LOJAS AMERICANAS S.A.
CNPJ. 33.014.556/0001-96
Companhia Aberta
FATO RELEVANTE
1. LOJAS AMERICANAS S.A. (“LASA”) e BANCO ITAÚ HOLDING FINANCEIRA S.A.
(“ITAÚ”) anunciam associação que tem como objetivo a criação de nova instituição
financeira. ITAÚ, por meio de sociedades controladas, e LASA constituirão uma
nova sociedade (“Nova Sociedade”), instituição financeira a ser devidamente
autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil (Bacen), que atuará na
estruturação e comercialização de produtos e serviços financeiros e correlatos para
clientes das Lojas Americanas, Americanas Express e Americanas.com, com
exclusividade.
2. Adicionalmente, a Nova Sociedade adquirirá a promotora de vendas da LASA,
Facilita Serviços e Propaganda S.A. (“Facilita”).
3. O capital social da Nova Sociedade será de R$ 80 milhões, detido 50% pelo ITAÚ e
50% pela LASA.
4. A associação entre dois grandes grupos nacionais, que detêm posição de liderança
em seus mercados, reconhecida excelência de gestão e marcas de grande valor,
fortalecem o mercado de crédito ao consumidor brasileiro.
5. A presente associação permitirá a ampliação e aprimoramento da atual oferta de
serviços e produtos financeiros aos clientes da LASA (tais como Cartões Private
Label, cartões de crédito com bandeiras de ampla aceitação, crédito direto ao
consumidor, empréstimo pessoal, seguros, garantia estendida e outros), nos
seguintes pontos de distribuição:
 nas Lojas Americanas e Americanas Express, por onde circulam mais de 1
milhão de clientes por dia em 19 Estados brasileiros mais o Distrito Federal;
 na Americanas.com, que oferece cerca de 110.000 produtos aos seus usuários;
 na promotora de vendas Facilita, presente em todos os pontos de distribuição da
LASA, além de 20 lojas próprias estrategicamente localizadas.
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6. A Nova Sociedade contará com um Conselho de Administração, cujo presidente
será indicado pelo ITAÚ e terá suporte de Comitê de Apoio Operacional, composto
em partes iguais pelos acionistas, visando assegurar o desenvolvimento do
negócio. A Diretoria será integrada por profissionais com ampla experiência no
ramo de atividade da Nova Sociedade, sendo sua gestão de responsabilidade do
ITAÚ. Esta empresa contará, também, com estrutura e quadro de pessoal próprios.
7. O ITAÚ é o banco de maior valor de mercado da América Latina (R$ 44,1 bilhões
em 31/12/04). Apóia-se na mais avançada tecnologia, no domínio dos diversos
canais de atendimento e na excelência na gestão dos negócios financeiros. O
conhecimento e experiência em crédito ao consumidor asseguram ao ITAÚ posição
altamente competitiva nesse segmento.
Posição em 31/12/2004
Saldo (R$ milhões) Quantidade
s
Cartões de Crédito (*)
5.162
10,7 milhões
Crediário e Empréstimo Pessoal
6.926
8,6 milhões
Número de clientes ativos
11,8 milhões
Caixas Eletrônicos
21.150
Agências e Postos de Atendimento Bancário
3.073
(*) Inclui valores referentes ao aumento da participação no Credicard Banco S.A.
8. A LASA tem expressiva participação no setor varejista do Brasil, operando com as
marcas “Lojas Americanas”, “Americanas Express”, “Americanas.com” e “Facilita”.
Atualmente a LASA possui número significativo de operações no relacionamento
com seus clientes.
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Receita Bruta Consolidada
R$ 2,3 bilhões em 2003
R$ 1,9 bilhões em 2004(*)
Lojas Americanas

Receita Bruta (*)
R$ 1,6 bilhões

Fluxo de Clientes
1 milhão de clientes por dia

Número de Lojas (**)
158 unidades

Área de Vendas
295 mil m2

Número de Transações
Mais de 110 milhões de transações por
ano

Terminais de PDV
Mais de 3 mil
Americanas.com

Receita Bruta (*)
R$ 274 milhões

Quantidade de Usuários
3 milhões de clientes por mês
Facilita

Número de Lojas Próprias
20 unidades
(*) Acumulado de Janeiro a Setembro de 2004.
(**) Inclui expansão de 35 lojas em 2004.
9. A nova empresa administrará os produtos financeiros que serão oferecidos aos
clientes da LASA e estenderá sua atuação também aos novos pontos de venda que
venham a ser detidos pela LASA, estimados em 300 lojas adicionais nos próximos
10 anos
10. Efeitos no ITAÚ
10.1. Reforço no segmento de crédito ao consumidor, em linha com a estratégia
de expansão das operações de crédito e foco neste segmento.
10.2. Esta operação resultará na consolidação da marca e ampliação da rede de
distribuição da Taií, voltada ao segmento de crédito ao consumidor.
10.3. Fortalecerá sua posição no mercado de financiamento no ramo de varejo,
permitindo, com a experiência detida na gestão de operações de crédito a
esse segmento, o desenvolvimento de novos relacionamentos com os
clientes da LASA.
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10.4. A associação representará ao final um investimento da ordem de R$ 240
milhões, incluindo R$ 40 milhões para a integralização do capital social da
Nova Sociedade e ágio de R$ 200 milhões para a LASA, dos quais R$ 100
milhões à vista e os outros R$ 100 milhões ficarão vinculados ao
cumprimento de metas em período de até 6 anos.
10.5. Estima-se que os resultados gerados não apresentarão efeito relevante
durante os três primeiros anos de suas atividades na performance do ITAÚ.
11. Efeitos na LASA
11.1. A associação propiciará maior tráfego de clientes nas lojas da LASA e
Americanas.com, com reflexo positivo em suas vendas, representando uma
estratégia eficaz para incrementar a oferta dos produtos e serviços
financeiros, em melhores e mais amplas condições aos seus clientes.
11.2. As sinergias operacionais possibilitarão ganhos de produtividade, com
impacto positivo nos resultados da LASA, não somente via aumento de
receitas, mas também através da redução e diluição de despesas.
11.3. Essa associação permitirá a LASA, através da consolidação da Nova
Sociedade, contar com recursos adicionais de R$ 200 milhões, dois quais
R$ 100 milhões serão entregues a LASA à vista em data a ser determinada
pelas partes, e R$ 100 milhões ficarão vinculados ao cumprimento de
metas em período de até 6 anos. Adicionalmente, a LASA investirá R$40
milhões para integralização de sua participação acionária na Nova
Sociedade. Não é possível estimar ainda os resultados sobre as vendas e
resultados da LASA.
11.4. A rede de distribuição e o conhecimento do consumidor da LASA
agregados à excelência e tecnologia do ITAÚ no setor financeiro resultará
em uma excelente oportunidade para a exploração de produtos e serviços
financeiros.
12. ITAÚ e LASA darão prosseguimento aos trabalhos para a assinatura dos contratos
definitivos e, tão logo tais contratos definitivos sejam celebrados, iniciarão o
processo de obtenção das necessárias aprovações com o Bacen e demais órgãos
competentes para constituição da Nova Sociedade. A presente associação terá
prazo de duração de 20 anos, que poderá ser prorrogado. Espera-se que o início
das operações ocorra no 2º semestre de 2005.
13. Por meio desta operação, ITAÚ e LASA, reafirmam seu compromisso com o
mercado brasileiro, com a certeza de que ampliarão a satisfação de seus clientes e
a criação de valor para seus acionistas.
fls.5
São Paulo, 28 de fevereiro de 2005.
ALFREDO EGYDIO SETUBAL
Diretor de Relações com Investidores
BANCO ITAÚ HOLDING FINANCEIRA S.A.
ROBERTO MARTINS DE SOUZA
Diretor de Relações com Investidores
LOJAS AMERICANAS S.A.