Resultados 2T14
COPEL registra lucro líquido de R$ 248,3 mi no segundo trimestre
Curitiba, Brasil, 13 de agosto de 2014 – A Companhia Paranaense de Energia - COPEL (BM&FBovespa:
CPLE3, CPLE5, CPLE6 / NYSE: ELPVY, ELP / LATIBEX: XCOP), empresa que gera, transmite, distribui e
comercializa energia, anuncia os resultados do segundo trimestre de 2014. O balanço consolidado da
COPEL apresenta os dados das subsidiárias integrais, das controladas, coligadas e consórcios. As
demonstrações contábeis consolidadas foram preparadas de acordo com as Normas Internacionais de
Relatório Financeiro – IFRS, emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB), e as práticas
contábeis adotadas no Brasil.
Destaques
O lucro líquido no 2T14 totalizou R$ 248,3 milhões, valor 1,3% inferior ao registrado no 2T13;
A receita líquida registrou crescimento de 48,4%;
O custo com compra de energia cresceu 76,8%
O LAJIDA alcançou R$ 466,8 milhões no 2T14, 6,4% maior que o registrado no 2T13;
O mercado cativo da Copel Distribuição cresceu 4,9% no período;
2T14
(1)
Teleconferência de
Resultados 2T14
Receita Operacional Líquida (R$ milhões)
Sexta-feira, 15 de agosto de
2014, às 15:00
(horário de Brasília)
Telefone para acesso
(11) 3127-4971
(11) 3728-5971
Código: COPEL
Cotações em 30/06/2014
Cód.
Preço
Var. ¹
CPLE3
R$ 23,50
5,4%
CPLE6
R$ 33,88 11,0%
ELP US$ 15,31 16,5%
XCOP
Índice
€ 11,14 17,3%
Pontos
Var. *
1T14
(2)
2T13
(3)
Var. %
(1/3)
1S14
(4)
1S13
(5)
Var. %
(4/5)
3.118
3.051
2.101
48,4
6.169
4.482
37,7
Resultado Operacional (R$ milhões)
355
816
368
(3,7)
1.170
960
21,9
Lucro Líquido (R$ milhões)
248
583
252
(1,3)
831
650
27,8
LPA (Lucro Líquido por ação) - R$
0,91
2,13
0,92
(1,3)
3,04
2,38
27,8
LAJIDA (R$ milhões)
467
859
439
6,4
1.325
1.104
20,1
Rentabilidade do Patrimônio Líquido (anualizada)
7,9%
19,3%
8,4%
(5,8)
13,3%
10,8%
22,9
Fornecimento de Energia Elétrica (GWh)
7.231
6.878
6.785
6,6
27.008
24.652
9,6
545
456
341
60,0
1.001
701
42,8
Margem LAJIDA
15,0%
28,1%
20,9%
(28,3)
21,5%
24,6%
(12,8)
Margem Operacional
11,4%
26,7%
17,5%
(35,1)
19,0%
21,4%
(11,5)
8,0%
19,1%
12,0%
(33,5)
13,5%
14,5%
(7,1)
Programa de Investimentos ¹
Margem Líquida
Valores sujeitos a arredondamentos.
¹ Inclui aportes e adiantamentos para futuros investimentos e aumentos de capital.
Tarifas Médias (R$ / MWh)
jun/14
mar/14
dez/13
set/13
jun/13
mar/13
Tarifa Média de Compra - Copel Distribuição
174,40
144,37
132,65
132,57
129,59
121,99
Tarifa Média de Fornecimento - Copel Distribuição
225,56
226,12
225,33
227,53
206,15
205,68
Tarifa Média de Suprimento - Copel GeT
150,56
147,72
125,18
123,81
121,34
117,39
Ibovespa
53.168
3,2%
IEE
28.133
7,2%
Indicadores Econômico-Financeiros
Dow Jones
16.826
1,5%
Patrimônio Líquido
13.520
13.503
12.929
13.116
12.942
12.757
0,9%
Dívida Líquida
3.103
2.817
2.280
1.370
1.066
1.409
VPA
49,41
49,34
47,24
47,93
47,29
46,62
Endividamento do PL
42,2%
33,6%
35,1%
26,8%
25,2%
25,6%
1,7
1,5
1,4
1,5
1,6
1,6
Latibex
2.095
¹em 2014
Valor de Mercado
em 30/06/2014
R$ 7,8 bilhões
Liquidez Corrente
jun/14
mar/14
dez/13
set/13
jun/13
mar/13
Earnings Release 2T14
ÍNDICE
1. Principais Eventos no Período _____________________________________________________3
2. Desempenho Econômico-Financeiro ________________________________________________7
2.1 Receita Operacional ___________________________________________________________________ 7
2.2 Custos e Despesas Operacionais _________________________________________________________ 8
2.3 Resultado de Equivalência Patrimonial ___________________________________________________ 10
2.4 LAJIDA _____________________________________________________________________________ 11
2.5 Resultado Financeiro _________________________________________________________________ 11
2.6 Lucro Líquido Consolidado _____________________________________________________________ 12
2.7 Demonstração do Resultado Consolidado - DRE ____________________________________________ 12
3. Balanço Patrimonial Consolidado _________________________________________________12
3.1 Ativo ______________________________________________________________________________ 13
3.2 Passivo ____________________________________________________________________________ 16
3.3 Endividamento e Patrimônio Líquido _____________________________________________________ 17
4. Desempenho por Subsidiária _____________________________________________________19
4.1 Copel Geração e Transmissão___________________________________________________________ 19
4.2 Copel Distribuição____________________________________________________________________ 20
4.3 Copel Telecomunicações ______________________________________________________________ 21
5. Programa de Investimentos ______________________________________________________22
6. Mercado de Energia e Tarifas _____________________________________________________23
6.1 Mercado Cativo – Copel Distribuição _____________________________________________________
6.2 Mercado Fio (TUSD) __________________________________________________________________
6.3 Fornecimento de Energia Elétrica _______________________________________________________
6.4 Total de Energia Vendida ______________________________________________________________
6.5 Fluxos de Energia ____________________________________________________________________
6.6 Tarifas _____________________________________________________________________________
23
23
24
24
25
28
7. Mercado de Capitais ____________________________________________________________29
7.1 Capital Social________________________________________________________________________ 29
7.2 Desempenho das Ações _______________________________________________________________ 30
7.3 Dividendos e JCP _____________________________________________________________________ 31
8. Performance Operacional ________________________________________________________32
8.1 Geração____________________________________________________________________________
8.2 Transmissão ________________________________________________________________________
8.3 Distribuição _________________________________________________________________________
8.4 Telecomunicações ___________________________________________________________________
8.5 Participações________________________________________________________________________
8.6 Novos Projetos ______________________________________________________________________
32
36
37
39
40
41
9. Outras Informações ____________________________________________________________44
9.1 Recursos Humanos ___________________________________________________________________ 44
9.2 Principais Indicadores Físicos ___________________________________________________________ 45
9.3 Teleconferência sobre Resultados do 2T14 ________________________________________________ 46
Anexos I – Fluxo de Caixa Consolidado _______________________________________________47
Anexos II – Demonstrações Financeiras - Subsidiárias Integrais ___________________________48
Anexos III – Demonstrações Financeiras por Empresa ___________________________________51
2
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
1. Principais Eventos no Período
O lucro líquido da COPEL totalizou R$ 248,3 milhões no 2T14, montante 1,3% inferior aos R$ 251,6 milhões
apurados no mesmo período de 2013. Esse resultado é explicado (a) pelo aumento nas receitas, decorrente do
crescimento do mercado cativo da Copel Distribuição e da venda da energia produzida pela UTE Araucária no
mercado de curto prazo, e (b) pelo menor custo com pessoal no período, compesado pelo aumento de 76,8%
nos custos com compra de energia para revenda. No acumulado dos seis primeiros meses de 2014, a COPEL
registrou lucro líquido de R$ 831,3 milhões, crescimento de 27,8% em comparação ao registrado no 1S13. Mais
detalhes no item 2.
Reajuste Tarifário – Copel Distribuição
Em 24 de junho, a Aneel, por meio da Resolução Homologatória nº 1.740, deliberou sobre o Reajuste Tarifário
Anual da Copel Distribuição. O reajuste tarifário médio autorizado foi de 35,05%, sendo 24,78% referente ao
índice médio de reajuste econômico, 6,00% relativos aos componentes financeiros do ano tarifário atual e
4,27% à retirada dos componentes financeiros do ano tarifário anterior, não contemplando o componente
financeiro decorrente do diferimento parcial do IRT 2013 (R$ 275,9 milhões). Caso fosse considerado o
diferimento do ciclo anterior, conforme a Nota Técnica Aneel nº 193/14, o efeito médio para o consumidor seria
de 39,71%. Na mesma data, a Companhia solicitou junto à Aneel o efeito suspensivo do reajuste, com a
perspectiva de diferimento na aplicação do índice de reajuste tarifário autorizado.
Atendendo à solicitação da Companhia, a Aneel, em 22 de julho, aprovou o diferimento parcial do reajuste
médio de 35,05%, autorizando a aplicação de reajuste médio de 24,86%, retroativo a 24 de junho, e o
diferimento do percentual remanescente, equivalente a R$ 898,3 milhões (incluindo o diferimento parcial do
IRT 2013), a ser incluído nos processos de reajuste tarifário subsequentes como um componente financeiro,
corrigido pelo IGP-M.
¹ Nota Técnica Aneel 193/14
² Reajustado pelo IGPM. A ser incluído nos reajustes tarifários subsequentes.
Adicionalmente, a Aneel homologou o valor mensal de R$ 28,7 milhões a ser repassado à Copel Distribuição, em
recursos da CDE, no período de junho/2014 à maio/2015, para custear descontos incidentes sobre as tarifas
conforme estabelecido no Decreto nº 7.891 de 23 de janeiro de 2013.
3
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
Receita Anual Permitida (RAP) dos Ativos de Transmissão
A Aneel, por meio da Resolução Homologatória nº 1.756, de 24 de junho de 2014, estabeleceu as receitas
anuais permitidas para as concessionárias de transmissão de energia elétrica. O valor permitido para o ciclo
2014/2015 para os ativos de transmissão em operação da Copel GeT e SPEs é de R$ 191,9 milhões, montante
26,2% superior ao concedido para o ciclo anterior em razão (a) da correção dos contratos pela inflação do
período, (b) de melhorias no sistema aprovadas pela Aneel; e (c) da entrada em operação de novos ativos.
Além dos ativos em operação, a COPEL, através da Copel GeT ou SPEs, está contruindo 15 novos
empreendimentos e a RAP atualizada desses ativos, proporcional à participação da COPEL, soma R$ 305,8
milhões. Ver mais detalhes no item 8.2.
Efeito CVA
Caso os ativos e passivos regulatórios fossem contabilizados, o efeito bruto do movimento da Conta de
Compensação da “Parcela A” (CVA) sobre o resultado da Copel Distribuição seria positivo em R$ 266,3 milhões
no 2T14 (ante R$ 31,1 milhões negativo no 2T13). No acumulado do primeiro semestre de 2014, o efeito bruto
da CVA seria positivo em R$ 531,6 milhões ante R$ 114,7 milhões positivo no 1S13. Conforme demonstrado
abaixo:
CVA - Efeito Bruto (R$ milhões)
R$ milhões
1S13
Var. %
(5)
(4/5)
114,7
363,6
2T14
(1)
266,3
1T14
(2)
265,3
2T13
(3)
(31,1)
Var. %
(1/3)
-
1S14
(4)
531,6
(295,5)
(20,7)
97,0
-
(316,2)
(4,4)
(29,2)
244,6
65,9
-
215,4
110,3
95,4
Copel Distribuição
LAJIDA (R$ milhões)
LAJIDA Ajustado (R$ milhões)
-
Copel Consolidado
LAJIDA (R$ milhões)
466,8
858,6
438,9
6,4
1.325,3
1.103,8
20,1
LAJIDA Ajustado (R$ milhões)
733,1
1.123,8
407,8
79,8
1.857,0
1.218,5
52,4
Para mais detalhes, consulte a Nota Explicativa 37 de nossas ITRs.
UTE Araucária
Resultado - No 2T14, a receita consolidada líquida da UEGA foi de R$ 568,8 milhões, o lucro líquido registrado
foi de R$ 111,4 milhões e o LAJIDA de R$ 167,2 milhões. Nos primeiros seis meses de 2014, a UEGA registrou R$
1.043,1 milhões de receita líquida, R$ 333,9 milhões de LAJIDA e R$ 244,8 milhões de lucro líquido. No 1S14, o
despacho da UTE foi de 1.499.791 MWh, o que representa uma produção média de 417 MW médios.
Custo Variável Unitário - Em 10 de julho de 2014, a Aneel, através do Despacho nº 2.476, aprovou o valor de R$
578,06/MWh para o CVU da UTE Araucária referente ao mês de junho de 2014. Em 12 de agosto de 2014, a
ANEEL, por meio do Despacho nº 3.093, homologou o valor de R$ 572,62/MWh para a CVU da UTE Araucária, a
ser aplicado pela CCEE partir de 1º de julho de 2014.
4
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
O montante de energia produzido no período é demonstrado no quadro a seguir:
GWh
UTE Araucária (UEGA)
Geração Própria
Abr-Jun/14
Fev-Mar/14
1S14
854
646
1.500
Ressarcimento de Custos de Energia (Repasse CDE e Conta ACR)
O governo brasileiro emitiu o decreto nº 8.203/2014, alterando o Decreto nº 7.945/2013 e permitindo o repasse
de recursos da CDE (Conta de Desenvolvimento Energético) para cobrir os custos decorrentes da exposição
involuntária das distribuidoras referentes ao mês de janeiro de 2014.
Em abril de 2014, foi emitido o Decreto nº 8.221/2014 dispondo sobre a criação da Conta no Ambiente de
Contratação Regulada (Conta ACR), destinada a cobrir as despesas incorridas pelas distribuidoras decorrentes:
(a) da exposição involuntária no mercado de curto prazo, e (b) do despacho de usinas termelétricas vinculadas a
CCEARs na modalidade disponibilidade, realizadas entre fevereiro e dezembro de 2014.
Entre janeiro e abril, foram repassados (pelos recursos da CDE e Conta ACR) R$ 1.062,0 milhões à Companhia,
dos quais (a) R$ 114,6 milhões referem-se a janeiro, (b) R$ 447,3 milhões a fevereiro, (c) R$ 321,9 milhões a
março, (d) R$ 176,8 milhões a abril, e (e) R$ 1,4 milhão a ajuste de estimativas anteriores. Os valores foram
reconhecidos como ressarcimento de custos de energia, conforme detalhado na Nota Explicativa 31.1 das
nossas ITRs.
5ª Emissão de Debêntures
No dia 28 de maio, a COPEL realizou a sua 5ª emissão de Debêntures simples, não conversíveis em ações, em
série única, para oferta pública de distribuição com esforços restritos de colocação, nos termos da Instrução
CVM 476/2009, sendo 100 mil títulos no valor unitário de R$ 10,0 mil, totalizando R$ 1,0 bilhão.
Com prazo de 5 anos e amortização no final do 3º, 4º e 5º ano, a remuneração dos títulos corresponde à
variação de 111,50% das taxas médias diárias dos DI - Depósitos Interfinanceiros de um dia, sendo que o
pagamento de juros é semestral. Os recursos captados foram destinados para capital de giro e investimentos da
Companhia.
1ª Emissão de Debêntures – Complexo Eólico
No dia 30 de junho, as SPEs que compõe o complexo eólico formado pelos empreendimentos Nova Asa Branca I,
Nova Asa Branca II, Nova Asa Branca III, Nova Eurus IV, Santa Maria, Santa Helena e Ventos de Santo Uriel
realizaram a 1ª Emissão de Debêntures, para oferta pública de distribuição com esforços restritos de colocação,
nos termos da Instrução da CVM 476/2009, no valor global de R$ 330,0 milhões. Com remuneração
correspondente ao CDI+0,9% a.a., os títulos têm prazo de 12 meses com amortização ao final do período. Os
5
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
recursos captados foram destinados ao resgate das notas promissórias, objeto da primeira emissão de notas
promissórias, e investimentos nos parques eólicos.
Parques Eólicos – Voltalia
Na 145ª Reunião Ordinária, realizada em 11 de junho de 2014, o Conselho de Administração da Companhia
aprovou a aquisição de 49% de participação no Complexo Eólico São Miguel do Gostoso, localizado no Rio
Grande do Norte, pertencente à Voltalia Energia do Brasil Ltda. – Voltalia, que permaneceu com a participação
restante (51%). O Complexo Eólico São Miguel do Gostoso - já em fase de implantação - é composto por 4
parques eólicos e tem 108 MW de capacidade instalada. A energia foi comercializada no 4º Leilão de Energia de
Reserva ao preço médio de R$ 98,92/MWh em contratos de 20 anos com início de suprimento em abril de 2015.
Ver mais detalhes no item 8.1.
Entrada em Operação – Subestação Cerquilho III
No dia 28 de julho, entrou em operação Cerquilho III (230 kV), a primeira subestação da Copel GeT fora do
Estado do Paraná. A subestação possui 300 MVA de potência e está localizada no município de Cerquilho,
próximo à cidade de Campinas, no Estado de São Paulo. Com investimento total de R$ 44,0 milhões e concessão
até outubro de 2040, o empreendimento adiciona R$ 4,2 milhões à RAP da Copel GeT. Ver mais detalhes item
8.2.
Entrada em Operação - Caiuá Transmissora de Energia
No dia 21 de julho, a Caiuá Transmissora de Energia S.A, SPE formada pela Copel GeT (49%) em parceria com a
Elecnor (51%), concluiu a entrada em operação das Linhas de Transmissão Umuarama - Guaíra (230 kV) e
Cascavel Oeste - Cascavel Norte C2 (230 kV), bem como das Subestações Cascavel Norte (300 MVA) e Santa
Quitéria (400 MVA), localizadas no Estado do Paraná. Com investimento total de R$ 195,0 milhões, os
empreendimentos, em conjunto, possuem RAP total de R$ 20,6 milhões. Ver mais detalhes no item 8.2.
Obras de Geração – UHE Colíder
Ao final de junho, 79% das obras da hidrelétrica estavam concluídas. A construção da barragem foi retomada
em abril, com o término do período de chuvas no Mato Grosso, e segue em ritmo intenso. Em paralelo, estão
em andamento os trabalhos de concretagem das estruturas definitivas e a montagem dos equipamentos
eletromecânicos na casa de força. Foram obtidas as licenças ambientais que autorizam a supressão da
vegetação na área a ser alagada para formação do futuro reservatório. Ver mais detalhes no item 8.1.
Copel GeT faz parceria para ampliação do Complexo Eólico de Palmas
A Copel GeT (13%) firmou termo de compromisso com a WEG Equipamentos Elétricos (87%) para a implantação,
em parceria, da Usina Eólica de Palmas II, no município de Palmas - Paraná. A criação da SPE foi aprovada
6
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) e objetiva a ampliação do Complexo Eólico de
Palmas. A Usina contará com até 2 aerogeradores com potência de 2,1 MW cada e possibilidade futura de
instalação de um terceiro aerogerador com potência de 3,3 MW. Os aerogeradores serão fornecidos e
implantados pela WEG.
2. Desempenho Econômico-Financeiro
2.1 Receita Operacional
No 2T14, a receita operacional atingiu R$ 3.118,2
Receita Operacional Líquida
milhões, montante 48,4% superior aos R$ 2.101,1
milhões registrados no mesmo período de 2013.
3,0% 1,5%
1,3%
Fornecimento
29,9%
10,1%
Destacam-se as seguintes variações:
Suprimento
Disponibilidade da rede
(i) aumento de 17,2% na receita de “fornecimento de
Receita de Construção
17,2%
energia elétrica” (que reflete somente a venda de
energia, não considerando a Tarifa de Uso do Sistema de
Distribuição - TUSD) em decorrência, principalmente (a)
Receita de Telecom
Distribuição de Gás Canalizado
37,0%
Outras receitas
do reajuste de 9,55% aplicado às tarifas praticadas pela Copel Distribuição a partir de 24 de junho de 2013, e (b)
do crescimento de 4,9% no mercado cativo da Copel Distribuição;
(ii) crescimento de 240,0% na conta “suprimento de energia elétrica” decorrente, principalmente, (a) da maior
receita na CCEE em função da venda de energia da UTE Araucária no mercado de curto prazo, (b) da maior
quantidade de energia comercializada no mercado de curto prazo (MCP) por parte da Copel GeT, e (c) do
elevado preço de energia (PLD) no período;
(iii) a rubrica “disponibilidade da rede elétrica” (composta pela receita da TUSD e TUST) apresentou aumento de
8,4% em razão, principalmente, do crescimento do mercado fio da Copel Distribuição no período;
(iv) a conta “receita de construção” apresentou um crescimento de 20,9%, e reflete a contabilização de
investimentos em serviços de construção e melhoria da infraestrutura utilizada na distribuição e transmissão de
energia elétrica;
(v) acréscimo de 19,2% na “receita de telecomunicações” em virtude da ampliação da área de atuação e do
atendimento a novos clientes – a base de clientes passou de 4.977 ao final de junho de 2013, para 13.135 ao
final de junho de 2014;
(vi) ampliação de 8,5% em “distribuição de gás canalizado” (fornecido pela Compagas) em decorrência,
principalmente, do reajuste da tarifa (7,0% em março de 2014) e do crescimento do mercado no período e.
Destaca-se que a Compagas registrou significativo crescimento na receita em decorrência do fornecimento de
gás à UTE Araucária, entretanto tal efeito é eliminado no resultado consolidado pois refere-se a empresa do
7
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
mesmo grupo; e
(vii) redução de 59,0% em “outras receitas operacionais” devido, principalmente, à menor receita de aluguel em
função do encerramento, em 31 de janeiro de 2014, do contrato de locação da UTE Araucária para a
PETROBRAS.
Demonstrativo da Receita
2T14
1T14
2T13
Var.%
(1/3)
1S14
1S13
(1)
(2)
(3)
920.431
922.710
785.579
17,2
1.843.141
1.556.774
18,4
1.172.896
1.107.926
344.925
240,0
2.280.822
1.069.692
113,2
Disponibilidade da rede elétrica (TUSD/ TUST)
503.384
557.924
464.403
8,4
1.061.308
977.403
8,6
Receita de construção
336.711
289.848
278.494
20,9
626.559
459.685
36,3
40.040
39.252
33.590
19,2
79.292
66.292
19,6
104.604
80.861
96.407
8,5
185.465
175.628
5,6
40.108
52.551
97.734
(59,0)
92.659
176.068
(47,4)
3.118.174
3.051.072
2.101.132
Fornecimento de energia elétrica
Suprimento de energia elétrica
Receita de telecomunicações
Distribuição de gás canalizado
Outras receitas operacionais
Receita operacional
(4)
48,4
6.169.246
(5)
R$ mil
Var.%
4.481.542
(4/5)
37,7
No acumulado dos seis primeiros meses de 2014, a receita líquida da COPEL registou um crescimento de 37,7%
em comparação com o mesmo período do ano anterior, passando de R$ 4.481,5 milhões no 1S13 para R$
6.169,2 milhões no 1S14, devido, principalmente, (a) à venda de energia da UTE Araucária, (b) a alocação de
energia, por parte da Copel GeT, no mercado de curto prazo, e (c) ao crescimento de 4,9% no fornecimento de
energia elétrica da COPEL, composto pelas vendas no mercado cativo da Copel Distribuição e pelas vendas no
mercado livre da Copel Geração e Transmissão.
2.2 Custos e Despesas Operacionais
No 2T14, os custos e despesas operacionais atingiram
Custos e Despesas Operacionais
R$ 2.834,9 milhões, valor 55,7% superior aos R$ 1.820,2
12,0%
41,5%
milhões registrados no 2T13. As principais variações
5,9%
Encargos do Uso da Rede
3,8%
foram:
Pessoal e Plano Previdenciário e Assistencial
Material e Outros
(i) acréscimo de 76,8% na conta “energia elétrica
Serviços de terceiros
21,5%
comprada para revenda” em função do maior custo com
aquisição
de
energia (a)
dos leilões (CCEARs),
Energia comprada
Depreciação
10,4%
4,9%
Custo de construção
decorrente (i) de novos contratos, especialmente o
leilão “A” realizado em 30 de abril de 2014, no qual a Copel Distribuição adquiriu 388 MW médios ao preço de
R$ 268,33, (ii) do maior despacho das usinas térmicas, e (iii) dos reajustes dos contratos pela inflação, e (b) no
mercado de curto prazo, em função do PLD do período, parcialmente compensado pelos recursos provenientes
da Conta ACR;
8
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
Energia Elétrica Comprada para Revenda
2T14
1T14
(1)
(2)
2T13
Var. %
(3)
(1/3)
1S14
1S13
(4)
(5)
Itaipu
172.480
182.265
153.420
12,4
354.745
CCEAR (leilão)
878.078
620.303
586.310
49,8
56.097
60.162
48.980
382.544
995.843
(230.230)
45.429
(-) Pis / Pasep e Cofins
TOTAL
Bilaterais
CCEE
(-) Repasse CDE - CCEE
Proinfa
R$ mil
Var. %
(4/5)
285.154
24,4
1.498.381
1.118.815
33,9
14,5
116.259
106.038
9,6
107.449
256,0
1.378.387
356.867
286,2
(831.771)
(180.525)
27,5
(1.062.001)
(274.130)
287,4
46.000
41.714
8,9
91.429
(112.151)
(90.492)
(82.870)
35,3
(202.643)
1.192.247
982.310
674.478
76,8
2.174.557
83.387
9,6
(159.951)
26,7
1.516.180
43,4
O crescimento das despesas na CCEE é reflexo do efeito base no 2T13, quando a Copel Distribuição recebeu R$ 180 milhões em ressarcimento – antecipação da CVA do
reajuste – e gastou R$ 107 milhões. Ou seja, houve um crédito de R$ 73 milhões na CCEE no 2T13.
(ii) acréscimo de 370,1% na conta “encargos de uso da rede elétrica” em razão, basicamente, do “efeito base de
comparação”, uma vez que no 2T13 houve um repasse extraordinário de recursos da CDE, no montante de R$
200,0 milhões, para ressarcir custos com encargos dos serviços do sistema (ESS) relacionados ao despacho de
usinas térmicas fora da ordem de mérito no início de 2013;
R$ mil
Encargos de uso da rede elétrica
Encargos dos serviços do sistema - ESS
2T14
(1)
1T14
(2)
2T13
(3)
Var. %
(1/3)
15.523
20.135
111.318
-
-
(199.945)
-
Encargos de uso do sistema - distribuição
60.609
65.137
53.312
13,7
Encargos de uso do sistema - rede básica e conexão
45.046
44.111
43.206
Encargos de transporte de Itaipu
15.027
14.920
4.554
-
(-) Repasse CDE - ESS
Encargo de Energia de Reserva - EER
(-) PIS / Pasep e Cofins sobre encargos de uso da rede elétrica
TOTAL
1S14
(4)
(86,1)
1S13
(5)
Var. %
(4/5)
35.658
285.566
-
(318.903)
(87,5)
-
125.746
108.272
16,1
4,3
89.157
85.016
4,9
12.538
19,9
29.947
24.940
20,1
10.524
(56,7)
4.554
13.683
(66,7)
(13.363)
(13.726)
(3.855)
246,6
(27.089)
(19.399)
39,6
127.396
130.577
27.098
370,1
257.973
179.175
44,0
(iii) a rubrica “pessoal e administradores” apresentou redução de 6,5%, totalizando R$ 229,6 milhões no 2T14,
reflexo, principalmente, dos menores gastos com remunerações e encargos (redução de 8,0%), decorrentes da
redução do quadro de pessoal em 8,2% em relação ao mesmo período do ano passado;
(iv) a conta “planos previdenciário e assistencial”, que registra a apropriação dos valores referentes aos Planos
Previdenciário e Assistencial, calculados segundo critérios da Deliberação CVM nº 695/2012, apresentou
aumento de 8,4% motivado, principalmente, pelos maiores gastos com o plano assistencial;
(v) a conta “matéria-prima e insumos para produção de energia” registra o custo com a aquisição de carvão
mineral para a Usina Termelétrica de Figueira e de gás natural para a UTE Araucária e considera as eliminações
entre empresas do mesmo grupo (a UTE Araucária compra o gás da Compagas).
(vi) a rubrica “gás natural e insumos para operação de gás” cresceu 394,6% e reflete a compra de gás, por parte
da Compagas, para atender, principalmente, a UTE Araucária, que desde o dia 1º de fevereiro de 2014, voltou a
ser operada pela UEGA, empresa controlada pela COPEL;
(vii) a conta “serviços de terceiros” apresentou crescimento de 1,0%, em decorrência de maiores custos com (a)
manutenção das instalações e (b) processamento e transmissão de dados, parcialmente compensada pela
redução de custos com (a) consultoria e auditoria e (b) leitura e entrega de faturas;
* Valores sujeitos a arredondamentos.
9
Earnings Release 2T14
(viii) em “provisões e reversões”, foram registrados R$ 88,0 milhões no período, decorrentes, principalmente,
de provisões para litígios (a) cíveis e de direito administrativo, (b) trabalhistas, e (c) créditos de liquidação
duvidosa;
(ix) a conta “custo de construção” registrou crescimento de 21,9% e reflete os investimentos realizados nos
negócios de distribuição e transmissão de energia no período; e
(x) a rubrica “outros custos e despesas operacionais” cresceu 23,5% em razão, principalmente, do aumento no
custo com (a) tributos, e (b) com a compensação financeira pela utilização de recursos hídricos, devido a maior
produção de energia hidráulica no período, parcialmente compensado pelo menor custo com indenizações e
manutenção.
R$ mil
Custos e Despesas Operacionais
Energia elétrica comprada para revenda
2T14
(1)
1T14
(2)
2T13
Var.%
(3)
(1/3)
1S14
(4)
1S13
Var.%
(5)
(4/5)
1.192.247
982.310
674.478
76,8
2.174.557
1.516.180
43,4
Encargos de uso da rede elétrica
127.396
130.577
27.098
370,1
257.973
179.175
44,0
Pessoal e administradores
229.614
218.824
245.473
(6,5)
448.438
486.972
(7,9)
Planos previdenciário e assistencial
47.202
49.417
43.564
8,4
96.619
85.698
12,7
Material
18.198
18.186
17.517
3,9
36.384
35.397
2,8
Matéria-prima e insumos para produção de energia
45.182
4.928
10.220
342,1
50.110
14.481
246,0
Gás natural e insumos para operação de gás
386.548
314.758
78.160
394,6
701.306
140.471
399,3
Serviços de terceiros
108.719
91.785
107.689
1,0
200.504
199.076
0,7
Depreciação e amortização
154.190
153.972
145.571
5,9
308.162
292.412
5,4
Provisões e reversões
87.968
61.034
112.583
(21,9)
149.002
132.119
12,8
Custo de construção
328.282
298.281
269.278
21,9
626.563
464.076
35,0
Outros custos e despesas operacionais
109.350
77.680
88.531
23,5
187.030
156.056
19,8
55,7
5.236.648
3.702.113
41,5
TOTAL
2.834.896
2.401.752
1.820.162
Nos seis primeiros meses de 2014, os custos e despesas operacionais totalizaram R$ 5.236,6 milhões, montante
41,5% maior que o registrado no mesmo período do ano anterior em decorrência, principalmente, (a) do
aumento no custo com aquisição de energia, decorrente dos novos contratos (CCEARs), e do PLD no período, (b)
da aquisição de gás natural e insumos para a operação de gás em virtude do despacho da UTE Araucária, e (c)
registro de R$ 626,6 milhões em custo de construção em decorrência, principalmente, da construção de novos
ativos de transmissão, parcialmente compensado pela redução de 7,9% em pessoal e administradores no
período.
2.3 Resultado de Equivalência Patrimonial
O resultado de equivalência patrimonial reflete os ganhos e perdas nos investimentos realizados nas coligadas
da COPEL. No 2T14, o resultado apresentado é de R$ 29,3 milhões, composto, principalmente, pelos ganhos na
Dominó Holdings (SANEPAR), Dona Francisca Energética, Foz do Chopim Energética e nas SPEs de transmissão.
Nos seis primeiros meses de 2014, o resultado de equivalência patrimonial foi de R$ 84,6 milhões.
10
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
2.4 LAJIDA
No 2T14, o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização atingiu R$ 466,8 milhões, montante 6,4%
superior ao apresentado no mesmo período do ano anterior (R$ 438,9 milhões). Já nos seis primeiros meses de
2014, o LAJIDA apresentou crescimento de 20,1% em relação ao 1S13, alcançando R$ 1.325,3 milhões no
período.
2.5 Resultado Financeiro
Entre abril e junho, as receitas financeiras totalizaram R$ 158,4 milhões, crescimento de 2,3% em relação ao
mesmo período de 2013, decorrente da maior renda das aplicações financeiras, reflexo da elevação dos juros no
período, parcialmente compensada pela menor variação monetária registrada sobre contas a receber
vinculadas à concessão e sobre a CRC, reflexo da menor inflação (IGP-M e IGP-DI respectivamente) no período.
Nos seis primeiros meses de 2014, as receitas financeiras apresentaram aumento de 27,4% em relação ao
mesmo período de 2013, atingindo R$ 383,5 milhões.
As despesas financeiras registradas no 2T14 totalizaram R$ 116,4 milhões, valor 45,7% maior que o verificado
no mesmo período do ano anterior, em função, basicamente, do aumento dos encargos de dívidas e variações
monetárias, decorrentes da elevação dos juros e do maior saldo de financiamentos. Nos primeiros seis meses de
2014, as despesas financeiras foram 51,6% superiores ao registrado no mesmo período de 2013, totalizando R$
230,4 milhões.
Assim, o resultado financeiro do 2T14 foi positivo em R$ 42,1 milhões, apresentando uma redução de 44,0%
contra um resultado financeiro positivo de R$ 75,1 milhões verificado no mesmo período do ano anterior. Nos
seis primeiros meses do ano, o resultado financeiro totalizou R$ 153,0 milhões, o que representa um
crescimento de 2,7% em comparação com o mesmo período de 2013.
R$ 1.000
2T14
1T14
2T13
Var%
(1/3)
1S14
1S13
Var%
(4/5)
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
158.445
225.011
154.922
2,3
383.456
300.955
27,4
Renda e variação monetária sobre repasse CRC
27.834
57.844
35.520
(21,6)
85.678
68.401
25,3
Variação monetária sobre ativo indenizável - concessão
(2.022)
53.371
18.354
(111,0)
51.349
35.197
45,9
Var. monetária s/ ativo indenizado - prorrogação da concessão
15.159
18.677
21.842
(30,6)
33.836
53.891
(37,2)
Renda de aplicações financeiras
48.517
42.120
38.489
26,1
90.637
70.728
28,1
Acréscimos moratórios sobre faturas de energia
54.560
40.413
30.820
77,0
94.973
57.692
64,6
Outras receitas financeiras
14.397
12.586
9.897
45,5
26.983
15.046
79,3
(116.382)
(114.044)
(79.865)
45,7
(230.426)
(151.999)
51,6
Encargos de dívidas
(80.018)
(71.794)
(52.059)
53,7
(151.812)
(100.177)
51,5
Variações monetárias - Concessão Uso do Bem Público ANEEL
(11.358)
(22.987)
(15.011)
(24,3)
(34.345)
(29.888)
14,9
(736)
(6)
(886)
(16,9)
(742)
(886)
(16,3)
Receitas Financeiras
Despesas Financeiras
Pis / Pasep e Cofins sobre JCP
Variações monetárias e cambiais
(12.702)
(4.887)
(6.357)
99,8
(17.589)
(8.279)
112,5
Outras despesas financeiras
(11.568)
(14.370)
(5.552)
108,4
(25.938)
(12.769)
103,1
42.063
110.967
75.057
(44,0)
153.030
148.956
2,7
Resultado Financeiro
11
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
2.6 Lucro Líquido Consolidado
No 2T14, a COPEL registrou lucro líquido de R$ 248,3 milhões, valor 1,3% inferior ao apresentado no mesmo
período de 2013 (R$ 251,6 milhões). Já no 1S14, o lucro líquido da Companhia apresentou crescimento de
27,8% em comparação com o 1S13, totalizando R$ 831,3 milhões.
2.7 Demonstração do Resultado Consolidado - DRE
R$ mil
Demonstração do Resultado
RECEITA OPERACIONAL
2T14
(1)
1T14
(2)
2T13
Var.%
(3)
(1/3)
1S14
(4)
1S13
Var.%
(5)
(4/5)
3.118.174
3.051.072
2.101.132
48,4
6.169.246
4.481.542
920.431
922.710
785.579
17,2
1.843.141
1.556.774
18,4
1.172.896
1.107.926
344.925
240,0
2.280.822
1.069.692
113,2
Di s poni bi l i da de da rede el étri ca (TUSD/ TUST)
503.384
557.924
464.403
8,4
1.061.308
977.403
8,6
Recei ta de cons truçã o
336.711
289.848
278.494
20,9
626.559
459.685
36,3
19,6
Forneci mento de energi a el étri ca
Supri mento de energi a el étri ca
Recei ta de Tel ecomuni ca ções
Di s tri bui çã o de gá s ca na l i za do
Outra s recei ta s opera ci ona i s
CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS
37,7
40.040
39.252
33.590
19,2
79.292
66.292
104.604
80.861
96.407
8,5
185.465
175.628
5,6
40.108
52.551
97.734
(59,0)
92.659
176.068
(47,4)
(2.834.896)
(2.401.752)
(1.820.162)
55,7
(5.236.648)
(3.702.113)
41,5
(1.192.247)
(982.310)
(674.478)
76,8
(2.174.557)
(1.516.180)
43,4
Enca rgos de us o da rede el étri ca
(127.396)
(130.577)
(27.098)
370,1
(257.973)
(179.175)
44,0
Pes s oa l e a dmi ni s tra dores
(229.614)
(218.824)
(245.473)
(6,5)
(448.438)
(486.972)
(7,9)
Pl a nos previ denci á ri o e a s s i s tenci a l
(47.202)
(49.417)
(43.564)
8,4
(96.619)
(85.698)
12,7
Ma teri a l
(18.198)
(18.186)
(17.517)
3,9
(36.384)
(35.397)
2,8
Ma téri a -pri ma e i ns umos pa ra produçã o de energi a
(45.182)
(4.928)
(10.220)
342,1
(50.110)
(14.481)
246,0
Gá s na tura l e i ns umos pa ra opera çã o de gá s
(386.548)
(314.758)
(78.160)
394,6
(701.306)
(140.471)
399,3
Servi ços de tercei ros
(108.719)
(91.785)
(107.689)
1,0
(200.504)
(199.076)
0,7
Depreci a çã o e a morti za çã o
(154.190)
(153.972)
(145.571)
5,9
(308.162)
(292.412)
5,4
(87.968)
(61.034)
(112.583)
(21,9)
(149.002)
(132.119)
12,8
Cus to de cons truçã o
(328.282)
(298.281)
(269.278)
21,9
(626.563)
(464.076)
35,0
Outros cus tos e des pes a s opera ci ona i s
(109.350)
(77.680)
(88.531)
23,5
(187.030)
(156.056)
19,8
RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL
29.313
55.269
12.362
137,1
84.582
31.970
164,6
312.591
704.589
293.332
6,6
1.017.180
811.399
25,4
42.063
110.967
75.057
(44,0)
153.030
148.956
Energi a el étri ca compra da pa ra revenda
Provi s ões e revers ões
LUCRO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E TRIBUTOS
RESULTADO FINANCEIRO
Recei ta s fi na ncei ra s
225.011
(116.382)
(114.044)
(79.865)
354.654
815.556
368.389
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
(106.398)
(232.506)
(116.774)
(8,9)
(338.904)
(310.084)
9,3
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l
(265.700)
(283.071)
(176.073)
50,9
(548.771)
(438.740)
25,1
59.299
168,6
128.656
63,1
Des pes a s fi na ncei ra s
LUCRO OPERACIONAL
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l di feri dos
LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
Atri buído a os a ci oni s ta s da empres a control a dora
Atri buído a os a ci oni s ta s nã o control a dores
LAJIDA
159.302
248.256
50.565
583.050
154.922
251.615
2,3
2,7
158.445
383.456
300.955
27,4
45,7
(230.426)
(151.999)
51,6
(3,7)
1.170.210
960.355
21,9
(1,3)
209.867
831.306
650.271
27,8
212.488
536.567
240.589
(11,7)
749.055
632.461
18,4
35.768
46.483
11.026
224,4
82.251
17.810
361,8
466.781
858.561
438.903
6,4
1.325.342
1.103.811
20,1
3. Balanço Patrimonial Consolidado
A seguir descrevemos as principais contas e as principais variações observadas no Balanço Patrimonial em
relação a dezembro de 2013. Informações adicionais podem ser obtidas nas referidas Notas Explicativas de
nossas ITRs.
12
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
3.1 Ativo
Em 30 de junho de 2014, o ativo total da COPEL alcançou R$ 25.066,0 milhões, montante 8,5% superior ao
registrado em 31 de dezembro de 2013.
Principais Variações no Período
Ativo circulante:
(i) aumento de 18,5% em “caixa e equivalentes de caixa” em função, basicamente, do aumento do montante
referente às aplicações financeiras de liquidez imediata, reflexo, principalmente, da emissão de R$ 1,0 bilhão
em debêntures realizada em maio de 2014;
(ii) aumento de 10,3% em “títulos e valores mobiliários”, em decorrência, principalmente, do maior número de
garantias para (a) leilões da ANEEL e (b) financiamentos para construções de usinas hidrelétricas e linhas de
transmissão;
(iii) aumento de 38,1% em “clientes” devido, basicamente, ao valor de R$ 532,2 milhões referente à alocação de
energia no mercado de curto prazo da Copel GeT (R$ 102,7 milhões) e do despacho da UTE Araucária (R$ 413,3
milhões), reflexo da suspensão da liquidação de maio, a qual foi adiada para 29 de agosto de 2014; e
(iv) aumento de 26,9% em “outros créditos”, em razão, sobretudo, do registro de R$ 155,7 milhões referentes
aos recursos da CDE a serem repassados pela Eletrobras para cobrir os descontos incidentes sobre as tarifas
aplicáveis aos usuários do serviço público de distribuição.
Ativo não circulante:
(i) ampliação de 11,9% na rubrica “contas a receber vinculadas à concessão”, reflexo, principalmente, da
capitalização do intangível em curso (investimentos realizados) e da variação monetária (IGP-M) sobre os ativos
relacionados às concessões de distribuição e transmissão;
(ii) redução de 48,2% em “contas a receber vinculadas à prorrogação da concessão”, refletindo a transferência
de R$ 176,1 milhões para o ativo circulante; e
(iii) crescimento de 17,7% na conta “imposto de renda e contribuição social diferido” em função do
reconhecimento de prejuízo fiscal e base de cálculo negativa na Copel Distribuição.
Investimentos, Imobilizado e Intangível
O saldo na conta “investimentos” apresentou expansão de 17,3% nos primeiros seis meses de 2014, reflexo da
equivalência patrimonial e dos aportes registrados no período. A conta “imobilizado” cresceu 2,2% em função
da entrada de novos ativos, conforme o programa de investimentos da Companhia, líquido da quota de
depreciação do período. Já a conta “intangível” apresentou aumento de 4,0% decorrente, principalmente, da
13
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
contabilização de investimentos em novos ativos, parcialmente compensada pelas amortizações relacionadas ao
Contrato de Concessão da Copel Distribuição.
Principais contas do Ativo
Caixa, Equivalentes de Caixa e Títulos e Valores Mobiliários
Em 30 de junho de 2014, as disponibilidades das subsidiárias integrais e controladas da COPEL (caixa,
equivalentes de caixa e títulos e valores mobiliários) totalizaram R$ 2.608,6 milhões e estavam aplicadas,
majoritariamente, em Certificados de Depósitos Bancários (CDB) e operações compromissadas. As aplicações
foram remuneradas, em média, à taxa de variação do Certificado de Depósito Interbancário (CDI) do período.
Repasse CRC ao Estado do Paraná
Através do quarto termo aditivo, assinado em 21 de janeiro de 2005, a Companhia renegociou com o Governo
do Estado do Paraná o saldo da Conta de Resultados a Compensar (CRC) em 31 de dezembro de 2004, no
montante de R$ 1.197,4 milhões, em 244 prestações mensais recalculadas pelo sistema price de amortização,
atualizado pela variação do IGP-DI, e juros de 6,65% a.a. O vencimento da primeira parcela ocorreu em 30 de
janeiro de 2005 e as demais têm vencimentos subsequentes e consecutivos até abril de 2025. O saldo atual da
CRC é de R$ 1.365,7 milhões.
O Governo do Estado vem cumprindo o pagamento das parcelas renegociadas conforme estabelecido no quarto
termo aditivo, que também prevê a garantia por dividendos das amortizações desse financiamento.
Em 2013, o saldo da CRC foi transferido da Copel Distribuição para a COPEL, conforme anuência da Aneel
(Despacho nº 4.222 de 11 de dezembro de 2013), com a quitação de um mútuo entre as Companhias e a
transferência do saldo financeiro remanescente.
Contas a Receber Vinculadas à Prorrogação da Concessão
Em decorrência do aceite da Copel Geração e Transmissão às condicionantes estabelecidas pelo poder
concedente para antecipação da prorrogação dos ativos de transmissão (MP 579), em 01 de novembro de 2012,
através das Portarias 578 e 579 e Portaria Interministerial 580, o Ministério de Minas e Energia informou o valor
da indenização que a Companhia faz jus no Contrato de Concessão de Transmissão nº 060/2001, no montante
de R$ 893,9 milhões (considerando apenas os ativos que entraram em operação após maio de 2000). Em 30 de
junho, o montante registrado nessa conta foi de R$ 574,8 milhões, R$ 143,0 milhões menor que o registrado em
dezembro de 2013, devido às amortizações ocorridas no período.
Com a promulgação da Lei 12.783 em 11 de janeiro de 2013, o poder concedente reconsiderou o direito de
indenização dos ativos existentes em 31 de maio de 2000 (RBSE), e a Resolução Normativa Aneel nº 589 de 13
de dezembro de 2013 definiu que a indenização deve ser calculada com base no Valor Novo de Reposição –
VNR, descontada a taxa de depreciação do bem. A Copel está realizando os cálculos para apresentar à Aneel o
14
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
valor da indenização desses ativos.
R$ mil
Jun/14
Dez/13
Jun/13
Var.%
Var.%
(1)
(2)
(3)
(1/2)
(1/3)
5.704.523
4.680.284
4.884.296
21,9
Ca i xa e equi va l entes de ca i xa
2.063.537
1.741.632
1.570.383
18,5
31,4
Títul os e Va l ores Mobi l i á ri os
429.447
389.222
478.267
10,3
(10,2)
21.235
1.976
32.495
974,6
(34,7)
Ativo
CIRCULANTE
Ca uções e depós i tos vi ncul a dos
Cl i entes
16,8
1.847.832
1.337.628
1.276.733
38,1
44,7
Di vi dendos a receber
17.795
9.500
8.174
87,3
117,7
Repa s s e CRC a o Es ta do do Pa ra ná
89.184
85.448
79.151
4,4
12,7
Conta s a receber vi ncul a da s à conces s ã o
6.258
4.396
4.257
42,4
47,0
Conta s a receber vi ncul a da s à prorroga çã o da conces s ã o
385.264
352.161
352.161
9,4
9,4
Outros crédi tos
502.416
395.890
682.247
26,9
(26,4)
Es toques
140.515
139.278
135.145
0,9
4,0
65.506
133.158
179.674
(50,8)
(63,5)
163.305
70.013
65.663
133,2
148,7
17.652
19.982
19.946
(11,7)
(11,5)
19.361.455
18.431.161
16.958.697
5,0
14,2
7.692.499
7.224.241
6.432.617
6,5
19,6
115.646
120.536
148.127
(4,1)
(21,9)
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l
Outros tri butos correntes a recupera r
Des pes a s a nteci pa da s
NÃO CIRCULANTE
Realizável a Longo Prazo
Títul os e Va l ores Mobi l i á ri os
Ca uções e depós i tos vi ncul a dos
46.337
45.371
44.023
2,1
5,3
Cl i entes
71.239
132.686
34.858
(46,3)
104,4
1.276.497
1.295.106
1.291.995
(1,4)
(1,2)
Repa s s e CRC a o Es ta do do Pa ra ná
Depós i tos judi ci a i s
Conta s a receber vi ncul a da s à conces s ã o
Conta s a receber vi ncul a da s à prorroga çã o da conces s ã o
Outros crédi tos
704.676
675.225
587.971
4,4
19,8
3.898.826
3.484.268
2.916.740
11,9
33,7
189.564
365.645
541.725
(48,2)
(65,0)
23.448
29.435
22.784
(20,3)
Impos to de renda e contri bui çã o s oci a l
191.865
197.659
6.761
(2,9)
Outros tri butos correntes a recupera r
125.998
124.498
119.394
1,2
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l di feri dos
887.087
753.413
717.531
17,7
23,6
197
399
708
(50,6)
(72,2)
Des pes a s a nteci pa da s
Pa rtes Rel a ci ona da s
115.696
-
-
-
2,9
5,5
-
Investimentos
1.393.943
1.187.927
814.555
17,3
71,1
Imobilizado
8.158.830
7.983.632
7.845.292
2,2
4,0
Intangível
2.116.183
2.035.361
1.866.233
4,0
13,4
25.065.978
23.111.445
21.842.993
8,5
14,8
TOTAL
15
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
3.2 Passivo
Principais Variações no Período
Passivo circulante
(i) aumento de 13,1% em “fornecedores” em decorrência principalmente do aumento da compra de gás,
realizada pela Compagas, para atender ao consumo da UTE Araucária;
(ii) redução de 4,8% em “empréstimos, financiamentos e debêntures” em razão (a) da amortização de
empréstimos e financiamentos de curto prazo, e (b) da prorrogação do vencimento de uma Nota de Crédito
Industrial do Banco do Brasil para fevereiro de 2019, parcialmente compensada pelo aumento do saldo de
debêntures;
(iii) Redução de 29,9% na rubrica “outras obrigações fiscais” em função, basicamente, do menor saldo de
imposto de renda sobre JCP e de PIS/PASEP e COFINS a recolher.
Passivo não circulante
(i) crescimento de 34,9% em “empréstimos, financiamentos e debêntures”, em razão da 5ª emissão de R$ 1,0
bilhão em debêntures da Copel Holding, realizada em maio de 2014;
(ii) aumento de 26,0% em “pesquisa, desenvolvimento e eficiência energética”, resultado da maior provisão de
recursos no programa de P&D.
Principais contas do Passivo
Provisões para Litígios
A Companhia responde por diversos processos judiciais perante diferentes tribunais e instâncias. A
Administração da COPEL, fundamentada na opinião de seus assessores legais, mantém provisão para litígios
sobre as causas cuja probabilidade de perda é considerada provável. Os saldos das provisões para litígios são os
seguintes:
Perdas Prováveis - Consolidado
Jun/14
(1)
Dez/13
(2)
Jun/13
Var %
R$ mil
Var %
(3)
(1/2)
(1/3)
Fiscais
288.266
287.239
297.856
0,4
(3,2)
Trabalhistas
226.903
196.054
181.087
15,7
25,3
97.258
94.809
123.561
2,6
(21,3)
705.437
636.346
596.315
10,9
18,3
Benefícios a Empregados
Cíveis:
Fornecedores
Cíveis e direito administrativo
Servidões de passagem
Desapropriações e patrimoniais
Consumidores
Ambientais
Regulatórias
TOTAL
62.662
64.775
67.006
(3,3)
(6,5)
224.713
197.838
180.433
13,6
24,5
16.795
10.639
7.012
57,9
139,5
391.039
353.461
333.841
10,6
17,1
10.228
9.633
8.023
6,2
27,5
230
211
193
9,0
19,2
52.321
51.468
50.952
1,7
2,7
8,2
9,6
1.370.415
1.266.127
1.249.964
16
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
Perdas Possíveis
As causas classificadas como perdas possíveis, estimadas pela Companhia e suas controladas ao final do
período, totalizaram R$ 2.837,7 milhões, montante 1,7% menor ao registrado em dezembro de 2013,
distribuídos em ações das seguintes naturezas: fiscais - R$ 1.435,1 milhões; cíveis - R$ 751,2 milhões;
trabalhistas - R$ 484,7 milhões; benefícios a empregados - R$ 105,5 milhões e regulatórias - R$ 61,2 milhões.
Contas a pagar vinculadas à concessão – Utilização do Bem Público
Refere-se aos encargos de outorga de concessão pela Utilização do Bem Público (UBP) incorridos a partir da
assinatura do contrato de concessão do empreendimento até a data final da concessão.
R$ mil
Elejor
Passivo circulante
Passivo não circulante
Mauá
Colíder
PCHs¹
Total
49.686
952
878
1.016
52.532
396.856
13.051
17.749
2.490
430.146
¹Referente às PCHs Cavernoso, Apucaraninha, Chopim I e Chaminé.
3.3 Endividamento e Patrimônio Líquido
O total da dívida consolidada da COPEL somava R$ 5.711,3 milhões em 30 de junho de 2014, representando
endividamento de 42,2% sobre o patrimônio líquido consolidado, o qual, ao final período, era de R$ 13.520,1
milhões, equivalente a R$ 49,41 por ação (Valor Patrimonial por Ação – VPA).
A composição dos saldos de empréstimos, financiamentos e debêntures está demonstrada na tabela a seguir:
R$ mil
Curto Prazo
Longo Prazo
528
59.843
60.371
3
-
3
531
59.843
60.374
49.531
105.982
155.513
FINEP
6.574
30.205
36.779
BNDES
31.928
1.094.286
1.126.214
Banco do Brasil S/A e outros
477.524
1.287.643
1.765.167
Debêntures
399.769
2.167.473
2.567.242
Total
965.326
4.685.589
5.650.915
965.857
4.745.432
5.711.289
Tesouro Nacional
Moeda Estrangeira
Eletrobras
Total
Eletrobras - COPEL
Moeda Nacional
TOTAL
Total
17
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
A seguir demonstramos o vencimento das parcelas dos empréstimos, financiamentos e debêntures:
R$ mil
Curto Prazo
Longo Prazo
Jul/14 - Jun/15 Jul - Dez/15
Moeda Nacional
965.326
Moeda Estrangeira
686.210
531
TOTAL
965.857
2016
2017
909.291
-
-
686.210
909.291
2018
1.099.786
Total
Após 2018
590.770
1.399.532
5.650.915
-
-
59.843
60.374
1.099.786
590.770
1.459.375
5.711.289
No final de junho de 2014 a Companhia contava com R$ 1.137,0 milhões em avais e garantias, conforme tabela
a seguir.
R$ mil
Avais e Garantias¹
1S14
Parques Eólicos
330.335
Elejor
120.556
Dona Francisca
2.262
SPEs
683.905
Transmissora Sul Brasileira
53.213
Caiuá Transmissora
39.704
Integração Maranhense
65.485
Matrinchã Transmissora
292.618
Guaraciaba Transmissora
216.754
Costa Oeste
16.130
TOTAL
1.137.057
¹ Proporcional à participação da Copel nos empreendimentos.
A dívida líquida consolidada da COPEL (empréstimos, financiamentos e debêntures, menos disponibilidades) e a
3.450
3.150
2.850
2.550
2.250
1.950
1.650
1.350
1.050
750
450
150
(150)
(450)
3.103
2,0
1,5
2.280
1,0
vezes
R$ milhões
relação Dívida Líquida/LAJIDA são demonstradas no gráfico a seguir:
1.014
1.193
0,5
541
562
0,0
51
2006
2007
2008
2009
(215)
Dívida Líquida
2010
2011
2012
(407)
2013
1S14
-0,5
Dívida Líquida/LAJIDA*
*LAJIDA Anualizado
18
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
A tabela a seguir apresenta o passivo consolidado:
R$ mil
Passivo
CIRCULANTE
Obri ga ções s oci a i s e tra ba l hi s ta s
Fornecedores
Jun/14
Dez/13
Jun/13
Var.%
(1/2)
Var.%
(1)
(2)
(3)
3.373.761
3.347.885
3.120.206
0,8
(1/3)
8,1
185.585
239.685
337.136
(22,6)
(45,0)
1.235.215
1.092.239
1.169.123
13,1
5,7
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l
373.817
297.620
297.983
25,6
25,4
Outra s obri ga ções fi s ca i s
210.818
300.731
184.546
(29,9)
14,2
Emprés ti mos , fi na nci a mentos e debêntures
965.857
1.014.568
535.470
(4,8)
80,4
4.579
18.713
84.642
(75,5)
(94,6)
31.041
29.983
26.348
3,5
17,8
Di vi dendos a pa ga r
Benefíci os pós -emprego
Enca rgos do cons umi dor a recol her
Pes qui s a e des envol vi mento e efi ci ênci a energéti ca
Conta s a pa ga r vi nc. à conces s ã o - Us o do Bem Públ i co
24.897
37.994
53.825
(34,5)
(53,7)
126.537
127.860
146.988
(1,0)
(13,9)
52.532
51.481
48.499
2,0
8,3
162.883
137.011
235.646
18,9
(30,9)
NÃO CIRCULANTE
8.172.124
6.834.808
5.780.765
19,6
41,4
Fornecedores
37.775
50.121
72.616
(24,6)
(48,0)
Obri ga ções fi s ca i s
77.499
68.402
-
13,3
343.794
420.501
495.208
(18,2)
(30,6)
Outra s conta s a pa ga r
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l di feri dos
Emprés ti mos , fi na nci a mentos e debêntures
-
4.745.432
3.517.161
2.727.228
34,9
74,0
Benefíci o pós -emprego
971.926
937.249
696.130
3,7
39,6
Pes qui s a e des envol vi mento e efi ci ênci a energéti ca
194.905
154.721
133.758
26,0
45,7
Conta s a pa ga r vi ncul a da s à conces s ã o - Us o do Bem Públ i co
6,0
430.146
420.293
405.861
2,3
Outra s conta s a pa ga r
232
233
-
(0,4)
-
Provi s ões pa ra l i tígi os
1.370.415
1.266.127
1.249.964
8,2
9,6
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
13.520.093
12.928.752
12.942.022
4,6
4,5
Atribuível aos acionistas da empresa controladora
13.161.134
12.651.339
12.659.706
4,0
4,0
Ca pi ta l Soci a l
6.910.000
6.910.000
6.910.000
Ajus tes de a va l i a çã o pa tri moni a l
929.459
983.159
1.159.488
Res erva l ega l
624.849
624.849
571.221
-
9,4
Res erva de retençã o de l ucros
3.897.833
3.897.833
3.337.295
-
16,8
Di vi dendo a di ci ona l propos to
-
235.498
-
-
798.993
-
681.702
-
Lucros a cumul a dos
Atribuível aos acionistas não controladores
TOTAL
(5,5)
(19,8)
17,2
358.959
277.413
282.316
29,4
27,1
25.065.978
23.111.445
21.842.993
8,5
14,8
4. Desempenho por Subsidiária
4.1 Copel Geração e Transmissão
No 2T14, a receita operacional da Copel GeT atingiu R$ 810,1 milhões, valor 45,8% superior aos R$ 555,6
milhões registrados no mesmo período do ano anterior, influenciado, principalmente, (a) pelo aumento de
66,3% na receita de suprimento de energia elétrica, devido à maior alocação de energia no mercado de curto
prazo em decorrência da mudança da política de alocação de energia em comparação com 2013, quando as
19
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
vendas no curto prazo foram concentradas no primeiro trimestre, e (b) pelo acréscimo de 73,0% na receita de
construção, consequência dos maiores investimentos no segmento de transmissão no período.
Os custos e despesas operacionais reduziram 0,1% no 2T14 em relação ao 2T13, influenciado, principalmente,
pela redução de 22,2% no saldo da conta pessoal e administradores, devido aos menores gastos com
remunerações e encargos, em função da redução do quadro de funcionários no período, compensado pelo
acréscimo de 98,3% no custo de construção, resultado do maior número de empreendimentos em construção.
O resultado de equivalência patrimonial alcançou R$ 84,6 milhões no 2T14, motivado, principalmente, pela
participação da Copel GeT na UEGA (60%), montante que é eliminado no resultado consolidado em razão de
serem empresas do mesmo grupo.
No 2T14, o lucro líquido superou em 161,2% o resultado do 2T13, atingindo R$ 389,8 milhões. O LAJIDA
alcançou R$ 581,6 milhões , montante 127,5% superior ao verificado no mesmo período de 2013.
Nos seis primeiros meses de 2014, a Copel GeT apresentou um aumento de 16,1% na receita operacional em
relação ao 1S13, chegando a R$ 1.653,3 milhões e os custos e despesas operacionais apresentaram um
crescimento de 8,4% em comparação com o primeiro semestre de 2013. O Lucro líquido atingiu R$ 821,3
milhões enquanto que o LAJIDA apurado no período foi de R$ 1.226,5 milhões, crescimento, respectivamente,
de 47,8% e 35,9% em relação ao verificado no mesmo período de 2013.
Principais Indicadores
2T14
(1)
1T14
(2)
2T13
(3)
Var. %
(1/3)
1S14
(4)
1S13
(5)
Var. %
(4/5)
Receita Operacional Líquida (R$ milhões)
810,1
843,1
555,6
45,8
1.653,3
1.423,9
16,1
Resultado Operacional (R$ milhões)
544,9
607,5
214,4
154,1
1.152,4
823,8
39,9
Lucro Líquido (R$ milhões)
389,8
431,6
149,2
161,2
821,3
555,8
47,8
LAJIDA (R$ milhões)
581,6
644,8
255,7
127,5
1.226,5
902,2
35,9
Margem Operacional
67,3%
72,1%
38,6%
74,3
69,7%
57,9%
20,5
Margem Líquida
48,1%
51,2%
26,9%
79,1
49,7%
39,0%
27,3
Margem LAJIDA
71,8%
76,5%
46,0%
56,0
74,2%
63,4%
17,1
Programa de Investimento (R$ milhões)
129,0
158,8
154,5
(16,5)
287,8
247,0
16,5
4.2 Copel Distribuição
No 2T14 a receita operacional da Copel Distribuição atingiu R$ 1.617,7 milhões, valor 15,8% superior aos R$
1.396,9 milhões registrados no mesmo período do ano anterior, em decorrência, principalmente, do reajuste de
9,55% aplicado às tarifas a partir de 24 de junho de 2013, e do crescimento de 4,9% no mercado cativo no
período.
Os custos e despesas operacionais aumentaram 45,8% em relação ao mesmo período do ano anterior, atingindo
R$ 1.968,0 milhões, reflexo, principalmente, do aumento de 71,5% nos custos com energia elétrica comprada
para revenda, parcialmente compensados pela redução de 15,4% nos gastos com pessoal em comparação com
20
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
2T13.
No 2T14, a Copel Distribuição apresentou um prejuízo de R$ 214,3 milhões e um LAJIDA negativo de R$ 295,5
milhões. Caso os ativos e passivos regulatórios fossem contabilizados, o efeito bruto do movimento da Conta de
Compensação da “Parcela A” (CVA) sobre o LAJIDA da subsidiária seria positivo em R$ 266,3 milhões no 2T14.
Desse modo, o LAJIDA ajustado equivale a R$ 29,2 milhões negativos. Para mais detalhes sobre a CVA, consulte
a Nota Explicativa 37 de nossas ITRs.
No acumulado do 1S14, a receita operacional líquida atingiu R$ 3.257,4 milhões, montante 16,5% superior ao
primeiro semestre de 2013. Já os custos operacionais somaram R$ 3.682,9 milhões, um aumento de 27,0% na
comparação com o mesmo período do ano anterior. O LAJIDA ficou negativo em R$ 316,2 milhões, mas, se
considerado o ajuste da CVA, o LAJIDA seria positivo em R$ 215,4 milhões.
Principais Indicadores
2T14
(1)
1T14
(2)
2T13
(3)
Receita Operacional Líquida (R$ millhões)
1.617,7
1.639,7
Var.%
(1/3)
1S14
(4)
1S13
(5)
Var.%
(4/5)
3.257,4
2.796,4
16,5
2,8
-
1.396,9
15,8
Resultado Operacional (R$ milhões)
(323,0)
(19,3)
103,3
-
(342,3)
Lucro Líquido (R$ milhões)
(214,3)
(14,6)
68,2
-
(228,9)
0,5
-
LAJIDA (R$ milhões)
(295,5)
(20,7)
97,0
-
(316,2)
(4,4)
-
Margem Operacional
-20,0%
-1,2%
7,4%
-
-10,5%
0,1%
-
Margem líquida
-13,2%
-0,9%
4,9%
-
-7,0%
Margem LAJIDA
-18,3%
-1,3%
6,9%
-
-9,7%
Programa de Investimento (R$ milhões)
253,5
Efeito CVA (milhões)
2T14
(1)
228,6
1T14
(2)
250,1
2T13
(3)
1,4
Var.%
(1/3)
482,1
1S14
(4)
-
-
-0,2%
426,9
1S13
(5)
12,9
Var.%
(4/5)
Efeito CVA Bruto
266,3
265,3
(31,1)
-
531,6
114,7
-
Efeito CVA Líquido ¹
175,8
175,1
(20,5)
-
350,9
75,7
-
Resultado Operacional ajustado (R$ milhões) ²
(56,7)
246,0
72,2
-
189,3
117,5
61,2
Lucro Líquido ajustado (R$ milhões) ³
(38,5)
160,5
47,6
-
122,0
76,2
60,1
LAJIDA ajustado (R$ milhões) ²
(29,2)
244,6
65,9
-
215,4
110,3
95,4
Margem Operacional ajustada ²
-3,5%
15,0%
5,2%
-
5,8%
4,2%
38,4
Margem Líquida ajustada ³
-2,4%
9,8%
3,4%
-
3,7%
2,7%
37,5
Margem LAJIDA ajustada ²
-1,8%
14,9%
4,7%
-
6,6%
3,9%
67,7
Principais Indicadores ajustados - CVA
¹ Valor Estimado Líquido: valor bruto menos alíquota de 34% de IR.
² Ajustado pelo efeito bruto da CVA.
³ Ajustado pelo efeito líquido da CVA.
4.3 Copel Telecomunicações
A receita operacional da Copel Telecomunicações no 2T14 atingiu R$ 49,2 milhões, valor 6,1% superior aos R$
46,3 milhões registrados no mesmo período do ano anterior em decorrência, principalmente, da ampliação da
área de atuação e do atendimento a novos clientes. Os custos e despesas operacionais tiveram redução de
2,1%, influenciados pela queda de 17,0% no custo com pessoal e administradores, parcialmente compensado
pelo aumento de 25,2% no serviço de terceiros. O Lucro Líquido do período foi de R$ 13,6 milhões, 18,1%
21
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
maior em relação ao 2T13. O LAJIDA teve um incremento de 16,0%, alcançando R$ 26,9 milhões, ante os R$ 23,2
milhões verificados do mesmo período do ano anterior.
No acumulado dos seis primeiros meses de 2014, a receita operacional da Copel Telecomunicações atingiu R$
97,5 milhões, valor 6,5% superior aos R$ 91,6 milhões registrados no 1S13, enquanto que os custos e despesas
operacionais tiveram redução de 1,3%. O Lucro Líquido do período foi de R$ 27,9 milhões, 20,6% maior em
relação ao 1S13, e o LAJIDA teve um incremento de 13,7%, alcançando R$ 54,1 milhões.
Principais Indicadores
2T14
(1)
1T14
(2)
2T13
(3)
Var.%
(1/3)
1S14
(4)
1S13
(5)
Var.%
(4/5)
Receita Operacional Líquida (R$ milhões)
49,2
48,4
46,3
6,1
97,5
91,6
6,5
Resultado Operacional (R$ milhões)
20,6
21,7
17,4
18,2
42,2
35,0
20,7
Lucro Líquido (R$ milhões)
13,6
14,3
11,5
18,1
27,9
23,1
20,6
LAJIDA (R$ milhões)
26,9
27,2
23,2
16,0
54,1
47,6
13,7
Margem Operacional
41,8%
44,8%
37,5%
11,4
43,3%
38,2%
13,3
Margem Líquida
27,6%
29,6%
24,8%
11,3
28,6%
25,3%
13,2
Margem LAJIDA
54,8%
56,3%
50,1%
9,3
55,5%
52,0%
6,7
22,6
19,4
14,4
56,9
42,0
27,1
55,0
Programa de Investimento (R$ milhões)
5. Programa de Investimentos
O programa de investimentos realizado pela COPEL no 1S14 e a previsão máxima de investimentos para 2014
são apresentados na tabela a seguir:
R$ milhões
Geração e Transmissão
UHE Colíder
UHE Baixo Iguaçu
LT Araraquara / Taubaté
Realizado
Realizado
Realizado
2T14
1T14
Previsto
1S14
2014
129,0
158,8
287,8
1.309,0
52,8
90,8
143,6
409,8
0,4
0,3
0,7
316,0
27,1
25,9
53,0
182,8
SE Cerquilho
4,5
8,8
13,3
8,3
LT Figueira-Londrina / Foz do Chopim-Salto Osório
2,9
1,8
4,7
42,9
SE Paraguaçu Paulista
0,8
0,8
1,6
25,6
SE Curitiba Norte
0,2
0,1
0,3
8,7
Outros
40,3
30,3
70,6
314,9
Distribuição
253,5
228,6
482,1
895,9
22,6
19,4
42,0
80,0
Telecomunicações
Participação em novos negócios ¹
139,9
48,9
188,8
331,8
TOTAL
545,0
455,7
1.000,7
2.616,7
¹ Empreendimentos Eólicos, Costa Oeste Transmissora, Marumbi Transmissora, Transmissora Sul Brasileira, Caiuá Transmissora, Integração Maranhense
Transmissora, Matrinchã Transmissora de Energia, Guaraciaba Transmissora de Energia, Paranaíba Transmissora e Mata de Santa Genebra.
22
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
6. Mercado de Energia e Tarifas
6.1 Mercado Cativo – Copel Distribuição
A venda de energia para o mercado cativo da Copel Distribuição totalizou 12.062 GWh no 1S14, aumento de
6,0% em comparação ao mesmo período de 2013, em decorrência, principalmente, do aumento do consumo
médio e da base de clientes no período. A tabela a seguir apresenta o comportamento do mercado cativo
aberto por classe de consumo:
N o de consumidores
Residencial
Energia vendida (GWh)
Jun/14
Jun/13
Var. %
2T14
2T13
Var. %
1S14
1S13
Var. %
3.386.848
3.250.753
4,2
1.749
1.670
4,7
3.672
3.396
8,1
Industrial
91.299
90.472
0,9
1.703
1.640
3,8
3.288
3.242
1,4
Comercial
348.381
332.585
4,7
1.293
1.227
5,4
2.740
2.551
7,4
Rural
372.711
367.741
1,4
547
500
9,4
1.186
1.072
10,7
Outros
Mercado Cativo
56.565
4.255.804
55.019
2,8
586
566
3,6
1.176
1.118
5,2
4.096.570
3,9
5.878
5.603
4,9
12.062
11.379
6,0
A classe residencial consumiu 3.672 GWh entre janeiro e junho de 2014, registrando expansão de 8,1%, em
razão do crescimento na base de consumidores e da elevação no consumo médio e pelo registro de
temperaturas acima da média no período. Ao final de junho de 2014 esta classe era equivalente a 30,4% do
mercado cativo, totalizando 3.386.848 consumidores residenciais.
A classe industrial apresentou crescimento de 1,4% no consumo de energia no 1º semestre de 2014, totalizando
3.288 GWh. Ao final do período a classe industrial representava 27,3% do mercado cativo e eram atendidos
91.299 consumidores industriais.
A classe comercial consumiu 2.740 GWh entre janeiro e junho de 2014, o que representa um crescimento de
7,4% em relação ao mesmo período do ano anterior, impactado, principalmente, pelo crescimento na base de
clientes e registro de elevadas temperaturas no período. No final do 1S14 esta classe representava 22,7% do
mercado cativo e eram atendidos 348.381 consumidores.
A classe rural consumiu 1.186 GWh e cresceu 10,7% nos primeiros seis meses do ano. Ao final de junho esta
classe representava 9,8% do mercado cativo e eram atendidos 372.711 consumidores rurais.
As outras classes (poderes públicos, iluminação pública, serviços públicos e consumo próprio) consumiram
1.176 GWh, aumento de 5,2% na primeira metade de 2014. Em conjunto, essas classes eram equivalentes a
9,8% do mercado cativo, totalizando 56.565 consumidores no final do período.
6.2 Mercado Fio (TUSD)
O mercado fio da Copel Distribuição, composto pelo mercado cativo, pelo suprimento a concessionárias e
permissionárias dentro do Estado do Paraná e pela totalidade dos consumidores livres existentes na sua área de
concessão, avançou 6,3% nos primeiros seis meses do ano, conforme verificado na tabela a seguir:
23
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
N o de consumidores / contratos
Mercado Cativo
Jun/14
Jun/13
4.255.804
4.096.570
Concessionárias e Permissionárias
Consumidores Livres ¹
Mercado Fio
Energia vendida (GWh)
Var. %
2T14
3,9
2T13
Var. %
1S14
1S13
5.603
4,9
12.062
11.379
6,0
190
169
12,6
358
326
9,8
7,4
4
4
131
114
14,9
1.144
1.138
0,6
2.239
2.084
4.096.688
3,9
7.212
6.910
4,4
14.659
13.789
4.255.939
Var. %
5.878
-
6,3
¹ Total de consumidores livres atendidos pela Copel GeT e por outros fornecedores dentro da área de concessão da Copel DIS.
6.3 Fornecimento de Energia Elétrica
O fornecimento de energia elétrica da Copel, composto pelas vendas no mercado cativo da Copel Distribuição e
pelas vendas no mercado livre da Copel Geração e Transmissão, registrou expansão de 4,9% no primeiro
semestre de 2014. A principal contribuição para esse resultado foi a expansão de 8,1% no fornecimento de
energia para a classe residencial e de 10,7% na classe rural, consequência do registro de temperaturas elevadas
e do aumento da base de consumidores no período.
Já as vendas no mercado livre da Copel Geração e Transmissão totalizaram 2.001 GWh no 1S14, representando
uma queda de 1,2% em comparação com o mesmo período do ano anterior.
A tabela a seguir apresenta o fornecimento de energia aberto por classe de consumo:
Classe
Mercado
Residencial
Industrial
Energia vendida (GWh)
2T14
2T13
Var. %
1S14
1S13
Var. %
1.749
1.670
4,7
3.672
3.396
8,1
Total
2.654
2.653
-
5.283
5.261
0,4
Cativo
1.703
1.640
3,8
3.288
3.242
1,4
Livre
951
1.013
(6,1)
1.995
2.019
(1,2)
Total
1.296
1.230
5,4
2.746
2.557
7,4
Cativo
1.293
1.227
5,4
2.740
2.551
Livre
3
3
6
6
Rural
547
500
9,4
1.186
1.072
10,7
Outros
586
566
3,6
1.176
1.118
5,2
6.619
3,2
14.063
13.404
Comercial
Fornecimento de Energia
6.832
-
7,4
-
4,9
6.4 Total de Energia Vendida
O total de energia vendida pela Copel, composto pelas vendas da Copel Distribuição e da Copel Geração e
Transmissão em todos os mercados, atingiu 21.911 GWh no primeiro semestre de 2014, crescimento de 0,8%
em relação ao mesmo período do ano passado. As vendas da Copel Geração e Transmissão alcançaram 9.336
GWh no 1S14, queda de 7,4% em relação ao 1S13, reflexo da menor alocação de energia no mercado de curto
prazo (MCP) devido à mudança da política de alocação de energia em comparação com 2013, quando as vendas
no curto prazo foram concentradas no primeiro trimestre.
A tabela a seguir apresenta as vendas totais de energia da Copel abertas entre Copel Distribuição e Copel
Geração e Transmissão:
24
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
Nº de consumidores / contratos
Jun/14
Jun/13
Energia vendida (GWh)
Var. %
2T14
2T13
Var. %
1S14
1S13
Var. %
Copel DIS
Mercado Cativo
4.255.804
4.096.570
4
4
4.255.808
4.096.574
Concessionárias e Permissionárias
CCEE (MCP)
-
Total Copel DIS
-
3,9
-
5.878
5.603
4,9
12.062
11.379
6,0
190
169
12,6
345
280
23,3
168
3,9
6.236
-
-
5.772
168
8,0
-
12.575
-
11.659
7,9
Copel GeT
CCEAR (Copel DIS)
1
1
CCEAR (outras concessionárias)
39
36
8,3
Consumidores Livres
29
29
-
Contratos Bilaterais ¹
32
21
52,4
-
93
202
(53,7)
197
433
(54,6)
1.112
1.529
(27,3)
2.352
3.213
(26,8)
954
1.016
(6,1)
2.001
2.025
(1,2)
1.724
1.205
43,1
3.717
2.605
42,7
CCEE (MCP)
-
575
21
-
1.069
1.810
(40,9)
Total Copel GeT
101
87
16,1
4.458
3.973
12,2
9.336
10.086
(7,4)
4.255.909
4.096.661
3,9
10.694
9.745
9,7
21.911
21.745
0,8
Total Copel Consolidado
-
-
Obs.: Não considera a energia disponibilizada através do MRE (Mecanismo de Realocação de Energia).
CCEE: Câmara de Comercialização de Energia Elétrica.
CCEAR: Contratos de Comercialização de Energia no Ambiente Regulado.
MCP: Mercado de Curto Prazo.
¹ Inclui Contratos de Venda no Curto Prazo.
Adicionalmente, a UTE Araucária vendeu no mercado de curto prazo (MCP) toda a energia produzida a partir de
1º de fevereiro de 2014. O montante de energia produzido no período é demonstrado no quadro a seguir:
GWh
UTE Araucária (UEGA)
Abr-Jun/14
Fev-Mar/14
1S14
854
646
1.500
Geração Própria
6.5 Fluxos de Energia
Fluxo de Energia Consolidado (Jan/ Jun 2014)
GWh
Geração Própria
Mercado Cativo
11.784
12.062
44,8%
45,8%
Concessionárias
345
1,3%
Consumidores Livres
Disponibilidade Total
Energia Comprada
14.535
55,2%
26.319
2.001
7,6%
Energia Suprida
9.836
37,4%
CCEAR: 7.344
Contratos Bilaterais
3.717
Itaipu: 2.911
CCEAR:
2.549
Itiquira: 452
CCEE (MCP):
1.237
Dona Francisca: 303
MRE:
2.333
CCEE (MCP): 1.491
Angra: 519
CCGF: 651
Perdas e Diferenças
2.075
7,9%
MRE: -
Rede Básica
705
Elejor: 588
Distribuição
1.207
Proinfa: 276
Alocação de contratos no CG:
163
Não considera a energia produzida pela UTE Araucária (1.500 GWh), vendida no mercado de curto prazo (MCP).
25
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
GWh
Fluxo de Energia Consolidado
1S14
1S13
Var. %
Geração Própria
11.784
10.172
15,8
Energia Comprada
14.535
15.316
(5,1)
Itaipu
2.911
2.569
13,3
Leilão – CCEAR
7.344
7.442
(1,3)
Itiquira
452
451
0,2
Dona Francisca
303
303
-
1.491
977
52,6
Angra
519
520
(0,19)
CCGF
651
606
7,4
MRE
CCEE (MCP)
-
1.587
-
Proinfa
276
273
1,10
Elejor
588
588
-
Disponibilidade Total
26.319
25.488
3,3
Mercado Cativo
12.062
11.379
6,0
Concessionárias¹
345
280
23,2
Consumidores Livres
2.001
2.025
(1,2)
Contratos Bilaterais
3.717
2.602
42,9
Leilão – CCEAR
2.549
3.646
(30,1)
CCEE (MCP)
1.237
1.809
(31,6)
MRE
2.333
1.989
17,3
Perdas e Diferenças
2.075
1.760
17,9
Rede básica
705
516
36,6
Distribuição
1.207
1.120
7,8
163
124
31,5
Alocação de contratos no CG
¹ Não inclui os 46 GWh que a Concessionária CFLO consumiu nos meses de fevereiro e março de 2013, pois esta energia não foi suprida
pela Copel DIS.
Valores sujeitos a alterações após o fechamento pela CCEE.
CCEAR: Contrato de Comercialização de Energia no Ambiente Regulado.
CCEE (MCP): Câmara de Comercialização de Energia Elétrica (Mercado de Curto Prazo).
MRE: Mecanismo de Realocação de Energia.
CG: Centro de Gravidade do Submercado (diferença entre a energia faturada e a recebida no CG).
Não considera a energia produzida pela UTE Araucária (1.500 GWh), vendida no mercado de curto prazo (MCP).
26
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
GWh
Fluxo de Energia - Copel GeT
1S14
Geração Própria
1S13
Var. %
11.784
10.172
15,8
CCEE (MCP)
-
256
-
MRE
-
1.587
-
Dona Francisca
303
303
-
Disponibilidade Total
12.087
12.318
(1,9)
Contratos Bilaterais
3.717
2.602
42,9
197
433
(54,6)
CCEAR – Outras
2.352
3.213
(26,8)
Consumidores Livres
2.001
2.025
(1,2)
CCEE (MCP)
1.069
1.809
(40,9)
MRE
2.333
1.989
17,3
418
247
69,4
CCEAR – COPEL Distribuição
Perdas e diferenças
GWh
Fluxo de Energia - Copel Dis
Itaipu
CCEAR – Copel Geração e Transmissão
1S14
1S13
Var. %
2.911
2.569
13,3
197
433
(54,6)
CCEAR – Outras
7.147
7.009
2,0
CCEE (MCP)
1.491
721
106,7
Angra
519
520
(0,2)
CCGF
651
606
7,5
Itiquira
452
451
0,2
Proinfa
276
273
1,2
Elejor S.A
588
588
-
Disponibilidade
14.232
13.170
8,1
Mercado cativo
12.062
11.379
6,0
Concessionárias ¹
345
280
23,3
CCEE (MCP)
168
-
Perdas e diferenças
-
1.657
1.511
9,7
Rede básica
287
268
7,2
Distribuição
1.207
1.120
7,8
163
124
32,1
Alocação de contratos no CG
¹ Não inclui os 46 GWh que a Concessionário CFLO consumiu nos meses de fevereiro e março/2013, pois esta energia não foi suprida
pela COPEL Distribuição.
27
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
6.6 Tarifas
Tarifas Médias de Compra de Energia – Copel Distribuição
R$ / MWh
Tarifas
Jun/14
Mar/14
Jun/13
Var. %
Var. %
MW médio
(1)
(2)
(3)
(1/2)
(1/3)
635
129,08
125,30
124,16
3,0
4,0
Leilão 2007 - 2014
50
164,88
147,81
140,89
11,5
17,0
Leilão 2008 - 2015
52
126,61
124,82
118,94
1,4
6,5
Leilão 2010 - H30
70
178,89
168,17
168,17
6,4
6,4
65
189,41
178,06
178,06
6,4
6,4
Leilão 2011 - H30
58
183,66
172,65
172,65
6,4
6,4
Leilão 2011 - T15 2
54
208,85
196,33
196,33
6,4
6,4
Leilão 2012 - T15 2
115
187,36
176,13
176,13
6,4
6,4
Itaipu
1
Leilão 2010 - T15
2
73
448,82
-
-
-
-
187
270,81
-
-
-
-
Leilão 2014 - 12M
329
191,41
191,41
-
-
-
Leilão 2014 - 18M
19
165,20
165,20
-
-
-
Leilão 2014 - 36M
163
149,99
149,99
-
-
-
Angra
119
150,83
145,96
135,94
3,3
11,0
150
32,22
30,48
33,38
5,7
(3,5)
97
108,60
107,01
102,00
1,5
6,5
115
95,52
94,12
71,37
1,5
33,8
456
226,44
168,29
168,81
34,6
34,1
187
189,55
180,03
176,58
5,3
7,3
2.995
174,40
144,37
128,69
20,8
35,5
Leilão CCEAR 2014 - 2019 ³
Leilão CCEAR 2014 - 2019
CCGF
4
5
Santo Antônio
Jirau
Outros Leilões
6
Bilaterais
Total / Tarifa Média de Compra
1
Quantidade
7
Transporte de Furnas não incluído.
2
Preço médio do leilão corrigido pelo IPCA. Na prática o preço é formado por 3 componentes: parcela fixa, parcela variável e despesa na CCEE. O custo
dos dois últimos itens depende do despacho das usinas conforme programação do Operador Nacional do Sistema (ONS).
³ Disponibilidade
4
Quantidade
Contrato de cotas de garantia física das UHEs que tiveram suas concessões prorrogadas nos termos da Lei 12.783/13.
6
Preço médio ponderado dos produtos .
7
Considera o montante de 812 MW médio referente ao leilão 2006-2013 para o cálculo de junho/2013 (R$ 100,63).
5
Tarifas Médias de Fornecimento de Energia - sem ICMS
R$ / MWh
Jun/14
(1)
Mar/14
(2)
Jun/13
(3)
Industrial ¹
207,75
210,69
189,05
Residencial
263,50
263,50
242,55
Comercial
241,04
241,66
220,00
(0,3)
9,6
Rural
161,13
160,63
146,04
0,3
10,3
Outros
185,71
188,03
168,13
(1,2)
10,5
225,56
226,12
206,15
(0,2)
9,4
Tarifas
Tarifa média de fornecimento
Var. %
(1/2)
Var. %
(1/3)
(1,4)
-
9,9
8,6
¹ Não inclui consumidores livres.
28
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
Tarifas Médias de Suprimento de Energia – Copel Geração e Transmissão
R$ / MWh
Quantidade
Tarifas
Jun/14
Mar/14
Jun/13
Var. %
(2)
(3)
(1/2)
Var. %
(1/3)
MW médio
(1)
Copel Geração e Transmissão 1
522
150,56
147,72
121,34
1,9
24,1
Leilão – CCEAR 2007 - 2014
71
118,77
116,81
111,89
1,7
6,1
Leilão – CCEAR 2008 - 2015
68
126,86
123,91
119,48
2,4
6,2
Leilão – CCEAR 2009 - 2016
199
144,31
141,48
135,95
2,0
6,1
Leilão – CCEAR 2011 - 2040 (UHE Mauá)
88
164,82
161,50
155,15
2,1
6,2
Leilão – CCEAR 2013 - 2042 (Cavernoso II)
7
177,28
176,13
140,37
0,7
26,3
Leilão - CCEAR 2014 (12 meses)
89
191,80
191,80
-
-
-
Concessionárias no Estado do Paraná
80
153,40
155,73
134,90
(1,5)
13,7
Total / Tarifa Média Ponderada de Suprimento ¹
602
150,94
148,61
120,84
1,6
24,9
Copel Distribuição
¹ C onsidera o montante de 316 MW médio referente ao leilão 2006-2013 para o cálculo de junho/2013.
7. Mercado de Capitais
7.1 Capital Social
O capital social da COPEL é de R$ 6.910 milhões, composto por ações sem valor nominal e o número atual de
acionistas é de 25.001. Em junho de 2014, o capital da Companhia estava assim representado:
Mil ações
Acionistas
ON
%
PNA
%
PNB
%
Estado do Paraná
85.029
58,6
-
-
14
BNDESPAR
38.299
26,4
-
-
Eletrobras
1.531
1,1
-
-
Custódia da Bolsa
19.877
13,7
129
33,9
100.904
BM&FBovespa
19.490
13,4
129
33,9
64.362
NYSE
387
0,3
-
-
LATIBEX
-
-
-
TOTAL
%
-
85.043
31,1
27.282
21,3
65.581
24,0
-
-
1.531
0,6
78,7
120.910
44,2
50,2
83.981
30,7
36.473
28,4
36.860
13,5
-
69
0,1
69
-
Outros
295
0,2
252
66,1
43
-
590
0,1
TOTAL
145.031
100,0
381
100,0
128.243
100,0
273.655
100,0
PN
ON
0,2%
0,2%
21,2%
13,7%
1,1%
Estado do Paraná
26,4%
58,6%
BNDESPAR
BNDESPAR
Eletrobras
Custódia da Bolsa
Outros
Custódia da Bolsa
Total
Outros
0,1%
78,6%
31,1%
Estado do Paraná
44,2%
BNDESPAR
Eletrobras
Custódia da Bolsa
Outros
24,0%
0,6%
* Valores sujeitos a arredondamentos.
29
Earnings Release 2T14
7.2 Desempenho das Ações
De janeiro a junho de 2014, as ações ordinárias nominativas (ON - código CPLE3) e as ações preferenciais
nominativas classe B (PNB - código CPLE6) da COPEL estiveram presentes em 100% dos pregões da Bolsa de
Valores, Mercadoria e Futuros (BM&FBovespa).
As ações em circulação totalizaram 45% do capital da Companhia. Ao final de junho de 2014, o valor de mercado
da COPEL, considerando as cotações de todos os mercados, era de R$ 7.758,6 milhões. Dos 70 papéis que
compõem a carteira teórica do IBOVESPA, as ações PNB da COPEL participam com 0,4% e com índice Beta de
0,6. Na carteira do IEE (Índice Setorial de Energia Elétrica), a COPEL participa com 5,8%. No Índice de
Sustentabilidade Empresarial da BM&FBovespa (ISE), a COPEL tem participação de 1,1%.
Na BM&FBovespa, as ações ON fecharam o período cotadas a R$ 23,50 e as ações PNB a R$ 33,88, com variação
positiva de 5,4% e 11,0% respectivamente. No mesmo período o IBOVESPA teve variação positiva de 3,2%.
Na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE), as ações PNB são negociadas no “Nível 3” na forma de ADS’s, sob o
código ELP, as quais estiveram presentes em 100% dos pregões, fechando o período cotadas a US$ 15,31 com
variação positiva de 16,5%. Neste mesmo período o índice Dow Jones teve variação positiva de 1,5%.
No Latibex (Mercado de Valores Latino-Americano em Euros), vinculado à Bolsa de Valores de Madri, as ações
PNB da Companhia são negociadas sob o código XCOP, as quais estiveram presentes em 97% dos pregões,
fechando o período cotadas a € 11,14 com variação positiva de 17,3%. No mesmo período, o índice Latibex All
Shares teve variação positiva de 0,9%.
A tabela a seguir sintetiza o comportamento das ações da COPEL no 1S14:
Desempenho das Ações (Jan - Jun/ 14)
ON
(CPLE3 / ELPVY)
Total
Negócios
BM&FBovespa
Quantidade
Volume (R$ mil)
Presença nos Pregões
Total
Média diária
213
388.504
3.211
11.380.100
94.050
73.306.600
605.840
236.228
1.952
2.174.244
17.969
121
100%
121
100%
5.697
70.892.409
571.713
3.080
58
922.123
7.436
53
43%
124
100%
Quantidade
-
-
209.320
1.730
Volume (Euro mil)
-
-
2.015
17
Presença nos Pregões
-
-
121
97%
Volume (US$ mil)
Presença nos Pregões
LATIBEX
Média diária
25.746
301.957
Quantidade
NYSE
PNB
(CPLE6 / ELP / XCOP)
30
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
7.3 Dividendos e JCP
Na tabela a seguir estão discriminadas as distribuições de Dividendos e/ou JCP a partir de 2010:
Tipo de Provento
Exercício
Aprovado
Pagamento
Valor Bruto R$ Mil
R$ por Ação
ON
PNA
PNB
Total
2010
281.460
0,98027
2,52507
1,07854
JCP¹
2010
17/08/10
20/09/10
85.000
0,29662
0,32638
0,32638
Dividendos
2010
28/04/11
23/05/11
81.460
0,28328
1,04782
0,31167
JCP
2010
28/04/11
23/05/11
115.000
0,40037
1,15087
0,44049
Total
2011
421.091
1,46833
2,52507
1,61546
JCP¹
2011
11/08/11
15/09/11
225.814
0,78803
0,86706
0,86706
JCP
2011
26/04/12
29/05/12
195.277
0,68030
1,65801
0,74840
Total
2012
268.554
0,93527
2,52507
1,02889
JCP¹
2012
19/12/12
15/01/13
138.072
0,47920
2,52507
0,52720
Dividendos
2012
25/04/13
23/05/13
130.482
0,45607
-
0,50169
Total
2013
560.537
1,95572
2,52507
2,15165
JCP¹
2013
13/11/13
16/12/13
180.000
0,62819
0,69111
0,69111
Dividendos ¹
2013
13/11/13
16/12/13
145.039
0,50617
0,55688
0,55688
Dividendos
2013
24/04/14
28/05/14
235.498
0,82136
1,27708
0,90366
¹ Antecipação
31
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
8. Performance Operacional
8.1 Geração
Em Operação
Copel Geração e Transmissão
A seguir são apresentadas as principais informações do parque gerador da Copel GeT e a energia produzida
entre janeiro e junho de 2014.
Usinas
Capacidade
Instalada (MW)
Hidrelétricas
Garantia Física
(MW médio)
Geração
(GWh)
Vencimento da
Concessão
4.731,9
2.056,8
11.755,1
Gov. Bento Munhoz da Rocha Netto (Foz do Areia)
1.676,0
576,0
2.866,9
23.05.2023
Gov. Ney Aminthas de B. Braga (Segredo)
1.260,0
603,0
3.806,0
15.11.2029
Gov. José Richa (Salto Caxias)
1.240,0
605,0
3.736,2
04.05.2030
260,0
109,0
756,3
07.07.2015
185,0
100,0
457,6
03.07.2042
36,0
16,1
Cavernoso II
19,0
10,6
27,1
27.02.2046
Chaminé
18,0
11,6
31,7
16.06.2026
Apucaraninha
10,0
6,7
Mourão
8,2
5,3
23,2
07.07.2015
Derivação do Rio Jordão
6,5
5,9
25,1
15.11.2029
Marumbi
4,8
2,4
5,3
(3)
São Jorge
2,3
1,5
6,5
03.12.2024
2,0
1,5
6,0
07.07.2015
-
-
0,5
(5)
Cavernoso
1,3
1,0
1,5
07.01.2031
Melissa
1,0
0,6
2,6
(6)
Salto do Vau
0,9
0,6
2,3
(6)
Pitangui
0,9
0,1
0,1
(6)
Termelétrica
20,0
10,3
26,6
Figueira
20,0
10,3
26,6
2,5
0,5
1,9
2,5
0,5
1,9
4.754,4
2.067,6
11.783,6
Gov. Pedro V. Parigot de Souza (Capivari-Cachoeira)
Mauá
(1)
Guaricana
(2)
Chopim I
Rio dos Patos
(4)
Eólica
Eólica de Palmas
(7)
TOTAL
(1)
Corresponde a parcela da Copel (51% do empreendimento, de 363 MW).
(2)
Em processo de modernização.
(3)
Em homologação na ANEEL.
(4)
Garantia Física e Geração Verificada até 14.02.2014, data de vencimento da concessão.
-
-
16.08.2026
12.10.2025
26.03.2019
28.09.2029
(5)
A concessão venceu em 14.02.2014, no entanto, a Companhia permanecerá responsável pela prestação dos serviços de operação e manutenção até
que o vencedor da licitação assuma a usina. Neste período a Companhia receberá uma tarifa predefinida para prestação do serviço, nos termos da
Portaria MME 170/2014.
(6)
Usinas com capacidade inferior a 1 MW possuem apenas registro na ANEEL.
(7)
Geração média da eólica.
32
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
Participação em Empreendimentos de Geração
A COPEL tem participação em seis empreendimentos de geração de energia elétrica em fase operacional com
capacidade instalada total de 1.786,6 MW, sendo 606 MW ajustados à participação da COPEL, conforme
demonstrado a seguir:
Capacidade
Instalada
(MW)
Garantia Física
(MW médio)
UTE Araucária
(UEG Araucária)
484,1
365,2
UHE Santa Clara
(Elejor)
123,4
72,4
COPEL - 70%
Paineira Participações - 30%
COPEL Dis
Consumidores
Livres
2036
UHE Fundão
(Elejor)
122,5
67,9
COPEL - 70%
Paineira Participações - 30%
COPEL Dis
Consumidores
Livres
2036
125,0
78,0
COPEL - 23,03%
Gerdau - 51,82%
Celesc - 23,03%
Desenvix - 2,12%
COPEL GeT
2033
29,1
20,4
COPEL - 35,77%
Silea Participações - 64,23%
Consumidores
livres
2030
Empreendimento
UHE Dona Francisca
(DFESA)
PCH Júlio de Mesquita
Filho (Foz do Chopim)
UHE Lajeado
(Investco S.A.)
902,5
526,6
Sócios
COPEL - 20%
COPEL GeT - 60%
Petrobras - 20%
COPEL - 0,82%
CEB Lajeado - 16,98%
Paulista Lajeado Energia S.A. - 5,94%
EDP Energias do Brasil S.A. - 4,57%
Lajeado Energia S.A. - 62,39%
Furnas Centrais Elétricas S.A. - 0,21%
Outros - 9,09%
PPA assinado
com
Vencimento da
Concessão
¹
2029
²
2033
¹ A partir de 1º de fevereiro de 2014 a operação da Usina voltou a estar sob responsabilidade da UEGA. A UTE Araucária não possui contrato de disponibilidade e opera
sob a modalidade “merchant”.
² Os ativos da UHE Lajeado estão arrendados às demais concessionárias da mesma em frações ideais dos ativos existentes.
Em Construção
Copel Geração e Transmissão
A Copel GeT está construindo duas usinas hidrelétricas que irão adicionar um total de 405 MW em capacidade
instalada ao seu parque gerador.
Usinas
Capacidade Instalada
(MW)
Garantia Física
(MW médio)
Participação
UHE Colíder
300
179,6
100% Copel GeT
UHE Baixo Iguaçu
350
172,8
30% Copel GeT
70 % Geração Céu Azul S.A
405
231,4
Total ¹
¹ Ajustado à Participação da Copel no empreendimento.
33
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
Usina Hidrelétrica Colíder
No Leilão de Energia Nova nº 03/2010 ANEEL, realizado no dia 30 de julho de 2010, a Copel GeT conquistou a
concessão para implantação e exploração da UHE Colíder por 35 anos. O Contrato de Concessão nº 01/2011MME-UHE Colíder, de uso de bem público para geração de energia elétrica, foi celebrado entre a União e a
Copel GeT em 17 de janeiro de 2011.
A usina terá potência instalada de 300 MW e garantia física de 179,6 MW médios e está em implantação no rio
Teles Pires, no Estado do Mato Grosso. O investimento é de R$ 1,6 bilhão e o início da operação comercial está
previsto para 2015. Foram negociados 125 MW médios à tarifa de R$ 103,40/MWh na data base de 1º de
agosto de 2010, com atualização pela variação do IPCA. A energia vendida será fornecida por 30 anos a partir de
janeiro de 2015, e a energia restante está disponível para comercialização.
Estão em execução os trabalhos de concretagem na estrutura da ponte rolante e nas tomadas d'água, a
montagem das unidades geradoras de energia, e dos sistemas automatizados da hidrelétrica. Recentemente, a
Secretaria de Estado de Meio Ambiente de Mato Grosso (Sema - MT) autorizou a retirada de vegetação da área
a ser alagada para formação do reservatório (supressão da vegetação), tarefa iniciada ainda no primeiro
semestre de 2014.
Usina Hidrelétrica Baixo Iguaçu
A Copel tem participação de 30% no Consórcio Empreendedor Baixo Iguaçu, responsável pela construção e
operação da UHE Baixo Iguaçu. A Usina terá potência instalada de 350 MW, garantia física de 172,8 MW médios
e está em construção no rio Iguaçu, entre os municípios de Capanema e Capitão Leônidas Marques, no sudoeste
do Paraná. Parte da energia a ser produzida (121 MW médios) foi comercializada no 7º Leilão de Energia Nova,
realizado em 30 de setembro de 2008, por R$ 98,98/MWh.
Os trabalhos no canteiro de obras seguem o cronograma, sendo que estão em andamento as escavações do
circuito de geração e na casa de força. Com investimento total estimado de R$ 1,7 bilhão, a entrada em
operação do empreendimento está prevista para 2016.
Copel Renováveis
Complexo Eólico
A Copel está ampliando sua matriz de geração de energia com fontes renováveis através da construção de um
Complexo Eólico no Rio Grande do Norte, formado por 11 empreendimentos, já concluídos ou em fase de
construção, que totalizam 277,6 MW de potência instalada, conforme tabela a seguir:
34
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
Potência
(MW)
Garantia Física
(MWméd)
202,0
98,5
134,98
14,0
6,3
137,99
São Bento do Norte
26/04/2046
30,0
15,3
133,97
São Bento do Norte
21/05/2046
30,0
14,6
133,97
São Bento do Norte
18/05/2046
20,0
10,1
133,97
São Bento do Norte
19/04/2046
Nova Eurus IV
27,0
13,7
135,40
Touros
27/04/2046
Nova Asa Branca I
27,0
13,2
135,40
S. Miguel Gostoso
25/04/2046
Nova Asa Branca II
27,0
12,8
135,40
Parazinho
31/05/2046
Nova Asa Branca III
27,0
12,5
135,40
Parazinho
31/05/2046
4º LER 2011 5
75,6
40,7
101,81
Santa Maria
29,7
15,7
101,98
João Câmara
08/05/2047
Santa Helena
29,7
16,0
101,98
João Câmara
04/04/2047
Ventos de Santo Uriel
16,2
9,0
101,19
João Câmara
09/04/2047
277,6
139,2
125,28
Empreendimento
2º LFA 2010 ²
Boa Vista 3
Olho d'Água
3
São Bento do Norte 3
Farol
3
Total
Preço ¹
Início de
Suprimento
CAPEX
(R$ milhões)
782,3
set/2013 4
mar/15
jul/14
382,4
399,9
Valor do Prêmio
Vencimento da
Localização do Parque
(R$ milhões)
Autorização
340,6
123,5
217,1
286,6
68,9
286,6
68,9
mar/15
1.068,9
409,5
¹ Preço histórico. Valor será atualizado pelo IPCA.
² LFA - Leilão de Fontes Alternativas
3
O valor do prêmio desses parques considera os R$ 14,0 milhões pagos em 2011, referentes à participação de 49,9%.
4
A Aneel atestou que as unidades geradoras dos parques atenderam aos requisitos para serem consideradas aptas a entrarem em operação a partir de 1º de setembro de 2013. No entanto, a
operação comercial terá início após a conclusão das obras das instalações de transmissão destinada ao acesso à Rede Básica de responsabilidade do agente de distribuição/transmissão. Os
empreendimentos serão remunerados pela receita fixa prevista em seus respectivos contratos. A efetivação da participação de 100,0% nas ações da São Bento Energia, Investimentos e Participações
está condicionada as aprovações pela ANEEL pelo CADE e BNDES.
5
LER - Leilão de Energia de Reserva
Os parques Farol (20 MW), Olho d’Água (30 MW), São Bento do Norte (30 MW) e Boa Vista (14 MW) estão
concluídos e aptos a operar desde 1º de setembro de 2013, porém, a operação comercial depende da conclusão
das instalações de transmissão, obras que não são de responsabilidade dos empreendedores de geração e que
só devem ser concluídas no início de 2015. Nesse período, os empreendimentos estão sendo remunerados pela
receita fixa prevista em seus respectivos contratos, que atualmente é de cerca de R$ 63,9 milhões/ano.
Toda a energia a ser produzida foi comercializada por meio de contratos de 20 anos. Adicionalmente, a Copel
possui projetos eólicos que somam 570 MW em carteira, ver mais detalhes no item 8.6.
Participação em Parques Eólicos
Recentemente, a COPEL negociou com a Voltalia Energia do Brasil Ltda. – Voltalia, a aquisição de 49% de
participação no Complexo Eólico São Miguel do Gostoso, localizado no Estado do Rio Grande do Norte.
O Complexo Eólico São Miguel do Gostoso - já em fase de implantação - é composto por 4 parques eólicos com
108 MW de capacidade instalada. A energia foi comercializada no 4º Leilão de Energia de Reserva ao preço
médio de R$ 98,92 /MWh em contratos de 20 anos com início de suprimento em abril de 2015.
35
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
Potência¹
(MW)
Empreendimento
Garantia Física
Início de
CAPEX³
Preço²
(MWméd)
Suprimento (R$ milhões)
Participação
(%)
Localização do
Parque
Vencimento da
Autorização
49% COPEL
51% Voltalia
São Miguel do
Gostoso (RN)
jul-47
4º LER4 2011
Carnaúbas
27,0
13,1
Reduto
27,0
14,4
Santo Cristo
27,0
15,3
São João
Total
27,0
14,3
108,0
57,1
127,1
98,9
128,9
abr/15
128,9
128,9
98,9
513,9
¹ A potência prevista no Leilão foi alterada de acordo com as características dos equipamentos da Acciona Windpower, respeitando o volume de energia vendido.
² Preço histórico. Valor será atualizado pelo IPCA.
³ CAPEX estimado pela Aneel na data do leilão.
4
LER - Leilão de Energia de Reserva.
8.2 Transmissão
Operação
A tabela a seguir apresenta os contratos de concessão de transmissão e o dimensionamento do parque de
subestações e linhas de transmissão em operação:
Subsidiária / SPE
Contrato de
Concessão
Empreendimento
LT
SE
Extensão (km)
Quantidade
MVA
Vencimento da
Concessão
RAP ¹
(R$ milhões)
COPEL GeT
060/2001
Diversos
1.889
32
12.052
dez/42
150,1
COPEL GeT
075/2001
LT Bateias - Jaguariaiva
137
-
-
jul/31
16,5
COPEL GeT
006/2008
LT Bateias - Pilarzinho
32
-
-
mar/38
0,9
COPEL GeT
027/2009
LT Foz - Cascavel Oeste
116
-
-
nov/39
10,1
COPEL GeT
015/2010
SE Cerquilho III
out/40
Subtotal Copel GeT ²
Caiuá Transmissora
006/2011
LT Guaíra - Umuarama Sul
LT Cascavel Norte - Cascavel Oeste
SE Santa Quitéria / SE Cascavel Norte
Subtotal SPEs ³
Total
-
1
300
2.174
33
12.352
136
2
700
136
2
700
2.310
35
13.052
4,2
181,8
mai/42
10,1
10,1
191,9
¹ Proporcional à participação da Copel no empreendimento.
² Resultado Consolidado
³ Resultado por Equivalência Patrimonial
Em construção
A Copel GeT está ampliando significativamente a sua participação no segmento de transmissão por meio de
investimentos próprios e parcerias em SPEs. Em conjunto, os empreendimentos equivalem a um total de 5.778
km de linhas de transmissão e 13 subestações e irão proporcionar uma RAP atualizada de R$ 759,0 milhões –
R$ 305,8 milhões referentes à participação da Copel GeT nos empreendimentos. A seguir estão descritas as
principais obras de transmissão em andamento.
36
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
Leilão
Assinatura
do Contrato
Empreendimento
Local
COPEL GeT
001/2010
out/10
LT Ara ra qua ra II — Ta uba té
SP
COPEL GeT
005/2012
a go/12
LT Londri na - Fi guei ra
LT Foz do Chopi m - Sa l to Os óri o
COPEL GeT
007/2012
fev/13
COPEL GeT
007/2013
COPEL GeT
COPEL GeT
Subsidiária / SPE
SE
Participação
RAP¹
CAPEX ²
Entrada Em
Operação
356
-
100% COPEL GeT
26,0
250,0
out/15
PR
98
-
100% COPEL GeT
4,7
37,0
fev/15
LT As s i s — Pa ra gua çu Pa ul i s ta II
SE Pa ra gua çu Pa ul i s ta II
SP
37 1
100% COPEL GeT
6,5
57,8
jun/15
ja n/14
LT Ba tei a s - Curi ti ba Norte
PR
33 1
100% COPEL GeT
6,7
69,0
jul /16
001/2014
³
LT Foz do Chopi m - Rea l eza
PR
53 1
100% COPEL GeT
5,7
49,0
³
001/2014
³
LT As s i s – Londri na
SP / PR
100% COPEL GeT
15,0
135,0
³
PR
Subtotal Copel GeT
km
120
-
697 3
64,6
597,8
143 1
51% COPEL GeT
49% El etros ul
10,5
75,0
LT s et/14
SE em opera çã o
Cos ta Oes te
004/2011
ja n/12
LT Ca s ca vel Oes te - Umua ra ma Sul
SE Umua ra ma Sul
Tra ns m. Sul
Bra s i l ei ra
006/2011
ma i /12
LT Nova Sta Ri ta - Ca ma quã
RS / PR /
SC
798 1
20% COPEL GeT
80% El etros ul
57,5
520,0
Em opera çã o
pa rci a l
Ma rumbi
006/2011
ma i /12
LT Curi ti ba - Curi ti ba Les te
PR
28 1
80% COPEL GeT
20% El etros ul
15,1
111,0
dez/14
Integra çã o
Ma ra nhens e
006/2011
ma i /12
LT Aça i l a ndi a - Mi ra nda II
MA
-
49% COPEL GeT
51% El ecnor
31,0
360,0
s et/14
Ma tri nchã
002/2012
ma i /12
LT Pa ra na íta - Ri bei rã ozi nho
MT
1.005 3
49% COPEL GeT
51% Sta te Gri d
145,0
1.800,0
a br/15
Gua ra ci a ba
002/2012
ma i /12
LT Ri bei rã ozi nho - Ma ri mbondo
MT / GO /
MG
600 1
49% COPEL GeT
51% Sta te Gri d
83,8
900,0
a br/15
Pa ra na íba
007/2012
ma i /13
LT Ba rrei ra s II - Pi ra pora II
BA / MG /
GO
967
-
24,5% COPEL GeT
24,5% Furna s
51% Sta te Gri d
100,3
960,0
ma i /16
Ma ta de Sa nta
Genebra
007/2013
ma i /14
LT Ara ra qua ra II - Ba tei a s
SP / PR
847 3
50,1% COPEL GeT
49,9% Furna s
174,4
1.566,0
out/17
Ca nta rei ra
001/2014
³
LT Es trei to - Fernã o Di a s
SP / MG
328
49% Copel GeT
51% El ecnor
76,9
624,0
³
365
-
Subtotal SPEs
5.081 10
694,4
6.916,0
Total
5.778 13
759,0
7.513,8
¹ Atualizado de acordo com a Resolução Homologatória Aneel 1.756/2014. (R$ milhões)
² Valor de referência da ANEEL (R$ milhões)
³ Contrato em trâmites para a assinatura
8.3 Distribuição
Linhas de Distribuição
Linhas de Distribuição
Subestações
km
Tensão
Subestações
100.889,7
34,5 kV
231
1.493,5
81.759,7
69 kV
35
2.441,7
727,2
88 kV¹
-
5,0
138 kV
5.153,5
138 kV
95
6.447,8
230 kV
123,5
361
10.388,0
TOTAL
188.653,6
13,8 kV
34,5 kV
69 kV
TOTAL
MVA
¹ Não automatizada.
37
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
Redes Compactas
A Copel Distribuição vem implantando redes compactas em áreas urbanas com elevado grau de arborização nas
proximidades das redes de distribuição. Essa tecnologia evita cortes e podas de árvores e melhora a qualidade
do fornecimento, pois reduz o número de desligamentos. Ao final de junho de 2014, a extensão das redes
compactas de distribuição instaladas era de 5.794 km.
Redes Secundárias Isoladas
A Copel Distribuição também está investindo em redes secundárias isoladas em baixa tensão (127/220V), as
quais apresentam vantagens significativas em relação à rede aérea convencional, tais como: melhorar os
indicadores DEC e FEC, dificultar o roubo de energia, melhorar as condições do meio ambiente, reduzir a área de
podas, aumentar a segurança, reduzir a queda de tensão ao longo da rede e aumentar a vida útil dos
transformadores pela redução do número de curtos-circuitos na rede, entre outras.
Ao final de junho de 2014, a extensão das redes de distribuição secundárias isoladas instaladas totalizava 11.338
km.
Qualidade de Fornecimento
Os dois principais indicadores da qualidade do fornecimento de energia elétrica são o DEC e o FEC. O
desempenho desses indicadores e do tempo de espera é mostrado no quadro a seguir:
Jan-Mar
DEC ¹
(horas)
FEC ²
(interrupções)
Tempo de espera (horas)
2010
5,80
4,91
01:37
2011
5,40
4,17
01:37
2012
4,91
3,92
01:39
2013
5,20
3,86
01:42
2014
6,97
4,45
02:36
¹ DEC medido em horas e centesimal de horas
² FEC expresso em número de interrupções e centésimos do número de interrupções no acumulado do ano
38
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
8.4 Telecomunicações
Em junho de 2014, os principais indicadores físicos da Copel Telecomunicações na área de telecomunicações
eram os seguintes:
- Cabos ópticos instalados no anel principal: 9.559 km
- Cabos ópticos autossustentados: 15.817 km
Número de cidades atendidas:
Estado do Paraná: 399
Estado de Santa Catarina: 2
Número de clientes: 13.135
Rede de Fibra Óptica da Copel Telecomunicações
Mapa do Estado do Paraná
39
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
8.5 Participações
Outros Setores
A COPEL tem participação em empresas de gás, telecomunicações, saneamento e serviços, conforme
apresentado na tabela a seguir:
Empreendimento
Setor
Sócios
Saneamento
COPEL - 49,0%
Andrade Gutierrez - 51,0%
Sanepar
Saneamento
COPEL - 7,6%
Governo do Estado do Paraná - 58,7%
Dominó Holdings S.A. - 12,2%
Daleth Participações - 8,3%
Andrade Gutierrez - 2,1%
Outros - 11,1%
Compagas
Gás
COPEL - 51,0%
Mitsui Gás - 24,5%
Gaspetro - 24,5%
Dominó Holdings S.A.
COPEL - 30,0%
Petra Energia 2 - 30,0%
Bayar Participações -30,0%
Tucumann Engenharia - 10,0%
Consórcio Petra 1
Petróleo e gás natural
Sercomtel S.A. Telecom
Telecomunicação
COPEL - 45,0%
Município de Londrina - 55,0%
Carbocampel S.A.
Exploração de Carvão
COPEL - 49,0%
Carbonífera Cambuí - 51,0%
Escoelectric Ltda
Serviços
COPEL - 40,0%
Lactec - 60,0%
Serviços
COPEL - 48,0%
Amec - 47,5%
Lactec - 4,5%
Copel-Amec Ltda
3
1
Consórcio formalizado em 2014
2
Empresa Operadora
3
Em liquidação
40
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
Informações Contábeis
Na tabela a seguir apresentamos informações contábeis do 1S14 referentes às participações da COPEL:
R$ 1.000
Participações
Ativo Total
Patrimônio
Líquido¹
490.360
283.354
Rec. Oper. Líquida
Lucro Líquido
Controladas
Compagas S.A.
Elejor S.A.
UEG Araucária Ltda
849.364
48.043
743.201
102.655
123.114
32.468
1.132.679
946.598
1.043.144
244.843
95.264
48.681
42.054
6.077
199.027
84.214
51.281
1.934
15.325
Controladas em Conjunto
Costa Oeste Transmissora de Energia S.A.
Caiuá Transmissora de Energia S.A.
Mata de Santa Genebra S.A
30.378
29.136
Dominó Holdings S.A.
467.540
444.202
Guaraciaba Transmissora de Energia (TP Sul) S.A.
556.325
90.176
218.149
10.933
Integração Maranhense Transmissora de Energia S.A.
354.858
127.201
62.240
713
Marumbi Transmissora de Energia S.A.
(864)
-
68.440
72.221
41.587
33.379
4.291
1.082.003
225.376
450.100
25.379
Paranaíba Transmissora de Energia S.A.
176.476
174.161
63.004
3.302
Transmissora Sul Brasileira de Energia S.A.
616.500
328.002
113.203
7.225
Dona Francisca Energética S.A.
286.465
262.443
26.808
9.835
Foz do Chopim Energética Ltda
46.519
44.469
10.214
7.831
Matrinchã Transmissora de Energia (TP Norte) S.A.
Coligada
¹ Dados ajustados às práticas da COPEL.
8.6 Novos Projetos
Parques Eólicos em Carteira
Em 11 de março de 2014, a COPEL finalizou o processo de aquisição da participação de 50,1% da Cutia
Empreendimentos Eólicos SPE S.A, cujo empreendimento a COPEL já possuía participação de 49,9%. A
Companhia é composta por cinco projetos de parques eólicos no Estado do Rio Grande do Norte, com potência
conjunta de 129 MW.
Adicionalmente, o Conselho de Administração aprovou a aquisição de demais projetos eólicos da Galvão Energia
e Participações que montam 441 MW de capacidade instalada.
Garantia Física
(MWméd)
Potência
(MW)
74,9
129,0
Demais Projetos
241,0
441,0
Total
315,9
570,0
Empreendimento
Cutia Empreendimentos Eólicos
41
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
Usina Hidrelétrica São Jerônimo
O projeto compreende o futuro aproveitamento hidrelétrico São Jerônimo, com potência instalada prevista de
331 MW, localizado no rio Tibagi, no Estado do Paraná. A implantação do empreendimento terá como base a
concessão de uso do bem público constante no Edital de Leilão ANEEL 02/2001 e que está adjudicada ao
Consórcio São Jerônimo, no qual a COPEL possui 41,2% de participação. Para o início das obras é necessária a
autorização do Congresso Nacional, em conformidade com o artigo 231, parágrafo 3º, da Constituição Federal,
visto que o reservatório da usina atinge áreas indígenas.
Projetos de Pequenas Centrais Hidrelétricas (PCHs)
A COPEL possui participação em alguns projetos de geração em PCHs que somam 206,2 MW de capacidade
instalada. A tabela a seguir apresenta as características desses projetos:
Projeto Hidrelétrico
PCH
Capacidade Instalada Estimada
(MW)
Energia Assegurada Estimada
(MW médio)
Participação da COPEL (%)
PCH Bela Vista
29,0
18,0
36,0
PCH Dois Saltos
25,0
13,6
30,0
PCH Foz do Curucaca
29,5
16,2
15,0
PCH Salto Alemã
29,0
15,9
15,0
PCH São Luiz
26,0
14,3
15,0
PCH Pinhalzinho
10,9
5,9
30,0
PCH Alto Chopim
20,3
11,2
15,0
PCH Burro Branco
10,0
5,1
30,0
PCH Rancho Grande
17,7
9,7
15,0
8,8
4,7
30,0
206,2
114,6
PCH Foz do Turvo
Total
Aproveitamentos Hidrelétricos Inventariados no Rio Piquiri
As quatro usinas hidrelétricas que compõem o aproveitamento hidrelétrico do rio Piquiri, no Estado do Paraná,
tiveram seus estudos de viabilidade apresentados pela COPEL e aceitos pela ANEEL em 2012. A tabela a seguir
lista essas usinas, que totalizam 459,3 MW de capacidade instalada:
Projeto
Capacidade Instalada Estimada (MW)
UHE Apertados
139,0
UHE Comissário
140,0
UHE Foz do Piquiri
93,2
UHE Ercilândia
87,1
42
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
Complexo Hidrelétrico do Tapajós
A COPEL assinou Acordo de Cooperação Técnica com outras oito empresas para desenvolver estudos nos rios
Tapajós e Jamanxim, na região Norte do Brasil, compreendendo a avaliação ambiental da Bacia do rio Tapajós e
estudos de viabilidade do Complexo do rio Tapajós, composto por cinco usinas, totalizando 10.682 MW de
capacidade instalada.
As usinas que atualmente estão em estudo são: Jatobá, com 2.338 MW, e São Luiz do Tapajós, a maior delas,
com 6.133 MW, ambas no rio Tapajós. Já no rio Jamanxim, serão estudadas futuramente as Usinas de Cachoeira
do Caí (802 MW), Cachoeira dos Patos (528 MW) e Jamanxim (881 MW).
O Estudo de Viabilidade Técnica e Econômica da Usina de São Luiz do Tapajós (EVTE) foi entregue à Aneel em
abril de 2014. O documento apresenta o estudo das condições econômicas e técnicas que compõem um dos
aspectos da viabilidade de se construir a usina, a qual alcança uma capacidade instalada estimada de 8.000 MW.
A agência agora fará a análise do estudo e concluir esse processo que fará parte da documentação que
subsidiará o edital de licitação da concessão da usina.
Exploração e Produção de Petróleo e Gás
Em 28 de novembro de 2013, na 12ª Rodada de Licitações da Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e
Biocombustíveis (ANP), o consórcio formado pela COPEL (30%), Bayar Participações (30%), Tucumann
Engenharia (10%) e Petra Energia (30%), essa última na condição de empresa operadora, conquistou o direito de
explorar, desenvolver e produzir petróleo e gás natural em quatro blocos localizados na região centro-sul do
Estado do Paraná, numa área correspondente a 11.297 km². Com investimento total de cerca de R$ 78,1
milhões, a primeira fase da exploração terá duração prevista de seis anos.
Bônus de Assinatura: R$ 12,5 milhões
Programa Exploratório: R$ 78,1 milhões
43
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
9. Outras Informações
9.1 Recursos Humanos
O quadro de pessoal da COPEL encerrou o 1S14 com
Telecom
5%
8.573 empregados, distribuídos conforme demonstrado
Outras
7%
GeT
18%
no gráfico ao lado. No 1S14, a COPEL apresentou uma
redução de 8,2% no número de empregados em
comparação ao mesmo período do ano anterior. A
tabela a seguir demonstra a evolução do quadro de
Dis
70%
pessoal da Companhia e suas subsidiárias nos últimos 4
anos:
Quadro de Pessoal
2011
2012
2013
2014
Geração e Transmissão
1.863
1.841
1.702
1.508
Distribuição
7.034
7.169
6.375
6.000
503
458
434
436
Holding
-
-
136
607
Participações
-
-
-
10
Renováveis
-
-
-
12
9.400
9.468
8.647
8.573
Telecomunicações
TOTAL
Ao final de junho de 2014 a Copel Distribuição contava com 4.255.804 consumidores, cuja relação com o seu
quadro de empregados é de 709 consumidores por empregado.
A Compagas, a Elejor e a UEG Araucária, empresas consolidadas com a COPEL, contavam com 156, 7 e 14
empregados, respectivamente.
44
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
9.2 Principais Indicadores Físicos
Capacidade
Instalada (MW)
Geração
Copel GeT
Copel GeT
Em operação
4.754,4
Hidrelétrica
18
4.731,9
Termelétrica
1
20,0
Eólica
1
2,5
Em construção
Hidrelétrica
405,0
2
405,0
Copel Holding
94,0
4
Em construção
Parques eólicos
94,0
184,0
7
184,0
Participações
Linhas de Transmissão (km)
Subestações (quantidade)
606,0
Hidrelétrica
5
218,7
Termelétrica
1
387,3
Em construção
Linhas de Transmissão (km)
Subestações (quantidade)
28,0
4
28,0
Linhas de Transmissão (km)
Subestações (quantidade)
Cabos ópticos no anel principal - interurbano (km)
Cidades atendidas em Santa Catarina
Clientes
697
3
136
2
Em construção
Subestações (quantidade)
5.081
10
Distribuição
Linhas e redes de distribuição (km)
Potência instalada em subestações (MVA)
Telecomunicações
Cidades atendidas no Paraná
33
Em operação
Subestações
Cabos ópticos autossustentados - urbano (km)
2.174
Em construção
Linhas de Transmissão (km)
Em operação
Parques eólicos
Em operação
Participações
Em operação
Parques eólicos
Transmissão
Municípios atendidos
188.654
361
10.388
395
9.559
Localidades atendidas
1.113
15.817
Consumidores cativos
4.255.804
399
Consumidores por empregado da Dis
709
2
DEC (em horas e centesimal de hora)
7
FEC (em número de interrupções)
4
13.135
Administração
Número total de empregados
8.573
Copel Geração e Transmissão
1.508
Copel Participações
Copel Distribuição
6.000
Copel Renováveis
Copel Telecomunicações
436
Copel Holding
10
12
607
45
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
9.3 Teleconferência sobre Resultados do 2T14
Detalhes sobre a teleconferência que a COPEL fará sobre os Resultados do 2T14:
 Sexta-feira, 15 de agosto de 2014, às 15:00 (horário de Brasília)
 Telefone para acesso (11) 3127-4971 ou (11) 3728-5971
 Código: COPEL
A teleconferência também será transmitida ao vivo pela internet no endereço eletrônico: www.copel.com/ri
Solicitamos conectar com 15 minutos de antecedência.
Relações com Investidores – COPEL
[email protected]
Telefone: (41) 3222-2027
Informações contidas neste documento podem incluir considerações futuras e refletem a percepção atual e
perspectivas da diretoria sobre a evolução do ambiente macroeconômico, condições da indústria, desempenho
da Companhia e resultados financeiros. Quaisquer declarações, expectativas, capacidades, planos e conjecturas
contidos neste documento, que não descrevam fatos históricos, tais como informações a respeito da declaração
de pagamento de dividendos, a direção futura das operações, a implementação de estratégias operacionais e
financeiras relevantes, o programa de investimento, os fatores ou tendências que afetem a condição financeira,
liquidez ou resultados das operações são considerações futuras de significado previsto no “U.S. Private Securities
Litigation Reform Act” de 1995 e contemplam diversos riscos e incertezas. Não há garantias de que tais
resultados venham a ocorrer. As declarações são baseadas em diversos fatores e expectativas, incluindo
condições econômicas e mercadológicas, competitividade da indústria e fatores operacionais. Quaisquer
mudanças em tais expectativas e fatores podem implicar que o resultado real seja materialmente diferente das
expectativas correntes.
46
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
Anexos I – Fluxo de Caixa Consolidado
R$ mil
Fluxo de Caixa Consolidado
1S14
1S13
Fluxos de caixa das atividades operacionais
Lucro líquido do exercício
Ajustes para a reconciliação do lucro líquido do período com a geração de caixa das atividades
operacionais
Depreci a çã o
Amorti za çã o de i nta ngível - conces s ã o
Amorti za çã o de i nta ngível - outros
831.306
650.271
952.695
855.432
182.182
177.142
122.066
111.575
3.914
3.695
Va ri a ções monetá ri a s e ca mbi a i s nã o rea l i za da s - l íqui da s
88.800
8.612
Remunera çã o de conta s a receber vi ncul a da s à conces s ã o
(26.529)
(13.202)
Res ul ta do da equi va l ênci a pa tri moni a l
(84.582)
(31.970)
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l
548.771
438.740
(209.867)
(128.656)
39.907
22.147
817
(231)
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l di feri dos
Provi s ã o pa ra crédi tos de l i qui da çã o duvi dos a
Provi s ã o (revers ã o) pa ra perda s com crédi tos tri butá ri os
Revers ã o de provi s ã o pa ra perda s com des va l ori za çã o de i nves ti mentos
(1.728)
-
Provi s ões (revers ões ) pa ra l i tígi os
108.278
112.558
Provi s ã o pa ra benefíci os pós -emprego
105.435
94.188
Provi s ã o pa ra pes qui s a e des envol vi mento e efi ci ênci a energéti ca
54.829
39.839
Ba i xa s de conta s a receber vi ncul a da s à conces s ã o
16.647
8.726
Res ul ta do da s ba i xa s de i mobi l i za do
Res ul ta do da s ba i xa s de i nta ngívei s
804
1.281
2.951
10.988
Redução (aumento) dos ativos
(440.026)
78.132
Aumento (redução) dos passivos
(883.038)
(620.066)
460.937
963.769
(54.198)
132.177
Caixa líquido gerado pelas atividades operacionais
Fluxos de caixa das atividades de investimento
Apl i ca ções fi na ncei ra s
Adi ções Cuti a - efei to l íqui do de ca i xa a dqui ri do
(284)
-
Adi ções em i nves ti mentos
(192.343)
(237.391)
Adi ções no i mobi l i za do
(299.120)
(128.703)
Adi ções no i nta ngível vi ncul a do à conces s ã o
(518.594)
(464.865)
67.330
52.015
Pa rti ci pa çã o fi na ncei ra do cons umi dor
Adi ções em outros i nta ngívei s
Caixa líquido gerado (utilizado) nas atividades de investimento
(15.335)
(2.878)
(1.025.313)
(649.645)
Fluxos de caixa das atividades de financiamento
Ingres s o de emprés ti mos e fi na nci a mentos obti dos com tercei ros
Emi s s ã o de Debêntures
Amorti za çã o de pri nci pa l de emprés ti mos e fi na nci a mentos
Amorti za çã o de pri nci pa l de debêntures
Di vi dendos e juros s obre o ca pi ta l própri o pa gos
1.372.775
(216.403)
(20.304)
12.249
(30.595)
-
(249.787)
(184.612)
Caixa líquido utilizado pelas atividades de financiamento
886.281
(202.958)
Total dos efeitos no caixa e equivalentes a caixa
321.905
111.166
Sa l do i ni ci a l de ca i xa e equi va l entes a ca i xa
1.741.632
1.459.217
Sa l do fi na l de ca i xa e equi va l entes a ca i xa
2.063.537
1.570.383
Variação no caixa e equivalentes a caixa
321.905
111.166
47
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
Anexos II – Demonstrações Financeiras - Subsidiárias Integrais
Demonstração do Resultado – Copel Geração e Transmissão
R$ mil
Demonstração do Resultado
RECEITA OPERACIONAL
2T14
(1)
810.142
1T14
(2)
843.149
2T13
(3)
555.551
Var.%
(1/3)
45,8
1S14
(4)
1S13
(5)
1.653.291
1.423.882
Var.%
(4/5)
16,1
Forneci mento de energi a el étri ca
121.833
109.407
122.030
(0,2)
231.240
225.119
2,7
Supri mento de energi a el étri ca
570.502
627.486
343.074
66,3
1.197.988
1.069.800
12,0
Di s poni bi l i da de da rede el étri ca (TUST)
41.584
45.661
37.486
10,9
87.245
72.973
19,6
Recei ta de cons truçã o
67.412
49.527
38.964
73,0
116.939
34.449
239,5
8.811
11.068
13.997
(37,1)
19.879
21.541
(7,7)
Outra s recei ta s opera ci ona i s
Custos e Despesas Operacionais
(385.794)
(361.283)
(386.194)
(0,1)
(747.077)
(689.416)
8,4
Energi a el étri ca compra da pa ra revenda
(30.601)
(19.071)
(33.168)
(7,7)
(49.672)
(63.073)
(21,2)
Enca rgos de us o da rede el étri ca
(53.049)
(52.649)
(48.893)
8,5
(105.698)
(99.753)
6,0
Pes s oa l e a dmi ni s tra dores
(50.503)
(46.741)
(64.890)
(22,2)
(97.244)
(120.475)
(19,3)
Pl a nos previ denci á ri o e a s s i s tenci a l
(12.110)
(12.942)
(12.347)
(1,9)
(25.052)
(23.043)
8,7
(3.125)
(4.832)
(3.219)
(2,9)
(7.957)
(6.315)
26,0
Ma teri a l
Ma téri a -pri ma e i ns umos pa ra produçã o de energi a
(5.434)
(3.936)
(9.341)
(41,8)
(9.370)
(12.620)
(25,8)
Servi ços de tercei ros
(26.067)
(28.510)
(24.917)
4,6
(54.577)
(45.800)
19,2
Depreci a çã o e a morti za çã o
(72.665)
(73.253)
(69.924)
3,9
(145.918)
(140.717)
3,7
Provi s ões e revers ões
(35.228)
(21.705)
(39.109)
(9,9)
(56.933)
(52.265)
8,9
Cus to de cons truçã o
(58.983)
(57.960)
(29.748)
98,3
(116.943)
(38.840)
201,1
Outros cus tos e des pes a s opera ci ona i s
(38.029)
(39.684)
(50.638)
(24,9)
(77.713)
(86.515)
(10,2)
RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL
84.636
89.712
16.401
416,0
174.348
27.023
545,2
LUCRO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E TRIBUTOS
508.984
571.578
185.758
174,0
1.080.562
761.489
41,9
RESULTADO FINANCEIRO
35.906
35.954
28.674
25,2
71.860
62.262
15,4
Recei ta s fi na ncei ra s
44.948
45.848
38.216
17,6
90.796
80.889
12,2
Des pes a s fi na ncei ra s
LUCRO OPERACIONAL
(9.042)
(9.894)
(9.542)
(5,2)
(18.936)
(18.627)
1,7
544.890
607.532
214.432
154,1
1.152.422
823.751
39,9
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
(155.128)
(175.977)
(65.206)
137,9
(331.105)
(267.979)
23,6
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l
(191.680)
(216.447)
(113.107)
69,5
(408.127)
(361.309)
13,0
93.330
(17,5)
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l di feri dos
LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
LAJIDA
36.552
40.470
47.901
(23,7)
77.022
389.762
431.555
149.226
161,2
821.317
127,5
1.226.480
581.649
644.831
255.682
555.772
902.206
47,8
35,9
48
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
Demonstração do Resultado – Copel Distribuição
R$ mil
Demonstração do Resultado
RECEITA OPERACIONAL
2T14
1T14
2T13
Var.%
1S14
1S13
Var.%
(1)
(2)
(3)
(1/3)
(4)
(5)
(4/5)
1.617.696
1.639.732
1.396.890
15,8
3.257.428
2.796.427
16,5
799.132
813.842
664.226
20,3
1.612.974
1.332.993
21,0
41.219
26.219
24.149
70,7
67.438
48.602
38,8
Di s poni bi l i da de da rede el étri ca (TUSD/ TUST)
479.845
531.322
444.158
8,0
1.011.167
940.514
7,5
Recei ta de cons truçã o
253.976
230.916
226.489
12,1
484.892
402.571
20,4
43.524
37.433
37.868
14,9
80.957
71.747
12,8
Forneci mento de energi a el étri ca
Supri mento de energi a el étri ca
Outra s recei tas opera ci ona i s
CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS
Energi a el étri ca compra da pa ra revenda
Enca rgos de us o da rede el étri ca
(1.968.033)
(1.714.849)
(1.349.861)
45,8
(3.682.882)
(2.900.866)
27,0
(1.230.882)
(1.035.148)
(717.614)
71,5
(2.266.030)
(1.595.354)
42,0
(86.914)
(90.924)
10.910
-
(177.838)
(103.400)
72,0
(133.190)
(130.850)
(157.429)
(15,4)
(264.040)
(323.603)
(18,4)
Pl a nos previ denci á ri o e a s s i s tenci a l
(29.209)
(31.285)
(28.988)
0,8
(60.494)
(57.981)
4,3
Ma teri a l
(14.198)
(12.742)
(13.247)
7,2
(26.940)
(27.260)
(1,2)
Servi ços de tercei ros
(70.706)
(62.592)
(78.092)
(9,5)
(133.298)
(150.248)
(11,3)
Depreci a çã o e a mortiza çã o
(54.853)
(54.399)
(49.950)
9,8
(109.252)
(100.028)
9,2
Provi s ões e revers ões
(50.827)
(37.917)
(63.560)
(20,0)
(88.744)
(92.859)
(4,4)
(253.976)
(230.916)
(226.489)
12,1
(484.892)
(402.571)
20,4
(43.278)
(28.076)
(25.402)
70,4
(71.354)
(47.562)
50,0
(350.337)
(75.117)
47.029
-
(425.454)
(104.439)
307,4
27.330
55.825
56.292
(51,4)
83.155
107.237
(22,5)
Recei tas fi na ncei ra s
63.114
103.653
108.532
(41,8)
166.767
205.605
(18,9)
Des pes a s fi na ncei ra s
(35.784)
(47.828)
(52.240)
(31,5)
(83.612)
(98.368)
(15,0)
(323.007)
(19.292)
103.321
-
(342.299)
2.798
-
113.402
(2.316)
-
Pes s oa l e a dmi ni s tra dores
Cus to de cons truçã o
Outros cus tos e des pes a s opera ci ona i s
LUCRO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E TRIBUTOS
RESULTADO FINANCEIRO
LUCRO OPERACIONAL
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
108.685
4.717
(35.152)
-
Impos to de renda e contri bui çã o s oci a l
2.549
(2.549)
(45.338)
-
106.136
7.266
10.186
-
113.402
LUCRO LÍQUIDO/(PREJUÍZO) DO EXERCÍCIO
(214.322)
(14.575)
68.169
(414,4)
(228.897)
LAJIDA
(295.484)
(20.718)
96.979
(404,7)
(316.202)
Impos to de renda e contri bui çã o s oci a l di feri dos
-
(45.338)
-
43.022
163,6
482
(4.411)
-
49
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
Demonstração do Resultado – Copel Telecomunicações
R$ mil
Demonstração do Resultado
RECEITA OPERACIONAL
Recei ta de Tel ecomuni ca ções
Outra s recei tas opera ci ona i s
2T14
1T14
2T13
Var.%
1S14
1S13
Var.%
(1)
(2)
(3)
(1/3)
(4)
(5)
(4/5)
49.179
47.646
48.363
46.790
46.340
6,1
44.630
6,8
97.542
94.436
91.559
6,5
88.167
7,1
(8,4)
1.533
1.573
1.710
(10,4)
3.106
3.392
CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS
(29.357)
(27.949)
(29.973)
(2,1)
(57.306)
(58.082)
(1,3)
Pes s oa l e a dmi ni s tra dores
(11.326)
(10.324)
(13.638)
(17,0)
(21.650)
(25.256)
(14,3)
(1.850)
(2.066)
(1.606)
15,2
(3.916)
(3.538)
10,7
(296)
(287)
(381)
(22,3)
(583)
(761)
(23,4)
Servi ços de tercei ros
(5.284)
(4.287)
(4.222)
25,2
(9.571)
(8.451)
13,3
Depreci a çã o e a mortiza çã o
(7.119)
(6.793)
(6.852)
3,9
(13.912)
(14.151)
(1,7)
(581)
(1.151)
(1.259)
(53,9)
(1.732)
(1.570)
10,3
(2.901)
(3.041)
(2.015)
44,0
(5.942)
(4.355)
36,4
19.822
20.414
16.367
21,1
40.236
33.477
20,2
RESULTADO FINANCEIRO
746
1.241
1.029
(28)
1.987
1.514
31,2
Recei tas fi na ncei ra s
1.132
1.036
1.411
(19,8)
2.168
2.221
(2,4)
Des pes a s fi na ncei ra s
(386)
205
(382)
1,0
(181)
(707)
(74,4)
20.568
21.655
17.396
18,2
42.223
34.991
20,7
20,9
Pl a nos previ denci á ri o e a s s i s tenci a l
Ma teri a l
Provi s ões e revers ões
Outros cus tos e des pes a s opera ci ona i s
LUCRO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E TRIBUTOS
LUCRO OPERACIONAL
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
(6.979)
(7.349)
(5.890)
18,5
(14.328)
(11.856)
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l
(6.263)
(8.137)
(6.082)
3,0
(14.400)
(11.949)
20,5
(716)
788
192
-
72
93
(22,6)
13.589
14.306
11.506
18,1
27.895
23.135
20,6
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l di feri dos
LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
LAJIDA
26.941
27.207
23.219
16,0
54.148
47.628
13,7
50
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
Anexos III – Demonstrações Financeiras por Empresa
Balanço Patrimonial por Empresa
R$ mil
Ativo - Junho/14
CIRCULANTE
GeT
DIS
TEL
COM
ELE
UEGA
OUTRAS ¹
Elimin. e
Reclassif.
HOL
CONSOLIDADO
2.125.275
1.757.737
59.081
199.148
60.024
725.433
243.349
1.117.641
Ca i xa e equi va l entes de ca i xa
989.611
194.065
10.793
45.932
38.260
8.820
240.226
535.830
-
2.063.537
Títul os e va l ores mobi l i á ri os
151.099
10.710
-
-
-
267.491
-
147
-
429.447
20.542
32
-
661
-
-
-
-
-
329.007
1.058.897
26.545
136.074
20.212
413.326
-
-
(136.229)
1.847.832
1.338
-
-
-
-
-
-
450.943
(434.486)
17.795
-
-
-
-
-
-
-
89.184
-
6.258
-
-
-
-
-
-
-
-
6.258
Conta s a receber vi ncul a da s à prorrog da conces s ã o
385.264
-
-
-
-
-
-
-
-
385.264
Outros crédi tos
190.124
295.615
3.066
1.513
1.190
448
1.904
21.005
29.063
100.014
10.318
1.120
-
-
-
-
-
4.976
9.440
4.000
-
-
26.253
305
20.532
-
65.506
17.049
73.826
4.279
13.624
-
9.095
9
-
-
117.882
944
15.138
80
224
362
-
904
-
-
17.652
-
-
-
-
-
-
1
-
(1)
-
8.739.800
6.008.601
455.602
291.212
683.177
407.246
334.903
14.386.610
(11.945.696)
19.361.455
908.941
4.701.646
46.495
52.847
30.548
229
77.287
2.012.185
(137.679)
7.692.499
72.280
43.366
-
-
-
-
-
-
-
115.646
-
46.337
-
-
-
-
-
-
-
46.337
4.744
45.213
21.282
-
-
-
-
-
-
71.239
-
-
-
-
-
-
-
1.276.497
-
1.276.497
Ca uções e depós i tos vi ncul a dos
Cl i entes
Di vi dendos a receber
Repa s s e CRC a o Es ta do do Pa ra ná
Conta s a receber vi ncul a da s à conces s ã o
Es toques
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l
Outros tri butos correntes a recupera r
Des pes a s Anteci pa da s
Pa rtes rel a ci ona da s
NÃO CIRCULANTE
Realizável a Longo Prazo
Títul os e va l ores mobi l i á ri os
Ca uções e depós i tos vi ncul a dos
Cl i entes
Repa s s e CRC a o Es ta do do Pa ra ná
Depós i tos judi ci a i s
(583.165)
(12.449)
5.704.523
21.235
89.184
502.416
140.515
49.020
377.487
4.860
279
42
229
15
272.744
-
704.676
Conta s a receber vi ncul a da s à conces s ã o
533.313
3.365.513
-
-
-
-
-
-
-
3.898.826
Conta s a receber vi ncul a da s à prorrog da conces s ã o
189.564
-
-
-
-
-
189.564
6.758
13.739
-
2.892
-
-
532
13.401
-
-
-
-
-
Outros crédi tos
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l
Outros tri butos a recupera r
(36)
-
-
95
-
23.448
177.932
-
191.865
52.730
68.470
4.798
45.423
-
-
-
-
-
171.421
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l di feri dos
-
728.120
15.555
4.056
30.506
-
-
108.850
-
887.087
Pa rtes rel a ci ona da s
-
-
-
197
-
-
-
-
-
Des pes a s Anteci pa da s
-
-
-
-
-
-
77.308
176.067
(137.679)
115.696
Investimentos
1.168.872
1.374
-
-
-
-
-
12.342.413
(12.118.716)
1.393.943
Imobilizado
6.612.298
-
394.146
-
458.730
406.860
256.723
30.073
-
49.689
1.305.581
14.961
238.365
193.899
157
893
1.939
310.699
Intangível
TOTAL
10.865.075
7.766.338
514.683
490.360
743.201
1.132.679
578.252
15.504.251
(12.528.861)
197
8.158.830
2.116.183
25.065.978
¹ Pa rques Eól i cos , Copel Renová vei s e Copel Pa rti ci pa ções
51
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
R$ mil
Ativo - Junho/13
CIRCULANTE
GeT
DIS
TEL
COM
ELE
UEGA
Elimin. e
Reclassif.
HOL
CONSOLIDADO
1.522.846
2.724.868
86.422
98.701
32.400
282.157
1.886.521
Ca i xa e equi va l entes de ca i xa
548.477
873.257
33.006
44.466
11.058
18.154
41.965
-
1.570.383
Títul os e va l ores mobi l i á ri os
123.878
122.622
-
-
1.869
229.718
180
-
478.267
-
31.463
-
1.032
-
-
-
-
275.796
953.228
30.802
43.887
18.726
-
-
(45.706)
20
-
-
-
-
-
824.002
(815.848)
-
79.151
-
-
-
-
-
-
Ca uções e depós i tos vi ncul a dos
Cl i entes
Di vi dendos a receber
Repa s s e CRC a o Es ta do do Pa ra ná
Conta s a receber vi ncul a da s à conces s ã o
(1.749.619)
4.884.296
32.495
1.276.733
8.174
79.151
4.257
-
-
-
-
-
-
-
4.257
Conta s a receber vi ncul a da s à prorrog da conces s ã o
352.161
-
-
-
-
-
-
-
352.161
Outros crédi tos
167.644
483.309
2.953
714
630
27.742
19
30.970
93.746
9.520
909
-
-
-
-
135.145
6.287
31.701
6.986
657
-
5.917
128.126
-
179.674
12.491
42.629
3.077
6.829
11
626
-
-
65.663
865
13.762
78
207
106
-
-
4.928
19.946
-
-
-
-
-
-
892.229
(892.229)
-
NÃO CIRCULANTE
8.371.440
6.337.525
370.932
214.975
706.436
428.059
12.157.478
(11.628.148)
16.958.697
Realizável a Longo Prazo
1.026.069
4.953.095
22.298
17.241
25.383
7.010
659.088
(277.567)
6.432.617
95.818
52.309
-
-
-
-
-
Es toques
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l
Outros tri butos correntes a recupera r
Des pes a s Anteci pa da s
Mútuos com control a da s
Títul os e va l ores mobi l i á ri os
Ca uções e depós i tos vi ncul a dos
Cl i entes
Repa s s e CRC a o Governo do Es ta do do Pa ra ná
Depós i tos judi ci a i s
(764)
682.247
-
148.127
-
44.023
-
44.023
-
-
-
-
-
6.641
28.209
8
2.633
-
-
-
-
1.291.995
-
-
-
-
-
-
(2.633)
34.858
1.291.995
24.714
289.087
1.568
289
65
249
271.999
-
587.971
Conta s a receber vi ncul a da s à conces s ã o
302.539
2.614.201
-
-
-
-
-
-
2.916.740
Conta s a receber vi ncul a da s à prorrog da conces s ã o
541.725
-
-
-
-
-
-
-
541.725
3.260
5.913
-
13.611
-
-
-
-
22.784
-
-
-
-
-
6.761
-
-
6.761
51.372
60.291
7.731
-
-
-
-
-
119.394
Impos to de renda e contri bui çã o s oci a l di feri dos
-
567.067
12.991
-
25.318
-
112.155
-
717.531
Des pes a s a nteci pa da s
-
-
-
708
-
-
-
-
708
Mútuos com control a da s
-
-
-
-
-
-
274.934
(274.934)
-
685.700
4.012
-
-
-
-
11.498.390
(11.373.547)
814.555
6.617.030
-
331.855
-
475.555
420.852
-
-
7.845.292
42.641
1.380.418
16.779
197.734
205.498
197
-
22.966
1.866.233
9.894.286
9.062.393
457.354
313.676
738.836
710.216
14.043.999
Outros crédi tos
Impos to de renda e contri bui çã o s oci a l
Outros tri butos correntes a recupera r
Investimentos
Imobilizado
Intangível
TOTAL
(13.377.767)
21.842.993
¹ Pa rques Eól i cos
52
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
R$ mil
Passivo - Junho/14
CIRCULANTE
GeT
DIS
TEL
COM
ELE
UEGA
OUTRAS ¹
Elimin. e
Reclassif.
HOL
CONSOLIDADO
1.200.820
1.532.937
47.328
160.866
111.655
181.882
354.319
367.644
35.739
113.592
10.425
5.175
260
131
1.328
18.935
-
-
-
-
-
-
1
-
(1)
-
Fornecedores
280.060
813.133
8.408
143.218
1.665
113.030
20.950
3.316
(148.565)
1.235.215
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l
Obri ga ções s oci a i s e tra ba l hi s ta s
Pa rtes Rel a ci ona da s
(583.690)
-
185.585
293.081
-
2.359
8.622
13.266
56.396
93
-
Outra s obri ga ções fi s ca i s
20.189
171.954
3.769
1.252
1.309
10.297
1.411
747
(110)
210.818
Emprés ti mos e fi na nci a mentos
78.187
178.943
5.727
-
-
-
-
303.759
(528)
566.088
-
18.455
-
-
40.488
-
330.335
10.491
Debêntures
Di vi dendo míni mo obri ga tóri o a pa ga r
Di vi dendos a pa ga r
-
3.373.761
-
-
373.817
399.769
-
419.876
-
14.604
1.208
-
-
5
3.372
Benefíci os pós -emprego
8.032
21.914
1.080
-
-
-
1
14
-
Enca rgos do cons umi dor a recol her
8.455
16.442
-
-
-
-
-
-
-
24.897
16.678
104.419
-
-
3.419
2.021
-
-
-
126.537
Pes qui s a e des envol vi mento e efi ci ênci a energéti ca
Conta s a pa ga r vi ncul a da s à conces s ã o - Us o do Bem Públ i co
Outra s conta s a pa ga r
NÃO CIRCULANTE
Obri ga ções Fi s ca i s
4.579
31.041
2.846
-
-
-
49.686
-
-
-
-
52.532
37.677
94.085
956
1.391
1.562
7
195
27.010
-
162.883
2.669.664
2.937.683
85.666
46.140
528.891
4.199
145.272
1.975.473
(220.864)
-
-
16.000
-
-
-
145.021
-
(161.021)
22.188
15.587
-
-
-
-
-
-
-
Pa rtes Rel a ci ona da s
Fornecedores
(434.486)
8.172.124
37.775
16.888
56.868
3.227
-
-
-
19
497
-
77.499
343.794
-
-
-
-
-
-
-
-
343.794
1.270.768
652.402
30.205
-
-
-
-
684.427
-
998.646
-
42.876
131.735
-
-
994.216
-
2.167.473
298.268
622.254
31.151
2.499
-
-
-
17.754
-
971.926
Pes qui s a e des envol vi mento e efi ci ênci a energéti ca
64.775
125.931
-
-
-
4.199
-
-
-
194.905
Conta s a pa ga r vi ncul a da s à conces s ã o - Us o do Bem Públ i co
33.290
-
-
-
396.856
-
-
-
-
430.146
Outra s conta s a pa ga r
-
-
-
-
-
-
232
-
-
232
Provi s ões pa ra l i tígi os
619.693
465.995
5.083
765
300
-
-
278.579
-
1.370.415
6.994.591
3.295.718
381.689
283.354
102.655
946.598
78.661
13.161.134
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l di feri dos
Emprés ti mos e fi na nci a mentos
Debêntures
Benefíci os pós -emprego
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Ca pi ta l s oci a l
AFAC
Ajus tes de a va l i a çã o pa tri moni a l
Res erva Lega l
Res erva de retençã o de l ucros
Di vi dendo a di ci ona l propos to
Lucros a cumul a dos / prejuízos a cumul a dos
Atribuível aos acionistas não controladores
TOTAL
3.505.994
-
2.624.841
153.000
240.398
135.943
35.503
707.440
-
-
-
-
85.826
6.910.000
-
(59.843)
2.577.959
(11.724.307)
13.520.093
(7.335.945)
6.910.000
(153.000)
1.095.077
(150.166)
(4.940)
-
256
-
-
929.459
(940.227)
297.179
135.294
9.093
18.220
4.541
-
9
624.849
(464.336)
624.849
1.225.880
761.646
109.243
81.148
29.887
-
177
3.897.833
(2.207.981)
3.897.833
-
-
870.461
(228.897)
-
-
-
-
27.895
48.043
32.468
239.158
(7.351)
798.993
(981.777)
929.459
798.993
-
-
-
-
-
-
-
-
358.959
358.959
10.865.075
7.766.338
514.683
490.360
743.201
1.132.679
578.252
15.504.251
(12.528.861)
25.065.978
¹ Pa rques Eól i cos , Copel Renová vei s e Copel Pa rti ci pa ções
53
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
R$ mil
Passivo - Junho/13
DIS
1.379.008
2.929.968
48.244
74.324
58.552
6.008
377.273
95.686
212.418
23.341
5.042
284
116
249
-
887.301
-
-
-
-
-
(887.301)
-
Fornecedores
297.420
837.504
7.098
62.762
1.872
3.769
5.058
(46.360)
1.169.123
Impos to de renda e contri bui çã o s oci a l
CIRCULANTE
Obri ga ções s oci a i s e tra ba l hi s ta s
Col i ga da s e Control a da s
TEL
COM
ELE
UEGA
Elimin. e
Reclassif.
GeT
HOL
CONSOLIDADO
(1.753.171)
-
337.136
255.886
36.759
2.187
-
2.143
1.008
-
Outra s obri ga ções fi s ca i s
21.912
152.736
3.964
1.131
2.911
1.094
907
(109)
184.546
Emprés ti mos e fi na nci a mentos
65.102
169.930
2.386
-
-
-
288.198
(3.553)
522.063
-
13.407
-
-
-
-
-
551.489
253.863
7.982
4.929
-
-
82.227
7.074
18.356
918
-
-
-
-
-
Enca rgos do cons umi dor a recol her
42.751
11.074
-
-
-
-
-
-
53.825
Pes qui s a e des envol vi mento e efi ci ênci a energéti ca
14.359
130.313
-
-
2.316
-
-
-
146.988
Debêntures
Di vi dendo míni mo obri ga tóri o a pa ga r
Benefíci os pós -emprego
Conta s a pa ga r vi nc. à conces s ã o - us o do bem públ i co
Outra s conta s a pa ga r
NÃO CIRCULANTE
Col i ga da s e control a da s
Fornecedores
(815.848)
297.983
13.407
84.642
26.348
906
-
-
-
47.593
-
-
-
48.499
26.423
206.307
368
460
1.433
21
634
-
235.646
1.795.373
2.598.818
57.830
6.163
589.575
-
1.007.020
(274.014)
-
-
-
-
212.116
-
-
(212.116)
-
75.249
-
-
-
-
-
-
(2.633)
72.616
Impos to de renda e contri bui çã o s oci a l di feri dos
492.593
-
-
2.615
-
-
-
Emprés ti mos e fi na nci a mentos
413.741
621.899
35.792
-
-
-
716.876
Debêntures
-
3.120.206
(59.265)
5.780.765
495.208
1.729.043
-
998.185
-
-
-
-
-
-
998.185
215.954
457.635
19.734
2.807
-
-
-
-
696.130
Pes qui s a e des envol vi mento e efi ci ênci a energéti ca
50.715
83.043
-
-
-
-
-
-
133.758
Conta s a pa ga r vi nc. à conces s ã o - us o do bem públ i co
28.702
-
-
-
377.159
-
-
-
405.861
518.419
438.056
2.304
741
300
-
290.144
-
1.249.964
6.719.905
3.533.607
351.280
233.189
90.709
704.208
12.659.706
Benefíci os pós -emprego
Provi s ões pa ra l i tígi os
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Ca pi ta l s oci a l
3.505.994
2.624.841
240.398
Ajus tes de a va l i a çã o pa tri moni a l
1.238.449
(67.165)
1.139
-
2.088
-
247.134
135.294
6.706
17.295
2.444
-
1.123.315
840.155
79.902
69.067
34.827
-
-
-
23.135
10.884
15.847
Res erva l ega l
Res erva de retençã o de l ucros
Di vi dendo a di ci ona l propos to
Lucros a cumul a dos
Atribuível aos acionistas não controladores
TOTAL
605.013
482
135.943
35.503
707.440
6.910.000
(11.350.582)
12.942.022
(7.250.119)
6.910.000
(1.174.511)
-
1.159.488
(408.873)
1.159.488
-
571.221
(2.147.266)
-
3.337.295
(3.232)
681.702
-
-
-
-
-
-
-
9.894.286
9.062.393
457.354
313.676
738.836
710.216
14.043.999
(652.129)
282.316
(13.377.767)
571.221
3.337.295
681.702
282.316
21.842.993
54
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
Demonstração do Resultado por Empresa
R$ mil
Demonstração do Resultado 2T14
RECEITA OPERACIONAL
GeT
DIS
TEL
COM
ELE
UEGA
OUTRAS ¹
Elimin. e
Reclassif.
HOL
CONSOLIDADO
810.142
1.617.696
49.179
460.222
63.011
568.751
-
-
(450.827)
Forneci mento de energi a el étri ca
121.833
799.132
-
-
-
-
-
-
(534)
920.431
Supri mento de energi a el étri ca
570.502
41.219
-
-
63.011
572.143
-
-
(73.979)
1.172.896
Di s poni bi l i da de da rede el étri ca (TUSD/ TUST)
41.584
479.845
-
-
-
-
-
-
(18.045)
503.384
Recei ta de cons truçã o
67.412
253.976
-
15.323
-
-
-
-
Tel ecomuni ca ções
-
-
47.646
-
-
-
-
-
(7.606)
40.040
Di s tri bui çã o de gá s ca na l i za do
-
-
-
444.855
-
-
-
-
(340.251)
104.604
8.811
43.524
1.533
44
-
-
-
(10.412)
40.108
Outra s recei ta s opera ci ona i s
CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS
(385.794)
(1.968.033)
Energi a el étri ca compra da pa ra revenda
(30.601)
(1.230.882)
-
-
(4.742)
Enca rgos de us o da rede el étri ca
(53.049)
(86.914)
-
-
(1.943)
(3.686)
Pes s oa l e a dmi ni s tra dores
(50.503)
(133.190)
(11.326)
(6.857)
(782)
(382)
(2.201)
Pl a nos previ denci á ri o e a s s i s tenci a l
(12.110)
(29.209)
(1.850)
(483)
(11)
Ma teri a l
(3.125)
(14.198)
(296)
(373)
(37)
Ma téri a -pri ma e i ns umos pa ra produçã o de energi a
(5.434)
Gá s na tura l e i ns umos pa ra opera çã o de gá s
-
(29.357)
-
-
-
-
(436.810)
(386.548)
(18.953)
(3.392)
(45)
-
(410.110)
-
(379.976)
-
(2.363)
(34.422)
-
3.118.174
336.711
450.946
(2.834.896)
-
-
73.978
(1.192.247)
-
-
18.196
(127.396)
(24.373)
-
(229.614)
(189)
(3.350)
-
(47.202)
(1)
(123)
-
(18.198)
-
-
340.228
(45.182)
-
-
-
(386.548)
Servi ços de tercei ros
(26.067)
(70.706)
(5.284)
(4.833)
(2.189)
(16.499)
115
(1.759)
18.503
(108.719)
Depreci a çã o e a morti za çã o
(72.665)
(54.853)
(7.119)
(4.049)
(6.707)
(8.607)
(1)
(189)
-
(154.190)
Provi s ões e revers ões
(35.228)
(50.827)
(581)
12
-
-
-
(1.344)
-
(87.968)
Cus tos de cons truçã o
(58.983)
(253.976)
(15.323)
-
-
-
-
(328.282)
Outros cus tos e des pes a s opera ci ona i s
(38.029)
(43.278)
41
(109.350)
RESULTADO DA EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL
84.636
RESULTADO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E TRIBUTOS
-
(2.901)
(18.356)
-
-
(2.545)
158.641
508.984
(350.337)
19.822
23.412
44.058
RESULTADO FINANCEIRO
35.906
27.330
746
1.267
(15.008)
Recei ta s fi na ncei ra s
44.948
63.114
1.132
2.073
749
Des pes a s fi na ncei ra s
RESULTADO ANTES DOS TRIBUTOS SOBRE O LUCRO
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l di feri dos
(912)
-
(86)
-
(3.284)
243.283
(298.606)
29.313
(298.487)
312.591
(2.363)
208.861
1.862
2.248
(12.169)
4.560
2.283
41.205
(9.042)
(35.784)
(386)
(806)
(15.757)
(2.698)
(35)
(53.374)
544.890
(323.007)
20.568
24.679
29.050
160.503
(115)
196.692
(191.680)
2.549
(6.263)
(14.646)
(7.666)
(49.135)
(882)
2.023
-
13.773
(119)
42.063
(1.619)
158.445
1.500
(116.382)
(298.606)
354.654
-
(265.700)
-
159.302
36.552
106.136
(716)
5.768
(2.211)
-
LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
389.762
(214.322)
13.589
15.801
19.173
111.368
(997)
212.488
(298.606)
248.256
LAJIDA
581.649
(295.484)
26.941
27.461
50.765
167.248
(2.362)
209.050
(298.487)
466.781
¹ Pa rques Eól i cos , Copel Renová vei s e Copel Pa rti ci pa ções
55
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
R$ mil
Demonstração do Resultado 1S14
RECEITA OPERACIONAL
GeT
DIS
TEL
COM
ELE
UEGA
OUTRAS ¹
Elimin. e
Reclassif.
HOL
CONSOLIDADO
1.653.291
3.257.428
97.542
849.364
123.114
1.043.144
-
-
(854.637)
6.169.246
231.240
1.612.974
-
-
-
-
-
-
(1.073)
1.843.141
1.197.988
67.438
-
-
123.114
1.038.172
-
-
(145.890)
2.280.822
87.245
1.011.167
-
-
-
-
-
-
(37.104)
1.061.308
116.939
484.892
-
24.728
-
-
-
-
Tel ecomuni ca ções
-
-
94.436
-
-
-
-
-
(15.144)
79.292
Di s tri bui çã o de gá s ca na l i za do
-
-
-
822.682
-
-
-
-
(637.217)
185.465
Forneci mento de energi a el étri ca
Supri mento de energi a el étri ca
Di s poni bi l i da de da rede el étri ca (TUSD/ TUST)
Recei ta de cons truçã o
Outra s recei ta s opera ci ona i s
19.879
CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS
(747.077)
(3.682.882)
Energi a el étri ca compra da pa ra revenda
80.957
3.106
(57.306)
1.954
(777.528)
(32.724)
4.972
(726.466)
(49.672)
(2.266.030)
-
-
(4.742)
(105.698)
(177.838)
-
-
(3.886)
(7.375)
Pes s oa l e a dmi ni s tra dores
(97.244)
(264.040)
(21.650)
(12.927)
(1.368)
(709)
(3.759)
Pl a nos previ denci á ri o e a s s i s tenci a l
(25.052)
(60.494)
(3.916)
(963)
(11)
Ma teri a l
(7.957)
(26.940)
(583)
(601)
(63)
Ma téri a -pri ma e i ns umos pa ra produçã o de energi a
(9.370)
Enca rgos de us o da rede el étri ca
Gá s na tura l e i ns umos pa ra opera çã o de gá s
Servi ços de tercei ros
-
-
-
-
-
(701.306)
(74)
-
-
(5.578)
(677.934)
-
(61.841)
-
(18.209)
626.559
92.659
854.754
(5.236.648)
-
-
145.887
(2.174.557)
-
-
36.824
(257.973)
(46.741)
-
(448.438)
(353)
(5.830)
-
(96.619)
(2)
(164)
-
(36.384)
-
-
637.194
(50.110)
-
-
-
(701.306)
(54.577)
(133.298)
(9.571)
(9.099)
(4.316)
(21.296)
(704)
(2.476)
34.833
(200.504)
(145.918)
(109.252)
(13.912)
(8.077)
(13.412)
(17.213)
(1)
(377)
-
(308.162)
Provi s ões e revers ões
(56.933)
(88.744)
(1.732)
123
-
-
-
(1.716)
-
(149.002)
Cus tos de cons truçã o
(116.943)
(484.892)
(24.728)
-
-
-
-
(626.563)
(77.713)
(71.354)
16
(187.030)
Depreci a çã o e a morti za çã o
Outros cus tos e des pes a s opera ci ona i s
RESULTADO DA EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL
RESULTADO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E TRIBUTOS
174.348
1.080.562
-
(5.942)
(19.950)
(4.926)
(1.865)
-
-
-
-
(425.454)
40.236
71.836
90.390
316.678
(759)
(5.578)
(4.537)
772.469
(862.235)
84.582
710.628
(862.118)
1.017.180
153.030
RESULTADO FINANCEIRO
71.860
83.155
1.987
1.904
(41.206)
4.450
5.279
25.720
(119)
Recei ta s fi na ncei ra s
90.796
166.767
2.168
3.722
1.982
9.415
5.386
104.946
(1.726)
383.456
Des pes a s fi na ncei ra s
(18.936)
(83.612)
(181)
(1.818)
(43.188)
(4.965)
(107)
(79.226)
1.607
(230.426)
1.152.422
(342.299)
RESULTADO ANTES DOS TRIBUTOS SOBRE O LUCRO
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l di feri dos
LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
LAJIDA
42.223
73.740
49.184
321.128
(299)
736.348
(408.127)
-
(14.400)
(31.828)
(17.249)
(76.285)
(882)
-
(862.237)
-
1.170.210
(548.771)
77.022
113.402
72
6.131
533
-
12.707
-
209.867
821.317
(228.897)
27.895
48.043
32.468
244.843
(1.181)
749.055
(862.237)
831.306
1.226.480
(316.202)
54.148
79.913
103.802
333.891
(5.577)
711.005
(862.118)
1.325.342
¹ Pa rques Eól i cos , Copel Renová vei s e Copel Pa rti ci pa ções
56
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
R$ mil
Demonstração do Resultado 2T13
RECEITA OPERACIONAL
GeT
DIS
TEL
COM
ELE
555.551
1.396.890
46.340
114.185
Forneci mento de energi a el étri ca
122.030
664.226
-
Supri mento de energi a el étri ca
343.074
24.149
-
Di s poni bi l i da de da rede el étri ca (TUSD/ TUST)
37.486
444.158
Recei ta de cons truçã o
38.964
Tel ecomuni ca ções
Di s tri bui çã o de gá s ca na l i za do
UEGA
Elimin. e
Reclassif.
HOL
54.123
42.712
-
-
-
-
-
54.123
-
-
-
-
226.489
-
13.041
-
-
44.630
-
-
Outra s recei ta s opera ci ona i s
13.997
37.868
CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS
(108.669)
2.101.132
-
(677)
785.579
-
(76.421)
344.925
-
-
(17.241)
464.403
-
-
-
-
-
-
-
-
96.407
-
-
-
1.710
4.737
-
42.712
-
(386.194)
(1.349.861)
Energi a el étri ca compra da pa ra revenda
(33.168)
(717.614)
-
-
71
Enca rgos de us o da rede el étri ca
(48.893)
10.910
-
-
(2.029)
(3.235)
Pes s oa l e a dmi ni s tra dores
(64.890)
(157.429)
(13.638)
(5.494)
(696)
(305)
Pl a nos previ denci á ri o e a s s i s tenci a l
(29.973)
(106.885)
(12.347)
(28.988)
(1.606)
(387)
Ma teri a l
(3.219)
(13.247)
(381)
(568)
Ma téri a -pri ma e i ns umos pa ra produçã o de energi a
(9.341)
Gá s na tura l e i ns umos pa ra opera çã o de gá s
-
-
-
-
-
(78.160)
(13.947)
(74)
-
(19.072)
-
-
108.670
(1.820.162)
-
76.233
(674.478)
-
16.149
(27.098)
(3.021)
-
(245.473)
(17.517)
(879)
-
-
(10.220)
-
-
(78.160)
(1.993)
15.385
(107.689)
(187)
-
(145.571)
(8.520)
-
(112.583)
-
(269.278)
903
(88.531)
(7.262)
Depreci a çã o e a morti za çã o
(69.924)
(49.950)
(6.852)
(3.841)
(6.503)
(8.314)
Provi s ões e revers ões
(39.109)
(63.560)
(1.259)
(135)
-
-
Cus tos de cons truçã o
(29.748)
(226.489)
(13.041)
-
-
Outros cus tos e des pes a s opera ci ona i s
(50.638)
(25.402)
-
950
(8.942)
16.401
-
-
-
-
-
254.712
(258.751)
12.362
185.758
47.029
16.367
7.300
40.176
23.640
231.812
(258.750)
293.332
(20.202)
1.965
6.396
(3)
75.057
2.091
26.368
(22.991)
154.922
RESULTADO FINANCEIRO
28.674
56.292
1.029
906
Recei ta s fi na ncei ra s
38.216
108.532
1.411
1.104
191
Des pes a s fi na ncei ra s
97.734
(43.564)
(2.116)
RESULTADO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E TRIBUTOS
96.407
-
(4.472)
(2.600)
(3.290)
33.590
-
(4.222)
(787)
-
278.494
(1)
(78.092)
(2.015)
(11.040)
(236)
(24.917)
-
(22.900)
-
(27)
Servi ços de tercei ros
RESULTADO DA EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL
CONSOLIDADO
(9.542)
(52.240)
(382)
(198)
(20.393)
(126)
(19.972)
22.988
(79.865)
214.432
103.321
17.396
8.206
19.974
25.605
238.208
(258.753)
368.389
(113.107)
(45.338)
(6.082)
(3.219)
(5.133)
(3.194)
-
-
47.901
10.186
192
298
(1.659)
-
2.381
-
LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
149.226
68.169
11.506
5.285
13.182
22.411
240.589
(258.753)
251.615
LAJIDA
255.682
96.979
23.219
11.141
46.679
31.954
231.999
(258.750)
438.903
RESULTADO ANTES DOS TRIBUTOS SOBRE O LUCRO
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l di feri dos
(176.073)
59.299
57
* Valores sujeitos a arredondamentos.
Earnings Release 2T14
R$ mil
Demonstração do Resultado 1S13
RECEITA OPERACIONAL
Forneci mento de energi a el étri ca
GeT
DIS
TEL
COM
ELE
1.423.882
2.796.427
91.559
208.126
UEGA
Elimin. e
Reclassif.
HOL
104.101
76.126
-
CONSOLIDADO
(218.679)
4.481.542
225.119
1.332.993
-
-
-
-
-
(1.338)
1.556.774
1.069.800
48.602
-
-
104.101
-
-
(152.811)
1.069.692
Di s poni bi l i da de da rede el étri ca (TUSD/ TUST)
72.973
940.514
-
-
-
-
-
(36.084)
977.403
Recei ta de cons truçã o
34.449
402.571
-
22.665
-
-
-
Tel ecomuni ca ções
-
-
88.167
-
-
-
-
Di s tri bui çã o de gá s ca na l i za do
-
-
-
175.628
-
-
-
Outra s recei ta s opera ci ona i s
21.541
71.747
3.392
9.833
-
76.126
-
CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS
Supri mento de energi a el étri ca
(689.416)
(2.900.866)
Energi a el étri ca compra da pa ra revenda
(63.073)
(1.595.354)
-
-
(10.563)
Enca rgos de us o da rede el étri ca
(99.753)
(103.400)
-
-
(5.209)
(6.438)
(120.475)
(323.603)
(25.256)
(10.575)
(1.321)
(585)
(23.043)
(57.981)
(3.538)
(785)
(6.315)
(27.260)
(761)
(887)
Pes s oa l e a dmi ni s tra dores
Pl a nos previ denci á ri o e a s s i s tenci a l
Ma teri a l
Ma téri a -pri ma e i ns umos pa ra produçã o de energi a
Gá s na tura l e i ns umos pa ra opera çã o de gá s
(12.620)
(124)
-
(49)
(1.861)
218.631
(3.702.113)
-
152.810
(1.516.180)
-
35.625
(179.175)
(5.157)
-
(486.972)
(351)
-
(85.698)
(1)
-
(35.397)
-
-
(14.481)
-
(140.471)
(9.398)
(2.579)
30.576
(199.076)
(140.717)
(100.028)
(14.151)
(7.334)
(13.177)
(16.628)
(377)
-
(292.412)
Provi s ões e revers ões
(52.265)
(92.859)
(1.570)
107
14.468
-
(132.119)
Cus tos de cons truçã o
(38.840)
(402.571)
-
(464.076)
Outros cus tos e des pes a s opera ci ona i s
(86.515)
(47.562)
RESULTADO DA EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL
27.023
(22.665)
(1.861)
(4.883)
-
(5.255)
(4.933)
-
-
-
176.068
(8.243)
(4.355)
(140.471)
-
(34.201)
(6.571)
66.292
175.628
(8.451)
RESULTADO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E TRIBUTOS
-
-
(40.210)
-
(150.248)
Depreci a çã o e a morti za çã o
-
-
(192.714)
(21.875)
459.685
(45.800)
Servi ços de tercei ros
-
-
(58.082)
-
758
-
(11.258)
(380)
(156.056)
631.873
(626.926)
31.970
(626.974)
811.399
761.489
(104.439)
33.477
15.412
63.891
41.925
626.618
RESULTADO FINANCEIRO
62.262
107.237
1.514
1.892
(39.916)
4.959
10.961
47
Recei ta s fi na ncei ra s
80.889
205.605
2.221
2.163
484
5.107
48.350
(43.864)
300.955
Des pes a s fi na ncei ra s
(18.627)
(98.368)
(707)
(271)
(40.400)
(148)
(37.389)
43.911
(151.999)
(626.927)
RESULTADO ANTES DOS TRIBUTOS SOBRE O LUCRO
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l
Impos to de Renda e Contri bui çã o Soci a l di feri dos
823.751
2.798
34.991
17.304
23.975
46.884
637.579
(361.309)
(45.338)
(11.949)
(6.744)
(5.133)
(8.267)
-
148.956
960.355
-
(438.740)
-
128.656
93.330
43.022
93
324
(2.995)
-
(5.118)
LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
555.772
482
23.135
10.884
15.847
38.617
632.461
(626.927)
650.271
LAJIDA
902.206
47.628
22.746
77.068
58.553
626.995
(626.974)
1.103.811
(4.411)
58
* Valores sujeitos a arredondamentos.