarifa de
abertura de crédito, compensada em parte pela
criação da tarifa de cadastro das operações de
crédito e apropriação da tarifa de renovação de
cadastro vinculada a conta-corrente.
F) Redução ocasionada pela suspensão da cobrança
de tarifas dos serviços prioritários segundo
resolução do Banco Central.
Receitas de Prestação de Serviços e Rendas de Tarifas
Bancárias
R$ milhões
2.456
2.234
2.286
375
385
502
525
390
966
410
2.421
405
577
576
423
486
498
953
983
942
2.550
406
2.529
373
592
581
545
580
1.007
996
2.673
352
600
648
1.073
2.501
336
601
616
947
Quantidade de Clientes Ativos (*) e Conta-correntes
Em milhões
2.594
385
632
3ºT/06
Outros
4ºT/06
1ºT/07
2ºT/07
Op Crédito e Garantias
3ºT/07
Cartões
4ºT/07
1ºT/08
Análise Gerencial da Operação
12,9
13,1
13,2
13,4
13,4
13, 6
13,9
1.083
set/06
dez/06
mar/07
Clientes Ativos
jun/07
set/07
dez/07
Contas Correntes
mar/08
jun/08
2ºT/08
Conta Corrente
Obs.: Outros - Administração de Recursos; Serviços de Recebimentos e Outros.
17
12,6
17, 9
495
jun/06
2ºT/06
15,1
15,0
12, 6
16,8
16,5
16, 3
16,0
15,5
17,3
(*) Conceitualmente, um cliente (representado por um CPF/CNPJ) é considerado
como ativo quando realiza uma ou mais movimentações em conta-corrente nos
últimos seis meses ou possui saldo médio em conta não nulo.
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Análise do Resultado Consolidado
Despesas não Decorrentes de Juros
R$ milhões
2º Trim./08
1º Trim./08
1º Sem./08
Variação
2ºT/08 - 1ºT/08
1ºS/08 - 1ºS/07
1º Sem./07
Despesas de Pessoal
(1.517)
(1.454)
(2.971)
(2.593)
(64)
4,4%
(378)
14,6%
Outras Despesas Administrativas
(1.670)
(1.558)
(3.228)
(3.163)
(112)
7,2%
(65)
2,0%
Outras Despesas Operacionais
(470)
(426)
(896)
(837)
(44)
10,2%
(59)
7,0%
Demais Despesas Tributárias
(48)
(46)
(94)
(211)
(2)
4,0%
117
-55,4%
(3.705)
(3.484)
(7.189)
(6.804)
(221)
6,3%
(385)
5,7%
Total
No segundo trimestre de 2008, as despesas não
decorrentes de juros cresceram 6,3%, em relação ao
primeiro trimestre desse ano.
D) Aquisição de tokens para aumento de segurança
nas operações realizadas via internet e telefone e
compra de insumos para confecção de cartões de
crédito.
Despesas de Pessoal
R$ milhões
2º Trim./08
Remuneração
Encargos
Benefícios Sociais
Treinamento
Desligamentos e
Processos Trabalhistas
Total
A
A
A
1º Trim./08
Outras Despesas Operacionais
R$ milhões
Variação
(877)
(263)
(214)
(31)
(839)
(247)
(206)
(16)
(39)
(16)
(9)
(16)
(132)
(147)
15
(1.517)
(1.454)
(64)
As despesas de pessoal subiram 4,4% em relação ao
trimestre anterior. Destaca-se:
A) Aumento do número de colaboradores e menor
quantidade de funcionários em férias.
2º Trim./08
Provisão para Contingências
Comercialização - Cartões de Crédito E
Sinistros
Outras
Total
1º Trim./08
(147)
(143)
(65)
(115)
(470)
Variação
(145)
(134)
(59)
(88)
(426)
(2)
(9)
(6)
(27)
(44)
As outras despesas operacionais cresceram 10,2%. As
principais variações ocorreram em função de:
E) Esforços de venda de cartões de crédito.
Outras Despesas Administrativas
R$ milhões
2º Trim./08
Processamento de Dados e
Telecomunicações
Depreciação e Amortização
Instalações
Serviços de Terceiros
Serviços do Sistema Financeiro
Propaganda,
Promoções e Publicações
Transportes
Materiais
Segurança
Legais e Judiciais
Viagens
Outras
Total
B
C
D
1º Trim./08
Variação
(420)
(417)
(3)
(144)
(226)
(310)
(139)
(139)
(227)
(286)
(132)
(6)
2
(24)
(7)
(144)
(91)
(53)
(66)
(58)
(59)
(9)
(24)
(73)
(1.670)
(64)
(47)
(60)
(9)
(17)
(69)
(1.558)
(1)
(11)
1
(0)
(7)
(4)
(112)
As outras despesas administrativas cresceram 7,2%.
Os principais impactos são:
B) Despesas com assessoria, consultoria e auditoria,
que se intensificaram no segundo trimestre de
2008.
C) Campanhas publicitárias institucionais e voltadas
ao produto cartão de crédito.
18
Análise Gerencial da Operação
Evolução de Despesas não Decorrentes de Juros e do
Índice de Despesas não Decorrentes de Juros sobre
Ativos (*)
7,0%
6,8%
6,5%
5,6%
5,5%
5,0%
5,0%
4,5%
(3.246)
(3.371)
(3.280)
3ºT/06
4ºT/06
1ºT/07
(3.742)
(3.524)
(3.447)
2ºT/07
3ºT/07
(3.484)
4,4%
(3.705)
(2.949)
2ºT/06
4ºT/07
1ºT/08
2ºT/08
Despesas não Decorrentes de Juros (R$ milhões)
Despesas não Decorrentes de Juros / Ativo
(*) Divisão das Despesas não Decorrentes de Juros pela média aritmética do total do
ativo dos últimos dois trimestres (anualizado).
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Análise do Resultado Consolidado
Índice de Eficiência (*)
O índice de eficiência do segundo trimestre atingiu
43,9% e, apesar do aumento de despesas, o
crescimento das receitas financeiras, das receitas de
prestação de serviços e das rendas de tarifas
bancárias foi fundamental para a pequena variação
do índice. Assim, a média acumulada dos últimos
quatro trimestres continuou em queda.
48,3%
48,2%
47,6%
46,7%
46,7% 46,1%
46,2%
45,9%
Colaboradores (**)
49,8%
47,4%
44,1%
45,8% 47,1%
47,7%
43,3%
59.907
set/06
dez/06
62.406
64.676
jun/07
set/07
66.104
69.163
67.505
53.381
45,4%
jun/06
45,7%
58.972
64.170
43,9%
mar/07
dez/07
mar/08
jun/08
(**) - Inclui colaboradores do BkB a partir de set/06.
- Inclui colaboradores do Chile e do Uruguai a partir de mar/07.
- Consideramos o número de colaboradores proporcional ao percentual de
consolidação de cada empresa, cujo percentual seja igual ou superior a 50%.
2ºT/06 3ºT/06 4ºT/06 1ºT/07 2ºT/07 3ºT/07 4ºT/07 1ºT/08 2ºT/08
Índice do trimestre
Despesas não Decorrentes de Juros (Despesas de Pessoal + Outras Despesas Administrativas +
Outras Despesas Operacionais + Despesas Tributárias com CPMF e Outros Tributos)
Índice de
Eficiência =
(*)
Índice acumulado dos últimos 12 meses
Margem Financeira Gerencial + Receitas de Prestação de Serviços e Rendas de Tarifas Bancárias +
Resultado de Operações com Seguros, Capitalização e Previdência +Outras Receitas Operacionais + Despesas Tributárias de PIS/COFINS/ISS
Volume de Transações no Auto-atendimento
Período
2002
2003
2004
2005
2006
2007
1°Trim./07
2°Trim./07
3°Trim./07
4°Trim./07
2008
1°Trim./08
2°Trim./08
Caixas Eletrônicos
Transação
Warning (*)
Usual
(Quantidade em milhões)
Centrais de Atendimento
Débito
Automático
Eletrônicas
Personalizadas
Home & Office
B anking
Compras com
Cartão de Débito
Total
946
1.033
1.074
1.108
1.141
1.181
192
586
692
656
602
549
284
302
322
375
394
399
179
188
170
173
167
158
52
53
48
67
57
62
344
440
525
646
744
867
89
121
158
203
239
281
2.086
2.723
2.987
3.228
3.343
3.497
300
287
288
305
142
141
132
134
100
99
100
100
40
39
39
40
15
15
16
16
206
216
218
228
63
66
70
82
867
862
863
905
627
283
187
78
34
508
161
1.878
315
313
137
146
98
89
39
39
16
18
245
263
78
83
927
951
(*) Transação efetuada através de tela de aviso nos caixas eletrônicos.
19
Análise Gerencial da Operação
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Análise do Resultado Consolidado
Histórico das Quantidades de Pontos de Atendimento (*)
26.793
26.414
766
710
779
768
28.483
1.081
1.076
1.080
764
751
745
2.764
2.782
2.812
23.424
23.739
23.874
23.880
set/07
dez/07
mar/08
jun/08
27.920
27.313
27.325
27.538
834
838
780
749
839
747
2.603
2.637
2.678
2.691
23.101
23.274
mar/07
jun/07
2.423
2.511
22.502
22.748
23.096
set/06
dez/06
jun/06
28.348
28.517
Caixas Eletrônicos
Agências
1.046
759
Postos de Atendimento Bancário (PAB)
Taií
(*) Inclui Banco Itaú Buen Ayre e Banco Itaú BBA. A partir de set/06, estão
considerados dados do BkB, e a partir de mar/07, dados das empresas do Chile e
do Uruguai.
Houve acréscimo de 30 agências à rede neste
segundo trimestre de 2008, distribuído por quase
todas as regiões do país, além de novas unidades na
Argentina e no Uruguai. Nos últimos 4 anos, a
expansão da rede de agências alcançou 23,7%.
Imposto de Renda e Contribuição Social
sobre o Lucro Líquido
A despesa de Imposto de Renda e Contribuição
Social sobre o Lucro Líquido do segundo trimestre de
2008
permaneceu
praticamente
estável,
comparativamente ao trimestre anterior, tendo em
vista que o resultado antes dos impostos e
participações dos trimestres manteve-se estável.
A despesa de Contribuição Social sobre o Lucro
Líquido não apresenta efeito de majoração de
alíquota a partir de maio, de 9% para 15%, em função
da constituição de crédito tributário em montante
suficiente para anular tal efeito, tendo em vista que a
Administração do Banco acredita que irá ter sucesso
na Ação Direta de Inconstitucionalidade que foi
impetrada pela Confederação Nacional do Sistema
Financeiro – CONSIF. Ver detalhes na Nota Explicativa
n° 13 de nossas Demonstrações Contábeis
consolidadas.
R$ milhões
2º Trim/08
1º Trim/08
Variação
3.407
3.108
299
95
(98)
194
3.502
3.010
492
(1.191)
(1.023)
(167)
(36)
294
(330)
Resultado antes do Imposto de Renda (IR) e
Contribuição Social (CSLL)
(+) Resultado de efeitos não recorrentes
Clientes de Internet Banking
Em milhões
(=) Resultado antes do IR e CSLL recorrente
Imposto de Renda e Contribuição Social às
alíquotas de 25% e 9%, respectivamente (A)
(Inclusões) Exclusões e Outros (B)
1,9
1,9
1,9
2,0
dez/06
mar/07
2,1
2,1
5,9
5,7
5,5
5,3
5,2
4,9
4,8
4,6
4,5
2,2
2,2
2,3
dez/07
mar/08
jun/08
(338)
(24)
(314)
161
194
(33)
122
74
47
19
49
(30)
(1.227)
(729)
(506)
Exclusão da Variação Cambial e do Efeito Fiscal
do Hedge sobre os Investimentos no Exterior e
Títulos Soberanos (D)
465
(18)
483
Imposto de Renda e Contribuição Social (C)+(D)
(762)
(747)
(22)
Variação Cambial de Investimentos no Exterior
Juros sobre o Capital Próprio
Dividendos, Juros sobre Títulos da Dívida Externa
e Incentivos Fiscais
Outras
jun/06
set/06
jun/07
Clientes que acessaram no mês
set/07
Subtotal (C) = (A) + (B)
Clientes cadastrados
Mais de 180 mil novos clientes foram habilitados para
o uso do Internet Banking no segundo trimestre de
2008. Em junho desse ano, registramos o maior
número de acessos ao Internet Banking em um só
mês – foram mais de dois milhões e trezentos mil.
Despesas Tributárias de ISS, PIS e Cofins
As despesas tributárias no segundo trimestre de 2008
apresentaram crescimento de 7,2% em relação ao
trimestre anterior, principalmente em função do
efeito de majoração de alíquota de ISS a partir do
segundo trimestre de 2008.
O índice de créditos tributários sobre patrimônio
líquido do segundo trimestre de 2008 atingiu 29,0%,
apresentando crescimento em relação ao trimestre
anterior, em parte devido ao efeito de crédito
tributário constituído com alíquota majorada de
Contribuição Social sobre o Lucro Líquido.
Créditos Tributários x Patrimônio Líquido (%)
60,0%
53,3%
50,0%
47,5%
49,8%
40,0%
41,9%
43,3%
36,4%
34,3% 34,8%
38,2%
30,0%
20,0%
33,0%
32,3%
35,2%
34,6%
31,9%
31,1%
30,8% 28,8%
31,2%
27,1%
30,0%
29,0%
25,1%
10,0%
m
ar/
ju 03
n/
se 03
t
de /03
z
m /0 3
ar/
ju 04
n/
se 04
t
de /04
z
m /0 4
ar/
ju 05
n/
se 05
t
de /05
z/
m 05
ar/
ju 06
n/
se 06
t
de /06
z/
m 06
ar/
ju 07
n/
se 07
t
de /07
z
m /0 7
ar/
ju 08
n/
08
0,0%
20
Análise Gerencial da Operação
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Demonstrações Contábeis Pro Forma
Demonstrações Contábeis Pro Forma por Segmento
Capital Alocado
Os impactos associados à alocação de capital estão
considerados nas informações financeiras pro forma.
Para tanto, foram feitos ajustes nas demonstrações
contábeis, tendo como base um modelo proprietário
que considera os riscos de crédito, de mercado e
operacionais, sem deixar de levar em consideração o
modelo regulamentar e o grau de imobilização.
Dessa maneira, determinamos o Retorno sobre o
Capital Alocado (Raroc – Risk Adjusted Return On
Capital), que corresponde a um indicador de
performance operacional consistentemente ajustado
ao capital necessário para dar suporte ao risco das
posições patrimoniais assumidas.
Os ajustes realizados no balanço patrimonial e na
demonstração do resultado do exercício basearam-se
em informações gerenciais das unidades de negócio.
A coluna da Corporação apresenta o resultado
associado ao excesso de capital e ao excesso de
dívida subordinada. Evidencia, ainda o resultado de
equivalência patrimonial das empresas que não estão
associadas a cada um dos segmentos, bem como o
ajuste referente às Participações Minoritárias nas
Subsidiárias.
Retorno sobre
Patrimônio
Líquido
Lucro Líquido
Patrimônio Líquido
23
Análise Gerencial da Operação
Os efeitos no Imposto de Renda e na Contribuição
Social sobre o Lucro Líquido do pagamento de Juros
sobre o Capital Próprio de cada segmento foram
estornados e posteriormente realocados a cada
segmento de maneira proporcional ao montante de
capital Nível I, enquanto as demonstrações contábeis
foram ajustadas para que o patrimônio líquido
contábil fosse substituído por funding a preços de
mercado. Posteriormente, as demonstrações
contábeis foram ajustadas para incorporar as receitas
vinculadas ao capital alocado. Por fim, o custo das
dívidas subordinadas e a respectiva remuneração a
preços de mercado foram proporcionalmente
alocados aos segmentos, de acordo com o capital
alocado Nível I.
A seguir, apresentamos um esquema com as
alterações processadas nas demonstrações contábeis
de forma que reflitam os impactos da alocação de
capital.
Ajustes nas Demonstrações Contábeis
Ajuste nas
Demonstrações
Contábeis com a
substituição do
Patrimônio Líquido
contábil e das dívidas
subordinadas por
funding aos preços de
mercado.
Ajuste nas
Demonstrações
Contábeis para inclusão
do Capital Alocado
(Nível I e Nível II),
calculado com base em
modelos proprietários,
bem como suas
respectivas receita
(CDI) e despesa (custo
da dívida subordinada).
Retorno sobre
Capital Alocado
Nível I
Lucro Líquido
Pro Forma
Capital Alocado
Nível I
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Demonstrações Contábeis Pro Forma por Segmento
Apresentamos a seguir demonstrativos contábeis pro forma do Itaubanco, do Itaú BBA e da Itaucred, valendo-nos de informações
gerenciais geradas pelos modelos internos, a fim de refletir mais precisamente a atuação das unidades de negócio.
Em 30 de junho de 2008
R$ milhões
Banco Itaú Holding
ATIVO
Circulante e Realizável a Longo Prazo
Disponibilidades
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez com Mercado
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez com Ligadas*
Títulos e Valores Mobiliários
Relações Interfinanceiras e Interdependências
Operações de Crédito
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa)
Outros Ativos
Carteira de Câmbio
Outros
Permanente
TOTAL GERAL DO ATIVO
Itaubanco
277.434
5.300
114.812
Itaú BBA
117.056
300
51.538
Itaucred
47.185
-
Corporação
8.486
-
64.413
50.400
4.879
46.659
45.781
20.768
55.941
(4.803)
39.633
21.524
54
31.627
(446)
12.458
47.316
(3.138)
3.007
7.987
498
71.309
20.788
134.879
(8.388)
47.746
16.538
23.095
10.394
2.064
3.007
498
19.600
28.146
2.609
280.043
151
117.206
126
47.310
983
9.468
3.868
343.870
Itaubanco
265.140
104.042
Itaú BBA
110.815
59.421
Corporação
2.602
-
Itaú
311.343
83.496
74.697
29.345
9.022
50.400
59.199
41.885
17.314
7.406
5.154
5.703
3.341
53.657
1.024
1.474
11.880
3.975
15.115
16.993
36.664
10.593
4.522
-
-
Itaú
340.002
5.601
68.067
68.067
-
Banco Itaú Holding
PASSIVO
Circulante e Exigível a Longo Prazo
Depósitos
Depósitos de Clientes
Depósitos de Ligadas*
Captações no Mercado Aberto
Captações no Mercado Aberto com Mercado
Captações no Mercado Aberto com Ligadas*
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Relações Interfinanceiras e Interdependências
Obrigações por Empréstimos e Repasses
Instrumentos Financeiros Derivativos
Outras Obrigações
Carteira de Câmbio
Outras
Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Cap.
Resultados de Exercícios Futuros
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Capital Alocado Nível I
TOTAL GERAL DO PASSIVO
* Eliminadas no Consolidado.
26.637
49
14.854
280.043
Itaucred
42.944
7
7
-
83.496
-
17.925
37.412
-
96.220
17.580
345
37.412
-
-
96.220
-
0
273
5.251
2.602
7.741
6.594
17.857
4.773
68.026
5.251
2.602
20.256
47.770
4.366
47.310
2.115
4.752
9.468
26.637
71
2.115
30.341
343.870
22
6.370
117.206
-
Demonstração do Resultado Consolidado Pro Forma por Segmento
2º Trim./08
Margem Financeira Gerencial
• Margem Financeira com Clientes
• Margem Financeira com o Mercado
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
Outras Receitas/(Despesas) Operacionais
Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias
Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap.
Despesas não Decorrentes de Juros
Despesas Tributárias de ISS, PIS e Cofins
Resultado de Participações em Coligadas
Outras Receitas Operacionais
Resultado Operacional
Resultado não Operacional
Resultado antes da Tributação e Participações
Imposto de Renda e Contribuição Social
Participações no Lucro
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Lucro Líquido Recorrente
(RAROC) - Retorno sobre o Capital Alocado Nível I Médio
Índice de Eficiência
R$ milhões
Banco Itaú Holding
Itaubanco
Itaú BBA
Itaucred
Corporação
Itaú
3.540
3.077
463
722
472
250
(1.017)
(1.194)
177
(23)
(36)
12
2.523
699
800
181
4.205
(691)
1.993
352
(2.835)
(316)
(0)
115
(78)
191
(0)
(218)
(41)
8
(17)
(325)
397
16
(632)
(123)
17
16
(15)
(13)
47
(3)
(1.080)
2.594
368
(3.705)
(493)
55
102
1.832
621
474
197
3.125
0
1.832
(462)
(145)
-
1
622
(141)
(66)
-
1.421
1.421
-
181
181
-
(621)
(728)
107
-
0
474
(139)
(13)
-
5.867
5.154
713
(1.662)
(1.958)
296
5
6
202
(21)
(64)
3.131
(762)
(224)
(65)
1.225
414
322
117
2.079
35,1%
49,9%
27,6%
25,5%
30,5%
36,6%
8,3%
9,0%
27,9%
43,9%
Obs.: O item Despesas não Decorrentes de Juros é composto por Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas, Despesas Tributárias de CPMF e Outros Tributos e Outras Despesas Operacionais.
Obs.: O Consolidado não representa a soma das partes porque existem operações entre as empresas que foram eliminadas apenas no Consolidado.
24
Análise Gerencial da Operação
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Demonstrações Contábeis Pro Forma por Segmento
Em 31 de março de 2008
R$ milhões
Banco Itaú Holding
ATIVO
Circulante e Realizável a Longo Prazo
Disponibilidades
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez com Mercado
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez com Ligadas*
Títulos e Valores Mobiliários
Relações Interfinanceiras e Interdependências
Operações de Crédito
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa)
Outros Ativos
Carteira de Câmbio
Outros
Permanente
TOTAL GERAL DO ATIVO
Itaubanco
267.816
4.261
107.295
Itaú BBA
116.018
933
51.666
Itaucred
43.495
-
Corporação
9.761
-
52.741
54.554
5.917
45.749
45.415
20.528
51.080
(4.838)
44.076
20.363
66
30.877
(417)
12.531
43.704
(2.891)
2.682
9.133
628
72.404
20.566
125.660
(8.147)
51.697
22.471
21.605
10.894
1.637
2.682
628
25.819
25.878
2.631
270.447
140
116.158
124
43.619
974
10.735
3.869
327.624
Itaubanco
257.340
103.123
Itaú BBA
110.492
62.878
Corporação
2.012
-
Itaú
296.066
78.445
72.191
30.932
8.324
54.554
51.843
37.027
14.817
6.685
4.936
5.945
2.967
56.709
1.171
1.464
12.763
2.987
14.621
22.849
33.860
10.663
3.958
-
-
Itaú
323.756
5.194
56.381
56.381
-
Banco Itaú Holding
PASSIVO
Circulante e Exigível a Longo Prazo
Depósitos
Depósitos de Clientes
Depósitos de Ligadas*
Captações no Mercado Aberto
Captações no Mercado Aberto com Mercado
Captações no Mercado Aberto com Ligadas*
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Relações Interfinanceiras e Interdependências
Obrigações por Empréstimos e Repasses
Instrumentos Financeiros Derivativos
Outras Obrigações
Carteira de Câmbio
Outras
Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Cap.
Resultados de Exercícios Futuros
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Capital Alocado Nível I
TOTAL GERAL DO PASSIVO
25.133
52
13.055
270.447
Itaucred
39.555
8
8
-
78.445
-
14.608
34.257
-
85.692
14.458
150
34.257
-
-
85.692
-
0
254
5.036
2.012
7.177
6.372
18.962
4.326
69.959
5.036
2.012
25.966
43.993
4.064
43.619
2.218
6.505
10.735
25.133
74
2.218
29.267
327.624
22
5.643
116.158
-
* Eliminadas no Consolidado.
Demonstração do Resultado Consolidado Pro Forma por Segmento
1º Trim./08
Margem Financeira Gerencial
• Margem Financeira com Clientes
• Margem Financeira com o Mercado
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
Outras Receitas/(Despesas) Operacionais
Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias
Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap.
Despesas não Decorrentes de Juros
Despesas Tributárias de ISS, PIS e Cofins
Resultado de Participações em Coligadas
Outras Receitas Operacionais
Resultado Operacional
Resultado não Operacional
Resultado antes da Tributação e Participações
Imposto de Renda e Contribuição Social
Participações no Lucro
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Lucro Líquido Recorrente
(RAROC) - Retorno sobre o Capital Alocado Nível I Médio
Índice de Eficiência
R$ milhões
Banco Itaú Holding
Itaubanco
Itaú BBA
Itaucred
3.256
2.906
350
696
568
128
(963)
(1.103)
140
(25)
(46)
21
Corporação
Itaú
1.370
1.370
-
212
212
-
(595)
(681)
86
-
5.535
5.058
478
(1.583)
(1.830)
247
2.293
671
775
212
3.953
(607)
1.919
298
(2.673)
(281)
130
(128)
137
0
(237)
(45)
(1)
18
(207)
447
20
(564)
(117)
8
8
(11)
(16)
44
(8)
(935)
2.501
318
(3.484)
(460)
43
147
1.686
543
568
220
3.017
(2)
(1)
(0)
1.684
(407)
(178)
-
542
(153)
(21)
-
568
(172)
(16)
-
0
(3)
221
(15)
(74)
3.014
(747)
(215)
(74)
1.100
368
380
131
1.979
34,0%
50,2%
26,5%
29,4%
39,0%
32,7%
7,8%
6,0%
27,2%
43,3%
Obs.: O item Despesas não Decorrentes de Juros é composto por Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas, Despesas Tributárias de CPMF e Outros Tributos e Outras Despesas Operacionais.
Obs.: O Consolidado não representa a soma das partes porque existem operações entre as empresas que foram eliminadas apenas no Consolidado.
25
Análise Gerencial da Operação
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Demonstrações Contábeis Pro Forma por Subsegmento
Abaixo, são apresentadas as demonstrações contábeis pro forma dos subsegmentos Banking, Cartões de Crédito Correntistas, Seguros, Previdência e Capitalização e Gestão de Fundos e Carteiras Administradas do Itaubanco,
ajustadas de forma que reflitam os impactos associados à alocação de capital em cada um desses subsegmentos.
Em 30 de junho de 2008
R$ milhões
Itaubanco
ATIVO
Circulante e Realizável a Longo Prazo
Disponibilidades
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Títulos e Valores Mobiliários
Relações Interfinanceiras e Interdependências
Operações de Crédito
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa)
Outros Ativos
Permanente
TOTAL GERAL DO ATIVO
Cartões de
Crédito Correntistas
Bank ing
237.910
5.063
113.183
18.965
20.768
49.976
(4.282)
34.236
2.376
240.286
Seguros,
Previdência e
Capitalização
9.208
196
252
397
5.965
(521)
2.918
48
9.256
Consolidado
30.316
41
1.377
26.419
2.478
185
30.501
277.434
5.300
114.812
45.781
20.768
55.941
(4.803)
39.633
2.609
280.043
R$ milhões
Itaubanco
PASSIVO
Circulante e Exigível a Longo Prazo
Depósitos
Captações no Mercado Aberto
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Relações Interfinanceiras e Interdependências
Obrigações por Empréstimos e Repasses
Instrumentos Financeiros Derivativos
Outras Obrigações
Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Cap.
Resultados de Exercícios Futuros
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Capital Alocado Nível I
TOTAL GERAL DO PASSIVO
Cartões de
Crédito Correntistas
Bank ing
228.200
104.042
59.199
7.406
5.154
5.627
3.341
43.429
0
47
12.039
240.286
Seguros,
Previdência e
Capitalização
8.451
76
8.375
2
803
9.256
Consolidado
28.490
0
1.853
26.637
0
2.011
30.501
265.140
104.042
59.199
7.406
5.154
5.703
3.341
53.657
26.637
49
14.854
280.043
Demonstração do Resultado Consolidado Pro Forma por Subsegmento
R$ milhões
Itaubanco
2º Trim./08
Margem Financeira Gerencial
• Margem Financeira com Clientes
• Margem Financeira com o Mercado
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
Outras Receitas/(Despesas) Operacionais
Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias
Transferência para Banking
Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap.
Despesas não Decorrentes de Juros
Despesas Tributárias de ISS, PIS e Cofins
Outras Receitas Operacionais
Resultado Operacional
Resultado não Operacional
Resultado antes da Tributação e Participações
Imposto de Renda e Contribuição Social
Participações no Lucro
Lucro Líquido Recorrente
(RAROC) - Retorno sobre o Capital Alocado Nível I Médio
Índice de Eficiência
Cartões de
Crédito Correntistas
Banking
Seguros,
Previdência e
Capitalização
Gestão de
Fundos e
Carteiras
Administ.
Consolidado
91
65
25
-
3.540
3.077
463
-
(1.017)
(1.194)
177
-
2.523
3.103
2.666
438
346
346
-
(893)
(1.048)
155
(124)
(146)
22
2.210
223
91
(1.016)
904
226
18
(2.068)
(186)
90
2
420
10
(393)
(55)
21
202
93
325
(186)
(34)
4
120
576
(226)
(188)
(41)
-
(691)
1.993
352
(2.835)
(316)
115
1.194
225
292
120
1.832
-
(5)
(1)
1.189
(259)
(95)
224
(72)
(10)
299
(90)
(4)
6
835
29,6%
49,8%
142
80,3%
53,0%
204
41,4%
38,9%
-
0
120
(41)
(36)
1.832
(462)
(145)
43
1.225
35,1%
49,9%
Obs.: O item Despesas não Decorrentes de Juros é composto por Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas, Despesas Tributárias de CPMF e Outros Tributos e
Outras Despesas Operacionais.
26
Análise Gerencial da Operação
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Demonstrações Contábeis Pro Forma por Subsegmento
Em 31 de março de 2008
R$ milhões
Itaubanco
ATIVO
Circulante e Realizável a Longo Prazo
Disponibilidades
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Títulos e Valores Mobiliários
Relações Interfinanceiras e Interdependências
Operações de Crédito
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa)
Outros Ativos
Permanente
TOTAL GERAL DO ATIVO
Cartões de
Crédito Correntistas
Bank ing
230.648
4.093
106.897
19.040
20.528
45.488
(4.357)
38.961
2.396
233.045
Seguros,
Previdência e
Capitalização
8.564
132
398
159
5.592
(481)
2.764
49
8.612
Consolidado
28.604
36
26.217
2.351
186
28.790
267.816
4.261
107.295
45.415
20.528
51.080
(4.838)
44.076
2.631
270.447
R$ milhões
Itaubanco
PASSIVO
Circulante e Exigível a Longo Prazo
Depósitos
Captações no Mercado Aberto
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Relações Interfinanceiras e Interdependências
Obrigações por Empréstimos e Repasses
Instrumentos Financeiros Derivativos
Outras Obrigações
Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Cap.
Resultados de Exercícios Futuros
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Capital Alocado Nível I
TOTAL GERAL DO PASSIVO
Seguros,
Previdência e
Capitalização
Cartões de
Crédito Correntistas
Bank ing
222.487
103.123
51.843
6.685
4.936
5.862
2.966
47.072
49
10.508
233.045
7.995
83
7.912
2
615
8.612
Consolidado
26.858
1
1.724
25.133
0
1.932
28.790
257.340
103.123
51.843
6.685
4.936
5.945
2.967
56.709
25.133
52
13.055
270.447
Demonstração do Resultado Consolidado Pro Forma por Subsegmento
R$ milhões
Itaubanco
1º Trim./08
Margem Financeira Gerencial
• Margem Financeira com Clientes
• Margem Financeira com o Mercado
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
Outras Receitas/(Despesas) Operacionais
Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias
Transferência para Banking
Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap.
Despesas não Decorrentes de Juros
Despesas Tributárias de ISS, PIS e Cofins
Outras Receitas Operacionais
Resultado Operacional
Resultado não Operacional
Resultado antes da Tributação e Participações
Imposto de Renda e Contribuição Social
Participações no Lucro
Lucro Líquido Recorrente
(RAROC) - Retorno sobre o Capital Alocado Nível I Médio
Índice de Eficiência
Cartões de
Crédito Correntistas
Banking
2.816
2.488
329
(862)
(983)
121
321
321
(101)
(120)
19
Seguros,
Previdência e
Capitalização
Gestão de
Fundos e
Carteiras
Administ.
Consolidado
118
97
21
-
3.256
2.906
350
-
-
(963)
(1.103)
140
-
2.293
1.955
220
118
(875)
943
202
20
(1.968)
(172)
100
25
394
10
(352)
(47)
20
141
77
268
(181)
(34)
10
102
504
(202)
(172)
(28)
-
(607)
1.919
298
(2.673)
(281)
130
1.080
245
259
102
1.686
(9)
-
7
1.071
(212)
(118)
245
(80)
(10)
266
(80)
(3)
741
28,5%
50,3%
155
96,3%
50,4%
182
38,6%
41,1%
-
(2)
102
(35)
(46)
1.684
(407)
(178)
21
1.100
34,0%
50,2%
Obs.: O item Despesas não Decorrentes de Juros é composto por Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas, Despesas Tributárias de CPMF e Outros Tributos e
Outras Despesas Operacionais.
27
Análise Gerencial da Operação
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Itaubanco - Banking
A demonstração de resultado do subsegmento Banking do Itaubanco abaixo está baseada nas demonstrações
contábeis pro forma do Banco Itaú.
R$ milhões
Itaubanco - Bank ing
2º Trim./08
1º Trim./08
Margem Financeira Gerencial
• Margem Financeira com Clientes
• Margem Financeira com o Mercado
A
3.103
2.666
438
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
B
(893)
(1.048)
155
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
Outras Receitas/(Despesas) Operacionais
Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias
Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap.
Despesas não Decorrentes de Juros
Despesas Tributárias de ISS, PIS e Cofins
Outras Receitas Operacionais
Resultado Operacional
Resultado não Operacional
Resultado antes da Tributação e Participações
Imposto de Renda e Contribuição Social
Participações no Lucro
Lucro Líquido Recorrente
C
D
V ariação
2.816
2.488
329
(862)
(983)
121
287
178
109
10,2%
7,2%
33,1%
(31)
(65)
34
3,6%
6,6%
27,9%
2.210
1.955
255
13,1%
(1.016)
1.130
18
(2.068)
(186)
90
(875)
1.145
20
(1.968)
(172)
100
(141)
(15)
(3)
(100)
(14)
(10)
16,1%
-1,3%
-12,7%
5,1%
8,1%
-9,8%
1.194
1.080
114
10,6%
4
-40,9%
(5)
(9)
1.189
(259)
(95)
1.071
(212)
(118)
118
(46)
22
11,0%
21,9%
-19,1%
835
741
94
12,7%
Obs.: O item Despesas não Decorrentes de Juros é composto por Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas, Despesas Tributárias de CPMF e Outros Tributos e
Outras Despesas Operacionais.
O resultado do subsegmento Banking somou R$ 835
milhões no segundo trimestre de 2008, com
acréscimo de 12,7% em relação ao primeiro trimestre
do ano. A seguir, apresentamos os fatores mais
relevantes que causaram impacto na formação do
resultado do período:
A) A margem financeira gerencial foi positivamente
afetada tanto pelas operações com clientes, com
destaque para a ampliação do saldo das
operações de crédito pessoal e de micro,
pequenas e médias empresas, quanto pelas
operações com o mercado, com destaque para o
desempenho da tesouraria, que obteve maior
ganho com instrumentos derivativos prefixados
utilizados na gestão de risco de juros.
R$ milhões
B) A despesa de provisão para créditos de liquidação
duvidosa cresceu em decorrência da expansão
observada no saldo das carteiras de crédito. Além
disso, verificamos no período um melhor
desempenho nos processos de cobrança,
ampliando as receitas com a recuperação de
créditos anteriormente baixados como prejuízo.
C) A redução das receitas de prestação de serviço
está associada à diminuição das receitas com a
abertura de crédito.
D) As despesas não decorrentes de juros cresceram
em função do aumento do número de
colaboradores, pela realização de campanhas
publicitárias e por maiores despesas com serviços
de terceiros associados basicamente a
consultorias e assessorias.
Variação
Nominal
%
159
83
52,0%
170
26
15,4%
329
109
33,1%
2º Trim./08 1º Trim./08
Tesouraria
Adm. Risco Cambial Invest. Exterior
Margem Financeira com o Mercado
28
Análise Gerencial da Operação
242
196
438
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Itaubanco - Cartões de Crédito - Correntistas
O demonstrativo contábil pro forma abaixo foi elaborado utilizando informações internas do modelo gerencial
Itaú e objetiva identificar a performance dos negócios ligados à área de Cartões de Crédito de clientes
correntistas, incluindo Itaucard, Orbitall e Redecard.
R$ milhões
Itaubanco - Cartões de Crédito - Correntistas
Margem Financeira Gerencial
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
Outras Receitas/(Despesas) Operacionais
Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias
Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap.
Despesas não Decorrentes de Juros
Despesas Tributárias de ISS, PIS e Cofins
Outras Receitas Operacionais
Resultado Operacional
Resultado não Operacional
Resultado antes da Tributação e Participações
Imposto de Renda e Contribuição Social
Participações no Lucro
Lucro Líquido Recorrente
V ariação
25
7,8%
(22) 22,1%
(25)
21,1%
3
15,9%
3
1,3%
(22) -90,5%
26
6,7%
(0)
-4,2%
(41)
11,8%
(8)
16,0%
1
2,9%
(20)
-8,1%
(1)
(20)
-8,3%
8
-9,4%
0
-3,0%
(13)
-8,1%
2º Trim./08 1º Trim./08
346
321
(124)
(101)
(146)
(120)
22
19
223
220
2
25
420
394
10
10
(393)
(352)
(55)
(47)
21
20
225
245
(1)
0
224
245
(72)
(80)
(10)
(10)
142
155
A
B
C
D
E
Obs.: O item Despesas não Decorrentes de Juros é composto por Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas, Despesas Tributárias de CPMF e Outros Tributos e
Outras Despesas Operacionais.
O lucro líquido gerado pelo subsegmento de Cartões
de Crédito - Correntistas foi de R$ 142 milhões no
segundo trimestre de 2008, 8,1% inferior ao trimestre
anterior. As principais variações foram:
A) Maior volume de financiamento aos titulares de
cartão e maior receita com antecipações de
pagamentos aos lojistas.
B) Maior despesa de provisão para créditos de
liquidação duvidosa em função do maior valor de
recebíveis (compras à vista e parceladas) e de
financiamentos, gerados pelo maior valor
transacionado, e do incremento da provisão
específica.
C) Maior receita de anuidades devido ao aumento da
base de cartões, maior receita de interchange
decorrente do maior valor transacionado e maior
receita de processamento de cartões na Orbitall
advinda do maior volume de transações.
D) Maiores despesas com propaganda decorrentes
das campanhas realizadas no trimestre, aumento
dos gastos com esforços de venda e emissão de
cartões, e maiores despesas de processamento.
E) Maiores despesas tributárias decorrentes das
maiores receitas no segundo trimestre de 2008.
Em junho de 2008, tínhamos nos cartões de
correntistas um índice de contas ativas (contas que
receberam fatura) de 70,9%, das quais 85,9%
efetuaram transações no último mês, movimentando
em média, no trimestre, R$ 1.636,00 por conta.
O valor transacionado pelos clientes correntistas no
período totalizou R$ 6.332 milhões, representando
um crescimento de 10,0% em relação ao trimestre
anterior.
Valor Transacionado
Base de Cartões de Crédito
Em milhares
23,9%
24,1%
23,8%
R$ milhões
23,1%
22,7%
22,6%
16.176
14.146
13.345
13.389
13.398
13.530
14.778
6.220
6.284
6.414
12.061
10.576
13.606
6.492
8.473
9.067
7.765
7.412
5.134
4.378
4.034
7.105
7.149
7.115
7.114
7.290
7.367
7.579
8.006
7.125
jun/06
set/06
dez/06
mar/07
jun/07
set/07
dez/07
mar/08
jun/08
4.438
2º T/06
4.689
3º T/06
Clientes Correntistas
Clientes Correntistas
9.108
11.810
5.742
5.478
5.111
4.937
4.739
21,9%
10.869
10.356
9.869
6.856
22,5%
15.345
8.170
6.249
22,1%
4.410
5.442
4.698
4º T/06
1º T/07
5.130
5.419
2º T/07
3º T/07
Clientes não Correntistas
6.319
4º T/07
5.758
1º T/08
6.332
2º T/08
Participação no Mercado (%)
Clientes não Correntistas
O market share do valor transacionado foi calculado utilizando o total do mercado
fornecido pela Abecs (Associação Brasileira das Empresas de Cartões de Crédito e
Serviços).
29
Análise Gerencial da Operação
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Itaubanco - Seguros, Previdência e Capitalização
Os demonstrativos contábeis pro forma abaixo foram elaborados utilizando informações internas do
modelo gerencial Itaú e objetivam identificar a performance dos negócios ligados à área.
Em 30 de junho de 2008
R$ milhões
ATIVO
Seguros
Circulante e Realizável a Longo Prazo
Vida e
Previdência
Capitalização
Consolidado
3.432
25.595
1.324
30.316
32
4
5
41
Títulos e Valores Mobiliários
1.341
25.186
1.285
27.796
Outros Ativos
2.059
404
34
2.478
139
5
48
185
3.571
25.600
1.373
30.501
Disponibilidades
Permanente
TOTAL GERAL DO ATIVO
R$ milhões
PASSIVO
Seguros
Circulante e Exigível a Longo Prazo
Provisões Técnicas - Seguros
Provisões Técnicas - Previdência e VGBL
Provisões Técnicas - Capitalização
Outras Obrigações
Capital Alocado Nível I
TOTAL GERAL DO PASSIVO
Vida e
Previdência
3.011
Capitalização
24.252
1.737
-
Consolidado
1.270
28.490
433
-
2.170
23.324
-
23.324
-
1.152
1.143
1.274
-
495
118
1.853
560
1.348
102
2.011
3.571
25.600
1.373
30.501
Demonstração do Resultado
2º Trim./08
Receita de Seguros, Previdência e Capitalização
Prêmios Retidos de Seguros (a)
Receita de Planos de Previdência (b)
Receita de Prêmios de Capitalização (c)
V ariações das Provisões Técnicas
Seguros (d)
Previdência Privada (e)
Capitalização (f)
Prêmios Ganhos (g=a+d)
Resultado de Prev. e Capitalização (h=b+c+e+f)
R$ milhões
Vida e
Capitalização Consolidado
Seguros
Previdência
625
1.861
279
2.760
625
166
791
1.695
1.695
279
273
(32)
(32)
593
-
(1.694)
(20)
(1.674)
146
22
-
Sinistros Retidos (i)
(330)
(45)
Despesas de Comercialização (j)
(126)
(1)
135
(15)
(2)
84
Outras Receitas/(Despesas) Operacionais com Seguros (k)
Margem de Underwriting (l=g+i+j+k)
Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap. (m=h+l)
Margem Financeira Gerencial
Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias
Despesas não Decorrentes de Juros
Despesas Tributárias de ISS, PIS e Cofins
Outras Receitas Operacionais
Resultado Operacional
135
30
(190)
(190)
106
56
89
(6)
(0)
83
(1.912)
(53)
(1.674)
(186)
739
109
(374)
(147)
(2)
220
325
4
91
93
(100)
94
(54)
(32)
(186)
(17)
(12)
(5)
(34)
2
1
0
4
50
4
54
(15)
(4)
191
0
191
(58)
(1)
51
2
53
(18)
-
(RAROC) - Retorno sobre o Capital Alocado Nível I Médio
35
25,8%
133
40,2%
36
144,0%
292
6
299
(90)
(4)
204
41,4%
Índice de Eficiência Total
66,7%
22,2%
38,2%
38,9%
Resultado não Operacional
Resultado antes do I.R. e C.S.
Imposto de Renda/Contribuição Social
Participações no Lucro
Lucro Líquido Recorrente
Obs.: O Consolidado não representa a soma das partes porque existem operações entre as empresas que foram eliminadas apenas no Consolidado.
Os dados referentes ao VGBL encontram-se classificados nos dados de previdência privada.
O item Despesas não Decorrentes de Juros é composto por Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas, Despesas Tributárias de CPMF e Outros Tributos e Outras Despesas Operacionais.
O subsegmento de seguros inclui 100% da Itaú XL.. A Margem de Underwriting refere-se às operações de seguros.
30
Análise Gerencial da Operação
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Itaubanco - Seguros, Previdência e Capitalização
Em 31 de março de 2008
R$ milhões
ATIVO
Seguros
Circulante e Realizável a Longo Prazo
Vida e
Previdência
Capitalização
Consolidado
3.242
24.100
1.281
28.604
15
19
2
36
Títulos e Valores Mobiliários
1.256
23.699
1.262
26.217
Outros Ativos
1.970
382
17
2.351
140
5
49
186
3.382
24.105
1.330
28.790
Disponibilidades
Permanente
TOTAL GERAL DO ATIVO
R$ milhões
PASSIVO
Seguros
Circulante e Exigível a Longo Prazo
Provisões Técnicas - Seguros
Provisões Técnicas - Previdência e VGBL
Provisões Técnicas - Capitalização
Outras Obrigações
Capital Alocado Nível I
TOTAL GERAL DO PASSIVO
Vida e
Previdência
2.847
22.805
1.676
-
Capitalização
Consolidado
1.233
26.858
409
-
2.085
21.922
-
21.922
-
1.135
1.127
1.171
-
474
99
1.724
535
1.300
97
1.932
3.382
24.105
1.330
28.790
Demonstração do Resultado
1º Trim./08 *
Receita de Seguros, Previdência e Capitalização
Prêmios Retidos de Seguros (a)
Receita de Planos de Previdência (b)
Receita de Prêmios de Capitalização (c)
V ariações das Provisões Técnicas
Seguros (d)
Previdência Privada (e)
Capitalização (f)
Prêmios Ganhos (g=a+d)
Resultado de Prev. e Capitalização (h=b+c+e+f)
Sinistros Retidos (i)
Despesas de Comercialização (j)
Outras Receitas/(Despesas) Operacionais com Seguros (k)
Margem de Underwriting (l=g+i+j+k)
Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap. (m=h+l)
R$ milhões
Seguros
570
570
13
13
583
(332)
(127)
(10)
114
114
54
13
118
77
(51)
(11)
(42)
(4)
(181)
(34)
12
72
(2)
156
0
30
10
259
5
77
0
156
2
32
7
266
Margem Financeira Gerencial
Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias
-
Despesas não Decorrentes de Juros
(88)
(19)
Despesas Tributárias de ISS, PIS e Cofins
Outras Receitas Operacionais
Resultado Operacional
Resultado não Operacional
Resultado antes do I.R. e C.S.
Imposto de Renda/Contribuição Social
Participações no Lucro
Lucro Líquido Recorrente
(RAROC) - Retorno sobre o Capital Alocado Nível I Médio
Índice de Eficiência Total
Vida e
Capitalização Consolidado
Previdência
1.709
238
2.513
158
728
1.551
1.551
238
234
(1.548)
(171)
(1.703)
(17)
(4)
(1.531)
(1.531)
(171)
(168)
141
724
20
67
86
(51)
(384)
(15)
(4)
(146)
(3)
(0)
(12)
71
185
91
63
268
(23)
(2)
51
38,7%
54,9%
52
78
(46)
(1)
109
34,6%
24,8%
-
(11)
22
90,0%
57,9%
(80)
(3)
182
38,6%
41,1%
Obs.: O Consolidado não representa a soma das partes porque existem operações entre as empresas que foram eliminadas apenas no Consolidado.
Os dados referentes ao VGBL encontram-se classificados nos dados de previdência privada.
O item Despesas não Decorrentes de Juros é composto por Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas, Despesas Tributárias de CPMF e Outros Tributos e Outras Despesas Operacionais.
O subsegmento de seguros inclui 100% da Itaú XL.. A Margem de Underwriting refere-se às operações de seguros.
* Houve reclassificação no Demonstrativo de Resultado apresentado anteriormente, sem alteração no Lucro Líquido recorrente. A rubrica “Despesas com Benefícios e Resgates “
passa a compor a rubrica “Variações das Provisões Técnicas”.
31
Análise Gerencial da Operação
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Itaubanco - Seguros, Previdência e Capitalização
Seguros
A Margem de Underwriting cresceu 19,0% em
relação ao trimestre anterior devido ao aumento nas
vendas e redução de sinistros em diversos produtos,
principalmente em riscos patrimoniais e transportes.
O crescimento das Despesas não Decorrentes de
Juros refere-se ao processamento relativo às
campanhas de vendas realizadas no período.
O Lucro Líquido do trimestre anterior foi beneficiado
em R$ 17 milhões (líquidos de impostos) por
recomposição de créditos fiscais e recebimento de
dividendos do IRB, que impactaram na Margem
Financeira e Outras Receitas Operacionais, as quais
não se repetiram no trimestre atual.
Composição dos prêmios ganhos
2º Trim./08
1º Trim./08
32,7%
21,0%
33,7%
22,1%
3,3%
3,1%
10,4%
10,2%
30,9%
32,6%
Automóvel
Vida e
Acidentes
Pessoais
Risco
Patrimonial
Transportes
Outros
Obs.: Os gráficos de Seguros não incluem a empresa Itauseg Saúde e incluem o
ramo Vida da Itaú Vida e Previdência S.A.
V ida e Previdência
O Lucro Líquido pro forma do subsegmento de vida e
previdência aumentou 22,3% em relação ao trimestre
anterior. Os fatores que mais contribuíram para o
desempenho positivo no período foram: o
crescimento no volume de prêmios de seguros e
receitas com planos de previdência, a redução da
sinistralidade dos seguros de vida e a elevação das
receitas de serviços (taxas de gestão de fundos).
O produto Vida em Grupo obteve crescimento de
10,2% em relação ao trimestre anterior, destacandose no agrupamento Vida+AP, que aumentou em 1,7
ponto percentual sua participação neste trimestre.
Quantidade de apólices - Produtos massificados
Capitalização
O subsegmento de capitalização apresentou
elevação de 63,7% no Lucro Líquido pro forma. A
melhor performance deveu-se às campanhas de
vendas ocorridas no mês de junho, com destaque
para o PIC São João. A redução da Margem Financeira
Gerencial, decorrente de menores resultados com
fundos de renda variável, foi compensada pelo
decréscimo de Despesas não Decorrentes de Juros.
Em milhares
2.598
2.724
564
554
Análise Gerencial da Operação
579
3.082
3.135
3.274
546
569
3.548
557
3.739
578
583
550
2.143
2. 455
1. 877
2. 013
2. 287
1.803
1. 304
1. 459
1. 604
740
702
706
696
709
715
717
704
706
jun/06
set/06
dez/06
mar/07
jun/07
set/07
dez/07
mar/08
jun/08
Automóvel
32
2.890
3.429
Vida e Acidentes
Pessoais
Residencial,
Condomínio e Empresa
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Itaubanco - Seguros, Previdência e Capitalização
Combined Ratio
O combined ratio, que indica a eficiência dos custos
operacionais em relação à receita de prêmios ganhos,
apresentou melhora de 1,8 ponto percentual
passando de 88,2% para 86,4%.
Provisões Técnicas de Previdência
As provisões técnicas totalizaram em 30 de
Junho/2008 o montante de R$ 23.324 milhões, com
crescimento de 6,4% em relação ao trimestre
anterior.
R$ milhões
Combined Ratio e Margem de Underwriting
16.134
1
6
0 %
1
4
0 %
1
2
0 %
29,4%
32,0%
32,5%
30,7%
27,2%
26,3%
27,5%
26,6%
3
5
Combined Ratio
1
0 0 %
86,4%
8
0 %
6
0 %
4
0 %
2
0 %
16,8%
89,1%
18,0%
82,8%
85,5%
15,1%
17,0%
91,3%
18,7%
89,7%
90,7%
88,2%
86,4%
18,2%
16,8%
18,2%
20,1%
19,0%
19,4%
17,2%
16,9%
5
19,4%
19,2%
18,4%
50,4%
51,7%
48,5%
50,1%
53,9%
52,5%
54,5%
52,7%
49,5%
2ºT/06
3ºT/06
4ºT/06
1ºT/07
2ºT/07
3ºT/07
4ºT/07
1ºT/08
2ºT/08
0 %
-2
Sinistros Retidos/
Prêmios Ganhos
Desp. Comercialização/
Prêmios Ganhos
8.400
9.277
3.518
3.706
19.415
11.211
3.963
4.137
12.325
13.013
14. 015
4.323
4.506
4.705
16.063
14.975
5.170
4.939
1.731
1.757
1.810
1.828
1.870
1.896
1.970
2.008
2.092
jun/06
set/06
dez/06
mar/07
jun/07
set/07
dez/07
mar/08
jun/08
%
VGBL
19,2%
18,7%
10.361
%
27,8%
18.518
23.324
21.922
14.740
13.649
Margem Underwriting
17.176
20.689
5
%
PGBL
Tradicionais e Outros
Provisões Técnicas de Capitalização
Em 30 de junho de 2008, as provisões técnicas
alcançaram R$ 1.143 milhões, com crescimento de
1,4% no trimestre.
R$ milhões
Desp. Adm. e Outras/
Prêmios Ganhos
Margem de Underwriting (% Prêmios Ganhos)
1. 072
1. 084
1. 127
1. 115
1. 105
1. 117
1. 127
1. 127
1. 143
jun/06
set/06
dez/06
mar/07
jun/07
set/07
dez/07
mar/08
jun/08
Obs.: O combined ratio é a soma dos índices: sinistros retidos/prêmios
ganhos, despesas de comercialização/prêmios ganhos e despesas administrativas + outras receitas e despesas operacionais/ prêmios ganhos.
A informação do percentual da Margem de
Underwriting em relação aos Prêmios Ganhos
evidencia a relação entre o combined ratio e o
desempenho operacional do segmento.
Nota: O gráfico não considera a empresa Itauseg Saúde e considera o
ramo Vida da Itaú Vida e Previdência S.A.
O cálculo dos índices do combined ratio não inclui os produtos Proteção
Cartão.
Quantidade de Títulos de Capitalização - PIC
Em milhares
5.514
715
849
632
799
858
774
3.912
3.995
4.023
4.136
4.286
4.683
3.913
4.483
3.683
jun/06
set/06
dez/06
mar/07
jun/07
set/07
dez/07
mar/08
jun/08
4.544
Provisões Técnicas de Seguros
Em 30 de junho de 2008, as provisões técnicas alcançaram R$ 2.170 milhões, com crescimento de 4,1%
no trimestre.
5.344
4.822
5.144
4.769
4.985
4.627
4.205
522
860
831
R$ milhões
1.687
1.709
1.774
1.838
1.887
1.934
2.016
2.085
2.170
Super PIC
PIC
A carteira, neste trimestre, totalizou 5,5 milhões de
títulos ativos, apresentando crescimento de 3,2% em
relação ao trimestre precedente.
jun/06
33
set/06
dez/06
mar/07
Análise Gerencial da Operação
jun/07
set/07
dez/07
mar/08
jun/08
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Itaubanco - Gestão de Fundos e Carteiras Administradas
Os demonstrativos contábeis pro forma abaixo foram elaborados utilizando informações internas do modelo
gerencial Itaú e objetivam identificar a performance dos negócios ligados à área de Gestão de Fundos.
R$ milhões
Itaubanco - Gestão de Fundos e Carteiras Administradas
2º Trim./08
Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias
Administração de Fundos (*)
Serviços de Corretagens e Colocação de Títulos
Serviços de Custódia e Adm. de Carteiras
Transferência para Bank ing
Despesas não Decorrentes de Juros
Despesas Tributárias de ISS, PIS e Cofins
V ariação
1º Trim./08
576
504
392
149
35
(226)
(188)
(41)
395
76
34
(202)
(172)
(28)
72
(3)
73
2
(25)
(16)
(13)
14,2%
-0,8%
96,3%
5,3%
12,2%
9,3%
45,8%
Resultado antes da Tributação e Participações
120
102
18
17,6%
Imposto de Renda e Contribuição Social
Participações no Lucro
(41)
(36)
(35)
(46)
(6)
11
17,6%
-22,9%
43
21
23
107,8%
Lucro Líquido Recorrente
(*) Não contempla receitas com administração de fundos de previdência.
Obs.: O item Despesas não Decorrentes de Juros é composto por Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas e Outros Tributos e Outras Despesas Operacionais.
O resultado apurado pela atividade de gestão de
fundos e administração de carteiras atingiu R$ 43
milhões no segundo trimestre de 2008.
Nesse mesmo período, ocorreu um aumento de
96,3% na receita proveniente de serviços de
corretagem e colocação de títulos em relação ao
trimestre anterior, dada pelo aumento no volume de
operações de ofertas públicas de ações. A diminuição
no market share do volume de AUM (Ativos sob
Administração) nos últimos trimestres reflete o
redirecionamento de recursos de clientes para
depósitos de poupança, CDBs e operações
compromissadas para fazer face ao crescimento dos
empréstimos.
Itaú Corretora
A Itaú Corretora, cuja gestão é independente das
atividades de administração de fundos, nesse
segundo trimestre de 2008, intermediou na Bovespa
um volume de R$ 39.464 milhões, representando um
crescimento de 45,4% em relação ao mesmo período
do exercício de 2007. Na BM&F, foram 2,9 milhões de
contratos intermediados, superando em 2,6% o
trimestre anterior.
A Itaú Corretora participou como coordenadora das
operações de IPOs das empresas OGX, Gerdau
Metalúrgica e Gerdau e das operações de ADRs da
empresa Gerdau, somando o volume de R$ 11,1
34
Análise Gerencial da Operação
Volume de Ativos sob Administração (AUM)
17, 4%
16, 7%
16, 3%
16, 0%
15, 7%
14, 5%
R$ bilhões
15, 4%
15, 3%
15, 1%
Market Share
138,9
9,3
176,8
10, 0
179,5
11, 6
185,7
10, 8
166,8
167,9
Set/06
Dez/06
199,3
201,2
211,5
214,0
218,0
30, 8
35, 0
19, 2
19, 7
28, 9
174,8
180, 1
181,5
182,6
183, 2
183, 1
Mar/07
Jun/07
Set/07
Dez/07
Mar/08
Jun/08
129,6
Jun/06
Fundos de Investimento
Carteiras Administradas
Market share - Fonte: Anbid/Ranking Global
Obs.: O volume histórico das carteiras administradas foi ajustado para efeito de
comparabilidade.
bilhões.
Através de seu Home Broker – www.itautrade.com.br
–, foram negociados R$ 3.774 milhões,
correspondendo a incrementos de 129,1% e 8,4%
sobre os volumes atingidos no segundo trimestre de
2007 e no primeiro trimestre de 2008,
respectivamente.
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Itaú BBA
Abaixo, apresentamos a demonstração de resultado pro forma do Itaú BBA.
R$ milhões
Itaú BBA
2º Trim./08
Variação
1º Trim./08
Margem Financeira Gerencial
• Margem Financeira com Clientes
• Margem Financeira com o Mercado
722
472
250
696
568
128
26
(96)
122
3,7%
-16,8%
95,1%
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
(23)
(36)
12
(25)
(46)
21
2
10
(8)
-7,3%
-21,9%
-39,8%
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
699
671
28
(78)
191
(218)
(41)
8
(17)
(128)
137
(237)
(45)
(1)
18
50
54
18
4
8
(35)
621
543
78
14,4%
2
-238,3%
Outras Receitas/(Despesas) Operacionais
Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias
Despesas não Decorrentes de Juros
Despesas Tributárias de ISS, PIS e Cofins
Resultado de Participações em Coligadas
Outras Receitas Operacionais
Resultado Operacional
Resultado não Operacional
1
Resultado antes da Tributação e Participações
Imposto de Renda e Contribuição Social
Participações no Lucro
Lucro Líquido Recorrente
(1)
4,2%
-39,0%
39,4%
-7,8%
-9,1%
-1317,8%
-196,0%
622
(141)
(66)
542
(153)
(21)
80
12
(45)
14,7%
-7,9%
215,0%
414
368
47
12,7%
Obs.: O item Despesas não Decorrentes de Juros é composto por Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas, Despesas Tributárias de CPMF e Outros Tributos e Outras Despesas Operacionais.
No segundo trimestre de 2008, a margem financeira
totalizou R$ 722 milhões, refletindo um acréscimo de
3,7% quando comparada à do trimestre anterior, de
R$ 696 milhões.
A margem financeira com clientes totalizou R$ 472
milhões, representando um decréscimo de 16,8%
quando comparada à margem de R$ 568 milhões do
trimestre anterior. Deve-se lembrar que, em função
da maior volatilidade de câmbio no primeiro
trimestre, o Itaú BBA realizou maior número de
operações estruturadas envolvendo instrumentos
derivativos, para atendimento da demanda de seus
clientes.
A margem financeira com mercado totalizou R$ 250
milhões, o que representa acréscimo de 95,1%
quando comparada ao trimestre anterior. Nas
operações de tesouraria, o resultado de R$ 156
milhões decorre de estratégias proprietárias nos
mercados local e internacional, com destaque para
posições de renda fixa no Brasil e para posições
envolvendo paridades cambiais. A margem financeira
da administração do risco cambial dos investimentos
no exterior, referente à remuneração pela taxa do CDI
do capital aplicado nesse investimento, totalizou R$
94 milhões.
R$ milhões
2º Trim./08 1º Trim./08
Tesouraria
Adm. Risco Cambial Invest. Exterior
Margem Financeira com o Mercado
35
Análise Gerencial da Operação
156
94
250
37
91
128
Variação
Nominal
%
118
317,3%
3
3,5%
122
95,1%
Deve-se destacar o excelente nível de qualidade da
carteira de crédito, em que 99% dos créditos estão
classificados nos níveis de risco “AA”, “A” e “B”,
segundo critérios da Resolução 2.682 do Conselho
Monetário Nacional. O resultado de créditos de
liquidação duvidosa apresentou uma despesa de
provisão de R$ 23 milhões no segundo trimestre,
basicamente em função de reavaliações de risk rating
no montante de R$ 36 milhões, compensada por
recuperações de créditos baixados como prejuízo no
montante de R$ 12 milhões.
O resultado bruto da intermediação financeira
totalizou R$ 699 milhões, o que representa
incremento de 4,2% quando comparado ao do
trimestre anterior.
As receitas de prestação de serviços totalizaram R$
191
milhões no segundo trimestre de 2008,
apresentando incremento de 39,4% em relação ao
trimestre anterior, fruto, basicamente, das receitas
provenientes de operações de investment banking.
As despesas não decorrentes de juros totalizaram R$
218 milhões, apresentando redução de 7,8% em
relação ao trimestre anterior.
Como
conseqüência
dos
itens
descritos
anteriormente, o lucro líquido pro forma do Itaú BBA
montou a R$ 414 milhões no segundo trimestre, com
aumento de 12,7% em relação ao trimestre anterior,
correspondendo a um retorno anualizado sobre
capital alocado médio (nível 1) de 27,6% no período.
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Itaucred
Apresentamos a seguir demonstrativos contábeis pro forma da Itaucred, valendo-nos de informações gerenciais
geradas pelos modelos internos, de forma que reflitam mais precisamente a atuação das unidades de negócio.
Em 30 de junho de 2008
R$ milhões
Itaucred
ATIVO
Cartões de
Crédito - não
Correntistas
Veículos
Taií +
Consignado
Circulante e Realizável a Longo Prazo
Operações de Crédito
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa)
Outros Ativos
Permanente
39.204
38.699
(2.018)
2.523
62
4.162
4.361
(436)
236
0
3.819
4.256
(684)
247
63
TOTAL GERAL DO ATIVO
39.266
4.162
3.882
Itaucred
47.185
47.316
(3.138)
3.007
126
47.310
R$ milhões
Itaucred
PASSIVO
Circulante e Exigível a Longo Prazo
Depósitos
Captações no Mercado Aberto
Obrigações por Empréstimos e Repasses
Outras Obrigações
Capital Alocado Nível I
Capital Alocado Nível I dos Minoritários
Capital Alocado Nível I da Controladora
TOTAL GERAL DO PASSIVO
Cartões de
Crédito - não
Correntistas
Veículos
Taií +
Consignado
36.087
7
34.064
273
1.743
3.178
3.646
1.187
2.459
516
3.211
2.162
0
1.049
672
42.944
7
37.412
273
5.251
4.366
3.178
516
161
511
161
4.205
39.266
4.162
3.882
47.310
Demonstração do Resultado
2º Trim./08
Margem Financeira Gerencial
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
Outras Receitas/(Despesas) Operacionais
Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias
Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap.
Despesas não Decorrentes de Juros
Despesas Tributárias de ISS, PIS e Cofins
Outras Receitas Operacionais
Resultado Operacional
Resultado não Operacional
Resultado antes da Tributação e Participações
Imposto de Renda e Contribuição Social
Participações no Lucro
Lucro Líquido Recorrente
Lucro Líquido Recorrente - Minoritários
Lucro Líquido Recorrente - Controladora
Itaucred
R$ milhões
Cartões de
Crédito - não
Correntistas
Veículos
Taií +
Consignado
Itaucred
814
382
225
(328)
(380)
52
(179)
(197)
19
(115)
(151)
37
(621)
(728)
107
486
203
111
800
(117)
192
6
(248)
(72)
5
(94)
152
9
(229)
(28)
2
(114)
53
0
(155)
(23)
11
(325)
397
16
(632)
(123)
17
368
109
(4)
474
0
(0)
0
(0)
368
(110)
(4)
255
255
1.421
109
(34)
(4)
(4)
4
(5)
474
(139)
(13)
71
(4)
322
71
3
(8)
3
318
(RAROC) - Retorno sobre o Capital Alocado Nível I Médio
34,2%
50,1%
-2,7%
30,5%
Índice de Eficiência
26,3%
44,3%
58,3%
36,6%
Obs.: O item Despesas não Decorrentes de Juros é composto por Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas, Despesas Tributárias de CPMF e Outros Tributos e
Outras Despesas Operacionais.
36
Análise Gerencial da Operação
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Itaucred
Em 31 de março de 2008
R$ milhões
Itaucred
ATIVO
Cartões de
Crédito - não
Correntistas
Veículos
Taií +
Consignado
Itaucred
Circulante e Realizável a Longo Prazo
Operações de Crédito
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa)
Outros Ativos
Permanente
35.656
35.204
(1.820)
2.271
59
3.965
4.181
(417)
201
0
3.874
4.319
(655)
210
65
43.495
43.704
(2.891)
2.682
124
TOTAL GERAL DO ATIVO
35.715
3.965
3.938
43.619
R$ milhões
Itaucred
PASSIVO
Circulante e Exigível a Longo Prazo
Depósitos
Captações no Mercado Aberto
Obrigações por Empréstimos e Repasses
Outras Obrigações
Capital Alocado Nível I
Capital Alocado Nível I dos Minoritários
Capital Alocado Nível I da Controladora
TOTAL GERAL DO PASSIVO
Cartões de
Crédito - não
Correntistas
Veículos
Taií +
Consignado
32.924
8
31.439
254
1.223
2.791
3.350
502
2.847
616
3.281
2.316
0
966
657
39.555
8
34.257
254
5.036
4.064
2.791
616
154
503
154
3.910
35.715
3.965
3.938
43.619
Demonstração do Resultado
1º Trim./08
Margem Financeira Gerencial
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
Outras Receitas/(Despesas) Operacionais
Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias
Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap.
Despesas não Decorrentes de Juros
Despesas Tributárias de ISS, PIS e Cofins
Outras Receitas Operacionais
Resultado Operacional
Resultado não Operacional
Resultado antes da Tributação e Participações
Imposto de Renda e Contribuição Social
Participações no Lucro
Lucro Líquido Recorrente
Lucro Líquido Recorrente - Minoritários
Lucro Líquido Recorrente - Controladora
Itaucred
R$ milhões
Cartões de
Crédito - não
Correntistas
Veículos
Taií +
Consignado
Itaucred
784
353
233
(331)
(374)
43
(139)
(159)
20
(125)
(148)
23
(595)
(681)
86
453
214
108
775
(40)
230
7
(210)
(67)
0
(63)
155
13
(209)
(27)
4
(104)
62
0
(145)
(23)
3
(207)
447
20
(564)
(117)
8
413
151
(0)
1.370
4
568
-
(0)
(0)
413
(126)
(7)
151
(48)
(4)
4
2
(5)
568
(172)
(16)
280
99
1
380
99
4
(3)
4
376
280
(RAROC) - Retorno sobre o Capital Alocado Nível I Médio
42,1%
64,5%
0,7%
39,0%
Índice de Eficiência
22,0%
41,9%
52,9%
32,7%
Obs.: O item Despesas não Decorrentes de Juros é composto por Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas, Despesas Tributárias de CPMF e Outros Tributos e
Outras Despesas Operacionais.
37
Análise Gerencial da Operação
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Itaucred
V eículos
O volume das operações de financiamentos e leasing
de veículos apresentou acréscimo de 9,9% em
relação ao primeiro trimestre do ano, levando, em
conseqüência, ao aumento de 3,8% da margem
financeira gerencial do subsegmento. O crescimento
do saldo da carteira de crédito foi responsável
também pela ampliação da despesa de provisão para
créditos de liquidação duvidosa. No entanto, o bom
desempenho dos esforços de cobrança fez frente a
esse aumento de despesas. As reduções observadas
nas receitas de tarifas pela liquidação antecipada de
contratos e nas receitas com a abertura de crédito
contribuíram para a diminuição de R$ 38 milhões
das receitas de prestação de serviços entre os
trimestres. As despesas não decorrentes de juros
sofreram o impacto do aumento de 345 indivíduos
no total de colaboradores do segmento e de maiores
despesas de publicidade, crescendo 18,3% em
relação ao trimestre anterior. Assim, o resultado do
segundo trimestre atingiu R$ 255 milhões, com
redução de 8,9% em relação ao período anterior.
Participação da Itaucred Veículos na Carteira de Crédito
27,7%
28,0%
28,4%
dez/07
mar/08
jun/08
26,6%
25,1%
jun/07
set/07
Cartões de Crédito - não Correntistas
O lucro líquido gerado pelo subsegmento de Cartões
de Crédito – não Correntistas foi de R$ 71 milhões no
segundo trimestre de 2008, 28,1% inferior ao
trimestre anterior.
A margem financeira gerencial cresceu em função de
receita gerada pelo financiamento aos titulares de
cartão e pelas antecipações de pagamento aos
lojistas. Todavia, principalmente por conta do
incremento na provisão específica, a despesa de
provisão para crédito de liquidação duvidosa foi
significativamente maior no segundo trimestre de
2008. As maiores despesas não decorrentes de juros
também afetaram negativamente o resultado deste
trimestre. Ocorreram, no período, maiores gastos
com propaganda e maiores despesas de esforços de
venda e emissão de cartões.
Taií
A Taií, segmento de crédito ao consumidor do Itaú,
engloba as operações da Financeira Itaú (FIT),
empresa 100% Itaú, Financeira Itaú CBD (FIC) e
Financeira Americanas Itaú (FAI), nas quais detemos
participação de 50% no capital.
38
Análise Gerencial da Operação
A carteira de crédito da Taií, excluindo o crédito
consignado, atingiu a marca de R$ 2.023 milhões em
junho de 2008, com expansão de 4,1% em relação a
março de 2008. A base de clientes alcançou o
patamar de 6,7 milhões, 3,5% superior ao primeiro
trimestre de 2008.
Financeira Itaú (FIT)
A rede de lojas próprias da Taií encerrou o mês de
junho de 2008 com 254 lojas. O foco no segundo
trimestre de 2008 foi o aumento do portfólio de
produtos e da ativação da base de clientes.
Financeira Itaú CBD (FIC)
Os seguintes fatores apóiam a estratégia de
consolidação do resultado: o aumento dos níveis de
ativação dos cartões em função dos diferenciais
oferecidos aos clientes nas lojas do Grupo Pão de
Açúcar, a continuidade do embandeiramento de
cartões private label com a bandeira Mastercard e o
crescimento expressivo da penetração da garantia
estendida nas vendas de eletrônicos.
Financeira Americanas Itaú (FAI)
A FAI contava com 287 pontos-de-venda no
fechamento do trimestre, com um aumento de 19%
na base de clientes, totalizando 1,5 milhões de
contas. A participação do private label (uso restrito)
alcançou, ao final de julho, 9,2% das vendas da
controladora, uma evolução de 124%. Dada a
estratégia de expansão do negócio junto ao varejista,
firmou-se novo acordo neste trimestre, visando à
instalação de mais 127 lojas (física + autoatendimento) nos pontos Blockbuster (Americanas
Express).
Carteira de Crédito Taií
R$ milhões
1.345
1.290
1.323
511
535
134
142
165
dez/07
mar/08
1.283
1.236
398
436
459
120
set/07
111
jun/07
FIT
FIC
jun/08
FAI
Lucro/(Prejuízo) Líquido Recorrente Taií + Consignado
R$ milhões
2º Trim./08
FIT
FIC
FAI
Subtotal - Taií
Consignação
Total
(13)
7
(10)
(16)
12
(4)
1º Trim./08
Variação
(13)
9
(8)
(13)
14
1
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
(0)
(2)
(2)
(4)
(2)
(5)
Balanço Patrimonial Consolidado
Balanço Patrimonial Consolidado
Títulos e V alores Mobiliários
Evolução da Carteira de Títulos e Valores Mobiliários
30/jun/08
Títulos Públicos - Brasil
Títulos Públicos - Outros Países
%
18.222
11.409
R$ milhões
31/mar/08
25,6%
16,0%
%
21.037
12.128
30/jun/07
29,1%
16,8%
V ariação (% )
%
13.484
11.175
jun/08 - mar/08 jun/08 - jun/07
21,7%
18,0%
-13,4%
-5,9%
35,1%
2,1%
Total de Títulos Públicos
29.630
41,6%
33.165
45,8%
24.660
39,7%
-10,7%
20,2%
Títulos Privados
14.577
20,4%
14.910
20,6%
16.194
26,1%
-2,2%
-10,0%
Cotas de Fundos PGBL/VGBL
21.149
29,7%
19.854
27,4%
16.641
26,8%
6,5%
27,1%
5.953
8,3%
4.475
6,2%
4.546
7,3%
33,0%
31,0%
71.309
100,0%
72.404
100,0%
62.041
100,0%
-1,5%
14,9%
Instrumentos Financeiros Derivativos
Total de Títulos e Valores Mobiliários
frente à redução da carteira de títulos públicos do
Brasil e à desvalorização de títulos e valores
mobiliários denominados ou indexados a moedas
estrangeiras em razão da apreciação do real no
período.
O saldo da carteira de títulos e valores mobiliários
totalizou R$ 71.309 milhões no segundo trimestre de
2008, com redução de 1,5% em relação ao trimestre
anterior. O aumento de 6,5% no volume das cotas de
fundos de PGBL/VGBL não foi suficiente para fazer
Títulos e V alores Mobiliários Privados e Carteira de Crédito
O saldo de títulos e valores mobiliários privados, somado à carteira de crédito, totalizou R$ 162.650 milhões em
30 de junho de 2008, com aumento de 6,6% em relação ao trimestre anterior.
Recursos Destinados aos Agentes Econômicos
30/jun/08
Nível de Risco
AA
A
B
Euro Bonds e Assemelhados
2.433
651
53
Certificados de Dep. Bancário
1.525
49
Debêntures
2.590
238
0
Ações de Companhias Abertas
1.157
118
43
Notas Promissórias
980
279
477
Outros
2.156
1.685
26
Subtotal
10.842
3.020
599
30.398 71.335 27.206
Operações de Crédito(*)
Total
41.240 74.355 27.805
% do Total
25,4% 45,7% 17,1%
R$ milhões
R$ milhões
31/mar/08
Nível de Risco
AA
A
B
Euro Bonds e Assemelhados
3.548
283
105
Certificados de Dep. Bancário
1.786
94
Debêntures
2.089
747
1
Ações de Companhias Abertas
903
13
13
Notas Promissórias
967
263
367
Outros
1.036
2.378
245
Subtotal
10.329
3.777
731
27.788 65.694 26.013
Operações de Crédito(*)
Total
38.117 69.471 26.744
% do Total
25,0% 45,5% 17,5%
C
-
D-H
Total
3.137
1.574
0
2.829
14
28
1.361
1.735
72
2
3.941
86
30
14.577
7.167 11.966 148.073
7.254 11.996 162.650
4,5%
7,4% 100,0%
(*)
C
D-H
Total
15
3.951
1.880
2.836
27
956
1.598
27
3
3.689
42
30
14.910
6.937 11.259 137.691
6.979 11.289 152.601
4,6%
7,4% 100,0%
(*)
Inclui avais e fianças.
Inclui avais e fianças.
Carteira de Crédito
Abaixo, apresentamos a evolução de nossa carteira de
crédito, ano a ano, desde 1987.
Operações de Crédito
R$ milhões (*)
148.073
127.589
134.879
93.648
115.548
67.756
84.148
53.275
45.414 44.581
34.282
27.253
7.353 6.535 5.846 5.194
7.090 6.051 5.531 4.524
87
88
89
90
5.198 4.634 6.523
4.610 3.958 5.654
91
92
93
9.057
60.636
47.407
38.419 38.659
16.916 16.077 19.596
12.206 14.127
29.615
23.674
16.890
12.325 14.414 14.058
8.022 10.818
94
Operações de Crédito incluindo Avais e Fianças
95
96
97
98
99
00
01
02
03
04
05
06
07
08 **
Operações de Crédito
(*) Em moeda constante de 31 de dezembro de 1995 até esta data; após, em valores nominais. (**) Em 30 de junho de 2008.
40
Análise Gerencial da Operação
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Balanço Patrimonial Consolidado
O ramo de Alimentos e Bebidas apresentou a maior
concentração de risco da carteira, respondendo por
4,5% do total. Os principais crescimentos no período
ocorreram nos seguintes setores de atividade
econômica: Geração, Transmissão e Distribuição de
Energia Elétrica, com 23,7% ou R$ 651 milhões;
Imobiliário, com acréscimo de 17,1% ou R$ 493 milhões;
Financeiro, com ampliação de 9,8% ou R$ 463 milhões;
Eletroeletrônicos, apresentando acréscimo de 13,6% ou
R$ 442 milhões; e Metalurgia e Siderurgia, com
ampliação de 11,5% ou R$ 433 milhões. A participação
dos 100 maiores devedores na carteira caiu de 16,2%
para 16,0% no segundo trimestre de 2008.
O segundo trimestre de 2008 foi marcado por aumento
na carteira de crédito, tanto em relação aos clientes
pessoa física como jurídica. Destacaram-se as operações
de financiamento de veículos, dentre as realizadas com
clientes pessoa física, e os empréstimos e
financiamentos às micro, pequenas e médias empresas
entre os clientes pessoa jurídica. O volume de crédito
atrelado à moeda estrangeira diminuiu 0,5% no
trimestre, representando 19,4% do total da carteira. A
participação dos créditos classificados entre os níveis de
risco "AA" a "C" aumentou 0,1 ponto percentual no
trimestre, correspondendo a 91,9% da carteira.
Evolução da Carteira de Crédito Consolidada por Tipo de Cliente e por Moeda
R$ milhões
Variação
jun/08 - mar/08
jun/08 - jun/07
Moeda Nacional
jun/08
mar/08
jun/07
Pessoas Físicas
Cartão de Crédito
Crédito Pessoal
Veículos
Saldo
62.133
11.076
15.017
36.040
Saldo
57.869
10.463
14.679
32.727
Saldo
44.993
8.867
13.844
22.282
Saldo
4.264
613
338
3.313
%
7,4%
5,9%
2,3%
10,1%
Saldo
17.140
2.209
1.173
13.758
%
38,1%
24,9%
8,5%
61,7%
50.237
24.838
25.398
44.427
22.994
21.432
34.202
18.940
15.261
5.810
1.844
3.966
13,1%
8,0%
18,5%
16.035
5.898
10.137
46,9%
31,1%
66,4%
7.232
4.052
3.180
6.767
3.892
2.875
5.711
3.236
2.476
465
160
305
6,9%
4,1%
10,6%
1.520
816
705
26,6%
25,2%
28,5%
-
-
-
-
-
-
84.906
10.538
9,7%
34.696
40,9%
42
282,7%
282,7%
-
101
101
-
241,3%
241,3%
-
4,8%
2,2%
14,7%
6.387
4.666
1.722
50,4%
46,5%
65,2%
Empréstimos Empresas
Grandes
Micro/Pequenas e Médias
Créditos Direcionados
Crédito Rural
Crédito Imobiliário
Argentina/Chile/Uruguai
Total
119.601
Moeda Estrangeira
Pessoas Físicas
Cartão de Crédito
Crédito Pessoal
Veículos
109.063
143
143
-
Empréstimos Empresas
Grandes
Micro/Pequenas e Médias
37
Argentina/Chile/Uruguai
Total
-
-
18.189
14.386
3.803
12.684
10.041
2.642
882
321
560
37
19.071
14.707
4.364
Créditos Direcionados
Crédito Rural
Crédito Imobiliário
-
106
106
-
-
42
4
4
-
(4)
(4)
-
-
-
-
-
-
9.258
10.397
7.190
(1.139)
-11,0%
2.068
28,8%
28.472
28.627
19.916
(156)
-0,5%
8.556
43,0%
Obs.: Inclui avais e fianças.
R$ milhões
Carteira de Crédito Consolidada por Tipo de Cliente e por Nível de Risco
30/jun/08
A
B
0
0
0
-
39.091
2.743
4.870
31.478
10.995
5.321
4.009
1.664
3.124
951
1.044
1.129
3.261
906
1.864
491
1.595
359
961
275
1.184
203
778
203
556
133
275
148
2.470
459
1.359
652
62.276
11.076
15.160
36.040
24.734
20.579
4.155
24.953
15.318
9.636
14.785
3.375
11.409
2.527
144
2.383
956
24
932
557
20
537
180
42
138
119
2
116
496
41
455
69.308
39.545
29.762
Créditos Direcionados
1.678
3.846
1.085
193
117
185
40
17
70
7.232
Argentina/Chile/Uruguai
3.986
3.444
342
1.322
62
34
11
14
43
9.258
30.398
71.335
27.206
7.167
4.396
2.370
1.415
705
3.079
148.073
Pessoas Físicas
Cartão de Crédito
Crédito Pessoal
Veículos
Empréstimos Empresas
Grandes
Micro/Pequenas e Médias
Total
AA
C
D
E
F
G
H
Total
Obs.: Inclui avais e fianças.
41
Análise Gerencial da Operação
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Balanço Patrimonial Consolidado
Qualidade dos Ativos de Crédito
O quadro abaixo apresenta um conjunto de
indicadores de performance vinculados à qualidade
dos nossos ativos de crédito.
Qualidade dos Ativos de Crédito
R$ milhões
30-jun-08 31-mar-08
134.879
125.660
7.563
7.207
5.850
5.452
8.388
8.147
2.150
2.150
1.679
1.624
296
247
1.958
1.830
5,6%
5,7%
4,3%
4,3%
143%
149%
111%
113%
6,2%
6,5%
1,6%
1,7%
1,5%
1,3%
23,0%
22,6%
1,8%
1,5%
1,2%
1,3%
Carteira
Carteiras Níveis E a H
NPL (+60 dias)
Provisão Existente
Provisão Excedente
Write off
Recuperação de Crédito
Despesa PDD
Carteira Níveis E a H/Carteira
NPL/Carteira
Provisão Existente/NPL
Provisão Existente/Carteiras Níveis E a H
Provisão Existente/Carteira
Provisão Excedente/Carteira
Write off /Carteira Média
Write off /Média Carteira Níveis E a H
Despesa PDD/Carteira Média
Despesa PDD - Recuperações/Carteira Média
Obs.: Não inclui avais e fianças.
Crédito Imobiliário
No segundo trimestre de 2008, a carteira de crédito
imobiliário atingiu R$ 3.180 milhões, com
crescimento de 10,6% em comparação ao trimestre
anterior. Entre os meses de abril e junho, o volume de
contratações de financiamento imobiliário para
mutuários foi de R$ 408 milhões, um aumento de
38,6% em relação ao primeiro trimestre do ano.
Quanto ao segmento voltado aos empresários, o total
contratado alcançou R$ 768 milhões, o que equivale
ao avanço de 57,7% em relação ao trimestre anterior.
Evolução do Crédito Imobiliário
R$ milhões
11,0%
9,2%
20,3%
21,7%
800
5,6%
3,4%
11,1%
4,8%
1,5%
1º T/07
2º T/07
149
Itaú
507
2º T/08
Crédito Consignado
O saldo de nossa carteira de crédito consignado
atingiu R$ 3.182 milhões ao final de junho de 2008,
com redução de 1,4% em relação ao trimestre
anterior. O saldo das operações realizadas com
clientes correntistas apresentou crescimento de
11,9% no período, totalizando R$ 959 milhões. Por
outro lado, o saldo das operações com clientes nãocorrentistas diminuiu de 6,2% em relação ao
trimestre anterior, em função basicamente do
término do acordo estabelecido com o Banco BMG
para a aquisição de novas operações de crédito
consignado.
Evolução do Crédito Consignado
2.449
1.930
R$ milhões
2.550
2.369
2.223
2.046
754
412
457
493
1º T/07
2º T/07
3º T/07
959
857
304
5%
0%
3ºT/06
1º T/08
10%
435
171
2ºT/06
4º T/07
Mercado
Obs.: Não inclui avais e fianças. Não considera as operações na Argentina, Chile e
Uruguai.
Fonte: Banco Central.
15%
0
1º/T06
3º T/07
11,8%
397
281
200
8,6%
790
18,0%
16,3%
9,9%
7,5%
6,1%
16,9%
16,7%
400
8,9%
20%
18,7%
14,4%
25%
8,5%
7,2%
1.176
1.149
25,3%
1000
4ºT/06
Novas contratações
42
Crescimento da Carteira de Crédito - Itaú x Mercado
30%
1200
600
Crescimento da Carteira de Crédito
O gráfico abaixo mostra que a taxa de crescimento
de nossa carteira de crédito tem superado a taxa do
mercado, resultando no aumento de nossa
participação no mercado.
Análise Gerencial da Operação
1ºT/07
2ºT/07
3ºT/07
4ºT/07
1ºT/08
Correntistas
4º T/07
1º T/08
2º T/08
Não Correntistas
2ºT/08
Participação de Mercado
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Balanço Patrimonial Consolidado
Composição da Carteira de Cartões de Crédito
Cartão de Crédito
No segundo trimestre de 2008, observamos uma
pequena redução da parcela financiada das operações
de cartão de crédito em relação ao saldo total da
carteira, conforme demonstrado pelo gráfico ao lado,
que apresenta a evolução dessa relação ao longo dos
últimos trimestres.
35,8%
35,0%
31,0%
35,3%
33,1%
64,2%
65,0%
69,0%
64,7%
66,9%
jun/07
set/07
dez/07
mar/08
jun/08
Não-financiado
Financiado
Captações com Clientes
Nossas captações totalizaram R$ 146.471 milhões no
segundo trimestre de 2008, com crescimento de
12,2% em relação ao trimestre anterior. Este aumento
está basicamente associado à ampliação de 19,4% do
saldo de depósitos a prazo e de 19,8% das
debêntures e letras hipotecárias. Temos utilizado
nossa ampla base de clientes para captar os recursos
necessários para dar suporte à ampliação do volume
das operações de crédito. No período de um ano,
tivemos um aumento de 35,6% no total de
captações, com destaque para o acréscimo de 42,7%
no volume de depósitos a prazo. No mesmo período,
as debêntures e letras hipotecárias cresceram 57,6%.
O perfil das captações está intimamente ligado à
gestão de liquidez, em que: (a) o fluxo de caixa é
administrado de forma que as captações efetuadas
dos clientes sustentem as operações de crédito; (b)
com maior demanda por ativos de crédito, temos
suprido nossa necessidade marginal de funding com
captações no mercado.
Saldo das Captações com Clientes
R$ milhões
30/jun/08
%
31/mar/08
%
30/jun/07
%
V ariação (% )
jun/08 - mar/08 jun/08 - jun/07
Depósitos à vista
19.120
13,1%
19.847
15,2%
19.224
17,8%
-3,7%
-0,5%
Depósitos de Poupança
28.881
19,7%
28.388
21,8%
24.075
22,3%
1,7%
20,0%
Depósitos a Prazo
34.200
23,3%
28.634
21,9%
23.974
22,2%
19,4%
42,7%
Debêntures / Letras Hipotecárias
64.269
43,9%
53.648
41,1%
40.770
37,7%
19,8%
57,6%
108.043 100,0%
12,2%
35,6%
Total
146.471 100,0%
Patrimônio Líquido
Em 30 de junho de 2008, o patrimônio líquido
alcançou R$ 30.341 milhões, com aumento de 3,7%
em comparação com o primeiro trimestre do ano. O
Índice de Basiléia atingiu 16,4% em junho, o que
corresponde a uma redução de
0,2
ponto
percentual em relação ao período anterior. Por fim,
43
Análise Gerencial da Operação
130.517 100,0%
considerando as mudanças na ponderação de alguns
ativos e na apuração do patrimônio de referência do
consolidado econômico-financeiro, introduzidas pelo
Banco Central e que entraram em vigor no dia 1º de
julho de 2008, o índice se manteria inalterado em
16,4%.
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Balanço por Moedas (*)
fiscais sobre essa posição. Como o resultado de
variação cambial sobre investimentos no exterior não
é tributado, constituímos um hedge (posição passiva
em derivativos cambiais) de montante suficiente para
que a exposição cambial total, líquida de efeitos
fiscais, seja praticamente nula e condizente com a
estratégia de baixa exposição ao risco adotada por
nós.
O Balanço Patrimonial por Moedas evidencia os
saldos patrimoniais vinculados à moeda nacional e às
moedas estrangeiras. Em 30 de junho de 2008, a
posição cambial líquida, incluindo investimentos no
exterior e desconsiderando a parcela dos
minoritários, é passiva, totalizando US$ 5.041 milhões.
Deve-se salientar que a política de gestão de gaps
que adotamos é efetuada considerando os efeitos
R$ milhões
30/jun/08
Negócios no Brasil
Ativo
Consolidado
Total
Disponibilidades
Moeda Local
Moeda
Estrangeira
31/mar/08
Negócios no
Negócios no
Brasil
Exterior
Moeda
Estrangeira
5.601
4.305
3.716
589
1.327
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
68.067
61.739
61.577
162
9.996
25
Títulos e Valores Mobiliários
71.309
64.030
62.618
1.412
13.839
1.017
134.879
116.780
108.726
8.054
20.887
6.918
Operações com Características de Concessão de Crédito
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa)
(8.388)
(8.132)
(8.132)
Outros Ativos
68.534
72.241
Carteira de Câmbio
19.600
Outros
48.934
Permanente
TOTAL DO ATIVO
550
0
(256)
0
58.430
13.811
2.937
17.767
25.666
12.243
13.423
557
17.329
46.575
46.187
388
2.379
438
3.868
13.098
2.703
10.395
1.170
11.100
343.870
324.060
289.637
34.422
49.900
37.378
Derivativos - posição comprada
Futuros
14.091
15.519
Opções
5.225
13.429
Swap
11.135
11.254
Outros
6.880
8.403
71.755
85.982
TOTAL DO ATIVO AJUSTADO (a)
30/jun/08
Passivo
Consolidado
31/mar/08
Negócios no
Negócios no Brasil
Negócios no
Brasil
Exterior
Moeda
Moeda
Total
Moeda Local
Estrangeira
Estrangeira
65.122
65.059
63
18.820
33
Depósitos
83.496
Captações no Mercado Aberto
96.220
94.865
94.865
0
1.358
0
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
7.741
9.669
3.579
6.090
4.268
6.755
Obrigações por Empréstimos e Repasses
17.857
14.764
7.294
7.470
9.455
7.988
4.773
3.575
3.575
0
1.244
0
74.619
77.563
62.388
15.176
4.330
17.398
Carteira de Câmbio
20.256
26.092
12.116
13.976
783
15.966
Outras
54.364
51.471
50.272
1.200
3.548
1.433
26.637
26.637
26.637
0
0
0
71
58
58
0
13
0
0
Instrumentos Financeiros Derivativos
Outras Obrigações
Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e
Capitalização
Resultados de Exercícios Futuros
Participações Minoritárias nas Subordinadas
Patrimônio Líquido da Controladora
TOTAL DO PASSIVO
2.115
1.466
1.466
0
17
30.341
30.341
30.341
0
10.395
0
343.870
324.060
295.262
28.798
49.900
32.175
Derivativos - posição vendida
Futuros
23.738
23.522
Opções
5.068
14.008
Swap
17.908
18.543
Outros
3.479
4.322
TOTAL DO PASSIVO AJUSTADO (b)
78.990
92.570
Posição Cambial Líquida (c = a - b)
(7.236)
(6.588)
Parcela Pertencente aos Minoritários (d)
(789)
(871)
Posição Cambial Líquida após Minoritários (c + d) em R$
(8.025)
(7.459)
Posição Cambial Líquida após Minoritários (c + d) em US$
(5.041)
(4.264)
(*) Não considera as eliminações entre negócios no Brasil e negócios no exterior.
44
Análise Gerencial da Operação
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Valores em Risco
Negócios no Exterior
Estrutura Acionária
Desempenho no Mercado de Ações
V alores em Risco (V aR)
VaR das Unidades de Negócio do Itaú
A seguir, apresentamos os quadros de VaR das unidades do
Itaú.
Banco Itaú
Devido à manutenção da expectativa de evolução do
mercado de taxas de juros prefixadas, o Itaú deu
continuidade a sua estratégia de otimizar a relação
risco-resultado.
O Gap Estrutural, composto pelas operações
comerciais e instrumentos financeiros associados,
apresentou uma redução em quase todos os fatores
de risco que compõe esse portfólio, com exceção do
fator de risco prefixado, que foi afetado pela alta de
juros definida pelo Copom e pela incerteza da
duração da estratégia de contenção da inflação,
impactando o VaR Global no final do trimestre.
VaR(*) do Gap Estrutural - Banco Itaú
R$ milhões
30/jun/08
Prefixado
31/mar/08
96,4
87,1
TR
6,7
6,8
Índices de Inflação
4,0
6,3
Cupom Cambial
7,0
11,5
Variação Cambial (**)
0,4
0,1
Renda Variável
5,4
2,0
Efeito de Diversificação
(18,1)
(23,3)
VaR Global (**)
101,8
90,5
(*) VaR refere-se à perda máxima potencial de um dia, com 99% de confiança.
(**) Considerando os efeitos de ajustes fiscais.
No trimestre, o VaR Stress Médio da carteira atingiu
R$ 84,3 milhões. Em 30 de junho de 2008, atingimos
um VaR Stress Global de R$ 68,6 milhões. Neste
período, as principais exposições que contribuíram
para essa posição foram realizadas no mercado
interno de dólar.
VaR Stress da Mesa Carteira Própria do Banco
30/jun/08
VaR Stress Global
VaR Stress Global Máximo no Trimestre
VaR Stress Global Médio no Trimestre
VaR Stress Global Mínimo no Trimestre
(68,6)
(163,1)
(84,3)
(57,8)
R$ milhões
31/mar/08
(56,6)
(144,6)
(72,4)
(32,2)
Itaú BBA
O segundo trimestre de 2008 caracterizou-se pela
preocupação com a inflação proveniente dos preços
de alimentos e combustíveis, o que ditou as
expectativas de política monetária no mundo,
elevando as projeções para as curvas de juros
doméstica e internacional. O mercado financeiro
continuou pressionado pela crise de crédito norteamericana, ofuscando o impacto positivo da
elevação do Brasil a grau de investimento pelas
agências de classificação de risco Standard&Poor’s e
Fitch.
Rigoroso na aplicação de sua prudente política de
gestão de risco de mercado, mesmo neste ambiente
mais volátil, os valores em risco do Itaú BBA
continuaram inexpressivos frente ao patrimônio
líquido da instituição. O VaR médio do trimestre
corresponde a apenas 0,5% do capital nível 1 do
Banco.
47
Análise Gerencial da Operação
VaR do Itaú BBA
R$ milhões
30/jun/08
Prefixado
Cupom Cambial
Variação Cambial (*)
Renda Variável
Soberano
Índices de Inflação
Juros Externos
Commodities
Variação Cambial - Outras Moedas
Outros
Efeito de Diversificação
VaR Global (*)
9,1
1,7
0,1
2,9
9,7
1,6
1,3
0,3
0,7
1,0
(13,8)
14,5
31/mar/08
7,1
5,7
6,8
1,7
5,4
3,4
5,8
1,0
1,2
1,3
(24,0)
15,4
(*) Considerando os efeitos de ajustes fiscais.
Itaú
A tabela abaixo demonstra o VaR Global Consolidado
do Banco Itaú Holding Financeira, abrangendo as
carteiras do Itaú BBA, Banco Itaú Europa, Banco Itaú
Argentina, Banco Itaú Chile e a carteira estrutural do
Itaú. As carteiras do Itaú e do Itaú BBA são observadas
conjuntamente, segregadas por fator de risco.
Podemos observar que a diversificação dos riscos das
unidades de negócios é significativa, permitindo ao
conglomerado manter uma exposição total, ao risco
de mercado, muito reduzida quando comparada ao
seu Capital.
O Banco Itaú manteve sua política de operar dentro
de limites relativamente baixos. A manutenção nos
níveis de risco Global Total no trimestre teve origem
em alterações na composição das carteiras, não
apresentando crescimento significativo mesmo com
o aumento da volatilidade do fator de risco prefixado
e do seu respectivo VaR.
VaR do Itaú (*)
R$ milhões
30/jun/08
Prefixado
TR
Índices de Inflação
Cupom Cambial
Variação Cambial (**)
Títulos Privados e Soberanos no Exterior
Renda Variável
Juros Externos
Commodities
Variação Cambial - Outras Moedas
Outros
Banco Itaú Europa
Banco Itaú Buen Ayre
Banco Itaú Chile
Efeito de Diversificação
VaR Global (**)
99,8
6,7
3,0
6,7
0,4
14,7
8,9
2,8
0,3
0,7
1,0
3,8
3,0
0,4
(41,2)
110,8
31/mar/08
93,4
6,8
4,9
16,8
6,7
22,3
1,4
10,4
1,0
1,2
1,3
3,1
1,4
1,1
(64,8)
107,0
(*) Não considera o portfólio da Mesa Carteira Própria.
(**) Considerando os efeitos de ajustes fiscais.
Saiba mais sobre o gerenciamento de risco na
Nota Explicativa às Demonstrações Contábeis
n° 20 ou em nosso web site de relações com
investidores, www.itauri.com.br, na seção
Governança Corporativa >> Gerenciamento de
Riscos e também no Relatório 20-F, disponível na
seção Informações Financeiras >> Arquivos CVM/
SEC.
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Negócios no Exterior
Demonstrações Contábeis
A seguir, apresentamos as demonstrações contábeis das nossas principais unidades externas.
Em 30 de junho de 2008
ATIVO
Circulante e Realizável a Longo Prazo
Disponibilidades
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Títulos e Valores Mobiliários
Operações com Características de Concessão de Crédito
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa)
Outros Créditos
Outros Valores e Bens
Permanente
Investimentos
Imobilizado de Uso
Diferido
TOTAL GERAL DO ATIVO
PASSIVO
Circulante e Exigível a Longo Prazo
Depósitos
Captações no Mercado Aberto
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Obrigações por Empréstimos e Repasses
Instrumentos Financeiros Derivativos
Outras Obrigações
Resultados de Exercícios Futuros
Participação Minoritária nas Subsidiárias
Patrimônio Líquido
TOTAL GERAL DO PASSIVO
Consolidado
Itaú Europa
10.490
121
4.038
1.532
4.518
(39)
168
152
605
389
10
206
11.095
Banco
Itaú Argentina S.A.
2.108
84
214
115
1.351
(29)
156
217
41
7
29
5
2.149
Consolidado
Chile
8.221
252
268
1.303
6.239
(89)
177
71
115
1
74
40
8.337
R$ milhões
Consolidado
Uruguai
2.106
570
356
80
1.099
(61)
54
6
23
0
21
2
2.128
Consolidado
Itaú Europa
10.085
6.146
157
2.116
995
147
525
8
0
1.001
11.095
Banco
Itaú Argentina S.A.
1.976
1.770
68
1
1
136
0
173
2.149
Consolidado
Chile
7.376
5.047
173
800
846
209
301
0
0
960
8.337
Consolidado
Uruguai
1.893
1.587
13
293
0
235
2.128
Consolidado
Itaú Europa
Banco
Itaú Argentina S.A.
39
(2)
(2)
0
38
(34)
14
(51)
1
3
4
1
5
(0)
(1)
3
7,1%
92,2%
Consolidado
Chile
Demonstrações de Resultado
2º Trim./2008
Margem Financeira
Resultado com Créditos de Liquidação Duvidosa
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
Outras Receitas/(Despesas) Operacionais
Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias
Despesas não Decorrentes de Juros
Resultado de Participações em Coligadas
Outras Receitas Operacionais
Resultado Operacional
Resultado não Operacional
Resultado antes da Tributação e Participações
Imposto de Renda e Contribuição Social
Participações no Lucro
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Lucro Líquido Recorrente
Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (% a.a.)
Índice de Eficiência
37
(4)
(4)
33
9
35
(58)
22
11
42
42
(0)
(1)
(0)
41
15,6%
70,1%
55
(12)
(14)
2
43
(26)
11
(39)
(0)
1
17
(1)
16
(1)
(0)
15
6,1%
56,8%
R$ milhões
Consolidado
Uruguai
25
2
1
2
27
(14)
34
(57)
10
13
(1)
12
(1)
0
11
19,5%
83,9%
Obs: A partir do primeiro trimestre de 2008, passamos a incluir as seguintes empresas no Consolidado da Europa: Itaúsa Europa-Investimentos SGPS, Itaúsa Portugal-SGPS, Itaú Europa-SGPS, IPI-Itaúsa
Portugal Investimentos SGPA Lda., BIEL Holdings AG e Itaú Europa Luxembourg Advisory Holding Company S.A.
Europa (Lisboa, Londres e Luxemburgo)
Atuamos no comércio exterior na colocação de euronotes, na oferta de instrumentos financeiros mais
sofisticados (Notas Estruturadas) e no private banking.
O lucro líquido foi positivamente impactado por operações de tesouraria por maiores ganhos com
instrumentos financeiros derivativos.
Argentina
Registramos, neste trimestre, crescimento equivalente a R$ 67 milhões (3,2%) em nossos ativos consolidados,
com funding no aumento nos depósitos, sendo esse fato reflexo do processo de expansão e conquista de
novos clientes no mercado argentino, que neste trimestre resultou na abertura de 9 mil contas-correntes e na
inauguração de 2 novas agências.
O lucro líquido atingiu R$ 3 milhões pelo aumento de margem financeira motivado por maiores volumes,
spread junto aos clientes do segmento Corporate e maior ganho com operações de tesouraria, parcialmente
compensados por maior custo em função da negociação de acordo salarial.
48
Análise Gerencial da Operação
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Negócios no Exterior
Em 31 de março de 2008
ATIVO
Circulante e Realizável a Longo Prazo
Disponibilidades
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Títulos e Valores Mobiliários
Operações com Características de Concessão de Crédito
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa)
Outros Créditos
Outros Valores e Bens
Permanente
Investimentos
Imobilizado de Uso
Diferido
TOTAL GERAL DO ATIVO
PASSIVO
Circulante e Exigível a Longo Prazo
Depósitos
Captações no Mercado Aberto
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Obrigações por Empréstimos e Repasses
Instrumentos Financeiros Derivativos
Outras Obrigações
Resultados de Exercícios Futuros
Participação Minoritária nas Subsidiárias
Patrimônio Líquido
TOTAL GERAL DO PASSIVO
Consolidado
Itaú Europa
10.758
183
4.354
1.681
4.378
(37)
120
79
628
386
12
231
11.386
Banco
Itaú Argentina S.A
2.040
96
199
85
1.367
(30)
114
209
42
6
36
2.082
Consolidado
Chile
9.791
258
154
1.638
7.305
(106)
273
270
147
1
97
49
9.938
R$ milhões
Consolidado
Uruguai
2.156
322
526
104
1.137
(66)
129
4
22
0
20
2
2.177
Consolidado
Itaú Europa
10.266
6.342
171
2.151
955
108
540
9
0
1.110
11.386
Banco
Itaú Argentina S.A
1.903
1.675
86
142
179
2.082
Consolidado
Chile
8.902
5.990
265
985
872
303
488
0
0
1.035
9.938
Consolidado
Uruguai
1.947
1.606
10
330
0
230
2.177
Consolidado
Itaú Europa
Banco
Itaú Argentina S.A
29
(2)
(2)
0
27
(28)
17
(46)
1
(1)
1
0
0
0,3%
99,9%
Consolidado
Chile
Demonstrações de Resultado
1º Trim./2008
Margem Financeira
Resultado com Créditos de Liquidação Duvidosa
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
Outras Receitas/(Despesas) Operacionais
Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias
Despesas não Decorrentes de Juros
Resultado de Participações em Coligadas
Outras Receitas Operacionais
Resultado Operacional
Resultado não Operacional
Resultado antes da Tributação e Participações
Imposto de Renda e Contribuição Social
Participações no Lucro
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Lucro Líquido Recorrente
Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (% a.a.)
Índice de Eficiência
40
(4)
(4)
36
(15)
36
(73)
6
17
21
21
(4)
(2)
0
14
5,1%
79,2%
107
(28)
(31)
4
80
(46)
20
(70)
0
4
34
2
36
(5)
(0)
30
13,3%
53,3%
R$ milhões
Consolidado
Uruguai
27
(3)
(4)
1
24
(26)
33
(64)
5
(2)
1
(1)
(1)
0
(2)
-3,0%
97,8%
Chile
A expressiva queda de 16,1% registrada no total de nossos ativos consolidados é reflexo direto do impacto da
desvalorização cambial de 24,3% do peso chileno frente ao real, registrando, portanto, 8,2% de crescimento real
neste trimestre, amparados pelo aumento de 2,4% em nossa base de clientes que se deu nos segmentos de
pessoa física.
O lucro líquido foi negativamente impactado por efeitos cambiais registrados nos instrumentos financeiros
derivativos que possuem contrapartida no resultado de tesouraria do Brasil, parcialmente compensados por
menor provisão por devedores duvidosos e por menor despesa com pessoal.
Uruguai
Nossas atividades bancárias ocupam a terceira posição no ranking dentre as instituições financeiras privadas
pelo critério de ativos consolidados, que neste último trimestre, sofreram queda de 2,3%, fruto da
desvalorização cambial de 5,0% do peso uruguaio frente ao real, verificando crescimento real de 2,7%,
motivados pelo crescimento da base de clientes em 5,9%.
O lucro líquido atingiu R$ 11 milhões em função principalmente pelo estorno de provisões por devedores
duvidosos devido à alteração da legislação local e por menor despesa com pessoal.
49
Análise Gerencial da Operação
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Estrutura Acionária
A gestão de nossa estrutura societária tem por
objetivo otimizar a aplicação de capitais nos diversos
segmentos que compõem o conglomerado.
A Nota Explicativa nº 15 das Demonstrações
Contábeis Consolidadas apresenta o custo médio de
aquisição das ações em tesouraria, bem como a
movimentação das opções outorgadas a executivos
do conglomerado por meio do "Plano para Outorga
de Opções de Ações".
BA NCO ITAÚ HOLDING FINANCEIRA S.A .
T otal de A ções (em milhare s)
Saldo em março de 2008
Cancelamento de Ações
Bonificação de Ações (25%)
Saldo em junho de 2008
O rdinária
1.253.000
(10.266)
310.684
1.553.418
A çõe s em Te sour ar ia - Junho 2 00 8 (e m milhar es)
-
T otal de A ções (-) T esourar ia (em milhar es)
1. 55 3.4 18
Pr efe re ncial
1.190.992
(15.000)
293.998
1.469.990
Total
2.443.992
(25.266)
604.682
3.023.408
(5 8. 14 2)
(5 8. 142 )
1 .41 1. 84 8
Q ua ntida de de A cionistas - Junho 2 008
2. 96 5. 266
7 4. 131
Abaixo apresentamos uma síntese da nossa atual estrutura societária.
Família E.S.A .
Free Float
60,82% ON
34,22% Total
39,18% ON
82,37% PN
86,56% ON
45,35% Total
Itaúsa
10,14% ON
87,86% PN
Free Float
Bank of
America
3,31% ON
12,13% PN
7,51% Total
Banco Itaú
Holding
Financeira S.A.
Banco Itaú
Chile
(Obs.)
Banco Itaú
Europa
17,57% ON
19,53% Total
100,00% ON
100,00% Total
Itaú Corretora
de Valores
99,99% ON
99,99% Total
Banco Itaú
Uruguay
100,00% ON
100,00% Total
50,00% ON
95,75% Total
100,00% ON
100,00% Total
Orbitall
Banco
Itaucard
100,00% ON
100,00% Total
100,00% ON
100,00% Total
Financeira
Americanas Itaú
50,00% ON
50,00% Total
Banco Itaú
BBA
Banco Itaú
Itaú Bank Ltd.
100,00% ON
100,00% Total
Banco
Itaucred
Banco Fiat
99,99% ON
99,99% Total
Itaú
Capitalização
99,99% ON
99,99% Total
100,00% ON
100,00% Total
Itaú Seguros
100,00% ON
100,00% Total
Banco Itaú
Argentina
99,71% ON
99,96% Total
Banco
Itauleasing
100,00% ON
99,99% Total
Financeira
Itaú CBD
50,00% ON
50,00% Total
Itaú Vida e
Previdência
100,00% ON
100,00% Total
Obs.: A participação direta e indireta da Itaúsa no Banco Itaú Europa é de 89,33%.
50
Análise Gerencial da Operação
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
Desempenho no Mercado de Ações
Em 30 de junho de 2008, nossas ações preferenciais (ITAU4)
foram cotadas a R$ 32,60 por ação, e as ações ordinárias
(ITAU3) foram cotadas a R$ 30,25 por ação. Nossos ADRs
(ITU), negociados na NYSE (Bolsa de Valores de Nova
Iorque), encerraram o segundo trimestre de 2008 com uma
valorização de 14,3% em relação ao segundo trimestre de
2007, sendo cotados a US$ 20,31 por ADR. Encerramos o
segundo trimestre de 2008 com valor de mercado de R$
96,7 bilhões.
Desempenho no Mercado de Ações (Bovespa) - R$
2º Trimestre de 2008
Ações PN
Ações ON
Ciclo Apimec 2008 – 1º Semestre
Dando seqüência ao Ciclo Apimec 2008 pelo Brasil,
foram realizadas mais 9 reuniões, sendo 3 no mês de
maio (Florianópolis, Juiz de Fora e Rio de Janeiro) e 6
no mês de junho (Salvador, Recife, Santos,
Uberlândia, Ribeirão Preto e Goiânia). Nessas
reuniões, atingiu-se um público total de
aproximadamente 1.200 participantes. Vale destacar
que, além das 12 reuniões realizadas no 1º semestre,
o Itaú apresentou-se pelo segundo ano consecutivo
na cidade de Caxias do Sul, no dia 14 de julho. Está
prevista para o dia 1º de setembro a 13ª reunião
consecutiva na cidade de São Paulo.
36,00
32,22
29,52
22,0%
30,25
Quantidade de Acionistas
No 2º trimestre de 2008, o Itaú contava com 74.131
acionistas.
Em relação ao mesmo período do ano anterior, houve um aumento de 30,2% e, em relação ao 1º trimestre de 2008, este aumento foi de 6,3%.
Cabe destacar que no segundo trimestre de 2008:
A) O volume financeiro médio diário negociado de
nossas Ações e ADRs atingiu R$ 395,4 milhões e teve
um expressivo aumento de 70,5% em relação ao
segundo trimestre de 2007.
B) O volume financeiro negociado na NYSE atingiu R$
16,1 bilhões e correspondeu a 64,4% do volume total,
envolvendo Ações e ADRs.
Elevação dos Ratings do Itaú
A Standard & Poor’s e a Fitch Ratings, duas das maiores agências internacionais classificadoras de risco, elevaram em
um nível o grau de investimento do Banco Itaú Holding
Financeira S.A., Banco Itaú S.A. e do Banco Itaú BBA S.A., de
BBB- para BBB. A elevação dos ratings reflete, entre outros
fatores, a melhora na qualidade de crédito, bem como o
suporte de seus controladores e melhorias no ambiente
operacional.
Máximo no trimestre (a)
Média no trimestre
Mínimo no trimestre (b)
Variação % (a/b)
Cotação de Fechamento (*)
38,50
35,80
31,64
21,7%
32,60
(*) Em 30 de junho de 2008.
Programa de Recompra de Ações
O programa de recompra de ações próprias para
tesouraria tem como finalidade a otimização da
utilização do capital próprio, considerando as
oportunidades de preço e reserva para o programa
de stock options. Os volumes negociados, preços
mínimo, médio e máximo praticados pelo Itaú em
suas transações com ações próprias são divulgados
mensalmente
aos
orgãos
reguladores
e
disponibilizados no site de Relações com Investidores
(seção "Governança Corporativa").
No primeiro semestre de 2008, por deliberação da
Assembléia Geral Extraordinária de 23 de abril de
2008, foram canceladas 25.265.646 ações, sendo
15.000.000 preferenciais e 10.265.646 ordinárias.
Recompra de Ações
Ano
2003
2004
2005
2006
2007
2008 (*)(**)
Total
Ações Preferenciais Ações Ordinárias
5.101.019
23.005.584
20.056.200
2.494.930
59.257.400
9.333.666
1.217.800
6.482.400
272.200
31.379.900
122.276.919
36.324.180
Total de Ações
28.106.603
22.551.130
68.591.066
1.217.800
6.754.600
31.379.900
158.601.099
(*) Posição acumulada do 1º semestre.
(**) Em novembro de 2007, o Conselho de Administração renovou por
mais um ano os limites para aquisições, autorizando a sociedade a adquirir até 83.000.000 de ações escriturais de emissão própria, sem valor nominal, sendo até 5.600.000 ordinárias e até 77.400.000 preferenciais, para
manutenção em tesouraria, cancelamento ou recolocação no mercado.
51
Análise Gerencial da Operação
Formulário 20-F
O Itaú arquivou seu Formulário 20-F referente ao ano de
2007 na U.S. Securities and Exchange Commission (SEC). O
arquivo 20-F consiste nas demonstrações contábeis utilizando-se dos princípios contábeis norte-americanos (US GAAP),
bem como informações das operações do Banco. Além
disso, foi arquivada na Comissão de Valores Mobiliários
(CVM) e na Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa) a versão
em português do Formulário 20-F. Para obter maiores informações, acesse o website de Relações com Investidores do
Itaú (www.itauri.com.br).
Política de Governança Corporativa
Em maio de 2008, foi aprovada a Política de Governança
Corporativa do Banco Itaú Holding S.A. Essa Política:
- Tem como objetivo refletir as estruturas existentes na
companhia para proteção dos interesses dos acionistas e do
mercado, balizadores da gestão da companhia.
- Faz remissões ao Estatuto Social, aos Regimentos Internos
do Conselho de Administração e demais órgãos estatutários
e Comitês, ao Código de Ética e outros regulamentos
internos do Itaú Holding, além do conceito de conselheiro
independente.
O princípio fundamental sobre o qual se assenta a política
do Itaú Holding é a busca de excelência em Governança
Corporativa, com vistas a criar e fortalecer as melhores
condições para o desenvolvimento de suas subsidiárias. A
Política de Governança Corporativa do Itaú pode ser
encontrada na íntegra em nosso website de Relações com
Investidores (www.itauri.com.br).
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
PricewaterhouseCoopers
Av. Francisco Matarazzo, 1700
Torre Torino
Caixa Postal 61005
05001-400 São Paulo, SP - Brasil
Telefone (0xx11) 3674-2000
Relatório dos auditores independentes sobre as informações suplementares
Ao Conselho de Administração e aos Acionistas
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
1. Em conexão com nossos exames das demonstrações contábeis do Banco Itaú Holding Financeira S.A. (Banco) e
Banco Itaú Holding Financeira S.A. e empresas controladas (consolidado) em 30 de junho de 2008 e de 2007 e
semestres findos nessas datas, cujo parecer de auditoria foi emitido, sem ressalvas, datado de 4 de agosto de 2008,
procedemos à revisão das informações suplementares incluídas no Relatório da Análise Gerencial da Operação
Consolidada do Banco Itaú Holding Financeira S.A. e empresas controladas referentes ao trimestre findo em 30 de
junho de 2008.
2. Nossos trabalhos foram efetuados de acordo com as normas específicas estabelecidas pelo IBRACON - Instituto
dos Auditores Independentes do Brasil, em conjunto com o Conselho Federal de Contabilidade, com o objetivo de
revisarmos as informações contábeis contidas nas informações suplementares do Relatório da Análise Gerencial da
Operação Consolidada do Banco Itaú Holding Financeira S.A. e empresas controladas, e consistiram,
principalmente, em: (a) indagação e discussão com os administradores responsáveis pelas áreas contábil, financeira
e operacional do Banco quanto aos principais critérios adotados na elaboração das informações contábeis contidas
nas informações suplementares e (b) revisão das informações relevantes e dos eventos subseqüentes que tenham,
ou possam vir a ter, efeitos relevantes sobre a posição financeira e as operações do Banco e empresas controladas.
As informações suplementares incluídas no Relatório da Análise Gerencial da Operação Consolidada são
apresentadas para possibilitar uma análise adicional, sem contudo fazerem parte das demonstrações contábeis.
3. Baseados em nossa revisão, não temos conhecimento de qualquer modificação relevante que deva ser procedida
nas informações suplementares acima referidas, para que elas estejam apresentadas adequadamente, em todos os
aspectos relevantes, em relação às demonstrações contábeis em 30 de junho de 2008 tomadas em conjunto.
São Paulo, 4 de agosto de 2008
PricewaterhouseCoopers
Auditores Independentes
CRC 2SP000160/O-5
Emerson Laerte da Silva
Contador CRC 1SP171089/O-3
Demonstrações Contábeis Completas
30 de junho de 2008
BANCO ITAÚ HOLDING FINANCEIRA S.A.
INFORMAÇÕES SOBRE OS RESULTADOS DO PRIMEIRO SEMESTRE DE 2008
Apresentamos os principais resultados do Banco Itaú Holding Financeira S.A. (Itaú) no primeiro semestre de
2008. As Demonstrações Contábeis completas e o Relatório da Análise Gerencial da Operação estão
disponíveis no site do Itaú (http://www.itauri.com.br).
1. O lucro líquido consolidado do Itaú no primeiro semestre de 2008 foi de R$ 4,1 bilhões, com
rentabilidade anualizada de 27,7% sobre o patrimônio líquido médio. O lucro líquido recorrente
apresentou crescimento de 6,2% em relação ao primeiro semestre de 2007 e rentabilidade anualizada
de 27,5%. O patrimônio líquido consolidado de R$ 30,3 bilhões evoluiu 14,3% sobre junho de 2007. O
índice de Basiléia ao final de junho de 2008 foi de 16,4%.
2. As ações preferenciais do Itaú tiveram valorização de 3,1% quando comparadas às cotações de 31 de
março de 2008. O valor de mercado do Itaú em Bolsas de Valores era de R$ 96,7 bilhões ao final de
junho. Destaca-se no semestre a recompra pela tesouraria de 1% do total das ações em circulação, o
equivalente ao montante de R$ 1,3 bilhão. Sem redução do capital, foram canceladas 10,3 milhões de
ações ordinárias e 15,0 milhões de ações preferenciais, todas escriturais, de emissão própria,
existentes em tesouraria. Na AGO/E de 23 de abril de 2008 foi deliberada bonificação, na proporção de
uma nova ação para cada lote de quatro ações da mesma espécie. Os dividendos mensais foram
mantidos em R$ 0,012 por ação, de modo que os valores pagos aos acionistas aumentaram em 25%,
após a inclusão das ações bonificadas na posição acionária.
3. O Itaú recolheu ou provisionou R$ 3,8 bilhões em impostos e contribuições próprios relativos ao
semestre. Além disso, os tributos retidos e repassados, incidentes diretamente sobre a intermediação
financeira totalizaram R$ 2,7 bilhões.
4. Os ativos consolidados do Itaú evoluíram 34,6% em relação a junho de 2007, totalizando R$ 343,9
bilhões. A carteira de crédito, incluindo avais e fianças, apresentou crescimento de 41,3% em relação a
igual período do ano anterior, atingindo R$ 148,1 bilhões. No Brasil, a carteira de crédito livre, pessoa
física, avançou 38,3% em relação a junho de 2007, atingindo R$ 62,3 bilhões e o segmento de micro,
pequenas e médias empresas cresceu 66,2% em relação ao mesmo período do ano anterior,
totalizando R$ 29,8 bilhões.
5. Os recursos próprios livres, captados e administrados ampliaram-se em 23,2% sobre igual período do
ano anterior, totalizando R$ 514,7 bilhões. Os depósitos à vista, a prazo e de poupança cresceram
22,8%. As provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização atingiram R$ 26,6 bilhões,
evoluindo 23,8% em relação a junho de 2007.
6. O Banco Itaú BBA consolidou a liderança em originação e distribuição de operações de renda fixa e
securitização, com participações de mercado de 46% e 51%, respectivamente, e conquistou o primeiro
lugar em originação de operações em renda variável, com participação de mercado de 29%, conforme
ranking ANBID de junho de 2008. Além disso, recebeu o prêmio “World’s Best Investment Banks 2008”,
na categoria Brasil, concedido pela Global Finance, publicação americana especializada em
instituições financeiras de todo o mundo.
7. O Itaú contava com 69.163 colaboradores no final de junho. Com investimentos na expansão de áreas
de atendimento a clientes, particularmente em novos negócios, a quantidade de colaboradores
apresentou crescimento de 7,8% em relação a igual período de 2007. A remuneração fixa do pessoal,
somada aos encargos e benefícios, totalizou R$ 2,5 bilhões no semestre. Os benefícios sociais
proporcionados aos colaboradores e seus dependentes representaram R$ 420 milhões. Além disso,
foram investidos R$ 47 milhões em programas de formação, treinamento e desenvolvimento. Seguindo
sua estratégia de crescimento orgânico, fortalecida pelas oportunidades geradas pela estabilidade
econômica e a elevação da renda da população, o Itaú Holding continua investindo na forte expansão
de sua rede de atendimento. No primeiro semestre foram inauguradas 63 agências e pontos de
atendimento bancário em empresas. Até o final do ano, prevê-se a inauguração de mais de cem novas
agências.
8. Em abril de 2008, o Banco Itaú adquiriu a totalidade das ações da Unión Capital AFAP S.A., empresa
administradora de fundo previdenciário que detém 20% do mercado dos ativos dos fundos de pensão
do Uruguai. A efetivação da operação foi aprovada pelos órgãos reguladores em julho de 2008.
9. O Itaú foi eleito o Melhor Banco de Varejo na América Latina dos últimos vinte anos pela Revista Latin
Finance e, pelo segundo ano consecutivo, a Empresa Melhor Administrada na América Latina no setor
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
54
bancário e financeiro pela Revista Euromoney. Além de ser considerado o Melhor Banco de Mercados
Emergentes na América Latina, pela Global Finance, e o Melhor Banco de Varejo, pela
FGV/Conjuntura Econômica. Em 30 de abril de 2008, a Standard & Poor’s, agência classificadora de
riscos, elevou os ratings de crédito de longo prazo em moeda estrangeira e moeda nacional, do Banco
Itaú e Banco Itaú BBA, de BBB- para BBB, mantendo-os no mais alto nível concedido a bancos
brasileiros. Em 03 de junho de 2008, a Fitch Ratings elevou os ratings de crédito de longo e curto prazo
em moeda estrangeira e nacional do Banco Itaú, Banco Itaú BBA e Itaú Holding.
10. No semestre, o Itaú Holding investiu R$ 55 milhões em projetos sociais e culturais, destacando-se: a
adoção pelo Ministério da Educação do nosso Programa Escrevendo o Futuro, agora transformado na
Olimpíada da Língua Portuguesa; e a continuidade do Programa Melhoria da Educação no Município.
As exposições do Itaú Cultural foram visitadas por cerca de 180 mil pessoas. Na agenda de
sustentabilidade, merece destaque o lançamento do Prêmio Itaú de Finanças Sustentáveis e os dois
primeiros debates do ciclo de 2008 dos Diálogos Itaú de Sustentabilidade.
São Paulo, 04 de agosto de 2008.
José Carlos Moraes Abreu
Vice-Presidente do Conselho de Administração
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
55
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO – 1º semestre de 2008
Senhores acionistas:
Apresentamos o Relatório da Administração e as demonstrações contábeis do Banco Itaú Holding Financeira
S.A. (Itaú Holding) e de suas controladas relativos ao primeiro semestre de 2008, os quais seguem as normas
estabelecidas pela Lei das Sociedades por Ações, pelo Conselho Monetário Nacional (CMN), pelo Banco
Central do Brasil (BACEN), pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e pela Superintendência de Seguros
Privados (SUSEP).
AMBIENTE ECONÔMICO
. Atividade econômica mantém vigor e Selic aumenta para conter pressão inflacionária
Durante o primeiro trimestre de 2008 a economia brasileira continuou crescendo a taxas elevadas, alcançando
5,8% em comparação ao mesmo trimestre de 2007. Essa fase de expansão da economia, que desde o
segundo semestre de 2007 apresenta taxas acima de 4%, merece destaque ante a presença do baixo
crescimento observado nos países industrializados e da crise financeira internacional.
No segundo trimestre, a expectativa é de que a economia tenha sofrido uma leve desaceleração, chegando a
5,2%. Esse crescimento decorre da ausência de exposição do setor bancário brasileiro ao setor imobiliário dos
EUA, do aumento significativo do consumo interno e do investimento, e do excelente desempenho do setor
exportador. Este último se manteve bastante dinâmico, graças aos maiores preços internacionais de
commodities, que valorizaram 18,6% em dólares e 2,7% em euros na média do primeiro semestre de 2008, em
comparação ao mesmo semestre de 2007. A expansão econômica elevada acompanhada do encarecimento
das matérias-primas levou à aceleração da inflação, sobre a qual o Banco Central teve que atuar. A taxa de
juros SELIC elevou-se de 11,25% em abril para 11,75% em maio e para 12,25% em junho.
O ambiente de crescimento da renda e do emprego permitiu que as fontes de financiamento dos bancos
brasileiros se mantivessem em expansão. Os depósitos bancários (depósitos à vista, depósitos de poupança e
depósitos a prazo) cresceram, em média, 14% entre junho de 2008 e dezembro de 2007. Já a indústria de
administração de recursos de terceiros teve um aumento mais modesto de volume no mesmo período, igual a
4,8%, alcançando R$ 1,2 trilhão em junho de 2008.
Por sua vez, o bom desempenho da atividade econômica e do mercado de trabalho permitiu uma maior
confiança na estabilidade da renda, propiciando a manutenção da expansão da carteira de crédito à pessoa
física. Especial destaque merecem o crédito habitacional, incluindo recursos direcionados, que cresceu 14,7%
entre dezembro de 2007 e junho deste ano e o financiamento para veículos através de operações de leasing,
que mostrou elevação de 51% no mesmo período. Este vigoroso crescimento deve moderar no segundo
semestre. Já se observa uma tendência de elevação da inadimplência. Embora os índices tenham voltado em
junho para o patamar de 7% observado em dezembro de 2007, a expectativa é de elevação, tendo em vista o
cenário previsto de desaceleração econômica provocada pelo aumento das taxas de juros.
Para as empresas, a elevada volatilidade dos mercados acionários internacionais limitou a captação por meio
de emissão de ações a R$ 12,3 bilhões no primeiro semestre, comparado a R$ 15,7 bilhões no mesmo período
em 2007. Isto contribuiu para um aumento de emissão de debêntures e do crédito bancário. O crédito livre à
pessoa jurídica apresentou crescimento de 17,3% este ano até junho, o que representa uma alta de 41,3% em
relação a junho de 2007.
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
56
BANCO ITAÚ HOLDING FINANCEIRA S.A.
Principais Eventos
. Decisões da Assembléia de acionistas
Na AGO/E de 23 de abril foram tomadas importantes decisões para os acionistas do Banco. Entre outras
matérias, foi deliberada bonificação, na proporção de uma nova ação para cada lote de quatro ações da
mesma espécie. Os dividendos mensais foram mantidos em R$ 0,012 por ação. Assim, os valores pagos
mensalmente aos acionistas aumentaram em 25%, após a inclusão das ações bonificadas na posição
acionária. Sem redução do capital social, também foram canceladas 10,3 milhões de ações ordinárias e 15,0
milhões de ações preferenciais, todas escriturais, de emissão própria, existentes em tesouraria.
Foram fortalecidas as estruturas de Controle de Riscos e Finanças, Auditoria, Controles Internos e Compliance
e criados o Comitê de Gestão de Riscos e de Capital e o Comitê de Políticas Contábeis, ligados ao Conselho
de Administração.
Tendo a Conselheira Maria de Lourdes Egydio Villela solicitado a não renovação de seu mandato, a companhia
registrou seu agradecimento pela marcante colaboração para o fortalecimento do Itaú como integrante do
Conselho de Administração. Na mesma AGO/E, foi eleito como novo membro do Conselho de Administração
do Itaú Holding, o acionista Ricardo Villela Marino.
. Decisões do Conselho de Administração
Em 5 de maio de 2008, foi aprovada a Política de Governança Corporativa do Itaú Holding. Essa política faz
remissões ao Estatuto Social, aos Regimentos Internos do Conselho de Administração e demais órgãos
estatutários e Comitês, ao Código de Ética e outros regulamentos internos do Itaú Holding, e reflete as
estruturas existentes para proteção dos interesses dos acionistas e do mercado, balizadoras da gestão da
companhia.
O Itaú Holding foi uma das primeiras empresas nacionais de capital aberto a confeccionar um informativo
denominado “Informações Adicionais sobre a Assembléia Geral”, direcionado aos seus acionistas,
disponibilizado com duas semanas de antecedência e que possibilitou o posicionamento antecipado dos
acionistas do Banco sobre os assuntos pertinentes à Assembléia.
. Reestruturação
Reforçando as condições do Itaú para enfrentar os desafios futuros com sucesso e de forma sustentável, foram
implementadas importantes mudanças na estrutura organizacional do Banco, que se refletem nos processos
decisórios e marcarão profundamente os próximos anos do Itaú.
As mudanças permitirão melhores condições para a tomada de decisões, dando às lideranças maior
oportunidade para empreender os negócios do Banco. A reestruturação foi definida com a visão da importância
de fortalecer o Banco para continuar seu desenvolvimento nos próximos anos e será implementada em
absoluto alinhamento com a cultura e valores éticos e sociais do Itaú.
. Aquisição da Unión Capital no Uruguai
Em abril de 2008, o Banco Itaú adquiriu a totalidade das ações da Unión Capital AFAP S.A., empresa
administradora de fundo previdenciário que detém 20% dos ativos dos fundos de pensão do Uruguai. A
efetivação da operação foi aprovada pelos órgãos reguladores em julho de 2008.
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57
Principais Indicadores Econômico-financeiros
Os resultados apresentados no período refletem o crescimento contínuo e sustentável dos negócios do Itaú
Holding.
Resultados - R$ milhões (1)
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
Receitas de Serviços, Tarifas Bancárias e Seguros, Previdência e Capitalização
Despesas de Pessoal, Administrativas e Outras Despesas Operacionais
Resultado Operacional
Lucro Líquido Consolidado Recorrente
Lucro Líquido Consolidado
Resultados por Ação - R$
Lucro Líquido Consolidado Recorrente (2)
Lucro Líquido Consolidado (2)
Valor Patrimonial
Juros sobre o Capital Próprio/Dividendos (líquido)
Preço da Ação PN (3)
Capitalização de Mercado - R$ milhões (4)
Balanço Patrimonial - R$ milhões
Ativos Totais
Empréstimos Totais (inclui avais e fianças)
Recursos Próprios Livres, Captados e Administrados
Dívidas Subordinadas
Patrimônio Líquido Consolidado
Patrimônio de Referência (5)
Índices Financeiros (%)
Rentabilidade Recorrente Anualizada sobre o Patrimônio Líquido Médio (6)
Rentabilidade Anualizada sobre o Patrimônio Líquido Médio (6)
Retorno Anualizado sobre o Ativo Médio
Índice de Eficiência (7)
Quociente de Solvabilidade (Índice de Basiléia) (8)
Índice de Imobilização (8)
1º Sem/08
1º Sem/07
8.656
10.351
7.321
6.226
4.057
4.084
7.683
9.358
6.670
5.700
3.820
4.016
1,36
1,37
10,23
0,42
32,60
96.668
343.870
148.073
514.697
12.559
30.341
39.603
27,5%
27,7%
2,5%
43,6%
16,4%
13,0%
Evolução
Evolução
2º Trim/08 1º Trim/08
%
%
12,7
10,6
9,7
9,2
6,2
1,7
4.728
5.335
3.775
3.298
2.079
2.041
3.928
5.015
3.546
2.929
1.979
2.043
20,4
6,4
6,5
12,6
5,1
(0,1)
1,27
1,34
8,84
0,36
34,38
103.219
7,1
2,6
15,7
16,9
(5,2)
(6,3)
0,70
0,69
10,23
0,16
32,60
96.668
0,66
0,68
9,85
0,26
31,62
93.944
5,2
0,0
3,9
(36,6)
3,1
2,9
255.418
104.821
417.904
10.625
26.546
34.956
34,6
41,3
23,2
18,2
14,3
13,3
343.870
148.073
514.697
12.559
30.341
39.603
327.624
137.691
499.023
12.371
29.267
37.885
5,0
7,5
3,1
1,5
3,7
4,5
30,5%
32,1%
3,3%
44,9%
17,6%
15,7%
27,9%
27,4%
2,4%
43,9%
16,4%
13,0%
27,2%
28,1%
2,6%
43,3%
16,6%
13,7%
(1) O adequado exame da evolução de receitas e despesas pode ser melhor visualizado no Relatório de Análise Gerencial da Operação, onde estão segregados os itens não recorrentes e
distribuída a variação cambial dos investimentos no exterior pelas suas rubricas, bem como o efeito fiscal do hedge desses investimentos.
(2) Calculado com base na média ponderada da quantidade de ações em circulação.
(3) Com base na cotação média do último dia do período.
(4) Calculado com base na cotação média das ações preferenciais no último dia do período.
(5) Base de capital, calculada conforme a Resolução 2.837 do Bacen, de 30/05/2001, com base no consolidado econômico-financeiro.
(6) Para o semestre, representa a relação entre o lucro líquido do período e o patrimônio líquido médio ((jun + mar + dez)/3)*(12/6).
Para o trimestre, representa a relação entre o lucro líquido do período e o patrimônio líquido médio ((mar + dez)/2)*(12/3).
(7) Calculado conforme critérios internacionais definidos no Relatório de Análise Gerencial da Operação.
(8) Posição de 30 de junho e 31 de março.
Destaques
. Resultados refletem estratégia de crescimento orgânico
O lucro líquido consolidado do primeiro semestre foi de R$ 4.084 milhões, com rentabilidade anualizada de
27,7% sobre o patrimônio líquido médio. O lucro líquido recorrente apresentou crescimento de 6,2% em relação
ao primeiro semestre de 2007 e rentabilidade anualizada de 27,5%. O Itaú Holding recolheu ou provisionou
impostos e contribuições próprios relativos ao período no montante de R$ 3.834 milhões. O Banco também
reteve e repassou tributos, que incidiram diretamente sobre a intermediação financeira, no montante de R$
2.669 milhões.
O patrimônio líquido encerrou o primeiro semestre de 2008 totalizando R$ 30.341 milhões, o que representou
aumento de 14,3% em relação a junho de 2007. O índice de Basiléia foi de 16,4% ao final de junho de 2008.
Seguindo sua estratégia de crescimento orgânico, fortalecida pelas oportunidades geradas pela estabilidade
econômica e a elevação da renda da população, o Itaú Holding continua investindo na forte expansão de sua
rede de atendimento. No primeiro semestre foram inauguradas 63 agências e pontos de atendimento bancário
em empresas. Até o final do ano, prevê-se a inauguração de mais de cem novas agências.
Os ativos consolidados do Itaú Holding alcançaram R$ 343.870 milhões, com evolução de 34,6% em relação a
junho de 2007. A carteira de crédito, incluindo avais e fianças, cresceu 41,3%, atingindo R$ 148.073 milhões ao
final do semestre. No Brasil, a carteira de crédito livre, pessoa física, cresceu 38,3% em relação a junho de
2007, atingindo R$ 62.276 milhões e o segmento de micro, pequenas e médias empresas cresceu 66,2% em
relação ao mesmo período do ano anterior, totalizando R$ 29.762 milhões. Em 30 de junho de 2008, o saldo da
provisão em relação à carteira de crédito correspondia a 6,2% (8,3% em 30 de junho de 2007), o que
demonstra a boa performance da carteira de crédito.
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58
Os recursos próprios livres, captados e administrados totalizaram R$ 514.697 milhões, com evolução de 23,2%
em relação a junho de 2007. Destaca-se o crescimento de 20,0% dos depósitos de poupança, atingindo R$
28.881 milhões no final do semestre.
As ações preferenciais do Itaú Holding valorizaram 3,1% e as ordinárias 3,4% quando comparadas às cotações
de 31 de março de 2008. O valor de mercado em Bolsas de Valores era de R$ 96.668 milhões no final de
junho. Destaca-se no primeiro semestre a recompra pela tesouraria de 1% do total das ações em circulação,
equivalente ao montante de R$ 1,3 bilhão.
O Private Bank tinha sob sua gestão no país, em 30 de junho de 2008, R$ 36,5 bilhões em ativos de clientes,
com evolução de 28% em relação a 30 de junho de 2007 e com participação de mercado superior a 20%,
conforme dados da ANBID (Associação Nacional dos Bancos de Investimento).
. Forte investimento em tecnologia
Prosseguindo em sua política de investir de forma consistente e sistemática em tecnologia para melhoria dos
serviços aos clientes e da qualidade de gestão, o Itaú Holding direcionou R$ 1,0 bilhão, no primeiro semestre
de 2008, para esse fim. Desse total, R$ 165 milhões foram destinados à aquisição de hardware e software, e
R$ 841 milhões ao custeio da infra-estrutura de TI, considerando operação e manutenção do parque e
desenvolvimento de sistemas.
Desde março de 2008, o Banco Itaú distribui iTokens sem custo a grande parte dos clientes que usam o Itaú
Bankfone e Itaú Bankline. Ao longo do ano, serão distribuídos gradualmente mais de 1,6 milhão de iTokens.
Essa operação amplia a segurança no uso dos serviços do Banco.
SUBSIDIÁRIAS
. Banco Itaú amplia atendimento à empresas
O Itaú trabalha com afinco para ser o melhor banco para as empresas. O segmento de pequenas e médias
empresas teve conquistas significativas, apresentando crescimento de 52% na carteira de empréstimos
comparativamente ao fechamento do primeiro semestre de 2007, índice superior à média do mercado e com
destaque para os produtos de curto prazo. A rede de atendimento foi ampliada com a abertura de 52 novas
plataformas e a contratação de mais de 380 gerentes de relacionamento. Com o Projeto de Expansão, lançado
em março, a atuação no segmento de micro empresas será ampliada com foco no atendimento especializado,
o que levou à migração de 250 gerentes para a estrutura de atendimento dedicado.
Na pessoa física, a abertura de contas correntes atingiu o recorde histórico de 1,2 milhão de contas no primeiro
semestre de 2008, com grande crescimento em relação ao mesmo período de 2007, o que demonstra a forte
atratividade da marca Itaú.
O Banco Itaú manteve a liderança em faturamento no mercado de cartões de crédito, encerrando o primeiro
semestre de 2008, com R$ 22.676 milhões e com mais de 16,2 milhões de cartões. As operações de crédito
ao consumidor, associadas à marca Taií, sem considerar as operações de crédito consignado, atingiram R$
2.023 milhões de saldo na carteira de crédito, com 6,7 milhões de clientes ao final do semestre. A Orbitall
também manteve a liderança no mercado de processamento de meios de pagamento eletrônico, atingindo
1.400 milhões de transações e 30,2 milhões de cartões processados.
As operações de seguros atingiram R$ 1.683 milhões em prêmios auferidos no primeiro semestre de 2008. A
captação dos produtos de Previdência e VGBL atingiu R$ 3.246 milhões no primeiro semestre, com evolução
de 23,2% em relação a igual período de 2007, destacando-se o crescimento de 50,9% na captação de planos
de previdência PJ, que atingiu R$ 374 milhões no período. A captação de planos de Capitalização cresceu
30,3%, atingindo R$ 517 milhões. As provisões técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização totalizaram
R$ 26.637 milhões em junho de 2008.
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59
Informações Pro Forma (R$ milhões) (1)
Resultados
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
Receitas de Serviços e de Seguros, Previdência e Capitalização
Despesas não Decorrentes de Juros
Resultado Operacional
Lucro Líquido Recorrente
Capital Alocado - Nível I (2)
Retorno Recorrente sobre o Capital Alocado Nível 1 Médio Anualizado (%)
Ativos e Empréstimos
Empréstimos Totais (3)
Pessoas Jurídicas
- Micro/Pequenas e Médias Empresas
Pessoas Físicas
- Cartão de Crédito
- Veículos
- Crédito Pessoal
Créditos Direcionados
Argentina/Chile/Uruguai
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Títulos e Valores Mobiliários
Depósitos + Recursos Administrados
Depósitos
Recursos Administrados
- Fundos de Investimento
- Carteiras Administradas
1º Sem/08 1º Sem/07
6.785
5.441
(6.731)
4.978
3.275
23.971
6.786
5.306
(6.428)
5.154
3.275
21.121
27,7%
33,2%
105.341
29.762
29.762
62.276
11.076
36.040
15.160
4.045
9.258
114.812
53.769
322.075
104.050
218.026
183.069
34.956
72.881
17.903
17.903
45.035
8.867
22.282
13.886
2.753
7.190
71.963
37.560
283.912
84.624
199.288
180.121
19.167
Evolução
Evolução
2º Trim/08 1º Trim/08
%
%
(0,0)
2,6
4,7
(3,4)
0,0
13,5
44,5
66,2
66,2
38,3
24,9
61,7
9,2
46,9
28,8
59,5
43,2
13,4
23,0
9,4
1,6
82,4
3.504
2.757
(3.482)
2.503
1.664
23.971
3.281
2.684
(3.249)
2.475
1.611
23.623
28,0%
27,3%
105.341
29.762
29.762
62.276
11.076
36.040
15.160
4.045
9.258
114.812
53.769
322.075
104.050
218.026
183.069
34.956
97.013
25.236
25.236
57.907
10.463
32.727
14.717
3.473
10.397
107.295
54.548
317.104
103.131
213.973
183.158
30.816
6,8
2,7
7,2
1,1
3,3
1,5
8,6
17,9
17,9
7,5
5,9
10,1
3,0
16,5
(11,0)
7,0
(1,4)
1,6
0,9
1,9
(0,0)
13,4
(1) A segregação entre operações do Banco Itaú e da Corporação, assim como entre as operações de crédito, cartões de crédito e financiamento de veículos de correntistas e
não correntistas, está detalhadamente apresentada no Relatório de Análise Gerencial da Operação.
(2) Reflete o capital econômico do Banco Itaú Pro Forma, determinado a partir de critérios gerenciais definidos para alocação do capital do Banco Itaú às suas unidades de
negócio.
(3) Inclui avais e fianças.
. Itaú Corretora de Valores consolida-se como especialista em Brasil, aprofundando sua
internacionalização
A Itaú Corretora intermediou R$ 69 bilhões na Bovespa, no primeiro semestre de 2008, aumento de 48% em
relação ao mesmo período de 2007. A corretora também intermediou cerca de 5,7 milhões de contratos na
BM&F (Bolsa de Mercadorias & Futuros), 19% inferior a igual período do ano passado. No mercado de Home
Broker, o Itautrade atingiu volume negociado de R$ 7 bilhões, crescimento de 150% sobre o primeiro semestre
de 2007.
Ela continua desenvolvendo ações para a internacionalização das suas atividades, reforçando a imagem do
"melhor especialista em Brasil". A corretora se prepara para expandir sua atuação abrindo corretoras em
Londres, Tóquio e Dubai e escritórios em Cingapura, Pequim e Abu Dhabi. Consolidando sua presença no
mercado asiático, tivemos o lançamento do "Latin America Samba Fund" na Coréia. Após o sucesso do "Brazil
Samba Fund" que foi lançado em agosto de 2007, este novo produto oferece a possibilidade de investimento
em empresas da América Latina para os investidores coreanos do varejo. Além disso, o Itaú, em parceria com
a Nikko Asset Management, lançou o "Brazil Equity Fund" composto por ações de empresas brasileiras. O
fundo será distribuído pelo Banco Sumitomo Mitsui no varejo japonês. Também foram assinados acordos com
o UBL e com a Daiwa Securities, importantes instituições com operações no Oriente Médio e Japão,
respectivamente.
. Banco Itaú Europa
Os ativos consolidados do Banco Itaú Europa (BIE) atingiram € 4,6 bilhões ao final do primeiro semestre de
2008, em linha com igual período do ano anterior. O produto bancário alcançou € 65,1 milhões, 29,4% superior
a igual período do ano passado, evidenciando contribuição estável da margem financeira, elevado
desempenho das áreas de mercado de capitais, tesouraria e de private banking internacional. O lucro líquido
consolidado do Banco Itaú Europa atingiu € 15,2 milhões no primeiro semestre de 2008.
A atividade de private banking internacional, desenvolvida pelo BIE Luxembourg, BIE International (Miami) e
BIE Bank & Trust (Bahamas), representava ao final de junho de 2008 cerca de US$ 7,0 bilhões de ativos de
clientes sob gestão.
O status de investment grade do Banco, Baa1 pela Moody’s e BBB+ pela Fitch Ratings, tem sido um importante
fator de suporte à diversificação das fontes de fundos, tendo o Banco mantido presença ativa no mercado
primário e secundário durante o primeiro semestre de 2008.
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60
. Itaú Argentina alcança melhor classificação de risco
A agência de classificação de risco da Fitch Ratings elevou a nota de endividamento de longo prazo do Itaú
Argentina para A1+ (a nota mais alta da escala). A Comisión Nacional de Valores (CNV) concedeu ao Itaú
Argentina autorização para efetuar emissão de bônus de até US$ 250 milhões, como parte da sua estratégia
de funding no país.
. Itaú Chile cresce participação no mercado
O Itaú completou um ano de operações no Chile e já registra crescimento significativo, sendo o quinto banco
privado em número de contas correntes pessoa física e o quarto em contas pessoa jurídica. O Banco foi o
primeiro em crescimento de empréstimos, de junho de 2007 a junho de 2008, com 41,3%, contra os 14,7% do
sistema financeiro daquele país. Sua participação no mercado chileno subiu de 2,6% para 3,3%, no mesmo
período.
. Itaú Japão abre primeira subagência
Foi inaugurada em maio, na cidade de Toyohashi, em Aichi, região onde residem aproximadamente 35 mil
brasileiros, a primeira subagência do Itaú no Japão. A subagência oferecerá aos clientes a facilidade de
solicitar a abertura de uma conta no Itaú Brasil, realizar remessas de recursos para o exterior, efetuar
transferências e investimentos, entre outras operações. Os clientes no Japão também têm acesso ao Itaú
Bankline e Itaú Bankfone.
. Banco Itaú BBA conquista liderança em renda variável
No primeiro semestre de 2008, o Itaú BBA apresentou destacada evolução nos seus resultados, com
incremento de 44% no lucro líquido, quando comparado com o mesmo período do ano anterior. Tal evolução
deve-se ao crescimento consistente dos produtos e serviços oferecidos aos seus clientes, tanto em termos de
volume como em termos de rentabilidade, apesar de uma maior utilização de capital. Nesse contexto, destacase o crescimento de 53% no volume de derivativos, 55% no volume de captação de recursos junto a clientes e
34% na carteira de crédito e coobrigações. É importante mencionar que, nesse período, não houve efeitos não
recorrentes e que mercados como o de capitais foram afetados pela crise internacional, o que qualifica ainda
mais tal evolução de resultados.
Também é destaque, no semestre, a criação de uma nova área, que tem como objetivo expandir a capacidade
de originação e estruturação de produtos de renda fixa e créditos estruturados e a distribuição desses para
clientes institucionais locais e no exterior.
No segmento de investment banking, o Banco Itaú BBA participou de operações de debêntures e notas
promissórias que totalizaram R$ 5,0 bilhões e operações de securitização que totalizaram R$ 0,9 bilhão. No
ranking ANBID (Associação Nacional dos Bancos de Investimento), divulgado com operações até junho de
2008, o Itaú BBA apareceu em primeiro lugar em originação e distribuição de operações de renda fixa e
securitização, com participações de mercado de 46% e 51%, respectivamente.
Em renda variável, o Banco Itaú BBA atuou como coordenador e bookrunner de ofertas públicas iniciais que
totalizaram R$ 6,7 bilhões e de ofertas públicas subseqüentes no montante de R$ 5,6 bilhões. No ranking
ANBID, divulgado com operações até junho de 2008, o Itaú BBA apareceu em primeiro lugar em originação de
operações de renda variável, com uma participação de mercado de 29%.
Informações Pro Forma
Resultados - R$ milhões
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
Resultado Operacional
Lucro Líquido Consolidado
Balanço Patrimonial - R$ milhões
Ativos Totais
Empréstimos Totais (inclui avais e fianças)
Capital Alocado Médio - Nível 1 (1)
Índices Financeiros (%) a.a.
Rentabilidade sobre o Capital Alocado Médio - Nível 1
Retorno sobre o Ativo Médio
1º Sem/08 1º Sem/07
Evolução
Evolução
2º Trim/08 1º Trim/08
%
%
1.370
1.163
782
965
800
545
42,0
45,5
43,6
699
621
414
671
543
368
4,2
14,4
12,7
117.206
42.732
6.370
85.110
31.940
5.425
37,7
33,8
17,4
117.206
42.732
6.370
116.158
40.678
5.643
0,9
5,0
12,9
26,8%
1,4%
20,6%
1,4%
27,6%
1,4%
26,5%
1,3%
(1) Reflete o Capital Econômico do Banco Itaú BBA Pro Forma, determinado a partir de critérios gerenciais definidos para alocação do capital do Itaú às suas
unidades de negócio.
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61
Pessoas
. Itaú Holding soma 69 mil colaboradores
O Itaú contava com 69.163 colaboradores no final de junho. Com investimentos na expansão de áreas de
atendimento a clientes, particularmente em novos negócios, a quantidade de colaboradores apresentou
crescimento de 7,8% em relação a igual período de 2007. A remuneração fixa do pessoal somada aos seus
encargos e benefícios totalizou R$ 2.462 milhões no semestre. Os benefícios sociais proporcionados aos
colaboradores e seus dependentes foram de R$ 420 milhões. Além disso, no primeiro semestre 2008, foram
investidos aproximadamente R$ 47 milhões em programas de treinamento, formação e desenvolvimento, com
o objetivo de alcançar a melhoria contínua do atendimento e da capacitação de venda.
Responsabilidade Corporativa
. Projetos sociais e culturais receberam R$ 55 milhões no primeiro semestre
No âmbito das finanças sustentáveis, o Itaú assinou em abril um contrato com o Banco Nacional de
Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) para repasse do Programa de Apoio a Projetos de Eficiência
Energética (Proesco). O Fundo Ecomudança atingiu patrimônio de R$ 89 milhões no primeiro semestre de
2008. O limite de operações com organizações de microcrédito aumentou em 100%, atingindo o valor de R$
14 milhões.
Neste semestre, o Itaú Holding deu prosseguimento a uma série de iniciativas de disseminação das práticas de
sustentabilidade na sociedade. Em março, foi realizado em São Paulo o primeiro debate do ano do ciclo
Diálogos Itaú de Sustentabilidade, iniciado em 2006. O tema “Mercado de Crédito de Carbono: cenários,
perspectivas e desafios” atraiu cerca de 150 pessoas. Em junho, ocorreu a segunda edição, em Porto Alegre,
com o tema “Sustentabilidade nos Negócios: Diferencial ou Condição?”, no qual empresas, como a Braskem e
a Vonpar Refrescos,expuseram seus cases de sucesso.
Na América Latina, o Itaú Holding patrocinou o Carbon Disclosure Project (CDP), relatório que disponibiliza
informações a respeito do impacto provocado pelas emissões de gases de efeito estufa e mudanças climáticas
nos resultados das companhias. Os eventos, ocorridos em julho – no Chile, México e Argentina – tiveram o
objetivo de apresentar o CDP para as empresas desses países e convidá-las a participarem do relatório.
O Prêmio Itaú de Finanças Sustentáveis, lançado em março, foi desenvolvido em parceria com o Instituto Ethos
e a consultoria SustainAbility, com o objetivo de estimular a produção de trabalhos acadêmicos e matérias
jornalísticas sobre o tema Finanças Sustentáveis, que engloba a inserção de aspectos sociais e ambientais nas
atividades financeiras.
Investimento Social e Cultural
. Fundação Itaú Social e MEC promovem a Olimpíada da Língua Portuguesa
A Olimpíada de Língua Portuguesa, lançada em fevereiro, pelo Ministério da Educação (MEC) e pela Fundação
Itaú Social, com coordenação do Centro de Estudos e Pesquisas em Educação, Cultura e Ação Comunitária
(Cenpec) obteve adesão de todos os estados brasileiros, atingindo mais de 5 mil municípios. Estão
participando mais de 200 mil professores e cerca de 55 mil escolas.
Merece destaque também, a continuidade do Itaú Criança que, no primeiro semestre, revisitou as escolas
adotadas em 2007 e a continuidade do Programa Melhoria da Educação no Município, abrangendo 66
municípios. Além disso, em abril, foi lançada, em parceria com a Bandeirantes, a 8ª edição do Prêmio Escola
Voluntária.
O Fundo Itaú Excelência Social (FIES) iniciou o processo de acompanhamento dos projetos selecionados em
2007 junto às 20 organizações apoiadas que realizam suas atividades voltadas às áreas de Educação Infantil,
Ambiental e para o Trabalho.
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62
. Instituto Itaú Cultural atrai centenas de milhares de visitantes
A exposição Estratégias para Entrar e Sair da Modernidade na Coleção Itaú Moderno, apresentada no Museu
de Arte de São Paulo, foi visitada por 110.417 pessoas entre fevereiro e maio. As exposições Quase Líquido e
H2Olhos, entre março e maio, tiveram público de 69 mil pessoas aproximadamente.
O Itaú Cultural marcou presença em eventos internacionais, como a exposição Synthetic Times, em Pequim,
China, com a apresentação da obra OP_ERA Sonic Dimension, pertencente ao acervo da instituição. A mostra
fotográfica Sutil Violento foi apresentada no Museu Nacional de Artes Visuais de Montevidéu, no Uruguai, entre
março e abril. A itinerância marca o início de uma série de atividades do Instituto em países da América Latina.
Foram firmadas parcerias com CineBrasil TV e Associação Brasileira de Televisão Universitária (ABTU), que
engloba 45 TVs universitárias. Houve distribuição gratuita de 21.972 produtos a instituições culturais e
educativas e a emissoras de TV no Brasil e no exterior.
Ratings e Reconhecimentos
Em 30 de abril de 2008, o Banco Itaú e o Banco Itaú BBA tiveram elevados de BBB- para BBB seus ratings de
crédito de longo prazo em moeda estrangeira e nacional pela agência classificadora de riscos Standard &
Poor’s. Com isso, manteve as instituições no mais alto nível concedido a bancos brasileiros.
Em 3 de junho de 2008, a Fitch Ratings elevou os ratings de crédito de longo e curto prazos em moeda
estrangeira e nacional do Banco Itaú, Banco Itaú BBA e Itaú Holding.
Entre os reconhecimentos recebidos no primeiro semestre, destacam-se:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Best Retail Bank in Latin América – Latin Finance elegeu o Itaú como o melhor banco de varejo na
América Latina dos últimos 20 anos – Revista Latin Finance
Empresa Melhor Administrada na América Latina - Setor Bancário e Financeiro – pelo segundo ano
consecutivo - Revista Euromoney
Melhor Banco de Mercados Emergentes América Latina – Global Finance
Melhor Banco de Varejo – FGV/Conjuntura Econômica
World’s Best Investment Banks 2008 – Global Finance elegeu o Banco Itaú BBA o melhor banco de
investimento na categoria Brasil
Private Banking Survey 2008 - 2º melhor Private Bank da América Latina e 15º melhor no ranking
global; 1º lugar no Brasil nas categorias offshore, real estate investment, fixed income portfolio
management e net-worth services for super affluent clients - Revista Euromoney
Ranking 500 maiores do setor financeiro mundial - 53º lugar no ranking geral - Revista The
Banker/Brand Finance
Ranking Gazeta Investe - Melhor Gestor de Fundos de Curto Prazo e Melhor Gestor de Fundos de
Renda Fixa - Itaú Personnalité - Gazeta Mercantil
Banco Itaú foi reconhecido pelo Deutsche Bank, pelo terceiro ano consecutivo como o Banco da
América Latina com melhor índice de qualidade no envio de ordens de pagamento ao exterior
Top of Mind Internet – o Itaú é o mais lembrado na categoria bancos, segundo pesquisa realizada pelo
UOL
Relatório Itaú 2007 recebe o selo “A+ Checked” – A GRI (Global Reporting Initiative), instituição
internacional que estabelece diretrizes para a elaboração de relatórios anuais, certificou o Itaú com a
classificação máxima
Prêmio iBest - categoria Bancos – Em sua 12ª edição, o prêmio tem como objetivo descobrir novos
talentos e premiar os sites que fazem a história da Internet no Brasil. O site Itaú recebe esse
reconhecimento desde a criação do prêmio.
Auditoria Independente - Instrução CVM nº 381
. Procedimentos adotados pela Sociedade
A política de atuação do Itaú Holding, empresas controladas e controladora, na contratação de serviços não
relacionados à auditoria externa dos nossos auditores independentes, se fundamenta na regulamentação
aplicável e nos princípios internacionalmente aceitos que preservam a independência do auditor. Estes
princípios consistem em: (a) o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, (b) o auditor não deve exercer
funções gerenciais no seu cliente e (c) o auditor não deve promover os interesses de seu cliente.
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No período de janeiro a junho de 2008, não foram prestados pelos auditores independentes e partes a eles
relacionadas, serviços não relacionados à auditoria externa em patamar superior a 5% do total dos honorários
relativos aos serviços de auditoria externa.
Conforme estabelecido na instrução CVM nº 381, relacionamos os outros serviços prestados e sua data de
contratação:
•
•
•
•
•
28 de Fevereiro de 2008 - Contrato de utilização de biblioteca eletrônica relativa a regras
internacionais de contabilidade – Itaú Holding – Brasil;
28 de Março de 2008 - Contrato de prestação de serviços de consultoria relacionados aos Impostos
Trabalhistas e Avaliação Internacional Risco – Agência Londres - Banco Itaú Europa S.A;
09 de Junho de 2008 - Contrato de prestação de serviços para apuração e comparação de índices
de eficiência operacional com o mercado – Banco Itaú Argentina S.A;
24 de junho de 2008 - Participação em Seminário sobre Preços e Transferência – Banco Itaú
Europa S.A; e
25 de Junho de 2008 - Contrato de prestação de serviços de assessoria no reconhecimento do
ágio para fins fiscais a ser submetido à aprovação da autoridade fiscal – Banco Itaú Europa
Luxemburgo S.A.
. Justificativa dos Auditores Independentes – PricewaterhouseCoopers
A prestação de outros serviços profissionais não relacionados à auditoria externa, acima descritos, não afeta a
independência nem a objetividade na condução dos exames de auditoria externa efetuados ao Itaú Holding,
controladora e suas controladas/coligadas. A política de atuação com o Itaú Holding na prestação de serviços
não relacionados à auditoria externa se substancia nos princípios que preservam a independência do Auditor
Independente, todos observados na prestação dos referidos serviços.
Circular 3.068/01 – BACEN
O Banco Itaú Holding Financeira S.A. declara ter capacidade financeira e intenção de manter até o vencimento
os títulos classificados na categoria “Mantidos até o Vencimento”, no montante de R$ 1.101 milhões,
representando apenas 1,5% do total de títulos e valores mobiliários.
Agradecimentos
Agradecemos aos nossos colaboradores, pelo empenho e talento que nos permitem obter resultados
consistentes, e aos nossos clientes e acionistas, pela confiança que nos é atribuída.
(Aprovado na Reunião do Conselho de Administração de 04.08.08).
As demonstrações contábeis completas e o relatório de análise gerencial da operação do Itaú Holding, com as
informações detalhadas sobre as operações do período, estão disponíveis no site do Itaú Holding
(http://www.itauri.com.br).
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64
BANCO ITAÚ HOLDING FINANCEIRA S.A.
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
Presidente
OLAVO EGYDIO SETUBAL
Vice-Presidentes
ALFREDO EGYDIO ARRUDA VILLELA FILHO
JOSÉ CARLOS MORAES ABREU
ROBERTO EGYDIO SETUBAL
Conselheiros
ALCIDES LOPES TÁPIAS
ALFREDO EGYDIO SETUBAL
CARLOS DA CAMARA PESTANA
FERNÃO CARLOS BOTELHO BRACHER
GUILLERMO ALEJANDRO CORTINA
GUSTAVO JORGE LABOISSIERE LOYOLA
HENRI PENCHAS
PERSIO ARIDA
RICARDO VILLELA MARINO
ROBERTO TEIXEIRA DA COSTA
SERGIO SILVA DE FREITAS
TEREZA CRISTINA GROSSI TOGNI
CONSELHO CONSULTIVO
FERNANDO DE ALMEIDA NOBRE NETO
LÍCIO MEIRELES FERREIRA
LUIZ EDUARDO CAMPELLO
COMITÊ DE NOMEAÇÃO E REMUNERAÇÃO
Presidente
OLAVO EGYDIO SETUBAL
Membros
ALFREDO EGYDIO ARRUDA VILLELA FILHO
CARLOS DA CAMARA PESTANA
FERNÃO CARLOS BOTELHO BRACHER
JOSÉ CARLOS MORAES ABREU
ROBERTO EGYDIO SETUBAL
ROBERTO TEIXEIRA DA COSTA
COMITÊ DE AUDITORIA
Presidente
CARLOS DA CAMARA PESTANA
DIRETORIA
Diretor Presidente
ROBERTO EGYDIO SETUBAL
Membros
ALCIDES LOPES TÁPIAS
GUSTAVO JORGE LABOISSIERE LOYOLA
TEREZA CRISTINA GROSSI TOGNI
Vice-Presidentes Executivos
ALFREDO EGYDIO SETUBAL (*)
CANDIDO BOTELHO BRACHER
COMITÊ DE DIVULGAÇÃO E NEGOCIAÇÃO
Presidente
ALFREDO EGYDIO SETUBAL
Diretores Executivos
ANTONIO CARLOS BARBOSA DE OLIVEIRA
RODOLFO HENRIQUE FISCHER
SÉRGIO RIBEIRO DA COSTA WERLANG
SILVIO APARECIDO DE CARVALHO
Diretores Gerentes
JOSÉ EDUARDO LIMA DE PAULA ARAUJO
JACKSON RICARDO GOMES
MARCO ANTONIO ANTUNES
WAGNER ROBERTO PUGLIESE
CONSELHO CONSULTIVO INTERNACIONAL
Presidente
ROBERTO EGYDIO SETUBAL
Membros
ARTUR EDUARDO BROCHADO DOS SANTOS SILVA
CARLOS DA CAMARA PESTANA
FERNÃO CARLOS BOTELHO BRACHER
HENRI PENCHAS
JOSÉ CARLOS MORAES ABREU
MARIA DE LOURDES EGYDIO VILLELA
ROBERTO TEIXEIRA DA COSTA
RUBENS ANTONIO BARBOSA
SERGIO SILVA DE FREITAS
COMITÊ DE GESTÃO DE RISCOS E DE CAPITAL
Presidente
ROBERTO EGYDIO SETUBAL
Membros
CANDIDO BOTELHO BRACHER
GUSTAVO JORGE LABOISSIERE LOYOLA
HENRI PENCHAS
PERSIO ARIDA
RICARDO VILLELA MARINO
RODOLFO HENRIQUE FISCHER
SÉRGIO RIBEIRO DA COSTA WERLANG
(*) Diretor de Relações com Investidores
Membros
ALCIDES LOPES TÁPIAS
ALFREDO EGYDIO ARRUDA VILLELA FILHO
ANTONIO CARLOS BARBOSA DE OLIVEIRA
ANTONIO JACINTO MATIAS
HENRI PENCHAS
ROBERTO TEIXEIRA DA COSTA
SILVIO APARECIDO DE CARVALHO
TEREZA CRISTINA GROSSI TOGNI
CONSELHO FISCAL
Presidente
IRAN SIQUEIRA LIMA
Conselheiros
ALBERTO SOZIN FURUGUEM
MARCOS DE ANDRADE REIS VILLELA
COMITÊ DE POLÍTICAS CONTÁBEIS
Presidente
ROBERTO EGYDIO SETUBAL
Membros
ALFREDO EGYDIO ARRUDA VILLELA FILHO
ALFREDO EGYDIO SETUBAL
ANTONIO CARLOS BARBOSA DE OLIVEIRA
HENRI PENCHAS
SÉRGIO RIBEIRO DA COSTA WERLANG
SILVIO APARECIDO DE CARVALHO
TEREZA CRISTINA GROSSI TOGNI
Contador
JOSÉ MANUEL DA COSTA GOMES
CPF: 053.697.558-25
CRC - 1SP219892/O-0
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65
BANCO ITAÚ S.A.
Diretor Presidente e Diretor Geral
ROBERTO EGYDIO SETUBAL
Vice-Presidentes Seniores
ALFREDO EGYDIO SETUBAL
ANTONIO CARLOS BARBOSA DE OLIVEIRA
ANTONIO JACINTO MATIAS
GERALDO JOSÉ CARBONE
Vice-Presidentes Executivos
JOSÉ FRANCISCO CANEPA
MARCO AMBROGIO CRESPI BONOMI
RODOLFO HENRIQUE FISCHER
RONALD ANTON DE JONGH
RUY VILLELA MORAES ABREU
SÉRGIO RIBEIRO DA COSTA WERLANG
Diretores Executivos
ALEXANDRE DE BARROS
JOÃO JACÓ HAZARABEDIAN
LYWAL SALLES FILHO
MARCIO ANTONIO TEIXEIRA LINARES
OSVALDO DO NASCIMENTO
RICARDO VILLELA MARINO
SILVIO APARECIDO DE CARVALHO
Diretores Gerentes Seniores
ALEXANDRE ZÁKIA ALBERT
ALMIR VIGNOTO
ANTONIO CARLOS MORELLI
CARLOS HENRIQUE MUSSOLINI
FERNANDO JOSÉ COSTA TELES
JACKSON RICARDO GOMES
JOSÉ GERALDO BORGES FERREIRA
JÚLIO ABEL DE LIMA TABUAÇO
LUÍS OTÁVIO MATIAS
MANOEL ANTONIO GRANADO
MARCO ANTONIO ANTUNES
MARCO ANTONIO SUDANO
MÁXIMO HERNÁNDEZ GONZÁLEZ
NATALÍSIO DE ALMEIDA JÚNIOR
PAULO ROBERTO SOARES
ROBERTO MASSARU NISHIKAWA
SANDRA NUNES DA CUNHA BOTEGUIM
Diretores Gerentes
ANDRÉ DE MOURA MADARÁS
ANTONIO CARLOS RICHECKI RIBEIRO
ANTONIO SIVALDI ROBERTI FILHO
ARNALDO PEREIRA PINTO
AURÉLIO JOSÉ DA SILVA PORTELLA
CARLOS EDUARDO MONICO
CARLOS HENRIQUE DONEGÁ AIDAR
CELSON LUIZ HUPFER
CESAR PADOVAN
CÍCERO MARCUS DE ARAÚJO
CRISTIANE MAGALHÃES TEIXEIRA
COSMO FALCO
EDSON GERMANO WINTER
EDUARDO ALMEIDA PRADO
ERNESTO ANTUNES DE CARVALHO
ERIVELTO CALDERAN CORRÊA
FABIO WHITAKER VIDIGAL
FERNANDO MARSELLA CHACON RUIZ
HELI DE ANDRADE
JEAN MARTIN SIGRIST JÚNIOR
JOÃO ANTONIO DANTAS BEZERRA LEITE
JOAQUIM MARCONDES DE ANDRADE WESTIN
LINDA AGARINAKAMURA
LUÍS ANTÔNIO RODRIGUES
LUÍS EDUARDO GROSS SIQUEIRA CUNHA
LUIZ ANTONIO FERNANDES CALDAS MORONE
LUIZ ANTONIO NOGUEIRA DE FRANÇA
LUIZ ANTONIO RIBEIRO
LUIZ FERNANDO DE ASSUMPÇÃO FARIA
LUIZ MARCELO ALVES DE MORAES
MARCELO BOOCK
MARCELO HABICE DA MOTTA
MARCELO SANTOS RIBEIRO
MARCOS AURÉLIO REITANO
MARCOS ROBERTO CARNIELLI
MIGUEL BURGOS NETO
MOACYR ROBERTO FARTO CASTANHO
OLIVIO MORI JÚNIOR
OSMAR MARCHINI
OSVALDO JOSÉ DAL FABBRO
PASCHOAL PIPOLO BAPTISTA
PATRICK PIERRE DELFOSSE
PAULO EIKIEVICIUS CORCHAKI
RENATA HELENA DE OLIVEIRA TUBINI
RICARDO LIMA SOARES
RICARDO ORLANDO
RICARDO TERENZI NEUENSCHWANDER
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BANCO ITAÚ BBA S.A.
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
Presidente
ROBERTO EGYDIO SETUBAL
Vice-Presidentes
FERNÃO CARLOS BOTELHO BRACHER
HENRI PENCHAS
Conselheiros
ALFREDO EGYDIO SETUBAL
ANTONIO BELTRAN MARTINEZ
ANTONIO CARLOS BARBOSA DE OLIVEIRA
CANDIDO BOTELHO BRACHER
EDMAR LISBOA BACHA
EDUARDO MAZZILLI DE VASSIMON
JEAN-MARC ROBERT NOGUEIRA BAPTISTA ETLIN
RODOLFO HENRIQUE FISCHER
SÉRGIO RIBEIRO DA COSTA WERLANG
DIRETORIA
Diretor Presidente
CANDIDO BOTELHO BRACHER
Diretores Vice-Presidentes - Executivos
ALBERTO FERNANDES
ANTONIO CARLOS BARBOSA DE OLIVEIRA
EDUARDO MAZZILLI DE VASSIMON
JEAN-MARC ROBERT NOGUEIRA BAPTISTA ETLIN
Diretores
ALBERTO ZOFFMANN DO ESPÍRITO SANTO
ALEXANDRE ENRICO SILVA FIGLIOLINO
ANDRÉ EMILIO KOK NETO
ANDRÉ LUIZ HELMEISTER
ANTONIO JOSÉ CALHEIROS RIBEIRO FERREIRA
ELAINE CRISTINA ZANATTA RODRIGUES VASQUINHO
EMERSON SAVI JUNQUEIRA
FÁBIO DE SOUZA QUEIROZ FERRAZ
FABIO MELE DALL'ACQUA
FERNANDO FONTES IUNES
FRANCISCO PAULO COTE GIL
GILBERTO FRUSSA
GUSTAVO HENRIQUE PENHA TAVARES
JOÃO CARLOS DE GÊNOVA
JOÃO MARCOS PEQUENO DE BIASE
JOSÉ AUGUSTO DURAND
JOSÉ IRINEU NUNES BRAGA
LILIAN SALA PULZATTO KIEFER
LUÍS ALBERTO PIMENTA GARCIA
MARCELO MAZIERO
MARCELO NAIGEBORIN
MÁRIO LÚCIO GURGEL PIRES
MÁRIO LUÍS BRUGNETTI
MARIO LUIZ AMABILE
MILTON MALUHY FILHO
ODAIR DIAS DA SILVA JUNIOR
PAULO DE PAULA ABREU
PAULO ROMAGNOLI
PEDRO REZENDE MARINHO NUNES
RODRIGO PASTOR FACEIRO LIMA
Diretores Executivos
ALEXANDRE JADALLAH AOUDE
ANDRÉ LUIS TEIXEIRA RODRIGUES
CAIO IBRAHIM DAVID
PAOLO SERGIO PELLEGRINI
BANCO ITAUCRED FINANCIAMENTOS S.A.
ITAÚ SEGUROS S.A.
Diretor Presidente
ROBERTO EGYDIO SETUBAL
Diretor Presidente
ROBERTO EGYDIO SETUBAL
Diretores Vice-Presidentes
JOSÉ FRANCISCO CANEPA
MARCO AMBROGIO CRESPI BONOMI
Diretor Superintendente
OSVALDO DO NASCIMENTO
Diretores
ADRIENNE PATRICE GUEDES DAIBERT
ARNALDO PEREIRA PINTO
DILSON TADEU DA COSTA RIBEIRO
ERIVELTO CALDERAN CORRÊA
EVANIR COUTINHO USSIER
FERNANDO JOSÉ COSTA TELES
FLÁVIO KITAHARA SOUSA
JACKSON RICARDO GOMES
JASON PETER CRAUFORD
LUÍS FERNANDO STAUB
LUÍS OTÁVIO MATIAS
LUIZ HENRIQUE DIDIER JÚNIOR
MANOEL DE OLIVEIRA FRANCO
MARCO ANTONIO ANTUNES
MARCOS VANDERLEI BELINI FERREIRA
MAURÍCIO FERREIRA AGUDO ROMÃO
RODOLFO HENRIQUE FISCHER
Diretor Vice-Presidente Executivo
OLAVO EGYDIO SETUBAL JÚNIOR
Diretores Executivos
CLÁUDIO CESAR SANCHES
JOSÉ CARLOS MORAES ABREU FILHO
Diretores Gerentes
ASTÉRIO SAMPAIO MIRANDA
IDACELMO MENDES VIEIRA
MANES ERLICHMAN NETO
MARCO ANTONIO ANTUNES
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
67
BANCO ITAÚ HOLDING FINANCEIRA S.A.
Balanço Patrimonial Consolidado (Nota 2a)
(Em Milhares de Reais)
ATIVO
30/06/2008
CIRCULANTE
DISPONIBILIDADES
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (Notas 4a e 5)
Aplicações no Mercado Aberto
Aplicações no Mercado Aberto - Recursos Garantidores das Provisões Técnicas SUSEP (Nota 10b)
30/06/2007
264.872.739
200.664.589
5.600.733
4.224.930
67.168.704
37.111.985
55.792.390
23.399.550
812.788
194.735
10.563.526
13.517.700
61.067.077
53.302.268
21.526.615
23.773.615
Vinculados a Compromissos de Recompra
1.855.079
1.065.699
Vinculados a Prestação de Garantias
6.381.662
3.276.593
Vinculados ao Banco Central
1.959.352
1.669.965
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTR. FINANC. DERIVATIVOS (Notas 4b, 4c e 6)
Carteira Própria
Títulos Objeto de Operações Compromissadas com Livre Movimentação
Instrumentos Financeiros Derivativos
Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - Cotas de Fundos de PGBL/VGBL (Nota 10b)
Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - Outros Títulos (Nota 10b)
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS
Pagamentos e Recebimentos a Liquidar
Depósitos no Banco Central
SFH - Sistema Financeiro da Habitação
250.565
515.160
4.582.938
3.397.884
21.148.807
16.641.184
3.362.059
2.962.168
20.373.772
16.475.754
3.783.286
1.637.115
16.544.781
14.823.791
29.726
9.170
Correspondentes
6.284
5.678
Repasses Interfinanceiros
9.695
-
9.444
34.170
RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS
OPERAÇÕES DE CRÉDITO, ARREND. MERC. FINANCEIRO E OUTROS CRÉDITOS (Nota 7)
Operações com Características de Concessão de Crédito (Nota 4d)
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (Nota 4e)
OUTROS CRÉDITOS
Carteira de Câmbio (Nota 8)
Rendas a Receber
81.650.928
58.232.621
86.540.371
62.671.589
(4.889.443)
(4.438.968)
26.813.426
29.418.071
15.146.148
19.035.769
1.033.777
874.500
886.557
774.309
Negociação e Intermediação de Valores
1.804.015
1.717.423
Diversos (Nota 12a)
7.942.929
7.016.070
2.188.655
1.864.790
Outros Valores e Bens
339.622
378.973
(Provisões para Desvalorizações)
(53.399)
Prêmios de Seguros a Receber (Nota 10b)
OUTROS VALORES E BENS (Nota 4f)
Despesas Antecipadas (Nota 12b)
(62.865)
1.902.432
1.548.682
75.129.267
50.979.847
898.018
1.608.572
Aplicações no Mercado Aberto
57.573
273.280
Aplicações no Mercado Aberto - Recursos Garantidores das Provisões Técnicas SUSEP (Nota 10b)
75.073
629.437
765.372
705.855
10.241.908
8.738.256
6.354.281
5.123.858
591.495
1.498.176
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ (Notas 4a e 5)
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTR. FINANC. DERIVATIVOS (Notas 4b, 4c e 6)
Carteira Própria
Vinculados a Compromissos de Recompra
Vinculados a Prestação de Garantias
1.173.868
331.362
Instrumentos Financeiros Derivativos
1.370.333
1.148.303
751.931
636.557
Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - Outros Títulos (Nota 10b)
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS - SFH - Sistema Financeiro da Habitação
404.553
394.706
44.840.984
29.401.209
Operações com Características de Concessão de Crédito (Nota 4d)
48.339.090
32.875.911
(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (Nota 4e)
(3.498.106)
(3.474.702)
15.781.910
9.504.423
OPERAÇÕES DE CRÉDITO, ARREND. MERC. FINANCEIRO E OUTROS CRÉDITOS (Nota 7)
OUTROS CRÉDITOS
Carteira de Câmbio (Nota 8)
4.453.425
-
11.328.485
9.504.423
2.961.894
1.332.681
3.868.144
3.773.268
INVESTIMENTOS (Notas 4g e 14a Il)
1.253.379
1.116.335
Participações em Coligadas
1.014.266
856.736
339.531
338.427
Diversos (Nota 12a)
OUTROS VALORES E BENS - Despesas Antecipadas (Notas 4f e 12b)
PERMANENTE
Outros Investimentos
(Provisão para Perdas)
IMOBILIZADO DE USO (Notas 4h e 14b)
(100.418)
(78.828)
1.870.111
1.877.856
Imóveis de Uso
2.262.184
2.263.486
Outras Imobilizações de Uso
3.647.716
3.628.994
(Depreciações Acumuladas)
(4.039.789)
(4.014.624)
IMOBILIZADO DE ARRENDAMENTO MERCANTIL OPERACIONAL (Nota 4i)
10.791
13.701
Bens Arrendados
18.553
18.553
(Depreciações Acumuladas)
(7.762)
DIFERIDO (Notas 4j e 14b)
Gastos de Organização e Expansão
(Amortização Acumulada)
TOTAL DO ATIVO
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
(4.852)
733.863
765.376
1.189.355
1.211.620
(455.492)
343.870.150
(446.244)
255.417.704
68
BANCO ITAÚ HOLDING FINANCEIRA S.A.
Balanço Patrimonial Consolidado (Nota 2a)
(Em Milhares de Reais)
PASSIVO
30/06/2008
CIRCULANTE
30/06/2007
188.151.913
146.846.456
68.508.035
60.721.948
Depósitos a Vista
18.016.969
17.984.007
Depósitos de Poupança
28.881.290
24.075.076
DEPÓSITOS (Notas 4a e 9b)
Depósitos Interfinanceiros
Depósitos a Prazo
Outros Depósitos
1.175.572
900.637
19.331.118
16.521.853
1.103.086
1.240.375
56.448.798
26.272.005
Carteira Própria
23.156.877
16.413.945
Carteira de Terceiros
32.064.963
9.858.060
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO (Notas 4a e 9c)
Carteira Livre Movimentação
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS (Notas 4a e 9d)
Recursos de Letras Imobiliárias
Recursos de Letras Hipotecárias
Recursos de Debêntures
Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior
1.226.958
-
2.439.135
4.893.285
972.045
243.236
-
110.347
89.675
2.944.769
1.377.415
1.594.933
4.564.099
2.112.242
Recebimentos e Pagamentos a Liquidar
3.007.145
1.433.229
Correspondentes
1.556.954
679.013
2.029.633
1.979.062
2.028.001
1.969.346
RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS
RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS
Recursos em Trânsito de Terceiros
Transferências Internas de Recursos
1.632
9.716
10.547.281
7.792.798
Empréstimos
7.694.678
6.226.110
Repasses
2.852.603
1.566.688
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4c e 6f)
3.601.183
2.928.740
PROVISÕES TÉCNICAS DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO (Notas 4k e 10a)
2.086.911
2.707.145
37.926.838
37.439.231
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES (Notas 4a e 9e)
OUTRAS OBRIGAÇÕES
Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados
2.375.071
1.852.287
15.815.456
19.316.807
Sociais e Estatutárias (Nota 15b II)
1.896.991
1.539.488
Fiscais e Previdenciárias (Notas 4l, 4m, 11c e 13c)
2.649.306
1.618.562
Negociação e Intermediação de Valores
1.981.430
1.747.514
Operações com Cartões de Crédito (Nota 4d)
7.830.344
6.314.069
Carteira de Câmbio (Nota 8)
Securitização de Ordens de Pagamento no Exterior (Nota 9f)
194.774
166.895
Dívidas Subordinadas (Nota 9g)
641.876
1.394.799
Diversas (Nota 12c)
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO
DEPÓSITOS (Notas 4a e 9b)
Depósitos Interfinanceiros
Depósitos a Prazo
CAPTAÇÕES NO MERCADO ABERTO (Notas 4a e 9c)
Carteira Própria
4.541.590
3.488.810
123.191.409
79.918.172
14.988.280
7.471.564
119.006
19.706
14.869.274
7.451.858
39.771.574
23.678.049
39.771.574
23.609.237
Carteira de Terceiros
-
1.756
Carteira Livre Movimentação
-
67.056
5.301.439
3.005.344
800.247
610.111
RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS (Notas 4a e 9d)
Recursos de Letras Hipotecárias
Recursos de Debêntures
2.135.640
-
Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior
2.365.552
2.395.233
7.309.649
5.377.221
Empréstimos
2.827.419
1.500.850
Repasses
4.482.230
3.876.371
OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES (Notas 4a e 9e)
1.171.744
1.231.129
PROVISÕES TÉCNICAS DE SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO (Notas 4k e 10a)
24.549.899
18.802.632
OUTRAS OBRIGAÇÕES
30.098.824
20.352.233
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4c e 6f)
Carteira de Câmbio (Nota 8)
Fiscais e Previdenciárias (Notas 4l, 4m, 11c e 13c)
Securitização de Ordens de Pagamentos no Exterior (Nota 9f)
Dívidas Subordinadas (Nota 9g)
Diversas (Nota 12c)
RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS (Nota 4n)
PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS (Nota 21g)
PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Nota 15)
Capital Social
4.440.116
-
10.211.105
7.494.913
747.099
1.126.383
11.917.610
9.230.335
2.782.894
2.500.602
70.609
73.976
2.114.964
2.033.150
30.341.255
26.545.950
17.000.000
14.254.213
Reservas de Capital
538.712
1.290.059
Reservas de Lucros
14.429.912
11.827.286
Ajuste a Valor de Mercado - TVM e Derivativos (Notas 4b, 4c e 6d )
(Ações em Tesouraria)
TOTAL DO PASSIVO
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
(105.787)
(1.521.582)
343.870.150
143.396
(969.004)
255.417.704
69
BANCO ITAÚ HOLDING FINANCEIRA S.A.
Demonstração do Resultado Consolidado (Nota 2a)
(Em Milhares de Reais)
01/01 a
30/06/2008
RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos
Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos
Resultado Financeiro das Operações com Seguros, Previdência e Capitalização (Nota 10c)
Resultado de Operações de Câmbio
Resultado das Aplicações Compulsórias
DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
Operações de Captação no Mercado
Despesas Financeiras de Provisões Técnicas de Previdência e Capitalização (Nota 10c)
Operações de Empréstimos e Repasses
RESULTADO DA INTERMED. FINANC. ANTES DOS CRÉDITOS DE LIQUIDAÇÃO DUVIDOSA
RESULTADO DE CRÉDITOS DE LIQUIDAÇÃO DUVIDOSA (Nota 7d I)
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Receita de Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS
Receitas de Prestação de Serviços (Nota 12d)
Administração de Recursos
Serviços de Conta Corrente
Cartões de Crédito
Operações de Crédito e Garantias Prestadas
Serviços de Recebimentos
Outros
Rendas de Tarifas Bancárias (Nota 12e)
Resultado de Operações com Seguros, Previdência e Capitalização (Nota 10c)
Despesas de Pessoal (Nota 12f)
Outras Despesas Administrativas (Nota 12g)
Despesas Tributárias (Notas 4m e 13a II)
Resultado de Participações em Coligadas (Nota 14a lII)
Outras Receitas Operacionais (Nota 12h)
Outras Despesas Operacionais (Nota 12i)
RESULTADO OPERACIONAL
RESULTADO NÃO OPERACIONAL (Nota 12j)
RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAÇÕES
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (Notas 4m e 13a I)
Devidos sobre Operações do Período
Referentes a Diferenças Temporárias
PARTICIPAÇÕES NO LUCRO
Empregados - Lei nº 10.101 de 19/12/2000
Administradores - Estatutárias - Lei nº 6.404 de 15/12/1976
PARTICIPAÇÕES MINORITÁRIAS NAS SUBSIDIÁRIAS (Nota 21g)
LUCRO LÍQUIDO
MÉDIA PONDERADA DA QUANTIDADE DE AÇÕES EM CIRCULAÇÃO
LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO - R$
VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO - R$ (EM CIRCULAÇÃO EM 30/06)
01/01 a
30/06/2007
17.796.964
15.417.542
11.169.142
10.011.695
4.757.842
3.733.709
1.228.435
1.136.834
182.556
88.808
458.989
446.496
(5.919.975)
(4.859.791)
(4.832.467)
(4.039.596)
(992.443)
(919.745)
(95.065)
11.876.989
99.550
10.557.751
(3.221.313)
(2.874.537)
(3.764.264)
(3.372.176)
542.951
497.639
8.655.676
7.683.214
(2.429.481)
(1.982.843)
4.158.026
3.946.535
974.749
986.215
125.879
195.526
1.233.132
1.167.666
777.924
635.148
488.691
451.307
557.651
510.673
928.121
1.022.920
686.104
(2.968.681)
601.241
(2.591.622)
(3.210.449)
(3.145.809)
(1.120.681)
(1.193.355)
(20.483)
49.212
260.034
261.023
(1.141.472)
6.226.195
(932.988)
5.700.371
289.076
871.349
6.515.271
6.571.720
(1.964.388)
(2.339.521)
(2.012.603)
(2.214.827)
48.215
(124.694)
(439.292)
(295.089)
(335.613)
(246.872)
(103.679)
(48.217)
(27.426)
79.364
4.084.165
4.016.474
2.974.070.092
3.000.299.747
1,37
10,23
1,34
8,84
EXCLUSÃO DOS EFEITOS NÃO RECORRENTES (Notas 2a e 21h)
LUCRO LÍQUIDO SEM OS EFEITOS NÃO RECORRENTES
LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO - R$
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
(26.796)
4.057.369
1,36
(195.768)
3.820.706
1,27
70
BANCO ITAÚ HOLDING FINANCEIRA S.A.
Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos Consolidada (Nota 2a)
(Em Milhares de Reais)
01/01 a
30/06/2008
A - ORIGENS DOS RECURSOS
LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO
Lucro Líquido
49.917.078
47.176.152
4.458.172
4.297.897
4.084.165
4.016.474
Ajustes ao Lucro Líquido:
Depreciação e Amortização
Resultado de Participação em Coligadas
Outros
RECURSOS DE ACIONISTAS - Outorga de Opções de Ações
RECURSOS DE TERCEIROS ORIGINÁRIOS DE:
- Aumento dos subgrupos do Passivo:
Depósitos
Captações no Mercado Aberto
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Relações Interfinanceiras e Interdependências
Obrigações por Empréstimos e Repasses
Instrumentos Financeiros Derivativos
Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização
Carteira de Câmbio
Dívida Subordinada
Outras Obrigações
01/01 a
30/06/2007
374.007
282.609
20.483
70.915
281.423
340.919
(49.212)
(10.284)
76.582
98.045
45.277.912
42.823.227
45.124.237
1.904.138
31.487.254
1.677.316
1.056.763
915.623
2.804.711
1.338.004
1.108.195
2.832.233
41.499.929
7.020.638
10.605.346
357.239
589.215
2.652.953
1.913.602
2.473.326
6.193.203
6.828.561
2.865.846
- Variação nos Resultados de Exercícios Futuros
(2.900)
- Alienação de Bens e Investimentos:
Bens Não de Uso Próprio
Imobilizado de Uso
Investimentos
77.918
36.784
34.842
6.292
306.529
20.146
283.538
2.845
- Eliminação de Investimentos incluídos na consolidação no período
- Dividendos Recebidos de Coligadas
VARIAÇÃO LÍQUIDA DA PARTICIPAÇÃO DE MINORITÁRIOS
(7.176)
-
963.467
78.657
60.478
104.412
(43.017)
48.604.224
46.342.589
JUROS SOBRE O CAPITAL PRÓPRIO E DIVIDENDOS PAGOS E PROVISIONADOS
1.327.602
1.104.947
AQUISIÇÃO DE AÇÕES PARA TESOURARIA
1.289.995
8.819
INVERSÕES EM:
- Bens Não de Uso Próprio
- Imobilizado de Uso
- Investimentos
450.521
21.368
226.382
202.771
402.664
17.353
342.141
43.170
APLICAÇÕES NO DIFERIDO
122.990
413.499
44.782.582
11.281.475
10.157.068
18.869.598
829.759
3.093.649
551.033
44.412.660
7.311.635
15.859.336
10.916.098
6.163.754
2.659.858
1.501.979
630.534
-
1.312.854
833.563
4.287.879
5.600.733
1.312.854
3.391.367
4.224.930
833.563
B - APLICAÇÕES DOS RECURSOS
AUMENTO DOS SUBGRUPOS DO ATIVO:
- Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
- Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos
- Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos
- Carteira de Câmbio
- Outros Créditos
- Outros Valores e Bens
REDUÇÃO DOS SUBGRUPOS DO PASSIVO - Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
AUMENTO (REDUÇÃO) DAS DISPONIBILIDADES (A - B)
MODIFICAÇÕES NA POSIÇÃO FINANCEIRA:
Disponibilidades:
- Início do Período
- Fim do Período
- Aumento ou Redução
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
71
BANCO ITAÚ HOLDING FINANCEIRA S.A.
Balanço Patrimonial
(Em Milhares de Reais)
ATIVO
30/06/2008
CIRCULANTE
DISPONIBILIDADES
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ - Aplicações no Mercado Aberto (Notas 4a e 5)
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4b, 4c e 6)
OUTROS CRÉDITOS
30/06/2007
940.002
593.236
512
510
179.928
150.272
-
11.878
759.067
429.787
Rendas a Receber (Nota 14a I)
498.407
7.728
Diversos (Nota 12a)
260.660
422.059
495
789
245.874
1.278.191
156.442
1.227.812
23.888
21.068
23.888
20.032
Vinculados a Prestação de Garantias
-
954
Instrumentos Financeiros Derivativos
-
82
65.544
29.311
33.047.107
28.772.637
33.046.567
28.772.172
OUTROS VALORES E BENS - Despesas Antecipadas (Nota 4f)
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ - Aplicações em Depósitos Interfinanceiros (Notas 4a e 5)
TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4b, 4c e 6)
Carteira Própria
OUTROS CRÉDITOS - Diversos (Nota 12a)
PERMANENTE
INVESTIMENTOS - Participações em Controladas (Notas 4g e 14a I )
IMOBILIZADO DE USO E DIFERIDO (Notas 4h e 4j)
TOTAL DO ATIVO
540
465
34.232.983
30.644.064
1.245.278
1.024.488
PASSIVO
CIRCULANTE
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4c e 6f)
OUTRAS OBRIGAÇÕES
Sociais e Estatutárias (Nota 15b II)
87
-
1.245.191
1.024.488
1.234.074
993.466
Fiscais e Previdenciárias (Nota 13c)
2.608
474
Diversas (Nota 12c)
8.509
30.548
171.096
79.210
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (Notas 4c e 6f)
OUTRAS OBRIGAÇÕES
Fiscais e Previdenciárias (Nota 13c)
Diversas (Nota 12c)
PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Nota 15)
Capital Social
1.383
-
169.713
79.210
168.397
79.210
1.316
-
32.816.609
29.540.366
17.000.000
14.254.213
Reservas de Capital
538.712
1.290.059
Reservas de Lucros
16.905.266
14.821.702
Ajuste a Valor de Mercado - TVM e Derivativos (Notas 4b, 4c e 6d)
(Ações em Tesouraria)
TOTAL DO PASSIVO
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
(105.787)
(1.521.582)
34.232.983
143.396
(969.004)
30.644.064
72
BANCO ITAÚ HOLDING FINANCEIRA S.A.
Demonstração do Resultado
(Em Milhares de Reais)
01/01 a
30/06/2008
RECEITAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos
DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
Operações de Captação no Mercado
RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA
OUTRAS RECEITAS (DESPESAS) OPERACIONAIS
01/01 a
30/06/2007
20.169
81.133
20.169
81.133
(19.200)
-
(19.200)
-
969
81.133
3.579.674
3.662.362
Despesas de Pessoal
(15.183)
(10.706)
Outras Despesas Administrativas
(16.470)
(31.960)
Despesas Tributárias (Nota 13a II)
(10.895)
Resultado de Participações em Controladas (Nota 14a I)
3.646.941
Outras Receitas (Despesas) Operacionais
(24.719)
RESULTADO OPERACIONAL
RESULTADO NÃO OPERACIONAL
RESULTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PARTICIPAÇÕES
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (Nota 4m)
(22.741)
3.580.643
3.743.495
5.134
5.883
3.585.777
3.749.378
214.729
Devidos sobre Operações do Período
(11.181)
Referentes a Diferenças Temporárias
225.910
(4.267)
PARTICIPAÇÕES NO LUCRO
(25.303)
3.753.072
(106.192)
(106.192)
(3.405)
Empregados - Lei nº 10.101 de 19/12/2000
(1.316)
(890)
Administradores - Estatutárias - Lei nº 6.404 de 15/12/1976
(2.951)
(2.515)
3.796.239
3.639.781
2.974.070.092
3.000.299.747
1,28
11,07
1,21
9,84
LUCRO LÍQUIDO
MÉDIA PONDERADA DA QUANTIDADE DE AÇÕES EM CIRCULAÇÃO
LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO - R$
VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO - R$
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
73
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
74
-
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio
-
Reversão de Juros sobre Capital Próprio e Dividendos Pagos em 03/03/2008 - Exercício 2007
Lucro Líquido
-
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio
MUTAÇÕES NO PERÍODO
2.745.787
17.000.000
-
Reservas Estatutárias
SALDOS EM 30/06/2008
-
Reserva Legal
Destinações:
-
Variação do Ajuste a Valor de Mercado
-
Outorga de Opções de Ações - Opções Exercidas
Cancelamento de Ações - AGO/E de 23/04/2008
-
Ações em Tesouraria
Aquisições de Ações para Tesouraria
-
2.745.787
14.254.213
-
Atualização de Títulos Patrimoniais e Outros
Capitalização por Reservas - AGO/E de 23/04/2008
SALDOS EM 01/01/2008
MUTAÇÕES NO PERÍODO
14.254.213
-
Reservas Estatutárias
SALDOS EM 30/06/2007
-
Reserva Legal
(751.347)
538.712
-
-
-
-
-
-
(751.618)
-
-
(751.618)
271
-
1.290.059
54
1.290.059
-
-
-
-
-
Lucro Líquido
Destinações :
-
-
-
-
Aquisições de Ações para Tesouraria
Outorga de Opções de Ações - Opções Exercidas
Complemento de Juros sobre Capital Próprio Pagos em 08/03/2007 - Exercício 2006
-
-
Ações em Tesouraria
Variação do Ajuste a Valor de Mercado
54
1.290.005
Reservas
de
Capital
-
14.254.213
Capital
Social
Atualização de Títulos Patrimoniais
SALDOS EM 01/01/2007
(Em Milhares de Reais)
BANCO ITAÚ HOLDING FINANCEIRA S.A.
DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (Nota 15)
(389.757)
16.905.266
-
2.274.988
189.812
-
3.837
-
-
(112.607)
-
(112.607)
-
(2.745.787)
17.295.023
2.471.008
14.821.702
-
2.358.896
181.989
-
(5.174)
-
(64.703)
-
(64.703)
-
12.350.694
Reservas
de
Lucros
(171.254)
(105.787)
-
-
-
-
-
(171.254)
-
-
-
-
-
-
65.467
(20.204)
143.396
-
-
-
-
-
(20.204)
-
-
-
-
163.600
Ajuste a Valor de
Mercado TVM e
Derivativos
-
-
(1.331.439)
(2.274.988)
(189.812)
3.796.239
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(1.099.773)
(2.358.896)
(181.989)
3.639.781
-
877
-
-
-
-
-
Lucros
Acumulados
(349.188)
(1.521.582)
-
-
-
-
-
-
751.618
189.189
(1.289.995)
(349.188)
-
-
(1.172.394)
153.929
(969.004)
-
-
-
-
-
-
162.748
(8.819)
153.929
-
(1.122.933)
(Ações em
Tesouraria)
1.084.241
32.816.609
(1.331.439)
-
-
3.796.239
3.837
(171.254)
-
76.582
(1.289.995)
(1.213.413)
271
-
31.732.368
2.604.787
29.540.366
(1.099.773)
-
-
3.639.781
(5.174)
(19.327)
98.045
(8.819)
89.226
54
26.935.579
Total
BANCO ITAÚ HOLDING FINANCEIRA S. A.
Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos
(Em Milhares de Reais)
01/01 a
30/06/2007
01/01 a
30/06/2008
A - ORIGENS DOS RECURSOS
Lucro Líquido (Prejuízo) Ajustado
Lucro Líquido
- Ajustes ao Lucro Líquido:
Resultado de Participações em Controladas
Amortização de Ágio
3.740.946
175.081
2.506.364
(87.507)
3.796.239
3.639.781
(3.621.158)
(3.727.288)
(3.646.941)
(3.753.072)
25.706
25.705
77
79
76.582
98.045
3.489.283
2.495.826
869
-
- Diminuição dos subgrupos do Ativo:
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos
Outros Créditos e Outros Valores e Bens
- Alienação de Investimentos
- Imobilizado de Uso/Aplicações no Diferido
1.485.542
519.777
28.729
937.036
41
690.686
690.686
16
-
- Juros sobre o Capital Próprio e Dividendos Recebidos de Controladas
2.002.831
1.805.124
3.740.568
2.505.964
JUROS SOBRE O CAPITAL PRÓPRIO E DIVIDENDOS PAGOS E PROVISIONADOS
1.327.602
1.104.947
AQUISIÇÃO DE AÇÕES PARA TESOURARIA
1.289.995
8.819
222.687
222.500
187
180
180
-
637.058
626.329
10.729
REDUÇÃO DOS SUBGRUPOS DO PASSIVO:
900.284
754.960
- Instrumentos Financeiros Derivativos
- Outras Obrigações
900.284
53.935
701.025
378
400
134
512
378
110
510
400
Outros
RECURSOS DE ACIONISTAS - Outorga de Opções de Ações - Opções Exercidas
RECURSOS DE TERCEIROS ORIGINÁRIOS DE:
- Aumento dos subgrupos do Passivo - Instrumentos Financeiros Derivativos
B - APLICAÇÕES DOS RECURSOS
INVERSÕES:
- Investimentos - Acréscimos em Controladas
- Imobilizado de Uso/Aplicações no Diferido
AUMENTO DOS SUBGRUPOS DO ATIVO:
- Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
- Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos
AUMENTO (REDUÇÃO) DAS DISPONIBILIDADES (A - B)
MODIFICAÇÕES NA POSIÇÃO FINANCEIRA:
Disponibilidades:
- Início do Período
- Fim do Período
- Aumento (Redução)
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75
BANCO ITAÚ HOLDING FINANCEIRA S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
PERÍODOS DE 01/01 A 30/06 DE 2008 E 2007
(Em Milhares de Reais)
NOTA 1 - CONTEXTO OPERACIONAL
O Banco Itaú Holding Financeira S.A. (ITAÚ HOLDING) é uma sociedade anônima de capital aberto que, em
conjunto com empresas coligadas e controladas, atua no Brasil e no exterior, na atividade bancária em todas
as modalidades através de suas carteiras: comercial, de investimento, de crédito imobiliário, de crédito,
financiamento e investimento e de arrendamento mercantil, inclusive as de operações de câmbio e nas
atividades complementares, destacando-se as de Seguros, Previdência Privada, Capitalização, Corretagem de
Títulos e Valores Mobiliários e Administração de Cartões de Crédito, Consórcios, Fundos de Investimentos e
Carteiras Administradas.
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
76
NOTA 2 - APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
a) Apresentação das Demonstrações Contábeis
As Demonstrações Contábeis do ITAÚ HOLDING e de suas Controladas (ITAÚ HOLDING CONSOLIDADO)
foram elaboradas de acordo com a Lei das Sociedades por Ações sem considerar os efeitos da Lei nº
11.638, de 28/12/2007, a ser regulamentada pelo Banco Central do Brasil (BACEN) (Nota 21i), e normativos
do BACEN, do Conselho Monetário Nacional (CMN), da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e da
Superintendência de Seguros Privados (SUSEP), que incluem práticas e estimativas contábeis no que se
refere à constituição de provisões.
A Resolução nº 3.518, de 06/12/2007, do CMN, disciplina a cobrança de tarifas pela prestação de serviços
por parte das instituições financeiras e demais instituições autorizadas a funcionar pelo BACEN, produzindo
efeitos a partir de 30/04/2008. A receita gerada pela cobrança destas tarifas está divulgada na
Demonstração de Resultado Consolidado na rubrica “Rendas de Tarifas Bancárias”, criada pela CartaCircular nº 3.324, de 12/06/2008, do BACEN (Nota 12e).
A fim de possibilitar adequada análise do Lucro Líquido, é apresentado logo abaixo à Demonstração de
Resultado Consolidado o “Lucro Líquido Sem os Efeitos não Recorrentes”, destacando-se esse efeito numa
única rubrica denominada “Exclusão dos Efeitos não Recorrentes” (Nota 21h).
Conforme determina o parágrafo único do artigo 7º da Circular nº. 3.068, de 08/11/2001, do BACEN, os
títulos e valores mobiliários classificados como títulos para negociação (Nota 4b) são apresentados no
Balanço Patrimonial, no Ativo Circulante, independente de suas datas de vencimentos.
As Operações de Arrendamento Mercantil Financeiro são apresentadas a valor presente no Balanço
Patrimonial, e as receitas e despesas relacionadas, que representam o resultado financeiro dessas
operações, estão apresentadas agrupadas na rubrica Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e
Outros Créditos da Demonstração do Resultado. As Operações de Adiantamento sobre Contratos de
Câmbio são reclassificadas de Outras Obrigações – Carteira de Câmbio. O resultado de Câmbio é
apresentado de forma ajustada, com a reclassificação de despesas e receitas, de maneira a representar
exclusivamente a variação e diferenças de taxas incidentes sobre as contas patrimoniais representativas de
moedas estrangeiras.
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
77
b) Consolidação
Conforme determinado no parágrafo 1º, do artigo 2º, da Circular nº 2.804, de 11/02/1998, do BACEN, as
demonstrações contábeis do ITAÚ HOLDING abrangem a consolidação de suas dependências no exterior.
Os saldos das contas patrimoniais e de resultado e os valores das transações, entre as empresas
consolidadas, são eliminados. Estão consolidados os Fundos de Investimentos Exclusivos de aplicação de
empresas consolidadas. Os títulos e aplicações pertencentes às carteiras desses fundos estão classificados
por tipo de operação e foram distribuídos por tipo de papel, nas mesmas categorias em que originalmente
foram alocados. Os efeitos da Variação Cambial sobre os investimentos no exterior estão distribuídos nas
linhas da Demonstração do Resultado, conforme a natureza das contas patrimoniais correspondentes.
A diferença no Lucro Líquido e Patrimônio Líquido entre ITAÚ HOLDING e ITAÚ HOLDING CONSOLIDADO
(Nota 15d) resulta da eliminação dos lucros não realizados decorrentes de negócios entre as empresas
consolidadas, cujos tributos correspondentes foram diferidos, e da adoção de critérios distintos na
amortização de ágios originados nas aquisições de investimentos e na constituição de créditos tributários.
No ITAÚ HOLDING, os ágios registrados em controladas, originados substancialmente da aquisição do
BankBoston (BKB) Brasil, Chile e Uruguai, do BankBoston International (BBI) e BankBoston Trust Company
Limited (BBT), na parceria para a constituição das Financeiras Itaú CBD e Americanas Itaú e na aquisição de
parte das ações do Banco BPI, S.A. (BPI), são amortizados com base na expectativa de rentabilidade futura
(10 anos) ou pela realização dos investimentos.
No ITAÚ HOLDING CONSOLIDADO, esses ágios são integralmente amortizados nos exercícios em que
ocorrem os investimentos, de modo a: a) permitir melhor comparabilidade com demonstrações contábeis
consolidadas de períodos anteriores; e b) possibilitar a avaliação do Resultado e Patrimônio Líquido pela
utilização de critérios conservadores.
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
78
As demonstrações contábeis consolidadas abrangem o ITAÚ HOLDING e suas controladas diretas e indiretas, destacandose:
País de
constituição
Afinco Americas Madeira, SGPS, Sociedade Unipessoal, Ltda.
100,00
Brasil
99,99
99,99
(1)
Argentina
99,96
99,99
Brasil
95,75
95,75
(2)
Brasil
-
99,99
Chile
99,99
99,99
19,52
Banco Itaú BBA S.A.
Banco Itaú Cartões S.A.
30/06/2007
Portugal
Banco Fiat S.A.
Banco Itaú Argentina S.A.
Participação %
30/06/2008
Banco Itaú Chile S.A.
100,00
Banco Itaú Europa Luxembourg S.A.
(3)
Luxemburgo
19,52
Banco Itaú Europa, S.A.
(3)
Portugal
19,53
19,53
Uruguai
100,00
100,00
Banco Itaú S.A.
Brasil
100,00
100,00
Banco ItauBank S.A.
Brasil
100,00
100,00
Banco Itaucard S.A.
Brasil
99,99
99,99
Banco Itaucred Financiamentos S.A.
Brasil
99,99
99,99
99,99
Banco Itaú Uruguay S.A.
Banco Itauleasing S.A.
(4)
Brasil
99,99
BIU Participações S.A.
(5)
Brasil
41,66
41,64
Brasil
99,99
99,99
Cia. Itaú de Capitalização
FAI - Financeira Americanas Itaú S.A. Crédito, Financiamento e Investimento
(5)
Fiat Administradora de Consórcios Ltda.
Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento
(6)
Itaú Administradora de Consórcios Ltda.
Itau Bank, Ltd.
(7)
Brasil
50,00
50,00
Brasil
99,99
99,99
Brasil
50,00
50,00
Brasil
99,99
99,99
100,00
Ilhas Cayman
100,00
Itaú Corretora de Valores S.A.
Brasil
99,99
99,99
Itaú Seguros S.A.
Brasil
100,00
100,00
Itaú Vida e Previdência S.A.
Itaú XL Seguros Corporativos S.A.
(6)
ItauBank Leasing S.A. Arrendamento Mercantil
Itaúsa Export S.A.
OCA Casa Financiera S.A.
Orbitall Serviços e Processamento de Informações Comerciais S.A.
(3)
Brasil
100,00
100,00
Brasil
50,00
50,00
Brasil
99,99
99,99
Brasil
22,23
22,23
Uruguai
100,00
100,00
Brasil
99,99
99,99
23,21
31,94
Redecard S.A.
(5)
Brasil
(1) Nova razão social do Banco Itaú Buen Ayre S.A., homologada pelo Banco Central de La República Argentina em 24/07/2008;
(2) Empresa cindida em 31/07/2007 para o Banco Itaucard S.A. e Banco Itaú S.A.;
(3) Coligadas incluídas na consolidação, com autorização da CVM, para melhor apresentação da unidade econômica. Controladas pela Itaúsa Investimentos Itaú S.A. (ITAÚSA);
(4) Nova razão social da Cia. Itauleasing de Arrendamento Mercantil, homologada pelo BACEN em 12/09/2007;
(5) Empresas com controle compartilhado incluídas proporcionalmente na consolidação;
(6) Empresa com controle compartilhado, incluída integralmente na consolidação, com autorização da CVM, em função da gestão do negócio pelo ITAÚ
HOLDING;
(7) Não contempla a participação das Ações Preferenciais Resgatáveis (Nota 9g).
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
79
NOTA 3 - EXIGIBILIDADES DE CAPITAL E LIMITES DE IMOBILIZAÇÃO
a) Índices de Basiléia e de Imobilização
Apresentamos abaixo os principais indicadores em 30/06/2008, obtidos conforme regulamentação em vigor:
Consolidado
Operacional (1)
Patrimônio de Referência (3)
Índice de Basiléia
Nível I
Nível II
Índice de Imobilização (4)
Folga de Imobilização
39.489.619
17,1%
13,4%
3,7%
25,9%
9.506.911
Consolidado
Econômico-Financeiro
(2)
39.603.225
16,4%
12,8%
3,6%
13,0%
14.631.102
(1) Demonstrações contábeis consolidadas contendo somente as empresas financeiras.
(2) Demonstrações contábeis consolidadas abrangendo todas as empresas controladas, inclusive empresas seguradoras, de
previdência e de capitalização, e também aquelas cujo controle societário é representado pelo somatório das participações detidas
pela instituição, independentemente do percentual, com as de titularidade dos seus administradores, controladores e empresas
ligadas, bem como aquelas adquiridas, direta ou indiretamente, por intermédio de fundos de investimento.
(3) O CMN, através da Resolução nº 3.444, de 28/02/2007 , define o Patrimônio de Referência (PR), para fins de apuração dos limites
operacionais, como o somatório de dois níveis, a exemplo da experiência internacional, Nível I e II, cada qual composto por itens
integrantes do Patrimônio Líquido, além de dívidas subordinadas e instrumentos híbridos de capital e dívida.
(4) A diferença entre o índice de imobilização do Consolidado Operacional e do Econômico-Financeiro decorre da inclusão de empresas
controladas não financeiras que dispõem de elevada liquidez e baixo nível de imobilização, com conseqüente redução do índice de
imobilização do Consolidado Econômico-Financeiro e possibilitando, quando necessário, distribuição de recursos para as empresas
financeiras.
A Administração julga adequado o atual nível do índice de Basiléia (16,4%, com base no Consolidado
Econômico-Financeiro), levando em consideração:
a) Que é muito superior ao mínimo exigido pelas autoridades (11,0%).
b) Os demais valores de realização dos ativos (Nota 17), o montante de provisionamentos excedentes ao
mínimo requerido e os créditos tributários não contabilizados, o índice passaria a ser de 18,6%.
A Resolução nº 3.490 do Bacen, de 29/08/2007, que dispõe sobre os critérios de apuração do Patrimônio de
Referência Exigido (PRE), passará a produzir efeitos a partir de 01/07/2008. Para os cálculos das parcelas de
risco, foram observados os procedimentos da Circular 3.360, de 12/09/2007 para risco de crédito, das
Circulares 3.361, 3.362, 3.363, 3.364, 3.366 e 3.368, de 12/09/2007 e 3.389, de 25/06/2008 para risco de
mercado, e da Circular 3.383 e das Cartas-Circulares 3.315 e 3.316, de 30/04/2008 para risco operacional.
Para a parcela de risco operacional, o ITAÚ HOLDING optou pela utilização da Abordagem Padronizada
Alternativa.
As alterações decorrentes da nova regulamentação, após considerados todos os impactos, não demonstraram
efeitos relevantes nas parcelas de risco de crédito e risco de mercado. A incorporação da parcela de risco
operacional será feita de forma crescente, conforme a Circular 3.383. Inicialmente será de 20% do valor
apurado, aumentando a cada semestre até atingir o valor de capital integral em 01/01/2010. Caso o efeito total
fosse considerado imediatamente, o índice de Basiléia seria de 16,0% para o Consolidado Operacional e de
15,8% para o Consolidado Econômico-Financeiro.
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
80
Os efeitos das novas disposições sobre a apuração do PRE estão estimados no quadro a seguir:
Consolidado
Operacional
Simulação dos Efeitos no Índice de Basiléia
17,1%
-0,6%
1,3%
-1,3%
0,0%
-0,6%
0,3%
0,0%
0,0%
-0,2%
16,6%
Índice pelo critério atual
Exposições ponderadas por fator de risco:
Operações de crédito de varejo reclassificadas para 75%
Compromissos de crédito (*)
Exposições relativas a aplicações em cotas de fundos de investimento
Outros efeitos
Risco das operações sujeitas à variação de taxas de juros
Risco das operações sujeitas à variação do preço de mercadorias (commodities)
Risco das operações sujeitas à variação do preço de ações
Risco Operacional (considerando 20% do valor apurado)
Índice pelo critério a vigorar a partir de 01/07/2008
Consolidado EconômicoFinanceiro
16,4%
-0,1%
1,2%
-1,2%
0,3%
-0,4%
0,3%
0,0%
0,0%
-0,2%
16,4%
(*) Compromissos de liberação de crédito para clientes, não canceláveis incondicional e unilateralmente pela instituição.
Para o cálculo dos índices em 30/06/2008, foi utilizado o Patrimônio de Referência, conforme demonstrado abaixo:
Consolidado
Consolidado EconômicoOperacional
Financeiro
30.341.255
30.341.255
1.934.801
2.057.170
2.379
32.278.435
32.398.425
8.148.488
8.148.488
(459.808)
(459.808)
(410.065)
(413.150)
39.557.050
39.673.955
Patrimônio Líquido ITAÚ HOLDING (Consolidado)
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Resultado não Realizado
Patrimônio Líquido Consolidado (BACEN)
Dívida Subordinada
Créditos Tributários Excluídos do Nível I
Ativos Diferidos Excluídos do Nível I
Nível I + Nível II
Exclusões (*):
Instrumentos de Captação Emitidos por Instituições Financeiras
Patrimônio de Referência
(67.431)
39.489.619
(70.730)
39.603.225
(*) A partir de 30/06/2008, a participação indireta no Banco Itaú Europa, S.A. deixou de ser considerada nas exclusões.
Abaixo demonstramos os efeitos ocorridos no período, decorrentes de alterações na legislação ou de variação de saldos:
Consolidado Econômico-Financeiro
Consolidado Operacional
Evolução do Índice de Basiléia
Patrimônio de
Referência
Ativo
Ponderado
Efeito
Patrimônio de
Referência
Ativo
Ponderado
Efeito
Índice em 31/12/2007
Resultado do Período
Juros sobre o Capital Próprio e Dividendos
36.937.627
4.128.569
(1.327.602)
197.140.303 18,7%
2,1%
-0,6%
37.094.609
4.114.458
(1.327.602)
207.726.168 17,9%
2,0%
-0,6%
Variação no Ajuste ao Valor de Mercado - TVM e
Derivativos
Ações em Tesouraria
Dívidas Subordinadas
Ativos Diferidos Excluídos do Nível I do PR
Outras Variações no PR
Variações no Ativo Ponderado
Índice em 30/06/2008
(171.254)
(1.213.413)
1.134.923
(121.370)
122.139
39.489.619
(121.370)
34.277.311
231.296.244
(171.254)
(1.213.413)
1.134.923
(122.440)
93.944
39.603.225
(122.440)
34.254.353
241.858.081
-0,1%
-0,6%
0,6%
-0,1%
0,1%
-3,0%
17,1%
-0,1%
-0,6%
0,5%
-0,1%
0,1%
-2,7%
16,4%
b) Capital para a Atividade de Seguros
A Superintendência de Seguros Privados - SUSEP, acompanhando a tendência mundial de fortalecimento do
mercado segurador divulgou em 26/12/2006 as Resoluções nºs 155 e 158, modificadas pela Resolução nº 178
de 28/12/2007 e Circular nº 355 de 14/12/2007. Os normativos, com vigência a partir de janeiro de 2008,
dispõem sobre as regras de capital regulamentar exigido para autorização e funcionamento das sociedades
seguradoras e regras de alocação de capital provenientes do risco de Subscrição para os diversos ramos de
seguros.
É importante destacar que o Patrimônio Líquido Ajustado – PLA das empresas do ITAÚ HOLDING, que
participam exclusivamente de atividades de seguros, é superior ao capital regulamentar exigido. Em
30/06/2008, a exigência pela nova regulamentação da SUSEP era de R$ 489.894, para um PLA existente de
R$ 2.145.231.
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81
NOTA 4 - RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS
a) Aplicações
Interfinanceiras de Liquidez, Créditos Vinculados no BACEN Remunerados,
Depósitos Remunerados, Captações no Mercado Aberto, Recursos de Aceites e Emissão de Títulos,
Obrigações por Empréstimos e Repasses e Demais Operações Ativas e Passivas - As operações com
cláusula de atualização monetária/cambial e as operações com encargos prefixados estão registradas a
valor presente, calculadas "pro rata die" com base na variação do indexador e na taxa de juros pactuados.
b) Títulos e Valores Mobiliários - Registrados pelo custo de aquisição atualizado pelo indexador e/ou taxa de
juros efetiva e apresentados no Balanço Patrimonial conforme a Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do
BACEN. São classificados nas seguintes categorias:
• Títulos para Negociação - títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa e
frequentemente negociados, avaliados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado do período;
• Títulos Disponíveis para Venda - títulos e valores mobiliários que poderão ser negociados, porém não são
adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, avaliados pelo valor de
mercado em contrapartida à conta destacada do patrimônio líquido;
• Títulos Mantidos até o Vencimento - títulos e valores mobiliários, exceto ações não resgatáveis, para os
quais haja intenção ou obrigatoriedade e capacidade financeira da instituição para sua manutenção em
carteira até o vencimento, registrados pelo custo de aquisição ou pelo valor de mercado quando da
transferência de outra categoria. Os títulos são atualizados até a data de vencimento, não sendo
avaliados pelo valor de mercado.
Os ganhos e perdas de títulos disponíveis para venda, quando realizados, serão reconhecidos na data de
negociação na demonstração do resultado, em contrapartida de conta específica do patrimônio líquido.
Os declínios no valor de mercado dos títulos e valores mobiliários disponíveis para venda e dos mantidos
até o vencimento, abaixo dos seus respectivos custos atualizados, relacionados a razões consideradas não
temporárias, serão refletidos no resultado como perdas realizadas.
c) Instrumentos Financeiros Derivativos - São classificados, na data de sua aquisição, de acordo com a
intenção da administração em utilizá-los como instrumento de proteção (hedge) ou não, conforme a Circular
nº 3.082, de 30/01/2002, do BACEN. As operações que utilizam instrumentos financeiros, efetuadas por
solicitação de clientes, por conta própria, ou que não atendam aos critérios de proteção (principalmente
derivativos utilizados para administrar a exposição global de risco), são contabilizadas pelo valor de
mercado, com os ganhos e as perdas realizados e não realizados, reconhecidos diretamente na
demonstração do resultado.
Os derivativos utilizados para proteger exposições a risco ou para modificar as características de ativos e
passivos financeiros que sejam altamente correlacionados no que se refere às alterações no seu valor de
mercado em relação ao valor de mercado do item que estiver sendo protegido, tanto no início quanto ao
longo da vida do contrato e considerado efetivo na redução do risco associado à exposição a ser protegida,
são classificados como hedge de acordo com sua natureza:
• Hedge de Risco de Mercado – Os ativos e passivos financeiros, bem como os respectivos instrumentos
financeiros relacionados, são contabilizados pelo valor de mercado com os ganhos e as perdas
realizados e não realizados, reconhecidos diretamente na demonstração do resultado.
• Hedge de Fluxo de Caixa – A parcela efetiva de hedge dos ativos e passivos financeiros, bem como os
respectivos instrumentos financeiros relacionados, são contabilizados pelo valor de mercado com os
ganhos e as perdas realizados e não realizados, deduzidos quando aplicável, dos efeitos tributários,
reconhecidos em conta específica do patrimônio líquido. A parcela não efetiva do hedge é reconhecida
diretamente na demonstração do resultado.
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82
d) Operações de Crédito, de Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos (Operações com
Característica de Concessão de Crédito) - Registradas a valor presente, calculadas "pro rata die" com
base na variação do indexador e na taxa de juros pactuados, sendo atualizadas (“accrual”) até o 60º dia de
atraso nas empresas financeiras. Após o 60º dia, o reconhecimento no resultado ocorre quando do efetivo
recebimento das prestações. Nas Operações com Cartões de Crédito estão incluídos os valores a receber,
decorrentes de compras efetuadas pelos seus titulares. Os recursos correspondentes a esses valores estão
contemplados em Outras Obrigações – Operações com Cartões de Crédito.
e) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa - Constituída com base na análise dos riscos de
realização dos créditos, em montante considerado suficiente para cobertura de eventuais perdas atendidas
as normas estabelecidas pela Resolução nº 2.682, de 21/12/1999, do CMN, dentre as quais se destacam:
• As provisões são constituídas a partir da concessão do crédito, baseadas na classificação de risco do
cliente, em função da análise periódica da qualidade do cliente e dos setores de atividade e não apenas
quando da ocorrência de inadimplência;
• Considerando-se exclusivamente a inadimplência, as baixas de operações de crédito contra prejuízo
(“write-offs”) podem ser efetuadas após 360 dias do vencimento do crédito ou após 540 dias, para as
operações com prazo a decorrer superior a 36 meses.
f) Outros Valores e Bens - Compostos basicamente por Bens Não Destinados a Uso, correspondentes a
imóveis disponíveis para venda, próprios desativados e recebidos em dação de pagamento, os quais são
ajustados a valor de mercado através da constituição de provisão, de acordo com as normas vigentes; e
Despesas Antecipadas, correspondentes a aplicações de recursos cujos benefícios decorrentes ocorrerão
em exercícios futuros.
g) Investimentos - Em controladas e coligadas estão avaliados pelo método de equivalência patrimonial,
sendo as demonstrações contábeis das agências e subsidiárias no exterior, consolidadas, adaptadas aos
critérios contábeis vigentes em nosso País e convertidas para reais. Os demais estão registrados pelo valor
de custo, corrigido monetariamente até 31/12/1995, e são ajustados a valor de mercado através da
constituição de provisão, de acordo com as normas vigentes.
h) Imobilizado de Uso - Demonstrado ao custo de aquisição ou construção, menos depreciação acumulada,
corrigido monetariamente até 31/12/1995 e ajustado ao valor de mercado, para os imóveis relacionados às
operações de seguros, previdência privada e capitalização, por reavaliação suportada por laudos técnicos.
As depreciações são calculadas pelo método linear, sobre o custo corrigido e às seguintes taxas anuais:
Imóveis de uso
4%
a
8%
Instalações, móveis e equipamentos de uso e sistemas de segurança, transporte e comunicação
10 %
a
25 %
Sistemas de processamento de dados
20 %
a
50 %
i) Arrendamento Mercantil Operacional – Os bens arrendados são demonstrados ao custo de aquisição
menos depreciação acumulada. A depreciação dos bens arrendados é reconhecida pelo método linear no
prazo de vida útil usual, considerando uma redução de 30% na vida útil do bem, se enquadrada nas
condições previstas na Portaria nº 113, de 26/02/1988, do Ministério da Fazenda. Os valores a receber são
registrados em arrendamentos a receber pelo valor contratual, em contrapartida às contas retificadoras de
rendas a apropriar. A apropriação em resultado ocorrerá na data da exigibilidade da contraprestação.
j) Diferido - Os gastos diferidos de organização e expansão correspondem basicamente a benfeitorias em
imóveis de terceiros, aquisição de softwares e aquisição de carteiras de clientes, amortizados em prazos de
cinco a dez anos.
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k) Provisões Técnicas de Seguros, Previdência Complementar e Capitalização – As provisões técnicas
são calculadas de acordo com as notas técnicas aprovadas pela SUSEP e com os critérios estabelecidos
pela Resolução nº 162, de 26/12/2006, do Conselho Nacional de Seguros Privados – CNSP e alterações
promovidas pela Resolução nº 181, de 19/12/2007, do CNSP.
I - Seguros:
• Provisão de Prêmios não Ganhos – para riscos emitidos constituída para apurar a parcela de prêmios
não ganhos a decorrer, calculado pro-rata die, e para riscos não emitidos calculados por estimativa,
conforme estudo técnico atuarial;
• Provisão de Insuficiência de Prêmios – constituída, de acordo com Nota Técnica Atuarial, se for
constatada insuficiência da Provisão de Prêmios não Ganhos;
• Provisão de Sinistros a Liquidar - constituída com base nas notificações de sinistros, em valor
suficiente para fazer face aos compromissos futuros, em discussões judiciais, onde o valor é
determinado por peritos reguladores e assessores jurídicos que efetuam as avaliações com base na
importância segurada e nas regulações técnicas, levando-se em conta a probabilidade de resultado
desfavorável para a Seguradora.
• Provisão de Sinistros Ocorridos mas Não Avisados – IBNR - constituída em função do montante
esperado de sinistros ocorridos em riscos assumidos na carteira e não avisados.
II - Previdência Complementar e Seguro de Vida com Cobertura de Sobrevivência - Correspondem a
obrigações assumidas sob forma de planos de aposentadoria, invalidez, pensão e pecúlio:
• Provisões Matemáticas de Benefícios a Conceder e de Benefícios Concedidos - correspondem,
respectivamente, aos compromissos assumidos com participantes, cuja percepção dos benefícios
ainda não se iniciou e àqueles em gozo de benefícios;
• Provisão de Insuficiência de Contribuição – constituída quando constatada atuarialmente insuficiência
das provisões matemáticas.
• Provisão de Eventos Ocorridos e Não Avisados – IBNR - constituída em função
esperado de eventos ocorridos e não avisados;
do montante
• Provisão de Excedente Financeiro – constituída pela diferença entre as contribuições atualizadas
diariamente pela Carteira de Investimentos com o fundo garantidor constituído, conforme regulamento
do plano;
• Provisão de Oscilação Financeira – constituída de acordo com a metodologia prevista em Nota
Técnica Atuarial para assegurar que os ativos financeiros sejam suficientes para a cobertura das
provisões matemáticas.
III- Capitalização:
• Provisão Matemática para Resgates – representa a parcela de títulos de capitalização recebidos a
serem resgatados;
• Provisão para Contingências de Sorteios – constituída de acordo com a metodologia prevista em Nota
Técnica Atuarial para cobertura da provisão de sorteio a realizar em eventual insuficiência de
recursos.
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84
l) Ativos e Passivos Contingentes e Obrigações Legais – Fiscais e Previdenciárias - São avaliados,
reconhecidos e divulgados de acordo com as determinações estabelecidas na Resolução nº 3.535, de
31/01/2008, do CMN.
I - Ativos e Passivos Contingentes
Referem-se a direitos e obrigações potenciais decorrentes de eventos passados e cuja ocorrência
depende de eventos futuros.
• Ativos Contingentes: não são reconhecidos, exceto quando da existência de evidências que
assegurem elevado grau de confiabilidade de realização, usualmente representado pelo trânsito em
julgado da ação e pela confirmação da capacidade de sua recuperação por recebimento ou
compensação com outro exigível.
• Passivos Contingentes: decorrem basicamente de processos judiciais e administrativos, inerentes ao
curso normal dos negócios, movidos por terceiros, ex-funcionários e órgãos públicos, em ações
cíveis, trabalhistas, de natureza fiscal e previdenciária e outros riscos. Essas contingências, coerentes
com práticas conservadoras adotadas, são avaliadas por assessores legais e levam em consideração
a probabilidade que recursos financeiros sejam exigidos para liquidar as obrigações e que o montante
das obrigações possa ser estimado com suficiente segurança. As contingências são classificadas
como prováveis, para as quais são constituídas provisões; possíveis, que somente são divulgadas
sem que sejam provisionadas; e remotas, que não requerem provisão e divulgação. Os valores das
contingências são quantificados utilizando-se modelos e critérios que permitam a sua mensuração de
forma adequada, apesar da incerteza inerente ao prazo e valor.
Os Depósitos Judiciais em Garantia correspondentes são atualizados de acordo com a
regulamentação vigente.
Contingências garantidas por cláusulas de indenização em processos de privatização e com liquidez são
reconhecidas quando da notificação judicial, sendo reconhecidos simultaneamente os valores a receber,
não gerando efeito no resultado.
II - Obrigações Legais – Fiscais e Previdenciárias
Representadas por exigíveis relativos às obrigações tributárias, cuja legalidade ou constitucionalidade é
objeto de contestação judicial, constituídas pelo valor integral em discussão.
Os Exigíveis e os Depósitos Judiciais correspondentes são atualizados de acordo com a regulamentação
vigente.
m) Tributos - Calculados às alíquotas abaixo demonstradas, consideram, para efeito das respectivas bases de
cálculo, a legislação vigente pertinente a cada encargo.
Imposto de Renda
Adicional de Imposto de Renda
Contribuição Social (1)
PIS (2)
COFINS (2)
ISS
15,00%
10,00%
15,00%
0,65%
4,00%
até 5,00%
(1) A partir de 01/05/2008, para as controladas financeiras e equiparadas, a alíquota foi alterada de 9% para 15% conforme artigos
17 e 41 da Lei nº 11.727, de 24/06/2008. Para as controladas não financeiras e de previdência privada a alíquota foi mantida em
9%.
(2) Para as controladas não financeiras que se enquadram no regime de apuração não cumulativa, a alíquota do PIS é de 1,65% e
da COFINS é de 7,6%.
n) Resultado de Exercícios Futuros – Refere-se às rendas recebidas antes do cumprimento do prazo da
obrigação que lhes deu origem, sobre as quais não haja quaisquer perspectivas de exigibilidade e cuja
apropriação, como renda efetiva, depende apenas da fluência do prazo e deságios na aquisição de
investimentos, não absorvidos no processo de consolidação.
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
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B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
86
73,9
28.645.972
15,7
6.082.979
13,5
9.162.392
51.619.234
75,8
2.542.927
6.777.624
30/06/2008
6,2
2.383.034
9,4
6.387.078
1.242.975
387.486
-
-
-
-
4.756.617
4.756.617
181 - 365
4,2
1.608.572
1,3
898.018
765.372
75.073
-
-
-
-
57.573
57.573
Acima de 365
38.720.557
68.066.722
11.328.898
887.861
963.523
31.063.700
991.725
32.055.425
22.831.015
55.849.963
Total
16,6
1,3
1,4
45,7
1,5
47,1
33,5
82,1
%
30/06/2007
38.720.557
14.223.555
824.172
64.437
9.830.966
71.617
9.902.583
13.705.810
23.672.830
Total
%
36,8
2,1
0,1
25,4
0,2
25,6
35,4
61,1
No ITAÚ HOLDING em 30/06/2008, a Carteira é composta por Aplicação no Mercado Aberto - Posição Bancada com vencimento até 30 dias no montante de R$ 179.928 (R$
150.272 em 30/06/2007) e Aplicação em Depósitos Interfinanceiros acima de 365 dias no montante de R$ 156.442 (R$ 1.227.812 em 30/06/2007).
(*) Inclui R$ 9.897.593 (R$ 4.782.240 em 30/06/2007) referentes a Aplicação no Mercado Aberto com livre movimentação, cujos títulos estão vinculados à garantia de operações na Bolsa de Mercadorias e Futuros
(BM&F) e BACEN.
% por prazo de vencimento
TOTAL - 30/06/2007
% por prazo de vencimento
TOTAL
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros
425.302
281.261
-
682.262
Aplicações no Mercado Aberto - Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - SUSEP
Posição Vendida
49
304.565
687.160
31.063.651
Sem Livre Movimentação
304.614
5.608.288
6.194.163
31 - 180
Com Livre Movimentação
12.408.537
31.750.811
Posição Financiada
44.841.610
0 - 30
Posição Bancada (*)
Aplicações no Mercado Aberto
NOTA 5 - APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
87
(87.243)
597
(57.793)
(18.322)
4.725.042
8.486.638
3.306.939
Letras do Tesouro Nacional
Notas do Tesouro Nacional
91
537.524
455.365
233.008
110.073
Noruega
Chile
Portugal
Argentina
(53)
29.958
2.575
México
Outros
-
65.027
Direitos Creditórios
(89.042)
-
44.362.753
20.122.245
1.100.954
5.581.118
Títulos para Negociação
Títulos Disponíveis para Venda
Títulos Mantidos até o Vencimento (2)
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS
53.674
(4.826.601)
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (PASSIVO)
1
75
-
(141.196)
-
-
(141.196)
-
(141.196)
-
-
(87.345)
12.288
-
12.363
574
2.565
(8.639)
-
3.495
(76.987)
-
-
-
-
-
(850)
(862)
(8.184)
-
(16.644)
(1.819)
(39.937)
(33.205)
(101.500)
-
-
(1.129)
5.667
-
44.981
(12.799)
571
37.291
(4.772.927)
71.308.985
5.953.271
1.100.954
19.981.049
44.273.711
65.355.714
21.148.807
43
1.796.417
77.315
1.044.344
1.022.440
2.144.099
1.734.887
2.829.210
1.360.535
1.574.080
3.137.364
14.576.635
2.562
29.905
97.110
3.417
106.747
110.164
232.158
454.504
529.340
664.478
1.779.384
1.779.516
2.569.688
3.159.793
11.408.602
-
320.356
1.222.395
192.511
10.554
3.333.598
8.416.046
4.726.210
18.221.670
Valor de
Mercado
100,0
100,0
8,4
1,5
28,0
62,1
91,6
29,7
-
2,5
0,1
1,5
1,4
3,0
2,4
4,0
1,9
2,2
4,7
20,7
-
-
0,1
-
0,1
0,1
0,3
0,6
0,7
0,9
2,5
2,5
3,6
4,4
15,7
-
0,4
1,7
0,3
-
4,7
11,8
6,6
25,5
%
1
(549.532)
3,3%
(537.021)
2.336.027
42,6%
1.153.530
8.940
843.312
330.245
1.182.497
-
-
146
-
-
-
-
2.497
113.627
-
26.797
396.234
539.301
-
-
13.975
-
-
-
-
273.926
-
6.342
723
3.159
7.540
3.969
309.634
-
-
621
-
47.025
-
285.915
333.562
31 - 90
30.377.274
1.533.821
349
2.970.589
25.872.515
28.843.453
21.148.807
-
1.895
77.315
1.044.344
1.022.440
2.144.099
964.997
64.954
1.360.535
-
143.154
4.679.634
-
-
4.586
-
20.503
20.503
-
121.849
10.524
7.365
197.163
572.371
-
-
934.361
-
320.356
528.626
3.553
-
5.227
1.222.889
-
2.080.651
0 - 30
30/06/2008
(1.512.734)
6,9%
4.931.426
664.474
11.594
3.540.994
714.364
4.266.952
-
-
161.280
-
-
-
-
497.047
319.296
-
103.363
475.155
1.556.141
-
970
4.289
514
-
514
-
45.276
185.090
679
187.286
817.374
572.461
395.103
2.209.042
-
-
-
5.639
5.277
4.923
422.095
63.835
501.769
91 - 180
7
(1.001.896)
16,3%
11.603.430
1.231.113
16.091
4.818.559
5.537.667
10.372.317
-
8.280
-
-
-
-
270.346
372.446
-
354.765
868.488
1.874.332
-
14.649
2.980
-
-
-
-
6.543
333.726
-
323.117
386.612
1.539.143
1.775.975
4.382.745
-
-
1.681
18.573
5.277
78.605
2.886.901
1.124.203
4.115.240
181 - 365
(2) Ajuste a mercado positivo não contabilizado de R$ 184.061 (R$ 219.845 em 30/06/2007), conforme Nota 6e.
(360.778)
13,2%
9.406.793
477.262
37.329
4.077.373
4.814.829
8.929.531
-
-
33.170
-
-
-
-
-
581.327
-
250.043
76.353
940.893
-
4.497
37.197
171
81.825
81.996
232.158
2.697
-
125.731
910.186
-
450.544
984.746
2.829.752
-
-
23.530
24.193
-
279.394
3.839.441
992.328
5.158.886
366 - 720
(1) Carteira de títulos dos planos de previdência PGBL e VGBL cuja propriedade e os riscos envolvidos são de clientes, contabilizada como títulos e valores mobiliários conforme determina a SUSEP, tendo como contrapartida no passivo, a rubrica Provisões Técnicas de Previdência;
283.111
71.167.070
TOTAL DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS
DERIVATIVOS (ATIVO)
372.153
(89.042)
43
21.148.807
65.585.952
Outros
COTAS DE FUNDOS DE PGBL/VGBL (1)
6.623
SUBTOTAL - TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS
Certificados de Recebíveis Imobiliários
1.877.139
Renda Fixa
Outros
-
1.021.805
1.044.344
Cotas de Fundos
560
560
1.734.313
2.131.176
Notas Promissórias
(301)
(875)
1.369.475
2.827.520
Debêntures
-
3.141.155
1.574.080
Certificados de Depósito Bancário
Ações
(1.279)
(7.286)
14.654.901
Euro Bonds e Assemelhados
TÍTULOS DE EMPRESAS
34
(13)
(241)
3.658
97.075
Tesouro Nacional
332
Uruguai
Banco Central
106.415
-
646.458
1
(648)
18.020
1.796.676
Dinamarca
Estados Unidos
-
(9.143)
(8.809)
3.202.141
2.609.625
1.790.144
Espanha
Coréia
(520)
11.510.622
Áustria
TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES
Outros
-
-
320.356
-
(7.460)
1.230.984
Aplicações em Fundos não Exclusivos
Títulos da Dívida Externa Brasileira
(4.265)
10.554
191.109
Notas do Tesouro Nacional - M
Tesouro Nacional/Securitização
TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL
18.271.622
Custo
Provisão para Ajuste a Valor de
Mercado refletida no:
Patrimônio
Resultado
Líquido
Letras Financeiras do Tesouro
a) Resumo por Vencimento
Apresentamos a seguir a composição por tipo de papel, prazo de vencimento e tipo de carteira dos Títulos e Valores Mobiliários e de Instrumentos Financeiros Derivativos, já ajustados aos respectivos valores de mercado.
NOTA 6 - TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS (ATIVOS E PASSIVOS)
(810.966)
17,7%
12.654.035
893.071
1.026.651
3.730.222
7.004.091
11.760.964
-
36
1.591.646
-
-
-
-
-
1.377.560
-
839.112
1.177.980
4.986.334
2.562
9.789
34.083
2.732
4.419
7.151
-
4.213
-
524.361
160.909
-
-
-
743.068
-
-
668.557
139.932
-
2.918.424
44.720
2.259.929
6.031.562
Acima de 720 dias
(4.159.869)
62.040.524
4.546.187
1.488.304
18.348.350
37.657.683
57.494.337
16.641.184
59.648
562.743
186.825
1.158.906
1.194.425
2.540.156
547.289
2.626.890
1.712.506
3.020.987
5.123.293
16.193.512
283.843
16.946
91.106
39.876
38.544
78.420
241.384
327.617
-
330.312
114.209
3.229.260
3.358.742
3.103.553
11.175.392
14.872
264.414
782.837
112.077
35.578
2.893.557
6.652.223
2.728.691
13.484.249
Valor de Mercado
30/06/2007
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
88
46.735
723.205
4.927.299
1.764.176
Letras do Tesouro Nacional
Notas do Tesouro Nacional
Outros
28.897.473
-
2.563.875
2.446.574
(1) Representam os Títulos Vinculados a processos de Passivos Contingentes (Nota 11b), Bolsas e Câmaras de Liquidação e Custódia.
27.880.896
-
158.959
580.868
311.800
15.370.967
2.446.574
1.706.747
12.198.129
27.880.896
-
43
-
-
77.315
-
-
-
467.023
-
-
111.480
578.503
-
-
1.784.098
TOTAL DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS
DERIVATIVOS (ATIVO) - 30/06/2007
(2) Representam os Títulos Vinculados ao Compulsório.
-
-
TOTAL DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS
DERIVATIVOS (ATIVO)
INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS
Títulos Mantidos até o Vencimento
Títulos Disponíveis para Venda
Títulos para Negociação
SUBTOTAL - TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS
COTAS DE FUNDOS DE PGBL/VGBL
Outros
Certificados de Recebíveis Imobiliários
67.553
67.553
811.949
1.019.067
Renda Fixa
Direitos Creditórios
1.721.185
1.908.331
Cotas de Fundos
1.467.492
Notas Promissórias
1.335.561
Debêntures
358.071
3.025.884
Ações
Certificados de Depósito Bancário
Euro Bonds e Assemelhados
11.600.665
2.562
Outros
TÍTULOS DE EMPRESAS
29.905
México
3.417
97.110
Uruguai
Tesouro Nacional
39.194
42.611
Banco Central
Argentina
-
29.662
424.842
232.158
Chile
-
649.977
170.581
Portugal
Noruega
2.124
-
1.779.384
Dinamarca
Estados Unidos
-
1.243.675
-
-
747.192
Coréia
6.971.724
TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES
-
286.311
1.138.929
320.356
Aplicações em Fundos não Exclusivos
1.807.843
821.220
Títulos da Dívida Externa Brasileira
-
Áustria
192.511
Tesouro Nacional/Securitização
-
Espanha
10.554
Notas do Tesouro Nacional - M
64.628
1.120.879
TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL
1.272.391
Compromissos de
Recompra
9.308.507
Carteira Própria
Letras Financeiras do Tesouro
b) Resumo por Tipo de Carteira
12.377
-
3.607.955
7.555.530
-
63.580
3.745.532
3.746.418
7.555.530
-
515.160
250.565
-
-
59
250.506
250.565
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
185
18.198
-
18.383
-
-
-
-
-
-
-
-
358.759
-
-
535.841
-
-
-
-
-
-
-
-
-
250.506
59
250.565
Livre
Movimentação
1.669.965
1.959.352
-
-
-
1.959.352
1.959.352
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
472.554
1.486.798
1.959.352
Banco Central (2)
30/06/2008
1.430.759
1.351.950
3.689.686
-
114.864
-
-
263.251
1.920.471
1.548.875
3.847.461
Prestação de
Garantias (1)
Vinculados
4.546.187
5.953.271
5.953.271
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Instrumentos
Financeiros
Derivativos
20.239.909
25.262.797
-
566.615
283.623
24.412.559
25.262.797
21.148.807
-
12.319
-
232.395
3.373
235.768
13.702
894.695
24.789
1.197.811
-
2.379.084
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.241.543
122.011
371.352
1.734.906
Recursos Garantidores
(Nota 10b)
62.040.524
71.308.985
5.953.271
1.100.954
19.981.049
44.273.711
65.355.714
21.148.807
43
1.796.417
77.315
1.044.344
1.022.440
2.144.099
1.734.887
2.829.210
1.360.535
1.574.080
3.137.364
14.576.635
2.562
29.905
97.110
3.417
106.747
110.164
232.158
454.504
529.340
664.478
1.779.384
1.779.516
2.569.688
3.159.793
11.408.602
320.356
1.222.395
192.511
10.554
3.333.598
8.416.046
4.726.210
18.221.670
Total
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
89
(57.793)
(18.322)
(4.265)
8.030.032
2.482.528
88.364
Letras do Tesouro Nacional
Notas do Tesouro Nacional
91
966.220
12.058
Coréia
Chile
Direitos Creditórios
% por prazo de vencimento
Total 30/06/2007
37.529.587
128.096
(89.042)
44.362.753
Total
% por prazo de vencimento
-
-
6.623
21.148.807
-
110.348
-
-
560
560
-
(875)
(301)
-
(7.286)
(1.279)
(13)
(53)
18.020
34
1
(8.809)
(9.143)
(648)
(241)
COTAS DE FUNDOS DE PGBL/VGBL
Outros
Certificados de Recebíveis Imobiliários
17.839
892.066
304.666
Renda Fixa
Outros
1.214.571
20.249
1.228.707
610.919
1.544.052
650.238
Cotas de Fundos
Notas Promissórias
Debêntures
Ações
Certificados de Depósito Bancário
Euro Bonds e Assemelhados
5.379.084
2.575
TÍTULOS DE EMPRESAS
29.958
Outros
646.458
México
Estados Unidos
73
421.558
Uruguai
197.811
Dinamarca
2.872
332
109.287
106.415
Espanha
Tesouro Nacional
Banco Central
Argentina
(520)
320.356
2.385.998
Aplicações em Fundos não Exclusivos
TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES
832.908
Títulos da Dívida Externa Brasileira
(7.460)
597
3.694.676
Tesouro Nacional/Securitização
(87.243)
15.448.864
Custo
Ajuste a Valor
de Mercado (em
Resultado)
Letras Financeiras do Tesouro
TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL
c) Títulos para Negociação
37.657.683
44.273.711
21.148.807
-
116.971
17.839
304.666
892.626
1.215.131
20.249
1.227.832
610.618
1.544.052
642.952
5.377.805
2.562
29.905
664.478
107
12.059
957.411
412.415
197.163
2.631
106.747
109.378
2.385.478
320.356
825.448
84.099
2.464.206
7.972.239
3.695.273
15.361.621
Valor de
Mercado
2,0
100,0
100,0
47,8
-
0,3
-
0,7
494.416
1,3%
53,8%
0,7%
20.264.217
330.245
58,5%
-
-
-
-
-
-
-
-
16.934
-
26.797
(11.737)
31.994
-
-
6.342
2
1.843
383
-
-
-
-
-
8.570
-
-
621
36.696
-
252.364
289.681
31 - 90
25.872.515
21.148.807
-
-
17.839
304.666
892.626
1.215.131
-
2,7
-
610.618
-
17.982
1.843.731
-
-
7.365
-
7.270
567.757
-
197.163
-
20.503
20.503
800.058
320.356
528.625
3.531
4.540
1.222.867
-
2.079.919
0 - 30
2,8
1,4
3,5
1,5
12,2
-
0,1
1,5
-
-
2,2
0,9
0,4
-
0,2
0,2
5,3
0,7
1,9
0,2
5,6
18,0
8,3
34,7
%
30/06/2008
5,5%
2.053.788
1,6%
714.364
-
-
16.799
-
-
-
-
20.249
65.810
-
103.363
44.183
250.404
-
970
679
-
637
101.729
-
-
514
-
514
104.529
-
-
3.961
-
325.233
30.237
359.431
91 - 180
8,3%
3.138.031
12,5%
5.537.667
-
-
-
-
-
-
-
-
96.586
-
324.737
473.037
894.360
-
14.649
-
-
847
287.542
412.415
-
-
-
-
715.453
-
1.681
18.573
64.167
2.884.599
958.834
3.927.854
181 - 365
15,8%
5.957.076
10,9%
4.814.829
-
-
16.512
-
-
-
-
-
203.247
-
250.043
43.328
513.130
-
4.497
125.731
-
892
-
-
-
171
81.825
81.996
213.116
-
23.530
22.619
258.066
3.494.820
289.548
4.088.583
366 - 720
15,3%
5.750.155
15,8%
7.004.091
-
-
83.660
-
-
-
-
-
845.255
-
839.112
76.159
1.844.186
2.562
9.789
524.361
105
570
-
-
-
1.946
4.419
6.365
543.752
-
271.612
34.794
2.100.737
44.720
2.164.290
4.616.153
Acima de 720
dias
37.657.683
16.641.184
59.550
115.603
86.671
227.392
1.179.700
1.493.763
-
987.345
1.157.869
2.533.034
1.623.590
7.970.754
173.065
16.946
330.312
127
25.030
1.039.204
837.972
-
38.734
7.947
46.681
2.469.337
264.414
325.461
11.657
1.831.833
6.503.463
1.639.580
10.576.408
Valor de
Mercado
30/06/2007
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
90
(850)
129.739
739.678
Renda Fixa
Direitos Creditórios
AJUSTE AO VALOR DE MERCADO - TVM - 30/06/2007
Ajuste de Títulos de participações em Coligadas não Consolidadas
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Impostos Diferidos
TOTAL 30/06/2007
Ajuste dos Títulos reclassificados em exercícios anteriores para
categoria de mantidos até o vencimento
AJUSTE AO VALOR DE MERCADO - TVM - 30/06/2008
Ajuste de Títulos de participações em Coligadas não Consolidadas
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Impostos Diferidos
TOTAL
Ajuste dos Títulos reclassificados em exercícios anteriores para
categoria de mantidos até o vencimento
Outros
Certificados de Recebíveis Imobiliários
Outros
916.605
18.221.014
20.122.245
43
143.396
46.618
1.949
(57.082)
24.575
127.336
(105.787)
(35.751)
7.659
43.835
19.666
(141.196)
-
59.476
12.288
(87.345)
47.188
1.758.295
18.348.350
19.981.049
43
1.670.950
739.678
129.814
928.968
1.714.638
1.532.033
749.917
30.028
2.306.121
8.932.698
-
529.340
79.966
442.445
822.105
2.747.378
1.582.221
786
-
786
2.569.688
232.158
9.006.087
-
177.762
108.412
281.346
443.807
1.030.937
2.042.264
Valor de
Mercado
-
75
574
12.363
1.714.064
Notas Promissórias
2.565
Cotas de Fundos
1.529.468
(8.639)
30.028
3.495
758.556
(76.987)
2.302.626
-
(8.184)
1
(862)
9.009.685
Debêntures
Ações
Certificados de Depósito Bancário
Euro Bonds e Assemelhados
TÍTULOS DE EMPRESAS
-
537.524
Noruega
Outros
79.965
443.307
Uruguai
Chile
(1.819)
(33.205)
823.924
2.780.583
Espanha
Coréia
(16.644)
-
-
-
(39.937)
1.598.865
786
Tesouro Nacional
(101.500)
Dinamarca
-
786
Banco Central
Argentina
233.008
2.609.625
Áustria
9.107.587
Portugal
TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES
-
5.667
102.745
178.891
Tesouro Nacional/Securitização
Títulos da Dívida Externa Brasileira
Outros
44.981
236.365
Notas do Tesouro Nacional
(1.129)
(12.799)
456.606
Letras do Tesouro Nacional
37.291
Ajuste a Valor
de Mercado (no
PL)
571
2.004.973
Custo
1.030.366
Letras Financeiras do Tesouro
TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL
d) Títulos Disponíveis para Venda
100,0
100,0
-
8,4
0,3
3,7
0,6
5
8,6
7,7
3,8
0,2
11,5
44,8
-
2,6
0,4
2,2
4,1
13,7
7,9
-
-
-
12,9
1,2
45,0
-
0,9
0,5
1,4
2,2
5,2
10,2
%
-
1
22
687
22
-
732
1
1.194.244
6,5%
13,2%
4,2%
14,9%
2.432.202
843.312
-
146
-
-
-
-
2.497
96.455
-
-
407.971
507.069
-
-
13.772
272.083
2.776
3.969
723
-
-
-
7.540
-
300.863
-
-
1.828
-
33.551
35.380
31 - 90
2.970.589
-
1.895
59.476
739.678
129.814
928.968
964.997
64.836
749.917
-
125.172
2.835.785
-
10.524
4.355
114.579
4.614
-
-
-
-
-
-
-
134.072
0 - 30
30/06/2008
9,5%
1.741.032
17,7%
3.540.994
-
144.481
-
-
-
-
476.798
249.343
-
-
430.972
1.301.594
-
185.090
4.289
44.639
715.645
395.103
187.286
-
-
-
572.461
-
2.104.513
-
-
1.678
2.749
96.862
33.598
134.887
91 - 180
35,9%
6.589.302
24,1%
4.818.559
7
8.280
-
-
-
-
270.346
275.137
-
30.028
395.451
979.249
-
333.726
2.980
5.696
99.070
1.363.560
323.117
-
-
-
1.539.143
-
3.667.292
-
-
-
4.347
2.302
165.369
172.018
181 - 365
14,2%
2.599.803
20,4%
4.077.373
-
16.658
-
-
-
-
-
355.688
-
-
33.025
405.371
-
-
37.197
1.805
-
984.746
910.186
-
-
-
450.544
232.158
2.616.636
-
-
1.574
6.391
344.621
702.780
1.055.366
366 - 720
20,7%
3.791.767
18,7%
3.730.222
36
1.499.490
-
-
-
-
-
490.574
-
-
913.530
2.903.630
-
-
17.373
3.643
-
-
160.909
786
-
786
-
-
182.711
-
177.760
105.138
265.344
-
95.639
643.881
Acima de 720
dias
18.348.350
98
438.347
94.230
931.514
14.725
1.040.469
547.289
1.572.436
554.637
487.953
3.269.309
7.910.538
110.778
-
72.658
302.587
2.190.056
2.265.581
114.209
1.142
30.597
31.739
3.358.742
241.384
8.687.734
14.872
102.023
100.420
294.892
148.760
1.089.111
1.750.078
Valor de
Mercado
30/06/2007
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
91
19,9
1,5
24,3
219.185
17.037
266.132
Títulos da Dívida Externa Brasileira
1.488.304
1.100.954
8.496
-
69.345
100,0
100,0
0,9
-
6,3
(2) Tratam-se de títulos emitidos de forma nominativa e inalienável.
% por prazo de vencimento
(1) Inclui aplicações da Itaú Previdência e Seguros S.A. no montante de R$ 582.201 (R$ 734.217 em 30/06/2007).
Total 30/06/2007
% por prazo de vencimento
Total
Certificados de Recebíveis Imobiliários (1)
Cotas de Fundos - Outros
Debêntures (1)
Euro Bonds e Assemelhados
TÍTULOS DE EMPRESAS
TÍTULOS PÚBLICOS - OUTROS PAÍSES - Uruguai
17,1
1,0
10.554
Notas do Tesouro Nacional - M (2)
188.291
74,2
53,3
Notas do Tesouro Nacional (1)
TÍTULOS PÚBLICOS - BRASIL
817.785
%
588.046
Custo Contábil
-
0,0%
349
-
-
118
-
118
231
-
-
-
2,1%
31.336
0 - 30
0,8%
11.533
0,8%
8.940
-
-
238
-
238
201
-
-
8.501
8.501
31 - 90
0,7%
9.688
1,1%
11.594
-
-
4.143
-
4.143
-
-
5.277
2.174
7.451
91 - 180
30/06/2008
15,9%
237.364
1,5%
16.091
-
-
723
-
723
-
-
5.277
10.091
15.368
181 - 365
771.528
7,6%
113.525
3,4%
72,9%
1.084.858
93,2%
1.026.651
8.496
37.329
-
41.731
188.291
238.518
16.605
219.185
-
552.343
-
22.392
-
22.392
-
-
-
14.937
14.937
366 - 720
Acima de 720
dias
1.488.304
8.793
5.924
67.109
230.394
312.220
18.321
355.353
35.578
766.832
1.157.763
Custo Contábil
30/06/2007
Abaixo, composição da carteira de Títulos Mantidos até o Vencimento por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e por prazo de vencimento. No custo contábil, não apropriados em
resultado, estão incluídos em 30/06/2008 o valor de R$ 19.666 (R$ 24.575 em 30/06/2007), referentes ao ajuste a mercado dos títulos reclassificados em 31/12/2003. Os títulos classificados
nesta categoria, se avaliados a valor de mercado, apresentariam um ajuste positivo no valor de R$ 184.061 (R$ 219.845 em 30/06/2007).
e) Títulos Mantidos até o Vencimento
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
92
(4.159.869)
(4.772.927)
(1.503.274)
(2.609.715)
(84.671)
(575.267)
-
4.546.187
5.953.271
925.338
2.416.280
1.943.945
629.432
38.276
Valor de
Mercado
100
100,0
31,4
54,7
1,8
12,1
-
100,0
100,0
15,5
40,6
32,7
10,6
0,6
%
(398)
28,1%
(1.168.826)
11,3%
(537.021)
(260.842)
(212.891)
(5.317)
(57.971)
-
31,3%
1.423.234
25,7%
1.533.821
201.949
330.198
930.979
71.093
0 - 30
16,1%
(669.787)
11,5%
(549.532)
(232.148)
(183.575)
(26.456)
(107.353)
-
16,4%
743.459
19,4%
1.153.530
201.847
267.465
631.433
45.340
7.445
31 - 90
30/06/2008
11,0%
(456.276)
31,6%
(1.512.734)
(360.062)
(1.041.735)
(3.933)
(107.004)
-
8,7%
394.512
11,2%
664.474
95.113
268.086
238.093
56.044
7.138
91 - 180
15,2%
(633.851)
21,0%
(1.001.896)
(478.478)
(391.452)
-
(131.966)
-
18,4%
836.679
20,7%
1.231.113
241.392
517.690
94.475
370.053
7.503
181 - 365
11,4%
(475.185)
7,6%
(360.778)
(37.520)
(154.541)
-
(168.717)
-
11,7%
533.988
8,0%
477.262
11.646
370.011
-
85.425
10.180
366 - 720
18,2%
(755.944)
17,0%
(810.966)
(134.224)
(625.521)
(48.965)
(2.256)
-
13,5%
614.315
15,0%
893.071
173.391
662.830
48.965
1.477
6.408
Acima de 720
dias
(4.159.869)
(1.668.264)
(1.444.945)
(512.080)
(486.260)
(48.320)
4.546.187
1.073.152
1.533.274
1.288.130
651.631
-
Valor de
Mercado
30/06/2007
No ITAÚ HOLDING, os valores de mercado referentes às posições de contrato de Swap, envolvendo moeda estrangeira, mercado interfinanceiro e índice, totalizavam em 30/06/2007 R$ 11.960 na posição ativa, distribuídos
R$ 2 de 31 a 180 dias, R$ 11.876 de 181 a 365 dias e R$ 82 acima de 365 dias. A posição passiva totalizava em 30/06/2008 R$ 1.470, distribuídos R$ 44 de 31 a 180 dias, R$ 43 de 181 a 365 dias e R$ 1.383 acima de
365 dias.
(*) Inclui basicamente contratos de Forwards, Forward Rate Agreement (FRAs), Non Deliverable Forward (NDFs) e Derivativos de Crédito.
% por prazo de vencimento
Total 30/06/2007
(400.081)
53.674
(4.826.601)
(3.759.788)
16.936
(1.520.210)
Outros (*)
% por prazo de vencimento
Total
109
(306.984)
(84.780)
(2.302.731)
Operações a Termo
343.613
-
457.665
372.153
2.665
408.271
(1.386)
(58.873)
21.476
Ajuste a Valor
de Mercado (no
Resultado)
Swaps - Ajuste a Pagar
(918.880)
-
4.088.522
5.581.118
Prêmios de Opções
Futuros
PASSIVO
% por prazo de vencimento
Total 30/06/2007
% por prazo de vencimento
Total
2.008.009
Swaps - Ajuste a Receber
922.673
1.945.331
Operações a Termo
Outros (*)
688.305
16.800
Custo
Prêmios de Opções
Futuros
ATIVO
f) Instrumentos Financeiros Derivativos
A globalização dos mercados nos últimos anos proporcionou um alto nível de sofisticação nos produtos
financeiros utilizados. Como conseqüência deste processo, houve uma crescente demanda por instrumentos
financeiros derivativos para administrar riscos de mercado, resultantes basicamente de flutuações em taxas de
juros, câmbio e preços de ativos, e de crédito, visando à proteção de default de contraparte. Desta forma, o
ITAÚ HOLDING e suas controladas vêm operando de forma intensa nos mercados derivativos, tanto no
atendimento às crescentes necessidades de seus clientes, como na execução de sua política de gestão de
riscos. Tal política baseia-se na utilização dos instrumentos derivativos como forma de minimização dos riscos
resultantes das operações comerciais e financeiras.
A maior parte dos contratos de derivativos, negociados pela instituição com clientes, no Brasil, são de
operações de swap e futuros, todas registradas na Bolsa de Mercadorias e Futuros - BM&F S.A. ou na Câmara
de Custódia e Liquidação (CETIP). Os contratos futuros de DI e Dólar da BM&F são utilizados principalmente
como instrumentos para trava de taxas de financiamentos oferecidos a clientes por prazos ou moedas
descasados com os dos recursos utilizados para fundeá-los. No exterior realizam-se operações com contratos
derivativos de futuros, termo, opções, swaps e créditos com registro principalmente nas Bolsas de Chicago,
Nova York e Londres.
Os principais fatores de risco dos derivativos assumidos em 30/06/2008 eram relacionados à taxa de câmbio,
taxa de juros, cupom de dólar e de TR, Libor e renda variável. O gerenciamento destes e de outros fatores de
risco de mercado está apoiado em infra-estrutura de modelos determinísticos e estatísticos sofisticados. Com
base neste modelo de gestão, a instituição tem conseguido, com a utilização de operações envolvendo
derivativos, maximizar as relações risco e retorno, mesmo em situações de grande volatilidade.
Quanto às operações envolvendo derivativos de crédito, a instituição realiza-os com o objetivo de otimizar a
gestão de sua exposição ao risco de crédito de ativos de seu balanço.
As operações realizadas para administração do portfolio de crédito mitigam os riscos específicos da
contraparte devedora, transferindo-os, total ou parcialmente, para a instituição vendedora de proteção. Tais
riscos são monitorados diariamente face aos limites de crédito estabelecidos para cada contraparte, garantindo
assim um adequado gerenciamento dos mesmos.
Normalmente os preços cotados em bolsa são os melhores estimadores de Valor Justo dos Instrumentos
Financeiros. No entanto, nem todos os instrumentos possuem liquidez ou mesmo cotações, sendo necessária
neste caso a adoção de estimativas de valor presente e outras técnicas de precificação. Para a obtenção
destes valores de mercado são adotados os seguintes critérios:
• Swaps: estima-se o fluxo de caixa de cada uma de suas partes descontadas a valor presente, conforme as
correspondentes curvas de juros, obtidas com base nos preços da BM&F e/ou nos preços de mercado dos
títulos públicos para as operações do Brasil, e nos preços das bolsas internacionais para as operações
realizadas no exterior;
• Futuros e Termo: cotações em bolsas ou utilizando-se critério idêntico ao utilizado nos swaps;
• Opções: modelos de apreçamento que incorporam o comportamento da volatilidade do preço do ativo objeto,
as taxas de juros, o preço de exercício e o preço spot da mercadoria como o modelo de Black & Scholes.
• Crédito: modelo de apreçamento envolvendo um fluxo de pagamentos em caso de não evento e no caso de
evento o valor notional é pago em troca de títulos não liquidados.
As posições desses instrumentos financeiros têm seus valores referenciais registrados em contas de
compensação e os ajustes/prêmios, em contas patrimoniais.
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
93
Conta de Compensação
Valor Referencial
30/06/2008
Contratos de futuros
Compromissos de compra
Moeda estrangeira
Mercado interfinanceiro
Prefixados
Índices
Títulos
Outros
Compromissos de venda
Moeda estrangeira
Mercado interfinanceiro
Prefixados
Índices
Títulos
Outros
Contratos de swaps
Posição ativa
Moeda estrangeira
Mercado interfinanceiro
Prefixados
Índices
Outros
Posição passiva
Moeda estrangeira
Mercado interfinanceiro
Prefixados
Índices
Outros
Contratos de opções
De compra - posição comprada
Moeda estrangeira
Mercado interfinanceiro
Índices
Títulos
Commodities
Outros
De venda - posição comprada
Moeda estrangeira
Mercado interfinanceiro
Índices
Títulos
Commodities
Outros
De compra - posição vendida
Moeda estrangeira
Mercado interfinanceiro
Índices
Títulos
Commodities
Outros
De venda - posição vendida
Moeda estrangeira
Mercado interfinanceiro
Índices
Títulos
Commodities
Outros
Contratos a termo
Compras a Receber - Títulos
Obrigações por Compra a Pagar - Títulos
Vendas a Receber
Índices
Títulos
Obrigações por Venda a Entregar - Títulos
Outros instrumentos financeiros derivativos (*)
Posição ativa
Posição passiva
207.355.599
138.544.766
66.444.662
48.208.871
208.373
23.169.480
366.073
147.307
68.810.833
25.117.146
13.487.403
95.069
28.263.459
1.618.876
228.880
52.669.739
9.299.023
27.599.847
5.641.616
9.332.794
796.459
52.964.461
10.921.486
22.207.901
8.456.158
10.592.880
786.036
120.829.864
29.198.835
15.407.316
7.860.750
5.583.364
186.818
160.587
23.984.714
3.717.768
2.846.280
16.543.966
821.586
55.114
50.427.928
34.434.511
8.700.350
6.876.194
337.296
79.577
17.218.387
6.493.006
253.500
9.888.511
541.557
41.813
48.808.289
11.038.963
18.599.553
4.955.482
13.670.721
543.570
48.809.231
10.341.215
19.159.128
11.016.680
8.117.226
174.982
169.005.316
57.715.225
13.256.252
43
40.387.078
249.938
3.821.625
289
16.121.440
5.033.627
201.122
9.946.538
773.306
166.847
76.879.970
23.423.601
44
47.280.924
675.970
5.499.431
18.288.681
6.765.337
201.122
10.284.286
109.870
928.066
-
41.057.336
24.263.380
16.793.956
35.182.523
16.954.471
18.228.052
ATIVO
PASSIVO
TOTAL
Os contratos de derivativos possuem os seguintes vencimentos em dias:
Compensação
0 - 30
Futuros
Swaps
Opções
Outros
30/06/2007
136.403.837
55.895.642
12.431.040
40.955.348
2.390.828
103.387
15.039
80.508.195
5.639.475
57.684.224
15.616.277
1.444.746
123.473
28.767.850
7.888.175
38.863.205
10.133.279
31 - 180
45.800.653
21.258.678
40.538.443
13.435.002
Valor Patrimonial a
Receber / (Recebido) (A
Pagar) / Pago
Ajuste a Valor de
Mercado (no
Resultado)
30/06/2008
30/06/2008
16.800
(11.106)
(10.715)
(5.641)
5.245
5
27.906
496
19.577
8.420
(106)
(481)
(294.722)
2.008.009
77.266
1.160.987
248.097
518.483
3.176
(2.302.731)
(249.424)
(1.267.235)
(211.672)
(561.043)
(13.357)
(230.575)
285.270
148.663
55.946
57.506
17.894
5.261
403.035
45.373
1.148
62.992
278.506
15.016
(699.942)
(433.698)
(64.936)
(169.251)
(23.580)
(8.477)
(218.938)
(121.778)
(181)
(83.814)
(8.789)
(4.376)
1.860.551
84.336
(84.780)
1.860.995
737
1.860.258
(597.537)
922.673
(1.520.210)
5.581.118
(4.826.601)
754.517
181 - 365
21.476
14.186
3.053
(3.698)
(1.012)
15.843
7.290
1.149
2.900
5.105
(358)
(1.506)
101.287
408.271
(477)
193.884
4.601
198.811
11.452
(306.984)
10.725
(77.309)
(22.392)
(208.550)
(9.458)
284.740
(73.158)
(85.721)
19.390
(9.671)
(110)
2.954
14.285
20.761
(1.067)
(3.066)
(71)
(2.272)
292.137
289.802
(20.326)
13.949
6.623
2.089
51.476
49.683
181
(890)
1.125
1.377
(1.277)
2.119
109
(3.505)
(3.505)
19.601
2.665
16.936
372.153
53.674
425.827
Acima de 365
35.035.493
9.486.780
28.820.137
10.300.113
26.799.841
12.028.097
12.608.079
7.188.942
Valor de Mercado
30/06/2008
38.276
3.080
(7.662)
(9.339)
4.233
15.848
35.196
1.645
22.477
13.525
(464)
(1.987)
(193.435)
2.416.280
76.789
1.354.871
252.698
717.294
14.628
(2.609.715)
(238.699)
(1.344.544)
(234.064)
(769.593)
(22.815)
54.165
212.112
62.942
75.336
47.835
17.784
8.215
417.320
66.134
81
59.926
278.435
12.744
(407.805)
(143.896)
(85.262)
(155.302)
(16.957)
(6.388)
(167.462)
(72.095)
(84.704)
(7.664)
(2.999)
1.859.274
86.455
(84.671)
1.857.490
737
1.856.753
(577.936)
925.338
(1.503.274)
5.953.271
(4.772.927)
1.180.344
30/06/2008
136.403.837
50.661.730
120.829.864
41.057.336
30/06/2007
(48.320)
18.285
1.282
3.044
14.167
(39)
(169)
(66.605)
(15.169)
(3.218)
(47.921)
(297)
88.329
1.533.274
25.318
1.034.458
187.918
277.476
8.104
(1.444.945)
(99.753)
(908.516)
(178.224)
(255.048)
(3.404)
165.371
236.408
57.180
142.745
23.266
13.217
415.223
29.812
121
156.469
226.656
2.165
(294.627)
(88.576)
(126.481)
(66.298)
(13.272)
(191.633)
(42.802)
(5)
(144.943)
(2.793)
(1.090)
776.050
126.241
(126.701)
1.161.889
209
1.161.680
(385.379)
(595.112)
1.073.152
(1.668.264)
4.546.187
(4.159.869)
386.318
30/06/2007
207.355.599
47.663.738
169.005.316
35.182.523
(*) Inclui basicamente contratos de Forwards, Forward Rate Agreement (FRAs), Non Deliverable Forward (NDFs) e Derivativos de Crédito.
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
94
Abaixo, composição da carteira de Instrumentos Financeiros Derivativos por tipo de instrumento, demonstrada pelo seu valor
referencial, por local de negociação (mercado organizado ou balcão) e contrapartes:
Futuros
BM&F/Bovespa
129.777.126
Balcão
6.626.711
30/06/2008
Opções
Swaps
769.453
49.892.277
Outros
Total
30/06/2007
109.841.497
6.411.287
246.799.363
260.659.552
10.988.367
34.646.049
102.153.404
198.547.624
Instituições Financeiras
5.311.776
26.761.078
8.800.174
24.629.747
65.502.775
166.632.381
Empresas
1.314.935
22.120.854
2.186.153
10.000.065
35.622.007
30.713.358
136.403.837
207.355.599
1.010.345
50.661.730
47.663.738
2.040
120.829.864
169.005.316
16.237
41.057.336
35.182.523
1.028.622
348.952.767
459.207.176
1.201.885
459.207.176
Pessoas Físicas
Total
Total 30/06/2007
Derivativos de Crédito
Efeito no Cálculo do
Patrimônio Líquido Exigido
Valor do Risco de Crédito
30/06/2008
Transferidos
30/06/2007
30/06/2008
30/06/2007
(3.030.253)
(3.947.605)
(333.328)
(434.237)
(3.030.253)
(3.724.970)
(333.328)
(409.747)
Swaps de créditos cujos ativos subjacentes são:
Títulos e valores mobiliários
Derivativos com empresas
-
(70.022)
-
(7.702)
Títulos e valores mobiliários
-
Derivativos com empresas
-
(144.465)
-
(15.891)
(8.148)
-
Swap de taxa de retorno total cujos ativos subjacentes são:
Recebidos
1.789.661
4.227.118
36.405
(896)
152.828
Swaps de créditos cujos ativos subjacentes são:
Títulos e valores mobiliários
1.411.521
-
28.265
-
74.000
-
8.140
-
Títulos e valores mobiliários
304.140
4.087.118
-
137.428
Derivativos com empresas
-
140.000
-
Operações de crédito
Swap de taxa de retorno total cujos ativos subjacentes são:
Total
(1.240.592)
279.513
(296.923)
15.400
(281.409)
O valor de mercado das operações de derivativos de crédito acima descritas, registrado no ativo totaliza R$ 50.420 (R$ 47.101 em 30/06/2007) e registrado no
passivo R$ 26.987 (R$ 102.950 em 30/06/2007). Durante o exercício não houve ocorrência de evento de crédito relativo a fatos geradores previstos nos
contratos.
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95
g) Evolução do Ajuste a Valor de Mercado do Período
Saldo Inicial
Ajustes com efeitos no:
Resultado
Títulos para Negociação
Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativo e Passivo)
Patrimônio líquido
Baixa por Perdas Permanentes
Saldo Final
Ajuste a Valor de Mercado
Títulos para Negociação
Títulos Disponíveis para Venda
Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativo e Passivo)
01/01 a
30/06/2008
276.623
119.472
(45.798)
165.270
(200.506)
195.589
195.589
(89.042)
(141.196)
425.827
01/01 a
30/06/2007
311.248
26.030
(9.104)
35.134
(47.824)
23.562
313.016
313.016
128.096
127.336
57.584
O quadro abaixo demonstra, para melhor entendimento, o resultado não realizado de títulos disponíveis
para venda e dos mantidos até o vencimento:
Ajuste de Títulos Disponíveis para Venda - Patrimônio Líquido
Ajuste de Títulos Mantidos até o Vencimento (*)
Total de Resultado Não Realizado
30/06/2008
(141.196)
203.727
62.531
30/06/2007
127.336
244.420
371.756
(*) Inclui em 30/06/2008 o valor de R$ 19.666 (R$ 24.575 em 30/06/2007) do ajuste a mercado de títulos reclassificados até
31/12/2003, não reconhecidos no resultado.
h) Resultado Realizado e não Realizado na Carteira de Títulos e Valores Mobiliários
01/01 a
30/06/2008
Lucro (Prejuízo) - Títulos para Negociação
Lucro (Prejuízo) - Títulos Disponíveis para Venda
Total do resultado realizado
Ajuste ao valor de mercado dos Títulos para Negociação
Total
i)
(304.588)
01/01 a
30/06/2007
299.360
(15.514)
208.157
(320.102)
507.517
(45.798)
(365.900)
(9.104)
498.413
Reclassificação de Títulos e Valores Mobiliários (artigo 5º da Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN)
A Administração, através de sua Comissão Superior de Administração de Riscos Financeiros, determina
diretrizes para a classificação de Títulos e Valores Mobiliários. As classificações dos títulos existentes na
carteira, assim como aqueles adquiridos no período, são periódicas e sistematicamente avaliadas de
acordo com tais diretrizes. No período, não foram realizadas reclassificações ou alterações nas diretrizes
existentes.
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96
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97
15.833.494
Total - 30/06/2007
45.506.393
68.604.403
68.604.403
10.862
883.504
3.238.075
28.496.071
4.201.694
1.351.351
11.463.761
18.959.085
35.975.891
A
18.838.064
25.857.744
25.857.744
11.784
551.060
5.383.424
3.948.552
283.909
811.650
2.608.021
12.259.344
15.962.924
B
4.694.284
7.037.154
7.037.154
41.667
68.055
1.050.844
1.115.191
157.713
84.806
515.252
4.003.626
4.761.397
C
30/06/2008
3.134.647
4.365.458
4.365.458
15.305
18.195
913.638
459.364
79.656
40.757
168.236
2.670.307
2.958.956
D
(1) Composto por Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio e Rendas de Adiantamentos Concedidos, reclassificados de Obrigações - Carteira de Câmbio / Outros Créditos (Nota 2a).
(2) Compostos por Títulos e Créditos a Receber, Devedores por Compra de Valores e Bens e Avais e Fianças Honrados.
(3) Contabilizados em Contas de Compensação.
21.451.232
21.451.232
11.202
820.382
-
1.006.027
Total com Avais e Fianças
Avais e Fianças (3)
Total Operações com Característica de Concessão de Crédito
Outros Créditos Diversos (2)
Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (1)
Operações com Cartões de Crédito
Operações de Arrendamento Mercantil Financeiro
94.656
1.600.369
Financiamentos Rurais e Agroindustriais
Financiamentos Imobiliários
5.030.339
12.888.257
19.613.621
AA
Financiamentos
Empréstimos e Títulos Descontados
Operações de Crédito
Níveis de Risco
I - Por Tipo de Operação e Níveis de Risco
a) Composição da Carteira com Característica de Concessão de Crédito
NOTA 7 - OPERAÇÕES DE CRÉDITO, ARRENDAMENTO MERCANTIL FINANCEIRO E OUTROS CRÉDITOS
1.409.990
1.837.215
2.210.662
1.409.990
856
23.718
205.752
169.729
33.536
7.618
68.859
899.922
1.009.935
F
2.369.481
2.369.481
196
9.036
364.695
228.527
60.766
127.300
88.494
1.490.467
1.767.027
E
603.613
705.162
705.162
2.700
2
134.995
112.804
14.823
3.924
50.938
384.976
454.661
G
2.889.128
3.078.837
3.078.837
12.266
2.146
476.853
471.358
59.526
23.829
292.480
1.740.379
2.116.214
H
95.547.500
148.073.071
13.193.610
134.879.461
106.838
2.376.098
11.768.276
36.007.623
4.986.279
4.051.604
20.286.380
55.296.363
84.620.626
Total
104.821.347
9.273.847
95.547.500
201.604
1.065.438
9.366.006
20.641.549
4.262.116
3.235.905
17.045.561
39.729.321
64.272.903
Total
30/06/2007
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
98
(4)
(1)
(2)
(3)
-
Provisão Mínima Requerida (3)
(227.532)
(227.532)
45.506.393
-
(343.022)
(188.381)
(393.441)
18.838.064
-
(258.577)
(258.577)
25.857.744
405.167
23.766.098
(237.661)
17.179.685
23.360.931
7.494.342
2.909.280
2.271.828
3.334.165
2.884.479
4.466.837
250.443
17.563
232.880
2.091.646
(20.916)
1.658.379
1.841.203
87.341
79.459
71.514
210.468
395.163
997.258
B
D
E
F
626.642
19.568
144.436
184.430
278.208
1.348.782
(134.878)
951.476
478.923
14.664
48.506
78.096
93.383
244.274
1.005.159
(301.548)
794.557
(140.828)
(468.958)
4.694.284
(310.351)
(211.115)
(521.466)
7.037.154
113.081
5.495.023
(164.851)
3.468.413
(313.464)
(940.080)
3.134.647
(872.655)
(436.546)
(1.309.201)
4.365.458
106.717
3.016.676
(301.668)
2.183.171
(663.199)
(1.105.110)
2.210.662
(473.659)
(710.844)
(1.184.503)
2.369.481
32.020
1.364.322
(409.297)
1.416.105
OPERAÇÕES EM CURSO NORMAL
5.381.942
2.909.959
1.332.302
1.909.906
1.140.826
323.965
826.353
318.014
74.217
508.538
205.422
59.745
684.194
340.026
148.638
675.479
372.071
206.954
777.472
533.600
518.783
357.146
28.770
94.790
233.586
1.542.131
(46.264)
1.225.871
(918.608)
(1.285.867)
1.837.215
(281.857)
(704.995)
(986.852)
1.409.990
27.611
545.982
(272.991)
828.140
518.371
90.967
35.765
23.887
64.195
102.142
201.415
461.148
10.661
26.336
46.585
64.997
312.569
864.008
(432.004)
1.009.075
OPERAÇÕES EM CURSO ANORMAL (1) (2)
1.184.985
722.140
526.236
402.860
57.506
46.612
33.996
26.408
52.476
38.087
29.195
21.797
48.077
33.936
25.644
22.631
141.267
97.614
72.785
57.786
267.454
166.147
126.927
99.240
618.205
339.744
237.689
174.998
C
30/06/2008
(422.530)
(603.554)
603.613
(211.478)
(493.613)
(705.091)
705.162
2.861
76.350
(53.444)
69.653
73.489
19.375
5.281
4.024
8.653
12.332
23.824
393.453
6.810
11.755
25.715
35.532
313.641
628.812
(440.169)
533.960
235.359
16.045
14.531
12.801
36.745
60.480
94.757
G
(2.889.128)
(2.889.128)
2.889.128
-
(3.078.837)
(3.078.837)
3.078.837
168.468
777.336
(777.336)
666.892
608.868
167.133
43.246
31.930
67.952
100.111
198.496
1.575.409
21.362
42.953
79.857
96.241
484.588
763.492
86.916
2.301.501
(2.301.501)
2.222.236
726.092
61.477
41.922
37.567
104.415
168.586
312.125
H
(5.763.670)
(7.913.670)
95.547.500
(2.150.000)
(6.237.549)
(8.387.549)
134.879.461
1.194.136
125.097.422
(2.560.269)
87.151.946
123.903.286
25.564.249
11.009.549
7.984.326
15.575.108
18.205.740
45.564.314
4.143.164
119.398
601.656
648.269
568.361
1.355.072
763.492
86.916
9.782.039
(3.677.280)
8.395.554
5.638.875
329.385
277.467
252.170
721.080
1.283.997
2.774.776
Total
(2.150.000)
(5.763.670)
(7.913.670)
95.547.500
1.532.850
87.151.946
(2.276.250)
85.619.096
19.679.495
7.195.844
5.939.463
10.421.330
11.868.761
30.514.203
3.691.081
96.983
561.342
514.255
411.260
1.152.173
897.369
57.699
8.395.554
(3.487.420)
4.704.473
310.811
213.797
209.125
596.829
1.012.203
2.361.708
Total
30/06/2007
Provisão Excedente (4)
(205.060)
(328.130)
(626.616)
(441.911)
(367.259)
(181.024)
(2.150.000)
Para as operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias ou de responsabilidade de empresas concordatárias, ou em processo de falência.
O saldo das operações não atualizadas ("Non Accrual") totaliza R$ 5.850.470 (R$ 4.881.906 em 30/06/2007).
Foi mantida a política de não utilizar a classificação de risco "AA" para pessoas físicas. Em consequência todas as operações de crédito efetuadas com clientes classificados nesses segmentos, são oneradas pela constituição de
provisão quando da concessão do crédito.
Alocada em cada nível de risco, por solicitação do BACEN, de modo a explicitar os excedentes quantificados através da utilização de modelos estatísticos para a avaliação das carteiras em situação de "stress" da conjuntura
econômica.
-
PROVISÃO EXISTENTE 30/06/2007
15.833.494
-
Provisão Excedente (4)
TOTAL GERAL 30/06/2007
-
Provisão Mínima Requerida (3)
(343.022)
68.604.403
21.451.232
TOTAL GERAL
-
272.837
68.604.403
(343.022)
45.506.393
65.374
21.451.232
15.833.494
Parcelas Vencidas até 14 dias
SUBTOTAL
PROVISÃO GENÉRICA
SUBTOTAL - 30/06/2007
PROVISÃO EXISTENTE
68.331.566
9.240.007
4.860.571
3.621.069
8.548.928
10.963.988
31.097.003
21.385.858
5.177.728
1.936.822
1.257.883
2.378.357
2.888.184
7.746.884
-
-
Parcelas Vencidas
01 a 14
15 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 180
181 a 365
Acima de 365
SUBTOTAL
PROVISÃO ESPECÍFICA
SUBTOTAL - 30/06/2007
Parcelas Vincendas
01 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 180
181 a 365
Acima de 365
-
A
-
AA
Parcelas Vincendas
01 a 30
31 a 60
61 a 90
91 a 180
181 a 365
Acima de 365
II - Por Faixas de Vencimento e Níveis de Risco
III - Por Setores de Atividade
30/06/2008
%
30/06/2007
%
SETOR PÚBLICO
Geração, Trans. e Distribuição de Energia Elétrica
Química e Petroquímica
Outros
SETOR PRIVADO
PESSOA JURÍDICA
INDÚSTRIA E COMÉRCIO
Alimentos e Bebidas
Autopeças e Acessórios
Bens de Capital Agrícola
Bens de Capital Industrial
Celulose e Papel
Distribuição de Combustíveis
Eletroeletrônicos
Farmacêutica
Fertilizantes, Adubos, Inseticidas e Defensivos
Fumo
Importação e Exportação
Mat. e Equip. Médico Hospitalar
Material de Construção
Metalurgia e Siderurgia
Móveis e Madeira
Química e Petroquímica
Supermercados
Veículos Leves e Pesados
Vestuário
Outros Comércio
Outros Indústria
SERVIÇOS
Construção Pesada (Empreiteiras)
Financeiro
Geração, Trans. e Distrib. Energia Elétrica
Holding
Imobiliário
Mídia
Prestadoras de Serviços
Saúde
Telecomunicações
Transportes
Outros Serviços
SETOR PRIMÁRIO
Agroindústria
Mineração
OUTROS PJ
PESSOA FÍSICA
Cartão de Crédito
CDC / Conta Corrente
Crédito Imobiliário
Veículos
661.590
366.777
100.124
194.689
134.217.871
65.890.316
35.594.468
5.566.775
1.396.234
295.243
1.500.292
789.044
703.728
3.050.371
1.046.730
1.461.520
276.317
1.125.260
359.837
1.046.012
3.727.453
1.316.595
3.267.513
260.450
2.335.067
2.423.101
1.621.704
2.025.222
21.862.363
1.338.394
3.195.681
2.008.654
1.776.272
3.020.624
1.328.026
1.370.757
454.994
1.018.221
2.983.469
3.367.271
6.734.530
5.313.203
1.421.327
1.698.955
68.327.555
11.550.354
16.308.364
4.429.197
36.039.640
0,5
0,3
0,1
0,1
99,5
48,9
26,4
4,1
1,0
0,2
1,1
0,6
0,5
2,3
0,8
1,1
0,2
0,8
0,3
0,8
2,8
1,0
2,4
0,2
1,7
1,8
1,2
1,5
16,2
1,0
2,4
1,5
1,3
2,2
1,0
1,0
0,3
0,8
2,2
2,5
5,0
3,9
1,1
1,3
50,7
8,6
12,1
3,3
26,7
822.517
503.721
160.097
158.699
94.724.983
44.273.027
24.782.250
3.901.445
950.477
220.179
1.014.184
796.989
625.897
1.939.599
887.621
876.503
313.322
774.941
205.134
724.389
2.109.091
843.544
2.357.104
226.139
1.480.365
1.800.798
1.281.249
1.453.279
14.192.623
697.675
1.654.327
1.673.565
843.550
1.654.197
1.048.396
921.261
332.439
698.806
1.822.344
2.846.062
4.135.302
3.719.423
415.879
1.162.852
50.451.956
9.216.327
15.164.889
3.789.128
22.281.612
0,9
0,5
0,2
0,2
99,1
46,3
25,9
4,1
1,0
0,2
1,1
0,8
0,7
2,0
0,9
0,9
0,3
0,8
0,2
0,8
2,2
0,9
2,5
0,2
1,5
1,9
1,3
1,5
14,9
0,7
1,7
1,8
0,9
1,7
1,1
1,0
0,3
0,7
1,9
3,0
4,3
3,9
0,4
1,2
52,8
9,6
15,9
4,0
23,3
TOTAL GERAL
134.879.461
100,0
95.547.500
100,0
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
99
b) Concentração de Crédito
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil
Financeiro e Outros Créditos (*)
Maior Devedor
20 Maiores Devedores
30/06/2008
30/06/2007
1.540.931
% do
Total
1,0
10.377.769
7,0
Risco
701.552
% do
Total
0,7
7.079.721
6,8
Risco
50 Maiores Devedores
17.331.729
11,7
12.581.702
12,0
100 Maiores Devedores
23.653.398
16,0
17.859.102
17,0
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro, Outros
Créditos e Títulos e Valores Mobiliários de Empresas e Instituições
Financeiras (*)
Maior Devedor
30/06/2008
Risco
3.335.806
30/06/2007
% do
Total
% do
Total
Risco
2,0
1.233.536
1,0
20 Maiores Devedores
19.027.349
11,3
11.856.969
9,8
50 Maiores Devedores
29.403.702
17,4
19.875.256
16,4
100 Maiores Devedores
(*) Os valores incluem Avais e Fianças.
38.351.974
22,7
27.272.299
22,5
c) Evolução da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
01/01 a
30/06/2008
Saldo Inicial
Saldo Oriundo da Aquisição do BKB no Chile / Uruguai em 31/12/2006
Constituição Líquida do Período
Write-Off
01/01 a
30/06/2007
(7.925.660)
(7.430.684)
-
(131.077)
(3.764.264)
(3.372.176)
3.302.375
3.020.267
(8.387.549)
(7.913.670)
Provisão Específica (1)
(3.677.280)
(3.487.420)
Provisão Genérica (2)
(2.560.269)
(2.276.250)
Saldo Final
(2.150.000)
(2.150.000)
Provisão Excedente (3)
(1) Para as operações que apresentam parcelas vencidas há mais de 14 dias ou de responsabilidade de empresas concordatárias,
ou em processo de falência.
(2) Para operações não enquadradas no item anterior em função da classificação do cliente ou da operação.
(3) Refere-se à provisão excedente ao mínimo requerido, constituída dentro de critérios prudenciais pela administração e em
conformidade com a boa prática bancária, no sentido de permitir a absorção de eventuais aumentos de inadimplência
ocasionados por forte reversão do ciclo econômico, quantificados em função do comportamento histórico das carteiras de crédito
em situações de crise econômica.
Obs.: As provisões Específica e Genérica refletem os efeitos de constituição de provisão complementar no montante de R$ 365.057
(R$ 251.909 em 30/06/2007) por não utilizar a faculdade, prevista no artigo 5º da Resolução nº 2.682, de 21/12/1999, do CMN,
alterado pelo artigo 2º da Resolução nº 2.697, de 24/02/2000, do CMN, de que as operações de crédito contratadas com clientes
cuja responsabilidade total seja de valor inferior a R$ 50 poderiam ser avaliadas exclusivamente em função dos atrasos consignados.
Em 30/06/2008, o saldo da provisão em relação à carteira de crédito equivale a 6,2% (8,3% em 30/06/2007).
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
100
d) Recuperação e Renegociação de Créditos
I - Composição do Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
01/01 a
30/06/2008
Constituição Líquida do Período
01/01 a
30/06/2007
(3.764.264)
Recuperações
542.951
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
(3.221.313)
(3.372.176)
497.639
(2.874.537)
II - Créditos Renegociados
30/06/2008
Créditos Renegociados
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
(%)
2.986.586
(1.485.833)
49,8
30/06/2007
3.272.490
(1.844.102)
56,4
e) Cessões de Crédito
Até 30/06/2008 foram realizadas cessões de crédito sem coobrigação com a controlada Itaú Cia.
Securitizadora de Créditos Financeiros, relativas à parte das operações consideradas pela Administração
como de expectativa de recuperação remota. A carteira no montante de R$ 1.824.562, integralmente
provisionada, foi realizada pelo valor de R$ 286.187 de acordo com laudo de avaliação e em conformidade
com a Resolução nº. 2.836, de 30/05/2001, do CMN. A operação não impactou no resultado consolidado.
f) Operações Ativas Vinculadas
Apresentamos abaixo informações relativas a operações ativas vinculadas, realizadas na forma prevista na Resolução nº
2.921, de 17/01/2002, do CMN.
01/01 a
30/06/2008
30/06/2008
0 - 30
Operações ativas vinculadas
Operações de crédito
Obrigações por operações ativas vinculadas
Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior
Resultado líquido das operações vinculadas
31 - 180 181 - 365
Acima
de 365
Total
Receitas
(Despesas)
629
71.376
127.587
58.092
257.684
(17.443)
629
70.639
127.566
57.951
256.785
19.318
1.875
Em 30/06/2008 não havia operações inadimplentes.
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
101
NOTA 8 - CARTEIRA DE CÂMBIO
30/06/2008
ATIVO - OUTROS CRÉDITOS
Câmbio Comprado a Liquidar - ME
Cambiais e Documentos a Prazo - ME
Direitos sobre Vendas de Câmbio - MN
(-) Adiantamentos Recebidos - MN
PASSIVO - OUTRAS OBRIGAÇÕES (Nota 2a)
Câmbio Vendido a Liquidar - ME
Obrigações por Compras de Câmbio - MN
Outras
CONTAS DE COMPENSAÇÃO
Créditos Abertos para Importação - ME
Créditos de Exportação Confirmados - ME
19.599.573
10.299.465
25.041
9.554.061
(278.994)
20.255.572
8.737.663
11.513.941
3.968
372.280
329.020
43.260
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
30/06/2007
19.035.769
9.900.110
590
9.391.394
(256.325)
19.316.807
9.357.217
9.956.645
2.945
620.979
518.658
102.321
102
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
103
42,6
11,3
24.737.276
647.979
138.279
5.249.620
1.476.654
9.411.083
7.813.661
31-180
9,3
20.350.868
-
56.495
3.917.540
498.695
11.291.220
4.586.918
181-365
30/06/2008
67,1
52.311.423
76,7
TOTAL - 30/06/2007
% por prazo de vencimento
56.107.456
TOTAL
% por prazo de vencimento
18.016.969
28.881.290
368.134
7.737.977
1.103.086
0-30
À vista
Poupança
Interfinanceiros
A prazo
Outros Depósitos
b) Depósitos
5.203.725
7,6
9,4
7.813.661
637.749
7.175.912
-
31-180
3.206.800
4,7
5,5
4.586.918
169.689
4.417.229
-
30/06/2008
181-365
7.471.564
11,0
18,0
14.988.280
68.193.512
83.496.315
18.016.969
28.881.290
1.294.578
34.200.392
1.103.086
Total
50.646.031
33,3
36,8
80.661.382
12.543.341
747.099
7.309.649
5.301.439
39.771.574
14.988.280
Acima de 365
119.006
14.869.274
-
Acima de 365
TOTAL - 30/06/2007
66.709.160
19.366.514
15.178.738
% por prazo de vencimento
43,9
12,7
10,1
(*) Inclui R$ 631.834 de Ações Preferenciais Resgatáveis classificadas no Balanço na rubrica de Participações Minoritárias.
% por prazo de vencimento
93.697.858
-
Dívidas Subordinadas
TOTAL
-
1.380.121
Obrigações por Empréstimos e Repasses
Securitização de Ordens de Pagamento no Exterior
463.786
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
56.107.456
35.746.495
Captações no Mercado Aberto
0-30
Depósitos
a) Resumo
NOTA 9 - CAPTAÇÃO DE RECURSOS E OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS E REPASSES
%
21,5
34,6
1,6
41,0
1,3
30/06/2007
Total
6,0
0,4
8,1
3,5
43,9
38,0
%
68.193.512
17.984.007
24.075.076
920.343
23.973.711
1.240.375
151.900.443
219.447.384
13.191.320 (*)
941.873
17.856.930
7.740.574
96.220.372
83.496.315
Total
%
26,4
35,3
1,3
35,2
1,8
151.900.443
11.394.951
1.293.278
13.170.019
7.898.629
49.950.054
68.193.512
Total
30/06/2007
7,5
0,9
8,6
5,2
32,9
44,9
%
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
104
% por Prazo de Vencimento
TOTAL - 30/06/2007
% por Prazo de Vencimento
TOTAL
Carteira Livre Movimentação
Carteira de Terceiros
Exterior
Emissão Própria
Títulos Privados
Títulos Públicos
Carteira Própria
c) Captações no Mercado Aberto
751.614
9.411.083
9,8
8.533.246
17,1
475.344
35.746.495
37,2
12.111.410
24,2
-
3.541
993.139
32.064.963
7.921.678
467.832
266.418
8.659.469
31 - 180
1.938.541
-
274.508
3.206.188
0 - 30
11,3
5.627.349
11,7
11.291.220
-
-
12
11.061.495
-
229.713
11.291.220
30/06/2008
181 - 365
47,4
23.678.049
41,3
39.771.574
-
-
336.883
39.350.098
-
84.593
39.771.574
Acima de 365
49.950.054
96.220.372
1.226.958
32.064.963
1.333.575
60.271.812
467.832
855.232
62.928.451
Total
1,3
33,3
1,4
62,6
0,5
0,9
65,4
%
49.950.054
67.056
9.859.816
2.093.318
36.861.507
499.796
568.561
40.023.182
30/06/2007
Total
0,1
19,8
4,2
73,8
1,0
1,1
80,1
%
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
105
4.767
6,0
1.055.079
13,4
TOTAL - 30/06/2007
% por prazo de vencimento
463.786
668
% por prazo de vencimento
TOTAL
Outros
29.021
-
Euronotes
Fixed Rate Notes
436
Euro Medium Term Note Programme
2.100.870
26,6
19,1
1.476.654
8.351
34.495
-
18.580
-
67.760
27.688
Brazil Risk Note Programme
Emitidos no Exterior
Euro Certificates of Deposits
443.857
129.186
65.600
573.043
838.011
31-180
129.186
293.347
62.580
24.075
355.927
83.784
0-30
62.580
Emitidos no Brasil - Fixed Rate Notes
Non-Trade Related
Trade Related - Emitidos no Exterior - Structure Note Issued
OBRIGAÇÕES POR TVM NO EXTERIOR
DEBÊNTURES
LETRAS HIPOTECÁRIAS E IMOBILIÁRIAS
d) Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
1.737.336
22,0
6,4
498.695
1.778
131.633
-
11.143
1.528
111.756
257.838
190.607
257.838
448.445
50.250
3.005.344
38,0
68,5
5.301.439
190.661
1.078.814
-
37.776
4.956
924.154
2.236.361
129.191
2.236.361
2.135.640
2.365.552
800.247
30/06/2008
Acima de 365
181-365
7.898.629
7.740.574
201.458
1.273.963
-
67.935
11.251
1.131.358
2.685.965
1.057.002
2.685.965
2.225.315
3.742.967
1.772.292
Total
2,6
16,5
-
0,9
0,1
14,6
34,7
13,7
34,7
28,7
48,4
%
22,9
30/06/2007
7.898.629
4.052
2.724.122
226.304
17.763
151.811
863.931
2.183
3.987.983
3.990.166
2.944.769
3.990.166
963.694
Total
0,1
34,5
2,9
0,2
1,9
10,9
0,0
50,5
50,5
37,3
50,5
%
12,2
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
106
7,7
1.380.121
29,5
5.249.620
510.868
14.838
21.882
443.726
280.283
1.271.597
745.891
-
3.926.177
51.846
3.978.023
31-180
21,9
3.917.540
212.338
7.425
38.326
515.986
335.997
1.110.072
890.309
-
2.761.989
45.479
2.807.468
181-365
30/06/2008
40,9
7.309.649
25.617
256.308
94.490
1.544.052
2.561.763
4.482.230
4.200.305
-
2.812.517
14.902
2.827.419
Acima de 365
17.856.930
982.012
288.293
155.753
2.654.454
3.254.321
7.334.833
6.064.528
-
10.370.134
151.963
10.522.097
Total
5,5
1,6
0,9
14,9
18,2
41,1
34,0
0,0
58,0
0,9
58,9
%
13.170.019
-
315.544
111.764
2.387.929
2.627.822
5.443.059
5.127.515
34.488
7.327.408
365.064
7.726.960
Total
30/06/2007
0,0
2,4
0,8
18,1
20,0
41,3
38,9
0,3
55,6
2,8
58,7
%
TOTAL - 30/06/2007
1.231.248
3.363.505
3.198.045
5.377.221
13.170.019
% por prazo de vencimento
9,4
25,5
24,3
40,8
(*) Os Empréstimos no Exterior estão representados, basicamente, por aplicações em operações comerciais de câmbio, relativas a pré-financiamentos à Exportação e financiamentos à
Importação.
% por prazo de vencimento
TOTAL
233.189
9.722
do Exterior
Letras de Crédito do Agronegócio
1.055
150.690
FINAME
Outros
76.278
470.934
228.023
-
BNDES
REPASSES
do País - Instituições Oficiais
de Assunção de Obrigações
869.451
39.736
no Exterior (*)
909.187
no País
0-30
EMPRÉSTIMOS
e) Obrigações por Empréstimos e Repasses
f) Securitização de Ordens de Pagamento no Exterior
Captações de Recursos no exterior através da venda à empresa Brazilian Diversified Payment Rights
Finance Company de direitos relativos a ordens de pagamento a receber no exterior.
30/06/2008
181-365
Acima de 365
31-180
TOTAL
% por prazo de vencimento
TOTAL - 30/06/2007
% por prazo de vencimento
138.279
56.495
14,7
747.099
6,0
107.902
941.873
1.293.278
100,0
79,3
58.993
8,3
30/06/2007
%
Total
Total
1.126.383
4,6
1.293.278
87,1
g) Dívidas Subordinadas
As captações efetuadas mediante emissão de títulos de dívida subordinada, observadas as condições determinadas pela
Resolução nº 3.444, de 28/02/2007, do CMN, e alterações promovidas pela Resolução nº 3.532, de 31/01/2008, do CMN, são:
31-180
CDB (1)
Debêntures (2)
Euronotes (3)
TOTAL OUTRAS OBRIGAÇÕES
Ações Preferenciais Resgatáveis (4)
TOTAL GERAL
% por prazo de vencimento
TOTAL - 30/06/2007
% por prazo de vencimento
181-365
2.069
-
622.480
-
17.327
-
641.876
6.103
647.979
4,9
30/06/2008
Acima
de 365
11.200.433
30/06/2007
Total
%
Total
%
11.202.502
84,9
9.188.747
622.480
4,7
623.025
5,5
717.177
734.504
5,6
813.362
7,1
-
11.917.610
12.559.486
-
625.731
631.834
-
12.543.341
13.191.320
-
-
80,6
10.625.134
4,8
769.817
6,8
11.394.951
95,1
57.266
1.350.215
9.987.470
0,6
11,8
87,6
11.394.951
(1) Certificados de Depósito Bancário:
- emitidos em 23/12/2002, no valor nominal de R$ 850.000, com vencimento em 23/12/2009 e remuneração pela taxa do Certificado de Depósitos
Interfinanceiros acrescida de juros de 0,87% a.a., pagáveis semestralmente;
- emitidos em 26, 27 e 28/03/2007, no valor nominal de R$ 5.000.000, com vencimento em 02/04/2012 e remuneração de 103,5% da taxa do Certificado de
Depósitos Interfinanceiros, pagáveis ao final do prazo;
- emitidos em 18, 21, 22, 23 e 24/05/2007, no valor nominal de R$ 1.804.500, com vencimento em 22/05/2014 e remuneração pela taxa do Certificado de
Depósitos Interfinanceiros acrescida de juros de 0,35% a.a., pagáveis ao final do prazo;
- emitidos em 01/11/2007, no valor nominal de R$ 300.000, com vencimento em 01/11/2012 e remuneração pela taxa do Certificado de Depósitos
Interfinanceiros acrescida de juros de 0,35% a.a., pagáveis ao final do prazo;
- emitidos em 30 e 31/01/2008, no valor nominal de R$ 880.000, com vencimento em 01/02/2013 e remuneração pela taxa do Certificado de Depósitos
Interfinanceiros acrescida de juros de 0,50% a.a, pagáveis ao final do prazo;
- emitidos em 01, 07, 08 e 25/02/2008, no valor nominal de R$ 1.256.000, com vencimento em 01, 07, 08 e 25/02/2013, respectivamente, e remuneração
pela taxa do Certificado de Depósitos Interfinanceiros acrescida de juros de 0,50% a.a, pagáveis ao final do prazo;
(2) Debêntures não Conversíveis em Ações:
- emitidas em 01/09/2001, no valor nominal de R$ 600.000, com vencimento em 01/09/2008, sem previsão de amortização ou repactuação e remuneração
pela taxa do Certificado de Depósitos Interfinanceiros acrescida de juros de 0,75% a.a., pagáveis semestralmente.
(3) Euronotes:
- emitidos em 13/08/2001, no valor de US$ 100.000 mil, e em 09/11/2001, no valor de US$ 80.000 mil, com vencimento em 15/08/2011 e remuneração pela
taxa de 10% a.a., pagáveis semestralmente;
- emitidos em 13/08/2001, no valor de ¥ 30.000.000 mil (US$ 244.938 mil), também com vencimento em 15/08/2011 e remuneração pela taxa de 4,25%
a.a., pagáveis semestralmente.
(4) Ações Preferenciais Resgatáveis:
- emitidas em 31/12/2002 pelo Itau Bank Ltd., no valor de US$ 393.072 mil, com vencimento em 31/03/2015 e dividendos calculados com base na taxa
Libor acrescida de 1,25% a.a., pagáveis semestralmente;
- registradas na adequada conta do Patrimônio Líquido e apresentada como Participações Minoritárias nas Subsidiárias.
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
107
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
108
89.945
23.756.928
68.756
15.970
-
15.970
101.863
33.233
328.121
92.351
-
-
307.148
22.719.541
30/06/2008
64.596
18.880.832
58.136
11.984
-
11.984
86.191
25.681
326.127
74.113
-
-
266.328
17.967.676
30/06/2007
VIDA E PREVIDÊNCIA
-
-
7.819
1.142.551
-
-
-
-
-
-
-
-
39.556
1.095.176
30/06/2008
-
-
8.621
1.105.038
-
-
-
-
-
-
-
-
57.956
1.038.461
30/06/2007
CAPITALIZAÇÃO
114.178
26.636.810
68.756
51.122
44.179
95.301
101.863
205.976
330.008
683.735
39.556
1.095.176
1.176.091
22.726.170
30/06/2008
76.437
21.509.777
58.136
36.824
44.035
80.859
86.191
186.767
327.891
553.413
57.956
1.038.461
1.069.218
17.974.448
30/06/2007
TOTAL
(2) Representadas basicamente por Provisão Complementar de Prêmios, Oscilação de Risco, Resgates e Outros Valores a Regularizar e Sorteios a Realizar / Pagar.
As diferenças contábeis entre as práticas local e norte-americana, para fins de cobertura dos valores estimados, compensam-se substancialmente pelo critério de amortização de ágio.
Para manter o equilíbrio econômico-financeiro dos planos de saúde, continua sendo discutida junto à ANS (Agência Nacional de Saúde Suplementar) a reestruturação dos planos, bem como reajustes adicionais dos preços. Com o objetivo
de cobrir o desequilíbrio existente, foi procedido aumento de capital julgado suficiente para suprir de recursos o ramo de seguro saúde.
Atendendo às normas contábeis norte-americanas, nas demonstrações contábeis para fins de arquivamento na SEC (Securities and Exchange Commission), estão registradas, provisões no valor de R$ 428.465, relativas a 31/12/2007 (R$
582.194 em 31/12/2006), suficientes para cobrir eventuais déficits até a extinção dos planos em 2099.
(1) A provisão de insuficiência de prêmios é calculada em conformidade com os critérios estabelecidos pelo órgão regulador e nota técnica atuarial que prevê a constituição de provisão para cobertura de risco para os próximos 12 meses.
3.220
1.523.907
-
16.414
1.737.331
-
Insuficiência de Contribuição
Outras (2)
TOTAL
44.035
24.840
44.179
35.152
68.875
79.331
Saúde (1)
-
-
Outras
Insuficiência de Prêmios
Oscilação Financeira
IBNR
Excedente Financeiro
1.764
479.300
591.384
Sinistros a Liquidar
161.086
-
-
Contingência de Sorteio
1.887
-
-
Matemática para Resgates
172.743
802.890
30/06/2007
868.943
Prêmios não Ganhos
Matemática de Benefícios a Conceder e Concedidos
6.772
30/06/2008
SEGUROS
6.629
a) Composição das Provisões Técnicas
NOTA 10 - OPERAÇÕES COM SEGUROS, PREVIDÊNCIA E CAPITALIZAÇÃO
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
109
684.194
561.679
Públicos
Privados
1.223.134
836.893
2.060.027
21.148.807
23.208.834
314.652
30/06/2008
1.101.644
759.206
1.860.850
16.641.184
18.502.034
196.447
30/06/2007
VIDA E PREVIDÊNCIA
594.271
213.819
808.090
-
808.090
355.216
30/06/2008
750.468
12.280
762.748
-
762.748
361.472
30/06/2007
CAPITALIZAÇÃO
2.379.084
1.734.906
4.113.990
21.148.807
25.262.797
887.861
30/06/2008
2.540.208
1.058.517
3.598.725
16.641.184
20.239.909
824.172
30/06/2007
TOTAL
TOTAL
Outras Receitas e Despesas
Despesas com Benefícios e Sorteios
384.432
(7.125)
(7.893)
384.026
-
(177.426)
-
(175.960)
Despesas de Comercialização
(26.022)
(608.825)
(20.507)
(661.896)
1.114.561
Despesas com Sinistros
Variações das Provisões Técnicas
Receita de Prêmios e Contribuições
1.186.926
(153)
295.163
(7.852)
Despesa Financeira das Op. com Seguros, Previdência e Capitalização
Resultado de Operações com Seguros, Previdência e Capitalização
320.670
89.269
89.422
Resultado da Intermediação Financeira
63.356
01/01 a
30/06/2007
71.208
01/01 a
30/06/2008
SEGUROS
Receita Financeira das Op. com Seguros, Previdência e Capitalização
c) Resultado das Operações
368.672
(2.612)
(7.091)
(13.302)
(96.293)
(3.235.034)
3.569.996
215.664
(948.145)
1.101.153
153.008
01/01 a
30/06/2008
270.545
(163)
(4.005)
(14.675)
(78.320)
(2.597.215)
2.885.063
190.685
(879.382)
959.242
79.860
01/01 a
30/06/2007
VIDA E PREVIDÊNCIA
169.398
(292)
(10.096)
(3.340)
-
(343.939)
507.437
149.770
(36.446)
56.074
19.628
01/01 a
30/06/2008
163.353
(2.275)
(10.838)
(703)
-
(259.345)
388.554
115.393
(40.210)
88.170
47.960
01/01 a
30/06/2007
CAPITALIZAÇÃO
922.096
(10.797)
(17.187)
(192.602)
(758.189)
(3.599.480)
5.264.359
686.104
(992.443)
1.228.435
235.992
01/01 a
30/06/2008
818.330
(9.563)
(14.843)
(192.804)
(687.145)
(2.882.582)
4.388.178
601.241
(919.745)
1.136.834
217.089
01/01 a
30/06/2007
TOTAL
266.749
261.548
256.954
202.718
523.703
464.266
Direitos Creditórios (2)
1.730.615
1.502.928
23.780.440
18.901.199
1.163.306
1.124.220
26.674.361
21.528.347
TOTAL
(1) Carteira de títulos dos planos de previdência PGBL e VGBL cuja propriedade e os riscos envolvidos são de clientes, contabilizada como títulos e valores mobiliários conforme determina a SUSEP, tendo como contrapartida, no
passivo, a rubrica Provisões Técnicas de Previdência.
(2) Registrado em Outros Créditos - Prêmios de Seguros a Receber.
688.096
287.031
975.127
Cotas de Fundos de PGBL/VGBL (1)
-
975.127
1.245.873
1.245.873
266.253
30/06/2007
217.993
30/06/2008
SEGUROS
Outros Títulos
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - Aplicações no Mercado Aberto
b) Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - SUSEP
NOTA 11 - ATIVOS E PASSIVOS CONTINGENTES E OBRIGAÇÕES LEGAIS – FISCAIS E PREVIDENCIÁRIAS
O ITAÚ HOLDING e suas controladas, na execução de suas atividades normais, encontram-se envolvidos em
contingências conforme segue:
a) Ativos Contingentes: não existem ativos contingentes contabilizados.
b) Passivos Contingentes: são quantificados e classificados conforme segue:
-
Critérios de quantificação:
Ações Cíveis: quantificadas quando da notificação judicial e revisadas mensalmente:
-
Massificados (processos relativos a causas consideradas semelhantes e usuais e cujo valor não seja
considerado relevante): segundo parâmetro estatístico por grupo de ação, tipo de orgão legal
(Juizado Especial Cível ou Justiça Comum) e reclamante; ou
-
Individualizados (processos relativos a causas consideradas não usuais ou cujo valor seja
considerado relevante): pelo valor indenizatório pretendido, nas provas apresentadas e na avaliação
de assessores legais que considera jurisprudência, subsídios fáticos levantados, provas produzidas
nos autos e as decisões judiciais que vierem a ser proferidas na ação – quanto ao grau de risco de
perda da ação judicial.
Ajustadas ao valor do depósito em garantia de execução quando este é exigido ou ao valor da execução
definitiva (valor incontestável) quando em fase de trânsito em julgado.
Ações Trabalhistas: quantificadas quando da notificação judicial e revisadas mensalmente ao valor da
média móvel dos pagamentos de processos encerrados nos últimos 12 meses, acrescida do custo médio
de honorários pagos, para processos relativos a causas consideradas semelhantes e usuais e ajustadas
ao valor da execução definitiva (valor incontestável) quando em fase de trânsito em julgado.
Ações Fiscais e Previdenciárias: quantificadas quando do recebimento da notificação dos processos
administrativos, com base nos valores destes, atualizados mensalmente.
Outros Riscos: quantificados principalmente pela avaliação de crédito em operações com coobrigação.
-
Contingências classificadas como prováveis: são reconhecidas contabilmente e estão representadas
por: Ações Cíveis pleiteando indenização por danos materiais e morais tais como protestos de títulos,
devolução de cheques e inclusão de informações no cadastro de restrições ao crédito, sendo em sua
maior parte do Juizado Especial Cível e, portanto, limitadas a 40 salários mínimos; Ações Trabalhistas
que buscam a recuperação de pretensos direitos trabalhistas, relativos à legislação trabalhista específica
da categoria profissional tais como horas extras, equiparação salarial, reintegração, adicional de
transferência, complemento de aposentadoria e outros; Fiscais e Previdenciárias representadas
principalmente por processos judiciais e administrativos de tributos federais e municipais; Outros Riscos
representados basicamente por coobrigação em operações de rural securitizado.
Abaixo demonstramos a movimentação das respectivas provisões para passivos contingentes e os
saldos dos respectivos depósitos em garantia de recursos:
01/01 a
30/06/2007
01/01 a 30/06/2008
Movimentação das Provisões para Passivos Contingentes
Saldo Inicial
(-) Contingências Garantidas por Cláusula de Indenização (Nota 4l I)
Subtotal
Movimentação do Período Refletida no Resultado (Notas 12f e 12i)
1.272.721
(44.633)
1.228.088
403.107
Fiscais e
Previdenciárias
1.756.459
529.256
(563.683)
(10.174)
1.192.776
519.082
219.148
56.971
Atualização/Encargos
Constituição
Baixas por Reversão
Baixas por Pagamento
Subtotal
(+) Contingências Garantidas por Cláusula de Indenização (Nota 4l I)
Saldo Final (Nota 12c)
Saldo Final em 30/06/2007 (Nota 12c)
Depósitos em Garantia de Recursos em 30/06/2008 (Nota 12a)
Depósitos em Garantia de Recursos em 30/06/2007 (Nota 12a)
33.543
416.667
(47.103)
(260.426)
1.370.769
115.411
1.486.180
970.197
586.730
437.903
29.333
229.412
(39.597)
(140.027)
1.271.897
542.884
1.814.781
1.631.764
871.025
786.092
Cíveis
Trabalhistas
5.949
54.611
(3.589)
(2.552)
573.501
15.098
588.599
628.813
300.627
322.569
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Outros
Total
Total
97.489
97.489
13.423
3.655.925
(618.490)
3.037.435
692.649
2.905.185
(578.233)
2.326.952
569.210
13.423
110.912
110.912
103.598
-
68.825
714.113
(90.289)
(403.005)
3.327.079
673.393
4.000.472
3.334.372
1.758.382
1.546.564
82.973
607.423
(121.186)
(275.270)
2.620.892
713.480
3.334.372
110
-
Contingências classificadas como possíveis: não são reconhecidas contabilmente e estão
representadas por Processos Cíveis no montante de R$ 249.483 e Fiscais e Previdenciários no
montante de R$ 1.861.004, sendo as principais naturezas descritas conforme a seguir:
• CPMF em Operações de Clientes – R$ 395.865: Autos de infração lavrados para cobrança de crédito
tributário relativo à CPMF sobre operações efetuadas com clientes. Aguardando julgamento no
Conselho de Contribuintes e na Câmara Superior de Recursos Fiscais.
• IRPJ/CSLL sobre Alienação de Investimentos – R$ 384.569: Auto de Infração lavrado por conta do
efeito fiscal na alienação de investimento. Matéria em discussão no judiciário.
• IRPJ/PDD – R$ 157.044: Afastar a Instrução Normativa (IN) nº 80/93, que reduziu o percentual de
1,5% para 0,5%, para a realização da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa, no ano-base
de 1993, utilizando-se da IN 76/87 e Resolução nº 1.748, de 31/08/1990, do CMN. Alega-se a
impossibilidade de aplicação da norma aos fatos ocorridos no mesmo exercício financeiro da sua
publicação (princípio da anterioridade). Foi concedido efeito suspensivo ao recurso de apelação dos
Impetrantes, pendente de julgamento pelo Tribunal Regional Federal da 3ª Região.
• CPMF – Transferência de Títulos – R$ 151.350: Auto de Infração lavrado para cobrança de crédito
tributário relativo à CPMF sobre pagamento de obrigações com transferência de títulos. Aguardando
julgamento no Conselho de Contribuintes.
• ISS – Instituições Bancárias – R$ 139.889: Autos de infração lavrados por Municípios para cobrança
de ISS sobre valores registrados em diversas contas contábeis, ao fundamento de se tratar de
receitas de prestação de serviços. Aguardando decisão final administrativa ou execução fiscal.
• Rateio Acervo Líquido pelo Valor Contábil – R$ 122.025: Auto de infração lavrado por conta da
dedução de perda de capital apurada na dissolução e liquidação de investimentos. Matéria em
discussão no judiciário.
Em garantia de recursos voluntários relativos a processos de passivos contingentes estão vinculados
Títulos e Valores Mobiliários no valor de R$ 1.234.231 (R$ 1.090.441 em 30/06/2007); está depositado o
montante de R$ 1.944.758 (R$ 784.108 em 30/06/2007) (Nota 12a); e estão arrolados bens do Ativo
Permanente no valor de R$ 989.303 (R$ 1.016.060 em 30/06/2007), de acordo com o artigo 32 da Lei
10.522/02, de 19/07/2002. Em 10/04/2007, por meio da Ação Direta de Inconstitucionalidade nº 1.976, o
Supremo Tribunal Federal declarou ser inconstitucional a exigência de arrolamento para a apreciação de
recurso voluntário. O pedido de desarrolamento desses bens está sendo providenciado junto à
Secretaria da Receita Federal.
O saldo de Valores a Receber relativo a reembolso de contingências totaliza R$ 890.440 (R$ 908.549 em
30/06/2007) (Nota 12a), representado basicamente pela garantia estabelecida no processo de privatização
do Banco Banerj S.A., ocorrida em 1997, onde o Estado do Rio de Janeiro constituiu um fundo para garantir
a recomposição patrimonial em Contingências Cíveis, Trabalhistas e Fiscais.
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111
c) Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias e Depósitos em Garantia para Interposição de
Recursos - Passivos constituídos pelo valor integral em discussão e respectivos depósitos em garantia
conforme abaixo:
Movimentação das Obrigações Legais
01/01 a
01/01 a
30/06/2008
30/06/2007
5.433.380
3.827.180
698.221
764.463
170.254
158.944
Constituição Líquida
587.492
608.023
Baixas por Reversão
(59.525)
Baixas por Pagamento
(44.831)
Saldo Inicial
Movimentação do Período Refletida no Resultado
Encargos sobre Tributos
Saldo Final (Nota 13c)
(2.504)
(5.595)
6.086.770
4.586.048
Provável
1.027.320
952.672
Possível
294.280
4.765.170
283.808
3.349.568
Probabilidade de Perda
Remota
Movimentação dos Depósitos em Garantia
Saldo Inicial
01/01 a
01/01 a
30/06/2008
30/06/2007
3.013.026
2.363.669
Apropriação de Rendas
112.306
103.937
Movimentação no Período
Depositados
299.587
256.213
300.065
262.418
Levantamentos Efetuados
(478)
Conversão em Renda
Saldo Final (Nota 12a)
3.424.919
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
(3.533)
(2.672)
2.723.819
112
As principais naturezas são descritas a seguir:
• PIS e COFINS X Lei 9.718/98 – R$ 2.683.204 – Assegurar o direito ao recolhimento das contribuições ao
PIS e à COFINS sobre o faturamento, afastando-se a aplicação do artigo 3º, § 1º da Lei nº 9.718 de
27/11/1998, que promoveu o indevido alargamento da base de cálculo das referidas contribuições. O saldo
do depósito em garantia correspondente totaliza R$ 530.947.
• IRPJ e CSLL X Lucros Apurados no Exterior – R$ 816.241. Pretende-se afastar a exigência contida na
Instrução Normativa nº 213 de 07/10/2002, em face de sua ilegalidade, visto que determinou a inclusão dos
resultados positivos da equivalência patrimonial na determinação do lucro real e da base de cálculo da
CSLL, inclusive alienação de investimento no exterior. O saldo do depósito em garantia correspondente
totaliza R$ 466.019.
• CPMF – Empresas de arrendamento mercantil – R$ 630.753 – Pretende-se aplicar o tratamento dado às
instituições financeiras às empresas de arrendamento mercantil quanto à alíquota zero da CPMF (art. 8º,
inciso III da Lei nº 9.311 de 24/10/1996). O saldo do depósito em garantia correspondente totaliza R$
536.006.
• PIS X EC 10/96 (Janeiro/1996 a Junho/1996) e EC 17/97 (Julho/1997 a Fevereiro/1998) – R$ 357.746 –
Pretende-se afastar a incidência do PIS, em face da aplicação dos princípios da anterioridade, nonagesimal
e da irretroatividade das Emendas Constitucionais 10/96 e 17/97 e da inexistência de legislação aplicável
neste interregno. Sucessivamente, objetiva-se o recolhimento do PIS no período mencionado com base na
LC 7/70. O saldo do depósito em garantia correspondente totaliza R$ 38.959.
• CSLL X Isonomia – R$ 262.484 – Assegurar o direito de recolher a CSLL à alíquota de 8%, a que se
sujeitam as pessoas jurídicas em geral, nos termos do caput do artigo 19 da Lei nº 9.249 de 26/12/1995,
afastando-se a aplicação do § 1º desse mesmo dispositivo, que prevê alíquota diferenciada (18%) para as
instituições financeiras, em face da violação ao princípio da isonomia. O saldo do depósito em garantia
correspondente totaliza R$ 161.780.
• INSS X LC 84/96 e Adicional 2,5% – R$ 219.739 – Pretende-se afastar a incidência da contribuição
previdenciária à alíquota de 15%, bem como o adicional à alíquota de 2,5%, sobre as remunerações pagas
aos prestadores de serviços autônomos e administradores, instituída pela Lei Complementar nº 84/96, face
à sua inconstitucionalidade, tendo em vista que referida contribuição possui os mesmos fato gerador e base
de cálculo do imposto de renda, em afronta aos artigos 153, III, 154, I, 156, III e 195, § 4º da Constituição
Federal. O saldo do depósito em garantia correspondente totaliza R$ 174.130.
O ITAÚ HOLDING e suas controladas, com base na opinião de seus assessores legais, não estão envolvidos
em quaisquer outros processos administrativos ou judiciais que possam afetar significativamente os resultados
de suas operações. A avaliação conjunta do total de provisões existentes para todos os passivos contingentes
e obrigações legais, constituídas mediante a utilização de modelos estatísticos para as causas de pequeno
valor e avaliação individual de assessores legais internos e externos para as demais causas, mostra a
suficiência dos montantes provisionados segundo as regras da Resolução nº 3.535, de 31/01/2008, do CMN.
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
113
NOTA 12 - DETALHAMENTO DE CONTAS
a) Outros Créditos - Diversos
30/06/2008
Créditos Tributários (Nota 13b I)
7.927.613
30/06/2007
7.019.367
Contribuição Social a Compensar (Nota 13b I)
869.573
944.501
Impostos e Contribuições a Compensar
941.083
838.636
Depósitos em Garantia de Passivos Contingentes (Nota 11b)
3.703.140
2.330.672
Contingências Classificadas como Prováveis
1.758.382
1.546.564
Contingências Classificadas como Possíveis
1.944.758
784.108
3.424.919
2.723.819
Depósitos em Garantia de Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias (Nota 11c)
Depósitos em Garantia de Programas de Captação de Recursos Externos
418.198
569.114
Valores a Receber de Reembolso de Contingências (Nota 11b)
890.440
908.549
Contas a Receber Venda da marca Credicard (1)
206.847
250.306
Devedores Diversos no País
262.494
207.943
Devedores Diversos no Exterior
264.734
219.932
Opções por Incentivos Fiscais
22.629
144.899
Pagamentos a Ressarcir
39.286
23.954
101.723
100.079
Adiantamento e Antecipações Salariais
Valores a Receber de Sociedades Ligadas
11.913
19.170
151.942
182.797
Títulos e Créditos a Receber (2)
165.878
202.227
(-) Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa
(13.936)
(19.430)
34.880
36.755
Operações sem Características de Concessão de Crédito
Outros
Total
19.271.414
16.520.493
(1) Refere-se ao direito exercido pelo Citibank na utilização exclusiva da marca Credicard a partir de 01/01/2009 (divulgado em fato
relevante pelo ITAÚ HOLDING em 06/12/2006).
(2) Inclui o montante de R$ 110.121 (R$ 138.795 em 30/06/2007) relativo à aquisição, em licitação pública, efetuada pelo Banco Itaú
em abril/2007, dos direitos detidos pelo Governo do Estado de Goiás, de recebimento de recursos e royalties junto à Itaipu
Binacional.
No ITAÚ HOLDING, Outros Créditos - Diversos são compostos basicamente por Impostos e Contribuições a
Compensar de R$ 46.526 (R$ 49.599 em 30/06/2007) e Créditos Tributários de R$ 265.454 (R$ 391.333 em
30/06/2007) (Nota 13b I).
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
114
b) Despesas Antecipadas
Termo de Cooperação Técnica (1)
Associação para Promoção e Oferta de Produtos e Serviços Financeiros (2)
Comissões
Vinculadas a Seguros e Previdência
Vinculadas a Financiamento de Veículos (3)
Outras
Propaganda e Publicidade
Outras
Total
30/06/2008
2.015.258
427.168
2.169.634
30/06/2007
1.780.443
868.902
150.615
1.995.446
23.573
88.714
163.552
4.864.326
163.008
674.902
30.992
78.310
153.708
2.881.363
(1) Representa basicamente os montantes despendidos para aquisição do direito de crédito das folhas de pagamento e arrecadação de
tributos Municipais e Estaduais. O saldo em 30/06/2008 está representado principalmente por contratos firmados com os Governos dos
Estados do Rio de Janeiro, Goiás e Minas Gerais e com a Prefeitura do Município de São Paulo.
(2) Refere-se basicamente a acordo firmado com a empresa LPS Brasil - Consultoria de Imóveis S.A.(Lopes).
(3) Comissões pagas aos revendedores na concessão de financiamento ou leasing de veículos que passaram a ser apropriadas ao resultado
em 2007, de acordo com os prazos dos contratos.
c) Outras Obrigações - Diversas
30/06/2008
30/06/2007
Provisões para Passivos Contingentes (Nota 11b)
4.000.472
Provisões para Pagamentos Diversos
1.015.895
907.176
Provisão de Pessoal
643.224
561.386
Credores Diversos no País
537.475
307.298
Obrigações por Convênios Oficiais e Prestação de Serviços de Pagamento
344.962
89.939
Credores Diversos no Exterior
149.419
168.844
Relativas a Operações de Seguros
254.873
234.284
97.742
141.253
Obrigações por Aquisição de Bens e Direitos
3.334.372
179.871
94.122
Recursos de Consorciados
49.959
62.603
Provisão para Cobertura de Déficit Atuarial (Nota 18c)
27.089
28.720
Credores por Recursos a Liberar
Provisão para Reestruturação (*)
Outras
Total
-
42.690
23.503
16.725
7.324.484
5.989.412
(*) Refere-se à provisão para Reestruturação dos Negócios BKB.
No ITAÚ HOLDING, Outras Obrigações - Diversas são compostas basicamente por valores a pagar
relativos à aquisição de Investimentos de R$ 3.746 (R$ 26.141 em 30/06/2007).
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
115
d) Receitas de Prestação de Serviços
01/01 a
30/06/2008
Administração de Recursos
Administração de Fundos
Administração de Consórcios
Serviços de Conta Corrente (1)
Cartões de Crédito
01/01 a
30/06/2007
974.749
986.215
957.495
964.800
17.254
21.415
125.879
195.526
1.233.132
1.167.666
Anuidades
345.366
341.525
Demais Serviços
887.767
826.141
Relacionamento com Estabelecimentos
676.025
630.149
Processamento de Cartões
211.742
195.992
777.924
635.148
692.822
572.866
Operações de Crédito e Garantias Prestadas
Operações de Crédito (1)
Garantias Prestadas
85.102
62.282
Serviços de Recebimentos
488.691
451.307
Serviços de Cobrança
265.558
233.086
Serviços de Arrecadações
103.834
101.677
Tarifa Interbancária (Títulos, Cheques e Doc)
119.299
116.544
557.651
510.673
Outros
Consulta à Serasa (2)
Serviços de Corretagens e Colocação de Títulos
2.911
104.131
224.205
167.577
Serviços de Custódia e Adm. de Carteiras
69.180
54.753
Serviços de Assessoria Econômica e Financeira
78.821
42.364
Serviços de Câmbio
29.110
34.186
153.424
107.662
Outros Serviços
Total
4.158.026
3.946.535
(1) Os saldos de 01/01 a 30/06/2007 foram reclassificados para Rendas de Tarifas Bancárias, de acordo com o artigo 9 da Carta
Circular nº 3.324 de 12/06/2008, do BACEN (Nota 12e).
(2) O resultado do período de 01/01 a 30/06/2008 foi afetado pela alienação parcial em 28/06/2007 da participação no capital da
Serasa.
e) RRendas de Tarifas Bancárias
01/01 a
30/06/2008
Operações de Crédito/Cadastro (1)
Conta de Depósitos
Transferência de Recursos
Pacotes de Serviços e Outros
01/01 a
30/06/2007
413.450
407.164
29.661
28.088
33.614
28.538
451.396
559.130
Total (2)
928.121
1.022.920
(1) Para efeito de comparabilidade, de 01/01 a 30/06/2007 considera a tarifa de abertura de crédito dos meses de maio e junho.
(2) Refere-se a serviços prioritários que passaram a ser divulgados nesta rubrica conforme a Carta Circular nº. 3.324 de
12/06/2008, do BACEN. Na rubrica Receitas de Prestação de Serviços permaneceram registradas as rendas com tarifas
bancárias de serviços especiais e diferenciados conforme o artigo 4º e 5º da Resolução nº. 3.518, de 06/12/2007, do CMN.
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
116
f) Despesas de Pessoal
01/01 a
30/06/2008
(1.713.887)
01/01 a
30/06/2007
(1.497.177)
Encargos
(509.042)
(432.895)
Benefícios Sociais
(420.203)
(382.609)
(46.872)
(35.624)
(2.690.004)
(59.529)
(2.348.305)
(56.575)
Remuneração
Treinamento
Subtotal
Desligamento de Funcionários
Processos Trabalhistas (Nota 11b)
(219.148)
(186.742)
(2.968.681)
(2.591.622)
01/01 a
30/06/2008
(836.450)
01/01 a
30/06/2007
(778.414)
Depreciação e Amortização (Nota 14b)
(282.609)
(340.919)
Instalações
(453.023)
(434.913)
Serviços de Terceiros
(595.132)
(573.544)
Serviços do Sistema Financeiro
(271.076)
(268.762)
Propaganda, Promoções e Publicações
(235.526)
(200.967)
Transportes
(130.106)
(124.703)
Materiais
(105.105)
(98.779)
Segurança
Total
g) Outras Despesas Administrativas
Processamento de Dados e Telecomunicações
(118.584)
(101.222)
Legais e Judiciais
(17.214)
(26.664)
Viagens
(40.919)
(34.383)
(124.705)
(162.539)
(3.210.449)
(3.145.809)
01/01 a
30/06/2008
01/01 a
30/06/2007
Outras
Total
h) Outras Receitas Operacionais
Reversão de Provisões Operacionais - Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias (Nota 11c)
59.525
Recuperação de Encargos e Despesas
29.133
76.027
44.131
-
8.658
124.482
176.597
Variação Cambial Ativos Empresas Exterior
Outras
Total
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
2.504
-
Participação em Controladas não Decorrente de Lucro
260.034
261.023
117
i) Outras Despesas Operacionais
01/01 a
30/06/2008
01/01 a
30/06/2007
(473.501)
(382.468)
(403.107)
(319.142)
Fiscais e Previdenciárias
(56.971)
(49.046)
Outros
(13.423)
(14.280)
Comercialização - Cartões de Crédito
(277.658)
(210.925)
Sinistros
(123.525)
(77.167)
(36.975)
-
Provisão para Contingências (Nota 11b)
Ações Cíveis (1)
Variação Cambial de Passivos de Empresas no Exterior
Participação em Controladas não Decorrente de Lucro
(11.491)
-
Amortização de Ágios de Investimentos (2)
(16.776)
(108.318)
(201.546)
(1.141.472)
(154.110)
(932.988)
Outras
Total
(1) De 01/01 a 30/06/2008 contempla planos econômicos no montante de R$ 179.071
(2) De 01/01 a 30/06/2007 refere-se basicamente a aquisição do BBI e BBT que, líquido do efeito do Minoritário, representa R$ 28.083.
j) Resultado não Operacional
Alienação de Investimentos
01/01 a
30/06/2008
288.364
01/01 a
30/06/2007
735.507
-
735.507
141.064
-
Mastercard Inc.
82.964
-
BM&FBovespa
64.336
-
-
114.321
Serasa S.A
Visa Inc.
Venda da antiga sede Banco ItauBank S.A
Outros
Total
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
712
289.076
21.521
871.349
118
NOTA 13 - TRIBUTOS
a) Composição das Despesas com Impostos e Contribuições
I - Demonstramos a seguir o Imposto de Renda e Contribuição Social devidos sobre as operações do período
e sobre as diferenças temporárias decorrentes de adições e exclusões:
Devidos sobre Operações do Período
01/01 a
30/06/2008
01/01 a
30/06/2007
Resultado Antes do Imposto de Renda e Contribuição Social
6.515.271
6.571.720
Encargos (Imposto de Renda e Contribuição Social) às alíquotas de 25% e 9% (Nota 4m),
respectivamente.
(2.215.192)
(2.234.385)
Acréscimos/Decréscimos aos encargos de Imposto de Renda e Contribuição Social
decorrentes de:
(Inclusões) Exclusões Permanentes
101.709
Participações em Coligadas
(103.176)
(6.964)
Variação Cambial de Investimentos no Exterior
(361.896)
16.732
(274.947)
Juros sobre o Capital Próprio
324.591
21.055
Dividendos, Juros sobre Títulos da Dívida Externa e Incentivos Fiscais
196.207
116.763
Outras
(Inclusões) Exclusões Temporárias
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Superveniência (Insuficiência) de Depreciação de Arrendamento Mercantil Financeiro
Ajuste a Valor de Mercado de Títulos para Negociação e Instrumentos Financeiros
Derivativos e Ajustes de Operações Realizadas em Mercado de Liquidação Futura
(50.229)
17.221
903.175
348.069
(266.709)
(502.637)
1.201.234
744.279
172.970
Juros sobre o Capital Próprio
(122.072)
-
Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias, Passivos Contingentes e Atualização de
Depósitos em Garantia
267.161
(232.448)
(180.038)
123.470
(95.342)
123.270
18.106
(Constituição) Compensação sobre Prejuízo Fiscal/Base Negativa de CS
(664.914)
(225.335)
Efeito da Majoração de Alíquota da Contribuição Social - (Nota 4m)
Despesa com Imposto de Renda e Contribuição Social
(137.381)
Realização de Ágio na Aquisição de Investimento
Outras Provisões Indedutíveis
-
(2.012.603)
(2.214.827)
(238.261)
(122.440)
Referentes a Diferenças Temporárias
Constituição (Reversão) do Período
Constituição (Reversão) de Períodos Anteriores
286.476
(2.254)
(Despesas) / Receitas de Tributos Diferidos
Total de Imposto de Renda e Contribuição Social
48.215
(124.694)
(1.964.388)
(2.339.521)
II - Composição das Despesas Tributárias:
01/01 a
30/06/2008
01/01 a
30/06/2007
PIS E COFINS
(869.524)
(838.875)
ISS
(161.149)
(143.821)
CPMF (*)
Outros
(90.008)
(128.951)
(81.708)
Total (Nota 4m)
(1.120.681)
(1.193.355)
(*) A partir de 01/01/2008, foram encerradas a retenção e o recolhimento da CPMF instituída pela Lei nº 9.311, de 24/10/1996.
No ITAÚ HOLDING as despesas tributárias são compostas basicamente por PIS e COFINS no
montante de R$ 9.988 (R$ 13.630 de 01/01 a 30/06/2007).
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
119
III -Efeitos Fiscais sobre a Administração Cambial dos Investimentos no Exterior
De forma a minimizar os efeitos no resultado referentes à exposição da variação cambial dos Investimentos
no Exterior, líquida dos respectivos efeitos fiscais, o ITAÚ HOLDING realiza operações de derivativos em
moeda estrangeira (hedge), conforme observado na nota 21b.
O resultado dessas operações é computado na apuração das bases de impostos, de acordo com a sua
natureza, enquanto a variação cambial dos Investimentos no Exterior não é considerada nas referidas
bases, conforme legislação fiscal vigente.
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
120
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121
1.820.518
Créditos de Liquidação Duvidosa
11.931.200
(482.164)
(409.955)
2.343.033
Relativos a provisões desembolsadas
573.501
11.469.871
2.150.000
11.931.200
2.150.000
2.093.962
3.535.004
6.351.191
3.344
731.000
474.999
734.648
179.947
291.837
407.757
879.541
714.816
-
2.804.004
(948.738)
-
-
(190.467)
(84.354)
(1.358)
(58.435)
(61.257)
(121.050)
(23.412)
-
(419.283)
(419.283)
2.525.160
69.384
-
450.597
-
51.134
125.789
140.630
317.553
153.625
-
921.775
921.775
12.811
-
6.102
828.351
847.264
686.737
2.455.776
Constituição
7.927.613
72.728
731.000
735.129
650.294
229.723
359.191
487.130
1.076.044
845.029
-
3.306.496
4.037.496
140.332
296.953
31.934
2.238.914
2.708.133
1.109.256
7.854.885
30/06/2008
7.019.367
-
731.000
498.615
812.489
129.706
262.336
297.827
689.869
601.306
224.836
2.827.115
3.558.115
177.891
377.161
31.017
2.150.354
2.736.423
724.829
7.019.367
30/06/2007
No ITAÚ HOLDING, os Créditos Tributários totalizam R$ 265.454 (R$ 391.333 em 30/06/2007) e estão representados basicamente por Prejuízo Fiscal e Base
Negativa de Contribuição Social de R$ 224.567 (R$ 199.847 em 30/06/2007) e Juros sobre o Capital Próprio de R$ 172.011 em 30/06/2007, cuja expectativa de
realização é de 1 ano.
925.687
(56.114)
869.573
944.501
(*) Sob um prisma financeiro, ao invés de existirem provisões de R$ 11.931.200 (R$ 11.469.871 em 30/06/2007) e Créditos Tributários de R$ 4.037.496 (R$ 3.558.115 em 30/06/2007), dever-se-ia
considerar apenas as provisões líquidas dos respectivos efeitos fiscais, que reduziria o total dos Créditos Tributários do valor de R$ 7.927.613 (R$ 7.019.367 em 30/06/2007) para o valor de R$
3.890.117 (R$ 3.461.252 em 30/06/2007).
Contribuição Social a Compensar Decorrente da Opção prevista no
artigo 8º da Medida Provisória nº 2.158-35 de 24/08/2001
Total
Refletida no Patrimônio Líquido - Ajuste a Valor de Mercado de Títulos
Disponíveis para Venda
Relativos a excessos de provisões em relação ao mínimo requerido
não desembolsados - Crédito de Liquidação Duvidosa
1.952.933
Outras Provisões Indedutíveis
1.625.735
503.016
2.160.729
Ágio na Aquisição do Investimento
Fiscais e Previdenciárias
1.044.678
869.848
Ações Trabalhistas
1.370.769
2.988.948
932.919
2.305.783
Provisões para Passivos Contingentes
3.072.555
-
Ações Cíveis
2.239.144
661.282
Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias
Juros sobre o Capital Próprio
Relativos à Operação
Relativos a provisões não desembolsadas (*)
9.781.200
(30.082)
157.603
Outros
9.319.871
(3.608)
(38.519)
29.440
335.472
Provisões para Imóveis
Ágio na Aquisição do Investimento
Relativos a prejuízos fiscais e base negativa de contribuição social
(47.291)
Realização /
Reversão
469.810
31/12/2007
(948.738)
11.469.871
30/06/2008
CRÉDITOS TRIBUTÁRIOS
6.347.847
Refletida no Resultado
30/06/2007
PROVISÕES
I - O saldo de Créditos Tributários e sua movimentação, segregado em função das origens e desembolsos efetuados, estão representados por:
b) Tributos Diferidos
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
122
(10.338)
35.716
1.617.130
3.641
94.277
19.080
111.735
1.613.489
1.246.474
141.923
Constituição
5.652.768
29.019
303.771
69.829
65.838
193.723
5.623.749
4.761.168
60.645
168.775
30/06/2008(*)
3.275.928
57.082
174.763
70.178
49.814
69.198
3.218.846
2.650.716
59.811
144.366
30/06/2007
No ITAÚ HOLDING, a Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos totaliza R$ 2.171 (R$ 1.278 em 30/06/2007), representada basicamente por Atualização de
Depósito em Garantia de Obrigações Legais e Passivos Contingentes.
(141.211)
(175)
(11.098)
(35.591)
(130.873)
(40.073)
(4.889)
(39.047)
Realização /
Reversão
209.494
70.004
57.856
117.579
4.141.133
3.554.767
65.534
65.899
4.176.849
Total
(*) O saldo de 30/06/2008 reflete o ajuste da majoração de alíquota da Contribuição Social (nota 4m), no valor de R$ 93.644.
Atualização de Depósitos de Obrigações Legais e Passivos Contingentes
Lucro na Realização de Bens e Direitos do Ativo Permanente
Outros
Refletida no Patrimônio Líquido - Ajuste a Valor de Mercado de Títulos Disponíveis para Venda
(Nota 2b)
Ajuste a Valor de Mercado de Títulos para Negociação e Instrumentos Financeiros Derivativos
Refletida no Resultado
Superveniência de Depreciação - Leasing
Tributação sobre Resultados no Exterior - Ganhos de Capital
Ajustes de Operações Realizadas em Mercado de Liquidação Futura
31/12/2007
II - O saldo da Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos e sua movimentação estão representados por:
III - A estimativa de realização e o valor presente dos Créditos Tributários, da Contribuição Social a Compensar
decorrente da Medida Provisória nº 2.158-35 de 24/08/2001 e da Provisão para Impostos e Contribuições
Diferidos existentes em 30/06/2008, de acordo com a expectativa de geração de lucros tributáveis futuros,
com base no histórico de rentabilidade e em estudo técnico de viabilidade, são:
Créditos Tributários
Ano de
Realização
Diferenças
Temporárias
Prejuízo Fiscal e
Base Negativa
Total
Contribuição
Social a
Compensar
Provisão para
Impostos e
Contribuições
Diferidos
Tributos
Diferidos
Líquidos
2008
1.976.065
143.169
2.119.234
90.385
(600.961)
1.608.658
2009
1.362.896
966.087
2.328.983
242.941
(602.944)
1.968.980
2010
957.959
-
957.959
198.744
(921.830)
2011
720.109
-
720.109
103.387
(1.040.841)
(217.345)
(610.075)
2012
234.873
546.371
-
546.371
45.022
(1.201.468)
acima de 2012
1.254.957
-
1.254.957
189.094
(1.284.724)
159.327
Total
6.818.357
7.927.613
869.573
(5.652.768)
3.144.418
(4.860.882)
3.029.673
1.109.256
Valor Presente (*)
6.087.414
1.039.716
7.127.130
763.425
(*) Para o ajuste a valor presente foi utilizada a taxa média de captação, líquida dos efeitos tributários.
As projeções de lucros tributáveis futuros incluem estimativas referentes a variáveis macroeconômicas, taxas de
câmbio, taxas de juros, volume de operações financeiras e tarifas de serviços, entre outros, que podem
apresentar variações em relação aos dados e valores reais.
O lucro líquido contábil não tem relação direta com o lucro tributável para o imposto de renda e contribuição
social em função das diferenças existentes entre os critérios contábeis e a legislação fiscal pertinente, além de
aspectos societários. Portanto, recomendamos que a evolução da realização dos créditos tributários
decorrentes das diferenças temporárias, prejuízos fiscais e base negativa não sejam tomadas como indicativo
de lucros líquidos futuros.
IV - Os Créditos Tributários não contabilizados totalizam R$ 926.970 (R$ 327.104 em 30/06/2007).
Em função da Ação Direta de Inconstitucionalidade relativa a majoração de alíquota da Contribuição Social
instituída pelos artigos 17 e 41 da Lei nº. 11.727 de 24/06/2008, impetrada em 26/06/2008 pela Confederação
Nacional do Sistema Financeiro - CONSIF, foram reconhecidos créditos tributários, apenas até o limite do
acréscimo ocorrido nas Obrigações Tributárias, remanescendo não contabilizado o valor de R$ 771.067.
c) Obrigações Fiscais e Previdenciárias
30/06/2008
Impostos e Contribuições sobre Lucros a Pagar
Impostos e Contribuições a Recolher
Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos (Nota 13b lI)
Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias (Nota 11c)
Total
800.797
320.076
5.652.768
6.086.770
12.860.411
30/06/2007
986.499
265.000
3.275.928
4.586.048
9.113.475
No ITAÚ HOLDING o saldo das Obrigações Fiscais e Previdenciárias totaliza R$ 171.005 (R$ 79.684 em 30/06/2007)
e está representado basicamente por Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias de R$ 167.792 (R$ 77.932 em
30/06/2007).
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
123
d) Tributos Recolhidos ou Provisionados e Retidos de Terceiros
O montante de tributos recolhidos ou provisionados incide basicamente sobre lucros, receitas e folha
de pagamento. Para os valores retidos e recolhidos de terceiros passou a considerar juros sobre o
capital próprio pago e sobre a prestação de serviços, além dos incidentes sobre a intermediação
financeira, inclusive para fins comparativos.
30/06/2008
30/06/2007
Tributos Recolhidos ou Provisionados
3.834.143
4.051.618
Tributos Retidos e Recolhidos de Terceiros (*)
Total
2.668.586
4.354.005
6.502.729
8.405.623
(*) A redução dos valores retidos neste semestre deve-se, basicamente, a extinção da CPMF relativo aos fatos geradores
ocorridos a partir 01/01/2008, sendo que o montante retido e recolhido no 1º semestre de 2007 foi de R$ 2.525.959.
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
124
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125
(2)
3.060.620
1.249.336
328.075
1.472.696
(2)
(3a)
(3b)
(3c)
(3d)
(3e)
(3f)
Itauseg Participações S.A.
Itaú BBA Participações S.A.
Itaú Corretora de Valores S.A.
No Exterior
Itaú Chile Holdings, Inc.
Banco Itaú Uruguay S.A.
Oca S.A.
Oca Casa Financiera S.A.
Aco Ltda.
Itaú Uruguay Directo S.A.
-
(12)
(91)
(626)
(2.356)
(22.621)
(25.706)
-
-
-
-
-
-
Amortizações
de Ágio
-
-
-
-
-
222.500
222.500
-
-
-
-
-
-
Subscrições /
Aquisições /
Vendas
-
-
-
-
-
-
(6.063)
-
(3.498)
-
(34.735)
-
(1.958.535)
(2.002.831)
Recebimento de
Dividendos e Juros
sobre Capital
Próprio (1)
6.275.288
3.765.335
4.223.086
1.717.000
775.079
290.000
Banco Itaú BBA S.A.
Itauseg Participações S.A.
Itaú BBA Participações S.A.
Itaú Corretora de Valores S.A.
37
2.089
11
Itaú Uruguay Directo S.A.
144
49.795
23.182
12.326
15.908
Oca S.A.
Oca Casa Financiera S.A.
Aco Ltda.
160.401
208.539
134.527
Banco Itaú Uruguay S.A.
959.827
678.497
Itaú Chile Holdings, Inc.
No Exterior
24.481.318
15.250.000
1.660.983
12.822.902
10.202.000
Patrimônio
Líquido
Banco Itaucard S.A.
Capital
Banco Itaú S.A.
No País
Empresas
(25)
18
2.027
5.647
8.955
48.125
93.157
174.924
403.948
684.926
1.356.394
1.321.794
Lucro Líquido
do Período
1.749.845
-
646
1.502.176.740
1.639.430.739
100
-
102.387
1.582.676.636
2.589.417
-
99.569.772
Ordinárias
-
-
-
-
-
-
811.503
409.554
-
5.284.526
1.277.933.118
-
Preferenciais
Cotas
-
131
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(171.328)
-
-
-
-
(653)
(93)
(746)
(8.738)
1.980
(30.635)
-
(133.189)
(170.582)
Ajuste de
TVM de
Controladas
Nº de Ações de Propriedade do ITAÚ HOLDING
3.646.941
(25)
131
1.942
6.136
10.395
(55.027)
84.309
(36.448)
147.056
367.622
514.156
1.246.500
1.323.746
3.683.389
Resultado de
Participação
em
Controladas
TOTAL GERAL
31.376.991
(25.706)
222.500
(2.002.831)
(1) Em rendas a receber, está registrado juros sobre capital próprio a receber no valor de R$ 498.407 (R$ 7.728 em 30/06/2007);
(2) O investimento e o resultado de equivalência patrimonial refletem a participação diferenciada das ações preferenciais, na distribuição de lucros e dividendos;
(3) Investimento inclui ágio no montante de: (a) R$ 384.554, (b) R$ 40.051, (c) R$ 10.644, (d) R$ 1.546, (e) R$ 180 e (f) R$ 6.
68
2.134
22.877
54.929
193.066
1.199.622
4.295.370
7.178.299
Banco Itaú BBA S.A.
Banco Itaucard S.A.
29.904.295
13.792.595
No País
Banco Itaú S.A.
Empresas
Saldos em
31/12/2007
I - Movimentação dos Investimentos Relevantes - ITAÚ HOLDING
a) Investimentos
NOTA 14 - PERMANENTE
100,00
99,24
100,00
100,00
100,00
100,00
-
50,00
91,01
49,00
-
100,00
99,24
100,00
100,00
100,00
100,00
4,78
83,33
91,01
74,50
0,54
100,00
Participação no
Capital Social
(%)
Participação no
Capital Votante
(%)
100,00
28.772.172
97
2.239
22.803
48.062
189.343
1.196.934
221.696
1.459.478
1.196.550
2.761.690
4.134.820
5.836.584
13.161.354
27.312.694
Saldos em
30/06/2007
33.046.567
43
2.253
24.728
60.439
200.452
1.344.381
406.321
1.632.296
1.384.156
3.430.222
4.744.156
8.424.799
13.024.617
31.414.271
Saldos em
30/06/2008
3.753.072
(97)
(126)
(970)
3.094
25.672
(19.740)
61.574
7.833
77.837
363.355
278.116
1.316.066
1.648.291
3.745.239
Resultado de
Participação em
Controladas de
01/01 a
30/06/2007
II - Composição dos Investimentos
30/06/2008
Participação em Coligadas
No País
Allianz Seguros S.A. (atual denominação da AGF Brasil Seguros S.A.)
1.014.266
30/06/2007
856.736
259.649
143.417
131.358
118.394
Delle Holdings S.A.
29.311
7.753
Serasa S.A.
98.435
17.270
545
-
No Exterior
Outros
754.617
713.319
BPI
752.338
711.095
Outros
Outros Investimentos
Investimentos por Incentivos Fiscais
2.279
2.224
339.531
338.427
105.130
104.179
Títulos Patrimoniais
13.528
98.582
Ações e Cotas
93.941
25.675
126.932
109.991
Outros
Provisão para Perdas
TOTAL
(100.418)
1.253.379
(78.828)
1.116.335
III - Composição do Resultado de Participação em Coligadas
01/01 a
30/06/2008
Participação em Coligadas – No País
01/01 a
30/06/2007
19.494
8.326
(39.977)
40.886
Variação Cambial de Investimentos
(29.662)
(52.379)
Resultado de Equivalência Patrimonial em Coligadas
(10.315)
93.265
(20.483)
49.212
Participação em Coligadas – No Exterior
Total
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
126
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
127
238.326
Outros Gastos Diferidos
(*) Inclui valores arrolados em recursos voluntários (Nota 11b).
2.624.443
168.461
Gastos com Aquisição de Softwares
TOTAL GERAL
332.164
Benfeitorias em Imóveis de Terceiros
738.951
75.691
417.196
93.346
DIFERIDO
30.943
111.740
Instalações de Uso
Móveis e Equipamentos de Uso
Sistema de Processamento de Dados
Outros (Comunicação, Segurança e Transporte)
349.372
21.156
41.285
60.549
122.990
25.233
135.135
24.760
216.071
9.591
720
10.311
226.382
Aquisições
697.973
550.519
Edificações
OUTRAS IMOBILIZAÇÕES DE USO
637.000
1.187.519
IMÓVEIS DE USO (*)
Terrenos
1.885.492
Saldo
Residual
em
31/12/2007
IMOBILIZADO DE USO
b) Imobilizado de Uso e Diferido
(34.842)
-
-
-
-
(22.824)
(420)
(3.095)
(5.569)
(31.908)
(1.635)
(1.299)
(2.934)
(34.842)
Baixas
(282.609)
(14.326)
(35.082)
(51.509)
(100.917)
(7.023)
(124.238)
(13.485)
(7.125)
(151.871)
(29.821)
-
(29.821)
635.378
290.822
243.981
400.388
544.986
(52.390) 7.099.255
(25.940)
2.453
(3.674)
(27.161) 1.189.355
(516)
368.087
(4.338) 2.673.624
803
315.183
(4.048)
(8.099) 3.647.716
(16.087) 1.626.806
(1.043)
(17.130) 2.262.184
Despesa
Variação
Depreciação/
Custo
Cambial
Amortização
(Nota 12g)
(181.692)
(25.229) 5.909.900
Movimentações
(4.495.281)
(24.765)
(223.271)
(207.456)
(455.492)
(297.526)
(2.250.289)
(212.854)
(164.881)
(2.925.550)
(1.114.239)
-
(1.114.239)
(4.039.789)
Depreciação
Acumulada
30/06/2008
2.603.974
219.216
177.117
337.530
733.863
70.561
423.335
102.329
125.941
722.166
512.567
635.378
1.147.945
1.870.111
Residual
7.104.100
301.228
458.522
451.870
1.211.620
366.887
2.680.436
284.962
296.709
3.628.994
1.626.818
636.668
2.263.486
5.892.480
Custo
(4.460.868)
(8.585)
(290.768)
(146.891)
(446.244)
(301.997)
(2.249.578)
(200.731)
(201.875)
(2.954.181)
(1.060.443)
-
(1.060.443)
(4.014.624)
Depreciação
Acumulada
30/06/2007
2.643.232
292.643
167.754
304.979
765.376
64.890
430.858
84.231
94.834
674.813
566.375
636.668
1.203.043
1.877.856
Residual
NOTA 15 - PATRIMÔNIO LÍQUIDO
a) Ações
Em AGO/E de 23/04/2008 foi deliberado o cancelamento de 10.265.646 ações ordinárias e de 15.000.000 ações preferenciais
de emissão própria, existentes em tesouraria e a bonificação de 25% em ações. As ações bonificadas passaram a ser
negociadas em 30/05/2008. Em consequência, o capital social em ações foi elevado em 604.681.698 ações.
O capital social passou a ser representado por 3.023.408.492 ações escriturais sem valor nominal, sendo 1.553.418.582
ações ordinárias e 1.469.989.910 ações preferenciais sem direito a voto, mas com direito de, em eventual alienação de
controle, serem incluídas em oferta pública de aquisição de ações, de modo a lhes assegurar o preço igual a 80% (oitenta por
cento) do valor pago por ação com direito a voto, integrante do bloco de controle, assegurado o dividendo pelo menos igual ao
das ações ordinárias. O capital social totaliza R$ 17.000.000 (R$ 14.254.213 em 30/06/2007), sendo R$ 12.602.247 (R$
10.364.925 em 30/06/2007) de acionistas domiciliados no país e R$ 4.397.753 (R$ 3.889.288 em 30/06/2007) de acionistas
domiciliados no exterior.
Abaixo demonstramos a movimentação das ações representativas do capital social e das ações em tesouraria no período:
QUANTIDADE
Ordinárias
Ações Representativas do Capital Social em 31/12/2007
1.253.000.512
Preferenciais
1.190.991.928
Total
Valor
Total
2.443.992.440
Cancelamento de Ações - AGO/E de 23/04/2008
(10.265.646)
(15.000.000)
(25.265.646)
Bonificações de Ações - AGO/E de 23/04/2008
310.683.716
293.997.982
604.681.698
1.553.418.582
1.469.989.910
3.023.408.492
10.265.646
36.675.620
46.941.266
(1.172.394)
31.379.900
31.379.900
(1.289.995)
Ações Representativas do Capital Social em 30/06/2008
Ações em Tesouraria em 31/12/2007 (1)
Aquisições de Ações
Alienações - Plano para Outorga de Opções de Ações - até 30/05/2008
(-) Cancelamento de Ações - AGO/E 23/04/2008
(10.265.646)
Bonificação de Ações - AGO/E de 23/04/2008
-
Alienações - Plano para Outorga de Opções de Ações - após 30/05/2008
-
Ações em Tesouraria em 30/06/2008 (1)
Em Circulação em 30/06/2008
1.553.418.582
(6.279.600)
(6.279.600)
180.620
(15.000.000)
(25.265.646)
751.618
11.693.980
11.693.980
(327.500)
(327.500)
58.142.400
58.142.400
1.411.847.510
2.965.266.092
8.569
(1.521.582)
1.553.418.582
1.448.529.310
3.001.947.892
Em Circulação em 30/06/2007 (2)
(1) Ações de própria emissão adquiridas, com base em autorizações do Conselho de Administração para manutenção em Tesouraria, posterior
cancelamento ou recolocação no mercado.
(2) Para melhor comparabilidade, considerou-se o desdobramento de ações sobre a posição de 01/10/2007 e a bonificação sobre a posição de
30/05/2008.
Abaixo são discriminados os custos das ações adquiridas no período, bem como o custo médio das Ações em Tesouraria e o
seu valor de mercado em 30/06/2008:
Custo/Valor de Mercado
Preferenciais
Mínimo
30,12
Médio ponderado
32,89
Máximo
35,87
Ações em Tesouraria
Custo médio
Valor de Mercado
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
26,17
32,60
128
b) Dividendos
Os acionistas têm direito de receber como Dividendo obrigatório, em cada exercício, importância não
inferior a 25% (vinte e cinco por cento) do lucro líquido ajustado, conforme disposto na Lei das Sociedades
por Ações. As ações de ambas as espécies participarão dos lucros distribuídos em igualdade de condições,
depois de assegurado às ordinárias Dividendo igual ao prioritário mínimo anual de R$ 0,022 por ação a ser
pago às ações preferenciais.
A antecipação mensal do dividendo mínimo obrigatório, utiliza a posição acionária do último dia do mês
anterior como base de cálculo, sendo o pagamento efetuado no primeiro dia útil do mês seguinte no valor
de R$ 0,012 por ação a partir de 01/11/2007 conforme deliberada na Reunião do Conselho de
Administração de 06/08/2007.
I - Cálculo
Lucro Líquido
3.796.239
Ajustes:
(-) Reserva Legal
(189.812)
Base de Cálculo do Dividendo
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos/Antecipados/Provisionados
3.606.427
1.225.250
34,0%
II - Pagamentos/Provisionamento de Juros sobre o Capital Próprio e Dividendos
Bruto
Pagos / Antecipados
Dividendos - 5 parcelas mensais de R$ 0,012 por ação pagas de fevereiro a junho de 2008
Provisionados (*)
Dividendos - 1 parcela mensal de R$ 0,012 por ação, a ser paga em julho de 2008
IRF
Líquido
143.141
-
143.141
143.141
-
143.141
1.188.298
(106.189)
1.082.109
35.579
-
35.579
Dividendos - Complementar de R$ 0,15 por ação, a ser pago em 25/08/2008
444.790
-
444.790
Juros sobre Capital Próprio provisionado a ser declarado
707.929
(106.189)
Total de 01/01 a 30/06/2008 - R$ 0,4249 líquido por ação
1.331.439
(106.189)
1.225.250
Total de 01/01 a 30/06/2007 - R$ 0,3635 líquido por ação
1.099.773
(8.629)
1.091.144
601.740
(*) Registrados em Outras Obrigações - Sociais e Estatutárias.
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129
c) Reservas de Capital e de Lucros
30/06/2008
538.712
16.905.266
1.533.527
15.371.739
5.631.780
4.218.485
5.521.474
RESERVAS DE CAPITAL
RESERVAS DE LUCROS
Legal
Estatutárias:
- Equalização de Dividendos (1)
- Reforço do Capital de Giro (2)
- Aumento de Capital de Empresas Participadas (3)
(1)
(2)
(3)
30/06/2007
1.290.059
14.821.702
1.132.415
13.689.287
5.564.432
2.862.551
5.262.304
Reserva para Equalização de Dividendos – tem a finalidade de garantir recursos para o pagamento de dividendos, inclusive na forma de
juros sobre o capital próprio, ou suas antecipações, visando manter o fluxo de remuneração aos acionistas.
Reserva para Reforço do Capital de Giro – objetiva garantir meios financeiros para a operação da sociedade.
Reserva para Aumento de Capital de Empresas Participadas – visa garantir o direito preferencial de subscrição em aumentos de capital
das empresas participadas.
d) Reconciliação do Lucro Líquido e do Patrimônio Líquido
A diferença no Lucro Líquido e Patrimônio Líquido entre ITAÚ HOLDING e ITAÚ HOLDING CONSOLIDADO
(Nota 2b) decorre do efeito da adoção de critérios distintos na amortização de ágios originados nas
aquisições de investimentos e na constituição de créditos tributários e da eliminação dos lucros não
realizados decorrentes de negócios entre as empresas consolidadas, cujos tributos correspondentes foram
diferidos.
Lucro Líquido
ITAÚ HOLDING
Amortização de Ágios
Crédito Tributário
Resultado Não Realizado
ITAÚ HOLDING CONSOLIDADO
Patrimônio Líquido
01/01 a
30/06/2008
01/01 a
30/06/2007
30/06/2008
30/06/2007
3.796.239
3.639.781
32.816.609
29.540.366
410.359
498.537
(3.384.228)
(4.145.663)
(122.487)
(121.898)
54
4.084.165
54
4.016.474
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911.372
(2.498)
30.341.255
1.153.852
(2.605)
26.545.950
130
e) Plano para Outorga de Opções de Ações
Visa integrar executivos no processo de desenvolvimento da instituição a médio e longo prazos, através da
outorga de opções de ações, pessoais e intransferíveis, que concedem o direito de subscrição de uma ação
do capital autorizado ou, a critério da administração, de compra de uma ação em tesouraria adquirida para
recolocação. Somente podem ser outorgadas opções em exercícios com lucros suficientes para permitir a
distribuição do dividendo obrigatório aos acionistas e em quantidade que não ultrapasse o limite de 0,5%
(meio por cento) da totalidade das ações possuídas pelos acionistas na data do balanço de encerramento
no exercício. Compete ao Comitê de Remuneração ITAÚ HOLDING a definição da quantidade total de
opções a serem outorgadas, diretores aos quais serão outorgadas, quantidade destinada a cada um, o
prazo de vigência das séries de opções, o “período de carência” e os “períodos de suspensão” para o
exercício das opções. Podem ser outorgadas opções a funcionários categorizados do ITAÚ HOLDING ou a
diretores e funcionários de instituições controladas, desde que justificadas por razões excepcionais e
relevantes, e na contratação de pessoas altamente qualificadas.
O preço de exercício de cada série é fixado considerando-se a média dos preços verificados para as ações
nos pregões da Bolsa de Valores de São Paulo, no período de um a três meses anteriores à data de
emissão das opções – facultado, ainda, um ajuste de até 20% para mais ou para menos, no ato da outorga
da opção e reajustado, pelo IGP-M, até o mês anterior ao exercício da opção.
Conforme prevê o regulamento do Plano, até o presente, nos exercícios das opções outorgadas, foram
vendidas ações preferenciais mantidas em tesouraria. Os registros contábeis relativos ao plano ocorrem no
exercício das opções, quando o montante recebido relativo ao preço de exercício das opções de ações é
refletido no Patrimônio Líquido.
O percentual de diluição de participação dos atuais acionistas, considerando-se o exercício ao final do prazo
de carência de todas as opções já outorgadas e ainda não exercidas, 0,15% em 2008, 0,31% em 2009,
0,30% em 2010, 0,35% em 2011, 0,33% em 2012 e 0,36% em 2013.
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131
I - Total de Opções Outorgadas
Outorga
Nº
Data
Séries Encerradas
7ª
19/02/2001
7ª
02/05/2005
8ª
04/03/2002
8ª
02/05/2005
9ª
10/03/2003
9ª
07/01/2004
9ª
02/05/2005
9ª
01/08/2005
10ª
16/02/2004
10ª
01/08/2005
11ª
21/02/2005
11ª
01/08/2005
11ª
06/08/2007
12ª
21/02/2006
12ª
06/08/2007
13ª
14/02/2007
13ª
06/08/2007
14ª
11/02/2008
14ª
05/05/2008
Carência
até
Prazo Final
para
Exercício
31/12/2005
31/12/2005
31/12/2006
31/12/2006
31/12/2007
31/12/2007
31/12/2007
31/12/2007
31/12/2008
31/12/2008
31/12/2009
31/12/2009
31/12/2009
31/12/2010
31/12/2010
31/12/2011
31/12/2011
31/12/2012
31/12/2012
31/12/2008
31/12/2008
31/12/2009
31/12/2009
31/12/2010
31/12/2010
31/12/2010
31/12/2010
31/12/2011
31/12/2011
31/12/2012
31/12/2012
31/12/2012
31/12/2013
31/12/2013
31/12/2014
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2015
Preço
Exercício
Atualizado
(R$1)
12,57
12,57
11,99
11,99
8,12
8,12
8,12
8,12
12,27
12,27
17,26
17,26
17,26
25,69
25,69
32,71
32,71
37,71
37,71
Total
Opções
Outorgadas
79.725.175
12.750.000
37.250
13.353.750
35.150
13.347.500
156.250
28.175
25.000
12.617.375
25.000
10.040.500
25.000
10.325
10.808.750
14.425
9.795.250
27.863
10.579.375
18.750
173.420.863
Exercidas
Canceladas Não Exercidas
78.105.175
11.763.500
29.800
10.327.750
28.125
8.515.625
156.250
25.000
2.187.500
1.362.000
137.500
11.000
112.649.225
1.620.000
540.000
633.750
580.000
22.550
713.250
355.250
225.000
53.500
17.000
4.760.300
446.500
7.450
2.392.250
7.025
4.251.875
5.625
9.716.625
25.000
8.323.250
25.000
10.325
10.446.250
14.425
9.730.750
27.863
10.562.375
18.750
56.011.338
II - Movimentação das Opções de Ações
Quantidade
Saldo em 31/12/2007
Opções:
. Outorgadas
. Canceladas
. Exercidas
Saldo em 30/06/2008
Preço (*)
53.607.213
17,53
10.598.125
(17.000)
(8.177.000)
56.011.338
23,58
(*) Preço de Exercício Médio Ponderado.
III - Opções Exercidas no Período (R$ 1)
Outorga
Quantidade de
ações
7ª
8ª
9ª
10ª
11ª
12ª
13ª
Total
73.500
594.250
5.956.250
1.027.500
437.000
77.500
11.000
8.177.000
Preço de
Exercício (*)
12,34
11,52
7,85
12,01
16,98
25,37
31,97
9,37
Valor de Mercado
(*)
36,99
34,00
34,67
36,40
37,47
37,32
33,40
35,03
(*) Valor Médio Ponderado.
IV - Efeito decorrente do Exercício das Opções
Valor recebido pela venda de ações - Opções Exercidas
(-) Custo das Ações em Tesouraria Vendidas
Efeito na Venda (*)
76.582
(189.189)
(112.607)
(*) Registrado em Reservas de Lucros.
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132
NOTA 16 - PARTES RELACIONADAS
As operações realizadas entre partes relacionadas são efetuadas a valores, prazos e taxas médias usuais de
mercado, vigentes nas respectivas datas, e em condições de comutatividade.
As operações entre as empresas incluídas na consolidação foram eliminadas nas demonstrações consolidadas
e consideram, ainda, a ausência de risco.
As partes relacionadas não consolidadas são as seguintes:
• A Controladora ITAÚSA, seus controladores e suas controladas não financeiras, destacando-se a Itautec
S.A., a Duratex S.A., a Elekeiroz S.A. e a Itaúsa Empreendimentos S.A.;
• A Fundação Itaubanco, o FUNBEP – Fundo de Pensão Multipatrocinado, a Caixa de Previdência dos
Funcionários do BEG (PREBEG), entidades fechadas de previdência privada que administram planos de
aposentadoria complementar patrocinados pelo ITAÚ HOLDING e/ou por suas controladas, conforme Nota
18a; e
• A Fundação Itaú Social e o Instituto Itaú Cultural, entidades mantidas pelo ITAÚ HOLDING e controladas
para atuação nas suas respectivas áreas de interesse, conforme Notas 21e e 21f.
As operações com tais partes relacionadas não são relevantes no contexto global das operações do
ITAÚ HOLDING CONSOLIDADO e, além daquelas já referenciadas acima, caracterizam-se basicamente por:
• Transações bancárias em regime normal de operações, com observância irrestrita das limitações impostas
pelas normas do BACEN, tais como movimentação de contas correntes, aplicações e resgates de títulos e
valores mobiliários e prestação de serviços de custódia/administração de carteira;
• Aquisição, locação, manutenção e assistência técnica de equipamentos de informática junto à Itautec S.A. e
controladas; e
• Locação de imóveis junto a ITAÚSA, Fundação Itaubanco, FUNBEP e PREBEG.
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134
Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos
1.895.442
13.260.683
945.778
53.717.508
92.049
369.664
4.840.678
(3) Não considera os efeitos fiscais correspondentes.
(2) Captações de Recursos são representadas por Depósitos Interfinanceiros, a Prazo, Recursos de Aceites e Emissão de Títulos.
969.004
11.394.951
13.191.320
1.521.582
1.293.278
40.519.643
-
-
-
941.873
53.757.641
12
98.435
(1) A parcela de participação detida pelos minoritários não afeta o resultado do ITAÚ HOLDING.
Total Não Realizado
Ações em Tesouraria
Dívidas Subordinadas (Nota 9a)
Securitização de Ordens de Pagamentos no Exterior
Visa Inc.
Captações de Recursos e Obrigações por Empréstimos (2)
Serasa S.A.
Redecard S.A.
244.641
1.778.472
11.529.282
1.306.309
40.528.570
-
-
-
2.294.790
-
87.926.584
744.318
369.398
251.733
(70.975)
6.283.303
-
(69.363)
(3.905)
40.133
92.037
271.229
4.596.037
151.603
798.959
1.121.736
271.621
126.420.937
217.795
711.095
-
87.633.830
Do Minoritário (1)
54.641
752.338
19.888
126.491.912
Da Controladora
Bovespa Holding S.A.
BPI
Bolsa de Mercadorias & Futuros - BM&F S.A.
Participações em Coligadas
2.124.042
-
(134.331)
(13.031)
(8.927)
-
-
-
649.961
933.734
1.583.695
-
292.754
6.778.693
373.860
(69.363)
(3.905)
40.133
92.037
271.229
4.596.037
151.603
217.795
744.318
369.398
251.733
(70.975)
184.061
-
127.336
203.727
244.420
(141.196)
Ajuste de Títulos Disponíveis para Venda
62.260.369
Ajuste de Títulos Mantidos até o Vencimento
30/06/2008
184.061
30/06/2007
371.756
71.493.046
130
30/06/2008
62.531
62.040.524
71.308.985
Títulos e Valores Mobiliários e Instr. Financ. Derivativos
14.255.681
30/06/2007
2.781.599
809.468
(134.331)
(13.031)
(8.927)
-
-
-
649.961
933.734
1.583.695
-
292.754
219.845
-
219.845
32.126
30/06/2007
Lucro (Prejuízo) Não Realizado (3)
Em Resultado
No Patrimônio Líquido
130
11.329.028
30/06/2008
MERCADO
32.126
14.223.555
30/06/2007
11.328.898
Aplicações em Depósitos Interfinanceiros
30/06/2008
CONTÁBIL
O valor contábil relativo a cada instrumento financeiro, constante ou não do balanço patrimonial, quando comparado com o valor que se poderia obter na sua negociação em um
mercado ativo ou, na ausência deste, com o valor presente líquido dos fluxos de caixa futuros ajustados com base na taxa de juros vigente no mercado, aproxima-se do seu
correspondente valor de mercado, ou este não é disponível, exceto para os incluídos em:
As demonstrações contábeis são elaboradas com base em critérios contábeis, que pressupõem a continuidade normal das operações do ITAÚ HOLDING e de suas controladas.
NOTA 17 - VALOR DE MERCADO
Para a obtenção dos valores de mercado dos Instrumentos Financeiros, são adotados os seguintes critérios:
• Aplicações em Depósitos Interfinanceiros pelo valor nominal atualizado até a data do vencimento,
descontado a valor presente às taxas de mercado futuro de juros e de swaps para títulos prefixados, e às
taxas no mercado dos títulos de renda fixa, publicadas na Gazeta Mercantil de 01/07/2008, para títulos pósfixados.
• Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos, conforme regras estabelecidas através
das Circulares nº 3.068, de 08/11/2001, e nº 3.082, de 30/01/2002, do BACEN, estão registrados pelo seu
valor de mercado, exceto os classificados como Mantidos até o Vencimento. Títulos públicos alocados nesta
categoria têm seu valor de mercado calculado com base em taxas coletadas junto ao mercado, validadas
através da comparação com informações fornecidas pela Associação Nacional das Instituições do Mercado
Aberto (ANDIMA). Títulos privados incluídos nesta categoria têm seu valor de mercado calculado por critério
semelhante ao adotado para Aplicações em Depósitos Interfinanceiros, descrito acima.
• Operações de Crédito com prazos superiores a 90 dias, quando disponível, com base no valor presente
líquido de fluxos de caixa futuros descontados à taxa de juros praticada no mercado na data do balanço,
considerando, inclusive, os efeitos de operações de hedge (contratos de swap).
• Participação em Coligadas – Nas empresas BPI, Redecard S.A., Bovespa Holding S.A., Bolsa de
Mercadorias & Futuros – BM&F S.A. e Visa Inc. pelo valor das ações nas bolsas de valores e na Serasa
S.A. pelo valor da última negociação ocorrida.
• Depósitos Interfinanceiros e a Prazo e Recursos de Aceites e Emissão de Títulos, quando disponíveis, com
base no valor presente de fluxos de caixa futuros descontados às taxas de mercado futuro de juros e de
swaps para títulos prefixados, e nas taxas no mercado dos títulos de renda fixa, publicadas na Gazeta
Mercantil de 01/07/2008, para títulos pós-fixados. São considerados, inclusive, os efeitos de operações de
hedge (contratos de swap).
• Securitização de Ordens de Pagamento no Exterior, com base no valor presente líquido dos fluxos de caixa
futuros estimados a partir das curvas de juros das praças de indexação, descontados à taxa de juros
praticada no mercado na data do balanço, considerando o risco de crédito do emissor, calculado a partir do
preço de mercado de outros papéis emitidos pelo mesmo.
• Dívidas Subordinadas, com base no valor presente líquido de fluxos de caixa futuros prefixados ou pósfixados em moeda estrangeira, descontados à taxa de juros praticada no mercado na data do balanço e
considerando o risco de crédito do emissor. Os fluxos de caixa pós-fixados são estimados a partir das
curvas de juros das praças de indexação.
• Ações em Tesouraria, pela cotação média disponível no último pregão do mês ou, na falta desta, pela
cotação mais recente em pregões anteriores, publicada no Boletim Diário de cada Bolsa.
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135
NOTA 18 - BENEFÍCIOS A EMPREGADOS
Nos termos da Deliberação nº 371, de 13/12/2000 da CVM, apresentamos a seguir as políticas praticadas pelo
ITAÚ HOLDING e suas controladas quanto aos benefícios a empregados, bem como os procedimentos
contábeis adotados:
a) Benefícios de Complementação de Aposentadoria
O ITAÚ HOLDING e suas controladas são patrocinadores dos seguintes planos de aposentadoria
complementar:
Entidade
Plano de benefício
Plano de Aposentadoria Complementar - PAC (1)
Plano de Benefício Franprev - PBF (1)
Plano de Benefício 002 - PB002 (1)
Fundação Itaubanco
Plano Básico Itaulam - PBI (1)
Plano Suplementar Itaulam - PSI (2)
Plano de Aposentadoria Complementar Móvel Vitalícia - ACMV (1)
Fundação Bemgeprev
Plano de Benefícios Funbep I (1)
Funbep Fundo de Pensão Multipatrocinado
Plano de Benefícios Funbep II (2)
Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco Beg - Prebeg Plano de Benefícios Prebeg (1)
Citiprevi - Entidade Fechada de Previdência Complementar
Plano de Aposentadoria Credicard (1)
(Orbitall/Credicard Itaú)
Plano de Aposentadoria Suplementar Credicard (2)
Itaubank Sociedade de Previdência Privada
Plano de Aposentadoria Itaubank (3)
(1) Plano de modalidade de benefício definido
(2) Plano de modalidade de contribuição variável
(3) Plano de modalidade de contribuição definida
Os planos de modalidade de benefício definido e de contribuição variável têm por finalidade básica a
concessão de benefício que, sob a forma de renda vitalícia (no caso dos FUNBEP, PREBEG, PB002 e
Credicard, também sob a forma de pensão por morte), complementará a aposentadoria paga pela
previdência social. No caso dos planos de modalidade de contribuição definida o benefício é apurado com
base nas contribuições vertidas e seu pagamento é efetuado por tempo certo, o qual não requer cálculo
atuarial.
Todos os planos acima estão fechados ao ingresso de novos participantes. Aos funcionários admitidos após
o fechamento é oferecido plano na modalidade de contribuição definida (PGBL), administrado pela Itaú Vida
e Previdência S.A.
No período, as contribuições efetuadas totalizaram R$ 18.859 (R$ 17.160 de 01/01 a 30/06/2007). A taxa de
contribuição é crescente em função do rendimento do participante.
b) Benefícios Pós Emprego
As controladas do ITAÚ HOLDING não oferecem outros benefícios pós emprego, exceto nos casos
decorrentes de compromissos de manutenção assumidos em contratos de aquisição firmados pelo ITAÚ,
nos prazos e condições estabelecidos, em que patrocinam total ou parcialmente planos de saúde para
massas específicas de ex-funcionários e beneficiários. Durante o período as contribuições efetuadas
totalizaram R$ 2.996 (R$ 3.545 de 01/01 a 30/06/2007). A taxa de contribuição é crescente em função da
idade do beneficiário.
c) Valor Líquido dos Ativos e Passivos Atuariais dos Planos de Benefícios
Apresenta-se a seguir a composição dos ativos e passivos atuariais líquidos, que consideram os exigíveis
atuariais calculados de acordo com os conceitos estabelecidos na Deliberação nº. 371, de 13/12/2000 da
CVM.
Ativos líquidos dos planos
Passivos atuariais
Superveniência (*)
30/06/2008
13.331.629
(9.810.280)
3.521.349
30/06/2007
12.082.155
(9.125.790)
2.956.365
(*) Conforme parágrafo 49g do anexo da Deliberação nº 371, de 13/12/2000 da CVM, o ativo líquido não foi reconhecido.
Adicionalmente às reservas mantidas pelos planos, os patrocinadores mantêm provisões no montante de
R$ 27.089 (R$ 28.720 em 30/06/2007) (Nota 12c) para cobertura de eventuais insuficiências atuariais.
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
136
d) Evolução do Ativo Líquido, dos Passivos Atuariais e da Superveniência
01/01 a 30/06/2008
HISTÓRICO
Ativo
Valor Presente Início do Período
Ajustes efetuados no período (1)
Rendimentos Esperados dos Ativos/Custo
Serviço Corrente + Juros
Benefícios Pagos
Contribuições Patroc./Participantes
Ganhos/(Perdas) no Período (2)
Valor Presente Final do Período
Passivos
Atuariais
01/01 a 30/06/2007
Superveniência
Ativo
Passivos
Atuariais
Superveniência
12.583.353
-
(9.440.841)
-
3.142.512
-
10.599.436
-
(8.574.690)
(196.995)
2.024.746
(196.995)
768.194
(212.784)
29.359
163.507
13.331.629
(582.223)
212.784
(9.810.280)
185.971
29.359
163.507
3.521.349
644.947
(197.964)
28.448
1.007.288
12.082.155
(552.069)
197.964
(9.125.790)
92.878
28.448
1.007.288
2.956.365
(1) Corresponde a alteração da tábua de mortalidade de GAM-83 (suavizada em 10%) para AT-83 (suavizada em 10%).
(2) Os ganhos/(perdas) do ativo correspondem aos rendimentos obtidos acima/(abaixo) da premissa taxa de retorno esperada dos ativos.
e) Principais premissas utilizadas na avaliação atuarial
Taxa de Desconto
Taxa de Retorno Esperado dos Ativos
Tábua de Mortalidade (1)
Rotatividade (2)
Crescimentos Salariais Futuros
Crescimentos Benef. Previd. Social/ Planos
Inflação
Método Atuarial
10,24% a.a.
12,32 % a.a.
AT-2000
Exp.Itaú 2003/2004
7,12 % a.a.
4,00 % a.a.
4,00 % a.a.
Cred.Unit.Projet.(3)
(1) As tábuas de mortalidade adotadas correspondem àquelas divulgadas pela SOA – “Society of Actuaries”, entidade americana
correspondente ao IBA – Instituto Brasileiro de Atuária, que refletem um aumento de 10% nas probabilidades de sobrevivência em
relação às respectativas tábuas básicas. Em 30/06/2007 adotava-se a Tábua AT-83.
(2) A premissa de rotatividade é baseada na experiência efetiva da massa de participantes ativos vinculados no ITAÚ HOLDING, as
quais resultaram em média 1,2 % a.a. na experiência 2003/2004.
(3) No método atuarial do Crédito Unitário Projetado, a reserva matemática é definida pelo valor atual do benefício projetado multiplicado
pela razão entre o tempo de serviço atingido na data de avaliação e o tempo de serviço que será atingido na data da concessão do
benefício. O custeio é determinado tomando-se o valor atual do benefício projetado distribuído ao longo dos anos de atividade de
cada participante.
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
137
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
138
1.964
4.887
(147)
(1.483)
-
(62.184)
2.923
1.375
4.435
-
(39.080)
3.060
18.420
(4.562)
(3.572)
-
(50.365)
18.420
(8.526)
68.785
243.237
(165.926)
39
(17.817)
(16.090)
(3.354)
(9)
(99.859)
(17.856)
1.252
82.003
215.056
(134.305)
12.213.235
960.963
(37.270)
155
5.771
7.587.665
941.165
669.622
5.976.878
181.967
2.570.594
391.770
29.264
522.356
12.213.235
367.525
362.659
4.866
307.115
70.030
6.654.722
1.997.809
2.662.579
8.771
144.684
30/06/2007
(21.305)
(1.118)
(11.310)
-
(15.309)
(21.305)
4
(5.996)
60.713
(66.713)
5.940.248
1.066.984
(33.733)
-
492
2.069.549
478.659
802.552
788.338
652.747
520.522
28
582.967
1.080.692
5.940.248
34.014
34.014
-
102.525
1.796.098
2.771.350
269.138
62
967.061
30/06/2008
97.184
(747)
(7.551)
-
(1.643)
97.184
(4)
98.827
176.405
(77.574)
4.465.116
1.286.754
88.886
-
2
1.402.212
98.703
587.988
715.521
625.931
99.491
9.377
107.449
845.014
4.465.116
9.874
9.874
10
105.133
1.349.480
2.676.043
3.769
77
320.730
30/06/2007
3.694
54.633
(6.498)
(10)
(71.542)
50.939
(39.605)
122.481
352.111
(190.025)
8.336.509
911.702
48.125
80
177
5.046.721
871.099
28
4.175.594
173.245
800.247
845.968
209.370
300.874
8.336.509
664
664
114.364
252.291
268.100
1.302.921
6.149.599
8.945
239.625
30/06/2008
(40.395)
72.097
(22.292)
112.492
281.673
(146.889)
7.553.197
715.709
51.430
70
218
5.139.600
912.767
9.912
4.216.921
178.331
610.111
252.028
34.069
571.631
7.553.197
816
816
113.528
169.942
549.089
917.656
4.972.346
15.802
814.018
30/06/2007
(37.935)
15.234
(1.182)
53.169
562.305
(507.954)
2.128.137
218.867
16.622
16
-
1.587.119
845.649
449.296
26.288
265.886
12.950
292.563
2.128.137
309
309
22.301
569.984
356.405
80.001
1.038.863
6.452
53.822
30/06/2008
40.225
(64)
49.539
(9.314)
-
(16.412)
49.603
3.495
66.015
192.400
(129.880)
1.923.347
163.722
40.225
16
-
1.465.943
777.793
412.546
20.246
255.358
6
253.435
1.923.347
34
34
17.948
141.956
813.547
72.658
815.629
8.788
52.787
30/06/2007
Consolidado Uruguai (5)
28.188
117
38.313
(5.476)
(4.649)
-
29.214
38.196
5
8.982
9.254
(277)
1.052.020
936.732
28.188
5
16
57.848
57.848
6.360
22.871
1.052.020
403.496
368.646
34.850
3.356
94.854
11.996
28.510
326.884
321
182.603
30/06/2008
63.523
15
65.206
(1.683)
-
57.616
65.191
1
7.575
7.743
(169)
974.468
880.085
63.523
5
43
7.722
23.090
974.468
381.182
348.436
32.746
4.795
37.680
96.011
9.593
397.828
101
47.278
30/06/2007
Demais Empresas no
Exterior (6)
222.800
10.031
261.435
(19.438)
(21.014)
1.817
(233.201)
251.404
(61.982)
484.605
2.056.210
(1.509.623)
49.899.830
10.172.482
222.800
16.645
12.890
18.819.873
4.119.263
753.770
811.143
13.135.697
1.357.973
4.268.269
9.454.663
1.243.932
4.330.303
49.899.830
760.580
752.338
8.242
409.685
1.326.876
9.995.671
13.838.999
20.631.245
44.112
2.892.662
30/06/2008
439.271
(7.179)
423.604
(39.937)
(10.905)
66.509
(141.647)
430.783
1.868
572.430
1.511.938
(941.376)
45.584.915
9.031.653
439.271
16.310
13.025
17.139.790
3.294.911
736.606
724.763
12.383.510
2.233.757
4.368.414
6.838.579
1.351.926
4.152.190
45.584.915
719.036
711.095
7.941
487.000
713.189
12.202.487
14.619.513
13.699.368
52.901
3.091.421
30/06/2007
Consolidado no Exterior (7)
BFB Overseas N.V., BFB Overseas Cayman, Ltd., Itau Bank Ltd., ITB Holding Ltd., Jasper International Investiment LLC;
Itaú Chile Holdings, Inc., BICSA Holdings LTD., Banco Itaú Chile S.A., Itaú Chile Inversiones, Servicios Y Administración S.A., Itaú Chile Corredor de Bolsa Ltda., Itaú Chile Corredora de Seguros Ltda., Itaú Chile Administradora General de Fondos S.A., Itaú Chile Securitizadora S.A. e Recuperadora de Créditos Ltda;
ACO Ltda., Banco Itaú Uruguay S.A., Itaú Uruguay Directo S.A., OCA Casa Financiera S.A. e OCA S.A;
Afinco Americas Madeira, SGPS, Soc. Unipessoal Ltda., Itaú Asset Management S.A., Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, Zux Cayman Company Ltd., Zux SGPS, Lda,, Agate SARL, Topaz Holding Ltd., Itaú USA Inc, Itaú International Investment LLC, ITrust Servicios Financieros S.A., Albarus S.A., Banco Del
Paraná S.A., Amethyst Holding Ltd., Garnet Corporation, Zircon Corporation, Spinel Corporation, Tanzanite Corporation, Itaú Sociedad de Bolsa S.A., Peroba Ltd., Mundostar S.A., Karen International Ltd., Nevada Woods S.A., Itaú Asia Securities Ltd, Líbero Trading International Ltd, IPI - Itaúsa Portugal Investimentos, SGPS Lda.
(49%) e Itaú USA Securities, Inc.;
(8) Nova razão social do Banco Itaú Buen Ayre S.A., homologada pelo Banco Central de La República Argentina em 24/07/2008.
(7) Os dados do consolidado no exterior apresentam saldos líquidos das eliminações de consolidação;
(3)
(4)
(5)
(6)
(2) BIEL Holdings AG, IPI - Itaúsa Portugal Investimentos, SGPS Lda. (51%), Itaú Europa Luxembourg Advisory Holding Company S.A.,Itaúsa Europa - Investimentos, SGPS, Lda., Itaú Europa, SGPS, Lda., Itaúsa Portugal - SGPS, S.A.,Banco Itaú Europa, S.A., BIE - Bank & Trust, Ltd., Banco Itaú Europa Luxembourg S.A., Banco Itaú
Europa Fund Management Company, S.A., BIEL Fund Management Company S.A., BIE Cayman, Ltd., Banco Itaú Europa International e Bie Bank & Trust Bahamas Ltd;
169.549
11
-
11.816
169.549
4.690
42.140
58.197
(20.747)
11.094.678
991.079
10.286
135
7.922
6.145.811
1.092.496
1.614.818
3.438.497
157.212
2.115.651
994.628
146.825
525.129
11.094.678
388.680
383.692
4.988
216.684
120.961
4.037.629
1.532.142
4.479.051
12.711
306.820
30/06/2008
Consolidado Chile (4)
16.622
1.328
156.409
(26)
-
Resultado Não Operacional
Resultado Antes da Tributação s/ Lucros e Participações
Imposto sobre a Renda
Participações Estatutárias no Lucro
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
(3.277)
65.107
121.583
(53.199)
1.550.909
194.844
4.435
-
-
1.239.312
318.033
324.059
95.126
502.094
53.455
58.863
1.550.909
5.670
5.670
34.783
48.050
84.538
31.835
1.018.831
1.865
325.337
30/06/2007
Itau Bank, Ltd. Consolidado
(3)
Lucro (Prejuízo) Líquido
156.383
169.560
3.257
4.435
10.286
(37.270)
(33.733)
88.886
48.125
51.430
(1) Banco Itaú S.A. - Agências Grand Cayman, New York, Tokyo e Nassau Branch, Banco Itaú-BBA S.A. - Nassau Branch, Banco Itaú-BBA S.A. - Sucursal Uruguai, Banco Itaú Holding Financeira S.A. - Agência Grand Cayman;
(17.673)
155.081
Outras Receitas/Despesas Operacionais
Resultado Operacional
14.727
157.733
613.298
(470.292)
2.149.330
170.145
3.257
-
-
1.769.691
395.412
304.474
131.556
938.249
67.553
1.368
964
136.352
2.149.330
6.824
6.824
34.114
84.301
213.897
115.410
1.321.851
1.087
371.846
30/06/2008
Itaú Europa Consolidado (2)
2.999
18.233
(1.611)
-
(9.401)
172.754
20.870.214
5.417.844
169.560
-
6.991
3.026.249
909.108
25.438
2.091.703
1.421.179
1.164.010
6.131.455
1.257.908
2.275.018
20.870.214
466.177
466.177
8.821
189.056
5.309.375
9.251.218
4.228.575
17.485
1.399.507
30/06/2007
Banco Itaú Argentina S.A. (8)
(8.544)
63.553
(12.116)
(7)
769.002
(586.847)
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa
Resultado Bruto da Intermediação Financeira
26.006.929
5.964.854
156.383
-
4.284
7.330.021
1.241.576
24.953
6.063.492
464.420
835.320
7.595.127
1.235.167
2.421.353
26.006.929
18.867
485.020
7.870.738
9.201.530
7.427.332
14.524
988.918
Receitas da Intermediação Financeira
Despesas da Intermediação Financeira
Demonstração do Resultado
Total
Patrimônio Líquido
Capital Social e Reservas
Resultado do Período
Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Resultado de Exercícios Futuros
Circulante e Exigível a Longo Prazo
Depósitos
Depósitos a Vista
Depósitos de Poupança
Depósitos Interfinanceiros
Depósitos a Prazo
Captações no Mercado Aberto
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Obrigações por Empréstimos
Instrumentos Financeiros Derivativos
Outras Obrigações
Passivo
Total
Permanente
Investimentos
BPI
Demais Investimentos
Imobilizado e Diferido
Circulante e Realizável a Longo Prazo
Disponibilidades
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Títulos e Valores Mobiliários
Operações de Crédito, Arrend. Mercantil e Outros Créditos
Despesas Antecipadas
Outros Ativos
Ativo
30/06/2008
Agências no Exterior (1)
NOTA 19 - INFORMAÇÕES DE SUBSIDIÁRIAS NO EXTERIOR
NOTA 20 – GERENCIAMENTO DE RISCO
A Gestão de Riscos é considerada um instrumento essencial para a otimização do uso do capital e para a
seleção das melhores oportunidades de negócios, visando obter a melhor relação Risco x Retorno para os
seus acionistas, sendo feita pelo ITAÚ HOLDING por meio de suas Comissões Superiores. A gestão
estratégica é centralizada em uma dessas comissões, responsável pela divulgação das políticas gerais e
avaliação consolidada dos riscos, enquanto a gestão tática é realizada por comissões específicas para cada
tipo de risco, que definem os parâmetros a serem seguidos pelas áreas de negócios, os quais são monitorados
de forma independente pela área de controle.
Esse processo é contínuo, permanentemente revisado e serve de base às estratégias do conglomerado.
Maiores detalhes sobre o processo de controle de risco podem ser
(http://www.itauri.com.br) na rota: Governança Corporativa/Gerenciamento de Riscos.
consultados
no
site
I - Risco de Mercado
É o risco associado à probabilidade de a variação no valor de ativos e passivos, causada pelas incertezas
acerca das mudanças nos preços e taxas de mercado, gerar perdas para a instituição.
O processo de controle de risco começa com a definição dos limites, aprovados pela Comissão Superior
responsável pela gestão de risco de mercado, com base no apetite de risco e na capacidade financeira de
cada unidade principal. Estes limites são monitorados pelas áreas de controle de risco das unidades de
negócio que realizam as atividades diárias de gestão de risco e fornecem informações periodicamente para
a área de controle de risco consolidado, que monitora o escopo, a precisão e a qualidade dos controles. O
ciclo de controle de risco é concluído com a divulgação da consolidação dos riscos de mercado para a
Comissão.
O processo de análise de risco quantifica a exposição e o apetite pelo risco utilizando limites de risco
baseados em critérios estatísticos (VaR Estatístico: nível de confiança de 99% - é uma medida estatística
que estima a perda econômica potencial máxima esperada em condições normais de mercado,
considerando horizonte de tempo e intervalo de confiança definidos), simulações de Stress (VaR Stress – é
uma medida que estima a perda em condições extremas de mercado a partir de cenários de estresse) e
capital econômico.
As operações de atividade de banco comercial e as posições estratégicas são gerenciadas utilizando-se
medidas do risco econômico e simulações das exposições contábeis. As operações direcionais, (operações
destinadas a buscar as melhores alternativas no mercado, visando aproveitar imperfeições na formação de
preços e taxas, em relação às expectativas da instituição), executadas pelas mesas proprietárias são
controladas principalmente pelas medidas de VaR Stress e limites de prevenção de perdas.
Os limites e a exposição aos riscos de mercado são relativamente baixos quando comparados ao
Patrimônio Líquido da instituição, de acordo com administração diversificada dos riscos. Em junho/2008 o
VaR Global Total foi de R$ 110.817 (R$ 117.114 em 30/06/2007).
O ITAÚ HOLDING publicou, em 28/03/08, sua Política de Gerenciamento de Risco de Mercado, com base
nas orientações do BACEN e nos conceitos do Comitê de Basiléia, que constitui um conjunto de princípios
que norteiam a estratégia da Instituição no controle e gerenciamento de risco de mercado de todas as
Unidades de Negócio e Veículos Legais do Conglomerado. Encontra-se no site (http://www.itauri.com.br) na
rota: Governança Corporativa/ Regulamentos e Políticas/ Política de Gerenciamento de Risco de Mercado.
II - Risco de Crédito
É o risco de um devedor ou tomador deixar de cumprir com as obrigações financeiras de qualquer contrato
com a organização, ou de outra forma, deixar de cumprir o que foi acordado.
A gestão do ITAÚ HOLDING é feita tendo como objetivo maximizar a relação risco x retorno de seus ativos,
mantendo-se a qualidade da carteira de crédito em patamares adequados aos segmentos de mercado em
que esteja atuando. A estratégia é voltada para a criação de valor para seus acionistas em níveis
superiores a um valor mínimo de retorno ajustado ao risco.
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139
O ITAÚ HOLDING estabelece sua política de crédito com base em fatores internos, como os critérios
classificação de clientes e a análise da evolução da carteira, os níveis de inadimplência registrados,
taxas de retorno, a qualidade da carteira e o capital econômico alocado; e externos, relacionados
ambiente econômico no Brasil e exterior, incluindo market share, taxas de juros, indicadores
inadimplência do mercado, inflação, aumento/redução do consumo.
de
as
ao
de
O processo centralizado de tomada de decisões e definição da política de crédito do ITAÚ HOLDING são
mecanismos de coordenação necessários para garantir a sincronização das ações de crédito e para
otimizar oportunidades de negócios. No varejo, as decisões são tomadas tendo como base modelos de
escore continuamente acompanhados, avaliando-se o resultado de suas aplicações nas safras de
concessão. No atacado, as diversas comissões se subordinam à Comissão Superior responsável pela
gestão do risco de crédito, através de alçadas que garantem a detalhada observação do risco das
operações, bem como a necessária tempestividade e flexibilidade na sua aprovação.
Para proteger a instituição contra perdas decorrentes de operações de crédito, o ITAÚ HOLDING
determina nível de provisões adequado ao risco incorrido em cada operação através de análises que levam
em conta os aspectos determinantes do risco de crédito do cliente. Observa-se, para cada operação, a
avaliação e classificação do cliente/grupo econômico, classificação da operação e condição do atraso da
operação.
O conjunto de exposições, suas probabilidades de default e a recuperação esperada nas operações são
compostos em um modelo de capital que calcula para uma situação extrema, a necessidade de capital do
conglomerado dado um nível de segurança de 99,99%.
III - Risco Operacional
É definido como a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de falha, deficiência ou inadequação
de processos internos, pessoas e sistemas, ou de eventos externos.
A crescente sofisticação do ambiente e dos negócios bancários e a evolução da tecnologia, tornam mais
complexos os perfis de risco das organizações, delineando com mais nitidez esta classe de risco, cujo
gerenciamento apesar de não ser prática nova, requer agora uma estrutura específica, distinta das
tradicionalmente aplicadas aos riscos de crédito e de mercado.
Em linha com os princípios da Resolução n°. 3.380, de 29/06/2006, do CMN, o ITAÚ HOLDING definiu uma
política de gerenciamento do risco operacional, aprovada pelo seu Comitê de Auditoria e ratificada pelo seu
Conselho de Administração, aplicável às empresas e subsidiárias no Brasil e exterior.
A política constitui um conjunto de princípios, procedimentos e instrumentos que proporcionam uma
permanente adequação do gerenciamento à natureza e complexidade dos produtos, serviços, atividades,
processos e sistemas.
A estrutura formalizada na política prevê os procedimentos para identificação, avaliação, monitoramento,
controle, mitigação e comunicações relacionadas ao risco operacional, e os papéis e responsabilidades dos
órgãos que participam dessa estrutura.
O ITAÚ HOLDING utiliza o modelo gerencial de avaliação econômica por linha de negócios com
quantificação dos riscos operacionais incorridos através de modelos estatísticos que permitem a
constituição de provisão para perdas esperadas e alocação de capital para perdas não esperadas (VaR no
intervalo de confiança 99,9%).
A descrição da estrutura de gerenciamento de risco operacional está disponibilizada no site
(http://www.itauri.com.br) na rota: Governança Corporativa/ Regulamentos e Políticas/ Política de
Gerenciamento de Risco Operacional.
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140
IV - Risco de Liquidez
É o risco de a instituição não possuir recursos líquidos suficientes para honrar seus compromissos
financeiros, em decorrência de descasamento de prazo ou de volume entre os recebimentos e pagamentos
previstos.
Para administrar a liquidez dos caixas em moeda nacional e estrangeira, são estabelecidas premissas de
desembolsos e recebimentos futuros, com base em modelos estatísticos e econômico-financeiros, sendo
monitoradas diariamente pelas áreas de controle e de gestão de liquidez. Como parte dos controles diários,
são estabelecidos limites de caixa mínimo e de concentração de passivos, os quais permitem que ações
prévias sejam tomadas para garantir um caixa confortável e rentável.
V - Risco de Subscrição
É o risco de variações nas premissas atuariais utilizadas nos produtos de seguros, previdência e
capitalização decorrentes de mudanças de expectativas que causem alterações nas reservas necessárias
aos mesmos.
Analogamente a Basiléia II, a IAIS (International Association of Insurance Supervisors), orienta que as
sociedades seguradoras devam possuir um sistema de gerenciamento de risco de forma a complementar o
sistema de capital mínimo e de margem de solvência.
O ITAÚ HOLDING antecipando-se a Resolução 178 da SUSEP, que privilegia instituições que adotem
modelos internos de gestão de riscos, já utiliza modelos para a gestão da atividade de seguros desde
2006. A abrangência dos modelos internos vai além dos ramos previstos pelo órgão regulador,
compreendendo praticamente todo o universo dos produtos relacionados a seguros.
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141
NOTA 21 - INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES
a) Política de Seguros - O ITAÚ HOLDING e suas controladas, apesar de possuírem reduzido grau de risco
em função da não concentração física de seus ativos, têm como política segurar seus valores e bens, a
valores considerados adequados para cobertura de eventuais sinistros.
b) Moedas Estrangeiras - Os saldos patrimoniais, em reais, vinculados a moedas estrangeiras eram:
Investimentos permanentes no exterior
Saldo líquido dos demais ativos e passivos indexados em moeda
estrangeira, inclusive derivativos
Posição Cambial Líquida (*)
30/06/2008
10.395.282
30/06/2007
9.470.924
(17.631.014)
(7.235.732)
(14.351.622)
(4.880.698)
(*) Desconsiderando a participação dos demais acionistas no Banco Itaú Europa S.A., a Posição Cambial Líquida passaria a ser de
R$ (8.025.138), (R$ (5.607.343) em 30/06/2007).
A posição cambial líquida, considerados os efeitos fiscais sobre os resultados do saldo líquido dos demais
ativos e passivos indexados em moeda estrangeira, reflete a baixa exposição às flutuações cambiais.
c) Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas - O ITAÚ HOLDING, através de suas
controladas, administra Fundos de Privatização, de Renda Fixa, de Ações, de Ações Carteira Livre, Clubes
de Investimentos e Carteira de Clientes e do Grupo, no Brasil e no exterior, classificados em contas de
compensação, distribuídos conforme segue:
Valor
Valor (1)
Quantidade de Fundos
30/06/2008
30/06/2007
30/06/2008
30/06/2007
30/06/2008
Fundos de Investimento
183.069.477
180.121.121
183.069.477
180.121.121
1.241
30/06/2007
Renda Fixa
157.715.765
164.681.762
157.715.765
164.681.762
1.085
923
Ações
25.353.712
15.439.359
25.353.712
15.439.359
156
127
1.050
Carteiras Administradas
74.212.003
64.670.197
34.956.319
19.167.284
9.971
9.903
Clientes
51.975.267
43.429.426
26.655.566
14.156.732
9.921
9.856
Grupo Itaú
TOTAL
22.236.736
21.240.771
8.300.753
5.010.552
50
47
257.281.480
244.791.318
218.025.796
199.288.405
11.212
10.953
(1) Refere-se à distribuição após eliminação da dupla contagem relativa às aplicações das carteiras administradas em fundos de
investimento.
d) Recursos de Consórcios
Previsão Mensal de Recursos a Receber de Consorciados
Obrigações do Grupo por Contribuições
Consorciados - Bens a Contemplar
Créditos à Disposição de Consorciados
30/06/2008
27.551
1.360.177
1.199.087
220.045
30/06/2007
29.097
1.147.851
991.553
205.302
654
94.304
40.871
788
103.921
39.280
(Em unidades)
Quantidade de Grupos Administrados
Quantidade de Consorciados Ativos
Quantidade de Bens a Entregar a Consorciados
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142
e) Fundação Itaú Social - O ITAÚ HOLDING e suas controladas são os principais mantenedores da
Fundação Itaú Social, que tem por objetivos: 1) gerir o “Programa Itaú Social”, que visa sistematizar a
atuação em projetos de interesse da comunidade, apoiando ou desenvolvendo projetos sociais científicos e
culturais, prioritariamente nas áreas de ensino fundamental e saúde; 2) apoiar projetos ou iniciativas em
curso, sustentados ou patrocinados por entidades habilitadas no “Programa Itaú Social”; e 3) proporcionar
alimentação e outros benefícios afins aos funcionários do ITAÚ HOLDING e demais empresas do
conglomerado.
As doações efetuadas pelas empresas consolidadas atingiram R$ 146 durante o período, sendo que o
patrimonio social da Fundação, atingiu R$ 622.830 em 30/06/2008. A rentabilidade gerada pelos recursos
aplicados será utilizada para viabilização dos seus objetivos.
f) Instituto Itaú Cultural – IIC - O ITAÚ HOLDING e suas controladas são os mantenedores do Instituto Itaú
Cultural - IIC, entidade destinada ao incentivo, promoção e preservação do patrimônio cultural do País.
Durante o período, as empresas consolidadas efetuaram doações ao IIC no montante de R$ 18.040 (R$
15.000 de 01/01 a 30/06/2007).
g) Participações Minoritárias nas Subsidiárias
Patrimônio Líquido
30/06/2008
Resultado
01/01 a
30/06/2008
30/06/2007
01/01 a
30/06/2007
Itau Bank, Ltd. (1)
631.834
769.817
-
-
Banco Itaú Europa S.A.
815.600
694.779
22.396
92.877
Itaú BBA Participações S.A. (Nota 14a I)
260.902
220.451
(31.072)
(17.316)
Itaú XL Seguros Corporativos S.A.
109.828
101.071
(10.943)
(8.667)
Miravalles Empreendimentos e Participações S.A. (2)
93.049
85.623
(2.149)
19.657
Três "B" Empreendimentos e Participações Ltda. (3)
65.237
58.862
(2.871)
(3.975)
Itaú Gestão de Ativos S.A. (4)
61.279
60.834
(326)
(1.225)
Investimentos Bemge S.A. (5)
16.297
15.711
(407)
(606)
1.742
-
423
59.196
26.002
Kinea Investimentos S.A. (6)
Outras
(2.477)
(1.381)
2.114.964
2.033.150
(27.426)
79.364
Total
(1) Representada por Ações Preferenciais Resgatáveis -emitidas em 31/12/2002 pelo Itau Bank Ltd., no valor de US$ 393.072 mil,
com vencimento em 31/03/2015 e dividendos calculados com base na taxa Libor acrescida de 1,25% a.a., pagáveis
semestralmente;
(2) Controladora da Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento;
(3) Controlada indireta da Cia. Itaú de Capitalização;
(4) Controlada indireta da Itaú Vida e Previdência S.A.;
(5) Controlada indireta do Banco Itaucard S.A.;
(6) Controlada indireta do Banco ItauBank S.A..
h) Exclusão dos Efeitos não Recorrentes
Alienações de Investimentos (Nota 12j)
Serasa S.A.
Visa, Inc.
Mastercard, Inc.
BM&F Bovespa
Provisão para Contingências - Planos Econômicos (Nota 12i)
Alienação e Ajuste a Mercado das Ações do Banco Comercial Português, S.A. detidas pelo BPI
Resultado apurado na venda da antiga sede do Banco Itaubank S.A. (Nota 12j)
Contas Garantidas e Compromissos Vinculados em Investimentos Adquiridos
Complemento de Provisão Excedente para Créditos de Liquidação Duvidosa
Amortização de Ágios
(-) Efeitos Fiscais
Total
01/01 a
30/06/2008
288.364
141.064
82.964
64.336
(179.071)
(52.242)
(10.988)
(19.267)
26.796
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01/01 a
30/06/2007
735.507
735.507
114.321
(124.149)
(400.000)
(19.680)
(110.231)
195.768
143
i) Lei nº 11.638
Em 28/12/2007 foi sancionada a Lei nº 11.638 que altera e revoga dispositivos da Lei nº 6.404, de
15/12/1976, e da Lei nº 6.385, de 07/12/1976 sobre práticas contábeis, elaboração e divulgação das
demonstrações contábeis.
O artigo 9º da referida lei estabeleceu a sua entrada em vigor no primeiro dia do exercício seguinte ao de
sua publicação. A CVM por meio do Comunicado ao mercado de 14/01/2008 e o BACEN por meio do
Comunicado nº. 16.669, de 20/03/2008, dispensaram a aplicação das alterações contidas nesta lei para as
demonstrações contábeis intermediárias do exercício de 2008. Desta forma, essas alterações que
aguardam regulamentação do BACEN, CVM e SUSEP deverão produzir efeitos sobre as demonstrações
dos exercícios encerrados em 31/12/2008 e devem estar em consonância com os padrões internacionais de
contabilidade. Em razão disso, o ITAÚ HOLDING entende que, no momento, não é praticável determinar os
impactos da adoção plena desta Lei.
Dentre as principais alterações promovidas pela lei, o ITAÚ HOLDING já adota:
• Apresentação das Demonstrações do Fluxo de Caixa e do Valor Adicionado (Nota 21j)
• Critério de classificação e avaliação a preço de mercado dos instrumentos financeiros (Notas 4b e 6).
• Manutenção do saldo das reservas de reavaliação, no montante de R$ 25.508, conforme Resolução nº
3.565, de 29/05/2008, do CMN, e Instrução nº 469, de 02/05/2008, da CVM. Esta Reserva será realizada
de acordo com o prazo de depreciação do bem reavaliado ou por sua baixa.
Destacamos abaixo as principais alterações que aguardam regulamentação:
• Criação do subgrupo “Intangível” no Ativo Permanente para classificar os direitos que tenham por objeto
bens incorpóreos destinados a manutenção da companhia ou exercidos com essa finalidade, inclusive o
fundo de comércio adquirido. O ativo imobilizado passa a incluir os bens decorrentes de operações que
transfiram à companhia os benefícios, riscos e controle desses bens e o ativo diferido passa a incluir as
despesas pré-operacionais e os gastos de reestruturação;
• Criação do subgrupo “Ajustes de Avaliação Patrimonial” no Patrimônio Líquido com o objetivo de
registrar a contrapartida da variação cambial de investimentos societários no exterior quando a moeda
funcional da investida for diferente ao da controladora e classificar as contrapartidas de aumentos ou
diminuições de valor atribuído a elementos do ativo e do passivo, em decorrência da sua avaliação a
preço de mercado;
• Ajuste a valor presente das operações ativas e passivas de longo prazo, sendo as demais ajustadas
quando houver efeito relevante;
• Análise periódica sobre a recuperação dos valores registrados no imobilizado, intangível e diferido;
• Nas operações de incorporação, fusão e cisão, realizadas entre partes independentes e vinculadas à
efetiva transferência de controle, os ativos e passivos da sociedade a ser incorporada ou decorrente de
fusão ou cisão serão contabilizados pelo seu valor de mercado;
• Alteração do tratamento dos incentivos fiscais que passa a transitar pelo resultado, facultando sua
destinação para Reserva de Lucros – Reserva de Incentivos Fiscais e excluída da base de cálculo do
dividendo obrigatório.
Ressalta-se que o ITAÚ HOLDING divulga anualmente o relatório 20-F, que contém as demonstrações
contábeis elaboradas conforme as regras norte-americanas (USGAAP), que são mais próximas das regras
internacionais de contabilidade, se comparadas às regras brasileiras anteriores à promulgação da Lei
11.638. Adicionalmente, no último trimestre de 2007, foi divulgada uma reconciliação do patrimônio líquido e
do lucro líquido de 31/12/2006, entre as normas brasileiras e os International Financial Reporting Standards
(IFRS), detalhando as principais diferenças. Considerando que a referida lei visa a convergência das
normas de contabilidade brasileiras com as internacionais, estas duas divulgações são um parâmetro para
os efeitos da aplicação da Lei 11.638.
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144
j) Demonstração do Fluxo de Caixa e Demonstração do Valor Adicionado
Apresentamos a seguir a Demonstração do Fluxo de Caixa, Consolidada e Individual, pelo método indireto, e a Demonstração do
Valor Adicionado, não requeridas pelas práticas contábeis adotadas no Brasil e pelo BACEN até 31/12/2007, as quais foram
elaboradas em consonância com a estrutura do Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional - COSIF. A partir de
set/07, na DFC, as captações de recursos foram transferidas da atividade de financiamento, visando concentrar toda a atividade de
intermediação financeira como operacional.
I - Demonstração do Fluxo de Caixa - ITAÚ HOLDING CONSOLIDADO
01/01 a
30/06/2008
01/01 a
30/06/2007
12.160.312
4.084.165
8.076.147
(119.472)
3.764.264
546.621
(90.353)
3.599.480
282.609
241.496
468.445
(48.215)
20.483
(380.648)
(25.673)
(288.364)
27.426
78.048
(5.450.128)
(11.281.475)
(6.280.717)
668.993
1.008.323
(22.633.862)
(2.594.785)
(264.920)
1.904.138
31.487.254
(630.534)
1.056.763
(794.769)
(875.458)
(77.349)
3.861.170
(2.900)
6.710.184
10.061.350
4.016.474
6.044.876
(26.030)
3.372.176
272.643
(112.373)
2.882.582
340.919
396.766
157.686
124.694
(49.212)
(365.340)
6.754
(114.321)
(735.507)
(79.364)
(27.197)
(10.523.733)
(6.057.109)
(8.380.111)
293.823
295.392
(7.171.288)
(2.585.460)
(284.475)
(650.264)
10.605.346
357.239
1.862.901
(409.256)
(563.641)
(126.066)
2.296.412
(7.176)
(462.383)
78.657
5.988.577
60.478
6.417.232
Recursos do Recebimento de Juros e do Resgate de Títulos e Valores Mobiliários Mantidos Até o Vencimento
Alienação de Bens não de Uso Próprio
Alienação de Investimentos
Alienação de Imobilizado de Uso
Aquisição de Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda
Aquisição de Bens não de Uso Próprio
Aquisição de Investimentos
Aquisição de Imobilizado de Uso
Aplicações no Diferido
ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS - Caixa Líquido Proveniente/ (Aplicado)
356.777
25.393
298.914
34.842
(8.780.289)
(21.368)
(202.771)
(226.382)
(122.990)
(2.570.640)
110.361
37.279
738.132
397.859
(10.751.362)
(17.353)
(13.878)
(272.053)
(382.949)
(3.676.254)
Aumento (Redução) em Obrigações por Dívida Subordinada
Variação da Participação dos Acionistas Minoritários
Outorga de Opções de Ações
Aquisições de Ações para Tesouraria
Juros sobre o Capital Próprio Pagos
ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS - Caixa Líquido Proveniente/ (Aplicado)
561.574
76.986
76.582
(1.289.995)
(2.251.837)
(2.826.690)
6.555.918
36.347
98.045
(8.819)
(1.709.291)
4.972.200
1.312.854
4.287.879
5.600.733
833.563
3.391.367
4.224.930
Lucro Líquido Ajustado
Lucro Líquido
Ajuste ao Lucro Líquido:
Ajuste ao Valor de Mercado de T.V.M. e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos/ Passivos)
Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Resultado de Operações com Dívida Subordinada
Resultado de Operações com Securitização de Ordens de Pagamento no Exterior
Variação das Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização
Depreciações e Amortizações
Ajuste de Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias
Ajuste de Provisão de Passivos Contingentes
Tributos Diferidos
Resultado de Participação em Coligadas
Rendas de Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda
Rendas de Títulos e Valores Mobiliários Mantidos até o Vencimento
(Ganho) Perda na Alienação de Imobilizado (Nota 12j)
(Ganho) Perda na Alienação de Investimentos (Nota 12j)
Resultado dos Acionistas Minoritários
Outros
Variação de Ativos e Obrigações
(Aumento) Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
(Aumento) Redução em T.V.M. e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos/Passivos)
(Aumento) Redução em Depósitos Compulsórios no Banco Central do Brasil
(Aumento) Redução em Relações Interfinanceiras e Relações Interdependências (Ativos/Passivos)
(Aumento) Redução em Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos
(Aumento) Redução em Outros Créditos e Outros Valores e Bens
(Aumento) Redução em Operações da Carteira de Câmbio e Negociação e Intermediação de Valores (Ativos/Passivos)
Aumento (Redução) em Depósitos
Aumento (Redução) em Captações no Mercado Aberto
Aumento (Redução) em Recursos por Emissão de Títulos
Aumento (Redução) em Obrigações por Empréstimos e Repasses
(Redução) Aumento em Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização
Aumento (Redução) em Operações com Cartões de Crédito
Aumento (Redução) em Operações com Securitização de Ordens de Pagamento no Exterior
(Redução) Aumento em Outras Obrigações
(Redução) Aumento em Resultados de Exercícios Futuros
ATIVIDADES OPERACIONAIS - Caixa Líquido Proveniente/ (Aplicado)
Juros sobre o Capital Próprio/Dividendos Recebidos de Coligadas
Recursos do Recebimento de Juros e da Venda de Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda
AUMENTO/(DIMINUIÇÃO) LÍQUIDO EM DISPONIBILIDADES
Disponibilidades no Início do Período
Disponibilidades no Final do Período
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145
II - Demonstração do Fluxo de Caixa - ITAÚ HOLDING
01/01 a
30/06/2008
Lucro Líquido (Prejuízo) Ajustado
Lucro Líquido
Ajustes ao Lucro Líquido:
Tributos Diferidos
Resultado de Participações em Controladas
Amortização de Ágio
Outros
(50.829)
3.796.239
(3.847.068)
(225.910)
(3.646.941)
25.706
77
01/01 a
30/06/2007
18.685
3.639.781
(3.621.096)
106.192
(3.753.072)
25.784
-
639.891
519.777
29.598
66.565
23.951
(231.855)
(626.329)
(64.664)
555.819
(96.681)
589.062
(213.170)
3.099.212
(222.500)
(146)
1.833.799
16
(180)
ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS - Caixa Líquido Proveniente/(Aplicado)
Outorga de Opções de Ações
Aquisições de Ações para Tesouraria
Juros sobre o Capital Próprio Pagos
2.876.566
76.582
(1.289.995)
(2.251.837)
1.833.635
98.045
(8.819)
(1.709.291)
ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS - Caixa Líquido Proveniente/(Aplicado)
(3.465.250)
(1.620.065)
Variação de Ativos e Obrigações
(Aumento) Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
(Aumento) Redução em T.V.M. e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos/Passivos)
(Aumento) Redução em Outros Créditos e Outros Valores e Bens
Aumento (Redução) em Outras Obrigações
ATIVIDADES OPERACIONAIS - Caixa Líquido Proveniente/(Aplicado)
Juros sobre o Capital Próprio/Dividendos Recebidos
(Aquisição)/Alienação de Investimentos
Aquisição de Imobilizado de Uso/Aplicação no Diferido
AUMENTO/(DIMINUIÇÃO) LÍQUIDO EM DISPONIBILIDADES
Disponibilidades no Início do Período
Disponibilidades no Final do Período
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378
400
134
512
110
510
146
III - Demonstração Consolidada do Valor Adicionado - ITAÚ HOLDING CONSOLIDADO
01/01 a
30/06/2008
Resultado da Intermediação Financeira (a)
Resultado das Operações com Seguros, Previdência e Capitalização (b)
Outras Receitas/Despesas Operacionais (c)
Part. %
8.655.676
-
01/01 a
30/06/2007
Part. %
7.683.214
-
686.104
-
601.241
-
1.262.849
-
2.072.242
-
Valor Adicionado (d = a + b + c)
10.604.629
-
10.356.697
-
Remuneração do Trabalho (e) (*)
3.169.708
29,9
2.656.939
25,7
Remuneração do Governo (f)
3.323.330
31,3
3.762.648
36,3
Remuneração de Acionistas (g)
1.331.439
12,6
1.099.773
10,6
Reinvestimentos de Lucros (h)
2.780.152
26,2
2.837.337
27,4
10.604.629
100,0
10.356.697
100,0
Distribuição do Valor Adicionado ( i = e + f + g + h)
(*) Não inclui os encargos com a Previdência Social.
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147
Parecer dos auditores independentes
Aos Administradores e Acionistas
Banco Itaú Holding Financeira S.A.
1
Examinamos os balanços patrimoniais do Banco Itaú Holding Financeira S.A. (Banco) e do Banco Itaú
Holding Financeira S.A. e empresas controladas (consolidado) em 30 de junho de 2008 e de 2007 e as
correspondentes demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e das origens e
aplicações de recursos, bem como as demonstrações consolidadas do resultado e das origens e
aplicações de recursos dos semestres findos nessas datas, elaborados sob a responsabilidade de sua
administração. Nossa responsabilidade é a de emitir parecer sobre essas demonstrações contábeis.
2
Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil, as quais
requerem que os exames sejam realizados com o objetivo de comprovar a adequada apresentação das
demonstrações contábeis em todos os seus aspectos relevantes. Portanto, nossos exames
compreenderam, entre outros procedimentos: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a
relevância dos saldos, o volume de transações e os sistemas contábil e de controles internos do Banco e
empresas controladas, (b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que
suportam os valores e as informações contábeis divulgados, e (c) a avaliação das práticas e estimativas
contábeis mais representativas adotadas pela administração do Banco, bem como da apresentação das
demonstrações contábeis tomadas em conjunto.
3
Somos de parecer que as referidas demonstrações contábeis apresentam adequadamente, em todos os
aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Banco Itaú Holding Financeira S.A. (Banco) e
do Banco Itaú Holding Financeira S.A e empresas controladas (consolidado) em 30 de junho de 2008 e
de 2007, o resultado das operações, as mutações do patrimônio líquido e as origens e aplicações de
recursos, bem como o resultado consolidado das operações e as origens e aplicações de recursos
consolidados dos semestres findos nessas datas, de acordo com as práticas contábeis adotadas no
Brasil anteriormente à promulgação da Lei no. 11.638/07.
4
Conforme mencionado na nota explicativa 21(i), em 28 de dezembro de 2007 foi promulgada a Lei no.
11.638, com vigência a partir de 1º. de janeiro de 2008. Essa Lei alterou, revogou e introduziu novos
dispositivos à Lei 6.404/76 (Lei das Sociedades por Ações) e provocou mudanças nas práticas contábeis
adotadas no Brasil. Embora a referida Lei já tenha entrado em vigor, algumas alterações por ela
introduzidas dependem de normatização por parte do Conselho Monetário Nacional e do Banco Central
do Brasil (BACEN) para serem integralmente aplicadas pelas instituições por eles reguladas. Dessa
forma, nessa fase de transição, o BACEN, por meio do Comunicado no. 16.669, de 20 de março de
2008, dispensou a aplicação das disposições da Lei no. 11.638/07 na preparação das demonstrações
contábeis intermediárias. Assim, as demonstrações contábeis referidas no parágrafo 1 foram elaboradas
de acordo com instruções específicas do BACEN e não contemplam as modificações nas práticas
contábeis introduzidas pela Lei no. 11.638/07.
São Paulo, 4 de agosto de 2008
PricewaterhouseCoopers
Auditores Independentes
CRC 2SP000160/O-5
Emerson Laerte da Silva
Contador CRC 1SP171089/O-3
B a n c o I t a ú H o l d i n g F i n a n c e i r a S . A . – D e m o n s t r a ç õ e s C o n t á b e i s C o m p l e t a s - 30 de Junho de 2008
148
BANCO ITAÚ HOLDING FINANCEIRA S.A.
CNPJ. 60.872.504/0001-23
Companhia Aberta
NIRE. 35300010230
RESUMO DO RELATÓRIO DO COMITÊ DE AUDITORIA
Introdução
De acordo com o estabelecido em seu Regulamento (disponível no site http://www.itau.com.br – Relações com
Investidores), compete ao Comitê zelar pela qualidade e integridade das demonstrações contábeis do
Conglomerado Financeiro Itaú, pelo cumprimento das exigências legais e regulamentares, pela atuação,
independência e qualidade dos trabalhos das empresas de auditoria externa e da auditoria interna e pela
qualidade e efetividade dos sistemas de controles internos e de administração de riscos do Conglomerado. As
avaliações do Comitê baseiam-se nas informações recebidas da Administração, dos auditores externos, da
auditoria interna, dos responsáveis pelo gerenciamento de riscos e de controles internos e nas suas próprias
análises decorrentes de observação direta.
Atividades do Comitê
O Comitê reuniu-se quatro vezes no primeiro semestre de 2008 e uma vez mais nos meses de julho e agosto.
Na última sessão de trabalhos foram analisadas as demonstrações contábeis da data-base de 30.06.2008,
assim como foram examinados e aprovados o Relatório do Comitê de Auditoria relativo às atividades
desenvolvidas no ano, até a data-base, e este Resumo.
Sistema de Administração de Riscos
No período, o Comitê, em reuniões com a Diretoria de Controle de Riscos, avaliou aspectos relativos ao
gerenciamento e controle de riscos no Conglomerado, com ênfase nos riscos de crédito,de subscrição e
operacional.
Foram aprovadas e divulgadas, tanto no âmbito interno quanto ao público externo as Políticas Corporativas de
Gerenciamento do Risco de Mercado e de Gerenciamento do Risco de Liquidez.
No seu entendimento, a modelagem e as ações adotadas para o gerenciamento de riscos, nos seus aspectos
gerais, estão bem estabelecidas e convenientemente direcionadas.
Sistema de Controles Internos e Cumprimento da Legislação, da Regulamentação e das Normas
Internas
No primeiro semestre de 2008 procedeu-se ao atendimento das demandas finais geradas pela Seção 404 da
Lei Sarbanes-Oxley, com vistas à obediência do prazo final determinado pela lei norte-americana para remessa
de documentação à SEC – Securities and Exchange Commission (Form. 20-F). O parecer dos auditores
externos em junho de 2008 certificou que, na data-base de 31.12.2007, em todos os aspectos relevantes, o
Itaú Holding manteve controles internos efetivos no processo de elaboração das demonstrações financeiras.
Os trabalhos realizados pela Auditoria Interna e os relatórios elaborados pela Auditoria Externa e pela área de
compliance legal não apontaram falhas no cumprimento da legislação, da regulamentação e das normas
internas que pudessem colocar em risco a continuidade do Itaú Holding.
Na visão do Comitê de Auditoria, considerados os esforços empregados pela Administração, o sistema de
controles internos do Itaú Holding vem sendo aprimorado continuamente. As ações já implementadas e
aquelas em andamento são adequadas ao porte e complexidade das operações.
Auditoria Externa
O Comitê mantém com os auditores externos um canal regular de comunicação para ampla discussão dos
resultados de seus trabalhos e de aspectos contábeis relevantes, de maneira que permita aos seus membros
fundamentar opinião acerca da integridade das demonstrações contábeis e relatórios financeiros.
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149
O Comitê avalia como plenamente satisfatórios o volume e a qualidade das informações fornecidas pela
PricewaterhouseCoopers, as quais apóiam sua opinião acerca da integridade das demonstrações financeiras.
Não foram identificadas situações que pudessem afetar a objetividade e a independência dos auditores
externos.
Auditoria Interna
No decorrer do semestre, o Comitê acompanhou as mudanças ocorridas na estrutura da Auditoria Interna do
Conglomerado. As auditorias corporativa e operacional foram unificadas em uma única Diretoria. Foram
constituídas estruturas de Auditoria Interna na Europa e nos Estados Unidos da América, em decorrência do
crescimento observado nas unidades lá sediadas.
O Comitê avalia positivamente a cobertura e a qualidade dos trabalhos realizados pela Auditoria Interna. Estes,
apresentados nas sessões de trabalho do Comitê, não trouxeram ao seu conhecimento a existência de riscos
residuais que possam afetar o grau de solidez e a continuidade da Organização.
Demonstrações Contábeis Consolidadas
O Comitê analisou os procedimentos que envolvem o processo de preparação dos balancetes e balanços,
individuais e consolidados, das notas explicativas e relatórios financeiros publicados em conjunto com as
demonstrações contábeis consolidadas, assim como ouviu, a respeito, a PricewaterhouseCoopers e executivos
da Organização.
Foram, igualmente, examinadas, as práticas contábeis relevantes utilizadas pelo Conglomerado Financeiro Itaú
na elaboração das demonstrações contábeis. Verificou-se que estão alinhadas aos princípios fundamentais de
contabilidade, à legislação societária brasileira, sem considerar os efeitos da Lei 11.638, de 28.12.2007, a ser
regulamentada pelo Banco Central do Brasil, e às normas do Conselho Monetário Nacional, da Comissão de
Valores Mobiliários, do Banco Central do Brasil, do Conselho Nacional de Seguros Privados e da
Superintendência de Seguros Privados.
No semestre foram, também, analisados os aspectos considerados relevantes para a preparação das
demonstrações financeiras na data-base 31.12.07, arquivadas junto à Securities and Exchange Commission SEC em junho de 2008. O Comitê de Auditoria avalia que foram observados os procedimentos estabelecidos
pela legislação norte-americana, relativamente às demonstrações financeiras preparadas em conformidade
com os princípios de contabilidade geralmente aceitos nos Estados Unidos da América.
Recomendações
O Comitê realizou reuniões regulares com o Diretor Presidente do Itaú Holding, ocasião em que teve a
oportunidade de expor opiniões e pontos de vista sobre diversos aspectos decorrentes do exercício de suas
funções.
No semestre, o Comitê acompanhou a implementação das recomendações por ele apresentadas e acatadas
pela Administração.
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150
Conclusão
Este Comitê, fundamentando seu juízo nas ações desenvolvidas desde sua instalação e ponderadas
devidamente suas responsabilidades e as limitações naturais decorrentes do escopo da sua atuação,
recomenda a aprovação pelo Conselho de Administração das demonstrações contábeis auditadas do Banco
Itaú Holding Financeira S.A., para a data-base de 30.06.2008.
São Paulo, 04 de agosto de 2008.
O Comitê de Auditoria
Carlos da Camara Pestana - Presidente
Alcides Lopes Tápias
Gustavo Jorge Laboissière Loyola
Tereza Cristina Grossi Togni – Especialista Financeira
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151
BANCO ITAÚ HOLDING FINANCEIRA S.A.
CNPJ. 60.872.504/0001-23
Companhia Aberta
NIRE. 35300010230
PARECER DO CONSELHO FISCAL
Os membros efetivos do Conselho Fiscal do BANCO ITAÚ HOLDING FINANCEIRA S.A., após procederem ao
exame das demonstrações contábeis referentes ao período de janeiro a junho de 2008, verificaram a exatidão
de todos os elementos apreciados e, à vista do parecer sem ressalvas da PricewaterhouseCoopers Auditores
Independentes, entende que esses documentos refletem adequadamente a situação patrimonial, a posição
financeira e as atividades desenvolvidas pela sociedade no período.
São Paulo-SP, 4 de agosto de 2008.
IRAN SIQUEIRA LIMA
Presidente
ALBERTO SOZIN FURUGUEM
Conselheiro
MARCOS DE ANDRADE REIS VILLELA
Conselheiro
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