Apresentação Institucional
Agosto 2011
Fundos dos investimentos não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do fundo garantidor de
créditos – FGC. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. É recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e regulamento do fundo de
investimento pelo investidor ao aplicar seus recursos. Esta apresentação é de uso exclusivo da TOV Investimentos. Na hipótese de sua entrega a terceiros, é fornecida,
exclusivamente, a título meramente informativo, e não constituindo em oferta ou qualquer sugestão ou recomendação de investimento, em particular ou em geral. Este
documento não deve ser reproduzido ou redistribuído a qualquer outra pessoa, total ou parcialmente, sem o prévio consentimento da Tov Investimentos. Não há neste
documento qualquer declaração ou garantia, explícita ou implícita, acerca de promessa de rentabilidades futuras quanto ao produto ou serviço financeiro identificado. Este
documento não leva em conta objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades particulares de qualquer pessoa física ou jurídica individualmente considerada. A
TOV Investimentos não comercializa cotas de fundos. A distribuição dos seus fundos é feita pelo distribuidor BNY Mellon DTVM.
Empresa
Agosto 2011
A TOV Investimentos foi fundada no final de 2010, por profissionais com ampla experiência de atuação nos
mercados financeiros local e internacional. A instituição atua de forma independente, voltada única e
exclusivamente para a gestão de recursos de terceiros, através da utilização de capacitadas estratégias de
investimentos.
Há uma constante preocupação em certificar-se que seus clientes saibam e entendam de forma clara e
transparente a sua filosofia de gestão, referentes a: I) horizonte de investimento, II) política de risco, III)
alocação de ativos, e IV) suitability.
A equipe da TOV Investimentos é composta por profissionais altamente qualificados, com uma divisão bem
definida de suas atividades, gerando sinergias entre as áreas de atuação. Os sócios e funcionários destacaram
parte de seus recursos para aplicação nos fundos geridos pela TOV Investimentos, de forma a garantir
confiabilidade e enfatizar a política de alinhamento de interesses.
A TOV Investimentos e seus sócios são credenciados nos principais órgãos de regulação locais existentes, como
CVM, ANBIMA, e APIMEC.
A partir da utilização do capital humano de alta qualidade e valores éticos sólidos, buscamos maximizar o
desempenho dos fundos, em conformidade com as metas pré estabelecidas.
2
Empresa coligada
Agosto 2011
A TOV Corretora foi fundada em 1994, tendo como objetivo inicial oferecer o mais completo serviço de
acompanhamento e assessoria nas áreas de câmbio, operações especiais, financeiras e comércio exterior.
No final do ano 2000, já contando com o reconhecimento do mercado como uma das maiores corretoras de câmbio do
país, a administração da TOV decidiu implementar estratégia para se inserir no Mercado de Capitais. Após obtenção das
aprovações necessárias, alterou sua razão social para TOV Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários Ltda.
Em dezembro de 2001, foi aprovada pelo Conselho de Administração da Bolsa de Valores de São Paulo e iniciou suas
atividades como Corretora Membro de atuação regional.
Em setembro de 2002, tendo atendido os requerimentos necessários, tornou-se Corretora Membro Bovespa de atuação
nacional.
Em 2008, a TOV fortaleceu suas operações de negociação eletrônica através da implantação do seu novo homebroker,
com foco em operações de varejo. Graças a integração de sofisticados processos e tecnologia de ponta, conseguiu inovar,
oferecendo o menor preço do mercado* por ordem executada. *Considerando os preços da concorrência praticados em Junho/2008.
A partir de 2010, a TOV inicia suas atividades como Corretora e como Membro de compensação no segmento BMF.
Soluções criativas, agilidade e preços competitivos são os principais atributos da TOV. A experiência de seus profissionais,
aliada aos mais modernos recursos tecnológicos conferem a TOV posição segura frente as constantes mudanças no
mercado financeiro, o que se traduz no atendimento diferenciado a seus clientes.
O ambiente de controle interno segue rigorosos padrões de qualidade determinados pelos órgãos reguladores de
mercado e requer total segurança e excelência nos serviços de back-office.
Renda
Variável
Câmbio
Comercial
Câmbio
Turismo
Seguros
www.tov.com.br
3
Empresa coligada
Agosto 2011
Presença Nacional
Manaus
Fortaleza
Brasília
Salvador
Recife
Poços de Caldas, Belo Horizonte
Bauru, Campinas, São Paulo (Pinheiros,
Tatuapé,
Lapa,
Líbero
Badaró),
Piracicaba,
Presidente
Prudente,
Ribeirão Preto, Santos, São Carlos, São
José dos Campos, Sorocaba, Valinhos
Vitória
Rio de Janeiro (Barra da Tijuca, Centro),
Paraty, Volta Redonda
Curitiba, Londrina, Maringá
Florianópolis
Porto Alegre, Novo Hamburgo, Santa
Maria, Caxias
4
Equipe
Agosto 2011
Sócio Fundador (Diretor de Relação com Investidores) - FERNANDO HELLER: Experiência de mais de 25 anos no
mercado de capitais brasileiro, tendo atuado como operador de câmbio e gerente de mesa de operações, em
renomadas corretoras, até 1994. Neste mesmo ano, fundou a TOV CCTVM, corretora de grande destaque no
cenário nacional na BMF&Bovespa, a qual se posiciona hoje como uma das maiores corretoras independentes,
sendo seu homebroker um dos principais veículos para o investimento de clientes pessoas físicas no mercado
financeiro nacional.
Sócia Fundadora (Diretora Administrativa) - GUSTAVA HELLER BRITTO: Comprovada expertise no mercado
financeiro e de capitais nacional e internacional. Formada em administração de empresas e pós graduada em
Finanças pela FGV/SP. Iniciou sua carreira no Unibanco, como trainee, onde permaneceu por mais de 25 anos até
2002, tendo desde 1994 exercendo o cargo de Diretora de Corporate Finance. De 2004 a 2010, foi sócia diretora
da TOV CCTVM e partir de então mantém-se ligada a esta instituição como consultora.
Sócio Fundador (Diretor de Gestão) - VINICIUS VIEIRA DA SILVA: Economista formado pela PUC-Rio com MBA
em Finanças Corporativas pelo IBMEC e Mestre em Economia pela FGV-EPGE, credenciado como gestor
profissional de recursos de terceiros pela CVM, desde maio de 2010. Iniciou sua carreira em 2000 no Bank of
America Asset Management, como trainee, passando pelas áreas de back-office, risco, comercial e mesa de
operações. Ingressou, em 2003, na Fidúcia Asset Management como gerente de operações, chegando,
posteriormente, a auxiliar a gestão dos fundos de investimento. Em 2008 ingressou na GAP Asset Management
como analista de investimentos, atuando na análise de crédito e auxiliando na gestão dos fundos de crédito.
5
Equipe
Agosto 2011
Sócio (Análise de Investimentos) - RAFAEL QUINTANILHA DA ROSA, CNPI: Economista formado pela
Universidade Federal Fluminense, com MBA em Gestão e Finanças Corporativas pela FGV-EPGE em 2003. Possui
mais de 10 anos de experiência como analista de investimentos no mercado financeiro, cobrindo diversos setores
da economia. Trabalhou em instituições renomadas, tais como Grupo Espírito Santo, Ágora Corretora, Banif
Investment Banking, Fidúcia Asset Management e Banco Brascan. Em 2002 e 2003 foi eleito entre os melhores
analistas do setor elétrico e financeiro, medido pelo ranking IBMEC/Ag. Estado.
Sócio (Institucional) - JOÃO PAULO BASTOS: Economista formado pela Universidade Cândido Mendes com pósgraduação em Análise Financeira pela Universidade Gama Filho e MBA em Gestão Financeira, Controladoria e
Auditoria pela Fundação Getúlio Vargas. Iniciou sua carreira em 1988 na SENSO Corretora de Valores passando
por todas as áreas de back-office e mesa de operações de Open Market, renda fixa e bolsa, participando da
gestão de recursos de terceiros e do Comitê de Gestão Operacional. Em 2007 foi autorizado pelo Banco Central a
atuar como diretor estatutário da corretora. É gestor de carteiras autorizado pela CVM, possui certificação da
área operacional PQO da BMF&BOVESPA e é membro da APIMEC. Em 2010 foi convidado a integrar a equipe da
TOV CCTVM e em 2011 tornou-se sócio da TOV Investimentos.
6
Equipe
Agosto 2011
Analista Jr. (Análise de Investimentos) - DIOGO MATTOSO: Graduando em Engenharia de Produção na
Universidade Estácio de Sá. Começou em 2005 sua trajetória profissional na Genesys Microsystems, e
posteriormente na Fidúcia Asset Management, como analista de sistema. Em 2009 trabalhou no Hospital São
Victor, sendo responsável pela área de TI e administrativa.
Analista Pleno (Análise de Risco) - CLHIS ALBERTY: Estatístico formado pela ENCE, com MBA em Gestão
Financeira pela Universidade Federal Fluminense em 2010 e curso de formação em finanças pelo COPPEAD em
2006. Iniciou sua carreira em 2004 na RC Consultores, em modelagem estatística. Passou ainda pelo BBI,
Brasiletros Seguridade Social e Praxis Consultores, atuando como analista de risco de mercado. Na FGV, atuava
no IBRE no setor de estatística.
Analista Jr. (Compliance e Administrativo) - CAMILA V. AISENGART: Formada em Comunicação Social na PUC-Rio
em julho de 2009. Possui experiência na área administrativa, comunicação e responsabilidade social de empresas
como a Transportadora Brasileira do Gasoduto Bolívia-Brasil – TBG, Lojas Americanas e GlaxoSmithKline Brasil.
7
Equipe
1994
...
1997
...
2000
...
2003
Agosto 2011
Fernando
Heller
Gustava
Heller Britto
Diretor de
Relação com
Investidores
Diretora
Administrativa
Vinícius
Vieira
Diretor de
Gestão
Rafael
Quintanilha
João Paulo
Bastos
Analista de
Investimentos
Relações
Institucionais
Clhis
Alberty
Analista de
Risco
Diogo
Mattoso
Camila V.
Aisengart
Analista de
Investimentos
Analista de
Compliance
Unibanco
Bank of
America
Grupo
Espírito
Santo
2004
2005
2006
Fidúcia
Asset
Ágora
Corretora
RC
Consultores
Senso CCVM
BBI
Banif
2007
Brasiletros
2008
2009
2010
Genesys
Microsys
Fidúcia
GAP
Asset
Fidúcia
Asset
Glaxo
SmithKline
LASA
Praxis
HSV
Banco
Brascan
FGV
Estudo
Exterior
TBG
2011
...
8
Equipe - Organograma
Agosto 2011
Sócios
Fundadores
Vinicius Vieira
Gustava Heller Britto
Fernando Heller
Diretor de Gestão
Diretora Administrativa
Diretor de Relação com
Investidores
Sócios
Rafael Quintanilha
João Paulo Bastos
Análise de Empresas
Institucional
Camila V. Aisengart
Administrativa e Compliance
Funcionários
Clhis Alberty
Risco
Estagiários
Diogo Mattoso
Análise de Empresas
TOV Investimentos: Combinação de talentos e experiências capazes de formar uma
equipe sólida, focada na gestão de recursos de terceiros, com qualidade reconhecida por
nossos clientes
9
Filosofia de Investimentos
Preservação e
valorização do
patrimônio
Foco
Compromisso
Premissas
Agosto 2011
Controle de risco
eficiente
Cumprimento aos
mandatos dos
fundos
Avaliação dos
melhores ativos aos
portfolios
Alinhamento de
interesses
Política de gestão
definida de forma
transparente
10
Decisão de Investimentos
Agosto 2011
BOTTOM UP
ANÁLISE TÉCNICA
TOP DOWN
Análise Fundamentalista, utilizando
modelo de avaliação de múltiplos e
Fluxo de Caixa Descontado
Análise de Market
Timing através de
métodos quantitativos
Avaliação do cenário macro com base
em fundamentos, cenários políticos,
governança corporativa, etc
Simulação de Cenários
Análise de risco, com validação do modelo de VaR, resultados de back-testing, e cálculo do stress-test
Estudo do Portfolio
Definição de
Stop-Loss
Definição das estratégias, baseadas
nos estudos de alocação, e
dimensionamento. Análise de
posições individuais e da carteira
como um todo.
Análise de
Liquidez dos
Ativos
Tomada de decisão
Execução e monitoramento dos
investimentos
11
Fundos de Investimentos
Agosto 2011
TOV Renda Fixa Jerusalém FI
Objetivo do Fundo:
Público-Alvo:
Aplicação inicial mínima:
O fundo busca atingir a rentabilidade do CDI, através da gestão ativa em títulos públicos e privados.
Público em geral, que busca atingir a rentabilidade do CDI.
R$ 5.000,00
Saldo mínimo:
R$ 100,00; conforme disposto no prospecto/regulamento.
Movimentação mínima:
R$ 100,00; conforme disposto no prospecto/regulamento.
Taxa de Administração:
1% a.a. Taxa máxima: 1,5% a.a.
Tendo em vista que o FUNDO admite a aplicação em cotas de fundos de investimentos, fica instituída a
taxa de administração máxima de 1,5% a.a. sobre o valor do patrimônio líquido do FUNDO.
Taxa de Performance:
Não há
Cotização de aplicação:
D+0
Cotização para resgate:
D+0
Liquidação do resgate:
D+1
Imposto de renda:
De 22,5% a 15% a.a., de acordo com o prazo da aplicação; conforme disposto no prospecto/regulamento.
Categoria ANBIMA:
Renda fixa
Este fundo utiliza estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar
em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas.
Não há garantia de que este fundo terá o tratamento tributário para fundos de longo prazo.
12
Fundos de Investimentos
Agosto 2011
TOV Mosaico II FIA
Objetivo do Fundo:
Público-Alvo:
Aplicação inicial mínima:
Saldo mínimo:
O fundo busca uma rentabilidade superior ao Ibovespa no longo prazo, através da gestão ativa em
ações e seus instrumentos derivativos, apropriando-se de ganhos decorrentes de posição direcional.
Público em geral, que busca uma rentabilidade superior ao Ibovespa no longo prazo.
R$ 5.000,00
R$ 5.000,00; conforme disposto no prospecto/regulamento.
Movimentação mínima:
Não há; conforme disposto no prospecto/regulamento.
Taxa de Administração:
4% a.a. Taxa máxima: 4,5% a.a.
Tendo em vista que o FUNDO admite a aplicação em cotas de fundos de investimentos, fica instituída
a taxa de administração máxima de 4,5% a.a. sobre o valor do patrimônio líquido do FUNDO.
Taxa de Performance:
Não há
Cotização de aplicação:
D+0
Cotização para resgate:
D+1
Liquidação do resgate:
D+4
Imposto de renda:
15% sobre os rendimentos, incidente no resgate; conforme disposto no prospecto/regulamento.
Categoria ANBIMA:
Ações Ibovespa Ativo
Este fundo utiliza estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar
em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas.
Os fundos de ações podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes.
13
Prestadores de Serviços
FUNDOS
Agosto 2011
ADMINISTRADOR
AUDITOR
CUSTODIANTE
BNY Mellon
Serviços Financeiros
DTVM S/A
KPMG Auditores
Independentes
Banco Bradesco
TOV Renda Fixa
Jerusalém FI
TOV Premium Mazel
FIM
TOV Mosaico II FIA
14
Gestor
Administrador / Distribuidor
TOV Gestão de Recursos LTDA
CNPJ: 12.747.458/0001-89
Tel: (21) 3956 2800 – Fax: (21) 3956 2828
[email protected]
Av. das Américas, 500 – Bloco 21 – sala 309
Barra da Tijuca - CEP: 22.640-100
Rio de Janeiro – RJ
www.tovinvestimentos.com.br
BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM S.A.
CNPJ: 02.201.501/0001-61
Tel: (21) 3219 2500 – Fax: (21) 3219 2501
Av. Presidente Wilson, 231 11°andar,
Rio de Janeiro – RJ – CEP: 20.030-905
SAC: [email protected]
ou (21) 3219 2600 / (11) 3050 8010
Ouvidoria: [email protected]
ou 0800 7253219
www.bnymellon.com.br/sf