UNIVERSIDADE ESTADUAL DE MONTES CLAROS – UNIMONTES
CENTRO DE CIÊNCIAS SOCIAIS APLICADAS – CCSA
DEPARTAMENTO DE CIÊNCIAS DA ADMINISTRAÇÃO – DCA
9 - Administração de custos: Operações com
mercadorias e sua mensuração, avaliação dos
estoques e apuração do CMV/CPV, métodos
para determinação do preço de venda, relações
Custo-Volume-Lucro.
Professor: Msc. Roberto César
Montes Claros
2015
Objetivos
• Apresentar as operações com mercadorias e sua
mensuração;
• Demonstrar os métodos de avaliação dos estoques e
explicar como é realizada a apuração do CMV/CPV;
• Apresentar os métodos para determinação do preço de
venda;
• Explicar as relações Custo-Volume-Lucro.
1
Operações com mercadorias e sua
mensuração
• Compras e vendas de mercadorias;
• Devoluções de compras e vendas de mercadorias;
• Descontos comerciais e financeiros;
• Gastos com transportes;
• Entre outros.
2
Operações com mercadorias e sua
mensuração
Para
contabilizar
a
conta
mercadoria
é
necessário saber qual o regime de inventário a ser
adotado pelas organizações, a saber:
 Inventário periódico;
 Inventário permanente.
3
Inventário periódico
 Ocorrem vendas sem o controle paralelo e concomitante
do estoque.
 É necessário fazer um levantamento físico do estoque ao
final do período contábil para conhecê-lo.
 Apuração do CMV:
(+) Estoque Inicial
(+) Compras de mercadorias
(-) Estoque Final
(=) Custo da Mercadoria Vendida (CMV)
4
Inventário Permanente
 Controle de estoque com acompanhamento paralelo e
concomitante às operações de movimentação de
mercadorias;
 Maior eficácia;
 Melhores informações para a tomada de decisão;
 Possibilita, em cada venda, conhecer o seu custo e baixar o
produto do estoque.
5
Avaliação dos Estoques e apuração do
CMV/CPV
A avaliação do estoque pelo método do Inventário
Permanente
pode
ser
feito
por
quatro
diferentes
procedimentos necessários ao registro da movimentação dos
estoques:
PEPS ou FIFO;
UEPS ou LIFO;
Média Móvel Ponderada; e
Preço específico.
6
Exemplo
Suponha uma empresa que começou a comercializar
produtos de escritório, e o estoque do produto grampeador
sofreu as seguintes alterações:
• 02/01/2015: A empresa adquiriu 40 unidades ao custo
unitário de R$ 4,00.
• 10/01/2015: A empresa, prevendo grande demanda, adquiriu
mais 30 unidades ao custo unitário de R$ 5,00.
• 14/01/2015: Um grande cliente adquire 60 unidades pagando
R$ 7,00 por cada uma.
7
PEPS ou FIFO
O custo é calculado de forma independente, de acordo
com o custo de aquisição do lote. Ao serem subtraídos do
estoque, os itens são avaliados primeiro pelos preços mais
antigos e, depois, pelos mais novos.
Data
02/01
Entrada
Qtde. Unit. Total Qtde.
40 4,00 160,00
30 5,00 150,00
Saída
Unit.
Total
Qtde.
40
40
30
Saldo
Unit.
4,00
4,00
5,00
4,00 160,00
5,00 100,00
260,00
0
10
4,00
5,00
10/01
14/01
40
20
Total
160,00
160,00
150,00
310,00
0,00
50,00
50,00
8
UEPS ou LIFO
O custo também é calculado de forma independente.
Entretanto, ao serem subtraídos do estoque, os itens são
avaliados primeiro pelos preços mais novos e, depois, pelos
mais antigos.
Data
02/01
Entrada
Qtde. Unit. Total
40
4,00 160,00
30
5,00 150,00
Saída
Qtde. Unit.
Total
10/01
30
30
14/01
5,00 150,00
4,00 120,00
270,00
Qtde.
40
40
30
0
10
Saldo
Unit. Total
4,00 160,00
4,00 160,00
5,00 150,00
310,00
4,00
5,00
0,00
40,00
40,00
9
Média Móvel Ponderada (MMP)
O custo a ser contabilizado representa uma média
ponderada dos custos de aquisição.
Data
02/01
10/01
14/01
Entrada
Qtde. Unit. Total
40
4,00 160,00
30
5,00 150,00
Saída
Qtde. Unit.
60
Total
4,43 265,80
Qtde.
40
70
10
Saldo
Unit. Total
4,00 160,00
4,43 310,00
4,43 44,30
10
Resumo comparativo dos três métodos
PEPS
MMP
UEPS
Vendas
R$ 280,00
R$ 280,00
R$ 280,00
(-) CMV
R$ 260,00
R$ 265,80
R$ 270,00
(=) Lucro Bruto
R$ 20,00
R$ 14,20
R$ 10,00
Estoque Final
R$ 50,00
R$ 44,30
R$ 40,00
11
Métodos para a formação do preço de
venda
A formação do preço de venda é algo complexo e
muitas
organizações
determinação
de
ignoram
preços.
as
Muitos
suas
estratégias
fatores
devem
de
ser
considerados para formação de preço: a organização, o lucro, o
mercado, a sobrevivência, os concorrentes, o custo (KOTLER;
KELLER, 2012).
12
Fatores que influenciam a formação do
preço de venda
• Qualidade do produto diante das necessidades do mercado
consumidor;
• Existência de produtos similares a preços menores;
• Demanda estimada do produto;
• Controle de preço por órgãos reguladores;
• Custos e despesas de fabricar, administrar e comercializar o
produto;
• Níveis de produção e vendas desejados etc.
(WERNKE, 2004, p. 127)
13
Etapas para a formação de preços
Forma-se um preço base;
Critica-se o preço base à luz das características existentes do
mercado;
Testa-se o preço às condições do mercado, considerando-se as
relações custo-volume-lucro e aspectos econômicos e
financeiros;
Fixa-se o preço mais apropriado com condições diferenciadas
para atender a volumes diferentes, prazos não uniformes de
financiamento de vendas, descontos para financiamento mais
curtos, comissões sobre vendas para cada condição.
(BRUNI; FAMÁ, 2004, p. 323)
14
Paradigmas sobre preços
Paradigma tradicional: o preço é definido adicionando-se
uma margem de lucro ao custo.
Preço = Custo + Lucro
Paradigma atual: o mercado (clientes) dita o preço e o custo
passa a representar o valor que a empresa pode despender para
fabricar o produto e ainda remunerar bem seus investidores
(proprietários).
Preço – Lucro = Custo
(MEGLIORINI, 2012)
15
Abordagens sobre o estabelecimento do
preço
Entre as várias abordagens para estabelecimento do
preço, as mais conhecidas são as orientadas:
 pela teoria econômica;
 pelo mercado; e
 pelos custos.
(MEGLIORINI, 2012)
16
Formação do preço de venda com base
nos custos
Passos:
1º Passo: Calcular o custo unitário do produto;
2º Passo: Calcular as despesas fixas e variáveis;
3º Passo: Levantar quais os impostos devidos pela empresa;
4º Passo: Definir a margem de lucro;
5º Passo: Calcular o preço de venda.
17
Mark-up
O Fator de Venda ou Mark-Up é uma margem expressa
na forma de um índice que é adicionada ao custo dos produtos.
Compõem o Mark-up:
 Alíquotas dos impostos.
 O percentual de despesas de vendas e administrativas
(entre elas as comissões sobre as vendas);
 Margem de lucro desejada pelos sócios.
18
Relações Custo-Volume-Lucro
É um instrumento de planejamento que permite estudar
e analisar a relação entre receitas totais, custos e despesas
(DUBOIS; KULPA; SOUZA, 2009).
É realizada a partir da análise (BRUNI; FAMÁ, 2004):
• Margem de Contribuição;
• Ponto de Equilíbrio;
• Margem de Segurança;
• Alavancagem.
19
Margem de Contribuição
É a diferença entre o total da receita com as vendas
(RV) e custos variáveis (CV) e despesas variáveis (DV):
MC = RV - CV - DV
20
Ponto de Equilíbrio
É utilizado para demonstrar o nível de operacional
necessário para cobrir todos os custos e para avaliar a
lucratividade associada aos vários níveis de venda.
• Ponto de equilíbrio Operacional
• Ponto de equilíbrio Financeiro
• Ponto de equilíbrio Contábil
• Ponto de equilíbrio Econômico
21
Ponto de Equilíbrio
Análise do ponto de equilíbrio
Representação
algébrica
Item
Receita de Vendas
(p x Q)
- Custos fixos
-F
- Custos variáveis
-(v x Q )
Lucro antes do IR
LAJIR
p = Preço de venda por unidade
Q = Quantidade de unidades vendidas
F = Custo operacional Fixo por período
v = Custo operacional variável por unidade
𝐅
𝐐=
𝐩−𝐯
22
Margem de Segurança
É a quantidade de vendas que excede as vendas da
empresa no ponto de equilíbrio.
MS(q) = Vendas(q) – PE(q)
Onde:
MS(q) = Margem de segurança em quantidade
Vendas = Quantidade de unidades vendidas
PE(q) = Ponto de Equilíbrio em quantidade
23
Alavancagem
Resulta do uso de ativos ou fundos fixos para
multiplicar os retornos aos proprietários. Quanto maior a
alavancagem maior o retorno e risco empresarial, a
alavancagem pode ser dividida em três tipos básicos:
operacional; financeira e total.
24
Alavancagem Operacional
É a capacidade que a empresa possui, de acordo
com a sua estrutura de custos fixos, para implementar um
aumento nas vendas e gerar um incremento ainda maior nos
resultados.
Esta pode ser medida pelo grau de alavancagem
operacional (GAO).
25
Alavancagem financeira
Consiste na capacidade da empresa de usar encargos
financeiros fixos para maximizar os efeitos de variações no
lucro antes de juros e imposto de renda (LAJIR) sobre o
lucro por ação.
A sua mensuração pode ser feita através do grau de
alavancagem financeira (GAF).
26
Alavancagem Total
Pode ser vista como o impacto causado pelos custos
fixos na estrutura operacional e financeira da empresa.
É mensurada através do grau de alavancagem total
(GAT).
27
Exemplo
Uma “empresa” trabalha vendendo algodão doce. Para isso, irá
comprar uma máquina que custa R$1.000,00 e tem uma vida útil
de 10 anos. Irá pagar juros de R$ 20,00 por ano. Sabendo que o
preço de venda do algodão doce é de R$2,00, o palito é 10
centavos a unidade, o açúcar é R$4,00 /Kg e rende 10 unidades,
a comissão paga é de 25% sobre as vendas; possui despesas com
energia no valor de R$200,00. Além disso, a “empresa” possui 2
sócios e estes combinaram de distribuir 50% dos dividendos, e a
tributação (IR) sofrida por esta empresa é de 15%.
28
a) Calcule o Ponto de equilíbrio operacional.
Devemos separar:
Receita (P)
Preço Unitário de Venda (P) = R$ 2,00
Custos e Despesas Variáveis unitária (v)
Palito = ........................................................................ R$ 0,10 unidade
Açúcar = R$ 4,00 o Kg, cada kg rende 10 unidades
R$ 4,00 ÷ 10 = ............................. R$ 0,40
Comissão = 25% → R$ 2,00 (P) x 0,25 (25/100) = ... R$ 0,50
Custos e Despesas Variáveis unitária (v) ................ R$ 1,00 unidade
Custos e Despesas Fixas (F)
Energia = ........................................................................................ R$ 200,00
Depreciação → 1.000 (Valor do bem) ÷ 10 (numero de anos) = .. R$ 100,00
Custos e Despesas Fixas (F) ......................................................... R$ 300,00
Obs: Os juros não fazem parte de ponto de equilíbrio operacional, pois
pagar juros não faz parte da operação da empresa.
29
a) Calcule o Ponto de equilíbrio operacional.
Para calcular o ponto de equilibro podemos usar a seguinte
formula:
𝐅
𝐐=
𝐩−𝐯
Q=
300
(2 − 1)
Q = 300
30
b) Quanto devo vender para ter um lucro operacional
de R$ 100,00 e R$ 200,00
Para calcular isto basta usar a mesma formula anterior,
acrescentando ao custo fixo o lucro desejado.
𝐅+𝐋
𝐐=
𝐩−𝐯
Q=
Q=
300 + 100
(2 − 1)
300 + 200
(2 − 1)
Q = 400
Q = 500
31
c) Monte um gráfico para suas respostas (Questões a e
b).
Antes de montar um gráfico devemos primeiramente
montar uma tabela.
Quantidade (Q)
0
300
400
500
Receita (QxP)
0
600
800
1000
Custo Fixo (F)
300
300
300
300
0
300
-300
300
600
0
400
700
100
500
800
200
Custo Variável (QxV)
Custo Total
Lucro
32
c) Monte um gráfico para suas respostas (Questões a e
b).
Após montar a tabela devemos montar o gráfico seguindo
os seguintes passos:
1 – desenhe os eixos Y (R$ - Valores) e X (quantidade),
utilize uma régua para isso e obedeça uma escala; ex: 5cm
= R$ 100.
2 – Selecione uma linha de cada vez da tabela, ex: receita.
3 – Desenhe um ponto para cada valor x quantidade.
4 – Una estes pontos.
5 – Faça isto para todas as demais linhas (custo fixo,
variável e total)
33
c) Monte um gráfico para suas respostas (Questões a e b).
R$
Q
34
d) Calcule o Ponto de equilíbrio financeiro.
Devemos separar:
Receita (P)
Preço Unitário de Venda (P) = R$ 2,00
Custos e Despesas Variáveis unitária (v)
Palito = ........................................................................ R$ 0,10 unidade
Açúcar = R$ 4,00 o Kg, cada kg rende 10 unidades
R$ 4,00 ÷ 10 = ............................. R$ 0,40
Comissão = 25% → R$ 2,00 (P) x 0,25 (25/100) = ... R$ 0,50
Custos e Despesas Variáveis unitária (v) ................ R$ 1,00 unidade
Custos e Despesas Fixas (F)
Energia = ........................................................................................ R$ 200,00
Juros = ........................................................................................... R$ 20,00
Custos e Despesas Fixas (F) ......................................................... R$ 220,00
Obs: Os juros fazem parte de ponto de equilíbrio financeiro, pois ocorre
desembolso por parte da empresa, no entanto devemos retirar a
depreciação.
35
d) Calcule o Ponto de equilíbrio financeiro.
Para calcular o ponto de equilibro podemos usar a seguinte
formula:
𝐅
𝐐=
𝐩−𝐯
Q=
220
(2 − 1)
Q = 220
36
e) Calcule o GAO, GAF e GAT considerando as
quantidades vendidas de 400 e 500.
Para calcular o GAO , GAF e GAT devemos ter a DRE em
mente.
Antes de Montar a DRE devemos separar:
Custos: (Palito, Açúcar, energia)
Despesas Operacionais: (Comissão e Depreciação)
Despesas Não Operacionais: (Juros)
37
400
Quantidade
500
∆% Vendas = 25%
DRE
Receita Bruta (Q.P)
- Custo da Mercadora Vendida
800
400
1.000
450
400
300
550
350
100
200
((Custo unitário do Palito + Açúcar ) x Q) + Energia)
((0,10+0,40)xQ)+200)
= Lucro Bruto
- Despesas Operacionais
((Custo unitário da comissão ) x Q) + Depreciação)
((0,50)x Q)+100)
= L. Operacional (LAJIR)
∆% LAJIR = 100%
∆% LAJIR
GAO =
∆% Vendas
100
GAO =
25
GAO = 4
38
∆% LAJIR = 100%
= L. Operacional (LAJIR)
- Juros
= LAIR
-IR
= Lucro Liquido
Dividendos a Distribuir (50%)
÷ Numero de Ações (10)
= Lucro por Ação
100
20
80
-8
72
36
÷2
18
200
20
180
-18
162
81
÷2
40,5
∆% LPA = 125%
∆% LPA
GAF =
∆%LAJIR
GAT = GAO x GAF
125
GAF =
100
GAT = 4 x 1,25
GAO = 1,25
GAT = 5
39
Referências
BRUNI, Adriano Leal; FAMÁ, Rubens. Gestão de Custos e
Formação de Preços: com aplicações na calculadora HP 12C e
Excel. 3 ed. São Paulo: Atlas, 2004.
DUBOIS, Alexy; KULPA, Luciana; DE SOUZA, Luiz Eurico.
Gestão de custos e formação de preços: conceitos, modelos e
instrumentos: abordagem do capital de giro e da margem de
competitividade. São Paulo: Atlas, 2008.
KOTLER, Philip; KELLER, Kevin Lane. Administração de
marketing. 12 ed. São Paulo: Pearson Pretince Hall, 2006.
MEGLIORINI, Evandir. Custos: análise e gestão. 2. ed. São Paulo:
Pearson, 2007.
WERNKE, Rodney. Gestão de custos: uma abordagem prática.
Atlas, 2004.