Novos Modelos de
Gestão e Parcerias
nos Serviços
LATINOSAN
Março de 2010
Três pontos…
A Sabesp tem compromisso com a política pública
e critérios de eficiência de mercado
O
novo
marco
regulatório
possibilita
novas
oportunidades de negócio
O montante de investimento para atingir os
resultados almejados é elevado e a Sabesp busca
parceiros nesse esforço
Sumário
A Sabesp
Oportunidades diante do novo marco
regulatório
Possibilidades de investimentos e
parcerias com a Sabesp
Sabesp
Cenário de escassez de recursos hídricos...
Recomendação da ONU: 2500 m³/hab.ano
Região Metropolitana de São Paulo (RMSP): 201 m³/hab.ano
Volume equivalente às regiões secas do nordeste
Região
m³/hab.ano
Brasil
35.000
Estado do Maranhão
17.184
Estado de Minas Gerais
12.325
Estado de São Paulo
2.209
Estado do Ceará
916
Região Metropolitana de Fortaleza
242
Região Metropolitana de São Paulo
201
Ampliação dos serviços de saneamento é um
grande desafio a ser enfrentado no Brasil...
Serviços de Esgoto
Serviços de Água
< 40%
< 10%
40,1 a 60%
10,1 a 20%
60,1 a 80%
20,1 a 40%
80,1 a 90%
40,1 a 70%
> 90%
> 70%
Fonte: SNIS, 2007
Brasil e São Paulo em perspectiva comparada...
Indicators
2007/08
População
(milhão)
Área
(milhares de Km2)
PIB
(US$ - bi)
PIB per capita
(US$)
Brazil
São Paulo Argentina
Chile
China
Índia
Rússia
USA
Israel
186
41
40
16
1,321
1,123
142
298
7
8,514
248
2,780
757
9,596
3,287
17,075
9,629
21
1,313
445
259
163
3,250
1,098
1,289
13,844
186
7,059
10,854
6,475
10,188
2,460
978
9,077
46,456
28,474
Fonte: FMI, Seade, IBGE
Brasil e São Paulo em perspectiva comparada...
São Paulo e Brasil
3%
22%
da população
33%
do PIB
33%
das exportações
40%
das importações
41
645
Fontes: IBGE, Seade e Banco Central do Brasil
da área
milhões de habitantes
municípios
Sabesp em perspectiva comparada...
Sabesp opera dois dos quatro
municípios com melhores índices de
saneamento do ranking Trata Brasil:
Franca e Santos
Fonte: SNIS, 2007
Índice de Saneamento nas Regiões Brasileiras (%) ...
Abrangência
Água
Coleta de Esgotos
Norte
62,7
6,1
8,4
Nordeste
92,5
26,4
31,9
Sudeste
95,7
69,6
33,7
Sul
99,2
35,2
28,2
Centro‐oeste
98, 0
45,9
42,8
Brasil
93,1
48,3
32,2
Fonte: SNIS, 2007
Tratamento de Esgotos
Sabesp: cerca de 26 milhões de clientes no
Estado de São Paulo…
Dados da Companhia
Fundação: 1973
Empregados: 15.103
Municípios: 365
Unidades de negocio: 16
Alto Nível de Governança Corporativa...
Empresa de capital misto
Listada no “Novo Mercado” e NYSE, adotando as
melhores práticas de governança corporativa
100% de ações ordinárias
NYSE
24,60%
Bovespa
25,10%
Governo do Estado de São Paulo
50,30%
Primeira empresa de saneamento do Brasil listada no
Índice de Sustentabilidade Empresarial da Bovespa
(ISE)…
Sabesp conquistou sua posição no ISE pelo alto
grau de comprometimento com a sustentabilidade
Possibilita a participação nos fundos Sustainable &
Responsible Investment (SRI)
Redução de custos e otimização da base de
ativos…
Redução de custos e otimização da base de
ativos. Em implementação em 2010…
Redução nos custos de telecomunicações
Racionalização do consumo de energia
Diminuição dos gastos com materiais de tratamento
Negociação das tarifas bancárias para arrecadação
Redução de custos com serviços
Venda de terrenos não-operacionais
Forte aumento da produtividade…
Número de empregados: de 16.649 em 2008 para 15.103 em 2009.
Produtividade: de 738 ligações por empregado em 2008 para 837
em 2009 (aumento de 13,4%).
Fonte: Sabesp
Plano de Investimentos...
Plano de Investimentos no total de R$ 8,6 bilhões para 2009 a 2013, composto por:
Plano de Investimentos – Financiamento…
Recursos Próprios
R$ 4 bilhões = 46,5%
Recursos de Terceiros
R$ 4,6 bilhões = 53,5%
R$ 3,85 bi
84%
CEF
BNDES
BIRD
BID
R$ 1,4 bi
R$ 1,3 bi
R$ 100 mi
R$ 240 mi
BID
R$ 850 mi
JICA
R$ 760 mi
Total Investimentos Financiados
‐ Valor Total = R$ 6,1 bi Valor Financiado = R$ 4,6 bi
‐ Contrapartida = R$ 1,5 bi‐ Alavancagem = 75%
Acesso a financiamentos de longo prazo e baixo
custo...
6 Sólida estrutura de capital e qualidade de perfil de crédito
6
6
Dívida total / capitalização abaixo de 50%
Sabesp reduziu a alavancagem da sua dívida de 3,6x em 2004 para 2,2x em set/09
6 Acesso aos mercados de capitais doméstico e internacional e agências multilaterais
6
6
61% da dívida total é com bancos públicos e agências multilaterais
70% da dívida em moeda externa é com agências multilaterais
Dívida por Contrato
Dívida por moeda
Outros
Agência Gov. Externa
Moeda Externa
CEF e BB
Agência Gov. Local
Moeda Local
Mercado de Capitais Externo
Mercado de Capitais Local
Perfil de vencimento da dívida...
A dívida denominada em dólar é de longo prazo e de baixo custo (agências multilaterais)
Atualmente o rating da SABESP pela S&P é braAA- (doméstico) e BB (internacional)
R$ milhões
Ano
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020+
Dívida Local
779
875
923
515
555
205
84
41
42
43
45
133
46
72
120
131
131
131
131
380
126
83
72
409
824
947
1.043
646
686
336
215
421
168
127
117
542
Dívida Externa
Total
Resultados consistentes...
Receita Líquida (R$ milhões)
LAJIDA (R$ milhões)
Lucro Bruto (R$ milhões)
Lucro Líquido (R$ milhões)
Medida histórica de alavancagem...
Entrada de Recursos vs. Amortizações (R$ milhões)
Nossa estrutura de capital tem
permanecido consistente com a
evolução de nossa geração operacional
de caixa e nossa capitalização
Dívida Líquida vs. LAJIDA* (R$ milhões)
* LAJIDA – últimos 12 meses
Dívida Líquida vs. PL (R$ milhões)
Destaques Financeiros...
(Em milhões de R$ )
Receita Líquida(R$)
LAJIDA (R$)
Margem LAJIDA (%)
Lucro líquido(R$)
Margem líquida(%)
Ativo total(R$)
Dívida total (R$)
Dívida a curto prazo(R$)
Dívida a longo prazo (R$)
Dívida em moeda estrangeira(R$)
Patrimônio líquido (R$)
Dívida total/ Capitalização (%)
Investimentos (R$)
Dividendos declarados (R$/1000 ações)
Pay out (%)**
Dividend Yield (%)**
Ações existentes ‐ 227.836.623
Legislação Societária
2004
4,397.1
1,927.0
43.8
513.1
11.7
2005
4,953.4
2,285.6
46.1
865.6
17.5
2006
5,527.3
2,446.0
44.3
778.9
14.1
2007
5,970.8
2,698.9
45.2
1,048.7
17.6
2008
6,351.7
2,840.3
44.7
1,008.1
15.8
1S09
4,906.0
1,907.6
38.9
916.6
18.7
16,783.8
7,050.7
1,496.8
5,553.8
2,680.9
7,951.6
17,431.1
6,664.2
759.0
5,905.2
1,575.9
8,482.5
19,999.9
6,326.7
852.5
5,474.2
1,472.2
9,018.5
18,663.4
5,685.2
742.1
4,943.1
1,242.3
9,784.0
47.0
601.0
44.0
678.2
41.2
904.9
36.8
921.1
39.6
1,708.0
35.0
1,257.9
5.4
29.8
3.4
12.2
40.2
7.8
9.5
34.7
3.2
1,32*
28.7
3.2
1,30*
29.4
4.7
1.58*
39.3
4.5
20,523.0 21,039.5
6,865.1 6,074.1
1,448.9 1,619.4
5,416.2 4,454.7
2,281.0 1,833.8
10,492.4 11,270.1
* lucro por ação
** em 16/11/09
Oportunidades
diante do novo marco
regulatório
O desafio da universalização será atingido em um novo
momento do saneamento…
1970 Planasa
2007 – Lei do Saneamento
e Lei da Arsesp
Contrato de concessão
Contrato de programa
Auto-regulação
Agência reguladora
Financiamento público
Foco em obras
Financiamento de mercado
Foco no cliente
Monopólio natural
Ambiente competitivo
Água como bem livre
Escassez de recursos hídricos e
centralidade
da
questão
da
sustentabilidade
Mudanças na legislação permitem novas
oportunidades de negócio...
Parcerias
com
empresas
nacionais e internacionais
Novas oportunidades de negócio
Limpeza urbana e
manejo de resíduos
sólidos
Energia
Drenagem e manejo de
águas pluviais urbanas
Para alcançar a universalização,
programas estruturantes…
Região Metropolitana de São Paulo
Sabesp
investe
em
Sistemas Regionais
Programa
Metropolitano de
Água
Onda Limpa
Projeto Tietê
Água do Litoral
Vida Nova
Onda Limpa
Litoral Norte
Córrego Limpo
Redução de
Perdas
PPP Alto Tietê expandiu a capacidade de
produção de água de 10 para 15 m³/s...
ETA Taiaçupeba
Projeto Tietê...
Maior programa de saneamento ambiental do mundo
Considerado pelo BID o programa melhor gerenciado
Etapa I
Etapa II
Etapa III
1992 a 1998
2000 a 2008
2009-2015
US$ 1,1 bilhão
US$ 500 milhões
US$ 1,05 bilhão
Fonte: Relatório de Sustentabilidade 2008 e Superintendência de Projetos Especiais (TG)
Evolução dos Índices de coleta e tratamento...
(População)
1992: 15,3 milhões
2002: 17,5 milhões
24%
62%
70%
80%
2015
20,1 milhões
2008
18,8 milhões
87%
84%
70%
84%
Total de Esgoto gerado na RMSP
Coletado
Tratado
Programa Onda Limpa: 3 milhões de pessoas
beneficiadas na região da Baixada Santista…
Investimentos de
R$ 1,4 bilhão
Aumento da coleta
e tratamento de
esgotos de 54%
para 95%
Onda Limpa Litoral Norte...
Meta: elevação dos índices de esgoto (coleta de 54% para 95% |
tratamento de 96% para 100%)
População beneficiada: 600 mil (fixa: 300 mil | flutuante*: 300 mil)
Região beneficiada: litoral
Caraguatatuba)
Fonte: Relatório de Sustentabilidade 2008
norte (Ubatuba, São Sebastião, Ilhabela e
Reduzir as perdas de água para aumentar a
eficiência
operacional
e
financeira
e
a
sustentabilidade ambiental ...
Perdas médias de água no Brasil = 39,8 %
das receitas
Fonte: SNIS-2006
Programa Vida Nova...
Meta: Proteção e recuperação de mananciais
População beneficiada: 200 mil (direto) e 18,9 milhões (indireto)
Região beneficiada: Região Metropolitana de São Paulo
Billings
Guarapiranga
Cantareira
São Paulo
Billings
Cotia
Juquiá
Juquiá
Fonte: Relatório de Sustentabilidade 2008
Guarapiranga
Alto
Tietê
Córrego Limpo...
Meta: Despoluir e recuperar 100 córregos (42 na 1º fase e 58 na 2ª fase)
Período
•Fase I: 2007 a 2009
•Fase II: 2008 a 2010
População beneficiada: 4 milhões
Região beneficiada: Município de São Paulo
Córrego Tenente Rocha – fase I
Antes
Depois
Fonte: Relatório de Sustentabilidade 2008
Visão de Futuro…
Em 2018
Ser reconhecida como Companhia que universalizou
os serviços de água e esgoto nas área operadas, de
modo sustentável e competitivo, com foco no cliente e
na excelência em soluções ambientais.
Universalização dos serviços de saneamento até 2018…
125 municípios já têm serviços universalizados
2009
Baixo Tietê e
Grande
2010
Pardo e Grande
Baixada Santista
Baixo Paranapanema
Vale do Ribeira
2012
Vale do Paraíba
Alto Paranapanema
Capivari-Jundiaí
Região Bragantina
Litoral Norte
Médio Tietê
2018
Região
metropolitana de
São Paulo
Possibilidades de investimentos
e parcerias com a Sabesp
Desafios
Oportunidades
relacionadas
com a atividade
fim
Rentabilização
dos ativos
Expansão da
base operada e
novos mercados
Iniciativas para preservar o plano de
investimentos da Sabesp…
Redução de custos
Soluções ambientais para grandes clientes
Negociação da dívida de grandes clientes
Venda de ativos não operacionais
Novos instrumentos de financiamento
Desafios
Oportunidades
relacionadas
com a atividade
fim
Rentabilização
dos ativos
Expansão da
base operada e
novos mercados
1ª licitação de locação de ativos para a
realização de obras...
No sistema integrado de afastamento e tratamento de esgoto dos
municípios de Campo Limpo Paulista e Várzea Paulista.
A empresa contratada fará investimento de
R$112,3 milhões na construção de 33 km
de coletores, interceptadores e emissários
e uma ETE
Prazo de conclusão: 30 meses
A Sabesp locará os ativos por 192 meses
Novos editais:
Sistema Produtor Sapucaí Mirim em
Franca
Sistema Produtor Melvi em Praia Grande
Sistema de Afastamento e Tratamento
em Campos de Jordão
Campo Limpo Paulista
Desafios
Oportunidades
relacionadas
com a atividade
fim
Rentabilização
dos ativos
Expansão da
base operada e
novos mercados
Aproveitamento de potencial energético por meio de
de Pequenas Centrais Hidroelétricas (PCHs)...
ETA Guaraú
Cronograma e prazos:
Assinatura do contrato:
Licença de Instalação:
Obras:
Fevereiro/10
Março/10 a junho/11 (18 meses)
julho/11 a outubro/12 (16 meses)
Operação/Exploração Comercial:
novembro/12 a outubro/30
(término da outorga – ANEEL).
Potencial Instalado:
PCH Guaraú – 4.186 kW e PCH Cascata – 2.869 kW
Cobertura de Lagoa Anaeróbia nas ETEs
de Auriflama e Guzolândia...
Cobertura das lagoas e possível utilização do
biogás como fonte energética.
ETE Guzolândia – Lins (SP)
Desafios
Oportunidades
relacionadas
com a atividade
fim
Rentabilização
dos ativos
Expansão da
base operada e
novos mercados
Parcerias contribuem para a universalização com
capital e tecnologia…
Cidade de Mogi Mirim: concessão de serviços de tratamento de esgoto
Parceria pública com outras empresas estaduais de
saneamento...
Caema-MA
Caern-RN
Cagepa-PB
Casal-AL
Caerd-RO
Caesb-DF
Sanecap - MT
Cesan-ES
Sanesul-MS
Samae-SC
Corsan-RS
Casan-SC
Propostas
Assinados
A serem assinados
Em negociação
Além desses acordos no Brasil, a SABESP tem
acordo de cooperação internacional com:
AYA – Instituto Costarricense de Acueductos y
Alcantarillados,
empresa
pública
de
saneamento da Costa Rica.
Águas de Barcelona – AGBAR, empresa privada
e quarta maior operadora de saneamento do
mundo.
Mekorot, empresa nacional de abastecimento
de Israel (previsto para novembro).
Idaan,
companhia
responsável
pelo
saneamento das províncias centrais do
Panamá
Termos de cooperação impulsionam novos
negocios…
A Sabesp e a GE assinaram um termo de cooperação técnica para
a realização de parcerias em projetos relacionados à água,
esgoto, reúso de efluentes e geração de energia no Brasil e no
exterior.
Cooperar para reduzir perdas...
Casal - programa de redução de perdas de água
a ser implementado no município de Maceió.
Meta: reduzir intermitências de abastecimento na capital e
elevar o volume de água potável disponível para consumo
População
beneficiada:
1
milhão
(equivalente a 56% da população atendida
pela Casal)
Valor do contrato: da ordem de R$25
milhões
Aproveitamento
naturais…
máximo
dos
Projeto Aquapolo Ambiental
AMPLIA a utilização da água de reuso na
indústria
VIABILIZA o fornecimento de água
ampliar a capacidade produtiva do
Petroquímico de Capuava
para
Pólo
Capacidade de fornecimento de 1.000 l/s
Suficiente para abastecer 600 mil habitantes
Investimentos totais da ordem de R$ 130 mi
recursos
Convênio permitirá dar um salto em investimentos
em PD&I... (R$ milhões)
FAPESP é uma das principais agências de fomento à pesquisa científica e
tecnológica do país e tem orçamento anual superior a R$ 400 milhões.
FAPESP
SABESP
Centro de Pesquisa em Recursos Hídricos e
Saneamento
Ambiental
no
Parque
Tecnológico de São José dos Campos...
• Parceria
com
o
ITA,
USP,
Unifesp,
IPT
e
Prefeitura de São José dos Campos
• Melhorar
eficácia
da
gestão
do
setor
de
saneamento ambiental
• Capacitação de profissionais para atender a
demanda do setor
Relembrando os três pontos…
A Sabesp tem compromisso com a política pública
e critérios de eficiência de mercado
O
novo
marco
regulatório
possibilita
novas
oportunidades de negócio
O montante de investimento para atingir os
resultados almejados é elevado e a Sabesp busca
parceiros nesse esforço
Muito obrigado!
[email protected]
www.sabesp.com.br