FRANITÁRIOS
– Comércio de Artigos Sanitários Lda.
PROPOSTA DE
PLANO
DE
INSOLVÊNCIA
(Artigo 192º e segs. do CIRE)
Processo nº. 879/09.0TJVNF – 4.º JUÍZO CÍVEL
1
FRANITÁRIOS
– Comércio de Artigos Sanitários Lda.
PROPOSTA DE
PLANO DE INSOLVÊNCIA
Maio de 2009
INDICE
I – IDENTIFICAÇÃO DA EMPRESA
4
II – CARACTERIZAÇÃO DA EMPRESA
6
III – FUNDAMENTOS DA APRESENTAÇÃO DA EMPRESA AO CIRE
12
IV – CONTEÚDO DO PLANO (Artigo 195º do CIRE)
14
V – PRESSUPOSTOS MAIS DETERMINANTES
VIABILIDADE E RECUPERABILIDADE FINANCEIRA
DO
ESTUDO
DE
69
2
INDICE
I – Identificação da Empresa
4
Identificação, Estrutura Jurídica, Ano de Constituição, Capital Social e Sócios
II – Caracterização da Empresa: Historial e Desenvolvimento da Actividade
6
Lógica Evolutiva da Empresa e Actividades Desenvolvidas
Instalações e Equipamentos, Análise SWOT (Pontos fortes, Pontos Fracos,
Oportunidades e Ameaças), Clientes, principais credores e referencias externas
(Repartição de Finanças e Centro Regional de Segurança Social)
III - Fundamentos pela Apresentação da Empresa ao CIRE
12
IV – Conteúdo do Plano (artigo 195º do CIRE)
14
4.1- O plano de insolvência deve indicar claramente as alterações dele decorrentes para as posições jurídicas dos
credores da insolvência.
14
4.2- O plano de insolvência deve:
19
4.2.1- Indiciar a sua finalidade:
19
4.2.2- Descrever as medidas necessárias à sua execução:
19
4.2.2.1- Já realizadas; ou,
19
4.2.2.2- Ainda a executar;
19
4.2.3- E contém todos os elementos relevantes para efeitos da sua provação pelos credores e homologação pelo juiz,
nomeadamente:
28
a) A descrição da situação patrimonial, financeira e reditícia do devedor;
28
b) A indicação sobre se os meios de satisfação dos credores serão obtidos através de liquidação da massa insolvente,
de recuperação do titular da empresa ou da transmissão da empresa a outra entidade;
57
c) No caso de prever a manutenção em actividade da empresa, na titularidade do devedor ou de terceiro, e pagamento
aos credores à custa dos respectivos rendimentos:
58
c1) Plano de investimentos;
c2) Conta de exploração previsional;
59
c3) E demonstração previsional de fluxos de caixa,
61
c4) E balanço pró-forma, em que os elementos do activo e do passivo, tal como resultantes da homologação do plano
de insolvência, são inscritos pelos respectivos valores;
63
pelo período de ocorrência daqueles pagamentos;
d) O impacto expectável das alterações propostas, por comparação com a situação que se verificaria na ausência de
qualquer plano de insolvência;
65
e) A indicação dos preceitos legais derrogados e do âmbito dessa derrogação.
68
V – Pressupostos Mais Determinantes
Recuperabilidade Financeira da Empresa
do
Estudo
de
Viabilidade e
69
3
I – IDENTIFICAÇÃO DA EMPRESA
- Identificação
Denominação social: Franitários – Comércio de Artigos Sanitários, Lda.
Localização:
Sede: Rua de Santo António, 405
4760-485 Fradelos – Vila Nova de Famalicão
Filial: Estrada do Contador Fazenda Nova
2130-102 Benavente
Telefone: 351 – 252 480 130
Fax:
351 – 252 480 139
- Estrutura Jurídica, Ano de Constituição e Capital Social
Estrutura Jurídica: Sociedade por quotas
Data de Constituição: 6 de Junho de 1989
Inicio de Actividade: 1 de Julho de 1989
Identificação Fiscal (NIPC): 502 200 910
Objecto social: Comércio por grosso de materiais de construção (excepto
madeira) e equipamento sanitário
CAE: 51532 (Rev.2.1) – 46732 (Rev.3)
Local de Registo: Conservatória do Registo Comercial de Vila Nova de
Famalicão sob a Matrícula n.º 2367.
4
- Capital Social e Sócios
Capital Social:
350.000,00 euros
Estrutura Societária:
Mário José Carneiro Costa
280.000,00 euros
Cândida Moreira da Costa
70.000,00 euros
Área social da empresa: Concelho de Vila Nova de Famalicão
5
II – CARACTERIZAÇÃO DA EMPRESA
- LÓGICA EVOLUTIVA DA EMPRESA E ACTIVIDADES DESENVOLVIDAS
A Franitários – Comércio de Artigos Sanitários, Lda. foi fundada em 1989
iniciando, no mesmo ano, a sua actividade na área do comércio por grosso e a
retalho de artigos sanitários com abrangência em todo o território nacional. A
partir de meados de 2004, alargou o exercício da sua actividade para as
instalações na delegação de Benavente.
A Franitários, tem como missão disponibilizar um conjunto de serviços na área
do comércio de artigos sanitários que contribua para a satisfação das
expectativas dos seus clientes e do mercado em geral. Tendo em vista a
prestação de um serviço de qualidade adquiriu, ao longo dos anos, vastos
conhecimentos da área que se tornaram fundamentais perante um mercado
cada vez mais exigente e competitivo.
Na sequência desse mercado tão exigente, a Franitários está, ano após ano,
em contínua evolução, nomeadamente ao nível da introdução de novos
produtos de comercialização como os materiais ligados ao saneamento de
obras públicas, o que lhe permite responder às diversas solicitações do
mercado.
Fruto da sua dedicação e trabalho, e considerando o aumento significativo do
volume de vendas, é realizado um novo aumento do Capital Social da
empresa. A Franitários alarga, uma vez mais, a sua actividade passando a
comercializar materiais ligados ao aquecimento central e seus derivados. Após
uma reestruturação do pacto social, a empresa passa também a comercializar
materiais ligados à instalação de redes de gás.
Em 2000 a Franitários estabelece-se em novas instalações, onde actualmente
se encontra sedeada, criando assim um novo desenvolvimento e evolução da
actividade.
6
A proximidade com os seus clientes foi um princípio constante da Franitários e
com a introdução da área de cerâmicas, foi criada uma zona de exposições
com louças, tijoleiras, azulejos, móveis de casa de banho, torneiras e
acessórios derivados, proporcionando aos seus clientes uma vasta diversidade
dos materiais nesta área de actividade. Acrescenta-se a esta exposição uma
mostra de casas de banho, exposição de aquecimento central composto por
caldeiras a gás, a gasóleo e esquentadores e refrigeração a água e ar
condicionado.
A qualidade é, e será sempre, uma directiva máxima da Franitários, atenta a
todos os requisitos necessários a uma certificação. A todos os níveis são
tomadas decisões que naturalmente encaminham a melhoria da qualidade dos
produtos e serviços que a empresa coloca à disposição dos seus clientes,
auxiliando-o na escolha de soluções adequadas e satisfação das necessidades
específicas.
Com esta filosofia, a Franitários caminha para a satisfação do cliente com uma
melhoria permanente no serviço prestado, resultado de um melhor e mais
eficiente atendimento, na satisfação de encomendas e no aumento da gama de
produtos, possibilitando-lhe continuar a apostar na inovação e desenvolvimento
da empresa.
- INSTALAÇÕES E EQUIPAMENTOS
A FRANITÁRIOS é proprietária de um pavilhão industrial, na freguesia de
Fradelos, concelho de Vila Nova de Famalicão, distrito de Braga, com 800m2
de área coberta, onde está sedeada.
A par destas instalações, a empresa tem uma filial em Benavente, distrito de
Santarém, com área coberta de 600m2 sendo que estas instalações são
igualmente próprias.
7
Os equipamentos são tidos como os mais adequados às actividades que a
empresa desenvolve.
Instalações e equipamentos serão adequadamente descritos em ponto que se
lhe dedica neste Estudo.
- PRODUTOS E SERVIÇOS
A gama de artigos comercializados pela Franitários é vastíssima, tais como
equipamentos de climatização, artigos sanitários, acessórios variados,
electrodomésticos, artigos de drogaria, tubos e parafusos de vários tipos, entre
muitos mais.
De seguida apresentam-se os artigos por famílias de produto:
-
38 PVC;
-
91 Aquecimento;
-
98 e 70 PPR;
-
20 Inox;
-
58 Tubo Corrugado;
-
18 Latão;
-
48 Ac. em Fibra;
-
56 Tubo polietileno.
- POLÍTICA DE PREÇOS E SUA DETERMINAÇÃO
Os preços de venda da tabela aplicados são os preço de fábrica. Sobre estes
preços, a Franitários usufrui um desconto que lhe permite ter margem para
praticar descontos junto dos seus clientes e ainda assim obter lucro.
- FUNÇÃO COMERCIAL/GESTÃO DE ENCOMENDAS
As encomendas são recebidas por telefone, fax ou e-mail. Não obstante, são
também recepcionadas pelos vendedores aquando da sua deslocação ao
cliente.
8
Assim que se recepcionam as encomendas, procede-se ao seu registo em
suporte informático. Para o efeito a empresa dispõe de um sistema próprio
onde se introduz toda a informação importante relativa à encomenda em
questão. Esta função fica a cargo do responsável de armazém.
- CLIENTES
Os principais clientes da Franitários são:
-
Hidroamado;
-
José Manuel Nogueira da Costa;
-
Via Paredes;
-
Graumargem;
-
Paviagrela;
-
José Carlos Ramos;
-
Landiclima.
Na situação actual do mercado, não é possível definir um único perfil de
clientes. A realidade do mercado mostra um conjunto alargado de
consumidores com as suas próprias e específicas necessidades, exigências e
motivações, não sendo suficiente ter apenas o produto em stock e em
quantidade. Estes consumidores podem ser divididos entre consumidores
particulares e consumidores profissionais.
No
caso dos consumidores particulares, deve-se
dar atenção ao
desenvolvimento de acções orientadas para o serviço e para o atendimento
personalizado através de colaboradores de perfil técnico-comercial e elevada
orientação para o cliente.
No caso dos consumidores profissionais, é importante desenvolver uma
oferta baseada em parcerias estreitas, práticas coerentes de serviço e
disponibilidade rápida de stock.
9
As relações com os clientes passam por novos desafios, estão mais exigentes,
informados e conscientes das novas exigências legais. Por outro lado, há uma
grande rotatividade nas suas escolhas (tendências, modas, novos conceitos,
etc.), dando uma maior e sempre crescente importância ao design.
Cada vez mais os pontos de venda procuram reflectir os ambientes (soluções
funcionais e estéticas de enquadramento dos produtos), havendo uma
importância crescente da qualidade do show-rom, atendimento personalizado e
do bom serviço, não só para conquistar clientes como para os fidelizar. È com
maior frequência que os consumidores procuram soluções “chave-na-mão”,
contratando um serviço integral que vai muito além dos artigos comprados,
incluindo aconselhamento no projecto, instalação, garantias, etc.
- FORNECEDORES
A Franitários tem como principais fornecedores:
-
Lusofane;
-
Fersil;
-
Vulcano;
-
Fagor Hidrominho;
-
Gustavo Cudel;
-
Caleffi.
10
- CONCORRÊNCIA
Os principais concorrentes da Franitários são:
-
Hidrodelta;
-
Aquatubo;
-
Inoxtubo;
-
Mário Gonçalves;
-
Fonseca e Alves.
Actualmente, neste sector, não só há novos competidores directos como a
própria estrutura de competição se alterou. As empresas são pautadas por um
novo modelo de negócio, em que os desafios que lhes são colocados, são
ainda maiores e mais exigentes. A competição é cada vez mais forte uma vez
que a conquista de posições sólidas é mais difícil e acessível apenas aos mais
competitivos.
Há uma aposta cada vez maior no desenvolvimento das competências de
concepção, design, investigação e inovação de produtos, bem como na
investigação e inovação em factores que, ao mesmo tempo, assegurem mais
qualidade de vida e garantam o uso inteligente dos recursos. Com maior
frequência os media, designers de interiores e arquitectos têm um papel de
relevo como meios de influência no processo de decisão.
Em termos gerais, pode-se dizer que o quadro legal de referência está mais
estruturado privilegiando níveis de exigência mais altos: a qualidade dos
materiais, garantias dos consumidores, eficiência energética, sustentabilidade
dos processos produtivos e promoção da qualidade de vida, o que fomenta a
concorrência feroz neste sector.
- Referências externas
- Repartição de Finanças: 2ª Repartição de Finanças de V. N. Famalicão
- Instituto de Segurança Social: Braga
11
III - FUNDAMENTOS DA APRESENTAÇÃO DA EMPRESA À INSOLVÊNCIA
- CIRE
A devedora é uma sociedade comercial por quotas, com o capital social de €
350.000,00 (trezentos e cinquenta mil euros) que se dedica à actividade de
comércio por grosso e a retalho de artigos sanitários.
É uma sociedade de cariz familiar, tendo por sócios, o Sr. Mário José Carneiro
Costa, com uma quota social de € 280.000,00 e a D.ª Cândida Moreira da
Costa com uma quota social de € 70.000,00. A gerência da devedora é
exercida pelo sócio, Mário José Carneiro Costa.
A devedora foi fundada em 1989, comercializando, por grosso e a retalho,
artigos sanitários, em todo o território nacional, nas suas instalações sitas no
concelho de Vila Nova de Famalicão e a partir de meados de 2004 na sua
delegação em Benavente.
Ora, sucedeu que no exercício de 2000/2001, por força da crise instalada no
sector da construção civil, o volume de negócios não parou de decrescer,
agravado pelo facto de ter efectuado vendas a clientes seus de valor superior a
€ 400.000,00 que se vêm mostrando incobráveis.
Tal situação motivou que a devedora tivesse de recorrer a financiamentos
bancários, assumindo compromissos financeiros de longo prazo, que geraram
dificuldades de tesouraria para a devedora, tendo-se agravado pela perda do
crédito bancário. Toda esta situação, a do endividamento da devedora e da não
cobrança de créditos sobre clientes seus, acabou por gerar uma situação de
completa asfixia financeira com que a devedora actualmente se defronta e, em
termos tais, que nenhuma hipótese de subsistência haverá sem a colaboração
dos seus credores, nomeadamente através da aceitação da redução do
montante dos seus créditos e/ou diferimento dos prazos de pagamento.
A devedora é proprietária e legítima possuidora de um pavilhão industrial, sito
na freguesia de Fradelos, deste concelho, avaliado em valor superior a €
575.000,00 e está provida de stocks do valor de € 1.000.000,00, bem como, de
12
veículos e maquinaria avaliados em valor superior a € 400.000,00. Tem
créditos sobre clientes seus de valor superior a € 3.244.363,97.
O bem imóvel propriedade da devedora foi dado de garantia à banca – Banco
Internacional do Funchal – aquando do respectivo financiamento. Os sócios da
devedora reforçaram as garantias bancárias dando bens seus de garantia
aquando dos respectivos financiamentos.
A devedora não tem quaisquer dúvidas sobre a viabilidade económica e
recuperação financeira, não obstante as dificuldades de tesouraria que
atravessa,
pois
vem
recuperando
o
seu
volume
de
facturação
e
consequentemente, elevando os seus lucros.
A devedora tem os salários dos seus trabalhadores em dia.
A situação que a devedora atravessa é actual e irreversível, pelo que se torna
necessário servir-se deste expediente legal, para potenciar e viabilizar a sua
recuperação financeira com a adopção de medida de acordo com os seus
credores.
Do exposto resulta que à devedora não resta mais nenhuma via do que a
apresentação aos seus credores, através deste procedimento judicial, de sorte
a que os mesmos, possam vir a deliberar, nas assembleias que V/a. Exa. vier a
designar, de molde que a devedora seja viabilizada e estes sofram o menor
prejuízo possível
Só com a colaboração dos credores e de um plano de insolvência deste é que
a empresa passará a ser viável.
13
IV – CONTEÚDO DO PLANO (artigo 195º do CIRE)
4.1- “O plano de insolvência deve indicar claramente as alterações dele
decorrentes para as posições jurídicas dos credores da insolvência.”
Os credores da insolvência registarão as seguintes alterações:
1- ESTADO - Fazenda Pública:
0,00 euros
2- ESTADO - Instituto da Segurança Social:
0,00 euros
3- Contas 22/26 – Fornecedores e Outros Credores: 1.914.213,63 euros
Conforme discriminação da Listagem de Créditos Sobre a Insolvência.
3.1 – Fornecedores de Imobilizado
245.041,67 euros
3.1.1 – Fornecedores de Imobilizado – Rendas Vincendas 245.041,67
euros
Mantém-se os planos de pagamentos em vigor nos termos dos
respectivos contratos.
Mas, a administração do devedor poderá renegociar condições mais
vantajosas de prazo e de valor residual ou outras.
3.1.2 – Fornecedores de Imobilizado – Rendas Vencidas 0,00 euros
3.2 – Trabalhadores (Salários em atraso)
0,00 euros
14
3.3- Restantes Fornecedores e Outros Credores 1.669.171,96 euros
Conforme discriminação da Listagem de Créditos Sobre a Insolvência.
Plano de regularização: pagamento de 50%, o que corresponde a 834.602,67
euros, em 30 prestações trimestrais, sucessivas, vencendo-se a primeira no
último dia útil do segundo trimestre em que se verifique o trânsito em julgado
da sentença de homologação do Plano de Insolvência.
Não haverá lugar a juros vincendos.
Toma-se como data do primeiro pagamento 31 de Dezembro de 2009.
O programa de pagamento dos 834.602,67 euros, correspondente a 50% do
capital em dívida, será o seguinte:
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Percentagem Anual
1,00%
4,00%
5,50% 10,00% 12,50% 20,00% 20,00% 21,00%
Percentagem
Acumulada
1,00%
5,00% 10,50% 20,50% 33,00% 53,00% 73,00% 94,00% 100,00% 100,00%
6,00%
Primeiros 8 trimestres - 1% de capital em cada um
8 trimestres seguintes - 2,5% de capital cada um
12 trimestres - 5% de capital cada um
Por fim, 2 trimestres com 6% cada um.
Dos restantes 50% dos valores em dívida, 33,333% serão objecto de
perdão.
E os restantes 16,666% serão por opção a exercer transformados em
capital ou perdoados.
15
2018
0,00%
Esta opção que deve ser comunicada aos autos nos dez dias seguintes ao da
realização da assembleia de credores de discussão e votação da proposta de
Plano de Insolvência (ACDVPPI).
Esta opção por transformação em capital obriga o credor à entrada por
numerário ou transferência bancária ou cheque bancário de 1 (um) euro
por cada 5 euros de crédito transformado em capital social.
Para efeitos do artigo 200º do CIRE, na ausência de opção manifesta,
entende-se por preferida a opção pelo Perdão.
Cessão de créditos: os credores podem ceder os seus créditos por simples
comunicação aos autos, para este efeito, e nos termos mencionados, cumprir o
cessionário como acima estabelecido.
4- Conta 23 – Empréstimos Obtidos:
1.985.652,95 euros
Conforme discriminação da Listagem de Créditos Sobre a Insolvência.
Créditos Comuns:
Plano de regularização: pagamento de 50%, o que corresponde a 770.282,53
euros, em 30 prestações trimestrais, sucessivas, vencendo-se a primeira no
último dia útil do segundo trimestre em que se verifique o trânsito em julgado
da sentença de homologação do Plano de Insolvência.
Não haverá lugar a juros vincendos.
Toma-se como data do primeiro pagamento 31 de Dezembro de 2009.
16
O programa de pagamento dos 834.602,67 euros, correspondente a 50% do
capital em dívida, será o seguinte:
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Percentagem Anual
1,00%
4,00%
5,50% 10,00% 12,50% 20,00% 20,00% 21,00%
Percentagem
Acumulada
1,00%
5,00% 10,50% 20,50% 33,00% 53,00% 73,00% 94,00% 100,00% 100,00%
6,00%
Primeiros 8 trimestres - 1% de capital em cada um
8 trimestres seguintes - 2,5% de capital cada um
12 trimestres - 5% de capital cada um
Por fim, 2 trimestres com 6% cada um.
Dos restantes 50% dos valores em dívida, 33,333% serão objecto de
perdão.
E os restantes 16,666% serão, por opção a exercer, transformados em
capital ou perdoados.
Esta opção que deve ser comunicada aos autos nos dez dias seguintes ao da
realização da assembleia de credores de discussão e votação da proposta de
Plano de Insolvência (ACDVPPI).
Esta opção por transformação em capital obriga o credor à entrada por
numerário ou transferência bancária ou cheque bancário de 1 (um) euro
por cada 5 euros de crédito transformado em capital social.
Para efeitos do artigo 200º do CIRE, na ausência de opção manifesta,
entende-se por preferida a opção pelo Perdão.
17
2018
0,00%
Cessão de créditos: os credores podem ceder os seus créditos por simples
comunicação aos autos, para este efeito, e nos termos mencionados, cumprir o
cessionário como acima estabelecido.
Créditos Garantidos:
Plano de pagamento: no valor de 444.848,76 euros, propõe-se o pagamento
em 60 prestações mensais, iguais e sucessivas, com taxa de juro vincenda de
6%, vencendo-se a primeira no último dia útil do segundo trimestre em que se
verifique o trânsito em julgado da sentença de homologação do Plano de
Insolvência.
Toma-se como data do primeiro pagamento 31 de Dezembro de 2009.
5- Regime de dedução do IVA a que se refere o artigo 71º, nº 8 do CIVA no
valor de 92.730,85 euros
Trata-se de um crédito sob condição, dependente da confirmação do
pedido de reembolso junto da Fazenda Pública do IVA integrante do
perdão de créditos dos credores da insolvência.
Plano de regularização: fica estabelecido que os credores procederão
junto do ESTADO – FAZENDA PÚBLICA ao reembolso do IVA que integra
a parte perdoada dos seus créditos em 42 prestações mensais, iguais e
sucessivas, vencendo-se a primeira no mês de Dezembro de 2009, nos
termos do direito que lhes assiste de procederem ao reembolso/dedução
no prazo de 4 anos com início na data de declaração de insolvência,
conforme o artigo 91º, nº2 do CIVA.
18
O que se justifica por do mesmo modo que os credores podem usufruir deste
seu direito também nasce para a insolvente a obrigação de entregar uma verba
de igual montante ao Estado – Fazenda Pública.
Ora esta entrega ao Estado de uma só vez ou sem planeamento só contribuiria
para dificultar ou mesmo impossibilitar de todo a recuperação da insolvente.
6- Nos termos do artigo 209º, nº 3 do CIRE, o Plano de Insolvência
acautela os créditos eventualmente controvertidos em processo de
impugnação de forma que venham a ter o mesmo tratamento que os da
classe em que se inserem.
E por antecedente ao disposto neste mencionado preceito acautela todos
os créditos que venham a ser reconhecidos em sede de 129º do CIRE.
4.2- “O plano de insolvência deve:
4.2.1- Indicar a sua finalidade”:
O Plano Insolvência tem por finalidade expor as condições em que os credores
e a administração do devedor definem a continuidade da empresa, sob a
administração do devedor, e nomeadamente os termos em que serão feitos os
reembolsos dos créditos sobre a insolvência.
4.2.2- Descrever as medidas necessárias à sua execução:
4.2.2.1- Já realizadas; ou,
4.2.2.2- Ainda a executar
A necessidade de uma maior competitividade empresarial levou a que a
estratégia empresarial preferencial passasse por uma aproximação aos
clientes, o que se fez com a filial em Benavente.
19
As medidas a tomar concernem, em primeiro lugar, à mudança na forma de
desenvolvimento dos negócios, dado que a empresa terá de se concentrar em
clientes de maior e garantida rentabilidade e, em segundo lugar, à cobrança
mais profissionalizada das cobranças.
20
Caracterização das Principais Medidas:
A- Operações com reflexos no Passivo da Insolvente:
No fundamental, são as já descritas no ponto 4.1- “O plano de insolvência deve
indicar claramente as alterações dele decorrentes para as posições jurídicas
dos credores da insolvência.”
Quaisquer outras resultam de correcções ao Balanço.
B- Operações com reflexos no Capital Próprio da Insolvente
São contabilizadas as correcções ao Balanço, conforme quadro anexo.
De realçar as duas principais: a redução do capital sócia a zero e posterior
aumento para 50.000,00 euros, por entradas garantidas dos actuais sócios e
de um aumento que se estima na ordem dos 500 mil euros por transformação
de créditos em capital e respectivas entradas inerentes, por um lado.
E que se estimou em mais de 580 mil euros o acréscimo de valor da empresa
em continuidade sobre o valor contabilístico da mesma, por outro lado.
C) Outras Medidas do Processo de Reestruturação
De destacar a reestruturação do quadro de pessoal.
D- Créditos Sobre a Insolvência
Para efeitos da presente proposta de regularização dos Créditos sobre a
Insolvência foram considerados os discriminados no Mapa seguinte.
21
Regularizaç
ão por
Clientes/Fo
rnecedores/
Outros
CRÉDITOS SOBRE A INSOLVÊNCIA
EUROS
1.970.921,14
EUROS
301.749,18
1.737.886,79
Comuns 1.669.171,96
Sobcondição
68.714,83
Subordinados
0,00
68.714,83
22/26 Fornecedores e Outros Credores
22/268
23
Fornecedores e Outros Credores C/C
261
Fornecedores de Imobilizado C/C/
261
Sob condição
BANCO MILLENNIUM BCP SA
BANCO PORTUGUES NEGOCIOS - INST. FIN. DE CRÉDITO SA
TOTTA CRÉDITO ESPECIALIZADO
262
262
Pessoal - Salários/Indemnizações - Privilegiados
Pessoal - Indemnizações - Sobcondição
Retom
a Total
do
Bem
PERDÃO BRUTO
PROPOSTO
EURO
S
0,00
%
EUROS
556.385,09
EUROS
92.730,85
33,33%
0,00%
0,00%
556.385,09
556.385,09
0,00
0,00
92.730,85
92.730,85
0,00
0,00
0,00
0,00%
0,00
0,00
0,00%
0,00
0,00
0,00%
68.714,83
0,00
0,00
IVA a
DEDUZIR
- 71º, nº 8
CIVA
57.625,39
320,85
50.651,90
6.652,64
57.625,39
320,85
50.651,90
6.652,64
0,00
175.408,96
175.408,96
Empréstimos Obtidos
1.985.652,95
0,00
2311
Empréstimos Bancários e Outros de C Prazo
1.985.652,95
0,00
0,00
Créditos Comuns
Banco Espirito Santo
BPI, SA
Finibanco, S.A.
Banco Santander Totta, S. A.
Banco Millennium BCP, S.A.
Banif – Banco Internacional do Funchal, S. A.
Caixa de Crédito Agricola Mutuo, SA
Banco Portugues de Negócios, SA
1.540.534,25
254.545,09
184.621,01
108.813,66
248.371,01
152.736,31
157.007,78
54.410,22
122.905,29
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Transformação em
Capital
%
TOTAL
A RECEBER
pelos
CREDORES
EUROS
278.184,20
EUROS
927.333,52
EUROS
927.333,52
16,67%
0,00%
0,00%
278.184,20
278.184,20
0,00
0,00
927.333,52
927.333,52
0,00
0,00
927.333,52
927.333,52
0,00
0,00
0,00
0,00%
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00%
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00%
0,00%
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
513.506,28
33,33%
33,33%
33,33%
33,33%
33,33%
33,33%
33,33%
33,33%
A PAGAR
pela
Insolvente
513.506,28
0,00
513.506,28
84.847,51
61.539,72
36.270,86
82.789,51
50.911,59
52.335,40
18.136,56
40.968,02
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
16,67%
16,67%
16,67%
16,67%
16,67%
16,67%
16,67%
16,67%
256.745,44
1.215.131,29 1.215.131,29
256.745,44
1.215.131,29 1.215.131,29
256.745,44
42.422,48
30.768,94
18.134,88
41.393,51
25.455,03
26.166,92
9.068,01
20.483,40
770.282,53
127.275,09
92.312,35
54.407,92
124.187,99
76.369,68
78.505,46
27.205,65
61.453,87
22
770.282,53
127.275,09
92.312,35
54.407,92
124.187,99
76.369,68
78.505,46
27.205,65
61.453,87
Caixa Económica Montepio Geral
Caixa Geral de Depósitos
Caja de Ahorros de Salamanca y Soria
Norgarante
24.191,02
89.679,79
21.787,41
121.465,66
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
33,33%
33,33%
33,33%
33,33%
8.063,59
29.892,96
7.262,40
40.488,15
0,00
0,00
0,00
0,00
16,67%
16,67%
16,67%
16,67%
4.031,68
14.946,03
3.631,09
20.243,47
12.095,75
44.840,79
10.893,92
60.734,04
12.095,75
44.840,79
10.893,92
60.734,04
Garantidos
Banif – Banco Internacional do Funchal, S. A.
Norgarante
444.848,76
441.048,76
3.800,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00%
0,00%
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00%
0,00%
0,00
0,00
444.848,76
441.048,76
3.800,00
444.848,76
441.048,76
3.800,00
Subordinados
269,94
0,00
Caixa Económica Montepio Geral
269,94
0,00
100,00
%
269,94
0,00
0,00
0,00
0,00%
0,00
0,00
0,00%
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00%
0,00
0,00
0,00
0,00
Empréstimos Bancários MLP
24
Estado e Outros Entes Públicos
Fazenda Pública
0,00
Garantidos
Créditos Privilegiados
Créditos Comuns
Créditos Subordinados
Subtotal
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Subtotal
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Instituto da Segurança Social
Garantidos
Créditos Privilegiados
Créditos Comuns
Créditos Subordinados
25
Accionistas (Sócios) / Accionistas das Sociedades Accionistas
0,00
0,00
0,00
SUBTOTAL
3.956.574,09
301.749,18
0,00
1.069.891,37
534.929,64
2.142.464,81 2.142.464,81
23
2613 Fornecedores de Imobilizado (Indemnização-Recusa.cumpr.)
2613 Fornecedores de Imobilizado - Leasings
BANCO MILLENNIUM BCP SA
BANCO PORTUGUES NEGOCIOS - INST. FIN. DE CRÉDITO SA
TOTTA CRÉDITO ESPECIALIZADO
CITROEN FINANCE
24
0,00
245.041,67
3.723,13
193.105,81
25.796,34
22.416,39
0,00
0,00
0,00
0,00
SUBTOTAL 4.201.615,76
301.749,18
0,00
0,00%
0,00%
0,00
0,00
0,00
245.041,67
3.723,13
193.105,81
25.796,34
22.416,39
1.069.891,37
0,00
245.041,67
3.723,13
193.105,81
25.796,34
22.416,39
534.929,64
2.387.506,48 2.387.506,48
534.929,64
2.387.506,48 2.387.506,48
Estado - Fazenda Pública (créditos sob condição)
A regularizar pela INSOLVENTE
TOTAL
92.730,85
4.201.615,76
301.749,18
0,00
1.069.891,37
24
LISTA DE CREDORES
Artigo 129º, nº 2
Nº
IDENTIFICAÇÃO DO CREDOR
Total
Natureza do Crédito
Fundamento
4.699,33 €
Comum
Relacionado pelo devedor
940,86 €
Comum
Relacionado pelo devedor
9.411,68 €
Comum
Relacionado pelo devedor
619,40 €
Comum
Relacionado pelo devedor
Relacionado pelo devedor
Nome
1
AÇOS DURO DA COSTA, LDA
2
ADAO FERREIRA BARBOSA
3
ADELIO FIGUEIREDO FERREIRA
4
AGOMACO COMERCIO POR GROSSO DE CANAL.AQUEC. LDA
5
AGUASISTEMAS PROD. E SERV. P/ AGUA E AMBIENTE, LDA
1.580,62 €
Comum
6
ALEXANDRA MARIA AZEVEDO SANTOS
6.320,00 €
Sob Condição
Retribuições
7
ALFATUBO EMP.PLASTICOS TECNICOS LDA
38.323,71 €
Comum
Fornecimentos
8
AML - COMPL. SANITÁRIOS, UNIP, LDA
2.883,75 €
Comum
Relacionado pelo devedor
9
ANTÓNIO JOSÉ PARRACHO BRANCO
3.600,00 €
Sob Condição
Retribuições
10
ANTÓNIO MANUELSÁ DA SILVA
5.512,00 €
Sob Condição
Retribuições
11
AQUAPRESSOR - COM. MAT. CONSTRUÇÃO, LDA
2.838,62 €
Comum
Relacionado pelo devedor
12
AQUECINOX, LDA
22.932,36 €
Comum
Relacionado pelo devedor
13
ARSOL PLASTICOS LDA
957,60 €
Comum
Relacionado pelo devedor
14
ASPICLIMA - SIST. DE ASP. CENTRAL E CLIMATIZAÇÃO, LDA
7.067,06 €
Comum
Relacionado pelo devedor
15
ASPIGLOBO - UNIPESSOAL, LDA
87,60 €
Comum
Relacionado pelo devedor
16
ASSOCIAÇAO INDUSTRIAL DO MINHO
329,52 €
Comum
Relacionado pelo devedor
17
ATLANTIC IBÉRICA SIST.CLIMAT.E A.C.S.
12.060,00 €
Comum
Relacionado pelo devedor
18
AUTOCÁVADO - COM. AUTOMOVEIS, LDA
355,20 €
Comum
Relacionado pelo devedor
19
B & S - BASTOS & SILVA, LDA
384,99 €
Comum
Relacionado pelo devedor
20
BANCO BES SA
254.545,09 €
Comum
Conta DO, Financiamentos, Letras
21
BANCO BPI SA
184.621,01 €
Comum
Letras, Conta DO, crédito em c/c
22
BANCO FINIBANCO, S. A. - MUTUO
108.813,66 €
Comum
Relacionado pelo devedor
23
BANCO PORTUGUES NEGOCIOS SA
122.905,29 €
Comum
Saldo da conta DO, Gestão de Cheques, Mútuo e Letras
24
BANCO SANTANDER TOTTA SA
248.371,01 €
Comum
Conta DO, Financiamentos, Letras
25
BANIF, SA
441.048,76 €
Garantido
Conta DO, Financiamentos, Letras
26
BANIF, SA
157.007,78 €
Comum
Conta DO, Financiamentos, Letras
27
BAQUELITE LIZ, SA
64.300,36 €
Comum
Fornecimentos
28
BOMBAS GRUNDFOS PORTUGAL, S.A.
11.226,46 €
Comum
Relacionado pelo devedor
29
BOMBAVE-BOMBAS CENTRIFUGAS E HIDR.DO AVE LDA
37,92 €
Comum
Relacionado pelo devedor
30
BOSCH TERMOTECNOLOGIA S A
73.749,39 €
Comum
Fornecimentos
31
BREMET EMPRESA METALURGICA, LDA
329,26 €
Comum
Relacionado pelo devedor
32
C M S, SRL
22.074,00 €
Comum
Relacionado pelo devedor
33
C.S.A. COM. DE SISTEMAS PARA AGUA LDA
3.400,37 €
Comum
Relacionado pelo devedor
34
CAIXA CREDITO AGRICOLA MUTUO
54.410,22 €
Comum
Letra e Livrança
35
CAIXA ECONÓMICA MONTEPIO GERAL
24.191,02 €
Comum
Desconto de Letras
36
CAIXA ECONÓMICA MONTEPIO GERAL
269,94 €
37
CAIXA GERAL DE DEPÓSITOS
38
39
40
S.A.U
Subordinado
Desconto de Letras
89.679,79 €
Comum
Desconto de Letras
CAJA DE AHORROS DE SALAMANCA Y SORIA
21.787,41 €
Comum
Crédito em Conta Corrente
CALEFFI COMPONENTES HIDROTÉRMICOS, LDA
26.314,90 €
Comum
Fornecimentos
CARLOS & CRISTINA, LDA
1.968,00 €
Comum
Relacionado pelo devedor
41
CARLOS DA SILVA SANTOS
9.800,00 €
Sob Condição
Retribuições
42
CARLOS MANUEL SANTOS FURTADO
16.275,00 €
Sob Condição
Retribuições
43
CARLOS MIGUEL MOREIRA CAMPOS
0,01 €
Comum
Relacionado pelo devedor
44
CARLOS NUNO DA SILVA COSTA
45
CATE - CENTRO ASSIS. TEC. A ELECTRODOMESTICOS, LDA
46
47
48
CILINDROS S.CRISTÓVÃO, L.da
49
COMPOTERM - IMP. DIST. PROD. TÉRMICOS, LDA
50
CONFIAUTO - IND. E COMÉRCIO DE AUTOMÓVEIS, S. A.
51
CONTROLCERTO
52
CPO - MATERIAL ELECTRICO UNIPESSOAL, LDA
53
CREARPLAST, S. L.
54
11.625,00 €
Sob Condição
Retribuições
141,94 €
Comum
Relacionado pelo devedor
CIFIAL - INDUSTRIA CERAMICA, SA
1.181,95 €
Comum
Relacionado pelo devedor
CIFIAL - TORNEIRAS, S. A.
4.319,52 €
Comum
Relacionado pelo devedor
54,00 €
Comum
Relacionado pelo devedor
8,23 €
Comum
Relacionado pelo devedor
613,52 €
Comum
Relacionado pelo devedor
80,22 €
Comum
Relacionado pelo devedor
1.490,59 €
Comum
Relacionado pelo devedor
65.979,29 €
Comum
Relacionado pelo devedor
D.R.A.C., S.L.
1.026,58 €
Comum
Relacionado pelo devedor
55
DIERA - FAB. REVESTIM., COLAS, TINTAS, LDA
2.011,97 €
Comum
Relacionado pelo devedor
56
DISCOLIS, DISTR.COM. DO FRIO,SA
1.978,08 €
Comum
Fornecimentos
57
DOMINGOS ALVES FONSECA
513,00 €
Comum
Relacionado pelo devedor
58
DOMUSA CALEFACCION, S. COOP.
24.722,98 €
Comum
Fornecimentos
59
DOUROPLAS - FAB. DE TUBOS PLÁSTICOS, LDA
4.074,05 €
Comum
Relacionado pelo devedor
25
60
DUARTE & DUARTE, LDA
61
DUROMAT - COM. ACESS. METÁLICOS P/ INDUSTRIA, LDA
83,64 €
Comum
Relacionado pelo devedor
888,00 €
Comum
62
EMMETI, SPA
Relacionado pelo devedor
3.339,28 €
Comum
63
ENEFSEG - FORM.,SEG. E SAÚDE NO TRABALHO
Relacionado pelo devedor
342,50 €
Comum
64
Relacionado pelo devedor
ESPAÇO SEGURO - SOC. MED. SEGUROS, S. A.
2.388,41 €
Comum
Relacionado pelo devedor
65
FAB. NACIONAL TUBOS METÁLICOS OLIVA, SA
5.131,26 €
Comum
Relacionado pelo devedor
66
FAGOR LUSITANA ELECTRODOMÉSTICOS, LDA
39.858,93 €
Comum
Fornecimentos
67
FELIPE CARDOSO
78,00 €
Comum
Relacionado pelo devedor
68
FERROMINHO-COMÉRCIO E INDUSTRIA
13.755,63 €
Comum
Fornecimentos
69
FONTECAL S. P. A.
910,31 €
Comum
Relacionado pelo devedor
70
FREITAS E SILVA SA
28.233,05 €
Comum
Fornecimentos
71
FUNDICION DUCTIL FABREGAS, S.A.
5.430,93 €
Comum
Relacionado pelo devedor
72
G.LEAL & C.ª, SA
20.983,76 €
Comum
Fornecimentos
73
GALECIA-PRODUTOS PARA A INDUSTRIA E CONSTRUCAO,SA
37.778,54 €
Comum
Relacionado pelo devedor
74
GENEBRE S,A
29.276,71 €
Comum
Relacionado pelo devedor
75
GLOBALCONFORT - EQUIP. P/ HABITAÇÃO UNIP, LDA
829,22 €
Comum
Relacionado pelo devedor
76
GOLDBAN - ARTIGOS PARA O LAR, LDA
387,48 €
Comum
Relacionado pelo devedor
77
GRAFICA DA TROFA
1.412,40 €
Comum
Relacionado pelo devedor
78
GRESCO - GRÉS DE COIMBRA, SA
89,37 €
Comum
Relacionado pelo devedor
79
GUSTAVO CUDELL, LDA
3.659,57 €
Comum
Relacionado pelo devedor
80
HÉLDER ANTÓNIO DOS SANTOS SERODIO
5.775,00 €
Sob Condição
Retribuições
81
HELIROMA - PLASTICOS , S A
91.310,32 €
Comum
Fornecimentos
82
HELITENE - INDUSTRIA DE PLASTICOS LDA
98,14 €
Comum
Relacionado pelo devedor
83
HENKEL IBERICA PORTUGAL, UNIPESSOAL, LDA
18.979,52 €
Comum
Fornecimentos
84
HIDROMINHO - COM. ART. SANITARIOS,LDA
34.005,35 €
Comum
Relacionado pelo devedor
85
HIDRONIR - SISTEMAS HIDRO-SANITÁRIOS, LDA
1.186,79 €
Comum
Fornecimentos
86
I.C.T. - IND., COM. TORNEIRAS, LDA
687,64 €
Comum
Relacionado pelo devedor
87
IBOTEC - INDUSTRIA DE TUBAGENS, SA
3.471,13 €
Comum
Fornecimentos
88
IFEC-INDUSTRIA FERRAG.DO CENTRO, LDA.
11.210,25 €
Comum
Relacionado pelo devedor
89
INBORVAL - INDUSTRIA DE BORRACHA, L
151,68 €
Comum
Relacionado pelo devedor
90
INDIMANTE - FERRAMENTAS DIAMANTADAS
2.987,48 €
Comum
Relacionado pelo devedor
91
INDUSTRIAL BLANSOL S.A.
4.508,09 €
Comum
Relacionado pelo devedor
92
IVR - VALVOLE A SFERA S.P.A.
20.647,53 €
Comum
Fornecimentos
93
J. ARAÚJO & NELSON, LDA
6.999,73 €
Comum
Relacionado pelo devedor
94
JOAQUIM ANTÓNIO MARQUES COSTA
7.800,00 €
Sob Condição
Retribuições
95
JOAQUIM CÉSAR JORGE FERREIRA
4.500,00 €
Sob Condição
Retribuições
96
JOSÉ CARNEIRO COSTA
7.800,00 €
Sob Condição
Retribuições
97
JOSÉ EDUARDO FERNANDES FARIA
12.075,00 €
Sob Condição
Retribuições
98
LUÍS ALBERTO LEAL FRIEZA
3.000,00 €
Sob Condição
Retribuições
99
LUIS GONCALVES S.U., LDA
28,14 €
Comum
Relacionado pelo devedor
100
LUSOFANE, SA.
61.151,00 €
Comum
Fornecimentos
101
M.ANTONIO SILVA, LDA.
4.211,54 €
Comum
Fornecimentos
102
MABAFIL - METALURGICA, LDA.
1.520,21 €
Comum
Relacionado pelo devedor
103
MACHADOS & MACEDO, LDA
5.640,03 €
Comum
Relacionado pelo devedor
104
MACONOR MATERIAIS CONSTRUÇÃO E DECORAÇÃO
14.008,31 €
Comum
Relacionado pelo devedor
105
MANUEL BARBOSA RODRIGUES
8.050,00 €
Sob Condição
Retribuições
106
MANUEL DA COSTA FONSECA
13.300,00 €
Sob Condição
Retribuições
107
MANUEL DA COSTA PEREIRA
7.700,00 €
Sob Condição
Retribuições
108
MANUEL JOAQUIM FERREIRA DA COSTA
10.203,59 €
Comum
Relacionado pelo devedor
109
MAPFRE CAUCION Y CREDITO, S.A.
12.237,67 €
Comum
Prémios de Seguro
110
MARIA EDITE DA SILVA CRUZ
6.000,00 €
Sob Condição
Retribuições
111
MÁRIO MARQUES DA SILVA
3.600,00 €
Sob Condição
Retribuições
112
MEBRA S.A.
29.571,31 €
Comum
Relacionado pelo devedor
113
METALURGICA CRUZ MALTA, LDA
3.958,86 €
Comum
Relacionado pelo devedor
114
METALURGICA PROGRESSO DA TROFA, LDA
4.612,20 €
Comum
Relacionado pelo devedor
115
MINHOPEX - COM. DE SISTEMAS DE CANALIZAÇÕES, LDA
12.550,31 €
Comum
Relacionado pelo devedor
116
MINHOTEIRA, LDA.
7.175,22 €
Comum
Relacionado pelo devedor
117
MOREIRA & CÍA
1.090,22 €
Comum
Relacionado pelo devedor
118
MOTORREGO - BOMBAS E MOTORES DORREG
2.081,12 €
Comum
Relacionado pelo devedor
119
NINEPEX-COM.INDUSTRIA CANALIZACOES, LDA.
4.227,48 €
Comum
Fornecimentos
120
NORGARANTE
3.800,00 €
Garantido
Contrato de Garantia
121
NORGARANTE
121.465,66 €
Comum
Contrato de Garantia
122
NOVAROCHA - SISTEMAS DE REGA, LDA
59,83 €
Comum
Relacionado pelo devedor
123
NOVINCO, SA.
19.860,35 €
Comum
Fornecimentos
26
124
OLIVEIRA & IRMÃO, SA
125
OPTIMUS TELECOMUNICAÇOES,S.A.
6.282,50 €
Comum
Fornecimentos
45,11 €
Comum
126
OS NETOS DO SIMAO - METALURGICA, S. A.
Relacionado pelo devedor
18.521,43 €
Comum
127
Relacionado pelo devedor
PARTY BOX - ALUMINIOS, LDA
1.268,88 €
Comum
Relacionado pelo devedor
128
PAULO CÉSAR FERRAZ DA COSTA
6.051,96 €
Sob Condição
Retribuições
129
PAULO JORGE FILIPE ROSADO
3.600,00 €
Sob Condição
Retribuições
130
PEDRO MIGUEL DA SILVA MOREIRA
12.750,00 €
Sob Condição
Retribuições
131
PERFILTUBO FABR. TUBOS E PERFIS, SA
91.845,26 €
Comum
Fornecimentos
132
PLASAQUATOP - INJECÇÃO DE PLASTICOS, S. A.
133
PLASTICOS FERRO, S. L.
134
PLASTICOS IPA, SA
135
PLASTICOS MACAR IND.DE PLASTICOS LDA
136
9.910,56 €
Comum
Relacionado pelo devedor
131.513,43 €
Comum
Fornecimentos
3.386,46 €
Comum
Relacionado pelo devedor
134,28 €
Comum
Relacionado pelo devedor
PNEUS D. PEDRO V - COMERCIO PNEUS, LDA
1.563,11 €
Comum
Fornecimentos
137
POLITEJO - INDUSTRIA DE PLASTICOS, S. A.
69.535,95 €
Comum
Relacionado pelo devedor
138
POLITROFA, IND.DE PLAST. REFORÇADOS, LDA
1.380,88 €
Comum
Relacionado pelo devedor
139
PORFITE, LDA
10.052,15 €
Comum
Fornecimentos
140
POTERMIC, SA
4,50 €
Comum
Relacionado pelo devedor
141
REDIFOGO MAT. DE PROTECÇÃO E SEGURANÇA,LDA.
2.614,05 €
Comum
Relacionado pelo devedor
142
REMOSA RECUBRIMIENTOS Y MOLDES, S.
2.103,81 €
Comum
Relacionado pelo devedor
143
ROCHA&ROCHA LDA
41,35 €
Comum
Relacionado pelo devedor
144
RODA GIRASSOL, LDA
2.906,31 €
Comum
Relacionado pelo devedor
145
RODI SINKS & IDEAS, S.A.
3.683,34 €
Comum
Fornecimentos
146
RODRÍGUEZ CABO PROMOCIONES, S. L.
9.852,75 €
Comum
Relacionado pelo devedor
147
ROLANDO JOAQUIM NOGUEIRA SOARES
8.050,00 €
Sob Condição
Retribuições
148
SAINT-GOBAIN CONDUTAS P/AGUA, S.A.
1.744,10 €
Comum
Relacionado pelo devedor
149
SAMOMAR - IND. ACESS. BANHO, LDA
150
SANIJATO - EQUIP.PARA A CONSTRUCAO, LDA.
151
349,44 €
Comum
Relacionado pelo devedor
10.356,18 €
Comum
Fornecimentos
SANITANA-FAB.SANITARIOS DE ANADIA, S.A.
5.942,95 €
Comum
Fornecimentos
152
SANITARY PRODUCTS, S. L.
1.211,00 €
Comum
Relacionado pelo devedor
153
SANITOP, SA
60.988,13 €
Comum
Relacionado pelo devedor
154
SÉRGIO FERREIRA GONÇALVES
155
SILVA,SANTOS & IRMAO, LDA.
156
157
158
3.600,00 €
Sob Condição
Retribuições
13.893,68 €
Comum
Relacionado pelo devedor
SISCAV LDA
1.217,85 €
Comum
Relacionado pelo devedor
SOFERMAR SOCIEDADE COMERCIAL MATERIAIS
1.279,77 €
Comum
Fornecimentos
SOPLASNOR - SOC. PLAST. NORTE, S. A
78.899,79 €
Comum
Fornecimentos
159
SOSIFLEX DE SOARES & SILVAS, LDA
13.914,72 €
Comum
Fornecimentos
160
SPGEST SISTEMA DE INFORMAÇÕES DE GESTÃO, LDA
4.800,00 €
Comum
Relacionado pelo devedor
161
TIBA - COM. E IND. DE MAT. DE CONSTRUÇÃO, S. A.
4.065,49 €
Comum
Fornecimentos
162
TORNEIRAS OFA, LDA.
19.171,50 €
Comum
Fornecimentos
163
TRATOQUENTE - MAT. CONSTRUÇÃO, LDA
1.690,11 €
Comum
Relacionado pelo devedor
164
TUBOGRIZ, LDA
42.880,30 €
Comum
Relacionado pelo devedor
165
TUCAI SOCIEDAD ANONIMA
2.366,81 €
Comum
Relacionado pelo devedor
166
UNISECULO IMPORTAÇÃO E EXPORTAÇÃO LDA
15.261,25 €
Comum
Fornecimentos
167
UPONOR PORTUGAL-SISTEMAS P/FLUÍDOS, LDA
68.714,83 €
Sob Condição
Fornecimentos
168
UTILZÁS - EXP. DE ARTIGOS DE JARDIM E LAR, S. A.
1.482,82 €
Comum
Relacionado pelo devedor
169
VITOR JOSÉ RODRIGUES FURTADO SOUSA
5.175,00 €
Sob Condição
Retribuições
170
VITOR MANUEL RODOPIO CASIMIRO
3.450,00 €
Sob Condição
Retribuições
171
ZANTIA - CLIMATIZAÇÃO SA
18.653,04 €
Comum
172
BANCO MILLENNIUM BCP SA
152.736,31 €
Comum
173
BANCO MILLENNIUM BCP SA
174
BANCO PORTUGUES NEGOCIOS - INST. FIN. DE CRÉDITO SA
175
TOTTA CRÉDITO ESPECIALIZADO
320,85 €
Sob Condição
Fornecimentos
Locação Financeira Mobiliária, Contrato de Aluguer,
Desconto de Letras e Empréstimos
Locação Financeira Mobiliária, Contrato de Aluguer,
Desconto de Letras e Empréstimos
50.651,90 €
Sob Condição
Locação Financeira Mobiliária
6.652,64 €
Sob Condição
Locação Financeira
Créditos por Rendas Vicendas - Leasings e ALD
BANCO MILLENNIUM BCP SA
BANCO PORTUGUES NEGOCIOS - INST. FIN. DE CRÉDITO SA
3.723,13 €
193.105,81 €
TOTTA CRÉDITO ESPECIALIZADO
25.796,34 €
CITROEN FINANCE
22.416,39 €
27
4.2.3- E contém todos os elementos relevantes para efeitos da sua
aprovação pelos credores e homologação pelo Meritíssimo Juiz,
nomeadamente:
a) A descrição da situação patrimonial, financeira e reditícia do devedor
Análise da Situação Externa
- Fundamentação e breve caracterização do sector da Construção Civil
A indústria da construção em Portugal, à semelhança do que acontece noutros
países, tem importância significativa no conjunto da economia nacional. O
sector da Construção Civil e Obras Públicas (CCOP) é um sector muito
diferenciado dos outros sectores de actividade, quer em termos produtivos,
quer em termos de mercado de trabalho.
A construção é uma actividade económica com especificidades próprias,
caracterizada por uma grande diversidade: de clientes, com uma procura que
vai do Estado ou das Autarquias ao particular que pretende auto-construir, das
grandes empresas multinacionais aos pequenos promotores tradicionais; de
projectos, onde cada obra apresenta, geralmente, características diferentes, o
que dificulta o desenvolvimento de produtos e processos de fabrico
estandardizados; de produtos, que cobrem tanto a habitação tradicional como
obras mais complexas.
A economia portuguesa e o sector da Construção estão a atravessar um
período especialmente difícil. De acordo com as estimativas e previsões do
ITIC – Instituto Técnico para a Indústria da Construção, a estagnação da
economia iniciou-se em 2001, prevendo-se uma recuperação, ainda que
mínima, em 2009. Em Portugal o sector é considerado como um motor da
economia e gerador de emprego. Dados de 2004, indicavam que a construção
representava 6,4% do VAB da Economia, cerca de 9% do emprego e 53 % do
investimento (GEE, 2005).
28
Na década de 90, em Portugal, este sector apresentava ainda um forte
dinamismo motivado quer pela execução de grandes projectos, quer pela
aceleração da actividade económica e da descida das taxas de juro nominais
que incentivaram a construção e compra de habitação. Estes acontecimentos
tiveram fortes repercussões na estrutura e modo de funcionamento das
empresas do sector, quer na evolução do tipo e volume de emprego no sector.
A procura dirigida a este sector depende directamente do grau de
desenvolvimento da economia, da conjuntura económica e do montante das
despesas públicas, ou seja, mais do que, em qualquer outro sector de
actividade, a sua evolução depende do montante e das fases de investimentos
em outros sectores. Estamos, pois, perante uma actividade tendencialmente
pró-cíclica, ou seja, expansões mais marcadas que a economia global em
fases positivas do ciclo e recessões mais profundas em períodos negativos,
sendo, por isso mesmo a sua dinâmica frequentemente considerada como um
dos principais indicadores de uma economia, ou um dos seus barómetros.
O sector da construção é, pelas suas características, mais dirigido ao mercado
interno, que como seria de esperar é afectado pelo actual contexto económico
menos positivo.
A actual conjuntura mostra bem a situação em que se
encontra o sector, e as consequências da subida das taxas de juro e o
adiamento consecutivo de grandes obras públicas, factos a que a Franitários
não ficou alheia.
- Fundamentação e breve caracterização do subsector de Materiais de
Construção
Conforme mencionado no ponto anterior, ao avançar para uma prospecção do
sector do Comércio de Materiais de Construção, será necessário ter por base
uma leitura global das dinâmicas que se verificam no sector da Construção
como um todo.
29
O sector da Construção engloba vários subsectores da actividade industrial, de
diversos ramos tal como a cerâmica, ferragens, alumínios, tintas e vernizes,
cimentos e pedras, mobiliários de cozinha, equipamento eléctrico, entre outros.
Deste modo, as tendências verificadas no sector da Construção terão,
inevitavelmente, um impacto na cadeia produtiva – quer nas empresas de
equipamentos, decoração, imobiliárias, quer nas empresas de fabricação e
comércio de materiais de construção e de serviços - dada a sua centralidade
face a um conjunto de actividades económicas.
Desde 2002 que o sector do Comércio e Materiais de Construção tem sentido
as consequências de um processo de ajustamento conjuntural no mercado da
construção de edifícios, ao mesmo tempo que, lentamente, se assiste a uma
mudança de paradigma ao nível do desenvolvimento do sector da construção.
Assim, os sinais dados pelo mercado deverão ser distinguidos pelos agentes
económicos, situando o sector perante as circunstâncias do presente e os
cenários previsíveis, quer ao nível da dimensão e tipologia do mercado, quer
da regulamentação, quer, ainda, do ambiente competitivo.
Actualmente, as indústrias produtoras dos materiais de construção não têm
uma ligação de dependência linear relativamente à fase do ciclo a que a
construção, ela própria, está sujeita.
- Factores determinantes de competitividade no sector
Em termos de modelos e estruturas organizativas de gestão, as empresas do
sector, acompanharam as mutações do mercado, pelo que estão a viver um
processo de “selecção natural” com duas opções: renovação e sobrevivência
ou estagnação. As que optaram pela renovação apostaram e investiram em
variados factores, que lhes trazem maior competitividade no mercado e melhor
qualidade no serviço prestado.
Apontando para o mercado em geral e para a concorrência em particular, o
comércio de materiais de construção sofreu uma profunda transformação nas
30
últimas décadas. Houve uma forte aposta na melhoria dos seus espaços
comerciais de atendimento ao público, bem como, numa maior diversidade de
materiais, maior sofisticação donde decorre uma crescente exigência em
termos técnicos. Não foi esquecido o plano do aconselhamento do cliente e da
interpretação das suas necessidades reais e também o domínio da aplicação
para que cada produto proporcione o desempenho esperado, exigindo-se
competências mais apuradas.
A concorrência, é sem dúvida, mais viva e intensa que antes. Surgiram novas
formas de presença no mercado e a chegada da moda ao território dos
materiais de construção e, em particular, à área da decoração, obrigaram a que
se adoptassem novas formas de gerir, desde logo as compras e os stocks.
Numa realidade em que o comércio tende a ser praticamente livre, no que
respeita
ao
desaparecimento/alívio
dos
entraves
e
condicionamentos
alfandegários, as empresas têm acesso aos mesmos fornecedores, aos
mesmos produtos e aos mesmos materiais, sendo impossível diferenciarem-se
a esse nível tendo que o fazer pela qualidade do serviço prestado. O que leva,
uma vez mais, à importância da qualificação dos recursos humanos.
Outro factor apontado é o facto deste sector, à semelhança de outros, ter
deslocalizado parte da produção para o mercado asiático, nomeadamente a
China, mantendo os centros de criação perto dos mercados e obtendo ganhos
de competitividade. Esta atitude pode traduzir-se como uma ameaça para
muitos
comerciantes
com
estruturas
empresariais
mais
débeis,
que
seguramente são em número significativo.
Por fim, e a par deste fenómeno, existe um mais recente fruto da emergência
de novos mercados na Europa de Leste com potencial e com crescimento
acima da média. Com a abertura a este mercado, poderão surgir oportunidades
numa perspectiva de internacionalização baseada na capacidade de gestão e
no conhecimento do negócio.
31
Apesar do sector demonstrar que se está a melhorar de forma a responder
mais e melhor aos desafios do mercado e às novas tipologias da competição,
persistem ainda os modelos de negócio e formas de abordagem do mercado
desadequados que, muito provavelmente, levarão a situações de ruptura e
bloqueio.
Como em qualquer outro contexto de mudança, não há apenas certezas,
contudo, pode-se afirmar que o mais importante é a capacidade de cada
empresa responder aos desafios que os seus mercados e clientes colocam
permanentemente, ao mesmo tempo que encontram o modelo de negócio mais
consentâneo com realidade emergente.
- A Empresa perante a Evolução do Sector do Comércio de Materiais de
Construção
A actividade centrada na distribuição de tubos de plástico para a construção
civil, reflectiu um pouco o que se passa no sector. Com efeito, é opinião
generalizada que a actividade das empresas do sector têm vindo a diminuir
duma forma acentuada, encontrando-se nestes quatro últimos anos em plena
recessão senão até profunda depressão. Os indicadores de actividade abaixo,
reflectem a evolução da Franitários no período de 2005 a 2008, em termos de
facturação:
Volume de Negócios
5000000
4000000
3000000
2000000
1000000
0
2005
2006
2007
2008
32
Tendo em conta o clima recessivo verificado no sector, a empresa nos últimos
anos tem diminuído o volume de negócios. No exercício de 2007 teve uma
diminuição do volume de negócios de cerca de 3,53% passando de 3,9 milhões
de euros para 3,8 milhões, justificada pela grave crise que tem atravessado o
sector da construção, principal cliente deste ramo de negócio.
Apesar das perspectivas nacionais e internacionais para a área da construção
não serem as mais favoráveis, a empresa tem condições para poder pelo
menos aumentar o volume de negócios e ao mesmo tempo reduzir os custos
fixos o que conduzirá a melhores níveis de rendibilidade.
A Franitários considera que o investimento contínuo na área comercial é um
factor determinante para a obtenção de ganhos de produtividade, para a
manutenção da qualidade dos seus serviços e para a manutenção da
competitividade da empresa. Nesse sentido, a gerência aposta continuamente
na modernização do parque comercial, na melhoria das condições de trabalho
de todos os colaboradores e no domínio da qualidade e do ambiente.
ANÁLISE DA SITUAÇÃO INTERNA
Situação Actual dos Recursos e Capacidades da Empresa
1- TERRENOS, EDIFÍCIOS E OUTRAS CONSTRUÇÕES
Como já foi descrito, a Franitários é proprietária dois pavilhões industriais, um
em Fradelos e outro em Santarém.
No pavilhão de Fradelos localiza-se a sede, na Rua de Santo António, 4760485, freguesia de Fradelos, concelho de Vila Nova de Famalicão. Este
armazém tem de área coberta de 800m2 e 1200m2 de área descoberta,
adquirido com empréstimo do BANIF no valor de €450.000,00 com hipoteca.
33
No distrito de Santarém, na Estrada do Contador Fazenda Nova 2130-102,
Benavente, localiza-se a filial. Este pavilhão tem de área coberta 600m2 e
2000m2 de área descoberta, estando a decorrer um leasing no BPN.
2 – EQUIPAMENTO BÁSICO,
DE
PRODUÇÃO
E
ADMINISTRATIVO, UTENSÍLIOS
E
FERRAMENTAS E OUTROS BENS
O sector da construção civil é cada vez mais exigente, impondo a constituição
de uma estrutura organizacional com nível técnico, assim como a necessidade
constante de aquisições de equipamentos de trabalho sofisticados e mais
desenvolvidos tecnologicamente, fazendo com que a empresa nos últimos
anos tenha realizado um avultado investimento em equipamentos.
Os equipamentos necessários à actividade da empresa são os constantes no
quadro seguinte. A generalidade dos equipamentos está tecnologicamente
actualizada, permitindo o fornecimento de produtos com elevado padrão de
qualidade.
Descrição
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
Ed. Comerciais Ind.
Instalação A. Elect. P. Tel.
Inst. Armaz. Dep. Metálicos
Vitrinas e Estantes Fixas
Equipamento Publicitário
Mobiliário
Comerciais Industriais
Obras pavimentação PCP
Vedações
Aparelhos de Ar Condicionado
Mobiliário
Balanças
Edificações Ligeiras
Instalações A. Electricas
Instalação Armazenagem M.
Vitrinas Estantes Fixas
Instalações não Especificadas
Ano de
Aquisição
1999
1999
1999
1999
1999
1999
2000
2000
2000
2000
2000
2000
2001
2001
2001
2001
2001
34
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
Aparelho Ar Condicionado
Centrais Telefónicas
Mobiliário
Estantes
V. Estantes Fixas
Impressora ML 1210
Porta Paletes
Opel Corsa C Van Diesel 03-09-VX
Peugeot Partner Diesel 04-38-VZ
Opel corsa C Van 1,3 CD II 3DR 87-25-XJ
Opel Corsa C Van 86-45-XN
Empilhador Benavente
Reparação Renault 60-71-MF
Instalações Telefónicas
Maq. Fotocopiadora
Computador
Maq. Fotocopiadora, Fax
2 Faxes Samsung SF 330
Scaner HP4070
Impressora Laser Samsung ML 1520
Progrmas de computador
Mobiliário
Instalações A. Electricas
Instalações A. Electricas
Programas de computador
Programas de computador
Programas de computador
Maq. Fotocopiadora, Fax
Monitores
Maq. Fotocopiadora, Fax
Programas de computador
Programas de computador
Programas de computador
Programas de computador
Programas de computador
Programas de computador
2001
2002
2002
2002
2003
2003
2003
2004
2004
2004
2004
2004
2004
2004
2004
2005
2005
2005
2005
2005
2005
2005
2006
2006
2006
2006
2006
2006
2006
2006
2006
2007
2007
2007
2007
2007
Bens e direitos cujo propriedade não pertence à sociedade Insolvente
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Edificio Benavente
Mitsubishi Canter 22-28-XL
Renault Clio Societe2 1.5 CDI 28-BP-42
Renault Clio Societe2 1.5 CDI 49-CC-17
Citroen Jumper 39-DF-39
Renault Clio Societe2 1.5 CDI de matrícula 49-CC-17
Renault Kangoo VCL Pack Clim 1.5dCi de matrícula 14-FU-89
Renault Kangoo VCL Pack Clim 1.5dCi de matrícula 14-FU-90
Renault Kangoo VCL Pack Clim 1.5dCi de matrícula 14-FU-92
2004
2005
2006
2006
2007
2006
2008
2008
2008
35
- Quadro de Pessoal
A Franitários tem presentemente ao seu serviço 26 trabalhadores.
A manutenção do número de trabalhadores é decorrente da expansão da
actividade e da diversificação geográfica do mercado. A evolução dos custos
com o pessoal, é demonstrada no seguinte gráfico:
Custos com o pessoal
400.000
350.000
300.000
250.000
200.000
150.000
100.000
50.000
0
2005
2006
2007
2008
Os quadros que se seguem, nas páginas seguintes, descrevem a data de
admissão, o vencimento, situação laboral, repartição por sexo, antiguidade e
distribuição por áreas funcionais. Todos têm um subsídio de alimentação de
3,24 €/dia.
Mário José Carneiro da Costa
Venc.
1666
Data de
admissão
06.06.1989
Gerente
Carlos Manuel Santos Furtado
775
01.01.1992
Enc. Armazém
Manuel da Costa Fonseca
700
01.01.1994
Motorista
José Eduardo Fernandes Faria
575
01.01.1992
Vendedor Especializado
Pedro Miguel da Silva Moreira
600
01.01.1995
Fiel Armazém
Cândida Moreira da Costa
1205
01.03.1996
Escrituraria De 1.ª
Manuel Barbosa Rodrigues
575
01.08.1998
Vendedor Especializado
Carlos Nuno da Silva Costa
775
01.12.1997
Chefe De Compras
Rolando Joaquim Nogueira Soares
575
01.11.1998
Vendedor Especializado
Nome
Situação Laboral
36
Carlos da Silva Santos
700
01.02.1999
Motorista
José Carneiro Costa
600
01.10.1999
Fiel Armazém
Joaquim António Marques Costa
600
01.10.1999
Fiel Armazém
Manuel da Costa Pereira
700
04.04.2002
Motorista
Victor José Rodrigues Furtado Sousa
575
01.07.2003
Vendedor Especializado
António Manuel Sá da Silva
689
08.06.2004
Fiel Armazém
672,44
03.11.2003
Mecânico de Frio ou AC
Alexandra Maria Azevedo Santos
790
07.03.2005
Contab./ TOC
Helder António dos Santos Serôdio
825
01.07.2005
Fiel Armazém
Victor Manuel Ropio Casimiro
575
01.10.2007
Vendedor Especializado
Luís Alberto Leal Frieza
500
01.04.2008
Fiel Armazém
Sérgio Ferreira Gonçalves
600
01.04.2008
Vendedor Especializado
Maria Edite da Silva Cruz
1000
01.04.2008
Téc. Sistemas Computadores
Mário Marques da Silva
600
01.05.2008
Vendedor Especializado
Joaquim César Jorge Ferreira
750
02.12.2008
Motorista
Paulo Jorge Filipe Rosado
600
05.01.2009
Vendedor Especializado
António José Parracho Branco
600
01.03.2009
Vendedor Especializado
Paulo César Ferraz da Costa
37
- SÍNTESE DA SITUAÇÃO EXTERNA E DA SITUAÇÃO INTERNA: PONTOS
FORTES E PONTOS FRACOS
- SÍNTESE DOS PONTOS FORTES E FRACOS
Pontos Fortes:
1. Equipa de Vendas distribuída uniformemente pelo território nacional;
2. Equipa da empresa motivada e eficaz no desenvolvimento e
conhecimento dos produtos, clientes e mercados;
3. Delegação Comercial estrategicamente colocada no centro/sul do
território nacional para melhor prestação de serviço ao cliente;
4. Gama de produtos equilibrada de acordo com o “core business” e os
mercados onde opera;
5. Carteira de vasta de clientes fidelizados;
6. Rede Logística eficaz e bem organizada.
Pontos Fracos:
1. Excedentes de pessoal (6 pessoas) de acordo com a procura de
mercado;
2. Eficácia interna do layout e política de trabalho;
3. Aumento de prazos de pagamento por parte dos clientes.
Oportunidades:
1. Potencial de transmissão de know-how para mercados emergentes na
área da construção e ao nível do comércio de grosso;
2. Aproveitamento do conhecimento junto dos fornecedores para estruturar
a aproximação a mercados emergentes;
3. Melhoria da gama de produtos, buscando métodos e materiais
inovadores que potenciem redução de custos dos clientes;
38
4. Aproveitamento
do mercado
“de
reparação” e manutenção de
edificações;
5. Redução da oferta por potencial de insolvência de concorrentes mais
frágeis;
6. Politica de instalação de energias alternativas.
7. A retoma esperada da vida normal da empresa através da apresentação
da medida de recuperação evidenciada na actual proposta de plano de
insolvência.
Ameaças:
1. Situação global do mercado da construção e da envolvente externa;
2. Redução de procura por potencial de insolvência de clientes;
3. Menor liquidez no mercado.
39
- Análise Económico-Financeira 2005-2007
Para uma avaliação do desempenho da “Franitários – Comércio de Artigos
Sanitários, Lda.” ao longo dos últimos anos, juntam-se:
- Balanços (Activo) de 2005-2007;
- Balanços (Capital Próprio e Passivo) de 2005-2007;
- Demonstração de Resultados de 2005-2007;
- Demonstração de Resultados por Blocos Funcionais de 2005-2007;
- Demonstração de Resultados por Blocos Funcionais de 2005-2007, em
% dos Proveitos Operacionais.
- Estrutura de Fornecimentos e Serviços Externos de 2006 a 2008.
40
FRANITÁRIOS – COMÉRCIO DE ARTIGOS SANITÁRIOS LDA.
BALANÇOS
Período em Análise: 2005 - 2007 (Valores em Euros)
ACTIVO
Imobilizado Bruto
Imobilizações Incorpóreas
Amortizações do Imobilizado Incorpóreo
Imobilizações Corpóreas
2005
2006
2007
1.243.847,66
1.282.848,43
1.299.799,86
61.570,46
61.570,46
61.570,46
51.488,28
56.528,32
61.568,36
1.182.277,20
1.221.277,97
1.238.229,40
Terrenos e Recursos não amortizáveis
0,00
0,00
0,00
Amortizações do Imobilizado Corpóreo
528.283,48
576.649,48
636.534,62
0,00
0,00
0,00
Imobilizações Financeiras
Ajustamentos de Investimentos Financeiros
Amortizações e Ajustamentos Acumulados
Dívidas de Terceiros M-L Prazo
0,00
0,00
0,00
579.771,76
633.177,80
698.102,98
0,00
0,00
0,00
Clientes
0,00
0,00
0,00
Accionistas (sócios)
0,00
0,00
0,00
Adiantamentos a fornecedores
0,00
0,00
0,00
Adiantamentos a fornecedores de imobilizado
0,00
0,00
0,00
Estado e Outros Entes Públicos
0,00
0,00
0,00
Outros devedores
0,00
0,00
0,00
Subscritores de capital
0,00
0,00
0,00
Ajustamentos para Cobranças Duvidosas
0,00
0,00
0,00
3.729.084,02
3.808.870,80
4.382.912,63
Circulante
Existências
1.328.152,61
1.308.780,86
1.350.207,55
Mat-primas, subsid. e consumo
0,00
0,00
0,00
Produtos e trabalhos em curso
0,00
0,00
0,00
Subprodutos, desperdícios...
0,00
0,00
0,00
Produtos acabados, intermédios
0,00
0,00
0,00
1.328.152,61
1.308.780,86
1.350.207,55
0,00
0,00
0,00
Mercadorias
Adiantamentos p/ conta compras
Ajustamentos de Existências
Dívidas de Terceiros Curto Prazo
Clientes
0,00
0,00
0,00
2.326.667,94
2.480.008,12
2.989.977,64
2.323.276,95
2.429.929,66
2.947.505,40
Accionistas (sócios)
0,00
0,00
0,00
Adiantamentos a fornecedores
0,00
0,00
0,00
Adiantamentos a fornecedores de imobilizado
0,00
0,00
0,00
Estado e Outros Entes Públicos
0,00
0,00
0,00
3.390,99
50.078,46
42.472,24
0,00
0,00
0,00
195.798,44
195.798,44
293.693,07
500,00
500,00
500,00
0,00
0,00
0,00
Outros devedores
Subscritores de capital
Ajustamentos para Cobranças Duvidosas
Títulos negociáveis
Ajustamentos para Aplicações de Tesouraria
73.763,47
19.581,82
42.227,44
Acréscimos e Diferimentos
Depósitos bancários e Caixa
0,00
310,49
266,55
Acréscimos de proveitos
0,00
0,00
0,00
Custos diferidos
0,00
310,49
266,55
4.197.361,48
4.263.053,48
4.691.182,99
TOTAL DO ACTIVO
41
CAPITAL PRÓPRIO
Capital
2005
2007
350.000,00
350.000,00
350.000,00
0,00
0,00
0,00
Acções (quotas próprias)
Prestações Suplementares
2006
224.459,05
224.459,05
324.459,05
Prémios de emissão
0,00
0,00
0,00
Ajustamentos de partes de capital
0,00
0,00
0,00
251.204,68
302.776,01
347.410,42
0,00
0,00
0,00
51.571,33
44.634,41
33.562,46
0,00
0,00
0,00
877.235,06
921.869,47
1.055.431,93
Reservas
Resultados transitados
Resultado Líquido do Exercício
Dividendos Antecipados
TOTAL DO CAPITAL PRÓPRIO
PASSIVO
Provisões
Dívidas a Terceiros M-L Prazo
Empréstimos obtidos
Adiantamentos por conta de vendas
2005
2006
2007
0,00
0,00
0,00
922.911,23
935.494,96
1.067.491,88
516.098,42
563.502,37
724.163,70
0,00
0,00
0,00
Fornecedores (excepto 229)
0,00
0,00
0,00
Fornecedores de Imobilizado
406.812,81
371.992,59
343.328,18
Accionistas (sócios)
0,00
0,00
0,00
Adiantamento de Clientes
0,00
0,00
0,00
Estado e outros entes públicos
0,00
0,00
0,00
Outros Credores
0,00
0,00
0,00
2.314.729,75
2.330.438,99
2.501.385,03
501.691,37
627.980,53
715.470,39
0,00
2.499,72
1.355.523,93
Fornecedores (excepto 229)
1.613.706,72
1.474.324,10
0,00
Fornecedores de Imobilizado
65.321,66
56.017,30
52.615,68
Accionistas (sócios)
43.555,08
86.533,08
62.290,36
Dívidas a Terceiros Curto Prazo
Empréstimos obtidos
Adiantamentos por conta de vendas
Adiantamento de Clientes
0,00
0,00
0,00
Estado e outros entes públicos
79.122,05
51.807,37
63.505,28
Outros Credores
11.332,87
31.276,89
251.979,39
Acréscimos e Diferimentos
82.485,44
75.250,06
66.874,15
Acréscimos de custos
39.793,17
42.552,79
44.171,88
Proveitos diferidos
42.692,27
32.697,27
22.702,27
TOTAL DO PASSIVO
3.320.126,42
3.341.184,01
3.635.751,06
TOTAL DO PASSIVO + CAPITAL PRÓPRIO
4.197.361,48
4.263.053,48
4.691.182,99
42
FRANITÁRIOS – COMÉRCIO DE ARTIGOS SANITÁRIOS LDA.
DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS
Período em Análise: 2005 - 2007 (Valores em Euros)
PERÍODO EM ANALÍSE
2005
2006
2007
PROVEITOS
Vendas
4.374.919,74
3.873.485,70
3.736.837,00
4.374.919,74
3.873.485,70
3.736.837,00
0,00
0,00
0,00
Prestação de Serviços
0,00
0,00
0,00
Variação da Produção
0,00
0,00
0,00
Trabalhos p/ Própria Empresa
0,00
0,00
0,00
Proveitos suplementares
0,00
0,00
0,00
Subsídios à exploração
0,00
0,00
0,00
Outros Proveitos Operacionais
0,00
0,00
0,00
Reversões de Amortizações e Ajustamentos
0,00
0,00
0,00
4.374.919,74
3.873.485,70
3.736.837,00
Ganhos E. Grupo e Ren. Part. Capital
0,00
0,00
0,00
Rendimentos títulos negociáveis
0,00
0,00
0,00
37.139,05
11.403,37
36.052,92
17.087,70
34.786,11
25.225,67
4.423.462,16 €
3.926.626,32 €
3.796.848,78 €
3.406.959,65
3.020.367,41
2.851.680,42
0,00
0,00
0,00
Fornecimentos e Serviços Externos
327.203,33
277.864,99
224.311,67
Custos com Pessoal
293.952,33
305.170,44
319.372,46
Amortizações e Ajustamentos do Exercício
206.665,78
80.932,86
177.485,32
Mercadorias
Produtos
Proveitos Operacionais
Outros juros e proveitos similares
Proveitos e Ganhos Extraordinários
PROVEITOS TOTAIS
CUSTOS
Custos com Mercadorias
Custos com Matérias Primas
Provisões
0,00
0,00
0,00
Impostos
2.716,24
3.683,62
3.211,67
Outros Custos Operacionais
Custos Operacionais
Resultado Antes Juros e Custos Extraord.
267,60
485,58
179,52
4.237.764,93
3.688.504,90
3.576.241,06
220.607,72
185.697,23
238.121,42
Perdas em empresas do grupo e associadas
0,00
0,00
0,00
Amortizações e Ajustamentos para Aplicações financeiras
0,00
0,00
0,00
111.322,07
173.757,67
167.201,84
210,00
1.425,92
474,70
4.349.297,00
3.863.688,49
3.743.917,60
74.165,16
22.593,83
62.937,83
18.303,42
52.931,18
19.368,72
51.571,33 €
44.634,41 €
33.562,46 €
Juros e custos similares
Custos e Perdas Extraordinários
CUSTOS TOTAIS
Resultado antes de Impostos
Impostos sobre Rendimentos do Exercício
RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
RESUMO
2005
2006
2007
Resultados Operacionais
137.154,81 €
184.980,80 €
160.595,94 €
Resultados Financeiros
-74.183,02 €
-137.704,75 €
-132.415,73 €
Resultados Correntes
62.971,79 €
47.276,05 €
28.180,21 €
Resultados Antes de Imposto
74.165,16 €
62.937,83 €
52.931,18 €
Resultado Líquido do Exercício
51.571,33 €
44.634,41 €
33.562,46 €
43
FRANITÁRIOS – COMÉRCIO DE ARTIGOS SANITÁRIOS LDA.
DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS por Blocos Funcionais
Período em Análise: 2005 - 2007 (Valores em Euros)
PERÍODO EM ANALÍSE
2005
2006
2007
PROVEITOS
Vendas
4.374.919,74
3.873.485,70
3.736.837,00
4.374.919,74
3.873.485,70
3.736.837,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
4.374.919,74
3.873.485,70
3.736.837,00
Variação da Produção
0,00
0,00
0,00
Trabalhos p/ Própria Empresa
0,00
0,00
0,00
Proveitos suplementares
0,00
0,00
0,00
Subsídios à exploração
0,00
0,00
0,00
Outros Proveitos Operacionais
0,00
0,00
0,00
Mercadorias
Produtos
Prestação de Serviços
VOLUME de NEGÓCIOS
Reversões de Amortizações e Ajustamentos
PROVEITOS OPERACIONAIS
0,00
0,00
0,00
4.374.919,74
3.873.485,70
3.736.837,00
3.406.959,65
3.020.367,41
2.851.680,42
0,00
0,00
0,00
3.406.959,65
3.020.367,41
2.851.680,42
0,00
0,00
0,00
327.203,33
277.864,99
224.311,67
CUSTOS
Custos com Mercadorias
Custos com Matérias Primas
CMVMC
Subcontratos
Fornecimentos e Serviços de Terceiros
Fornecimentos e Serviços Externos
327.203,33
277.864,99
224.311,67
3.734.162,98
3.298.232,40
3.075.992,09
Custos com Pessoal
293.952,33
305.170,44
319.372,46
Amortizações e Ajustamentos do Exercício
206.665,78
80.932,86
177.485,32
Provisões
0,00
0,00
0,00
Impostos
CONSUMOS INTERMÉDIOS
2.716,24
3.683,62
3.211,67
Outros Custos Operacionais
267,60
485,58
179,52
CUSTOS OPERACIONAIS
4.237.764,93
3.688.504,90
3.576.241,06
137.154,81
184.980,80
160.595,94
37.139,05
111.322,07
36.052,92
173.757,67
34.786,11
167.201,84
-74.183,02
-137.704,75
-132.415,73
11.403,37
210,00
17.087,70
1.425,92
25.225,67
474,70
11.193,37
15.661,78
24.750,97
22.593,83
18.303,42
19.368,72
51.571,33 €
44.634,41 €
33.562,46 €
RESULTADOS OPERACIONAIS
Proveitos Financeiros
Custos Financeiros
RESULTADOS FINANCEIROS
Proveitos Extraordinários
Custos Extraordinários
RESULTADOS EXTRAORDINÁRIOS
Impostos sobre Rendimentos do Exercício
RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
RESUMO
2005
2006
2007
Resultados Correntes
62.971,79 €
47.276,05 €
28.180,21 €
Resultados Antes de Imposto
74.165,16 €
62.937,83 €
52.931,18 €
44
FRANITÁRIOS – COMÉRCIO DE ARTIGOS SANITÁRIOS LDA.
DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS por Blocos Funcionais
Período em Análise: 2005 - 2007 (Valores em Percentagem dos Proveitos Operacionais)
PERÍODO DE ANALÍSE
2005
2006
2007
PROVEITOS
Vendas
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
100,00
100,00
100,00
Variação da Produção
0,00
0,00
0,00
Trabalhos p/ Própria Empresa
0,00
0,00
0,00
Proveitos suplementares
0,00
0,00
0,00
Subsídios à exploração
0,00
0,00
0,00
Outros Proveitos Operacionais
0,00
0,00
0,00
Mercadorias
Produtos
Prestação de Serviços
VOLUME de NEGÓCIOS
Reversões de Amortizações e Ajustamentos
PROVEITOS OPERACIONAIS
0,00
0,00
0,00
100,00
100,00
100,00
77,87
77,98
76,31
0,00
0,00
0,00
77,87
77,98
76,31
0,00
0,00
0,00
CUSTOS
Custos com Mercadorias
Custos com Matérias Primas
CMVMC
Subcontratos
Fornecimentos e Serviços de Terceiros
7,48
7,17
6,00
Fornecimentos e Serviços Externos
7,48
7,17
6,00
85,35
85,15
82,32
CONSUMOS INTERMÉDIOS
Custos com Pessoal
6,72
7,88
8,55
Amortizações e Ajustamentos do Exercício
4,72
2,09
4,75
Provisões
0,00
0,00
0,00
Impostos
0,06
0,10
0,09
Outros Custos Operacionais
0,01
0,01
0,00
CUSTOS OPERACIONAIS
96,86
95,22
95,70
RESULTADOS OPERACIONAIS
3,14
4,78
4,30
Proveitos Financeiros
0,85
0,93
0,93
Custos Financeiros
2,54
4,49
4,47
-1,70
-3,56
-3,54
Proveitos Extraordinários
RESULTADOS FINANCEIROS
0,26
0,44
0,68
Custos Extraordinários
0,00
0,04
0,01
RESULTADOS EXTRAORDINÁRIOS
0,26
0,40
0,66
Impostos sobre Rendimentos do Exercício
0,52
0,47
0,52
RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
1,18
1,15
0,90
RESUMO
2005
2006
2007
Resultados Correntes
1,44
1,22
0,73
Resultados Antes de Imposto
1,70
1,62
1,42
45
FRANITÁRIOS – COMÉRCIO DE ARTIGOS SANITÁRIOS LDA.
Volume de Negócios
2006
2007
2008
3.873.485,70
3.736.837,00
3.695.303,71
2007
2008
Média
2006
euros
%
euros
%
euros
%
Fornecimentos e Serviços Externos
Subcontratos
277.864,99
0,00
7,17
0,00
224.311,67
0,00
6,00
0,00
246.014,32
0,00
6,66
0,00
6,61
0,00
Fornecimentos e Serviços de Terceiros
Electricidade
Combustíveis
Água
Outros Fluidos
Ferramentas e Utensílios de Desg. Ráp.
Livros e Documentação Técnica
Material de Escritório
Artigos para Oferta
Rendas e Alugueres
Despesas de Representação
Comunicação
Seguros
Royalties
Transporte de Mercadorias
Transporte de Pessoal
Deslocações e Estadas
Comissões
Honorários
Contencioso e Notariado
Custos Especificos com Actividade
Conservação e Reparação
Publicidade e Propaganda
Limpeza, Higiene e Conforto
Vigilância e Segurança
Trabalhos Especializados
Custos com Exposições
Outros Fornecimentos e Serviços de Terceiros
277.864,99
4.717,44
78.150,91
309,15
41,12
591,24
125,58
5.783,83
90,00
3.500,00
0,00
30.386,20
13.340,35
0,00
91,61
0,00
55.294,58
0,00
22.289,39
6.966,99
0,00
39.787,41
3.477,00
601,76
0,00
11.922,22
0,00
398,21
7,17
0,12
2,02
0,01
0,00
0,02
0,00
0,15
0,00
0,09
0,00
0,78
0,34
0,00
0,00
0,00
1,43
0,00
0,58
0,18
0,00
1,03
0,09
0,02
0,00
0,31
0,00
0,01
224.311,67
3.605,49
63.389,71
318,38
0,00
353,22
18,00
3.671,40
139,00
1.750,00
0,00
18.691,88
14.182,42
0,00
936,76
0,00
36.710,73
0,00
16.025,23
9.853,00
0,00
38.156,94
2.394,00
681,75
0,00
12.080,04
0,00
1.353,72
6,00
0,10
1,70
0,01
0,00
0,01
0,00
0,10
0,00
0,05
0,00
0,50
0,38
0,00
0,03
0,00
0,98
0,00
0,43
0,26
0,00
1,02
0,06
0,02
0,00
0,32
0,00
0,04
246.014,32
3.825,52
84.714,26
370,89
0
892,06
105,00
4.787,52
65,00
0,00
790,00
22.700,85
9.393,99
0,00
261,97
0,00
39.570,41
0,00
19.653,35
4.284,51
0,00
31.231,60
3.977,00
610,95
0,00
18.299,23
0,00
480,21
6,66
0,10
2,29
0,01
0,00
0,02
0,00
0,13
0,00
0,00
0,02
0,61
0,25
0,00
0,01
0,00
1,07
0,00
0,53
0,12
0,00
0,85
0,11
0,02
0,00
0,50
0,00
0,01
6,61
0,11
2,00
0,01
0,00
0,02
0,00
0,13
0,00
0,05
0,01
0,63
0,33
0,00
0,01
0,00
1,16
0,00
0,51
0,19
0,00
0,96
0,09
0,02
0,00
0,38
0,00
0,02
46
- Análise Económico-Financeira Dezembro - 2008
- Balanços (Activo) de Dezembro de 2008;
- Balanços (Capital Próprio e Passivo) de Dezembro de 2008;
- Demonstração de Resultados de Dezembro de 2008.
47
FRANITÁRIOS – COMÉRCIO DE ARTIGOS SANITÁRIOS LDA.
BALANÇOS
Período em Análise: 2008-Estimativa - (Valores em Euros)
DEZEMBRO-2008 -E
ACTIVO
Imobilizado Bruto
Imobilizações Incorpóreas
Amortizações do Imobilizado Incorpóreo
Imobilizações Corpóreas
DEZEMBRO-2008 -E
%
AJUSTAMENTOS
DEZEMBRO-2008 -E
%
1.330.063,33
36,0%
3.800,00
1.333.863,33 €
45,6%
61.570,46
1,7%
0,00 €
61.570,46 €
2,1%
61.568,36
1,7%
0,00
61.568,36 €
2,1%
1.268.492,87
34,3%
0,00
1.268.492,87 €
43,3%
Terrenos e Recursos não amortizáveis
0,00
0,0%
0,00 €
0,0%
Amortizações do Imobilizado Corpóreo
699.590,52
18,9%
0,00
699.590,52 €
23,9%
3.800,00 €
3.800,00 €
0,1%
Imobilizações Financeiras
0,00
0,0%
Ajustamentos de Investimentos Financeiros
0,00
0,0%
Amortizações e Ajustamentos Acumulados
761.158,88
20,6%
Dívidas de Terceiros M-L Prazo
0,00
0,00 €
0,0%
761.158,88 €
26,0%
0,00
0,0%
0,00 €
0,0%
Clientes
0,00
0,0%
0,00 €
0,0%
Accionistas (sócios)
0,00
0,0%
0,00 €
0,0%
Adiantamentos a fornecedores
0,00
0,0%
0,00 €
0,0%
Adiantamentos a fornecedores de imobilizado
0,00
0,0%
0,00 €
0,0%
Estado e Outros Entes Públicos
0,00
0,0%
0,00 €
0,0%
Outros devedores
0,00
0,0%
0,00 €
0,0%
Subscritores de capital
0,00
0,0%
0,00 €
0,0%
Ajustamentos para Cobranças Duvidosas
0,00
0,0%
0,00 €
0,0%
4.716.804,98 €
127,6%
-773.564,01
3.943.240,97 €
134,7%
0,00
Circulante
Existências
1.032.028,38
27,9%
1.032.028,38 €
35,3%
Mat-primas, subsid. e consumo
0,00
0,0%
0,00 €
0,0%
Produtos e trabalhos em curso
0,00
0,0%
0,00 €
0,0%
Subprodutos, desperdícios...
0,00
0,0%
0,00 €
0,0%
Produtos acabados, intermédios
0,00
0,0%
0,00 €
0,0%
1.032.028,38
27,9%
1.032.028,38 €
35,3%
Adiantamentos p/ conta compras
0,00
0,0%
0,00 €
0,0%
Ajustamentos de Existências
0,00
0,0%
0,00 €
0,0%
3.604.433,41
97,5%
-769.764,01
2.834.669,40 €
96,9%
3.185.408,50
86,2%
-769.764,01 €
2.415.644,49 €
82,5%
13.828,11
0,4%
0,00 €
13.828,11 €
0,5%
Adiantamentos a fornecedores
0,00
0,0%
0,00 €
0,0%
Adiantamentos a fornecedores de imobilizado
0,00
0,0%
0,00 €
0,0%
12.049,84
0,3%
0,00 €
12.049,84 €
0,4%
393.146,96
10,6%
0,00 €
393.146,96 €
13,4%
Mercadorias
Dívidas de Terceiros Curto Prazo
Clientes
Accionistas (sócios)
Estado e Outros Entes Públicos
Outros devedores
Subscritores de capital
0,00 €
0,00
0,0%
0,00 €
0,0%
1.591.450,10
43,1%
0,00 €
1.591.450,10 €
54,4%
4.317,99
0,1%
-3.800,00 €
517,99 €
0,0%
0,00
0,0%
0,00 €
0,0%
Depósitos bancários e Caixa
76.025,20
2,1%
Acréscimos e Diferimentos
2.224,77
0,1%
Ajustamentos para Cobranças Duvidosas
Títulos negociáveis
Ajustamentos para Aplicações de Tesouraria
Acréscimos de proveitos
Custos diferidos
TOTAL DO ACTIVO
0,00 €
76.025,20 €
2,6%
2.224,77 €
0,1%
0,00 €
0,0%
0,00
0,0%
2.224,77
0,1%
0,00 €
2.224,77 €
0,1%
3.696.484,10
100,0%
-769.764,01
2.926.720,09 €
100,0%
48
DEZEMBRO-2008 -E
CAPITAL PRÓPRIO
Capital
DEZEMBRO-2008 -E
%
350.000,00
9,5%
0,00
0,0%
324.459,05
8,8%
Prémios de emissão
0,00
Ajustamentos de partes de capital
0,00
380.972,88
10,3%
Acções (quotas próprias)
Prestações Suplementares
Reservas
Resultados transitados
Resultado Líquido do Exercício
Dividendos Antecipados
TOTAL DO CAPITAL PRÓPRIO
AJUSTAMENTOS
0,00 €
DEZEMBRO-2008 -E
350.000,00 €
%
12,0%
0,00 €
0,0%
324.459,05 €
11,1%
0,0%
0,00 €
0,0%
0,0%
0,00 €
0,0%
0,00 €
380.972,88 €
13,0%
0,00 €
0,0%
0,00 €
-1.602.998,04 €
-54,8%
0,00 €
0,0%
0,00
-547.566,11 €
-18,7%
0,00
0,0%
-1.602.998,04
-43,4%
0,00
0,0%
-547.566,11
-14,8%
0,00 €
PASSIVO
Provisões
Dívidas a Terceiros M-L Prazo
Empréstimos obtidos
0,00
0,0%
0,00 €
0,0%
1.481.194,18
40,1%
0,00
1.481.194,18 €
50,6%
0,00 €
1.481.194,18
40,1%
1.481.194,18 €
50,6%
Adiantamentos por conta de vendas
0,00
0,0%
0,00 €
0,0%
Fornecedores (excepto 229)
0,00
0,0%
0,00 €
0,0%
Fornecedores de Imobilizado
0,00
0,0%
0,00 €
0,0%
Accionistas (sócios)
0,00
0,0%
0,00 €
0,0%
Adiantamento de Clientes
0,00
0,0%
0,00 €
0,0%
Estado e outros entes públicos
0,00
0,0%
0,00 €
0,0%
Outros Credores
0,00
0,0%
0,00 €
0,0%
2.701.980,49
73,1%
-769.764,01
1.932.216,48 €
66,0%
Empréstimos obtidos
6.022,94
0,2%
0,00 €
6.022,94 €
0,2%
Adiantamentos por conta de vendas
2.499,72
0,1%
0,00 €
2.499,72 €
0,1%
Fornecedores (excepto 229)
1.624.203,39
43,9%
0,00 €
1.624.203,39 €
55,5%
Fornecedores de Imobilizado
247.021,00
6,7%
0,00 €
247.021,00 €
8,4%
1.148,55
0,0%
0,00 €
1.148,55 €
0,0%
769.764,01
20,8%
-769.764,01 €
0,00 €
0,0%
46.254,60
1,3%
0,00 €
46.254,60 €
1,6%
5.066,28
0,1%
0,00 €
5.066,28 €
0,2%
60.875,54
1,6%
0,00
60.875,54 €
2,1%
Acréscimos de custos
47.838,03
1,3%
0,00 €
47.838,03 €
1,6%
Proveitos diferidos
13.037,51
0,4%
0,00 €
13.037,51 €
0,4%
TOTAL DO PASSIVO
4.244.050,21
114,8%
-769.764,01
3.474.286,20 €
118,7%
TOTAL DO PASSIVO + CAPITAL PRÓPRIO
3.696.484,10
100,0%
-769.764,01
2.926.720,09 €
100,0%
Dívidas a Terceiros Curto Prazo
Accionistas (sócios)
Adiantamento de Clientes
Estado e outros entes públicos
Outros Credores
Acréscimos e Diferimentos
49
FRANITÁRIOS – COMÉRCIO DE ARTIGOS SANITÁRIOS LDA.
DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS
Período em Análise: 2008-Estimativa - (Valores em Euros)
DEZEMBRO-2008 -E
PERÍODO EM ANALÍSE
DEZEMBRO-2008 -E
%
AJUSTAMENTOS
DEZEMBRO-2008 -E
%
PROVEITOS
3.695.303,71
100,0%
0,00
3.695.303,71 €
100,0%
3.695.303,71
100,0%
0,00 €
3.695.303,71 €
100,0%
0,00
0,0%
0,00 €
0,00 €
0,0%
Prestação de Serviços
0,00
0,0%
0,00 €
0,00 €
0,0%
Variação da Produção
0,00
0,0%
0,00 €
0,00 €
0,0%
Trabalhos p/ Própria Empresa
0,00
0,0%
0,00 €
0,00 €
0,0%
Proveitos suplementares
0,00
0,0%
0,00 €
0,00 €
0,0%
Subsídios à exploração
0,00
0,0%
0,00 €
0,00 €
0,0%
Outros Proveitos Operacionais
0,00
0,0%
0,00 €
0,00 €
0,0%
Reversões de Amortizações e Ajustamentos
0,00
0,0%
0,00 €
0,00 €
0,0%
3.695.303,71
100,0%
0,00
3.695.303,71 €
100,0%
Ganhos E. Grupo e Ren. Part. Capital
0,00
0,0%
0,00 €
0,00 €
0,0%
Rendimentos títulos negociáveis
0,00
0,0%
0,00 €
0,00 €
0,0%
Outros juros e proveitos similares
23.220,17
0,6%
0,00 €
23.220,17 €
0,6%
Proveitos e Ganhos Extraordinários
20.081,03
0,5%
0,00 €
20.081,03 €
0,5%
3.738.604,91
101,2%
0,00 €
3.738.604,91 €
101,2%
3.127.203,60
84,6%
0,00 €
3.127.203,60 €
84,6%
Vendas
Mercadorias
Produtos
Proveitos Operacionais
PROVEITOS TOTAIS
CUSTOS
Custos com Mercadorias
Custos com Matérias Primas
0,0%
0,0%
0,00
0,0%
0,00 €
0,00 €
0,0%
Fornecimentos e Serviços Externos
246.014,32
6,7%
0,00 €
246.014,32 €
6,7%
Custos com Pessoal
344.712,14
9,3%
0,00 €
344.712,14 €
9,3%
1.386.828,21
37,5%
0,00 €
1.386.828,21 €
37,5%
Provisões
0,00
0,0%
0,00 €
0,00 €
0,0%
Impostos
5.055,89
0,1%
0,00 €
5.055,89 €
0,1%
333,66
0,0%
0,00 €
333,66 €
0,0%
5.110.147,82
138,3%
0,00
5.110.147,82 €
138,3%
Amortizações e Ajustamentos do Exercício
Outros Custos Operacionais
Custos Operacionais
Resultado Antes Juros e Custos Extraord.
-1.371.542,91
-37,1%
0,00
-1.371.542,91 €
-37,1%
Perdas em empresas do grupo e associadas
0,00
0,0%
0,00 €
0,00 €
0,0%
Amortizações e Ajustamentos para Aplicações financeiras
0,00
0,0%
0,00 €
0,00 €
0,0%
223.089,90
6,0%
0,00 €
223.089,90 €
6,0%
8.365,23
0,2%
0,00 €
8.365,23 €
0,2%
5.341.602,95
144,6%
0,00
5.341.602,95 €
144,6%
Resultado antes de Impostos
Impostos sobre Rendimentos do Exercício
-1.602.998,04
0,00
-43,4%
0,00
0,00 €
-1.602.998,04 €
0,00 €
-43,4%
0,0%
RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
-1.602.998,04
-43,4%
0,00 €
-1.602.998,04 €
-43,4%
Juros e custos similares
Custos e Perdas Extraordinários
CUSTOS TOTAIS
RESUMO
Resultados Operacionais
DEZEMBRO-2008 -E
AJUSTAMENTOS
0,0%
DEZEMBRO-2008 -E
-1.414.844,11
-38,3%
0,00 €
-1.414.844,11 €
-199.869,73
-5,4%
0,00 €
-199.869,73 €
-5,4%
Resultados Correntes
-1.614.713,84
-43,7%
0,00 €
-1.614.713,84 €
-43,7%
Resultados Antes de Imposto
-1.602.998,04
-43,4%
0,00 €
-1.602.998,04 €
-43,4%
Resultado Líquido do Exercício
-1.602.998,04
-43,4%
0,00 €
-1.602.998,04 €
-43,4%
Resultados Financeiros
50
-38,3%
– A Insolvente COM AS MEDIDAS DE REESTRUTURAÇÃO previstas no
Plano de Insolvência
Para
fundamentar
a
viabilidade
económico-financeira
da
empresa,
nomeadamente por projecções financeiras para o período da reestruturação, foi
construído um Balanço que incorpora as medidas de consolidação do passivo e
as restantes medidas de reestruturação propostas.
Juntam-se:
- Balanços (Activo) de Dezembro de 2008 – Medidas de Reestruturação.
- Balanços (Capital Próprio e Passivo) de Dezembro de 2008 - Medidas
de Reestruturação.
51
FRANITÁRIOS – COMÉRCIO DE ARTIGOS SANITÁRIOS LDA.
BALANÇOS
Período em Análise: -Estimativa - (Valores em Euros)
MEDIDAS DE REESTRUTURAÇÃO
ACTIVO
Imobilizado Bruto
Imobilizações Incorpóreas
Amortizações do Imobilizado Incorpóreo
Imobilizações Corpóreas
Terrenos e Recursos não amortizáveis
Amortizações do Imobilizado Corpóreo
Imobilizações Financeiras
Histórico
%
Medidas 1
Corrigido
1.333.863,33
45,6%
0,00
1.333.863,33 €
61.570,46
2,1%
0,00
61.570,46 €
61.568,36
2,1%
0,00
61.568,36 €
1.268.492,87
43,3%
0,00
1.268.492,87 €
Medidas 2
0,00 €
Medidas 3
0,00 €
Medidas 4
Reestruturado 1
%
582.332,50 €
1.916.195,83 €
64,2%
582.332,50
643.902,96 €
61.568,36 €
1.268.492,87 €
Medidas 5
0,00 €
Medidas 6
0,00 €
Reestruturado 2
%
1.916.195,83 €
64,2%
21,6%
643.902,96 €
21,6%
2,1%
61.568,36 €
2,1%
42,5%
1.268.492,87 €
42,5%
0,00
0,0%
0,00
0,00 €
0,00 €
0,0%
0,00 €
0,0%
699.590,52
23,9%
0,00
699.590,52 €
699.590,52 €
23,5%
699.590,52 €
23,5%
0,1%
3.800,00
0,1%
0,00
3.800,00 €
3.800,00 €
0,1%
3.800,00 €
Ajustamentos de Investimentos Financeiros
0,00
0,0%
0,00
0,00 €
0,00 €
0,0%
0,00 €
0,0%
Amortizações e Ajustamentos Acumulados
761.158,88
26,0%
0,00
761.158,88 €
0,00 €
0,00 €
0,00 €
761.158,88 €
25,5%
0,00 €
0,00 €
761.158,88 €
25,5%
0,00 €
0,00 €
0,00 €
0,00 €
0,00 €
0,00 €
Dívidas de Terceiros M-L Prazo
0,00
0,0%
0,00 €
0,0%
0,00 €
0,0%
Clientes
0,00
0,0%
0,00
0,00 €
0,00 €
0,0%
0,00 €
0,0%
Accionistas (sócios)
0,00
0,0%
0,00
0,00 €
0,00 €
0,0%
0,00 €
0,0%
Adiantamentos a fornecedores
0,00
0,0%
0,00
0,00 €
0,00 €
0,0%
0,00 €
0,0%
Adiantamentos a fornecedores de imobilizado
0,00
0,0%
0,00
0,00 €
0,00 €
0,0%
0,00 €
0,0%
Estado e Outros Entes Públicos
0,00
0,0%
0,00
0,00 €
0,00 €
0,0%
0,00 €
0,0%
Outros devedores
0,00
0,0%
0,00
0,00 €
0,00 €
0,0%
0,00 €
0,0%
Subscritores de capital
0,00
0,0%
0,00
0,00 €
0,00 €
0,0%
0,00 €
0,0%
Ajustamentos para Cobranças Duvidosas
0,00
0,0%
0,00
0,00 €
0,00 €
0,0%
0,00 €
0,0%
3.943.240,97 134,7%
-181.731,82
3.761.509,15 €
0,00 €
0,00 €
0,00 €
3.761.509,15 € 126,1%
0,00 €
0,00 €
3.761.509,15 € 126,1%
0,00 €
0,00 €
0,00 €
0,00 €
0,00 €
Circulante
Existências
1.032.028,38
35,3%
0,00
1.032.028,38 €
1.032.028,38 €
34,6%
1.032.028,38 €
34,6%
Mat-primas, subsid. e consumo
0,00
0,0%
0,00
0,00 €
0,00 €
0,0%
0,00 €
0,0%
Produtos e trabalhos em curso
0,00
0,0%
0,00
0,00 €
0,00 €
0,0%
0,00 €
0,0%
Subprodutos, desperdícios...
0,00
0,0%
0,00
0,00 €
0,00 €
0,0%
0,00 €
0,0%
Produtos acabados, intermédios
0,00
0,0%
0,00
0,00 €
0,00 €
0,0%
0,00 €
0,0%
1.032.028,38
35,3%
0,00
1.032.028,38 €
1.032.028,38 €
34,6%
1.032.028,38 €
34,6%
Adiantamentos p/ conta compras
0,00
0,0%
0,00
0,00 €
0,00 €
0,0%
0,00 €
0,0%
Ajustamentos de Existências
0,00
0,0%
344.009,12
344.009,12 €
344.009,12 €
11,5%
344.009,12 €
11,5%
2.834.669,40
96,9%
-131.048,86
2.703.620,54 €
2.703.620,54 €
90,6%
2.703.620,54 €
90,6%
2.415.644,49
82,5%
0,00
2.415.644,49 €
2.415.644,49 €
81,0%
2.415.644,49 €
81,0%
13.828,11
0,5%
0,00
13.828,11 €
13.828,11 €
0,5%
13.828,11 €
0,5%
Adiantamentos a fornecedores
0,00
0,0%
0,00
0,00 €
0,00 €
0,0%
0,00 €
0,0%
Adiantamentos a fornecedores de imobilizado
0,00
0,0%
0,00
0,00 €
0,00 €
0,0%
0,00 €
0,0%
12.049,84
0,4%
0,00
12.049,84 €
12.049,84 €
0,4%
12.049,84 €
0,4%
393.146,96
13,4%
-131.048,86
262.098,10 €
262.098,10 €
8,8%
262.098,10 €
8,8%
0,00
0,0%
0,00
0,00 €
0,00 €
0,0%
0,00 €
0,0%
1.591.450,10
54,4%
0,00
1.591.450,10 €
1.591.450,10 €
53,3%
1.591.450,10 €
53,3%
517,99
0,0%
0,00
517,99 €
517,99 €
0,0%
517,99 €
0,0%
0,00
0,0%
0,00
0,00 €
0,00 €
0,0%
0,00 €
0,0%
Depósitos bancários e Caixa
76.025,20
2,6%
-50.682,96
25.342,24 €
25.342,24 €
0,8%
25.342,24 €
0,8%
Acréscimos e Diferimentos
2.224,77
0,1%
0,00
2.224,77 €
2.224,77 €
0,1%
2.224,77 €
0,1%
0,00
0,0%
0,00
0,00 €
0,00 €
0,0%
0,00 €
0,0%
2.224,77
0,1%
0,00
2.224,77 €
2.224,77 €
0,1%
2.224,77 €
0,1%
2.926.720,09 100,0%
-525.740,93
2.400.979,16
Mercadorias
Dívidas de Terceiros Curto Prazo
Clientes
Accionistas (sócios)
Estado e Outros Entes Públicos
Outros devedores
Subscritores de capital
Ajustamentos para Cobranças Duvidosas
Títulos negociáveis
Ajustamentos para Aplicações de Tesouraria
Acréscimos de proveitos
Custos diferidos
TOTAL DO ACTIVO
0,00 €
0,00 €
0,00
0,00
0,00 €
0,00
0,00
0,00 €
582.332,50
2.983.311,66 € 100,0%
0,00
0,00 €
0,00
0,00
0,00 €
0,00
2.983.311,66 € 100,0%
52
MEDIDAS DE REESTRUTURAÇÃO
CAPITAL PRÓPRIO
Capital
Histórico
350.000,00
Acções (quotas próprias)
%
Medidas 1
12,0%
0,00
Corrigido
Medidas 2
Medidas 3
350.000,00 €
Medidas 4
0,00
Reestruturado 1
350.000,00 €
%
11,7%
Medidas 5
534.929,64
Medidas 6
0,00
Reestruturado 2
%
534.929,64 €
17,9%
0,00
0,0%
0,00
0,00 €
0,00 €
0,0%
0,00 €
0,0%
324.459,05
11,1%
0,00
324.459,05 €
324.459,05 €
10,9%
0,00 €
0,0%
Prémios de emissão
0,00
0,0%
0,00
0,00 €
0,00 €
0,0%
0,00 €
0,0%
Ajustamentos de partes de capital
0,00
0,0%
0,00
0,00 €
0,00 €
0,0%
0,00 €
0,0%
380.972,88
13,0%
0,00
380.972,88 €
380.972,88 €
12,8%
0,00 €
0,0%
0,00
0,0%
-2.615.194,89
-2.615.194,89 €
-1.055.431,93 €
-35,4%
-1.602.998,04 -54,8%
1.602.998,04
0,00 €
0,0%
Prestações Suplementares
Reservas
Resultados transitados
Resultado Líquido do Exercício
Dividendos Antecipados
TOTAL DO CAPITAL PRÓPRIO
0,0%
0,00
0,00 €
-547.566,11 -18,7%
0,00
-1.012.196,85
-1.559.762,96 €
1.070.161,31 €
-92.730,85
582.332,50
0,00 €
0,0%
1.070.161,31 €
-92.730,85
582.332,50
0,00 €
0,0%
0,00 €
0,0%
0,00 €
534.929,64 €
0,00 €
534.929,64 €
17,9%
0,00
0,00
0,00 €
0,0%
0,00 €
0,0%
0,00 €
0,0%
534.929,64
0,00
534.929,64 €
17,9%
0,00 €
0,0%
-534.929,64 €
0,00 €
0,00 €
0,0%
PASSIVO
Provisões
Dívidas a Terceiros M-L Prazo
Empréstimos obtidos
0,00
0,0%
0,00
0,00 €
1.481.194,18
50,6%
-1.481.194,18
0,00 €
1.481.194,18
50,6%
-1.481.194,18
0,00 €
0,00 €
0,0%
0,00 €
0,0%
Adiantamentos por conta de vendas
0,00
0,0%
0,00
0,00 €
0,00 €
0,0%
0,00 €
0,0%
Fornecedores (excepto 229)
0,00
0,0%
0,00
0,00 €
0,00 €
0,0%
0,00 €
0,0%
Fornecedores de Imobilizado
0,00
0,0%
0,00
0,00 €
0,00 €
0,0%
0,00 €
0,0%
Accionistas (sócios)
0,00
0,0%
0,00
0,00 €
0,00 €
0,0%
0,00 €
0,0%
Adiantamento de Clientes
0,00
0,0%
0,00
0,00 €
0,00 €
0,0%
0,00 €
0,0%
Estado e outros entes públicos
0,00
0,0%
0,00
0,00 €
0,00 €
0,0%
0,00 €
0,0%
Outros Credores
0,00
0,0%
0,00
0,00 €
534.929,64 €
17,9%
-534.929,64 €
1.932.216,48
66,0%
1.967.650,10
3.899.866,58 €
-1.070.161,31 €
-442.198,79 €
2.387.506,48 €
80,0%
0,00 €
Empréstimos obtidos
6.022,94
0,2%
1.979.630,01
1.985.652,95 €
-513.776,22 €
-256.745,44 €
1.215.131,29 €
Adiantamentos por conta de vendas
2.499,72
0,1%
-2.499,72
0,00 €
0,00 €
1.624.203,39
55,5%
44.968,57
1.669.171,96 €
247.021,00
8,4%
-1.979,33
1.148,55
0,0%
-1.148,55
0,00
0,0%
46.254,60
0,00 €
0,0%
2.387.506,48 €
80,0%
40,7%
1.215.131,29 €
40,7%
0,0%
0,00 €
0,0%
834.602,67 €
28,0%
834.602,67 €
28,0%
245.041,67 €
245.041,67 €
8,2%
245.041,67 €
8,2%
0,00 €
0,00 €
0,0%
0,00 €
0,0%
0,00
0,00 €
0,00 €
0,0%
0,00 €
0,0%
1,6%
-46.254,60
0,00 €
92.730,85 €
3,1%
92.730,85 €
3,1%
5.066,28
0,2%
-5.066,28
0,00 €
0,00 €
0,0%
0,00 €
0,0%
60.875,54
2,1%
0,00
60.875,54 €
60.875,54 €
2,0%
60.875,54 €
2,0%
Acréscimos de custos
47.838,03
1,6%
0,00
47.838,03 €
47.838,03 €
1,6%
47.838,03 €
1,6%
Proveitos diferidos
13.037,51
0,4%
0,00
13.037,51 €
13.037,51 €
0,4%
13.037,51 €
0,4%
TOTAL DO PASSIVO
3.474.286,20 118,7%
486.455,92
3.960.742,12
-1.070.161,31
92.730,85
0,00
2.983.311,66 € 100,0%
-534.929,64
0,00
2.448.382,02 €
82,1%
TOTAL DO PASSIVO + CAPITAL PRÓPRIO
2.926.720,09 100,0%
-525.740,93
2.400.979,16
0,00
0,00
582.332,50
2.983.311,66 € 100,0%
0,00
0,00
2.983.311,66 € 100,0%
Dívidas a Terceiros Curto Prazo
Fornecedores (excepto 229)
Fornecedores de Imobilizado
Accionistas (sócios)
Adiantamento de Clientes
Estado e outros entes públicos
Outros Credores
Acréscimos e Diferimentos
534.929,64 €
-556.385,09 €
0,00 €
-278.184,20 €
92.730,85 €
0,00 €
0,00 €
0,00 €
0,00 €
0,00 €
0,00 €
53
- BALANÇO BASE-ZERO DAS PROJECÇÕES FINANCEIRAS
O “histórico” das Projecções Financeiras resulta da situação da Insolvente em
DEZEMBRO de 2008 e das medidas de consolidação do passivo e seus
reflexos no capital próprio.
Juntam-se:
- Balanços (Activo) de Dezembro de 2008 – Base Zero das
Projecções Financeiras;
- Balanços (Capital Próprio e Passivo) de Dezembro de 2008 Base Zero das Projecções Financeiras;
54
FRANITÁRIOS – COMÉRCIO DE ARTIGOS SANITÁRIOS LDA.
BALANÇOS
Período em Análise: BASE ZERO da REESTRUTURAÇÃO - (Valores em Euros)
ACTIVO
Imobilizado Bruto
Imobilizações Incorpóreas
Amortizações do Imobilizado Incorpóreo
Imobilizações Corpóreas
Terrenos e Recursos não amortizáveis
Amortizações do Imobilizado Corpóreo
Imobilizações Financeiras
BASE.ZERO.REESTRUTURAÇÃO
BASE.ZERO.
REESTRUTURAÇÃO
Medidas 7
Reestruturado 2
1.916.195,83 €
0,00
1.916.195,83
643.902,96
0,00
643.902,96
61.568,36
0,00
61.568,36
1.268.492,87
0,00
1.268.492,87
0,00
0,00
0,00
699.590,52
0,00
699.590,52
3.800,00
3.800,00
0,00
Ajustamentos de Investimentos Financeiros
0,00
0,00
0,00
Amortizações e Ajustamentos Acumulados
761.158,88
0,00
761.158,88
Dívidas de Terceiros M-L Prazo
0,00
0,00
0,00
Clientes
0,00
0,00
0,00
Accionistas (sócios)
0,00
0,00
0,00
Adiantamentos a fornecedores
0,00
0,00
0,00
Adiantamentos a fornecedores de imobilizado
0,00
0,00
0,00
Estado e Outros Entes Públicos
0,00
0,00
0,00
Outros devedores
0,00
0,00
0,00
Subscritores de capital
0,00
0,00
0,00
Ajustamentos para Cobranças Duvidosas
0,00
0,00
0,00
3.761.509,15 €
156.985,93
3.918.495,08
1.032.028,38 €
0,00
1.032.028,38
Mat-primas, subsid. e consumo
0,00
0,00
0,00
Produtos e trabalhos em curso
0,00
0,00
0,00
Subprodutos, desperdícios...
0,00
0,00
0,00
Produtos acabados, intermédios
0,00
0,00
0,00
1.032.028,38
0,00
1.032.028,38
Circulante
Existências
Mercadorias
Adiantamentos p/ conta compras
0,00
0,00
0,00
344.009,12
0,00
344.009,12
2.703.620,54 €
156.985,93
2.860.606,47
2.415.644,49
0,00
2.415.644,49
13.828,11
0,00
13.828,11
Adiantamentos a fornecedores
0,00
0,00
0,00
Adiantamentos a fornecedores de imobilizado
0,00
0,00
0,00
Ajustamentos de Existências
Dívidas de Terceiros Curto Prazo
Clientes
Accionistas (sócios)
Estado e Outros Entes Públicos
12.049,84
0,00
12.049,84
262.098,10
0,00
262.098,10
0,00
156.985,93
156.985,93
1.591.450,10
0,00
1.591.450,10
517,99
0,00
517,99
0,00
0,00
0,00
Depósitos bancários e Caixa
25.342,24
0,00
25.342,24
Acréscimos e Diferimentos
2.224,77
0,00
2.224,77
0,00
0,00
0,00
2.224,77
0,00
2.224,77
2.983.311,66 €
156.985,93
3.140.297,58
Outros devedores
Subscritores de capital
Ajustamentos para Cobranças Duvidosas
Títulos negociáveis
Ajustamentos para Aplicações de Tesouraria
Acréscimos de proveitos
Custos diferidos
TOTAL DO ACTIVO
55
CAPITAL PRÓPRIO
Capital
BASE.ZERO.REESTRUTURAÇÃO
BASE.ZERO.
REESTRUTURAÇÃO
Reestruturado 2
Medidas 7
534.929,64
156.985,93
691.915,56
Acções (quotas próprias)
0,00
0,00
0,00
Prestações Suplementares
0,00
0,00
0,00
Prémios de emissão
0,00
0,00
0,00
Ajustamentos de partes de capital
0,00
0,00
0,00
Reservas
0,00
0,00
0,00
Resultados transitados
0,00
0,00
0,00
Resultado Líquido do Exercício
0,00
0,00
0,00
Dividendos Antecipados
0,00
0,00
0,00
534.929,64 €
156.985,93
691.915,56
TOTAL DO CAPITAL PRÓPRIO
PASSIVO
Provisões
0,00
0,00
0,00
2.387.506,48
0,00
2.387.506,48
1.215.131,29
0,00
1.215.131,29
0,00
0,00
0,00
Fornecedores (excepto 229)
834.602,67
0,00
834.602,67
Fornecedores de Imobilizado
Dívidas a Terceiros M-L Prazo
Empréstimos obtidos
Adiantamento por conta de vendas
245.041,67
0,00
245.041,67
Accionistas (sócios)
0,00
0,00
0,00
Adiantamento de Clientes
0,00
0,00
0,00
92.730,85
0,00
92.730,85
Estado e outros entes públicos
Outros Credores
Dívidas a Terceiros Curto Prazo
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Empréstimos obtidos
0,00
0,00
0,00
Adiantamentos por conta de vendas
0,00
0,00
0,00
Fornecedores (excepto 229)
0,00
0,00
0,00
Fornecedores de Imobilizado
0,00
0,00
0,00
Accionistas (sócios)
0,00
0,00
0,00
Adiantamento de Clientes
0,00
0,00
0,00
Estado e outros entes públicos
0,00
0,00
0,00
Outros Credores
0,00
0,00
0,00
60.875,54
0,00
60.875,54
Acréscimos de custos
47.838,03
0,00
47.838,03
Proveitos diferidos
13.037,51
0,00
13.037,51
TOTAL DO PASSIVO
2.448.382,02 €
0,00
2.448.382,02
TOTAL DO PASSIVO + CAPITAL PRÓPRIO
2.983.311,66 €
156.985,93
3.140.297,58
Acréscimos e Diferimentos
56
b) A indicação sobre se os meios de satisfação dos credores serão
obtidos através de liquidação da massa insolvente, de recuperação do
titular da empresa ou da transmissão da empresa a outra entidade
Os meios de satisfação dos credores serão obtidos da recuperação da
sociedade titular da empresa.
Ou seja, o que se perspectiva é que os credores – Fornecedores e Outros
Credores, conforme quadro já mencionado, dêem o seu acordo (1) aos perdões
de capital que lhes são propostos; (2) a que sejam consolidados os créditos
para prazos compatíveis com as capacidades da empresa para libertar fundos;
e, (3) que acordem na transformação de créditos em capital, tudo nos termos
já expostos.
E, possa a empresa retomar um nível de negócios que permita uma libertação
de fundos capaz de fazer face aos compromissos assumidos.
Em síntese, o pagamento aos credores é feito por recurso a capitais
próprios, obtidos por rendimentos gerados pela manutenção em
actividade da empresa, reestruturado o seu passivo e prevenidas as
rupturas de tesouraria.
57
c) No caso de prever a manutenção em actividade da empresa na
titularidade do devedor ou de terceiro, e pagamento aos credores à custa
dos respectivos rendimentos:
c1) Plano de investimentos;
c2) Conta de exploração previsional;
c3) E demonstração previsional de fluxos de caixa.
c4) E balanço pró-forma, em que os elementos do activo e do passivo, tal
como resultantes da homologação do plano de insolvência, são inscritos
pelos respectivos valores
(E tudo pelo período de ocorrência daqueles pagamentos)
58
Demonstrações de Resultados Previsionais
PROVEITOS
1. Vendas
Produtos
Mercadorias
2. Prestação de Serviços
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2.250.000
2.825.156
3.112.969
3.430.103
3.779.544
4.164.586
4.268.700
4.375.418
4.484.803
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4.596.923
0
2.250.000
2.825.156
3.112.969
3.430.103
3.779.544
4.164.586
4.268.700
4.375.418
4.484.803
4.596.923
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Mercado Interno
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Mercado Externo
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3. Variação da Produção
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4. Trabalhos p/ Própria Empresa
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
5. Outros Proveitos Operacionais
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2.250.000
2.825.156
3.112.969
3.430.103
3.779.544
4.164.586
4.268.700
4.375.418
4.484.803
4.596.923
Proveitos Operacionais
6. Outros Proveitos e Ganhos Financ.
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
7. Proveitos e Ganhos Extraordinários
5.625
7.063
7.782
8.575
9.449
10.411
10.672
10.939
11.212
11.492
2.255.625
2.832.219
3.120.751
3.438.678
3.788.993
4.174.997
4.279.372
4.386.356
4.496.015
4.608.416
Proveitos Totais
59
CUSTOS
8. Custo Mercadorias V. e M-Primas C.
Mercadorias
Matérias-Primas, Subsid. e de Consumo
9. Fornecim. e Serviços Externos
Subcontratos
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
1.741.222
2.186.322
2.409.053
2.654.475
2.924.900
3.222.874
3.303.446
3.386.032
3.470.683
3.557.450
1.741.222
2.186.322
2.409.053
2.654.475
2.924.900
3.222.874
3.303.446
3.386.032
3.470.683
3.557.450
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
148.753
186.778
205.806
226.772
249.875
275.331
282.214
289.269
296.501
303.914
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Energia e Combustíveis
47.462
59.594
65.665
72.355
79.726
87.848
90.044
92.295
94.603
96.968
Trabalhos especializados
8.447
10.606
11.687
12.877
14.189
15.635
16.026
16.426
16.837
17.258
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
92.844
116.578
128.454
141.540
155.960
171.848
176.144
180.548
185.061
189.688
Comissões e Royalties
Outros
10. Impostos
1.606
2.009
2.206
2.432
2.694
2.970
3.000
3.092
3.202
2.958
320.036
260.813
270.007
279.524
289.377
299.578
310.138
323.700
337.859
352.642
84.486
85.111
85.761
86.811
87.111
31.494
35.244
37.744
38.244
62.069
4.041
2.795
3.311
635
2.115
671
489
608
1.663
527
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2.300.145
2.723.828
2.976.144
3.250.650
3.556.072
3.832.918
3.934.532
4.040.446
4.148.151
4.279.560
-50.145
101.328
136.825
179.453
223.472
331.667
334.168
334.972
336.652
317.363
13.244
39.791
32.841
25.640
18.825
11.723
7.218
5.678
5.606
5.746
Encargos Financeiros de Financiamento
10.432
36.259
28.950
21.352
14.101
6.517
1.882
209
0
0
Encargos Financeiros de Funcionamento
2.813
3.531
3.891
4.288
4.724
5.206
5.336
5.469
5.606
5.746
11. Pessoal
12. Amortizações do Exercício
13. Provisões
14 Outros Custos Operacionais
Custos Operacionais
Resultado antes enc. financ. e extr.
17. Outros C. Perdas Financeiros
15. Custos Extraordinários
Custos Totais
18. Resultado antes Impostos
19. Impostos s/ Rendimento do exerc.
20. Resultado Líquido exercício
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2.313.389
2.763.619
3.008.985
3.276.290
3.574.897
3.844.641
3.941.750
4.046.124
4.153.757
4.285.306
-57.764
68.601
111.766
162.388
214.096
330.356
337.622
340.232
342.258
323.109
0
2.980
30.736
44.657
58.876
90.848
92.846
93.564
94.121
88.855
-57.764
65.620
81.031
117.732
155.220
239.508
244.776
246.668
248.137
234.254
60
Demonstração de Fluxos de Caixa (Método Directo)
ACTIVIDADES OPERACIONAIS
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Recebimento de Clientes
2.187.562
2.795.429
3.104.818
3.427.523
3.761.131
4.157.149
4.263.566
4.371.617
4.420.970
4.531.494
Pagamentos a Fornecedores
1.846.063
2.285.237
2.547.939
2.783.976
3.057.160
3.357.939
3.481.025
3.595.344
3.774.524
3.868.887
320.036
260.813
270.007
279.524
289.377
299.578
310.138
323.700
337.859
352.642
Pagamentos ao Pessoal
Fluxo gerado pelas operações
Pagamento/Recebimento do IRC
Outros Pag. e Receb . Act. Operacional
0
0
5.215
51.552
55.098
69.541
114.827
94.345
94.102
94.539
25.087
-5.170
584
4.486
2.032
6.454
4.909
-3.386
-25.988
-30.244
5.625
7.063
7.782
8.575
9.449
10.411
10.672
10.939
11.212
11.492
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
52.176
251.271
290.024
325.532
370.977
446.956
373.157
365.782
199.710
196.675
Fluxos gerados antes das rub. extr.
Recebimentos rubricas extraordinárias
Pagamentos rubricas extraordinárias
Fluxo Actividades Operacionais
ACTIVIDADES DE INVESTIMENTO
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Recebimentos provenientes de:
Investimentos Financeiros
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Imobilizações Corpóreas
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Imobilizações Incorpóreas
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Subsídios de Investimento
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Juros e Proveitos Similares
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Dividendos
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Outros
Pagamentos provenientes de:
Investimentos Financeiros
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
5.000
2.500
5.250
5.500
1.500
1.000
15.000
10.000
75.000
177.500
Imobilizações Incorpóreas
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Imobilizações em Curso
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-5.000
-2.500
-5.250
-5.500
-1.500
-1.000
-15.000
-10.000
-75.000
-177.500
Imobilizações Corpóreas
Outros
Fluxo Actividades Investimento
61
ACTIVIDADES DE FINANCIAMENTO
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Recebimentos provenientes de:
Empréstimos obtidos
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Aumentos de Capital, P Supl. e Pr. Em.
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Subsídios e Doações
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Venda de Acções (quotas) próprias
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Cobertura de Prejuízos
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Outros
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Pagamentos provenientes de:
Empréstimos Obtidos
14.079
109.855
126.285
166.123
190.876
245.881
154.057
161.759
46.217
Amortização Cont. Locação Fin. e eq.
24.775
40.200
41.785
33.940
28.363
30.112
31.970
13.896
0
0
Juros e Custos Similares
13.244
39.791
32.841
25.640
18.825
11.723
7.218
5.678
5.606
5.746
Dividendos
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Reduções Capital e Pr. Suplementares
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Aquisição Acções (quotas) próprias
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Subsídios reembolsáveis
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Outras Dívidas m/l prazo
10.362
57.575
70.094
107.651
122.468
166.921
166.921
175.267
50.076
0
-62.460
-247.420
-271.005
-333.354
-360.532
-454.637
-360.165
-356.600
-101.899
-5.746
-15.284
1.350
13.769
-13.323
8.945
-8.680
-2.008
-818
22.811
13.428
Fluxos Actividades Financiamento
Variação de Caixa e seus equivalentes
Efeito das Diferenças de Câmbio
Caixa e equivalentes no início do período
25.860
10.576
11.926
25.695
12.372
21.317
12.637
10.628
9.810
32.620
Caixa e equivalentes no fim do período
10.576
11.926
25.695
12.372
21.317
12.637
10.628
9.810
32.620
46.049
62
Balanços e Demonstrações de Resultados Previsionais
- Balanços previsionais
(Valores Monetários em Euros)
Balanços Previsionais
ACTIVO
1. Imobilizado Bruto
1.1 Incorpóreo
Amortizações do Imobilizado Inc.
1.2 Corpóreo
Amortizações do Imobilizado Corp.
1.3 Financeiro
Provisões Inv. Financeiros
1.4 Em curso
2. Amortizações e Reintegrações acum.
3. Dívidas de Terceiros M e Longo prazo
4. Circulante
4.1 Existências
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
1.921.196
1.923.696
1.928.946
1.934.446
1.935.946
1.936.946
1.951.946
1.961.946
2.036.946
2.214.446
643.903
643.903
643.903
643.903
643.903
643.903
643.903
643.903
643.903
643.903
61.568
61.568
61.568
61.568
61.568
61.568
61.568
61.568
61.568
61.568
1.273.493
1.275.993
1.281.243
1.286.743
1.288.243
1.289.243
1.304.243
1.314.243
1.389.243
1.566.743
784.077
869.088
954.125
1.039.561
1.124.248
1.153.017
1.186.161
1.218.055
1.247.949
1.301.168
3.800
3.800
3.800
3.800
3.800
3.800
3.800
3.800
3.800
3.800
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
845.645
930.757
1.016.518
1.103.330
1.190.441
1.221.935
1.257.179
1.294.923
1.333.167
1.395.236
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1.964.736
2.023.107
2.064.408
2.076.396
2.115.529
2.121.931
2.150.115
2.164.148
2.301.532
2.433.812
824.730
694.521
716.714
736.044
743.129
747.230
751.324
760.292
769.238
796.542
Matérias-primas, Subsid. Consumo
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Produtos acabados e...
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1.039.896
1.062.795
1.084.074
1.091.284
1.096.838
1.101.149
1.110.325
1.119.272
1.147.254
1.175.935
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
345.375
346.082
348.030
348.155
349.608
349.825
350.033
350.033
350.712
351.205
Mercadorias
Outras
Provisão p/ depreciação Existências
4.2 Dívidas de Terceiros Curto Prazo
4.2.1 Clientes
4.2.2 Estado e Outros Entes Púb.
4.2.3 Outros
4.2.4 Provisões de cobrança duvidosa
4.3 Tít Negociáveis
4.4 Depósitos, Caixa
5. Acréscimos e Diferimentos
6. Total do Activo (1-2+3+4+5)
1.259.639
1.294.467
1.302.669
1.320.895
1.346.983
1.357.971
1.379.195
1.385.100
1.472.369
1.563.033
2.478.082
2.507.810
2.515.961
2.518.541
2.536.955
2.544.391
2.549.525
2.553.326
2.617.159
2.682.588
0
0
2.235
23.052
33.493
44.157
68.136
69.635
70.173
70.591
375.682
382.871
382.048
377.387
375.283
368.624
361.016
362.230
386.112
410.962
1.594.125
1.596.213
1.597.576
1.598.085
1.598.747
1.599.201
1.599.482
1.600.090
1.601.075
1.601.108
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
10.576
11.926
25.695
12.372
21.317
12.637
10.628
9.810
32.620
46.049
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3.040.287
3.016.046
2.976.835
2.907.512
2.861.034
2.836.942
2.844.882
2.831.171
3.005.310
3.253.021
63
CAPITAL PRÓPRIO
7. Capital Social
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
691.916
691.916
691.916
691.916
691.916
691.916
691.916
691.916
691.916
691.916
7b. Acções (quotas próprias)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
8. Prestações Suplementares
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
9. Reservas/Resultados Transitados
0
-57.764
7.857
88.887
206.619
361.839
601.347
846.123
1.092.791
1.340.928
-57.764
65.620
81.031
117.732
155.220
239.508
244.776
246.668
248.137
234.254
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
634.152
699.772
780.803
898.535
1.053.754
1.293.262
1.538.038
1.784.706
2.032.843
2.267.098
10. Resultado Líquido exercício
11. Dividendos Antecipados
12. Total Cap. Próprio (7+7b+8+9+10-11)
PASSIVO
13. Provisões p/ Riscos e Enc.
14. Dívidas a Terceiros Médio Longo Pz
14.1 Empréstimos Obtidos
14.2 Subsídios reembolsáveis
14.3 Suprimentos
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2.338.290
2.130.661
1.892.497
1.584.782
1.243.075
800.162
447.215
96.293
0
0
1.201.053
1.091.197
964.913
798.789
607.914
362.033
207.976
46.217
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
14.4 Fornecedores de Imobilizado
220.266
180.067
138.281
104.341
75.978
45.866
13.896
0
0
0
14.5 Outros
916.972
859.397
789.303
681.652
559.184
392.263
225.343
50.076
0
0
67.844
185.613
303.535
424.195
564.204
743.518
859.629
950.171
972.467
985.924
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
15.2 Fornecedores
51.780
162.541
250.740
355.222
478.391
622.968
736.779
825.684
846.326
867.484
15.3 Sector Público Estatal
16.064
23.072
52.795
68.973
85.814
120.550
122.849
124.487
126.141
118.439
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
17. Total do Passivo (13+14+15+16)
2.406.135
2.316.274
2.196.032
2.008.978
1.807.280
1.543.680
1.306.844
1.046.464
972.467
985.924
18. Total Passivo + C. Próprio (12+17)
3.040.287
3.016.046
2.976.835
2.907.512
2.861.034
2.836.942
2.844.882
2.831.171
3.005.310
3.253.021
15 Dívidas a Terceiros Curto Prazo
15.1 Empréstimos Obtidos
15.4 Outros
16. Acréscimos e Diferimentos
Subsídios a fundo perdido
64
d) O impacto expectável das alterações propostas, por comparação com a
situação que se verificaria na ausência de qualquer Plano de Insolvência
(A Insolvente SEM APROVAÇÃO do Plano de Insolvência)
No seguimento da situação patrimonial, acima descrita, e que culminaram na
apresentação à insolvência, pode, na ausência do apoio dos credores ao Plano
de Insolvência, tomar-se como certo o Cenário de Liquidação dos activos da
Insolvente.
Este cenário caracterizar-se-á por:
Venda dos activos – terreno, edifícios, equipamentos e stocks –, e recebimento
de clientes.
E, como também se depreende, o cenário de liquidação não deixará de
acarretar perdas substanciais na venda daqueles bens. O que se estima em
cerca de 40% ou até mesmo 50% do valor em continuidade.
Estima-se
no
cenário
de
liquidação
que
os
credores
comuns
–
nomeadamente Fornecedores, Bancos e Restantes Credores – receberão uma
percentagem REDUZIDA DOS SEUS CRÉDITOS.
E, por um fundamento adicional: o cenário de liquidação implicaria a
rescisão dos restantes 26 contratos de trabalho, cuja continuidade pode
ser assegurada. O que só por si faria nascer créditos na ordem de cerca
de 175.408,96 euros, conforme Quadro a seguir.
O que mais dificultaria o recebimento por parte dos credores comuns.
65
- Situação patrimonial da empresa na óptica de liquidação
FRANITÁRIOS – COMÉRCIO DE ARTIGOS SANITÁRIOS LDA.
BALANÇOS
Período em Análise: - (Valores em Euros)
CENÁRIO DE LIQUIDAÇÃO
ACTIVO
Imobilizado Bruto
Imobilizações Incorpóreas
Amortizações do Imobilizado Incorpóreo
Imobilizações Corpóreas
Terrenos e Recursos não amortizáveis
Amortizações do Imobilizado Corpóreo
Imobilizações Financeiras
Histórico
%
1.333.863,33
55,6%
61.570,46
2,6%
61.568,36
2,6%
1.268.492,87
52,8%
0,00
0,0%
699.590,52
29,1%
3.800,00
0,2%
Ajustamentos de Investimentos Financeiros
0,00
0,0%
Amortizações e Ajustamentos Acumulados
761.158,88
31,7%
Dívidas de Terceiros M-L Prazo
Correcção
-428.761,17
Liquidação
905.102,16 €
61.570,46 €
61.568,36 €
-428.761,17 €
839.731,70 €
-92.018,92
607.571,60 €
0,00 €
3.800,00 €
0,00 €
-92.018,92
669.139,96 €
0,00 €
0,0%
0,00 €
Clientes
0,00
0,0%
0,00 €
Accionistas (sócios)
0,00
0,0%
0,00 €
Adiantamentos a fornecedores
0,00
0,0%
0,00 €
Adiantamentos a fornecedores de imobilizado
0,00
0,0%
0,00 €
Estado e Outros Entes Públicos
0,00
0,0%
0,00 €
Outros devedores
0,00
0,0%
0,00 €
Subscritores de capital
0,00
0,0%
0,00 €
Ajustamentos para Cobranças Duvidosas
0,00
0,0%
Circulante
Existências
0,00 €
3.761.509,15 € 156,7%
-706.099,90
3.055.409,26 €
-344.006,02
688.022,36 €
1.032.028,38 €
43,0%
Mat-primas, subsid. e consumo
0,00
0,0%
0,00 €
Produtos e trabalhos em curso
0,00
0,0%
0,00 €
Subprodutos, desperdícios...
0,00
0,0%
0,00 €
Produtos acabados, intermédios
0,00
0,0%
1.032.028,38
43,0%
Mercadorias
Adiantamentos p/ conta compras
Ajustamentos de Existências
Dívidas de Terceiros Curto Prazo
Clientes
0,00 €
-344.006,02 €
688.022,36 €
0,00
0,0%
0,00 €
344.009,12
14,3%
344.009,12 €
2.703.620,54 € 112,6%
-362.093,88
2.341.526,67 €
-274.728,72 €
2.140.915,77 €
2.415.644,49
100,6%
13.828,11
0,6%
13.828,11 €
Adiantamentos a fornecedores
0,00
0,0%
0,00 €
Adiantamentos a fornecedores de imobilizado
0,00
0,0%
0,00 €
12.049,84
0,5%
12.049,84 €
262.098,10
10,9%
0,00
0,0%
0,00 €
1.591.450,10
66,3%
1.591.450,10 €
517,99
0,0%
517,99 €
0,00
0,0%
0,00 €
Depósitos bancários e Caixa
25.342,24
1,1%
25.342,24 €
Acréscimos e Diferimentos
2.224,77 €
0,1%
0,00
0,0%
0,00 €
2.224,77
0,1%
2.224,77 €
Accionistas (sócios)
Estado e Outros Entes Públicos
Outros devedores
Subscritores de capital
Ajustamentos para Cobranças Duvidosas
Títulos negociáveis
Ajustamentos para Aplicações de Tesouraria
Acréscimos de proveitos
Custos diferidos
TOTAL DO ACTIVO
2.400.979,16 100,0%
-87.365,16 €
0,00
-1.042.842,15
174.732,94 €
2.224,77 €
1.358.137,01
66
CENÁRIO DE LIQUIDAÇÃO
CAPITAL PRÓPRIO
Capital
Histórico
%
Correcção
Liquidação
350.000,00
14,6%
0,00
0,0%
0,00 €
324.459,05
13,5%
324.459,05 €
Prémios de emissão
0,00
0,0%
0,00 €
Ajustamentos de partes de capital
0,00
0,0%
0,00 €
380.972,88
15,9%
380.972,88 €
Acções (quotas próprias)
Prestações Suplementares
Reservas
Resultados transitados
350.000,00 €
-2.615.194,89
-108,9%
-797.800,48
-3.412.995,37 €
Resultado Líquido do Exercício
0,00
0,0%
0,00
0,00 €
Dividendos Antecipados
0,00
0,0%
-1.559.762,96 €
-65,0%
-797.800,48
-2.357.563,44 €
0,00
0,00 €
TOTAL DO CAPITAL PRÓPRIO
0,00 €
PASSIVO
Provisões
Dívidas a Terceiros M-L Prazo
0,00
0,0%
0,00
0,0%
0,00 €
Empréstimos obtidos
0,00
0,0%
0,00 €
Adiantamentos por conta de vendas
0,00
0,0%
0,00 €
Fornecedores (excepto 229)
0,00
0,0%
0,00 €
Fornecedores de Imobilizado
0,00
0,0%
0,00 €
Accionistas (sócios)
0,00
0,0%
0,00 €
Adiantamento de Clientes
0,00
0,0%
0,00 €
Estado e outros entes públicos
0,00
0,0%
0,00 €
Outros Credores
0,00
0,0%
Dívidas a Terceiros Curto Prazo
Empréstimos obtidos
Adiantamentos por conta de vendas
Fornecedores (excepto 229)
Fornecedores de Imobilizado
3.899.866,58 162,4%
0,00 €
-245.041,67
3.654.824,91 €
1.985.652,95
82,7%
0,00
0,0%
1.985.652,95 €
0,00 €
1.669.171,96
69,5%
1.669.171,96 €
245.041,67
10,2%
Accionistas (sócios)
0,00
0,0%
0,00 €
Adiantamento de Clientes
0,00
0,0%
0,00 €
Estado e outros entes públicos
0,00
0,0%
0,00 €
Outros Credores
0,00
0,0%
60.875,54
2,5%
Acréscimos de custos
47.838,03
2,0%
Proveitos diferidos
13.037,51
0,5%
Acréscimos e Diferimentos
-245.041,67
0,00 €
0,00 €
0,00
60.875,54 €
47.838,03 €
13.037,51 €
TOTAL DO PASSIVO
3.960.742,12 165,0%
-245.041,67
3.715.700,45
TOTAL DO PASSIVO + CAPITAL PRÓPRIO
2.400.979,16 100,0%
-1.042.842,15
1.358.137,01
67
e) A indicação dos preceitos legais derrogados e do âmbito dessa
derrogação.
O Plano de Insolvência apresentado, nos termos em que é elaborado,
pressupostos admitidos e objectivos que se propõe, é manifestamente um
PLANO DE RECUPERAÇÃO FINANCEIRA DA INSOLVENTE.
Assim, por definição são derrogados todos os artigos do CIRE que preceituam
que à declaração de insolvência se segue a apreensão, liquidação e partilha
dos bens que integram a massa insolvente.
Não se procede à enumeração exaustiva dos artigos do CIRE derrogados, o
que se fundamenta nas anotações ao artigo 195º do CIRE e principalmente à
alínea e) do nº2 deste mesmo artigo, feitas por Carvalho Fernandes e João
Labareda, in vol. II do CIRE Anotado, pág.48 a 51.
68
V - PRESSUPOSTOS DETERMINANTES DO ESTUDO DE VIABILIDADE E
RECUPERABILIDADE FINANCEIRA
5.1. Volume de Negócios Previsional
70
5.2. Fornecimentos e Serviços externos
71
5.3 Custos com o Pessoal
73
5.4. Estado
74
5.5. Planos de Amortização e Juros da Dívida a Reestruturar
75
5.6. Análise de Viabilidade ao Plano de Insolvência
82
5.7. Notas Explicativas dos Quadros Anteriores
87
69
Volume de Negócios Previsional
2009
Prestação de Serviços
Mercadorias
TOTAL
2010
2011
2012
2013
2014
2015
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2.250.000,00
2.825.156,25
3.112.969,04
3.430.102,76
3.779.544,48
4.164.585,58
2016
0,00
2017
0,00
0,00
2018
0,00
4.268.700,22 4.375.417,72 4.484.803,17 4.596.923,24
2.250.000,00 2.825.156,25 3.112.969,04 3.430.102,76 3.779.544,48 4.164.585,58 4.268.700,22 4.375.417,72 4.484.803,17 4.596.923,24
70
FRANITÁRIOS – COMÉRCIO DE ARTIGOS SANITÁRIOS LDA.
Volume de Negócios
2009
2010
2011
2012
2013
2.250.000,00
2.825.156,25
3.112.969,04
3.430.102,76
3.779.544,48
2009
euros
%
2010
euros
%
2011
euros
%
2012
euros
%
2013
euros
%
Fornecimentos e Serviços Externos
Subcontratos
148.752,85
0,00
6,61
0,00
186.777,80 6,61
0,00 0,00
205.805,79 6,61
0,00 0,00
226.772,25 6,61
0,00 0,00
249.874,67 6,61
0,00 0,00
Fornecimentos e Serviços de Terceiros
Electricidade
Combustíveis
Água
Outros Fluidos
Ferramentas e Utensílios de Desg. Ráp.
Livros e Documentação Técnica
Material de Escritório
Artigos para Oferta
Rendas e Alugueres
Despesas de Representação
Comunicação
Seguros
Royalties
Transporte de Mercadorias
Transporte de Pessoal
Deslocações e Estadas
Comissões
Honorários
Contencioso e Notariado
Custos Especificos com Actividade
Conservação e Reparação
Publicidade e Propaganda
Limpeza, Higiene e Conforto
Vigilância e Segurança
Trabalhos Especializados
Custos com Exposições
Outros Fornecimentos e Serviços de Terceiros
148.752,85
2.413,48
45.048,13
199,04
7,96
366,42
49,24
2.828,43
58,52
1.028,92
160,34
14.242,42
7.336,10
0,00
258,92
0,00
26.105,59
0,00
11.520,95
4.196,10
0,00
21.700,84
1.960,89
377,34
0,00
8.446,96
0,00
446,26
6,61
0,11
2,00
0,01
0,00
0,02
0,00
0,13
0,00
0,05
0,01
0,63
0,33
0,00
0,01
0,00
1,16
0,00
0,51
0,19
0,00
0,96
0,09
0,02
0,00
0,38
0,00
0,02
186.777,80
3.030,42
56.563,56
249,91
10,00
460,09
61,83
3.551,45
73,47
1.291,93
201,33
17.883,13
9.211,38
0,00
325,11
0,00
32.778,83
0,00
14.465,99
5.268,73
0,00
27.248,12
2.462,14
473,80
0,00
10.606,22
0,00
560,34
205.805,79
3.339,15
62.325,97
275,37
11,02
506,96
68,12
3.913,25
80,96
1.423,55
221,84
19.704,98
10.149,79
0,00
358,23
0,00
36.118,18
0,00
15.939,71
5.805,48
0,00
30.024,03
2.712,97
522,07
0,00
11.686,73
0,00
617,43
226.772,25
3.679,32
68.675,43
303,43
12,14
558,61
75,06
4.311,92
89,21
1.568,57
244,43
21.712,42
11.183,80
0,00
394,72
0,00
39.797,72
0,00
17.563,57
6.396,92
0,00
33.082,72
2.989,36
575,26
0,00
12.877,31
0,00
680,33
249.874,67
4.054,15
75.671,74
334,34
13,37
615,52
82,71
4.751,19
98,30
1.728,37
269,34
23.924,37
12.323,15
0,00
434,93
0,00
43.852,11
0,00
19.352,86
7.048,60
0,00
36.453,03
3.293,90
633,86
0,00
14.189,19
0,00
749,63
6,61
0,11
2,00
0,01
0,00
0,02
0,00
0,13
0,00
0,05
0,01
0,63
0,33
0,00
0,01
0,00
1,16
0,00
0,51
0,19
0,00
0,96
0,09
0,02
0,00
0,38
0,00
0,02
6,61
0,11
2,00
0,01
0,00
0,02
0,00
0,13
0,00
0,05
0,01
0,63
0,33
0,00
0,01
0,00
1,16
0,00
0,51
0,19
0,00
0,96
0,09
0,02
0,00
0,38
0,00
0,02
6,61
0,11
2,00
0,01
0,00
0,02
0,00
0,13
0,00
0,05
0,01
0,63
0,33
0,00
0,01
0,00
1,16
0,00
0,51
0,19
0,00
0,96
0,09
0,02
0,00
0,38
0,00
0,02
6,61
0,11
2,00
0,01
0,00
0,02
0,00
0,13
0,00
0,05
0,01
0,63
0,33
0,00
0,01
0,00
1,16
0,00
0,51
0,19
0,00
0,96
0,09
0,02
0,00
0,38
0,00
0,02
Fonte: BALANCETE Acumulado
71
FRANITÁRIOS – COMÉRCIO DE ARTIGOS SANITÁRIOS LDA.
Volume de Negócios
2014
2015
2016
2017
2018
4.164.585,58
4.268.700,22
4.375.417,72
4.484.803,17
4.596.923,24
2014
euros
Fornecimentos e Serviços Externos
Subcontratos
%
2015
euros
%
2016
euros
2017
%
euros
%
2018
euros
%
275.330,66 6,61 282.213,92 6,61 289.269,27 6,61 296.501,00
0,00 0,00
0,00 0,00
0,00 0,00
0,00
6,61 303.913,53 6,61
0,00
0,00 0,00
Fornecimentos e Serviços de Terceiros
275.330,66 6,61 282.213,92 6,61 289.269,27 6,61 296.501,00
Electricidade
4.467,17 0,11
4.578,85 0,11
4.693,32 0,11
4.810,65
Combustíveis 83.380,79 2,00 85.465,31 2,00 87.601,95 2,00 89.792,00
Água
368,40 0,01
377,61 0,01
387,05 0,01
396,73
Outros Fluidos
14,74 0,00
15,11 0,00
15,48 0,00
15,87
Ferramentas e Utensílios de Desg. Ráp.
678,22 0,02
695,18 0,02
712,56 0,02
730,37
Livros e Documentação Técnica
91,14 0,00
93,42 0,00
95,75 0,00
98,15
Material de Escritório
5.235,22 0,13
5.366,10 0,13
5.500,25 0,13
5.637,76
Artigos para Oferta
108,31 0,00
111,02 0,00
113,79 0,00
116,64
Rendas e Alugueres
1.904,45 0,05
1.952,06 0,05
2.000,86 0,05
2.050,88
Despesas de Representação
296,78 0,01
304,19 0,01
311,80 0,01
319,59
Comunicação 26.361,67 0,63 27.020,71 0,63 27.696,23 0,63 28.388,64
Seguros 13.578,58 0,33 13.918,04 0,33 14.265,99 0,33 14.622,64
Royalties
0,00 0,00
0,00 0,00
0,00 0,00
0,00
Transporte de Mercadorias
479,24 0,01
491,22 0,01
503,50 0,01
516,09
Transporte de Pessoal
0,00 0,00
0,00 0,00
0,00 0,00
0,00
Deslocações e Estadas 48.319,54 1,16 49.527,53 1,16 50.765,72 1,16 52.034,86
Comissões
0,00 0,00
0,00 0,00
0,00 0,00
0,00
Honorários 21.324,43 0,51 21.857,54 0,51 22.403,98 0,51 22.964,08
Contencioso e Notariado
7.766,68 0,19
7.960,85 0,19
8.159,87 0,19
8.363,87
Custos Especificos com Actividade
0,00 0,00
0,00 0,00
0,00 0,00
0,00
Conservação e Reparação 40.166,68 0,96 41.170,84 0,96 42.200,12 0,96 43.255,12
Publicidade e Propaganda
3.629,47 0,09
3.720,20 0,09
3.813,21 0,09
3.908,54
Limpeza, Higiene e Conforto
698,44 0,02
715,90 0,02
733,79 0,02
752,14
Vigilância e Segurança
0,00 0,00
0,00 0,00
0,00 0,00
0,00
Trabalhos Especializados 15.634,71 0,38 16.025,58 0,38 16.426,22 0,38 16.836,88
Custos com Exposições
0,00 0,00
0,00 0,00
0,00 0,00
0,00
Outros Fornecimentos e Serviços de Terceiros
826,00 0,02
846,65 0,02
867,82 0,02
889,51
6,61 303.913,53 6,61
0,11
4.930,92 0,11
2,00 92.036,80 2,00
0,01
406,64 0,01
0,00
16,27 0,00
0,02
748,63 0,02
0,00
100,60 0,00
0,13
5.778,70 0,13
0,00
119,55 0,00
0,05
2.102,16 0,05
0,01
327,58 0,01
0,63 29.098,35 0,63
0,33 14.988,21 0,33
0,00
0,00 0,00
0,01
528,99 0,01
0,00
0,00 0,00
1,16 53.335,73 1,16
0,00
0,00 0,00
0,51 23.538,18 0,51
0,19
8.572,96 0,19
0,00
0,00 0,00
0,96 44.336,50 0,96
0,09
4.006,25 0,09
0,02
770,94 0,02
0,00
0,00 0,00
0,38 17.257,80 0,38
0,00
0,00 0,00
0,02
911,75 0,02
Fonte: BALANCETE Acumulado
72
CUSTOS COM O PESSOAL
Custos Previsonais - Com Base na Folha de Remunerações de 2009
CATEGORIA
SALARIO BASE- OUTROS
MÊS
CUSTOS
NUMERO EFECT.
ENCARGOS
SOCIAIS
SUBS
ALIMENTAÇÃO CUSTO TOTAL
CUSTO TOTAL
1- GERENCIA/ADMINISTRADORES
1
1.666,00
1.666,00
0,00
354,03
84,00
2.104,03
29.204,35
2- ADMINISTRATIVOS
2
1.995,00
1.995,00
0,00
472,82
168,00
2.635,82
36.397,41
3 - COMERCIAL
10
5.275,00
5.275,00
0,00
1.250,18
840,00
7.365,18
100.592,45
4 - LOGISTICA
6
4.589,00
4.589,00
0,00
1.089,89
504,00
6.182,89
85.048,43
5- OUTROS
7
3.597,44
3.597,44
0,00
854,39
588,00
5.039,83
68.793,65
26
17.122,44
17.122,44
0,00
4.021,29
2.184,00
23.327,73
320.036,28
TOTAIS
CUSTOS COM O PESSOAL PREVISIONAL
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
CUSTO TOTAL
CUSTO TOTAL
CUSTO TOTAL
CUSTO TOTAL
CUSTO TOTAL
CUSTO TOTAL
CUSTO TOTAL
CUSTO TOTAL
CUSTO TOTAL
30.233,80
31.299,54
32.402,85
33.545,05
34.727,52
35.951,66
37.587,46
39.297,69
41.085,74
37.680,42
39.008,65
40.383,71
41.807,23
43.280,94
44.806,59
46.845,29
48.976,75
51.205,20
82.374,63
85.278,34
88.284,40
91.396,43
94.618,15
97.953,44
102.410,32
107.069,99
111.941,68
65.408,38
67.714,03
70.100,95
72.572,01
75.130,17
77.778,51
81.317,43
85.017,37
88.885,66
45.115,62
46.705,95
48.352,33
50.056,75
51.821,25
53.647,95
55.539,04
57.496,80
59.523,56
260.812,86
270.006,52
279.524,25
289.377,47
299.578,03
310.138,16
323.699,55
337.858,61
352.641,83
2011
2012
TAXA DE INFLAÇÃO
2,50%
Tx Crescimento Anual até 2015
1,00%
Tx Crescimento Anual de 2016 a 2018
2,00%
Redução de Pessoal
2009
2010
2013
2014
2015
2016
COMERCIAL
0
2
0
0
0
0
0
0
LOGISTICA
0
2
0
0
0
0
0
0
OUTROS
0
2
0
0
0
0
0
0
73
Estado (Impostos)
- Impostos (excepto IRC)
- Imposto Sobre o Rendimento (IRC)
(Valores Monetários em Euros)
MAPAS DE IMPOSTOS (EXCEPTO IRC)
Descrição
Tx. média
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
IVA recebido de Vendas
20,00%
450.000
565.031
622.594
686.021
755.909
832.917
853.740
875.084
896.961
IVA recebido de Prestação de Serviços
20,00%
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
IVA pago a fornec. M-Primas e Mercad.
20,00%
348.244
437.264
481.811
530.895
584.980
644.575
660.689
677.206
694.137
711.490
IVA pago em subcontratos
20,00%
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
IVA pago a Forn. Imobilizado (pg pronto)
20,00%
0
500
1.050
1.100
300
200
3.000
2.000
0
20.500
IVA leasing e Forn. Imob. Prestações
Saldo IVA
Dívida ao Estado em função do IVA
Saldo de Outras Dívidas exp. ao Estado
Saldo da Dívida de exploração ao SPE
20,00%
919.385
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-
101.756
127.267
139.733
154.025
170.629
188.142
190.051
195.877
202.824
187.395
-
16.064
20.092
22.060
24.316
26.937
29.702
30.003
30.923
32.020
29.584
-
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-
16.064
20.092
22.060
24.316
26.937
29.702
30.003
30.923
32.020
29.584
0
Imposto de selo
-
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Outros impostos directos excepto IRC
-
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Outros Impostos indirectos
-
1.606
2.009
2.206
2.432
2.694
2.970
3.000
3.092
3.202
2.958
-
1.606
2.009
2.206
2.432
2.694
2.970
3.000
3.092
3.202
2.958
Pagamento outros impostos e selo
MAPAS DE IMPOSTOS (IRC)
2007
2008
Resultado Líq exerc. antes impostos
Descrição
s.i.
s.i.
2009
-57.764
2010
68.601
2011
111.766
2012
162.388
2013
214.096
2014
330.356
2015
337.622
2016
340.232
2017
342.258
2018
323.109
Base colectável (reporte prejuizos)
s.i.
s.i.
-57.764
10.837
111.766
162.388
214.096
330.356
337.622
340.232
342.258
323.109
Imposto s/ o Rendimento do exerc.
0
0
0
2.980
30.736
44.657
58.876
90.848
92.846
93.564
94.121
88.855
Resultado Líquido após imposto
0
0
-57.764
65.620
81.031
117.732
155.220
239.508
244.776
246.668
248.137
234.254
0
-57.764
65.620
81.031
117.732
155.220
239.508
244.776
246.668
248.137
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Resultado levado a Reservas
s.i.
Distribuição antecipada de lucros
s.i.
Resultado distribuido
s.i.
s.i.
2007
2008
IRC PAGO
s.i.
0,00
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Pagamento por conta do ex. anterior
s.i.
0
0
0
2.235
23.052
33.493
44.157
68.136
69.635
70.173
70.591
Ajustamento
s.i.
0
0
0
2.980
28.501
21.605
25.384
46.691
24.710
23.929
23.948
Imposto s/ rendimento pago no exerc.
s.i.
0
0
0
5.215
51.552
55.098
69.541
114.827
94.345
94.102
94.539
74
AMORTIZAÇÕES DE CAPITAL DA DIVIDA A REESTRUTURAR
FORNECEDORES /
OUTROS CREDORES
EMPRÉSTMOS OBTIDOS CRÉDITOS GARANTIDOS
EMPRÉSTMOS OBTIDOS CRÉDITOS COMUNS
FORNECEDORES
IMOBILIZADO - LEASINGS
Total
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
8.346,03
33.384,11
45.903,15
83.460,27
104.325,33
166.920,53
166.920,53
175.266,56
50.076,16
0,00
6.375,93
79.043,92
83.919,18
89.095,13
94.590,32
91.824,27
0,00
0,00
0,00
0,00
7.702,83
30.811,30
42.365,54
77.028,25
96.285,32
154.056,51
154.056,51
161.759,33
46.216,95
0,00
24.775,39
40.199,70
41.785,34
33.940,20
28.363,05
30.112,43
31.969,69
13.895,85
0,00
0,00
47.200,18
183.439,03
213.973,21
283.523,85
323.564,03
442.913,74
352.946,74
350.921,75
96.293,11
0,00
JUROS DA DIVIDA A REESTRUTURAR
FORNECEDORES /
OUTROS CREDORES
EMPRÉSTMOS OBTIDOS CRÉDITOS GARANTIDOS
EMPRÉSTMOS OBTIDOS CRÉDITOS COMUNS
FORNECEDORES
IMOBILIZADO - LEASINGS
Total
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
2.224,24
24.158,15
19.282,89
14.106,94
8.611,75
2.777,63
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
8.207,30
12.101,14
9.667,31
7.245,38
5.488,91
3.739,53
1.882,27
209,13
0,00
0,00
10.431,54
36.259,29
28.950,21
21.352,32
14.100,66
6.517,16
1.882,27
209,13
0,00
0,00
75
PLANO DE AMORTIZAÇÃO PREVISIONAL PARA A DIVIDA COM OS
FORNECEDORES
DATA
OUTUBRO
NOVEMBRO
DEZEMBRO
JANEIRO
FEVEREIRO
MARÇO
ABRIL
MAIO
JUNHO
JULHO
AGOSTO
SETEMBRO
OUTUBRO
NOVEMBRO
DEZEMBRO
JANEIRO
FEVEREIRO
MARÇO
ABRIL
MAIO
JUNHO
JULHO
AGOSTO
SETEMBRO
OUTUBRO
NOVEMBRO
DEZEMBRO
JANEIRO
FEVEREIRO
MARÇO
ABRIL
MAIO
JUNHO
JULHO
AGOSTO
SETEMBRO
OUTUBRO
NOVEMBRO
DEZEMBRO
JANEIRO
FEVEREIRO
MARÇO
ABRIL
MAIO
JUNHO
JULHO
AGOSTO
SETEMBRO
OUTUBRO
NOVEMBRO
DEZEMBRO
JANEIRO
FEVEREIRO
MARÇO
ABRIL
MAIO
JUNHO
JULHO
AGOSTO
SETEMBRO
OUTUBRO
NOVEMBRO
DEZEMBRO
JANEIRO
FEVEREIRO
MARÇO
ABRIL
MAIO
JUNHO
JULHO
AGOSTO
SETEMBRO
OUTUBRO
NOVEMBRO
DEZEMBRO
JANEIRO
FEVEREIRO
MARÇO
ABRIL
MAIO
JUNHO
JULHO
AGOSTO
SETEMBRO
OUTUBRO
NOVEMBRO
DEZEMBRO
JANEIRO
FEVEREIRO
MARÇO
ANO
2009
2009
2009
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2012
2012
2012
2012
2012
2012
2012
2012
2012
2012
2012
2012
2013
2013
2013
2013
2013
2013
2013
2013
2013
2013
2013
2013
2014
2014
2014
2014
2014
2014
2014
2014
2014
2014
2014
2014
2015
2015
2015
2015
2015
2015
2015
2015
2015
2015
2015
2015
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2017
2017
2017
MÊS
0
5
6
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
PRESTAÇÃO
JUROS
AMORTIZAÇÃO CAPITAL EM DÍVIDA
JURO / ANO
ANOS
Trimestres
0,0000%
7,50
30
834.602,67
0,00
0,00
8.346,03
0,00
0,00
8.346,03
0,00
0,00
8.346,03
0,00
0,00
8.346,03
0,00
0,00
8.346,03
0,00
0,00
8.346,03
0,00
0,00
8.346,03
0,00
0,00
8.346,03
0,00
0,00
20.865,07
0,00
0,00
20.865,07
0,00
0,00
20.865,07
0,00
0,00
20.865,07
0,00
0,00
20.865,07
0,00
0,00
20.865,07
0,00
0,00
20.865,07
0,00
0,00
20.865,07
0,00
0,00
41.730,13
0,00
0,00
41.730,13
0,00
0,00
41.730,13
0,00
0,00
41.730,13
0,00
0,00
41.730,13
0,00
0,00
41.730,13
0,00
0,00
41.730,13
0,00
0,00
41.730,13
0,00
0,00
41.730,13
0,00
0,00
41.730,13
0,00
0,00
41.730,13
0,00
0,00
41.730,13
0,00
0,00
50.076,16
0,00
0,00
50.076,16
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
8.346,03
0,00
0,00
8.346,03
0,00
0,00
8.346,03
0,00
0,00
8.346,03
0,00
0,00
8.346,03
0,00
0,00
8.346,03
0,00
0,00
8.346,03
0,00
0,00
8.346,03
0,00
0,00
20.865,07
0,00
0,00
20.865,07
0,00
0,00
20.865,07
0,00
0,00
20.865,07
0,00
0,00
20.865,07
0,00
0,00
20.865,07
0,00
0,00
20.865,07
0,00
0,00
20.865,07
0,00
0,00
41.730,13
0,00
0,00
41.730,13
0,00
0,00
41.730,13
0,00
0,00
41.730,13
0,00
0,00
41.730,13
0,00
0,00
41.730,13
0,00
0,00
41.730,13
0,00
0,00
41.730,13
0,00
0,00
41.730,13
0,00
0,00
41.730,13
0,00
0,00
41.730,13
0,00
0,00
41.730,13
0,00
0,00
50.076,16
0,00
0,00
50.076,16
834.602,67
834.602,67
826.256,65
826.256,65
826.256,65
817.910,62
817.910,62
817.910,62
809.564,59
809.564,59
809.564,59
801.218,56
801.218,56
801.218,56
792.872,54
792.872,54
792.872,54
784.526,51
784.526,51
784.526,51
776.180,48
776.180,48
776.180,48
767.834,46
767.834,46
767.834,46
746.969,39
746.969,39
746.969,39
726.104,32
726.104,32
726.104,32
705.239,26
705.239,26
705.239,26
684.374,19
684.374,19
684.374,19
663.509,12
663.509,12
663.509,12
642.644,06
642.644,06
642.644,06
621.778,99
621.778,99
621.778,99
600.913,92
600.913,92
600.913,92
559.183,79
559.183,79
559.183,79
517.453,66
517.453,66
517.453,66
475.723,52
475.723,52
475.723,52
433.993,39
433.993,39
433.993,39
392.263,26
392.263,26
392.263,26
350.533,12
350.533,12
350.533,12
308.802,99
308.802,99
308.802,99
267.072,85
267.072,85
267.072,85
225.342,72
225.342,72
225.342,72
183.612,59
183.612,59
183.612,59
141.882,45
141.882,45
141.882,45
100.152,32
100.152,32
100.152,32
50.076,16
50.076,16
50.076,16
0,00
Totais Anuais
PRESTAÇÃO
JUROS
AMORTIZAÇÃO
8.346,03
0,00
8.346,03
Totais Anuais
PRESTAÇÃO
JUROS
AMORTIZAÇÃO
33.384,11
0,00
33.384,11
Totais Anuais
PRESTAÇÃO
JUROS
AMORTIZAÇÃO
45.903,15
0,00
45.903,15
Totais Anuais
PRESTAÇÃO
JUROS
AMORTIZAÇÃO
83.460,27
0,00
83.460,27
Totais Anuais
PRESTAÇÃO
JUROS
AMORTIZAÇÃO
104.325,33
0,00
104.325,33
Totais Anuais
PRESTAÇÃO
JUROS
AMORTIZAÇÃO
166.920,53
0,00
166.920,53
Totais Anuais
PRESTAÇÃO
JUROS
AMORTIZAÇÃO
166.920,53
0,00
166.920,53
Totais Anuais
PRESTAÇÃO
175.266,56
JUROS
AMORTIZAÇÃO
0,00
175.266,56
Totais Anuais
PRESTAÇÃO
JUROS
AMORTIZAÇÃO
50.076,16
0,00
50.076,16
76
PLANO DE AMORTIZAÇÃO PREVISIONAL PARA A DIVIDA COM A BANCA CRÉDITOS GARANTIDOS
DATA
OUTUBRO
NOVEMBRO
DEZEMBRO
JANEIRO
FEVEREIRO
MARÇO
ABRIL
MAIO
JUNHO
JULHO
AGOSTO
SETEMBRO
OUTUBRO
NOVEMBRO
DEZEMBRO
JANEIRO
FEVEREIRO
MARÇO
ABRIL
MAIO
JUNHO
JULHO
AGOSTO
SETEMBRO
OUTUBRO
NOVEMBRO
DEZEMBRO
JANEIRO
FEVEREIRO
MARÇO
ABRIL
MAIO
JUNHO
JULHO
AGOSTO
SETEMBRO
OUTUBRO
NOVEMBRO
DEZEMBRO
JANEIRO
FEVEREIRO
MARÇO
ABRIL
MAIO
JUNHO
JULHO
AGOSTO
SETEMBRO
OUTUBRO
NOVEMBRO
DEZEMBRO
JANEIRO
FEVEREIRO
MARÇO
ABRIL
MAIO
JUNHO
JULHO
AGOSTO
SETEMBRO
OUTUBRO
NOVEMBRO
ANO
2009
2009
2009
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2012
2012
2012
2012
2012
2012
2012
2012
2012
2012
2012
2012
2013
2013
2013
2013
2013
2013
2013
2013
2013
2013
2013
2013
2014
2014
2014
2014
2014
2014
2014
2014
2014
2014
2014
MÊS
0
5
6
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
PRESTAÇÃO
JUROS
TAXA DE JURO / ANO
TAXA DE JURO / MÊS
AMORTIZAÇÃO CAPITAL EM DÍVIDA
ANOS
PRESTAÇÃO
6,0000%
0,5000%
5,0
60
444.848,76
0,00
0,00
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
8.600,17
0,00
0,00
2.224,24
2.192,36
2.160,33
2.128,13
2.095,77
2.063,24
2.030,56
1.997,71
1.964,70
1.931,52
1.898,18
1.864,67
1.830,99
1.797,14
1.763,13
1.728,94
1.694,59
1.660,06
1.625,36
1.590,49
1.555,44
1.520,21
1.484,81
1.449,24
1.413,48
1.377,55
1.341,44
1.305,14
1.268,67
1.232,01
1.195,17
1.158,14
1.120,93
1.083,54
1.045,95
1.008,18
970,22
932,07
893,73
855,20
816,48
777,56
738,44
699,14
659,63
619,93
580,03
539,93
499,62
459,12
418,42
377,51
336,39
295,08
253,55
211,82
169,87
127,72
85,36
42,79
0,00
0,00
6.375,93
6.407,81
6.439,85
6.472,05
6.504,41
6.536,93
6.569,61
6.602,46
6.635,47
6.668,65
6.701,99
6.735,50
6.769,18
6.803,03
6.837,04
6.871,23
6.905,58
6.940,11
6.974,81
7.009,69
7.044,74
7.079,96
7.115,36
7.150,94
7.186,69
7.222,62
7.258,74
7.295,03
7.331,51
7.368,16
7.405,00
7.442,03
7.479,24
7.516,64
7.554,22
7.591,99
7.629,95
7.668,10
7.706,44
7.744,97
7.783,70
7.822,62
7.861,73
7.901,04
7.940,54
7.980,25
8.020,15
8.060,25
8.100,55
8.141,05
8.181,76
8.222,67
8.263,78
8.305,10
8.346,62
8.388,36
8.430,30
8.472,45
8.514,81
8.557,39
444.848,76
444.848,76
438.472,83
432.065,02
425.625,17
419.153,13
412.648,72
406.111,79
399.542,18
392.939,72
386.304,24
379.635,59
372.933,60
366.198,09
359.428,91
352.625,88
345.788,84
338.917,61
332.012,02
325.071,91
318.097,10
311.087,41
304.042,67
296.962,71
289.847,36
282.696,42
275.509,73
268.287,10
261.028,37
253.733,34
246.401,83
239.033,67
231.628,66
224.186,63
216.707,39
209.190,76
201.636,54
194.044,55
186.414,60
178.746,50
171.040,06
163.295,09
155.511,39
147.688,77
139.827,04
131.926,01
123.985,46
116.005,22
107.985,07
99.924,82
91.824,27
83.683,22
75.501,47
67.278,80
59.015,02
50.709,92
42.363,30
33.974,95
25.544,65
17.072,20
8.557,39
0,00
Totais Anuais
PRESTAÇÃO
JUROS
AMORTIZAÇÃO
8.600,17
2.224,24
6.375,93
Totais Anuais
PRESTAÇÃO
JUROS
AMORTIZAÇÃO
103.202,07
24.158,15
79.043,92
Totais Anuais
PRESTAÇÃO
JUROS
AMORTIZAÇÃO
103.202,07
19.282,89
83.919,18
Totais Anuais
PRESTAÇÃO
JUROS
AMORTIZAÇÃO
103.202,07
14.106,94
89.095,13
Totais Anuais
PRESTAÇÃO
JUROS
AMORTIZAÇÃO
103.202,07
8.611,75
94.590,32
Totais Anuais
PRESTAÇÃO
JUROS
AMORTIZAÇÃO
94.601,90
2.777,63
91.824,27
77
PLANO DE AMORTIZAÇÃO PREVISIONAL PARA A DIVIDA COM A BANCA CRÉDITOS COMUNS
DATA
OUTUBRO
NOVEMBRO
DEZEMBRO
JANEIRO
FEVEREIRO
MARÇO
ABRIL
MAIO
JUNHO
JULHO
AGOSTO
SETEMBRO
OUTUBRO
NOVEMBRO
DEZEMBRO
JANEIRO
FEVEREIRO
MARÇO
ABRIL
MAIO
JUNHO
JULHO
AGOSTO
SETEMBRO
OUTUBRO
NOVEMBRO
DEZEMBRO
JANEIRO
FEVEREIRO
MARÇO
ABRIL
MAIO
JUNHO
JULHO
AGOSTO
SETEMBRO
OUTUBRO
NOVEMBRO
DEZEMBRO
JANEIRO
FEVEREIRO
MARÇO
ABRIL
MAIO
JUNHO
JULHO
AGOSTO
SETEMBRO
OUTUBRO
NOVEMBRO
DEZEMBRO
JANEIRO
FEVEREIRO
MARÇO
ABRIL
MAIO
JUNHO
JULHO
AGOSTO
SETEMBRO
OUTUBRO
NOVEMBRO
DEZEMBRO
JANEIRO
FEVEREIRO
MARÇO
ABRIL
MAIO
JUNHO
JULHO
AGOSTO
SETEMBRO
OUTUBRO
NOVEMBRO
DEZEMBRO
JANEIRO
FEVEREIRO
MARÇO
ABRIL
MAIO
JUNHO
JULHO
AGOSTO
SETEMBRO
OUTUBRO
NOVEMBRO
DEZEMBRO
JANEIRO
FEVEREIRO
MARÇO
ANO
2009
2009
2009
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2012
2012
2012
2012
2012
2012
2012
2012
2012
2012
2012
2012
2013
2013
2013
2013
2013
2013
2013
2013
2013
2013
2013
2013
2014
2014
2014
2014
2014
2014
2014
2014
2014
2014
2014
2014
2015
2015
2015
2015
2015
2015
2015
2015
2015
2015
2015
2015
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2016
2017
2017
2017
MÊS
0
5
6
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
PRESTAÇÃO
JUROS
AMORTIZAÇÃO CAPITAL EM DÍVIDA
JURO / ANO
ANOS
Trimestres
0,0000%
7,50
30
770.282,53
0,00
0,00
7.702,83
0,00
0,00
7.702,83
0,00
0,00
7.702,83
0,00
0,00
7.702,83
0,00
0,00
7.702,83
0,00
0,00
7.702,83
0,00
0,00
7.702,83
0,00
0,00
7.702,83
0,00
0,00
19.257,06
0,00
0,00
19.257,06
0,00
0,00
19.257,06
0,00
0,00
19.257,06
0,00
0,00
19.257,06
0,00
0,00
19.257,06
0,00
0,00
19.257,06
0,00
0,00
19.257,06
0,00
0,00
38.514,13
0,00
0,00
38.514,13
0,00
0,00
38.514,13
0,00
0,00
38.514,13
0,00
0,00
38.514,13
0,00
0,00
38.514,13
0,00
0,00
38.514,13
0,00
0,00
38.514,13
0,00
0,00
38.514,13
0,00
0,00
38.514,13
0,00
0,00
38.514,13
0,00
0,00
38.514,13
0,00
0,00
46.216,95
0,00
0,00
46.216,95
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
7.702,83
0,00
0,00
7.702,83
0,00
0,00
7.702,83
0,00
0,00
7.702,83
0,00
0,00
7.702,83
0,00
0,00
7.702,83
0,00
0,00
7.702,83
0,00
0,00
7.702,83
0,00
0,00
19.257,06
0,00
0,00
19.257,06
0,00
0,00
19.257,06
0,00
0,00
19.257,06
0,00
0,00
19.257,06
0,00
0,00
19.257,06
0,00
0,00
19.257,06
0,00
0,00
19.257,06
0,00
0,00
38.514,13
0,00
0,00
38.514,13
0,00
0,00
38.514,13
0,00
0,00
38.514,13
0,00
0,00
38.514,13
0,00
0,00
38.514,13
0,00
0,00
38.514,13
0,00
0,00
38.514,13
0,00
0,00
38.514,13
0,00
0,00
38.514,13
0,00
0,00
38.514,13
0,00
0,00
38.514,13
0,00
0,00
46.216,95
0,00
0,00
46.216,95
770.282,53
770.282,53
762.579,71
762.579,71
762.579,71
754.876,88
754.876,88
754.876,88
747.174,05
747.174,05
747.174,05
739.471,23
739.471,23
739.471,23
731.768,40
731.768,40
731.768,40
724.065,58
724.065,58
724.065,58
716.362,75
716.362,75
716.362,75
708.659,93
708.659,93
708.659,93
689.402,86
689.402,86
689.402,86
670.145,80
670.145,80
670.145,80
650.888,74
650.888,74
650.888,74
631.631,67
631.631,67
631.631,67
612.374,61
612.374,61
612.374,61
593.117,55
593.117,55
593.117,55
573.860,49
573.860,49
573.860,49
554.603,42
554.603,42
554.603,42
516.089,30
516.089,30
516.089,30
477.575,17
477.575,17
477.575,17
439.061,04
439.061,04
439.061,04
400.546,92
400.546,92
400.546,92
362.032,79
362.032,79
362.032,79
323.518,66
323.518,66
323.518,66
285.004,54
285.004,54
285.004,54
246.490,41
246.490,41
246.490,41
207.976,28
207.976,28
207.976,28
169.462,16
169.462,16
169.462,16
130.948,03
130.948,03
130.948,03
92.433,90
92.433,90
92.433,90
46.216,95
46.216,95
46.216,95
0,00
Totais Anuais
PRESTAÇÃO
JUROS
AMORTIZAÇÃO
7.702,83
0,00
7.702,83
Totais Anuais
PRESTAÇÃO
JUROS
AMORTIZAÇÃO
30.811,30
0,00
30.811,30
Totais Anuais
PRESTAÇÃO
JUROS
AMORTIZAÇÃO
42.365,54
0,00
42.365,54
Totais Anuais
PRESTAÇÃO
JUROS
AMORTIZAÇÃO
77.028,25
0,00
77.028,25
Totais Anuais
PRESTAÇÃO
JUROS
AMORTIZAÇÃO
96.285,32
0,00
96.285,32
Totais Anuais
PRESTAÇÃO
JUROS
AMORTIZAÇÃO
154.056,51
0,00
154.056,51
Totais Anuais
PRESTAÇÃO
JUROS
AMORTIZAÇÃO
154.056,51
0,00
154.056,51
Totais Anuais
PRESTAÇÃO
161.759,33
JUROS
AMORTIZAÇÃO
0,00
161.759,33
Totais Anuais
PRESTAÇÃO
JUROS
AMORTIZAÇÃO
46.216,95
0,00
46.216,95
78
PLANO DE AMORTIZAÇÃO PREVISIONAL PARA A DIVIDA COM O
FORNECEDOR DE IMOBILIZADO - BPN
DATA
JUNHO
JULHO
AGOSTO
SETEMBRO
OUTUBRO
NOVEMBRO
DEZEMBRO
JANEIRO
FEVEREIRO
MARÇO
ABRIL
MAIO
JUNHO
JULHO
AGOSTO
SETEMBRO
OUTUBRO
NOVEMBRO
DEZEMBRO
JANEIRO
FEVEREIRO
MARÇO
ABRIL
MAIO
JUNHO
JULHO
AGOSTO
SETEMBRO
OUTUBRO
NOVEMBRO
DEZEMBRO
JANEIRO
FEVEREIRO
MARÇO
ABRIL
MAIO
JUNHO
JULHO
AGOSTO
SETEMBRO
OUTUBRO
NOVEMBRO
DEZEMBRO
JANEIRO
FEVEREIRO
MARÇO
ABRIL
MAIO
JUNHO
JULHO
AGOSTO
SETEMBRO
OUTUBRO
NOVEMBRO
DEZEMBRO
JANEIRO
FEVEREIRO
MARÇO
ABRIL
MAIO
JUNHO
JULHO
AGOSTO
SETEMBRO
OUTUBRO
NOVEMBRO
DEZEMBRO
JANEIRO
FEVEREIRO
MARÇO
ABRIL
MAIO
JUNHO
JULHO
AGOSTO
SETEMBRO
OUTUBRO
NOVEMBRO
DEZEMBRO
JANEIRO
FEVEREIRO
MARÇO
ABRIL
MAIO
ANO
2009
2009
2009
2009
2009
2009
2009
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2012
2012
2012
2012
2012
2012
2012
2012
2012
2012
2012
2012
2013
2013
2013
2013
2013
2013
2013
2013
2013
2013
2013
2013
2014
2014
2014
2014
2014
2014
2014
2014
2014
2014
2014
2014
2015
2015
2015
2015
2015
2015
2015
2015
2015
2015
2015
2015
2016
2016
2016
2016
2016
MÊS
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
PRESTAÇÃO
JUROS
TAXA DE JURO / ANO
TAXA DE JURO / MÊS
AMORTIZAÇÃO CAPITAL EM DÍVIDA
ANOS
PRESTAÇÃO
6,0000%
0,5000%
7,00
84
193.105,81
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
2.821,00
965,53
956,25
946,93
937,56
928,14
918,68
909,16
899,61
890,00
880,34
870,64
860,89
851,09
841,24
831,34
821,39
811,39
801,35
791,25
781,10
770,90
760,65
750,35
739,99
729,59
719,13
708,62
698,06
687,45
676,78
666,06
655,28
644,45
633,57
622,63
611,64
600,59
589,49
578,34
567,12
555,85
544,53
533,14
521,71
510,21
498,65
487,04
475,37
463,65
451,86
440,01
428,11
416,14
404,12
392,03
379,89
367,68
355,42
343,09
330,70
318,25
305,74
293,16
280,52
267,82
255,05
242,22
229,33
216,37
203,35
190,26
177,10
163,88
150,60
137,25
123,83
110,34
96,79
83,17
69,48
55,72
41,90
28,00
14,03
1.855,47
1.864,75
1.874,07
1.883,44
1.892,86
1.902,32
1.911,83
1.921,39
1.931,00
1.940,65
1.950,36
1.960,11
1.969,91
1.979,76
1.989,66
1.999,61
2.009,60
2.019,65
2.029,75
2.039,90
2.050,10
2.060,35
2.070,65
2.081,00
2.091,41
2.101,87
2.112,37
2.122,94
2.133,55
2.144,22
2.154,94
2.165,72
2.176,54
2.187,43
2.198,36
2.209,36
2.220,40
2.231,50
2.242,66
2.253,87
2.265,14
2.276,47
2.287,85
2.299,29
2.310,79
2.322,34
2.333,95
2.345,62
2.357,35
2.369,14
2.380,98
2.392,89
2.404,85
2.416,88
2.428,96
2.441,11
2.453,31
2.465,58
2.477,91
2.490,30
2.502,75
2.515,26
2.527,84
2.540,48
2.553,18
2.565,95
2.578,78
2.591,67
2.604,63
2.617,65
2.630,74
2.643,89
2.657,11
2.670,40
2.683,75
2.697,17
2.710,65
2.724,21
2.737,83
2.751,52
2.765,28
2.779,10
2.793,00
2.806,96
191.250,34
189.385,60
187.511,53
185.628,09
183.735,23
181.832,91
179.921,08
177.999,69
176.068,69
174.128,04
172.177,68
170.217,57
168.247,66
166.267,91
164.278,25
162.278,64
160.269,04
158.249,39
156.219,64
154.179,74
152.129,64
150.069,29
147.998,64
145.917,64
143.826,23
141.724,36
139.611,99
137.489,05
135.355,50
133.211,28
131.056,34
128.890,63
126.714,08
124.526,66
122.328,29
120.118,94
117.898,54
115.667,03
113.424,37
111.170,50
108.905,35
106.628,88
104.341,03
102.041,74
99.730,95
97.408,61
95.074,65
92.729,03
90.371,68
88.002,54
85.621,56
83.228,67
80.823,81
78.406,94
75.977,97
73.536,87
71.083,55
68.617,98
66.140,07
63.649,77
61.147,02
58.631,76
56.103,92
53.563,45
51.010,27
48.444,32
45.865,55
43.273,88
40.669,25
38.051,60
35.420,86
32.776,97
30.119,86
27.449,46
24.765,71
22.068,54
19.357,89
16.633,68
13.895,85
11.144,34
8.379,06
5.599,96
2.806,96
0,00
Totais Anuais
PRESTAÇÃO
JUROS
AMORTIZAÇÃO
19.746,98
6.562,25
13.184,73
Totais Anuais
PRESTAÇÃO
JUROS
AMORTIZAÇÃO
33.851,96
10.150,52
23.701,44
Totais Anuais
PRESTAÇÃO
JUROS
AMORTIZAÇÃO
33.851,96
8.688,67
25.163,30
Totais Anuais
PRESTAÇÃO
JUROS
AMORTIZAÇÃO
33.851,96
7.136,65
26.715,31
Totais Anuais
PRESTAÇÃO
JUROS
AMORTIZAÇÃO
33.851,96
5.488,91
28.363,05
Totais Anuais
PRESTAÇÃO
JUROS
AMORTIZAÇÃO
33.851,96
3.739,53
30.112,43
Totais Anuais
PRESTAÇÃO
JUROS
AMORTIZAÇÃO
33.851,96
1.882,27
31.969,69
Totais Anuais
PRESTAÇÃO
JUROS
AMORTIZAÇÃO
14.104,98
209,13
13.895,85
79
PLANO DE AMORTIZAÇÃO PREVISIONAL PARA A DIVIDA COM O
FORNECEDOR DE IMOBILIZADO - BCP
DATA
JUNHO
JULHO
AGOSTO
SETEMBRO
OUTUBRO
NOVEMBRO
DEZEMBRO
JANEIRO
FEVEREIRO
ANO
2009
2009
2009
2009
2009
2009
2009
2010
2010
MÊS
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
PRESTAÇÃO
JUROS
TAXA DE JURO / ANO
TAXA DE JURO / MÊS
AMORTIZAÇÃO CAPITAL EM DÍVIDA
ANOS
PRESTAÇÃO
6,0000%
0,5000%
0,75
9
3.723,13
424,09
424,09
424,09
424,09
424,09
424,09
424,09
424,09
424,09
18,62
16,59
14,55
12,50
10,45
8,38
6,30
4,21
2,11
405,48
407,50
409,54
411,59
413,65
415,72
417,79
419,88
421,98
3.317,65
2.910,15
2.500,61
2.089,02
1.675,37
1.259,66
841,86
421,98
0,00
Totais Anuais
PRESTAÇÃO
JUROS
AMORTIZAÇÃO
2.968,64
87,38
2.881,27
Totais Anuais
PRESTAÇÃO
JUROS
AMORTIZAÇÃO
848,18
6,32
841,86
80
PLANO DE AMORTIZAÇÃO PREVISIONAL PARA A DIVIDA COM O
FORNECEDOR DE IMOBILIZADO - TOTTA CRÉDITO ESPECIALIZADO /
CITROEN FINANCE
DATA
JUNHO
JULHO
AGOSTO
SETEMBRO
OUTUBRO
NOVEMBRO
DEZEMBRO
JANEIRO
FEVEREIRO
MARÇO
ABRIL
MAIO
JUNHO
JULHO
AGOSTO
SETEMBRO
OUTUBRO
NOVEMBRO
DEZEMBRO
JANEIRO
FEVEREIRO
MARÇO
ABRIL
MAIO
JUNHO
JULHO
AGOSTO
SETEMBRO
OUTUBRO
NOVEMBRO
DEZEMBRO
JANEIRO
FEVEREIRO
MARÇO
ABRIL
MAIO
ANO
2009
2009
2009
2009
2009
2009
2009
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2010
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2011
2012
2012
2012
2012
2012
MÊS
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
PRESTAÇÃO
JUROS
TAXA DE JURO / ANO
TAXA DE JURO / MÊS
AMORTIZAÇÃO CAPITAL EM DÍVIDA
ANOS
PRESTAÇÃO
6,0000%
0,5000%
3,00
36
48.212,73
1.466,72
1.466,72
1.466,72
1.466,72
1.466,72
1.466,72
1.466,72
1.466,72
1.466,72
1.466,72
1.466,72
1.466,72
1.466,72
1.466,72
1.466,72
1.466,72
1.466,72
1.466,72
1.466,72
1.466,72
1.466,72
1.466,72
1.466,72
1.466,72
1.466,72
1.466,72
1.466,72
1.466,72
1.466,72
1.466,72
1.466,72
1.466,72
1.466,72
1.466,72
1.466,72
1.466,72
241,06
234,94
228,78
222,59
216,37
210,11
203,83
197,52
191,17
184,79
178,38
171,94
165,47
158,96
152,42
145,85
139,25
132,61
125,94
119,23
112,50
105,73
98,92
92,08
85,21
78,30
71,36
64,38
57,37
50,32
43,24
36,12
28,97
21,78
14,56
7,30
1.225,66
1.231,79
1.237,95
1.244,14
1.250,36
1.256,61
1.262,89
1.269,21
1.275,55
1.281,93
1.288,34
1.294,78
1.301,26
1.307,76
1.314,30
1.320,87
1.327,48
1.334,12
1.340,79
1.347,49
1.354,23
1.361,00
1.367,80
1.374,64
1.381,52
1.388,42
1.395,37
1.402,34
1.409,35
1.416,40
1.423,48
1.430,60
1.437,75
1.444,94
1.452,17
1.459,43
46.987,07
45.755,28
44.517,33
43.273,19
42.022,83
40.766,22
39.503,33
38.234,12
36.958,57
35.676,64
34.388,30
33.093,51
31.792,26
30.484,49
29.170,19
27.849,32
26.521,84
25.187,72
23.846,94
22.499,45
21.145,22
19.784,22
18.416,42
17.041,77
15.660,26
14.271,83
12.876,47
11.474,13
10.064,77
8.648,37
7.224,89
5.794,29
4.356,54
2.911,59
1.459,43
0,00
Totais Anuais
PRESTAÇÃO
JUROS
AMORTIZAÇÃO
10.267,07
1.557,67
8.709,40
Totais Anuais
PRESTAÇÃO
JUROS
AMORTIZAÇÃO
17.600,70
1.944,30
15.656,39
Totais Anuais
PRESTAÇÃO
JUROS
AMORTIZAÇÃO
17.600,70
978,65
16.622,05
Totais Anuais
PRESTAÇÃO
JUROS
AMORTIZAÇÃO
7.333,62
108,73
7.224,89
81
Tesouraria e Fundo de Maneio
- Fundo de Maneio
- Origem e Aplicação de Fundos
(Valores Monetários em Euros)
Mapa de Fundo de Maneio
CONTAS
2009
Clientes (associados a Vendas...)
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2.478.082
2.507.810
2.515.961
2.518.541
2.536.955
2.544.391
2.549.525
2.553.326
2.617.159
2.682.588
Clientes (associados a P. de Serviços)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Clientes C/C e outros
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2.478.082
2.507.810
2.515.961
2.518.541
2.536.955
2.544.391
2.549.525
2.553.326
2.617.159
2.682.588
1.601.108
Clientes L/R
Provisões para cobranças duvidosas
1.594.125
1.596.213
1.597.576
1.598.085
1.598.747
1.599.201
1.599.482
1.600.090
1.601.075
Clientes sem Provisões
2.478.082
2.507.810
2.515.961
2.518.541
2.536.955
2.544.391
2.549.525
2.553.326
2.617.159
2.682.588
883.957
911.597
918.386
920.456
938.207
945.190
950.043
953.236
1.016.084
1.081.480
Clientes após Provisões
Adiantamentos a Fornecedores
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Existências de Mat-Primas e Subsid.
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Existências Produtos acabados e int.
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1.039.896
1.062.795
1.084.074
1.091.284
1.096.838
1.101.149
1.110.325
1.119.272
1.147.254
1.175.935
Existências de Mercadorias
Outras Existências, PT Curso e ajustamento
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Provisões para depreciação de Existências
345.375
346.082
348.030
348.155
349.608
349.825
350.033
350.033
350.712
351.205
Existências
694.521
716.714
736.044
743.129
747.230
751.324
760.292
769.238
796.542
824.730
0
0
2.235
23.052
33.493
44.157
68.136
69.635
70.173
70.591
375.682
382.871
382.048
377.387
375.283
368.624
361.016
362.230
386.112
410.962
1.954.160
2.011.181
2.038.713
2.064.024
2.094.212
2.109.295
2.139.487
2.154.338
2.268.911
2.387.763
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
47.705
149.748
231.005
327.264
440.738
573.937
678.790
760.698
779.715
799.208
Dívidas do SPE (pag. por conta...)
Outras Dívidas de Expl. de Terc.
Total Necessidades
Fornecedores de M-Primas e Subs.
Fornecedores de Mercadorias
Fornecedores Subcontratos
Outros Fornecedores
Fornecedores C/C e outros
Fornecedores L/R
Fornecedores
Adiantamentos de Clientes
Dívidas ao Estado e entes Púb.
Outras Dív. de expl. a Terceiros
Total Recursos
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4.075
12.793
19.735
27.958
37.652
49.031
57.989
64.987
66.611
68.276
51.780
162.541
250.740
355.222
478.391
622.968
736.779
825.684
846.326
867.484
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
51.780
162.541
250.740
355.222
478.391
622.968
736.779
825.684
846.326
867.484
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
16.064
23.072
52.795
68.973
85.814
120.550
122.849
124.487
126.141
118.439
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
67.844
185.613
303.535
424.195
564.204
743.518
859.629
950.171
972.467
985.924
Necessidades em Fundo de Maneio
1.886.316
Nec. Fundo Maneio antes do plano
1.957.176
Investimento anual em F. Maneio
Fundo de Maneio no ano terminal
FM pós plano-FM Pré-Plano
1.825.568
-
-70.860
1.735.178
-
-60.748
1.639.829
-
-90.390
1.530.008
-
-95.349
1.365.777
-
-109.821
1.279.858
-
-164.231
1.204.167
-
-85.919
1.296.444
-
-75.691
1.401.839
-
92.277
105.395
1.401.839
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-555.337
-
-
-
-
-
-
-
-
-
82
Anexo à Demonstração de Fluxos de Caixa
Recebimentos de Clientes
2009
Vendas de Mercadorias e Produtos
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2.250.000
2.825.156
3.112.969
3.430.103
3.779.544
4.164.586
4.268.700
4.375.418
4.484.803
4.596.923
Prestação de Serviços
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Variação de Adiantamentos de Clientes
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
62.438
29.728
8.151
2.580
18.413
7.436
5.134
3.801
63.833
65.429
Variação de Clientes (-)
Total
Pagamentos a Fornecedores
2.187.562
2009
Custo das Mercadorias Vendidas
Total
Outros recebimentos operacionais
Variação de Outras Dív Exp de Terc (-)
4.157.149
2014
4.263.566
2015
4.371.617
2016
4.420.970
2017
4.531.494
2018
2.409.053
2.654.475
2.924.900
3.222.874
3.303.446
3.386.032
3.470.683
0
0
0
0
0
0
0
0
0
148.753
186.778
205.806
226.772
249.875
275.331
282.214
289.269
296.501
303.914
7.868
22.899
21.279
7.210
5.553
4.311
9.176
8.947
27.982
28.681
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
51.780
110.761
88.199
104.482
123.168
144.577
113.811
88.905
20.642
21.158
1.846.063
2009
Variação dívida ao/do Estado (extra IRC)
3.761.131
2013
2.186.322
Variação Adiant. a Fornecedores
Outros Receb. e Pag. Operacionais
3.427.523
2012
0
Variação Existências
Variação Fornecedores (-)
3.104.818
2011
1.741.222
Custo Matérias Primas e Subs. consumidas
Fornecimentos e Serviços Externos
2.795.429
2010
2.285.237
2010
2.547.939
2011
2.783.976
2012
3.057.160
2013
3.357.939
2014
3.481.025
2015
3.595.344
2016
3.774.524
2017
3.557.450
3.868.887
2018
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
28.114
4.027
1.968
2.256
2.621
2.765
301
920
1.097
-2.436
-57.230
7.189
-822
-4.661
-2.104
-6.659
-7.608
1.213
23.882
24.850
Pagto de Outros impostos e selo
1.606
2.009
2.206
2.432
2.694
2.970
3.000
3.092
3.202
2.958
Outros Pagamentos operacionais
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Variação de Outras Dív. Exp. a Terc.
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Ajustam. função de Acr. e Dif. históricos
-58.651
Saldo
25.087
-
-5.170
584
4.486
2.032
6.454
4.909
-3.386
0
-
-25.988
-30.244
83
Origem e Aplicação de Fundos
ORIGENS
2009
1. CAPITAIS PRÓPRIOS
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Capital Social
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Prestações Suplementares e outros
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
30.764
153.527
170.103
205.178
244.446
271.673
280.509
285.021
288.044
296.850
2. MEIOS LIBERTOS LÍQUIDOS*
3. SUBSÍDIOS
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Fundo Perdido
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Reembolsável
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Empréstimos bancários (+ Obrigac.)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Sócios/Accionistas/Suprimentos
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Fornecedores de Imobilizado
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Locação Financeira
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Outros
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4. CAPITAIS ALHEIOS (Médio/Lg)
5. OUTROS
Total
APLICAÇÕES
30.764
2009
6. DISTRIBUIÇÃO RESULTADOS
7. DIMINUIÇÃO DE DÍVIDAS A TERCEIROS
Subsídio Reembolsável
Empréstimos Bancários (e Obrig.)
153.527
2010
170.103
2011
205.178
2012
244.446
2013
271.673
2014
280.509
2015
285.021
2016
288.044
2017
296.850
2018
0
0
0
0
0
0
0
0
0
24.441
167.430
196.379
273.774
313.344
412.801
320.977
337.026
96.293
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
14.079
109.855
126.285
166.123
190.876
245.881
154.057
161.759
46.217
0
Socios/Accionistas/Suprimentos
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Fornecedores/Imobilizado
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Locação Financeira
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
10.362
57.575
70.094
107.651
122.468
166.921
166.921
175.267
50.076
0
8. INVESTIMENTO EM CAPITAL FIXO
5.000
2.500
5.250
5.500
1.500
1.000
15.000
10.000
75.000
177.500
9. VARIAÇÃO FUNDOS CIRCULANTES
1.323
-16.403
-31.526
-74.097
-70.398
-142.128
-55.468
-62.005
116.750
119.350
30.764
153.527
170.103
205.178
244.446
271.673
280.509
285.021
288.044
296.850
Outros
10. OUTROS
Total
*Definição de MLL = Resultado Líquido + Amortizações + Provisões; equivalente a CAF (Capacidade
de Autofinanciamento); acepção diferente da definição de MLL noutros quadros.
84
Indicadores do Plano de Insolvência
- Indicadores Económico-financeiros
- Outros Indicadores
- Síntese comparada a normas
- Empresa Sem Plano versus Empresa Com Plano
(Valores Monetários em Euros)
Indicadores Economico-financeiros
Ponto Crítico
Custos fixos
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
248.545
218.313
224.075
227.208
233.915
181.954
190.802
200.202
208.836
238.917
Custos variáveis
2.064.843
2.545.306
2.784.910
3.049.081
3.340.982
3.662.687
3.750.948
3.845.922
3.944.921
4.046.389
Ponto Crítico
2.938.569
2.155.040
2.082.182
2.005.397
1.978.306
1.482.807
1.545.187
1.624.911
1.703.757
1.959.033
-682.944
677.179
1.038.570
1.433.281
1.810.688
2.692.190
2.734.185
2.761.445
2.792.258
2.649.382
Margem de cobertura (Proveitos - P. Crítico)
Margem de cobertura (em %)
Rentabilidade do Investimento
-30%
2009
24%
2010
33%
2011
42%
2012
48%
2013
64%
2014
64%
2015
63%
2016
62%
2017
57%
2018
Resultado de exploração/Investimento
19,5%
-39,4%
-53,2%
-69,8%
-86,9%
-129,0%
-130,0%
-130,3%
-130,9%
-123,4%
Cap. Autofinanciamento/Investimento
-12,0%
-59,7%
-66,2%
-79,8%
-95,1%
-105,7%
-109,1%
-110,9%
-112,0%
-115,5%
Rentabilidade Genérica
Rent. financeira (Res. Líq/Cap. Próprio)
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
-9,1%
9,4%
10,4%
13,1%
14,7%
18,5%
15,9%
13,8%
12,2%
10,3%
Rentabilidade actividade (CAF/Proveitos Oper.)
1,4%
5,4%
5,5%
6,0%
6,5%
6,5%
6,6%
6,5%
6,4%
6,5%
Rent. da Produção (Resultado Liq/Proveitos Op)
-2,6%
2,3%
2,6%
3,4%
4,1%
5,8%
5,7%
5,6%
5,5%
5,1%
Eficiência Económ. (Res. expl./Vendas+PS)
-2,2%
3,6%
4,4%
5,2%
5,9%
8,0%
7,8%
7,7%
7,5%
6,9%
5,1%
Rent. Vendas (Res Líq/Vendas+P. Serviços)
-2,6%
2,3%
2,6%
3,4%
4,1%
5,8%
5,7%
5,6%
5,5%
Resultado Líquido/Activo Líq.
-1,9%
2,2%
2,7%
4,0%
5,4%
8,4%
8,6%
8,7%
8,3%
7,2%
508.778,19
638.834,61
703.915,89
775.627,32
854.644,35
941.711,25
965.254,03
989.385,38
1.014.120,01
1.039.473,01
MBC (Margem Bt Com = Vendas+PS-Custo Merc)
MBC/Nº trabalhadores
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Vendas e P. Serviços/Nº trabalhadores
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Encargos Pessoal/Vendas+P. Serviços
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
0,0%
VAB/Nº trabalhadores
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
VAB/Custos c/ Pessoal
114,3%
176,0%
187,4%
199,4%
212,3%
225,9%
223,7%
219,7%
215,7%
211,8%
365.650,34
459.119,71
505.892,53
557.430,33
614.218,54
676.792,06
693.711,86
711.054,65
728.831,02
747.051,80
VAB (Pessoal+AmortP+EFin+Imp+RLiq)
85
Endividamento e Risco
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Endividamento (Passivo/Activo Líq.)
79,1%
76,8%
73,8%
69,1%
63,2%
54,4%
45,9%
37,0%
32,4%
Endividamento m/l pz (Passivo ml/Activo Líq)
76,9%
70,6%
63,6%
54,5%
43,4%
28,2%
15,7%
3,4%
0,0%
0,0%
Autonomia financeira (Cap. Próprio/Activo Líq)
20,9%
23,2%
26,2%
30,9%
36,8%
45,6%
54,1%
63,0%
67,6%
69,7%
934,7%
377,0%
257,2%
211,8%
186,8%
173,9%
178,9%
187,8%
209,0%
229,9%
26,4%
30,2%
35,6%
44,7%
58,3%
83,8%
117,7%
170,5%
209,0%
229,9%
Solvabilidade (Capital Próprio/Passivo ct pz)
Capacidade de Endivid. (Cap. Próprio/Passivo)
Cobertura Imob. (Cap. Permanentes/Imob. Líq.)
Fundo de Maneio (Cap. Permanente-Imob Líq)
Capitais Permanentes (Cap. Próprio+Dív. ml)
Liquidez e Tesouraria
30,3%
276,4%
285,1%
293,0%
298,8%
308,1%
292,8%
285,7%
282,0%
288,8%
276,7%
1.896.892
1.837.494
1.760.872
1.652.201
1.551.325
1.378.413
1.290.486
1.213.977
1.329.065
1.447.888
2.972.442
2009
2.830.433
2010
2.673.300
2011
2.483.317
2012
2.296.829
2013
2.093.424
2014
1.985.253
2015
1.880.999
2016
2.032.843
2017
2.267.098
2018
Liquidez Geral (Circulante/Dívidas curto Prazo)
2895,9%
1090,0%
680,1%
489,5%
375,0%
285,4%
250,1%
227,8%
236,7%
246,9%
Liquidez Reduzida (Circulante-stocks/Dív. ct pz)
1872,2%
703,8%
437,6%
314,3%
242,5%
184,3%
161,7%
146,8%
154,8%
163,2%
0,5%
0,4%
0,8%
0,4%
0,6%
0,3%
0,2%
0,2%
0,7%
1,0%
-0,5%
-0,4%
-0,8%
-0,4%
-0,6%
-0,3%
-0,2%
-0,2%
-0,7%
-1,0%
Tesouraria Líquida/NFM
0,6%
0,7%
1,5%
0,8%
1,4%
0,9%
0,8%
0,8%
2,5%
3,3%
Enc. Financeiros/Proveitos Operacionais
0,6%
1,4%
1,1%
0,7%
0,5%
0,3%
0,2%
0,1%
0,1%
0,1%
Tesouraria Líquida/Proveitos Operacionais
NFM-FM/Proveitos Operacionais
Tesouraria Líq (Disponível-Emprést ct pz)
Actividade e Funcionamento
Rotação do activo (Vendas+P. Serv/Activo Líq)
VAL, TIR, Pay-back
VAL sem Valor Residual
VAL com Valor Residual
10.576
2009
11.926
2010
74,0%
Ano term.
93,7%
3 anos
1.812.600
1.607.317
25.695
2011
104,6%
4 anos
529.827
-
12.372
2012
784.681
-
21.317
2013
118,0%
5 anos
12.637
2014
132,1%
6 anos
10.628
2015
146,8%
7 anos
9.810
2016
150,0%
8 anos
32.620
2017
154,5%
9 anos
149,2%
46.049
2018
141,3%
10 anos
1.074.904
1.415.663
1.677.903
1.927.148
2.008.887
1.812.600
-
-
-
-
-
-
86
5.7. Notas Explicativas dos Quadros Anteriores
Vendas e Prestações de Serviços
A gerência perspectiva um crescimento das vendas de mercadorias conforme
o mapa anexo.
As taxas aqui aplicadas são: taxa de inflação de 2,5 % para todo o período.
Custo das Mercadorias Vendidas e das Matérias Consumidas (CMVMC)
Prevê-se que o CMVMC se mantenha na ordem dos 77,39 % para as
mercadorias, percentagens obtidas pela média dos valores históricos da
empresa para os anos de 2005, 2006 e 2007..
Fornecimentos e Serviços Externos (FSE)
O valor de FST, em 2009 e anos seguintes foi estimada tendo em consideração
a estrutura dos valores históricos da empresa, calculando a média dos anos de
2006, 2007 e 2008.
Assim, para os anos do Plano de Recuperação estas rubricas evoluem
segundo a respectiva tabela anexa.
87
Custos com o Pessoal
Os Custos com o Pessoal foram calculados em função das folhas de Salários
de Março de 2009, registando actualizações à taxa de inflação prevista para
cada ano, 2.5 %, acrescida de um crescimento real de 1 % / 2 % ao ano.
Juntam-se Mapas com os respectivos cálculos.
Encargos Financeiros
Os Encargos Financeiros de Financiamento foram calculados em função do
Plano de Amortização e Taxas de Juro constantes dos quadros em anexo.
88