ESTUDO DE CASO
Família Diuad
ÍNDICE
INTRODUÇÃO ........................................................................................................................................ 4
DADOS GERAIS DOS CLIENTES ................................................................................................................ 5
Jonas e Olga Diuad ................................................................................................................................... 5
Filhos ........................................................................................................................................................ 6
VISÃO GERAL ......................................................................................................................................... 7
O Casal ..................................................................................................................................................... 7
Os Filhos ................................................................................................................................................... 9
INFORMAÇÕES FINANCEIRAS ............................................................................................................... 11
Investimentos Financeiros ...................................................................................................................... 11
Imóveis ................................................................................................................................................... 11
Veículos .................................................................................................................................................. 12
Previdência ............................................................................................................................................. 12
Seguros ................................................................................................................................................... 12
Planejamento Sucessório ....................................................................................................................... 12
PLANEJAMENTO FINANCEIRO .............................................................................................................. 13
Patrimônio - Ativos e Passivos................................................................................................................ 13
Orçamento ............................................................................................................................................. 14
METAS E OBJETIVOS DO CLIENTE ......................................................................................................... 17
Investimento .......................................................................................................................................... 17
Educação ................................................................................................................................................ 17
Vida Profissional ..................................................................................................................................... 17
Aposentadoria/Longevidade .................................................................................................................. 17
Seguro .................................................................................................................................................... 17
Planejamento Sucessório ....................................................................................................................... 17
ATITUDES DOS CLIENTES ...................................................................................................................... 19
Planejamento Financeiro ....................................................................................................................... 19
Investimentos ......................................................................................................................................... 19
Seguros ................................................................................................................................................... 19
Previdência ............................................................................................................................................. 19
Planejamento Tributário ........................................................................................................................ 19
Planejamento Sucessório ....................................................................................................................... 19
2
QUESTOES E PROBLEMAS DOS CLIENTES ............................................................................................. 21
Investimento .......................................................................................................................................... 21
Educação ................................................................................................................................................ 21
Aposentadoria ........................................................................................................................................ 21
Seguro .................................................................................................................................................... 21
Planejamento Tributário ........................................................................................................................ 21
Planejamento Sucessório: ...................................................................................................................... 21
3
INTRODUÇÃO
O presente Estudo de Caso foi desenvolvido pela Moneyplan Consultoria para o Instituto
Brasileiro de Certificação de Profissionais Financeiros (IBCPF) e servirá como base para a
realização do Programa Avançado de Planejamento Financeiro Pessoal de 2013.
Este Estudo de Caso para elaboração de um Plano Financeiro foi baseado nos padrões
definidos pelo Financial Planning Standards Board Ltd. (FPSB) com o objetivo de:
(i) avaliar a situação financeira de uma família fictícia, suas metas, necessidades e objetivos;
(ii) determinar as áreas relevantes que precisam ser abordadas em um plano financeiro
escrito;
(iii) identificar quais informações adicionais são necessárias para desenvolver um plano
financeiro viável e
(iv) desenvolver estratégias e recomendações, e apresentá-las por escrito, de uma maneira
compreensível, para um potencial cliente.
Em que pese este Estudo de Caso ser fictício, foi na sua maior parte embasado em casos e
situações reais.
Este Estudo de Caso pode incluir informações que não são diretamente relevantes para a
elaboração de um plano financeiro para os clientes descritos, Sr. Jonas e Sra. Olga Diuad, e
pode também incluir informações relativas a mais de quatro dos seis componentes do
Planejamento Financeiro, descritos no documento “Perfil de Competências para Planejadores
Financeiros” do IBCPF.
De forma a auxiliar os cálculos e análises, os parâmetros sugeridos para os cálculos são:
Inflação – 5,5% aa;
Juro Real – 1.0 % aa, após descontado Imposto de Renda
4
DADOS GERAIS DOS CLIENTES
Jonas e Olga Diuad
Cliente
Título
Sr.
Sobrenome
Diuad
Nome (s) de batismo
Idade
ou
data
(dia/mês/ano)
Nacionalidade
Jonas
de
nascimento
72 anos
Brasileiro
Residência
Brasil
Detalhes de atividade ou emprego
Empresário
Estado de saúde
Excesso de peso, início de diabetes
Condição de Fumante
Fumante
Estado civil/relacionamento
Anos de casado ou
relacionamento
Endereço residencial
Casado
tempo
de
48 anos
Rua Minas, 422 São Paulo - SP
Telefone de contato
55-11 3471-4200
Nomes e detalhes de contato de outros
consultores profissionais
Cliente
Título
Sra.
Sobrenome
Diuad
Nome (s) de batismo
Idade
ou
data
(dia/mês/ano)
Nacionalidade
Olga
de
nascimento
70 anos
Brasileira
Residência
Brasil
Detalhes de atividade ou emprego
Empresária
Estado de saúde
Pressão alta
Condição de Fumante
Não fumante
Estado civil/relacionamento
Anos de casado ou
relacionamento
Endereço residencial
Casada
tempo
de
48 anos
Rua Minas, 422 São Paulo – SP
Detalhes de contato
55-11 3471-4200
Nomes e detalhes de contato de outros
consultores profissionais
5
Filhos
Filho
Sobrenome
Diuad
Nome(s) de batismo
Luiz
Relacionamento com clientes
Filho
Idade
ou
data
de
nascimento
46 anos
(dia/mês/ano)
Nacionalidade
Brasileiro
Residência
São Paulo – SP
Estado de saúde
Sem problemas de saúde conhecidos
Informações gerais
Estado civil/relacionamento
Casado
Detalhes de atividade ou emprego
Médico Infectologista
Filha
Sobrenome
Diuad Silva
Nome(s) de batismo
Elisa
Relacionamento com clientes
Filha
Idade
ou
data
de
nascimento
45 anos
(dia/mês/ano)
Nacionalidade
Brasileira
Residência
São Paulo – SP
Estado de saúde
Sem problemas de saúde conhecido
Informações gerais
Estado civil/relacionamento
Casada
Detalhes de atividade ou emprego
Jornalista
Filho
Sobrenome
Diuad
Nome(s) de batismo
Marco
Relacionamento com clientes
Filho
Idade
ou
data
de
nascimento
40 anos
(dia/mês/ano)
Nacionalidade
Brasileira
Residência
São Paulo – SP
Estado de saúde
Pressão alta, estresse
Informações gerais
Estado civil/relacionamento
Casado
Detalhes de atividade ou emprego
Administrador de Empresa
6
VISÃO GERAL
O Casal
Jonas Diuad é o filho mais velho de uma família de imigrantes que chegou ao Brasil na primeira
metade do século passado. A família passou por muitas dificuldades, o pai de Jonas faleceu
muito cedo, deixando a mulher - Maria e dois filhos pequenos – Jonas, 10 anos e Anna, 8 anos
- com uma pequena casa e pouquíssimos recursos. A Sra. Maria, que era muito habilidosa, já é
falecida e sustentou os filhos com as suas costuras.
Jonas trabalhou desde muito cedo, aos 14 anos começou na loja de tecidos em que seu pai
trabalhava. Iniciou ajudando na organização dos estoques, logo estava no balcão atendendo os
clientes, e, aos poucos, tornou-se o braço direito do proprietário. Com o tempo passou a
conhecer muito da área de tecidos e confecções e, aos 22 anos, resolveu abrir uma pequena
fabriqueta para confecções de roupas femininas.
Na mesma época em que Jonas iniciou sua confecção Anna, que havia se formado no
Magistério e trabalhava como professora em uma escola pública casou-se com Raul, um rapaz
bastante trabalhador e ambicioso, que foi trabalhar com Jonas e acabou tornando-se seu
sócio. Anna e Raul tiveram um filho único, Alberto, hoje com 49 anos.
Aos 23 anos Jonas casou-se (pelo regime de comunhão total de bens) com Olga, a melhor
amiga de Anna e que lecionava na mesma escola que ela. O casal foi morar no bairro onde ele
residia, pois ficava mais perto da confecção. Na ocasião, Jonas praticamente não tinha
nenhuma reserva financeira, pois todos os recursos eram integralmente investidos na
empresa.
Olga e Jonas tiveram três filhos, Luiz – 46 anos, médico; Elisa – 45 anos, jornalista e Marco – 40
anos, administrador de empresa. Os filhos mais velhos nunca tiveram formação e interesse na
confecção e o mais novo, apesar de sempre ter trabalhado com o pai e se julgar o seu sucessor
natural, nunca teve muito “pendor” e habilidade para assumir os negócios.
Com o passar dos anos a empresa prosperou muito e nessa fase de crescimento Anna e Olga
deixaram o magistério e foram trabalhar na empresa.
Há cerca de vinte anos houve um momento de impasse sobre que caminhos seguir: Raul
queria expandir para o ramo de tecelagem e Jonas achava que já estavam grandes o suficiente.
Depois de muita conversa e negociação, Jonas e Raul acharam melhor terminar a sociedade:
Jonas ficou com a empresa de confecção e Raul, junto com o filho Alberto, fundou uma
Tecelagem.
Empresarialmente Jonas e Raul seguiram caminhos muito distintos: enquanto a empresa de
Jonas ficou do mesmo porte e familiar, a Tecelagem de Raul expandiu-se, cresceu,
profissionalizou-se, recentemente abriu seu capital e seu filho Alberto - engenheiro de
produção com especialização em administração de empresa - que sempre trabalhou na
empresa, tornou-se o presidente da Tecelagem.
Quando separou a sociedade com Raul, Jonas praticamente não investiu no crescimento da
empresa e direcionou os dividendos recebidos para a compra de Imóveis - residenciais e salas
comerciais - para aluguel e também servir de residência para os filhos. Ao longo desses anos,
todos os imóveis foram comprados no nome das pessoas físicas – Jonas e Olga.
Nos últimos anos a concorrência estrangeira, especialmente da China, trouxe muita
preocupação e tensão para Jonas, pois o desempenho da confecção foi piorando e pelo
terceiro ano consecutivo a empresa não apresentou lucro.
7
Depois de muita briga com o filho Marco, Jonas resolveu vender a confecção para a Tecelagem
de Raul, com o compromisso de que Marcos continuaria a trabalhar na empresa, com o
mesmo padrão salarial, por pelo menos os próximos cinco anos.
A venda que acabou de ser concretizada gerará uma entrada de recursos de R$ 20 milhões - já
totalmente liberados de qualquer ônus e/ou impostos - a serem pagos em quatro parcelas
iguais ao final dos próximos quatro trimestres.
Jonas não freqüentou bons colégios e não chegou a concluir a faculdade de administração.
Sempre foi centrado, objetivo e determinado. Tem um gênio explosivo e nem sempre é de fácil
convivência. É bastante crítico e centralizador e as decisões na confecção sempre foram muito
dependentes da opinião dele. Está bastante acima do peso ideal e desenvolveu uma diabetes.
Apesar desse quadro, é bastante refratário a ir a médicos e seguir as orientações recebidas,
especialmente em relação à alimentação.
O padrão de vida e as despesas com a família são bastante altos. Jonas faz questão de pagar o
plano de saúde, educação dos netos, disponibilizar um apartamento de excelente padrão para
cada um dos filhos, além de “patrocinar” uma viagem de férias para toda a família reunida
anualmente.
Olga Diuad, filha caçula e única mulher de uma família de quatro irmãos, teve uma educação
primorosa - frequentou excelentes colégios, fala francês fluentemente. Seu pai era médico e
sua mãe dedicava-se ao lar. A educação dos filhos e a manutenção de um padrão de vida que
permitisse uma vida cultural intensa e viagens sempre foi o grande objetivo do casal.
Morreram há mais de 10 anos e praticamente não deixaram herança. Olga e os irmãos são
muito unidos.
Olga é muito ponderada, sensata e “aparentemente” serena. Ela é a “eminência parda” da
família e o elo com os filhos, especialmente de Marco com o pai, que sempre foi muito severo
e autoritário.
Além do seu papel no quadro familiar, Olga sempre foi muito importante na empresa por ser a
única opinião realmente ouvida por Jonas. Mesmo nos momentos de maior dificuldade, ela
consegue manter a serenidade.
Olga, mais do que todos os outros membros da família, tinha a visão clara de que o destino da
empresa (sua sucessão ou venda) tinha que ser resolvida o mais rápido possível, pois concluiu
que seu filho Marco não conseguiria suceder ao pai de forma natural e sabia que Jonas não
facilitaria isso. Ela tinha a convicção que só existiam dois caminhos: ou a profissionalização ou
a venda da empresa, e fez todo o esforço para que a segunda opção se concretizasse, pois não
acreditava que Jonas e Marcos realmente conseguissem permitir a profissionalização da
confecção.
Agora ela começou uma nova “batalha familiar”: convencer Jonas que será necessário
organizar a sucessão patrimonial, especialmente por causa da postura do filho Marcos, que
está extremamente abalado com a venda da empresa e preocupado com o seu futuro
profissional e patrimonial.
Apesar de aparentar calma e equilíbrio nos momentos tensos - o que tem sido uma rotina na
vida familiar nos últimos anos – ela tem tido constantes crises de pressão alta e precisa ser
acompanhada mensalmente pelo seu cardiologista. Esse quadro tem trazido bastante
preocupação para Jonas, pois a mulher é o seu principal sustentáculo e foi em função dessa
preocupação que ele concordou com a venda da empresa.
8
Os Filhos
Luiz Diuad, 46 anos, o filho mais velho do casal, é formado em Medicina com especialização
em infectologia. É professor e pesquisador de uma grande universidade.
Como aluno foi muito estudioso, fala inglês, alemão e espanhol fluentemente. Reconhecido no
meio acadêmico, é constantemente convidado para participar de eventos: bancas, congressos
e pesquisas.
Luiz é completamente apaixonado e focado na sua atividade profissional e em nenhum
momento demonstrou o menor interesse e/ou capacidade técnica de suceder os pais na
empresa da família. Nunca causou nenhum problema sobre as decisões que seriam e foram
tomadas, mas também nunca quis abandonar a sua vocação para trabalhar com o pai. Na
ocasião da separação da sociedade com Raul, Jonas ainda tentou convencê-lo a trabalhar na
empresa, mas Luiz, que estava terminando a residência, foi categórico na sua recusa.
Casou-se aos 35 anos, pelo regime de comunhão parcial de bens, com uma médica geneticista
que trabalha em um hospital especializado em câncer. Tem dois filhos gêmeos de 10 anos,
Rodrigo e Felipe, que são as paixões do avô.
Viveria financeiramente independente do Sr. Jonas, mas depois de muita discussão, aceita os
“presentes – plano de saúde, moradia, escola dos filhos e viagem anual” - do pai por entender
que essa é a maneira dele sentir-se o “patriarca”.
Luiz é bastante presente e afetuoso com os pais e está muito preocupado com a saúde dos
dois, pois acha que a tensão tem sido muito grande e já está trazendo conseqüências.
Elisa Diuad, 40 anos – jornalista e professora universitária, profissões que exerce com muito
empenho e prazer.
Gosta de viver a vida intensamente, tem muitos amigos e viaja constantemente.
Elisa também nunca demonstrou interesse em trabalhar ou interferir nas decisões tomadas na
empresa. Estava fazendo mestrado na França quando houve a separação da sociedade entre
seu pai e Raul.
Ela relaciona-se muito bem com os pais e recebe de muito bom grado e sem nenhum
constrangimento os “presentes” que o pai disponibiliza, pois sem esses “presentes” sua vida
familiar seria muito mais apertada.
Elisa é casada há 15 anos, pelo regime de separação total de bens, com Carlos, 46 anos - sócio
de uma empresa de propaganda e marketing. Ele tem dois filhos do primeiro casamento,
Pedro – 20 anos e Luana – 18 anos, que moraram com eles desde o casamento. Elisa, que não
pode ter filhos, considera-os como seus próprios filhos. O Sr. Jonas e a Sra. Olga têm Pedro e
Luana como netos, bancando inclusive saúde, estudos e viagens.
Marco Diuad, 40 anos – graduado em administração de empresas, trabalhava desde os 18
anos na empresa com os pais.
Na ocasião da separação da sociedade com Raul, Marco que tinha 20 anos, apoiou a decisão
do pai. Com a saída de Alberto (filho de Raul) que era considerado como o braço direito dos
dois sócios e de quem Jonas gostava muito e o não interesse dos irmãos, Marco passou a se
considerar o sucessor natural do pai na presidência da confecção.
No entanto, com o passar dos anos e o desempenho apresentado por Marco, os pais ficaram
com sérias dúvidas se ele conseguiria administrar a empresa da forma necessária,
9
especialmente, com o nível de competição do mercado e os resultados apresentados pela
confecção nos últimos anos.
Jonas tinha restrições à profissionalização da empresa e Marco via essa hipótese com total
reserva porque acreditava que seria a sua “desmoralização”. Essa posição de Marco, somada a
própria resistência de Jonas, deixou como opção a venda da empresa, o que foi um forte
“golpe” para Marco, pois ele era absolutamente contrário a essa decisão.
Marco sempre achou que o pai dá muitos benefícios aos outros dois filhos, que não são tão
merecedores como ele, que sempre esteve ao seu lado e “colocou a empresa em primeiro
lugar”.
Marco é casado há 10 anos com Helena – 38 anos pelo regime da comunhão parcial de bens.
Eles têm um casal de filhos, Diogo – 8 anos e Rafaela – 2 anos.
Helena era responsável pela área de Marketing da confecção e sempre apoiou e instigou
Marco a ser contra a venda da empresa, por considerar que ficariam totalmente sem
perspectivas profissionais. Ela tem um enorme receio de ter uma queda no seu luxuoso padrão
de vida.
O relacionamento de Marco com os pais e os irmãos é bastante difícil, como ele costuma dizer
para Helena: “somos nós contra eles”. Essa postura de Marco tem sido o principal ponto de
preocupação da Sra. Olga.
10
INFORMAÇÕES FINANCEIRAS
Investimentos Financeiros
O Sr. Jonas sempre foi muito focado na sua atividade empresarial e considerava os seus
investimentos financeiros como “caixa” disponível para qualquer eventualidade. Com isso,
praticamente todas as aplicações financeiras estão alocadas em títulos e ativos de renda fixa.
Suas posições estão alocadas basicamente em ativos bancários: CDBs com rentabilidade
progressiva, Letras Financeiras e Letras de Crédito Imobiliário, praticamente todos atrelados à
taxa do CDI. Eventualmente faz alguma aplicação em título prefixado.
Não gosta de Fundos de Investimento por não poder estabelecer as condições de como seu
dinheiro será rentabilizado.
Imóveis
O casal tem uma considerável carteira de imóveis que foi sendo comprada ao longo do tempo.
Alguns dos imóveis residenciais, que hoje em dia estão alugados, foram residências da família
no passado, como os apartamentos no Bom Retiro e em Higienópolis.
Imóveis para uso da família
Descrição
Valor estimado Condomínio + IPTU mensais
de mercado em
R$
R$
1 Apartamento de 500 m2 em Higienópolis
com quatro dormitórios (3 suítes), 2 vagas de
garagem - adquirido em 1980. Valor na
declaração do IR = R$ 287.977,12
3.500.000
2.500 + 1.040
RESIDÊNCIA DO CASAL
3 Apartamentos de 180m2 em Moema com 1.500.000 cada Os filhos não pagam aluguel,
três dormitórios (3 suítes), três vagas de
mas arcam com todas as
garagem – adquiridos em 1996 – Valor na
despesas como condomínio,
declaração do IR = R$ 155.705,40
agua, luz e IPTU
RESIDÊNCIA DOS FILHOS
Imóveis residenciais para aluguel
Descrição
Valor estimado de
mercado em R$
Aluguel
2
1 Apartamento de 120 m no Bom Retiro com três
dormitórios, 1 vaga de garagem – adquirido em 1970 –
Valor na declaração de IR = R$ 70.384,80
400.000
800
1 Apartamento de 142m2 em Higienópolis com três
dormitórios (1 suíte), 1 vaga de garagem – adquirido em
1975 – Valor na declaração de IR = R$ 110.550,00
800.000
1.600
6 Apartamentos de 70m2 na Vila Leopoldina com uma
suíte, 1 vaga de garagem – adquiridos/quitados na
construção por R$ 300.000 e entregues em 2013.
300.000 cada
apartamento
1.200 cada
11
R$
Imóveis comerciais para aluguel
Descrição
Valor estimado de
mercado em R$
Aluguel
3 Salas de 35 m no Brás com banheiro e 1 vaga de
garagem – adquirido em 1982 Valor na declaração de IR
= R$ 33.215,31
130.000 cada
800 cada
1 Conjunto de 53m2 em Higienópolis com recepção, duas
salas de atendimento, um banheiro e 1 vaga de garagem
– adquirido em 1985. Valor na declaração de IR = R$
33.578,13
470.000
2.500
3 Salas de 30 m2 em Higienópolis com 1 banheiro e 1
vaga de garagem – adquiridos em 1992. Valor na
declaração de IR = 28.026,97
270.000 cada
1.200 cada
1 Conjunto de 71m2 na Bela Vista (Rua Barata Ribeiro)
com recepção, três salas de atendimento, três banheiros
2 vagas de garagem – adquirido em 1992. Valor na
declaração de IR = R$ 76.498,96
850.000
5.000
2
R$
Veículos
O casal tem dois carros sedan do ano no valor de R$ 90.000,00 cada. O valor do prêmio anual
do Seguro dos carros é de R$ 3.500 cada.
Eles têm o hábito de trocar os carros, no máximo a cada dois anos.
Previdência
O casal pagou o INSS pelo teto do valor de contribuição desde que começou a trabalhar e são
aposentados, recebendo cada um em torno de R$ 3.150,00 líquidos por mês.
Eles não têm previdência privada complementar.
Seguros
Os únicos seguros são para os veículos, os imóveis e o seguro saúde de todos os membros da
família.
Planejamento Sucessório
Apesar da enorme preocupação da Sra. Olga, eles ainda não tomaram nenhuma providência
em relação à sucessão.
O Sr. Jonas comprou os três apartamentos em Moema e os seis imóveis da Vila Leopoldina,
pensando nos filhos e netos respectivamente, mas todos os imóveis estão em seu nome e da
Sra. Olga.
12
PLANEJAMENTO FINANCEIRO
Patrimônio - Ativos e Passivos
ATIVOS
R$
Ativos Financeiros
Observação
11.150.000
Poupança
150.000
ANTIGA
CDB (rentabilidade progressiva)
5.000.000
95 a 101% CDI
Letras Financeiras
4.000.000
105% CDI
LCI
2.000.000
94% CDI
13.520.000
Valor de mercado
Imóveis
Residências da família
8.000.000
Residenciais
3.000.000
Comerciais
2.520.000
Automóveis
180.000
Valor a receber da venda da fábrica
20.000.000
Total
44.670.000
PASSIVOS
R$
Não existe nenhum tipo de Empréstimo nem
financiamento do Sr. Jonas e Sra. Olga
----
PATRIMONIO LIQUIDO
R$
Ativo Total
44.670.000
Passivo Total
0
Saldo
44.670.000
13
em 4 parcelas
Observação
Observação
Orçamento
Receita INSS
Mensal R$
Anual
(Anual /12
meses)
R$
6.300
75.600
13 salários
Mensal
Anual
Observação
3 Salas de 35 m2 no Brás
2.400
28.800
Conjunto de 53m2 em Higienópolis
2.500
30.000
3 Salas de 30 m2 em Higienópolis
3.600
43.200
Conjunto de 71m2 na Bela Vista
5.000
60.000
Total aluguel recebidos de Pessoas Jurídicas
13.500
162.000
800
9.600
Apartamento em Higienópolis
1600
19.200
6 Apartamentos na Vila Leopoldina
7.200
86.400
Total aluguel recebidos de Pessoas Físicas
9.600
115.200
Total Bruto
23.100
277.200
IR (na fonte + Carnê-Leão)
5.562
66.744
Total Líquido
17.538
210.456
Mensal R$
Anual R$
Rendimento líquido Mensal do Casal
Receita Aluguel
Apartamento no Bom Retiro
Receita Liquida do Casal
(Anual /12
meses)
INSS
6.300
75.600
Aluguel
17.538
210.456
Total
23.838
286.056
14
Observação
0bservação
Orçamento
Mensal R$
Anual R$ Observação
(Anual /12
meses)
Despesas Correntes (∑ de A a G)
109.250
1.311.000
A - Despesas Residência Casal
20.400
244.800
Condomínio
2.500
30.000
IPTU
1.100
13.200
700
8.400
Telefone + TV a cabo + internet+ celular
2.000
24.000
Empregadas + faxineira (com encargos)
5.000
60.000
Motorista
3.200
38.400
Supermercado (alimentação e limpeza)
5.000
60.000
Lavanderia
200
2.400
Manutenção da casa
500
6.000
Outros
200
2.400
B - Veículos
4.750
57.000
Combustível
1.000
12.000
Seguro
600
7.200
IPVA
600
7.200
Manutenção
300
3.600
Depreciação
2.000
24.000
250
3.000
C - Saúde
8.800
105.600
Plano Saúde
7.000
84.000
Dentista
500
6.000
Farmácia
1.000
12.000
Despesas não cobertas Plano
300
3.600
E - Despesas Pessoais/Lazer
16.500
198.000
Vestuário
4.000
48.000
Luz/gás/água
Estacionamento
15
Salão/manicure/barbeiro
2.000
24.000
Lazer (restaurante, cinema, teatro...)
3.000
36.000
Viagem de férias
7.000
84.000
500
6.000
F - Despesas com os filhos e netos
50.300
603.600
Plano de Saúde (12 vidas)
11.300
135.600
Educação (6 netos)
15.000
180.000
Viagens (12 pessoas)
20.000
240.000
Lazer (restaurante, cinema, teatro...)
4.000
48.000
G - Outros
8.500
102.000
Cachorro
500
6.000
Presentes
3.000
36.000
Extras
5.000
60.000
Mensal R$
Anual R$
Jornais/Revistas/Livros
Receitas - Comprometimento
(Anual /12
meses)
Receita Liquida Total
23.838
286.056
Despesas Totais
109.250
1.311.000
Saldo
(85.412)
(1.024.944)
16
0bservação
METAS E OBJETIVOS DO CLIENTE
Informações coletadas a partir de entrevista do planejador com o cliente.
Investimento
Com a queda dos rendimentos das suas aplicações financeiras, os baixos aluguéis recebidos e
a iminente entrada dos recursos decorrentes da venda da empresa, o casal quer, com
urgência, uma assessoria em relação à melhor alocação do seu patrimônio de forma a
rentabilizá-lo o mais eficientemente possível.
Educação
O Sr. Jonas e a Sra. Olga pretendem suportar a formação dos seus netos até que eles
completem a universidade. Como têm netos ainda pequenos, gostariam de saber se é possível
deixar (quando vierem a faltar) recursos “destacados, direcionados e vinculados a esse
objetivo” para cada um dos netos.
Vida Profissional
Apesar da venda da empresa, o Sr. Jonas gostaria de ainda continuar ativo, prestando
consultoria.
Aposentadoria/Longevidade
O Sr. Jonas e a Sra. Olga não têm mais os rendimentos mensais oriundos da empresa e
passaram a viver do patrimônio e investimentos que construíram ao longo da vida.
Essa nova realidade tem trazido certo desconforto, porque, se por um lado, não pretendem
mudar o padrão de vida e gastos, pelo outro lado, não querem afetar significativamente o
patrimônio a deixar como herança para os filhos. O casal gostaria muito de encontrar o
equilíbrio entre esses dois lados, maximizando os bens deixados para os filhos.
Querem saber também qual o montante do patrimônio sobreviverá a eles caso tenham uma
vida longa.
Seguro
Como nunca se preocuparam com seguros a não ser para a empresa, os carros e os imóveis,
gostariam de conhecer as opções disponíveis para pessoas físicas em sua faixa etária.
Planejamento Sucessório
A Sra. Olga tem preocupações claras em relação a herança e sucessão patrimonial, pois tem
certeza que se não estiver tudo muito organizado e definido poderá haver brigas entre os
filhos, especialmente por causa do filho mais novo (Marco). O marido nunca pensou muito
sobre esse assunto e talvez não tenha uma percepção tão clara dos futuros problemas. Eles
têm muita preocupação com o futuro dos netos e em como proteger os filhos no caso de uma
separação e, especialmente, uma enorme preocupação como será o futuro deles próprios
quando estiverem mais velhos. Gostariam conhecer algumas alternativas de transferência do
patrimônio ainda em vida, mas preservando seus direitos sobre os bens e endereçando suas
preocupações.
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Outros pontos de preocupação:
- Não adiantar em vida e de forma definitiva nenhuma parte da herança que possa fazer falta
para eles na velhice;
- Quando da morte de um dos dois, deixar a maior parte possível da herança para o cônjuge
que sobreviver e só depois para os filhos, quando ambos estiverem mortos;
- Querem deixar definido e em segredo que no caso de ficarem ambos incapacitados para
administrarem as próprias vidas, o poder de decisão deverá passar, nessa ordem, para Luiz,
Elisa e Marco;
- Quando ambos falecerem querem que os netos (incluindo Pedro e Luana) tenham
assegurado o custo de formação universitária e um apartamento de moradia. Os imóveis terão
a condição de não poderem ser vendidos antes que cada um atinja 30 anos de idade. Essa foi a
razão da compra dos seis apartamentos da Vila Leopoldina.
- Evitar que os cônjuges de seus filhos, especialmente Helena, participem da herança deixada
por eles.
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ATITUDES DOS CLIENTES
Informações coletadas a partir de entrevista do planejador com o cliente.
Planejamento Financeiro
O Sr. Jonas é muito orgulhoso da sua trajetória e sucesso.
Depois de uma vida de muito sacrifício e árduo trabalho o Sr. Jonas e a Sra. Olga não podem
imaginar não poder usufruir e manter o status e o padrão de vida que atingiram. A
manutenção deste padrão inclui continuar proporcionando aos filhos e netos os “benefícios”
da moradia, educação, saúde e a viagem da família reunida.
Outro ponto fundamental é a preservação máxima do patrimônio para a herança dos filhos e
netos.
Investimentos
Jonas sempre foi bastante conservador nos seus investimentos financeiros por considerar que
já corria riscos suficientes em sua atividade empresarial e que suas aplicações financeiras não
deveriam estar expostas a riscos, especialmente no mercado de ações.
Seguros
Sr. Jonas sempre fez seguros para a empresa. Quando era mais jovem, fazia seguro de vida,
mas agora acha que “já passaram da idade” e não tem mais essa necessidade.
Atualmente têm seguros para os carros e para os imóveis, mas não sabe bem o que está
coberto nas apólices.
Previdência
As grandes alocações do casal eram na própria empresa, que consideravam a sua principal
fonte de receita, inclusive, para a longevidade. A idéia de vender a empresa era muito
distante. Portanto, nunca se preocuparam em alocar recursos em produtos de previdência
complementar. Sempre tiveram o objetivo de que a renda com os aluguéis seria a fonte de
recursos de sua aposentadoria.
Planejamento Tributário
À exceção da empresa, que era o centro das preocupações e atenções, nunca houve a
preocupação com o planejamento tributário das pessoas físicas Jonas e Olga. Hoje em dia eles
têm interesse em conhecer formas de reduzirem a carga de impostos que pagam, tanto nos
investimentos imobiliários quanto nos investimentos financeiros.
Planejamento Sucessório
A Sra. Olga está cada vez mais determinada a convencer o marido da necessidade de organizar
o futuro dos filhos, especialmente agora que eles já não estão tão bem de saúde. Ela ficou
muito impressionada e preocupada com as reações agressivas de Marco durante e após a
venda da confecção.
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Marco considera que tem direito a parte dos recursos advindos da venda da empresa, pois
acha que foi muito prejudicado, mesmo com a cláusula de permanência dele na empresa
vendida. Ele já avisou que vai à justiça lutar pelo que julga ser seu direito.
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QUESTOES E PROBLEMAS DOS CLIENTES
Informações coletadas a partir de entrevista do planejador com o cliente.
Investimento
Como agora não terá mais as entradas recorrentes dos pró labores da empresa, o casal acha
fundamental analisar todas as alternativas disponíveis para rentabilizar melhor seu patrimônio.
O Sr. Jonas gostaria, inclusive, de avaliar a participação em alguma empresa, especialmente em
novos projetos. A Sra. Olga já não é tão entusiasta em colocar o patrimônio em risco em
função da idade e de potenciais estresses e desgastes.
Educação
Querem analisar mecanismos para garantir a educação dos netos (incluindo Pedro e Luana)
mesmo na ausência dos avós.
Aposentadoria
Como não estão mais tendo a renda mensal decorrente das atividades da empresa,
consideram que as despesas correntes atuais – superiores a R$ 100.000,00 por mês - podem
ser muito elevadas e acham interessante que seja feita uma análise sobre o impacto desses
gastos sobre o patrimônio, pois têm receio de estarem consumindo mais do que o rendimento
que é gerado e, com isso, dilapidando o patrimônio.
Seguro
Gostariam de sugestões sobre seguros, especialmente como forma de compensar/manter o
valor do patrimônio a ser herdado pelos filhos, caso chegue-se a conclusão que haverá a
dilapidação, em função dos gastos correntes.
Planejamento Tributário
Têm dúvidas sobre a melhor forma de reduzir a carga tributária, atual e de quando vierem a
falecer, considerando a forma que o patrimônio está alocado hoje em dia. Gostariam de
analisar caso existam algumas alternativas para reduzirem a carga de impostos que pagam
hoje em dia.
Planejamento Sucessório:
Este é um dos pontos importantes para o casal, pois querem deixar toda a sucessão e herança
organizadas, sem que haja qualquer comprometimento em vida da utilização, usufruto e
decisão sobre o patrimônio que construíram juntos ao longo da vida.
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