APRESENTAÇÃO
XP UNIQUE QUANT
SUMÁRIO
1. Histórico XP
2. Apresentação XPG
3. Organograma XPG
4. Equipe de Gestão Quant
5. XP Unique Quant
5.1. Metodologia de Análise
5.2. Conceitos Quantitativos
5.3. Estratégia
5.4. Exemplos de Operações
5.5. Gerenciamento de Risco
5.6. Características do Veículo
5.7. Rentabilidade e Estatísticas
1
HISTÓRICO XP
1. HISTÓRICO XP
2. APRESENTAÇÃO XPG
3. ORGANOGRAMA XPG
4. EQUIPE XPG
Início do Grupo
5.2
5.1
5.3
5.4
5.5
5.6
Equipe altamente qualificada,
especializada e experiente.
XP alcança o 1º
lugar no Ranking
de assessor da
BMFBovespa
Lançamento da
XP Investimentos
Corretora
(corretora)
1st
Investimento primário de
100 mm do fundo de
private equity Actis para
uma participação de 20%
na empresa
Lançamento da
XP educação
Lançamento da 1ª filial
(escritório) em
Novo Hamburgo-RS
1st

Maior corretora
independente do
país

Acima de 20% do
varejo em estoque
de corretagem

Mais de 450
escritórios

Mais de 1.500
assessores de
investimento

110 mil clientes
cadastrados (mais
de 70 mil ativos)
XP alcança o 1º lugar no
Ranking de Volume de
BMFBovespa entre os
corretores independentes
Criação do Clube de
Investimento XP investidor
Início da Gestora
Vencedora do
prêmio de empresas
mais inovadoras
do Brasil
Aquisição de Manchester
S.A. CCTVM
e Americainvest S.A.
CCTVM
2001
2
2002
2003
2004
2005
5.7
Shopping Center Financeiro
1st
Guilherme Benchimol e
Marcelo Maisonnave
fundam XP
Investimentos em Porto
Alegre
5. XP UNIQUE QUANT
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
APRESENTAÇÃO XPG
1. HISTÓRICO XP
2. APRESENTAÇÃO XPG
3. ORGANOGRAMA XPG
4. EQUIPE XPG
5. XP UNIQUE QUANT
5.1
5.2
5.3
5.4
5.5
5.6
A XP Gestão de Recursos, uma das empresas do Grupo XP, é voltada a oferecer fundos de investimento para diferentes perfis
de investidores.
Possui mais de 25 fundos sob gestão: renda fixa, multimercado, referenciados, renda variável, estruturados.
Equipe de especialistas preparados para atender aos objetivos de cada cliente: clientes institucionais, distribuidores,
corporate e pessoa física.
A XP Gestão de Recursos tem mais de R$ 3 bilhões em recursos sob gestão e, aproximadamente, 18 mil investidores.
3
5.7
ORGANOGRAMA XP GESTÃO DE RECURSOS
1. HISTÓRICO XP
4
2. APRESENTAÇÃO XPG
3. ORGANOGRAMA XPG
4. EQUIPE XPG
5. XP UNIQUE QUANT
5.1
5.2
5.3
5.4
5.5
5.6
5.7
EQUIPE DE GESTÃO QUANT
1. HISTÓRICO XP
5
2. APRESENTAÇÃO XPG
3. ORGANOGRAMA XPG
4. EQUIPE XPG
5. XP UNIQUE QUANT
5.1
5.2
5.3
5.4
5.5
BERNARDO FERREIRA
GESTOR
AMADEU BORDA
ARQUITETO DE SISTEMAS
Engenheiro de Produção / UFRJ
Mestrado em Finanças / PUC-RJ
Trader de juros e dólar na Meta Asset
Desenvolveu estratégias que originaram o XP UNIQUE QUANT
Engenheiro de Computação / PUC-RJ
Programador na IBM e na Meta Asset
Certificação em FIX pela BM&F Bovespa
Desenvolveu os trading systems utilizados no XP UNIQUE
LUIZ OCTAVIO PASCO LIMA
ANALISTA DE EQUITY
MARCELO VASCONCELLOS
ANALISTA QUANTITATIVO
Engenharia de Produção / PUC-RJ
Analista de renda variável na Edge Brasil Gestão de Ativos
(2007 a 2009)
Desenvolveu modelo base do XP UNIQUE LONG BIASED
Bacharel em Economia pela PUC-RJ
Modelador quantitativo para ações e derivativos
Desenvolveu as estratégias de BMF utilizadas no fundo XP
UNIQUE
5.6
5.7
CARACTERÍSTICAS XP UNIQUE QUANT
1. HISTÓRICO XP
2. APRESENTAÇÃO XPG
3. ORGANOGRAMA XPG
PROCESSO DE
INVESTIMENTO
Sistemático:
• Backtests
• Monitoramento
• Execução
5. XP UNIQUE QUANT
ESTRATÉGIAS DE CURTO
E MÉDIO PRAZO
• Menor tempo de exposição 
• Rápida realização dos lucros 
• Busca por novas oportunidades
DIVERSIFICAÇÃO
5.1
5.2
5.3
5.4
ESCALABILIDADE
• Estratégias não usam caixa
• Ativos com maior liquidez
• Diversificação
EQUIPE
• Diversificação entre mercados: Bolsa /
Renda Fixa / Dólar
• 4 anos de expertise em modelagem e
gestão quantitativa
• Diversificação de estratégias dentro
de cada Mercado
• Equipe Qualificada e Heterogênea
• Diversificação de ativos dentro de
cada estratégia
6
4. EQUIPE XPG
5.5
5.6
5.7
DESCORRELAÇÃO XP UNIQUE QUANT
1. HISTÓRICO XP
7
2. APRESENTAÇÃO XPG
3. ORGANOGRAMA XPG
4. EQUIPE XPG
5. XP UNIQUE QUANT
5.1
5.2
5.3
5.4
5.5
5.6
5.7
CONCEITOS QUANTITATIVOS XP UNIQUE QUANT
1. HISTÓRICO XP
2. APRESENTAÇÃO XPG
> MODELAGEM
3. ORGANOGRAMA XPG
4. EQUIPE XPG
5. XP UNIQUE QUANT
5.1
5.2
5.3
5.4
5.5
5.6
• O mercado é ineficiente e obedece a padrões
comportamentais
• Estes padrões são passiveis de serem entendidos
matematicamente
• Modelos matemáticos e estatísticos identificam os melhores
momentos de compra e venda
• Bom investimento: chances de acerto > risco exposto
> MONITORAMENTO
• Ultrapassa o limite de capacidade humana
• Algoritmos monitoram mais de 250 ativos tick-by-tick
> EXECUÇÃO
• Modelos eficientes
• Execução automatizada via robôs
• Exclusão de emoção na tomada de decisão
8
5.7
ESTRATÉGIAS XP UNIQUE QUANT
1. HISTÓRICO XP
2. APRESENTAÇÃO XPG
3. ORGANOGRAMA XPG
4. EQUIPE XPG
5. XP UNIQUE QUANT
5.1
5.2
5.3
5.4
PRINCIPAIS
DIFERENÇAS
BOVESPA
Liquidez
Tipo de ativo
Spread de execução
Prazo da operação
9
BMF
5.5
5.6
5.7
ESTRATÉGIAS XP UNIQUE QUANT
1. HISTÓRICO XP
2. APRESENTAÇÃO XPG
3. ORGANOGRAMA XPG
4. EQUIPE XPG
5. XP UNIQUE QUANT
5.1
5.2
5.3
5.4
BOVESPA
BOVESPA
Long Short
Estatísco
LS Setorial 1
10
LS Setorial 2
Basket Estatístico
LS Ação x IBOV 1
LS Ação x IBOV 1
5.5
5.6
5.7
ESTRATÉGIAS XP UNIQUE QUANT
1. HISTÓRICO XP
2. APRESENTAÇÃO XPG
3. ORGANOGRAMA XPG
4. EQUIPE XPG
5. XP UNIQUE QUANT
5.1
5.2
5.3
5.4
5.5
BMF
BMF
Futuro de Bolsa
Alta Frequência
11
Futuro de Bolsa
Juros
Dólar
Estratégias:
2 Tendência
2 Reversão
Estratégias:
Tendência CP
Tendência LP
Estratégia:
Tendência
5.6
5.7
ESTRATÉGIAS XP UNIQUE QUANT
1. HISTÓRICO XP
2. APRESENTAÇÃO XPG
3. ORGANOGRAMA XPG
4. EQUIPE XPG
5. XP UNIQUE QUANT
5.1
OUTRAS ESTRATÉGIAS: ARBITRAGEM
• Operações Baixo Risco
• Distorções de Mercado
• Rolagem de BMF
12
• Arbitragem de Opções
• Arbitragem Futuros
• Direito de subscrição
5.2
5.3
5.4
5.5
5.6
5.7
EXEMPLOS DE OPERAÇÕES XP UNIQUE QUANT
1. HISTÓRICO XP
2. APRESENTAÇÃO XPG
Tendência de Futuro da Bolsa:
Total: 31,2%
13
3. ORGANOGRAMA XPG
4. EQUIPE XPG
5. XP UNIQUE QUANT
5.1
5.2
5.3
5.4
5.5
5.6
5.7
EXEMPLOS DE OPERAÇÕES XP UNIQUE QUANT
1. HISTÓRICO XP
2. APRESENTAÇÃO XPG
Reversão de Futuro da Bolsa:
Total: 13,1%
14
3. ORGANOGRAMA XPG
4. EQUIPE XPG
5. XP UNIQUE QUANT
5.1
5.2
5.3
5.4
5.5
5.6
5.7
EXEMPLOS DE OPERAÇÕES XP UNIQUE QUANT
1. HISTÓRICO XP
2. APRESENTAÇÃO XPG
3. ORGANOGRAMA XPG
Tendência + Reversão de Futuro da Bolsa:
Total: 44,3%
Retorno Maior com Volatilidade Menor
15
4. EQUIPE XPG
5. XP UNIQUE QUANT
5.1
5.2
5.3
5.4
5.5
5.6
5.7
GESTÃO DE RISCO XP UNIQUE QUANT
1. HISTÓRICO XP
2. APRESENTAÇÃO XPG
3. ORGANOGRAMA XPG
5. XP UNIQUE QUANT
5.1
5.2
5.3
5.4
5.5
5.6
> DIVERSIFICAÇÃO
•
Quanto mais estratégias em diferentes ativos, menor
risco e maior a diversificação
> LIMITES RÍGIDOS
•
•
Concentração em único ativo e estratégia limitados
Redução do impacto de eventos de ruptura
> PRESERVAÇÃO DE CAPITAL DO COTISTA
16
4. EQUIPE XPG
• Perfil conservador na modelagem das estratégias
• Não aceitamos risco assimétricos
• Todos as estratégias possuem stop-loss prédeterminado
5.7
ASSET ALLOCATION XP UNIQUE QUANT
1. HISTÓRICO XP
17
2. APRESENTAÇÃO XPG
3. ORGANOGRAMA XPG
4. EQUIPE XPG
5. XP UNIQUE QUANT
5.1
5.2
5.3
> PROPOSTA DO PRODUTO
• Retorno: 150% - 200% do CDI
• Volatilidade: 3% - 4%
> TAMANHO DE POSIÇÃO OTIMIZADO
• Busca por menor volatilidade
• Objetivo de alcançar maiores retornos
• Maximização do Índice Sharpe
5.4
5.5
5.6
5.7
EVOLUÇÃO XP UNIQUE QUANT
1. HISTÓRICO XP
2. APRESENTAÇÃO XPG
3. ORGANOGRAMA XPG
4. EQUIPE XPG
5. XP UNIQUE QUANT
5.1
5.2
Evolução da Rentabilidade x Volatilidade x Nº de Estratégias
2010
2011
2012
2013
Nº Estratégias Totais
4
6
14
20
Bovespa
3
3
6
9
BM&F
1
3
8
11
7,31%
8,87%
3,24%
1,99%
Volatilidade
18
5.3
5.4
5.5
5.6
5.7
PERFORMANCE ATRIBUTION XP UNIQUE QUANT
1. HISTÓRICO XP
2. APRESENTAÇÃO XPG
Distribuição de Rentabilidade
2012
2013
19
3. ORGANOGRAMA XPG
4. EQUIPE XPG
5. XP UNIQUE QUANT
5.1
5.2
5.3
5.4
5.5
5.6
5.7
CARACTERÍSTICAS DO VEÍCULO XP UNIQUE QUANT
1. HISTÓRICO XP
20
2. APRESENTAÇÃO XPG
3. ORGANOGRAMA XPG
4. EQUIPE XPG
5. XP UNIQUE QUANT
5.1
5.2
5.3
5.4
5.5
5.6
> OBJETIVO
Obter retornos superiores ao CDI através de diferentes estratégias em diferentes
mercados
> ATIVOS OPERADOS
Ações, índices futuro de bolsa, opções, futuro de juros, futuro de dólar
> BENCHMARK
CDI
> TAXA DE ADMINISTRAÇÃO
Mín..: 2,00% a.a. / Máx.: 2,20% a.a.
> TAXA DE PERFORMANCE
20% sobre o que exceder o CDI
> INVESTIMENTO MÍNIMO
R$ 10 mil
> APLICAÇÕES
Diárias
> COTIZAÇÃO DE RESGATES
D+3 dias corridos da solicitação
> PAGAMENTO DE RESGATES
D+4 dias corridos da solicitação
> CNPJ
10.922.726/0001-35
> GESTORA
XP Gestão de Recursos
> ADMINISTRADOR
BNY Mellon Serviços Financeiros
> CUSTODIANTE
Banco Bradesco S/A
> AUDITOR
KPMG Auditores Independentes
5.7
RENTABILIDADE & ESTATÍSTICAS XP UNIQUE QUANT
1. HISTÓRICO XP
2. APRESENTAÇÃO XPG
3. ORGANOGRAMA XPG
4. EQUIPE XPG
5. XP UNIQUE QUANT
5.1
5.2
5.4
5.3
5.6
5.5
Histórico de Desempenho
80%
70%
60%
Retornos Mensais
XP UNIQUE QUANT
CDI
Meses Negativos
6
0
Meses Positivos
44
50
1,09%
0,75%
Média
50%
40%
30%
Acima do CDI
37
Abaixo do CDI
13
20%
10%
0%
ago-09
mar-10
out-10
mai-11
dez-11
XP Unique Quant
jul-12
fev-13
Maior Retorno
3,46%
1,07%
Menor Retorno
-2,81%
0,48%
12m
24m
Origem
9,11%
23,48%
71,03%
Estatísticas
set-13
Retorno
Sharpe
CDI
Vol
Jan
2010 XP Unique 1,05%
2,21%
0,69
6,02%
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
Ano
Acum.
0,54%
3,43%
0,50%
3,46%
1,78%
-0,77%
2,36%
1,08%
2,68%
1,94%
2,71%
22,73%
33,75%
3,03%
0,36%
% CDI 255,33% 359,73% 38,83%
2012 XP Unique
0,78
3,23%
Fev
% CDI 151,93% 90,34% 452,72% 76,06% 460,87% 226,09%
2011 XP Unique 2,30%
0,82
1,95%
0,83%
1,65%
-2,81%
-0,26%
-
-
1,26%
1,25%
0,48%
1,14%
266,22% 128,19% 332,15% 240,86% 305,57% 233,55% 249,19%
0,35%
50,01% 117,74% 32,57%
0,67%
0,30%
1,15%
-0,96%
1,36%
1,82%
1,64%
205,75% 190,60%
0,74%
1,28%
-1,65%
0,46%
5,39%
40,96%
46,34% 153,08%
13,98%
60,67%
% CDI 248,78% 112,51% 203,65% 179,19% 169,68% 104,78% 45,00% 167,80% 253,35% 121,98% 234,19% 86,72% 166,13% 162,10%
2013 XP Unique
0,96%
0,94%
1,04%
0,71%
0,67%
1,12%
0,73%
% CDI 163,80% 195,79% 192,53% 118,06% 115,21% 188,74% 103,81%
21
-1,04%
1,16%
-
-
-
-
165,26%
-
-
-
6,45%
71,03%
114,83% 157,34%
5.7
DISCLAIMER
Este material tem caráter meramente informativo e não deve ser considerado como uma oferta para compra
de cotas do Fundo. LEIA O PROSPECTO E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR. RENTABILIDADE PASSADA
NÃO REPRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. A rentabilidade divulgada não é líquida de
impostos e taxa de saída. Os fundos multimercados com renda variável podem estar expostos a significativa
concentração de ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. Não há garantia de que este
fundo terá o tratamento tributário para fundos de longo prazo. Este fundo utiliza estratégias com derivatIvos
como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias da forma como são adotadas, podem
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22
CONTATO
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