Claritas Logística I - Fundo de Investimento Imobiliário
(Administrado pela Citibank Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.)
Balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2012
Em milhares de reais
ATIVO
Nota
Circulante
Disponibilidades
Aplicações Financeiras
De natureza não imobiliária
Cotas de Fundo de Investimento
6
5
21.009
Aluguéis a receber
Outros
279
2
21.296
Não Circulante
Investimento
Propriedade para investimentos
Imóvel para renda
6
70.460
TOTAL DO ATIVO
91.756
PASSIVO
Nota
Circulante
Provisões e contas a pagar
Reserva de Contingências
Valores a pagar referente a aquisição do imóvel
Taxa de administração a pagar
6
6
TOTAL DO PASSIVO
639
500
20.906
45
22.090
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
9
Cotas integralizadas no período
(-) Gastos com colocação de cotas
Lucros acumulados
66.000
(342)
4.008
TOTAL DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO
69.666
TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO
91.756
As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras.
4
Claritas Logística I - Fundo de Investimento Imobiliário
(Administrado pela Citibank Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.)
Demonstração do resultado do período de 14 de maio (início das operações) a 31 de dezembro de 2012
Em milhares de reais, exceto lucro líquido por cota
Nota
Propriedades para Investimento
Receitas de alugueis
Ajuste a valor justo do imóvel
2012
1.756
2.000
Resultado Líquido de Propriedades para Investimento
6
3.756
Ativos Financeiros de Natureza não Imobiliária
Cotas de Fundos de Investimento
Valorização a preço de mercado
959
Resultado Líquido de Ativos Financeiros de Natureza não Imobiliária
959
Despesas operacionais
11
Remuneração da administração
Despesas tributárias
Despesa com serviços técnicos especializados
Despesas de custódia
Taxa de fiscalização - CVM
Outras despesas
(707)
(322)
(174)
(146)
(37)
(9)
(19)
Lucro do período
4.008
Quantidade de cotas
9
Lucro líquido por cota
6.600
607,27
As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras.
6
Claritas Logística I - Fundo de Investimento Imobiliário
(Administrado pela Citibank Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.)
Demonstração da mutação do patrimônio líquido do período de 14 de maio (início das operações) a 31 de dezembro de 2012
Em milhares de reais
Cotas de
investimentos
integralizadas
Nota
Cotas integralizadas no período
9
Gastos com
colocação de
cotas
66.000
Gastos com colocação de cotas
Lucro líquido do período
Em 31 de dezembro de 2012
As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras.
5
-
Lucros
Acumulados
Total
-
-
(342)
-
4.008
66.000
(342)
4.008
66.000
(342)
4.008
69.666
Claritas Logística I - Fundo de Investimento Imobiliário
(Administrado pela Citibank Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.)
Demonstração dos fluxos de caixa (método direto) do período de 14 de maio (inicio das operações) a 31 de dezembro de 2012
Em milhares de reais
Fluxo de caixa das atividades operacionais
Nota
Receitas de aluguel
Aquisição de cotas de fundos de investimentos
Venda de cotas de fundos de investimentos
Pagamento de taxa de administração
Pagamento de despesa CVM
Pagamento de taxa de custódia
Pagamento de despesas de consultoria
Pagamento de taxa de gestão
Pagamento de despesas tributárias
Pagamento de taxa de controladoria
Outros pagamentos
Outros recebimentos
2012
1.477
(356.411)
336.361
(62)
(8)
(15)
(113)
(216)
(173)
(14)
(46)
279
Caixa líquido das atividades operacionais
(18.941)
Fluxo de caixa das atividades de investimento
Aquisição de Propriedade para Investimento
Gastos com Propriedade para Investimento
6
6
Caixa líquido das atividades de investimento
(45.047)
(2.007)
(47.054)
Fluxo de caixa das atividades de financiamento
Cotas integralizadas
66.000
Caixa líquido das atividades de financiamento
66.000
Aumento de caixa e equivalentes de caixa
5
Caixa e equivalentes de caixa - início do período
1
Caixa e equivalentes de caixa - fim do período
6
As notas explicativas da administração são parte integrante das demonstrações financeiras.
7
Claritas Logística I – Fundo de Investimento Imobiliário
(Administrado pela Citibank Distribuidora
de Títulos e Valores Mobiliários S.A.)
Notas explicativas da administradora às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2012
Em milhares de reais
1
Contexto operacional
O Claritas Logística I - Fundo de Investimento Imobiliário (“Fundo”) iníciou suas atividades em 14 de
maio de 2012 sob forma de condomínio fechado, com prazo de duração indeterminado, nos termos da
Instrução CVM no 472 de 31 de outubro de 2008, sendo aprovado seu funcionamento pela Comissão de
Valores Mobiliários (CVM) em 13 de janeiro de 2012 e efetuado sua primeira integralização de cotas em
14 de maio de 2012. É destinado exclusivamente a Investidores Qualificados, assim definidos nos
termos do Artigo 109 da Instrução CVM nº409, bem como fundos de investimento autorizados a investir
nesta modalidade de fundo de investimento.
O Fundo tem por objeto proporcionar aos cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas por meio
de empreendimentos imobiliários voltados primordialmente para operações logísticas e/ou de
distribuição, por meio de aquisição de terrenos para sua construção ou aquisição de imóveis em
construção ou prontos para posterior locação, arrendamento ou alienação, inclusive bens e direitos a
eles relacionados e certificados de recebíveis imobiliários lastreados em créditos vinculados ou
decorrente de contrato de locação, arrendamento ou outorga de direito real de superfície de um imóvel
alvo, visando rentabilizar, no longo prazo, os investimentos feitos pelos cotistas pelo pagamento de
remuneração advinda da exploração de tais ativos imobiliários, mediante locação, arrendamento ou
outra forma legalmente permitida, pelo aumento do valor patrimonial das cotas advindo da valorização
dos ativos do Fundo, ou da posterior securitização e/ou alienação, à vista ou a prazo, dos ativos que
comporão a carteira do Fundo.
As aplicações realizadas pelo Fundo não contam com garantia da Administradora, do Gestor ou do
Fundo Garantidor de Crédito (FGC), podendo ocorrer perda total do capital investido pelos cotistas.
2
Apresentação das demonstrações financeiras
e principais práticas contábeis
As demonstrações financeiras foram elaboradas consoante as práticas contábeis adotadas no Brasil,
aplicáveis aos fundos de investimento imobiliário, seguindo a Instrução CVM no. 516 e demais orientações
e normas contábeis emitidas pela CVM, conforme aplicável.
As principais alterações nas práticas contábeis previstas pela Instrução CVM nº 516 e aplicáveis ao Fundo
estão relacionadas a seguir:
(i)
investimentos em imóveis para renda - deixaram de ser registrados pelo custo de aquisição
reduzido pela depreciação acumulada e apresentados em grupo de ativo permanente e passaram
a ser avaliados a valor justo e apresentados em rubrica de Propriedade para Investimentos no
ativo não circulante.
(ii)
investimento em instrumentos financeiros - passaram a ser classificados consoante os mesmos
critérios definidos para as companhias abertas: em ativos financeiros pelo valor justo por meio
do resultado, investimentos mantidos até o vencimento ou empréstimos e recebíveis. Estes dois
últimos avaliados ao valor de custo amortizado.
(iii)
custos de colocação/distribuição de cotas - passaram a ser registrados de forma destacada em
conta redutora de patrimônio líquido.
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Claritas Logística I – Fundo de Investimento Imobiliário
(Administrado pela Citibank Distribuidora
de Títulos e Valores Mobiliários S.A.)
Notas explicativas da administradora às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2012
Em milhares de reais
Não houve impactos decorrentes das mudanças nas práticas contábeis citadas acima, uma vez que o
fundo iniciou suas atividades em 14 de maio de 2012.
3
Resumo das principais políticas contábeis e critérios de apuração
A elaboração das demonstrações financeiras exige que a Administração efetue estimativas e adote
premissas que afetam os montantes dos ativos e passivos apresentados bem como os montantes de
receitas e despesas reportados para o exercício do relatório. O uso de estimativas se estende às provisões
necessárias para créditos de liquidação duvidosa, valor justo e mensuração de valor recuperável de
ativos. Os resultados efetivos podem variar em relação às estimativas.
Dentre as diretrizes referidas destacamos a seguir, as principais práticas adotadas pelo fundo:
(a)
Apuração do resultado
As receitas e as despesas são apropriadas de acordo com o regime de competência.
(b)
Classificação dos instrumentos financeiro
I. Data de reconhecimento
Todos os ativos e passivos financeiros são inicialmente reconhecidos na data de negociação.
II. Reconhecimento inicial de instrumentos financeiros
A classificação dos instrumentos financeiros em seu reconhecimento inicial depende de suas
características e do propósito e finalidade pelos quais os instrumentos financeiros foram adquiridos pelo
Fundo. Todos os instrumentos financeiros são reconhecidos inicialmente pelo valor justo acrescidos do
custo de transação, exceto nos casos em que os ativos e passivos financeiros são registrados ao valor
justo por meio do resultado.
III. Classificação dos ativos financeiros para fins de mensuração
Os ativos financeiros do Fundo são incluídos, para fins de mensuração, na seguinte categoria:
. Ativos financeiros para negociação (mensurados ao valor justo por meio do resultado): essa categoria
inclui os ativos financeiros adquiridos com o propósito de geração de resultado no curto prazo
decorrente de sua negociação.
IV. Classificação dos ativos financeiros para fins de apresentação
Os ativos financeiros são classificados por natureza nas seguintes rubricas do balanço patrimonial:
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Notas explicativas da administradora às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2012
Em milhares de reais
. Disponibilidades: saldos de caixa e depósitos à vista.
. Aplicações financeiras representadas por instrumentos de patrimônio: instrumentos financeiros
emitidos por outras entidades, tais como quotas de fundos de investimento imobiliário, com natureza de
instrumentos de patrimônio para o emissor.
(c)
Mensuração dos ativos financeiros e reconhecimento das mudanças de valor justo
Em geral, os ativos financeiros são inicialmente reconhecidos ao valor justo, que é considerado
equivalente ao preço de transação. Os instrumentos financeiros não mensurados ao valor justo por meio
do resultado são ajustados pelos custos de transação. Os ativos financeiros são posteriomente
mensurados ao valor justo, sem dedução de custos estimados de transação que seriam eventualmente
incorridos quando de sua alienação.
O "valor justo" de um instrumento financeiro em uma determinada data é interpretado como o valor
pelo qual ele poderia ser comprado e vendido naquela data por duas partes bem informadas, agindo
deliberadamente e com prudência, em uma transação em condições regulares de mercado. A referência
mais objetiva e comum para o valor justo de um instrumento financeiro é o preço que seria pago por ele
em um mercado ativo, transparente e significativo ("preço cotado" ou "preço de mercado").
Caso não exista preço de mercado para um determinado instrumento financeiro, seu valor justo é
estimado com base em técnicas de avaliação normalmente adotadas pelo mercado financeiro, levando-se
em conta as características específicas do instrumento a ser mensurado e sobretudo as diversas espécies
de risco associados a ele.
(d)
Caixa e equivalentes de caixa
Caixa e equivalentes de caixa são representados por depósitos bancários.
(e)
Propriedades para investimento
As propriedades para investimento estão demonstradas pelos seus respectivos valores justos, os quais
foram obtidos através de laudos de avaliação elaborados por entidades profissionais com qualificação
reconhecida e formalmente aprovados pela Administradora do Fundo. A variação no valor justo das
propriedades para investimento é reconhecida na demonstração do resultado do exercício em que
referida valorização ou desvalorização tenha ocorrido.
(f)
Estimativa de julgamentos contábeis críticos
A Administradora do Fundo efetua estimativas e julgamentos contábeis, com base em premissas, que
podem, no futuro, não ser exatamente iguais aos respectivos resultados reais. As estimativas e
julgamentos que, na opinião da Administradora, podem ser consideradas mais relevantes, e podem
sofrer variação no futuro, acarretando em eventuais impactos em ativos e passivos do Fundo, estão
descritas a seguir:
. Valor justo dos instrumentos financeiros: o valor justo dos instrumentos financeiros que não possuem
suas cotações disponíveis ao mercado, por exemplo, Bolsa de Valores, são mensurados mediante
utilização de técnicas de avaliação, sendo considerados métodos e premissas que se baseiam
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Claritas Logística I – Fundo de Investimento Imobiliário
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Notas explicativas da administradora às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2012
Em milhares de reais
principalmente nas condições de mercado e, também, nas informações disponíveis, na data das
demonstrações financeiras. As políticas contábeis descritas nas notas 3(b) e 3(c) apresentam,
respectivamente, informações detalhadas sobre "Apuração do resultado" e "mensuração dos ativos
financeiros e reconhecimento das mudanças de valor justo”.
. Valor justo das propriedades para investimento: conforme na nota 3(e) , o valor justo dos imóveis para
renda é obtido através de laudos de avaliação elaborados por entidades profissionais com qualificação
reconhecida, sendo utilizadas técnicas de avaliação, como por exemplo projeções de desempenho futuro
de fluxo de receitas e despesas descontado a valor presente.
As informações sobre as referidas propriedades para investimento estão descritas na nota 6.
g)
Demonstrativo do valor justo
O Fundo aplica o CPC 40 e o artigo 7º da Instrução CVM nº 516/2011, para instrumentos financeiros e
propriedades para investimento mensurados no balanço patrimonial pelo valor justo, o que requer
divulgação das mensurações do valor justo pelo nível da seguinte hierarquia de mensuração pelo valor
justo:
. Nível 1 - O valor justo dos instrumentos financeiros negociados em mercados ativos é baseado nos
preços de mercado, cotados na data de balanço. Um mercado é visto como ativo se os preços cotados
estiverem pronta e regularmente disponíveis a partir de uma Bolsa, distribuidor, corretor, grupo de
indústrias, serviço de precificação, ou agência reguladora, e aqueles preços representam transações de
mercado reais e que ocorrem regularmente em bases puramente comerciais.
. Nível 2 - O valor justo dos instrumentos financeiros que não são negociados em mercados ativos é
determinado mediante o uso de técnica de avaliação. Essas técnicas maximizam o uso dos dados
adotados pelo mercado onde está disponível e confiam o menos possível nas estimativas específicas da
entidade. Se todas as informações relevantes exigidas para o valor justo de um instrumento forem
adotadas pelo mercado, o instrumento estará incluído no Nível.
. Nível 3 - Se uma ou mais informações relevantes não estiver baseada em dados adotados pelo mercado,
o instrumento estará incluído no Nível 3. As técnicas de avaliação específicas utilizadas para valorizar os
instrumentos financeiros e as propriedades para investimento incluem aquelas descritas no artigo 7º da
Instrução CVM 516/11.
A classificação dos ativos que compõem a carteira do Fundo está divulgada nas notas 5 e 6.
(h)
Passivo circulante
Demonstrado pelos valores conhecidos ou calculáveis acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes
encargos e variações monetárias.
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Claritas Logística I – Fundo de Investimento Imobiliário
(Administrado pela Citibank Distribuidora
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Notas explicativas da administradora às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2012
Em milhares de reais
4
Riscos
Os principais fatores de risco, dentre outros contidos no Regulamento, são:
(a)
Riscos de crédito
Os cotistas do Fundo farão jus ao recebimento de rendimentos que lhes serão pagos a partir da
percepção pelo Fundo dos valores que lhe forem pagos pelos locatários, arrendatários ou adquirentes
dos imóveis alvo, a título de locação, arrendamento ou compra e venda de tais imóveis. Assim, por todo
tempo em que os referidos imóveis estiverem locado ou arrendado, o Fundo estará exposto aos riscos de
crédito dos locatários ou arrendatários. Da mesma forma, em caso de alienação de ativos imobiliários, o
Fundo estará sujeito ao risco de crédito dos adquirentes.
(b)
Risco de liquidez
Os fundos de investimento imobiliário encontram pouca liquidez no mercado brasileiro, sendo uma
modalidade de investimento pouco disseminada em tal mercado. Adicionalmente, os fundos de
investimento imobiliário são constituídos sempre na forma de condomínios fechados, não sendo
admitida, portanto, a possibilidade de resgate de suas cotas. Dessa forma, os cotistas poderão enfrentar
dificuldades em realizar a venda de suas cotas no mercado secundário, mesmo admitindo para estas a
negociação no mercado de bolsa ou de balcão organizado. Desse modo, o investidor que adquirir as cotas
do Fundo deverá estar consciente de que o investimento no Fundo consiste em investimento de longo
prazo. Ainda, a cessão de cotas da 1ª emissão do Fundo somente poderá se dar para investidores
qualificados, assim definidos nos termos da Instrução CVM 409.
(c)
Riscos de não distribuição da totalidade das cotas da 1ª emissão do Fundo
Caso não sejam subscritas todas as cotas da 1ª emissão do Fundo, o Administrador poderá ratear, na
proporção das cotas subscritas e integralizadas, entre os subscritores que tiverem integralizado suas
cotas, os recursos financeiros captados pelo Fundo na referida emissão e os rendimentos líquidos
auferidos pelas aplicações em renda fixa realizadas no período, deduzidos os tributos incidentes.
(d)
Riscos de concentração da carteira do Fundo
O Fundo destinou os recursos captados em sua 1ª emissão de cotas para a aquisição dos ativos
imobiliários que integram o patrimônio do Fundo, de acordo com a sua política de investimento,
observando-se ainda que poderão ser realizadas novas emissões, tantas quantas sejam necessárias, com
colocações sucessivas, visando permitir que o Fundo possa adquirir outros ativos. Independentemente
da possibilidade de aquisição de diversos ativos imobiliários pelo Fundo, inicialmente o Fundo adquirirá
um número limitado de ativos, o que poderá gerar uma concentração da carteira do Fundo, estando este
exposto aos riscos inerentes à demanda existente pela locação ou arrendamento dos ativos imobiliários,
considerando ainda que não há garantia de que todas as unidades dos imóveis a serem adquiridos,
preferencialmente imóveis comerciais, estarão sempre locadas ou arrendadas.
(e)
Riscos de despesas extraordinárias
O Fundo, na qualidade de proprietário dos ativos imobiliários, estará eventualmente sujeito ao
pagamentos de despesas extraordinárias, tais como rateios de obras e reformas, pintura, decoração,
conservação, instalação de equipamentos de segurança, indenizações trabalhistas, bem como quaisquer
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(Administrado pela Citibank Distribuidora
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Notas explicativas da administradora às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2012
Em milhares de reais
outras despesas que não sejam rotineiras na manutenção dos ativos imobiliários e dos condomínios em
que se situam. O pagamento de tais despesas ensejaria uma redução na rentabilidade das cotas do
Fundo. Não obstante, o Fundo estará sujeito a despesas e custos decorrentes de ações judiciais
necessárias para a cobrança de aluguéis inadimplidos, ações judiciais (despejo, renovatória, revisional,
entre outras), bem como quaisquer outras despesas inadimplidas pelos locatários dos imóveis, tais como
tributos, despesas condominiais, bem como custos para reforma ou recuperação de imóveis inaptos para
locação após despejo ou saída amigável do inquilino.
(f)
Riscos de desvalorização dos ativos imobiliários e condições externas
Propriedades e ativos imobiliários estão sujeitos a condições sobre as quais o Administrador e o Gestor
do Fundo não têm controle nem tampouco podem influir ou evitar. O nível de desenvolvimento
econômico e as condições da economia em geral poderão afetar o desempenho dos ativos imobiliários
que integram o patrimônio do Fundo, consequentemente, a remuneração futura dos cotistas do Fundo.
O valor dos ativos imobiliários e a capacidade do Fundo em realizar a distribuição de resultados aos seus
cotistas poderão ser adversamente afetados devido a alterações nas condições econômicas, à oferta de
outros espaços comerciais com características semelhantes às dos ativos imobiliários e à redução do
interesse de potenciais locadores em espaços como o disponibilizado pelos imóveis que componham a
carteira do Fundo.
(g)
Riscos relativos à aquisição dos ativos imobiliários
Os ativos imobiliários que compõem o patrimônio do Fundo devem encontrar-se livres e
desembaraçados de quaisquer ônus, gravames ou hipotecas, observada a possibilidade de aquisição
de imóveis que poderão constituir o patrimônio histórico e artístico nacional, cuja conservação seja de
interesse público, bem como ser objeto de tombamento pelas autoridades competentes. Não obstante,
após a aquisição e enquanto os instrumentos de compra e venda não tiverem sido registrados em nome
do Fundo, existe a possibilidade destes Ativos Imobiliários serem onerados para satisfação de
dívidas contraídas pelos antigos proprietários em eventual execução proposta por seus eventuais
credores, caso os mesmos não possuam outros bens para garantir o pagamento de tais dívidas, o que
dificultaria a transmissão da propriedade dos ativos imobiliários para o Fundo.
5
Aplicações financeiras
São apresentadas por:
De natureza não imobiliária:
Cotas de fundos de investimento: Nível 2
Os investimentos em cotas de fundos são registrados pelo valor da aquisição e atualizados, diariamente,
pelos respectivos valores das cotas, divulgados pelos respectivos administradores.
As valorizações e as desvalorizações dos investimentos em cotas de fundos de investimento estão
apresentadas na Demonstração do Resultado em "Cotas de Fundos de Investimento – Valorização a
preço de mercado”, pelo seu valor líquido.
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Claritas Logística I – Fundo de Investimento Imobiliário
(Administrado pela Citibank Distribuidora
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Notas explicativas da administradora às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2012
Em milhares de reais
Em 31 de dezembro de 2012, as cotas de fundos de investimento estão compostas por cotas do Itaú
Hedge Plus Multimercado – Fundo de Investimento no montante de R$ 21.009. As cotas não possuem
vencimento e podem ser resgatadas a qualquer momento (liquidez diária).
Em 31 de dezembro o Fundo possuía saldo de aplicação em cotas de fundos de investimento superior a
20% do seu patrimônio líquido, máximo permitido pelo seu Regulamento. Tal desenquadramento foi
regularizado em 02 de janeiro de 2013.
6
Propriedade para investimentos
Descrição do empreendimento: Nível 3
Imóvel: Planta industrial – CD Modular
Endereço: Rod. Anhanguera, 308, Ribeirão Preto, São Paulo
Data de Aquisição: Maio/2012
Metragem: Área construída: 12.850,60 m²; Área terreno: 63.886,57 m²
Estágio: Locado para Ambev
Duração do Contrato: 15 anos
Composição do imóvel:
Imóveis em uso
Gastos com propriedades para investimento
Ajuste a valor justo
Saldo do imóvel para renda
Valor a pagar por aquisição de imóvel
Reserva de Contingências(i)
66.453
2.007
2.000
70.460
20.906
500
Em 31 de maio de 2012 o Claritas Logística I Fundo de Investimento Imobiliário adquiriu um imóvel
composto pelo terreno, projetos, Galpão AMBEV, Unidade 2 e Infraestrutura por R$ 66.453 (sessenta e
seis milhões quatrocentos e cinquenta e três mil reais) a ser pago da seguinte forma:
(i)
(ii)
(iii)
14 de 17
R$ 23.500 (vinte e três milhões e quinhentos mil reais) referentes ao terreno do imóvel em
parcela única liquidado em 31 de maio de 2012, sendo descontado o valor de R$ 500
(quinhentos mil reais) destinado para constituição de “ Reserva de Contingência”.
R$ 22.047 (vinte e dois milhões quarenta e seis mil oitocentos e sete reais e vinte e dois
centavos) referentes ao Galpão AMBEV em parcela única liquidado no prazo de até 10 (dez)
dias contados do pagamento do sinal.
R$ 20.906 (vinte milhões novecentos e seis mil cento e noventa e dois reais e setenta e oito
centavos) referentes a Unidade 2 e Infraestrutura em parcela única com vencimento em 2 de
janeiro de 2013.
Claritas Logística I – Fundo de Investimento Imobiliário
(Administrado pela Citibank Distribuidora
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Notas explicativas da administradora às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2012
Em milhares de reais
Em 02 de janeiro de 2013 foi efetuado um pagamento no montante de R$ 17.000 e em 10 de janeiro de
2013 um complemento referente a 3ª parcela no montante de R$ 4.935. O valor complementar foi
atualizado pelo CDI no período de 01 até 10 de janeiro de 2013.
Em 31 de dezembro de 2012, o valor justo do imóvel está suportado, por laudo de avaliação, elaborado
em 4 de dezembro de 2012, pela Colliers International do Brasil.
Para a avaliação deste imóvel, a empresa avaliadora informou que utilizou o método evolutivo, que
consiste em obter o valor do imóvel a partir do somatório de seus componentes (terreno + construções) e
multiplicar o mesmo pelo fator de comercialização. Para obtenção do valor de terreno foi utilizado o
método comparativo de dados de mercado, o qual consiste em coletar amostras de imóveis similares, ou
que possuíssem características próximas aos do imóvel avaliando e, com isso, realizar os cálculos de
homogeneização, enquanto que para as construções civis e benfeitorias foi utilizado o método da
quantificação de custo que consistiu em utilizar o custo unitário de construção (R$/m²) para um
determinado padrão construtivo e dessa forma multiplicar o mesmo pela área construída do imóvel.
7
Taxa de administração
Pela prestação dos serviços de administração, gestão e consultoria será devida pelo Fundo uma taxa de
administração equivalente a 1% ao ano sobre o valor do patrimônio líquido do Fundo observado um
mínimo mensal de R$10 (dez mil reais) durante os primeiros 6 (seis) meses, inclusive, contados da data
da 1ª integralização de cotas, e de R$15 (quinze mil reais) a partir do 6º (sexto) mês, contados da data da
1ª integralização de cotas, valores estes que serão atualizados anualmente a partir da data da 1ª
integralização de cotas pela variação positiva do IGPM (Índice Geral de Preços e Mercado) apurado e
divulgado pela Fundação Getúlio Vargas – FGV.
A taxa de administração será calculada considerando-se um ano de 252 dias e provisionada
diariamente, com base no patrimônio líquido do dia útil imediatamente anterior, e paga por período
vencido, até o 5o dia útil do mês subsequente ao da prestação de serviços, vencendo-se a primeira
mensalidade no décimo dia útil do mês seguinte ao da primeira integralização de quotas do Fundo.
A despesa correspondente, no montante de R$ 322, está apresentada na Demonstração do resultado em
"Receitas (despesas) operacionais - remuneração da administração".
8
Política de distribuição dos resultados
O Fundo deverá distribuir a seus cotistas no mínimo, 95% (noventa e cinco por cento) dos resultados,
calculados com base nas disponibilidades de caixa existentes, consubstanciado em balanço semestral
encerrado em 30 de junho e 31 de dezembro de cada ano. Os rendimentos auferidos no semestre serão
distribuídos aos cotistas, mensalmente, sempre no 10o (décimo) dia útil do mês subsequente ao do
recebimento dos recursos pelo Fundo, a título de antecipação dos rendimentos do semestre a serem
distribuídos, sendo que, eventual saldo de resultado não distribuído como antecipação será pago no
prazo máximo de 10 dias úteis após a realização da Assembleia Geral Ordinária de cotistas, podendo
referido saldo ter outra destinação dada pela Assembleia Geral Ordinária de cotistas, com base em
15 de 17
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Notas explicativas da administradora às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2012
Em milhares de reais
eventual proposta e justificativa apresentada pelo Gestor.
Devido ao Fundo não apresentar disponibilidades de caixa, não houve distribuição dos resultados no
período.
9
Patrimônio líquido
Cotas de investimento
Em 31 de dezembro de 2012 as cotas integralizadas estavam compostas da seguinte maneira:
Data da integralização
14 de maio de 2012
15 de maio de 2012
17 de maio de 2012
21 de maio de 2012
Total
10
Quantidade de cotas
integralizadas
286
4.510
154
1.650
6.600
Valor integralizado
Emissão/Série
R$ 2.860
R$ 45.100
R$ 1.540
R$ 16.500
R$ 66.000
1ª/1ª
1ª/1ª
1ª/1ª
1ª/1ª
Rentabilidade
O valor patrimonial da cota em 31 de dezembro de 2012 é de R$ 10.252, 48. A rentabilidade do Fundo no
período foi de 3,04%.
A rentabilidade foi calculada sobre o patrimônio líquido integralizado, no valor de R$ 66.000.
11
Encargos debitados ao Fundo
Valores
Percentual
Remuneração da administração (Nota 7)
(322)
0,49
Despesas tributárias
(174)
0,26
Despesa com serviços técnicos especializados
(146)
0,22
(37)
0,06
Despesas de custódia
Taxa de fiscalização – CVM
Outras despesas
(9)
0,01
(19)
0,03
(707)
1,06
Os percentuais foram calculados sobre o patrimônio líquido médio no período, no valor de R$ 65.753.
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Claritas Logística I – Fundo de Investimento Imobiliário
(Administrado pela Citibank Distribuidora
de Títulos e Valores Mobiliários S.A.)
Notas explicativas da administradora às demonstrações
financeiras em 31 de dezembro de 2012
Em milhares de reais
13
Tributação
O Fundo, conforme legislação em vigor é isento de impostos, inclusive de imposto de renda, que só
incide sobre as receitas de aplicações financeiras (Fundos de Investimento) de acordo com o artigo 28 da
Instrução Normativa RFB 1022 de 5 de abril de 2010, parcialmente compensáveis quando da
distribuição de rendimentos aos cotistas, que estão sujeitos à incidência do Imposto de Renda Retido na
Fonte (IRRF) à alíquota de 20%.
De acordo com artigo 32o da referida Instrução Normativa, os rendimentos distribuídos pelos fundos de
investimento imobiliário, cujas cotas sejam admitidas à negociação exclusivamente em bolsas de valores
ou no mercado de balcão organizado ficam isentos de imposto de renda recolhidos na fonte e declaração
de ajuste anual das pessoas físicas, limitadas pelos dispositivos da legislação em vigor.
14
(a)
Outras informações
Contrato de prestação de serviço de auditoria
Em atendimento à Instrução CVM no 381, de 14 de janeiro de 2003, informamos que o Fundo, no
exercício findo em 31 de dezembro de 2012, contratou a PricewaterhouseCoopers Auditores
Independentes somente para a prestação de serviços de auditoria das demonstrações financeiras, não
tendo a referida empresa prestado qualquer outro tipo de serviço ao Fundo.
(b)
Demandas judiciais
Não há registro de demandas judiciais, quer na defesa dos direitos dos cotistas, quer desses contra a
administração do Fundo.
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