Alterações na apresentação do
Workshop 3 - Novos Processos
de Liquidação
Junho de 2013
A implantação da integração das clearings da BM&FBOVESPA e do novo sistema de risco
CORE (Closeout Risk Evaluation) depende de prévia autorização dos órgãos reguladores.
CLASSIFICAÇÃO DA INFORMAÇÃO (MARQUE COM UM “X”):
CONFIDENCIAL RESTRITA
CONFIDENCIAL
USO INTERNO
X PÚBLICO
Objetivo deste documento
• Este documento tem o objetivo de apresentar as alterações e os ajustes
na apresentação do workshop 3 – Novos Processos de Liquidação,
realizado em dezembro/2012.
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AGENDA
NOMENCLATURA
CONTA CAPTURA
REJEIÇÃO DE REPASSE
EXCLUSÃO DE ALOCAÇÃO
ALTERAÇÃO DE CONTA ALOCADA
COMPENSAÇÃO – MODALIDADES DO BTC
3
3
AGENDA
NOMENCLATURA
CONTA CAPTURA
REJEIÇÃO DE REPASSE
EXCLUSÃO DE ALOCAÇÃO
ALTERAÇÃO DE CONTA ALOCADA
COMPENSAÇÃO – MODALIDADES DO BTC
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4
Nomenclatura
• Em toda a apresentação do workshop 3, tínhamos a nomenclatura:
•
Participante de Negociação - PN
•
Participante de Liquidação Direta - PLD
• A nomenclatura ajustada é:
• Participante de Negociação Pleno – PNP em vez de Participante de
Negociação – PN
–
Participante com autorização de acesso para negociação e intermediação
de operações
• Participante de Liquidação – PL em vez de Participante de Liquidação
Direta – PLD
–
Participante com autorização para recebimento de operações próprias e
de clientes mediante repasse, para fins de controle de posições e
administração de risco até sua liquidação. Este participante não possui
acesso direto ao ambiente de negociação.
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AGENDA
NOMENCLATURA
CONTA CAPTURA
REJEIÇÃO DE REPASSE
EXCLUSÃO DE ALOCAÇÃO
ALTERAÇÃO DE CONTA ALOCADA
COMPENSAÇÃO – MODALIDADES DO BTC
6
6
Conta captura
• No slide 12 do workshop 3, tínhamos:
•
“Caso a conta não seja informada na negociação, o negócio será capturado e
a conta com código zero do Participante de Negociação será atribuída
automaticamente.”
• A versão ajustada é:
•
“Caso a conta não seja informada na negociação, o negócio será capturado e
a conta captura do Participante de Negociação Pleno será atribuída
automaticamente.”
• A conta captura será uma conta criada automaticamente pela
BM&FBOVESPA e todos os PNPs deverão ter uma e apenas uma conta
captura.
• A utilização desta conta captura é exclusiva para este cenário onde não há
a informação da conta do ambiente de negociação.
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AGENDA
NOMENCLATURA
CONTA CAPTURA
REJEIÇÃO DE REPASSE
EXCLUSÃO DE ALOCAÇÃO
ALTERAÇÃO DE CONTA ALOCADA
COMPENSAÇÃO – MODALIDADES DO BTC
8
8
Rejeição de repasse
• No slide 20 do workshop 3, tínhamos:
•
“No caso de rejeição, o negócio retornará para a conta origem do repasse.
Caso específico: caso seja um repasse entre contas brokeragem, o negócio
retorna para a conta erro do participante origem.”
• A versão ajustada é:
•
“No caso de rejeição de repasse, para todos os tipos de contas (normal,
máster ou brokerage), o negócio retornará para a conta erro do
participante origem (PNP).”
• Isto significa que as contas que estejam vinculadas como origem de
repasse não carregarão posição.
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AGENDA
NOMENCLATURA
CONTA CAPTURA
REJEIÇÃO DE REPASSE
EXCLUSÃO DE ALOCAÇÃO
ALTERAÇÃO DE CONTA ALOCADA
COMPENSAÇÃO – MODALIDADES DO BTC
10
10
Exclusão de alocação
• No slide 26 do workshop 3, tínhamos:
•
“Para exclusão dos demais tipos de contas, o negócio vai para a conta erro
do participante.”
Conta
Erro
Conta
normal
Conta
Máster
Conta
Admincon
Conta
Conta
Intermediária
Brokerage
Conta
Erro
Operacional
• Na versão ajustada, foram adicionadas as contas captura e fintermo:
Conta
Erro
Conta
normal
Conta
Máster
Conta
Admincon
Conta
Conta
Intermediária
Brokerage
Conta
Erro
Operacional
Conta
Conta
Captura
Fintermo
Lembrete: as contas admincon, intermediária e fintermo são exclusivas para o
mercado de ações.
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AGENDA
NOMENCLATURA
CONTA CAPTURA
REJEIÇÃO DE REPASSE
EXCLUSÃO DE ALOCAÇÃO
ALTERAÇÃO DE CONTA ALOCADA
COMPENSAÇÃO – MODALIDADES DO BTC
12
12
Alteração de conta alocada (1/2)
• No slide 28 do workshop 3,
tínhamos:
•
“A etapa de exclusão não será
necessária quando o negócio
estiver alocado em contas
transitórias: admincon,
máster, intermediária ou
brokerage.”
Conta
Admincon
Conta
Máster
Inclusão
Conta
Conta
Intermediária
Conta
Normal
(filhote)
Conta
Brokerage
Inclusão
Conta
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Inclusão
Inclusão
Conta
Alteração de conta alocada (2/2)
• A versão ajustada é:
•
“A etapa de exclusão não será
necessária quando o negócio
estiver alocado em contas
transitórias: admincon,
máster, intermediária,
brokerage, captura e
fintermo.”
Conta
Captura
Conta
Admincon
Inclusão
Inclusão
Conta
Conta
Fintermo
Conta
Conta
Intermediária
Inclusão
Inclusão
Conta
Conta
Brokerage
Conta
Máster
Inclusão
Lembrete: as contas admincon,
intermediária e fintermo são
exclusivas para o mercado de ações.
Conta
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Conta
Inclusão
Conta
Normal
(filhote)
AGENDA
NOMENCLATURA
CONTA CAPTURA
REJEIÇÃO DE REPASSE
EXCLUSÃO DE ALOCAÇÃO
ALTERAÇÃO DE CONTA ALOCADA
COMPENSAÇÃO – MODALIDADES DO BTC
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Compensação – Modalidades do BTC
• No slide 91 do workshop 3, tínhamos:
• “Para permitir tal compensação, o empréstimo de títulos (BTC) passará a contar
com as modalidades:
– Contratação com Liquidação Bruta -> Retorno do empréstimo com Liquidação por Netting
– Contratação com Liquidação por Netting-> Retorno de empréstimo com Liquidação por
Netting”
• A versão ajustada é:
• “Para permitir tal compensação, o empréstimo de títulos (BTC) passará a contar
com as modalidades:
– Contratação com Liquidação Bruta -> Retorno do empréstimo com Liquidação Bruta
– Contratação com Liquidação Bruta> Retorno de empréstimo com Liquidação por Netting”
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