Demonstrações Financeiras
Concórdia Catamaran Fundo de
Investimento Multimercado Crédito
Privado
CNPJ: 15.426.452/0001-07
(Administrado pela Concórdia S.A. Corretora de Valores
Mobiliários, Câmbio e Commodities CNPJ: 52.904.364/0001-08)
Período de 9 de maio de 2012 (início das atividades)
a 31 de julho de 2013
com Relatório dos Auditores Independentes
Concórdia Catamaran Fundo de Investimento Multimercado Crédito
Privado
CNPJ: 15.426.452/0001-07
(Administrado pela Concórdia S.A. Corretora de Valores Mobiliários, Câmbio e
Commodities - CNPJ: 52.904.364/0001-08)
Demonstrações financeiras
Período de 9 de maio de 2012 (início das atividades) a 31 de julho de 2013
Índice
Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras ................. 1
Demonstrações financeiras auditadas
Demonstrativo da composição e diversificação da carteira ............................................. 3
Demonstração das evoluções do patrimônio líquido ....................................................... 4
Notas explicativas às demonstrações financeiras ........................................................... 5
Condomínio São Luiz
Av. Presidente Juscelino Kubitschek, 1830
Torre I - 8º Andar - Itaim Bibi
04543-900 - São Paulo - SP - Brasil
Tel: (5511) 2573-3000
ey.com.br
Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras
Aos Cotistas e à Administradora do
Concórdia Catamaran Fundo de Investimento Multimercado Crédito
Privado
(Administrado pela Concórdia S.A. Corretora de Valores Mobiliários, Câmbio e Commodities)
Examinamos as demonstrações financeiras do Concórdia Catamaran Fundo de
Investimento Multimercado Crédito Privado (“Fundo”), que compreendem o demonstrativo
da composição e diversificação da carteira em 31 de julho de 2013 e a respectiva
demonstração das evoluções do patrimônio líquido para o período de 9 de maio de 2012
(início das atividades) a 31 de julho de 2013, assim como o resumo das principais práticas
contábeis e demais notas explicativas.
Responsabilidade da administração sobre as demonstrações financeiras
A administração do Fundo é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas
demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil
aplicáveis aos fundos de investimento regulamentados pela Instrução CVM n° 409 e pelos
controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de
demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por
fraude ou erro.
Responsabilidade dos auditores independentes
Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações
financeiras com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e
internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas
pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter
segurança razoável de que as demonstrações financeiras estão livres de distorção
relevante.
Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de
evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações
financeiras. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo
a avaliação dos riscos de distorções relevantes nas demonstrações financeiras,
independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor
considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação das
demonstrações financeiras do Fundo para planejar os procedimentos de auditoria que são
apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a
eficácia desses controles internos do Fundo. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da
adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis
feitas pela administração do Fundo, bem como a avaliação da apresentação das
demonstrações financeiras tomadas em conjunto.
1
Uma empresa-membro da Ernst & Young Global Limited
Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para
fundamentar nossa opinião.
Opinião
Em nossa opinião, as demonstrações financeiras anteriormente referidas apresentam
adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do
Concórdia Catamaran Fundo de Investimento Multimercado Crédito Privado em 31 de
julho de 2013 e o desempenho das suas operações para o período de 9 de maio de 2012
a 31 de julho de 2013, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis
aos fundos de investimento regulamentados pela Instrução CVM n°409.
São Paulo, 25 de outubro de 2013.
ERNST & YOUNG TERCO
Auditores Independentes S.S.
CRC-2SP015199/O-6
Eduardo Wellichen
Contador CRC-1SP184050/O-6
2
Concórdia Catamaran Fundo de Investimento Multimercado Crédito
Privado
CNPJ: 15.426.452/0001-07
(Administrado pela Concórdia S.A. Corretora de Valores Mobiliários, Câmbio e
Commodities - CNPJ: 52.904.364/0001-08)
Demonstrativo da composição e diversificação da carteira
31 de julho de 2013
(Em milhares de reais)
Aplicações/especificações
Quantidade
Mercado/
realização
3
3
0,04
0,04
882
10,80
882
882
10,80
10,80
7.288
806
784
777
648
563
512
495
482
480
366
342
329
202
200
200
102
89,27
9,87
9,60
9,52
7,94
6,90
6,27
6,06
5,90
5,88
4,48
4,19
4,03
2,48
2,45
2,45
1,25
1
0,01
8.174
100,12
Disponibilidades
Depósitos bancários
Títulos de renda fixa
Títulos públicos
Letras Financeiras do Tesouro – LFT
Cotas de fundos de investimento
Polo Macro FI Multimercado
BTG Pactual Hedge Plus FI Multimercado
BNY Mellon Ibiuna Hedge FICFI Multimercado
Brasil Plural Equity Hedge 30 FICFI Multimercado
Polo Crédito Consignado FIDC I
Legan Low Vol FI Multimercado
FIDC BicBanco Crédito Corporativo II
FIDC Intermedium Créditos Consignados
Brasil Plural Equity Hedge FICFI Multimercado
Victoire Long Short FICFI Multimercado
Ficsa FIDC Consignados INSS
Equitas Selection 60 FICFI em Ações
Venturestar FI Multimercado
Capitania Treasury FICFI Multimercado
Modal Phoenix FI Multimercado
Polo CR Consignado FIDC I
477.859,271
65.938,304
5.409,166
578.782,814
580,000
297.545,635
598,000
693,000
299.085,248
107.806,247
890,000
310.010,261
43.019,369
68.357,536
70.919,815
100,000
Valores a receber
Total do ativo
10
Valores a pagar
Patrimônio líquido
8.164
Total do passivo e patrimônio líquido
8.174
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
3
% sobre
patrimônio
líquido
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Demonstração das evoluções do patrimônio líquido
Período de 9 de maio de 2012 (início das atividades) a 31 de julho de 2013
(Valores em milhares de reais, exceto o valor unitário das cotas)
Período de
09/05/12 a
31/07/13
Patrimônio líquido no início do período
Representado por
2.000.000,000
cotas a R$ 1,000000
2.000
Cotas emitidas
6.979.012,655
cotas
7.214
Cotas resgatadas
1.489.815,971
cotas
(1.512)
(44)
Variação no resgate de cotas
Patrimônio líquido antes do resultado do período
7.658
Composição do resultado do período:
532
532
Cotas de fundos
Valorização a preço de mercado
66
66
Renda fixa e outros títulos e valores mobiliários
Apropriação de rendimentos e valorização a preço de mercado
Demais despesas
Remuneração da administração
Auditoria e custódia
Taxa de fiscalização
Despesas diversas
(92)
(51)
(35)
(4)
(2)
Total do resultado do período
506
Patrimônio líquido no final do período
Representado por
7.489.196,684
cotas a R$ 1,090086
8.164
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
4
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Commodities - CNPJ: 52.904.364/0001-08)
Notas explicativas às demonstrações financeiras
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(Em milhares de reais)
1. Contexto operacional
O Fundo foi constituído sob a forma de condomínio aberto, com prazo de duração
indeterminado. Iniciou suas atividades em 9 de maio de 2012 e destina-se a
investidores qualificados. Seu objetivo é alcançar desempenho superior à variação da
taxa de juros do Depósito Interfinanceiro - DI, divulgada pela CETIP S.A. – Mercados
Organizados, por meio da aplicação dos seus recursos em diversas classes de ativos
financeiros e modalidades operacionais, inclusive ativos e valores mobiliários de
renda variável. A estratégia adotada decorre e reflete a política de investimento do
Fundo conforme descrito no seu regulamento.
Os investimentos em fundos não são garantidos pela Administradora ou por qualquer
mecanismo de seguro ou, ainda, pelo Fundo Garantidor de Créditos - FGC. Não
obstante a diligência da Administradora no gerenciamento dos recursos do Fundo, a
política de investimento coloca em risco o patrimônio deste, pelas características dos
papéis que o compõem, os quais sujeitam-no às oscilações do mercado e aos riscos
de crédito inerentes a tais investimentos, podendo inclusive ocorrer perda do capital
investido.
2. Apresentação e elaboração das demonstrações financeiras
As demonstrações financeiras foram preparadas de acordo com as práticas contábeis
adotadas no Brasil aplicáveis aos Fundos de Investimento, previstas no Plano
Contábil dos Fundos de Investimento - COFI e demais orientações emanadas da
Comissão de Valores Mobiliários - CVM, especialmente pela Instrução CVM nº
409/04 e alterações posteriores.
Na elaboração dessas demonstrações financeiras foram utilizadas premissas e
estimativas de preços para a contabilização e determinação dos valores dos ativos e
instrumentos financeiros integrantes da carteira do Fundo. Desta forma, quando da
efetiva liquidação financeira desses ativos e instrumentos financeiros, os resultados
auferidos poderão ser diferentes dos estimados.
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Privado
CNPJ: 15.426.452/0001-07
(Administrado pela Concórdia S.A. Corretora de Valores Mobiliários, Câmbio e
Commodities - CNPJ: 52.904.364/0001-08)
Notas explicativas às demonstrações financeiras--Continuação
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(Em milhares de reais)
3. Práticas contábeis
A administração adota o regime de competência para registro das receitas e
despesas.
Os títulos componentes da carteira do Fundo são assim avaliados:
Operações compromissadas - são operações com compromisso de revenda com
vencimento em data futura, anterior ou igual à do vencimento dos títulos objeto da
operação, valorizadas diariamente conforme a taxa de mercado da negociação da
operação.
Títulos de renda fixa - são avaliados a mercado, o que consiste em atualizar
diariamente o seu valor pelo preço de negociação no mercado ou a melhor estimativa
deste valor. As principais fontes de precificação são: ANBIMA, BM&FBOVESPA,
CETIP S.A. - Mercados Organizados, SISBACEN e FGV.
Cotas de fundo de investimento - as aplicações em cotas de fundo de investimento
são atualizadas, diariamente, pelo respectivo valor da cota, divulgado diariamente
pelo administradores onde os recursos são aplicados.
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Commodities - CNPJ: 52.904.364/0001-08)
Notas explicativas às demonstrações financeiras--Continuação
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(Em milhares de reais)
4. Títulos e valores mobiliários
4.1. Composição por: tipo de título, montante, natureza e faixas de vencimento
Os títulos de renda fixa estão assim classificados:
a)
Títulos para negociação
Títulos públicos
Ajuste ao
valor de
mercado
Custo
(*)
Valor
mercado
acima de 365 dias (**)
Letras Financeiras do Tesouro
881
881
882
882
1
1
Total para negociação
881
882
1
Total da carteira de renda fixa
881
882
1
Faixa de vencimento/título
(*)
É o valor de aquisição acrescido dos rendimentos apropriados.
(**) Prazo a decorrer da data de balanço até o vencimento.
5. Emissões e resgates de cotas
Emissão - é processada com base na cota apurada no dia da efetiva disponibilidade
dos recursos confiados pelo investidor à Administradora, em sua sede ou agências.
Resgate - é processado com base no valor da cota apurado no octogésimo nono dia
após a entrada do pedido de resgate, na sede ou dependências da Administradora. O
pagamento do resgate é efetuado, sem a cobrança de qualquer taxa ou despesa, no
nonagésimo dia após a solicitação do resgate.
A apuração da variação no resgate das cotas está sendo demonstrada considerandose o valor original das aquisições das cotas pelos cotistas do Fundo e os ganhos e
perdas incorridos.
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Notas explicativas às demonstrações financeiras--Continuação
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(Em milhares de reais)
6. Remuneração da Administradora
Taxa de administração - é de 0,5% ao ano, sobre o patrimônio do Fundo, calculada e
provisionada diariamente e paga mensalmente à Administradora.
O Fundo poderá investir em cotas de fundos de investimento e de fundos de
investimento em cotas de fundos de investimento que também cobram taxa de
administração e/ou de performance.
O Fundo pagará diretamente a cada prestador de serviço a parcela da taxa de
administração que lhe é devida, se for o caso, na forma ajustada no respectivo
contrato.
No período de 9 de maio de 2012 a 31 de julho de 2013, foi provisionada a
importância de R$ 39 a titulo de taxa de administração.
Taxa de desempenho - é de 20% sobre o resultado que exceder 100% da variação
do Depósito Interfinanceiro - DI, divulgado pela CETIP S.A. - Mercados Organizados.
Essa taxa é calculada e apropriada por dia útil e paga semestralmente à
Administradora, se devida.
No período de 9 de maio de 2012 a 31 de julho de 2013, foi provisionada a
importância de R$ 12 a título de taxa de desempenho.
7. Gestão, custódia, tesouraria, consultoria e serviços terceirizados
Os títulos e valores mobiliários estão registrados e custodiados em conta própria do
Fundo no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia - SELIC. Os serviços são
prestados por:
Custódia:
Controladoria:
Escrituração:
Gestão:
Tesouraria:
Distribuição das Cotas:
8
Itaú-Unibanco S.A.
Itaú-Unibanco S.A.
Itaú-Unibanco S.A.
Concórdia Gestão de Recursos Ltda.
Itaú-Unibanco S.A.
Concórdia S.A. Corretora de Valores Mobiliários, Câmbio e Commodities
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(Em milhares de reais)
8. Transações com partes relacionadas
As transações realizadas pelo Fundo com partes relacionadas no período estão
assim distribuídas nos quadros abaixo:
Operações compromissadas
Mês/ano
Ago/12
Set/12
Out/12
Nov/12
Operações compromissadas com partes relacionadas
Operações compromissadas
realizadas com partes
Volume médio diário/
relacionadas/total de operações
patrimônio médio
Taxa média
compromissadas
diário do Fundo
contratada/taxa SELIC
100,00%
6,03%
1,0000
100,00%
11,89%
1,0000
100,00%
5,28%
1,0000
100,00%
11,87%
1,0000
Títulos públicos federais
Operações de compra e venda definitivas de títulos públicos federais realizadas com partes
relacionadas
Operações definitivas de
compra e venda de títulos
públicos federais realizadas
(Preço praticado/preço
com partes relacionadas/total
Volume médio diário/
médio do dia*) ponderado
de operações definitivas com patrimônio médio diário
pelo volume (*) Fonte:
Mês/ano
títulos públicos federais
do fundo
Anbima
Ago/12
100,00%
0,82%
1,0000
Set/12
100,00%
2,17%
1,0000
Out/12
100,00%
1,53%
1,0000
Nov/12
100,00%
3,43%
1,0000
Dez/12
100,00%
2,11%
1,0000
Jan/13
100,00%
2,25%
1,0000
Fev/13
100,00%
1,23%
1,0000
Mar/13
100,00%
2,60%
1,0000
Abr/13
100,00%
1,09%
1,0000
Mai/13
100,00%
0,15%
1,0000
Jun/13
100,00%
0,33%
1,0000
Jul/13
100,00%
1,22%
1,0000
9
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(Em milhares de reais)
9. Legislação tributária
9.1. Fundo - Os rendimentos e ganhos auferidos com operações realizadas pela
carteira do Fundo não estão sujeitos ao imposto de renda nem ao IOF.
9.2. Cotistas - Em conformidade com a Lei nº 11.033, de 21 de dezembro de 2004,
os rendimentos de fundos de longo prazo, produzidos a partir de 1º de janeiro de
2005 sujeitam-se à incidência do imposto de renda na fonte, às seguintes
alíquotas: 22,5% em aplicações com prazo até 180 dias; 20% em aplicações com
prazo de 181 dias até 360 dias; 17,5% em aplicações com prazo de 361 dias até
720 dias; e 15% em aplicações com prazo acima de 720 dias. Os rendimentos
serão tributados semestralmente, nos meses de maio e novembro de cada ano, à
alíquota de 15% (quinze por cento) e, por ocasião do resgate das cotas, será
aplicada alíquota complementar, variável em razão do prazo da aplicação.
9.3. IOF (Decreto n° 6.306, de 14 de dezembro de 2007) - Os resgates, quando
realizados em prazo inferior a 30 dias, estarão sujeitos à cobrança de IOF. A
alíquota do IOF será de 1% (um por cento) ao dia sobre o valor do resgate,
limitado a um porcentual do rendimento da operação, decrescente em função do
prazo da aplicação. Para os resgates efetuados a partir do trigésimo dia da data
da aplicação, não haverá cobrança desse IOF.
Os cotistas isentos, os imunes e os amparados por norma legal ou medida
judicial específicas não sofrem retenção do imposto de renda na fonte e ou IOF.
10. Política de distribuição de resultados
Os resultados auferidos com os títulos que compõem a carteira do Fundo são
reinvestidos no próprio Fundo.
10
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(Em milhares de reais)
11. Política de divulgação das informações
As informações obrigatórias sobre o Fundo são divulgadas na sede da
Administradora.
12. Outras informações
Período
09/05/12 a 31/07/13
Patrimônio
líquido médio
7.024
Rentabilidade
%
9,01
CDI
%
9,22
13. Demandas judiciais
Não há registro de demandas judiciais, quer na defesa dos direitos dos cotistas, quer
desses contra a administração do Fundo.
14. Outros serviços prestados pelos auditores independentes
De acordo com a Instrução CVM nº 381, de 14 de janeiro de 2003, a Administradora
não contratou outros serviços, que envolvam atividades de gestão de recursos de
terceiros, junto ao auditor independente responsável pelo exame das demonstrações
financeiras do Fundo, que não seja o de auditoria externa.
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Notas explicativas às demonstrações financeiras--Continuação
Período de 9 de maio de 2012 (início das atividades) a 31 de julho de 2013
(Em milhares de reais)
15. Demonstração das evoluções do valor da cota e da rentabilidade-Não auditado
Data
09/05/2012
31/05/2012
30/06/2012
31/07/2012
31/08/2012
30/09/2012
31/10/2012
30/11/2012
31/12/2012
31/01/2013
28/02/2013
31/03/2013
30/04/2013
31/05/2013
30/06/2013
31/07/2013
Valor da
cota R$
1,000000
1,006017
1,012288
1,020371
1,026656
1,033225
1,041152
1,046809
1,057511
1,063721
1,066963
1,072878
1,078002
1,086266
1,081715
1,090086
Mensal
0,60
0,62
0,80
0,62
0,64
0,77
0,54
1,02
0,59
0,30
0,55
0,48
0,77
(0,42)
0,77
Rentabilidade em %
Fundo
CDI
Acumulada (*) Mensal
Acumulada (*)
9,01
9,22
8,36
0,53
8,65
7,69
0,64
7,96
6,83
0,68
7,23
6,18
0,69
6,50
5,50
0,54
5,93
4,70
0,61
5,29
4,13
0,54
4,72
3,08
0,53
4,16
2,48
0,59
3,55
2,17
0,48
3,06
1,60
0,54
2,51
1,12
0,60
1,89
0,35
0,58
1,30
0,77
0,59
0,71
0,71
-
Patrimônio líquido
médio mensal
2.006
3.135
3.588
4.370
5.321
5.605
6.431
6.594
7.587
8.010
8.056
8.092
8.166
8.091
8.136
(*) Percentual acumulado desde a data até 31/07/2013.
Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.
16. Alterações estatutárias
28/01/2013 - Assembleia Geral de Cotistas aprovou a contratação da empresa
Concórdia Gestão de Recursos Ltda. para fazer a gestão da carteira do Fundo;
aprovou a consolidação do Regulamento do Fundo, em virtude das alterações
aprovadas, passou avigorar a partir de 15/02/2013.
Luiz Carlos Altemari
CRC-1SP165617
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Ricardo Augusto Leão Martins
Diretor responsável