A Indústria do Capital
Empreendedor no Nordeste:
Oportunidades e Desafios
Outubro de 2009
Natureza e Papel do BNB
O BNB é uma Instituição Financeira controlada pelo Governo Federal,
com atuação como Banco Múltiplo, no território nacional, com foco no
Nordeste;
Provedor de financiamento de Longo Prazo no Nordeste, tendo como
principal funding o Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste –
FNE;
Agente financeiro da SUDENE na operacionalização do Fundo de
Desenvolvimento do Nordeste – FDNE;
Provedor de financiamento de Curto Prazo complementar ao Longo
Prazo;
Estruturador de operações de Mercado de Capitais que complementem o
suprimento de recursos financeiros para as empresas;
Área de atuação do BNB
Nordeste:
1.554,4 mil Km2
28,4% da População do Brasil
Semi-árido:
974,4 mil Km2
(62,7% do território do NE)
Semi-árido
Quantidade de agências: 186
Nº de funcionários: 5.741
Números Globais
Posição: junho/2009
Valores em R$
Ativos Administrados:
• Captação Própria:
• FNE:
Patrimônio Líquido do BNB:
Operações de Créditos:
• Captação Própria:
• FNE:
43,6 bi
16,0 bi
27,6 bi
1,9 bi
32,7 bi
8,0 bi
24,7 bi
Ações do BNB na indústria de Capital
Empreendedor
O BNB tem atuado na estruturação e distribuição de fundos de
investimentos em diversos setores.
Atualmente participa como cotista dos seguintes instrumentos de
capital empreendedor:
Fundo Mútuo de Investimento em Empresas Emergentes (FMIEE)
Nordeste Empreendedor;
Fundo Mútuo de Investimento em Empresas Emergentes (FMIEE)
Criatec;
Fundo de Investimento em Participações Nordeste Energia.
FMIEE Nordeste Empreeendedor
Constituído em janeiro de 2003 com o objetivo de investir em
pequenas e médias empresas da região Nordeste;
Iniciativa conjunta de importantes instituições públicas e privadas
(BNB, FUMIN/BID, CAPEF, UBS Pactual, BLP, Banco BGN);
Capital comprometido de R$ 36 milhões;
Foco em negócios inovadores;
Foram prospectados 290 negócios e realizados 7 investimentos;
Período de investimento foi de janeiro de 2003 a dezembro de
2006;
Em fase de desinvestimento.
FMIEE Criatec
Constituído em novembro de 2007 com o objetivo de investir em
pequenas e médias empresas inovadoras;
Participação conjunta de BNDES e BNB;
Capital comprometido de R$ 100 milhões;
Foco em negócios inovadores;
Já foram prospectados 1.000 negócios, sendo aprovados 21
investimentos, destes 14 já receberam recursos;
Período de investimento vai de novembro de 2007 a novembro de
2011.
FIP Nordeste Energia
Constituído em julho de 2008 com o objetivo de investir em
empresas da cadeia produtiva de energias alternativas;
Capital comprometido de R$ 400 milhões;
Em fase de distribuição das cotas;
Foi realizado até o momento 01 investimento;
Período de investimento vai de julho de 2008 a julho de 2011.
Fundos de Investimento – Oportunidades
para o Desenvolvimento Regional
Os fundos complementam a política de financiamento das empresas
nordestinas, ou seja, ao investir na empresa, através de um fundo o BNB
já está pensando no momento em que poderá aportar financiamento,
criando uma maior sinergia entre esse instrumento e o crédito;
Os fundos permitem alavancagem de atividades/setores da economia
regional que apresentam nível elevado de risco por inadequação da
estrutura de capital. Ao reduzir o risco, a empresa passa a ter maior
acesso ao crédito;
Contribuem para a organização de atividades econômicas estratégicas
no Nordeste, permitindo o rápido crescimento de empresas-âncoras em
alguns arranjos produtivos locais.
Fundos de Investimento – Oportunidades
para o Desenvolvimento Regional
Os fundos possibilitam o direcionamento de investimentos a setores
específicos e com rentabilidade conhecida dentro de parâmetros
determinados para cada ativo-alvo, o que os torna um produto muito
atrativo aos investidores, devido à diminuição dos fatores de risco x
retorno;
Acontecimentos recentes indicam que o crescimento sustentável da
região Nordeste está diretamente ligado ao desenvolvimento do seu
setor de infra-estrutura, que se tornará um dos grandes demandadores
de investimentos nos próximos anos, com consequente aumento dos
financiamentos às empresas do setor através de instrumentos diversos,
inclusive com a utilização de fundos.
Oportunidades para Expansão do Capital
Empreendedor
O Brasil é considerado destino preferencial para investimentos em
private equity e venture capital nos próximos anos;
Bons fundamentos macroeconômicos;
Solidez e sofisticação das instituições financeiras e do mercado de
fundos de investimento;
Forte base de investidores institucionais nacionais;
Déficit de investimentos em setores como infraestrutura, imobiliário e
manufatura;
Disseminação de práticas de boa governança corporativa;
Moderno arcabouço regulatório.
Desafios para Expansão do Capital
Empreendedor
Formalização das pequenas empresas;
Transformação de empresas familiares em empresas com gestão
profissional;
Desenvolvimento de produtos feitos sob medida para os investidores;
Fortalecimento do mercado acionário;
Aumento do número de fusões e aquisições;
Melhoria dos mecanismos de precificação dos ativos;
Ser utilizado como uma alternativa aos investimentos em renda fixa;
Atrair investimentos das fundações previdenciárias e seguradoras.
Conclusões
O Capital Empreendedor é percebido pelo BNB como instrumento
estratégico que complementa os seus financiamentos no Nordeste;
Pode ser utilizado para minimizar riscos da estrutura de capital das
empresas;
Deverá contribuir fortemente para a mudança cultural dos empresários
da Região, pois requer um acompanhamento diferenciado do
desempenho dos negócios;
Possibilita a formação de parcerias estratégicas com os setores privado
e público, fundações e demais agentes do mercado;
Fortalece a política de desenvolvimento regional posta em prática pelo
BNB no Nordeste.
Cliente Consulta: 0800 728 3030 – www.bnb.gov.br