Resultados do 2T08
PSSA3
Perspectivas
para opara
segundo
Perspectivas
2008
semestre de 2008
AAumento
criação de
deempregos
31,6% noformais
númeroaté
de empregos
junho foi oformais
maior desde
em relação
2003,
registrando
a dezembroaumento
de 2006;de(IBGE/Caged)
70% em relação ao primeiro semestre de 2007;
(Caged)
Melhora de 3,0% na renda em relação a dezembro 2006; (IBGE)
Melhora de 1,7% na renda em relação a junho de 2007; (IBGE)
Aumento de 27,8% no número de veículos novos licenciados, de 1,93
Aumento
28,8% no
de 2,46
veículos
novosdelicenciados,
passando
milhão
de de
unidades
emnúmero
2006 para
milhões
unidades em
2007;
de(Anfavea)
198,8 mil unidades no 2T07 para 256,0 mil unidades no 2T08; (Anfavea)
OOÍndice
Índicede
deConfiança
Confiançado
doConsumidor
Consumidormelhorou
melhorou9,6%,
2,2%,em
passando
relaçãodea 136
junho
pontos
deem
2007,
novembro
passando
depara
2007131,5
para 139
pontos;
pontos
(Fecomercio/
em dezembro
IPSOS)
de 2007;
(Fecomercio/ IPSOS)
Projeção para o crescimento do PIB em 2008 de 4,8%; (Banco Central)
Projeção para o crescimento do PIB em 2008 de 4,5%. (Banco Central)
A Lei Seca.
* Estatísticas
* Estatísticas
referentes
referentes
ao a
2T08.
12M07.
2 2
Perspectivas
para opara
segundo
Perspectivas
2008
semestre de 2008
Aumento de 31,6% no número de empregos formais em relação
Aumento na expectativa de inflação (IPCA) de 5,76% para 6,48% no
a dezembro de 2006; (IBGE/Caged)
ano.
Melhora de 3,0% na renda em relação a dezembro 2006; (IBGE)
Elevação no preço do aço, com possível impacto no preço das peças
de reposição dos automóveis;
Aumento de 27,8% no número de veículos novos licenciados, de 1,93
milhão de unidades em 2006 para 2,46 milhões de unidades em 2007;
(Anfavea)
O Índice de Confiança do Consumidor melhorou 2,2%, passando de 136
pontos em novembro de 2007 para 139 pontos em dezembro de 2007;
(Fecomercio/ IPSOS)
Projeção para o crescimento do PIB em 2008 de 4,5%. (Banco Central)
* Estatísticas referentes a 12M07.
3 3
Porto Seguro
Fundação
Mudança de
controle
Grupos
Seguradores
Funcionários
diretos
Líder Segmento
Auto no Brasil
Sucursais e
escritórios no Brasil
Principais cidades
4
Estrutura Societária
(1)
Pares
Pares (1)
(1)
Rosag
Rosag (1)
Empreendimentos
Empreendimentos
Empreendimentos
Empreendimentos
Conselho
Conselho ee
Diretores
Diretores
0,4%
15,7%
40,8%
Free
Free Float
Float
43,1%
Porto
Porto Seguro
Seguro S.A
S.A
99,9%
Portopar
Portopar
DTVM
DTVM
99,9%
Porto
Porto Seguro
Seguro
Consórcio
Consórcio
99,8%
CrediPorto
CrediPorto
Promotora
Promotora
de
de Serviços
Serviços
99,9%
99,7%
Portoseg
Portoseg
Azul
Azul
Financiamentos
Financiamentos
Seguros
Seguros
99,9%
Porto
Porto Seguro
Seguro
Proteção
Proteção ee
Monitoramento
Monitoramento
100% Porto
Porto Seguro
Seguro
Cia de
de Seguros
Seguros
Cia
Porto Seguro
Seguro
99,9% Porto
Vida ee
Vida
Previdência
Previdência
99,9% Porto
Porto Seguro
Seguro
Saúde
Saúde
99,5%
PortoServ
PortoServ
Promotora
Promotora
de
de Serviços
Serviços
(1) Controlada por Jayme Brasil Garfinkel.
100% Porto
Porto Seguro
Seguro
Uruguai
Uruguai
5
Produtos
Ampla gama de produtos à disposição dos corretores, para
atender as diversas necessidades dos clientes.
Auto
Saúde
Vida
Outros Seguros
Previdência
Consórcio
Financiamento
Proteção e
Monitoramento
Administração de
Recursos
Financeiros
6
Modelo de Negócio
Combinação única
O modelo de negócio da Porto Seguro é baseado em quatro pilares:
Produtos e
serviços
inovadores
Segmentação
Estratégia
Atendimento
diferenciado para
corretores e clientes
Sofisticado
modelo de seleção
e precificação de
risco.
7
Porto Seguro
Segmentação
O grupo trabalha com dois segmentos distintos no mercado de
seguros de automóveis:
Porto
Seguro
Azul
Seguros
Marca Premium
Marca focada no preço
Alto nível de serviços
Serviço padrão do mercado
Produtos de valor agregado
Produtos simples
Maior nível de flexibilidade operacional
Operação menos flexível
Sofisticada seleção de risco
Sofisticada seleção de risco
Prêmio médio mais elevado
Prêmio médio em linha com preço de
mercado
8
Porto Seguro
Produtos e Serviços Inovadores
Serviços de reconhecido valor agregado como fator de diferenciação e
fidelização de clientes.
Porto Seguro Carro + Casa;
Use Bike;
Help Desk;
Centros Automotivos para Reparos Rápidos;
Instalação Gratuita de Sistemas Anti-furto;
Serviços de Emergência Monitorado por GPS;
Carro Reserva;
Desconto em Estacionamentos;
Inspeção Veicular Gratuita;
Certificado de Procedência do Veiculo;
Curso de Direção Defensiva.
9
Porto Seguro
Relacionamento com corretores
20.000 corretores cadastrados se beneficiam de:
Apoio de
Marketing e
operacional
Treinamentos
constantes
Pagamentos
rápidos de
comissões
Política de
“Portas Abertas”
Ampla gama de
produtos
Prêmios de
reconhecimento
10
Porto Seguro
Destaques do 2T08
Aproximadamente 2 milhões de veículos segurados e um total de
mais de 7 milhões itens cobertos;
Aumento de 19,0% no total de Prêmios Auferidos*;
Aumento de 2,3 p.p. no Índice de Sinistralidade Total;
Avanço de 3,4 p.p. no Índice Combinado e de 5,8 p.p. no Índice
Combinado Ampliado;
Queda de 24,4% no Lucro Líquido Consolidado.
* Excluídos RVNE e VGBL
11
Distribuição dos Prêmios Auferidos
Porto Seguro – 2T08
Especializada em Seguro de Automóvel.
5,5%
Auto
3,6%
5,6%
Saúde
5,9%
Vida
13,2%
66,2%
Patrimonial
DPVAT
Outros
Excluído VGBL e Uruguai.
12
Receitas
Receita Total
O crescimento da receita total foi decorrente, principalmente, do
crescimento dos prêmios auferidos.
Receita Total (R$ milhões)
2T08
2T07
%T08-07
1.179,2
991,2
19,0
Contribuições de Planos de Previdência
27,4
24,5
11,8
Receita de Prestação de Serviços - Monitoramento
11,3
7,5
50,7
Receita de Prestação de Serviços - Consórcio
26,0
21,2
22,6
Operações de Créditos
17,5
12,2
43,4
Outras Receitas
4,5
2,8
60,7
145,2
158
(8,1)
1.411,1
1.217,4
15,9
Prêmios Auferidos
Receitas Financeiras Líquidas
RECEITA TOTAL
Receita Total
,7%
CAGR: 12
(em R$ milhões)
5.017,1
9%
15,
4.497,7
3.849,9
2.758,5
1.411,1
3.232,4
1.217,4
2003
2004
2005
2006
2007
2T07
2T08
13
Seguro Auto
Participação de mercado – São Paulo
e Brasil
Participação de mercado crescente ao longo dos anos.
32,5%
27,4%
27,9%
33,4%
29,8%
25,4%
16,2%
2003
16,8%
2004
16,9%
2005
São Paulo
18,2%
2006
20,3%
2007
20,6%
5M08
Brasil
Fonte: SUSEP (dados acumulados de janeiro a maio de 2008 – Dados de junho de 2008 não disponíveis).
14
Seguro Auto
Porto Seguro e Azul Seguros
Porto Seguro Auto: Aumento da frota segurada nos principais centros urbanos.
50,2
1,9 p.p.
52,1
1.779
(5,6) %
1.680
626,9
595,9
1.340
5,2 %
2T07
2T08
Prêmios Auferidos (R$ milhões)
Sinistralidade (%)
11,4%
1.493
2T07
2T08
Veículos Segurados (mil)
Prêmio Anual Médio (R$)
Azul Seguros Auto: Aumento da frota segurada por meio de expansão geográfica e
fortalecimento nos principais mercados.
7,1 p.p.
69,1
9,2%
62
420
135,9
80,7
68,4%
2T07
Prêmios Auferidos (R$ milhões)
273
2T08
Sinistralidade (%)
1.293
1.185
54,3%
2T07
Veículos Segurados (mil)
2T08
Prêmio Anual Médio (R$)
15
Seguro Auto
Prêmios Auferidos e Sinistralidade –
Auto Consolidado
A soma dos prêmios auferidos da Porto Seguro Auto e Azul Seguros Auto totalizou
R$ 762,8 milhões, com aumento de 12,7% em comparação com os R$ 676,6 milhões
registrados no 2º trimestre de 2007.
Prêmios Auferidos – Total Auto (em R$ milhões)
626.9
,8%
CAGR: 13
1.770,9
2.755,4
12,
2.387,2
7%
2.049,3
1.446,9
595.9
2T07
2003
2004
2005
2006
2T08
2007
Sinistralidade abaixo da média do mercado.
72,4%
59,4%
72,7%
59,4%
68,9%
2004
2005
Porto Seguro
65,2%
54,7%
50,8%
2003
63,5%
63,3%
58,5%
2006
50,0%
2007
5M08
Mercado
Fonte: SUSEP (dados acumulados de janeiro a maio de 2008 – Dados de junho de 2008 não disponíveis).
16
Seguro Saúde
Foco no segmento de saúde empresarial para melhor controle de risco.
Crescimento de 25,9% dos prêmios auferidos no 2T08 comparado ao 2T07.
74,7
7,0 p.p.
81,7
1.391
(1,9) %
152,6
1.365
447
121,2
349
25,9 %
2T07
28,3 %
2T07
2T08
Prêmios Auferidos (R$ milhões)
2T08
Vidas Seguradas (mil)
Sinistralidade (%)
Prêmios Auferidos – Total Saúde Corporativo
,6%
CAGR: 16
Prêmio Anual Médio (R$)
(em R$ milhões)
520,7
461,7
401,4
317,7
241,5
2003
2004
2005
2006
2007
17
Seguro de Pessoas
Crescimento de 36,6% no número de vidas vigentes, e de 18,4% nos
prêmios auferidos.
Queda de 22,4 p.p. no índice de sinistralidade.
42,8
(22,4) p.p.
124
(13,3) %
107
18,4%
52,3
2T07
Prêmios Auferidos (R$ milhões)
20,4
2.311
36,6%
61,9
1.691
2T08
2T07
Sinistralidade (%)
Vidas Seguradas (mil)
Prêmios Auferidos
CAGR: 7,3
162,8
169,7
2003
2004
2005
Prêmio Anual Médio (R$)
(em R$ milhões)
%
199,0
149,4
2T08
2006
211,9
2007
18
Seguros Patrimoniais
Aumento de 32,5% nos prêmios auferidos, decorrente do aumento de 22,2%
na quantidade de itens vigentes de 429 mil no 2T07 para 524 mil no 2T08.
Oportunidades de crescimento por meio de venda cruzada e desenvolvimento
do mercado.
Residencial
Empresarial
47,3
27,9
(7,9) p.p.
39,4
34,4
23,2 %
40,4
12,0
2T07
2T08
Prêmios Auferidos (R$ milhões)
Sinistralidade (%)
8,5 p.p.
48,9
18,5
54,3 %
2T07
2T08
Prêmios Auferidos (R$ milhões)
Sinistralidade (%)
TOTAL
Condomínio
5,0 p.p.
71
6,0
35,2 p.p.
5,0
50,5
65,2
45,5
49,2
32,5 %
35,8
19,7 %
2T07
Prêmios Auferidos (R$ milhões)
2T08
Sinistralidade (%)
2T07
Prêmios Auferidos (R$ milhões)
2T08
Sinistralidade (%)
19
Previdência
O crescimento de 11,8% das contribuições decorre do aumento de 15,6% na
quantidade de participantes ativos, passando para 114 mil.
903,8
(3,4) %
998
964
28,2 %
704,8
27,4
24,5
2T07
2T08
Reservas Matemáticas (R$ milhões)
Contribuições (R$ milhões)
CAGR: 5,0
2003
96,5
2004
15,6%
2T07
101,5
2005
2T08
Participantes Ativos (mil)
Contribuições de Planos de Previdência
92,3
114
98
11,8%
Contribuição Anual Média (R$)
(em R$ milhões)
%
117,9
105,0
2006
2007
20
Proteção e Monitoramento
Crescimento de 50,7% das receitas decorrente, principalmente, do aumento
de 11,4% na quantidade de clientes ativos.
Foco na sinergia com as carteiras de Automóvel e Patrimoniais.
2.623
(7,3) %
2.431
11,3
7,5
50,7 %
11,4
2T07
2T08
12,7
11,4%
2T07
2T08
Clientes Ativos (mil)
Receita com Prestação de Serviços (R$ milhões)
Receita de Prestação de Serviço Anual Média (R$)
Receitas de prestação de serviços – monitoramento
:
CAGR
(R$ milhões)
35,2
25,3%
25,8
21,9
16,6
11,4
Obs: Incluí a venda de rastreadores.
2003
2004
2005
2006
2007
21
Consórcio
Oportunidade de crescimento com a expansão do mercado imobiliário.
Crescimento de 22,6% das receitas decorrente do aumento de 15,8% na
quantidade de cotas administradas de consórcio, passando de 41,9 mil para 48,5
48,5
mil cotas.
15,8%
26,0
21,2
41,9
22,6%
2T07
2T07
2T08
2T08
Consorciados Ativos (mil)
Receita com Prestação de Serviços (R$ milhões)
Receitas de prestação de serviços – Consórcios
:
CAGR
19.6%
(R$ milhões)
85,7
73,6
62,2
47,2
35,1
2003
2004
2005
2006
2007
22
Operações de Crédito
Foco no financiamento e re-financiamento de veículos.
Crescimento 43,4% nas receitas decorrente do aumento de 68,6% na
carteira de operações de crédito.
17,5
Carteira De Operações de Crédito (R$ milhões)
43,4%
296,4
12,2
68,6 %
16%
175,8
84%
21%
79%
2T07
2T07
2T08
Receita com Operações de Crédito (R$ milhões)
2T08
Financiamento e Re-financiamento
Outros
Carteira de créditos e financiamentos (R$ milhões)
111,8
R:
CAG
63,4
%
56,0
9,6
2003
22,2
2004
35,3
2005
2006
2007
23
Índice Combinado
Aumento de 3,4 p.p. do índice combinado em função do aumento no índice de
despesas administrativas e do aumento na sinistralidade total.
3,4 p.p.
99,2
95,8
19,6
1,2 p.p.
20,8
21,4
(0,1) p.p.
21,3
2,3 p.p.
54,8
57,1
2T07
2T08
Despesas Administrativas – Seguros
Comissionamento – Seguros
Sinistralidade
Índice Combinado
1 0 4 ,0 %
1 0 1 ,7 %
9 5 ,8 %
2004
2005
2006
9 4 ,1 %
2007
24
Resultado das Aplicações Financeiras
As aplicações financeiras totalizaram R$ 3.995,3 milhões, com
rendimento acumulado de 5,98%, representando 111% do CDI no
período de janeiro a junho de 2008.
Evolução da Valorização
Valorização da Carteira de Investimentos
Val.% Nominal
111
Val.% Nominal
Em % do CDI
117
Em % do CDI
111
166
150
138
114
105
105
4,6%
17%
3,7%
3,2%
2.8%
14%
4,8%
4,7%
78
107
86
3,0%
82
3,8%
2,3% 2,1%
6%
8%
2006
R$ 3,16 bi
2007
R$ 3,98 bi
1S08
1T06
2T06
3T06
4T06
1T07
2T07
3T07
4T07
1T08
2T08
R$ 3,99 bi
Total de ativos da Carteira de Investimentos
25
Resultado das Aplicações Financeiras
Macro-alocação com fundamentos de longo prazo e escolha de gestores
por excelência em cada classe de ativos.
Distribuição da carteira de
Investimentos – Ativos
Natureza da Gestão de Recursos
Gestores Externos
Gestão Portopar
1%
11%
3%
8%
13%
13%
2%
22%
Ações
Privados
6%
IGP-M
26%
IPCA
16%
Pós
37%
40%
34%
63%
60%
66%
Dez/2006
Dez/2007
Jun/08
22%
29%
14%
17%
40%
29%
Dez/2006
28%
Dez/2007
2T08
Pré
26
Responsabilidade Social
Principais programas em andamento:
Grupo de Ação Social;
Parceria Empresa Escola;
Associação Crescer Sempre;
Casa Campos Elíseos Melhor;
Cidade Portinho Seguro;
Apoio Cultural.
27
Responsabilidade Ambiental
Principais programas em andamento:
Novos prédios ecológicos;
Programas de redução do consumo de água e luz;
Coleta Seletiva de Lixo e Resíduos Automotivos - Reciclagem;
Ar condicionado ecológico;
Programa de neutralização de carbono;
A Hora da Terra.
28 28
Contato
Relações com Investidores
Alameda Ribeiro da Silva, 275 – 1º andar
Campos Elíseos
01217-010 – São Paulo, SP
Telefones: (11) 3366-5323
(11) 3366-5378
Correio eletrônico: [email protected]
www.portoseguro.com.br
29