SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS
Divulgação Externa
Data-Base - 31/12/2007
Legislação Societária
O REGISTRO NA CVM NÃO IMPLICA QUALQUER APRECIAÇÃO SOBRE A COMPANHIA , SENDO OS SEUS
ADMINISTRADORES RESPONSÁVEIS PELA VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS.
01.01 - IDENTIFICAÇÃO
1 - CÓDIGO CVM
2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL
3 - CNPJ
00398-0
GERDAU S.A.
33.611.500/0001-19
4 - NIRE
01.02 - SEDE
1 - ENDEREÇO COMPLETO
2 - BAIRRO OU DISTRITO
AV. JOÃO XXIII, 6777
STA. CRUZ
3 - CEP
4 - MUNICÍPIO
23560-900
5 - UF
RIO DE JANEIRO
6 - DDD
7 - TELEFONE
051
3323-2000
11 - DDD
12 - FAX
051
3323-2281
RJ
8 - TELEFONE
9 - TELEFONE
-
-
13 - FAX
14 - FAX
-
-
10 - TELEX
15 - E-MAIL
[email protected]
01.03 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia)
1 - NOME
OSVALDO BURGOS SCHIRMER
2 - ENDEREÇO COMPLETO
3 - BAIRRO OU DISTRITO
AV. FARRAPOS, 1811
FLORESTA
4 - CEP
5 - MUNICÍPIO
90220-005
7 - DDD
6 - UF
PORTO ALEGRE
8 - TELEFONE
051
3323-2000
12 - DDD
13 - FAX
051
3323-2281
RS
9 - TELEFONE
10 - TELEFONE
-
-
14 - FAX
15 - FAX
-
-
11 - TELEX
16 - E-MAIL
[email protected]
01.04 - REFERÊNCIA / AUDITOR
EXERCÍCIO
1 - DATA DE INÍCIO DO EXERCÍCIO SOCIAL
2 - DATA DE TÉRMINO DO EXERCÍCIO SOCIAL
1 - Último
01/01/2007
31/12/2007
2 - Penúltimo
01/01/2006
31/12/2006
3 - Antepenúltimo
01/01/2005
31/12/2005
4 - NOME/RAZÃO SOCIAL DO AUDITOR
5 - CÓDIGO CVM
DELOITTE TOUCHE TOHMATSU AUDITORES INDEPENDENTES
00385-9
6 - NOME DO RESPONSÁVEL TÉCNICO
7 - CPF DO RESP. TÉCNICO
FERNANDO CARRASCO
041.702.178-02
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EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS
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Data-Base - 31/12/2007
Legislação Societária
01.01 - IDENTIFICAÇÃO
1 - CÓDIGO CVM
2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL
3 - CNPJ
00398-0
GERDAU S.A.
33.611.500/0001-19
01.05 - COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL
Número de Ações
1
31/12/2007
(Mil)
Do Capital Integralizado
2
31/12/2006
3
31/12/2005
1 - Ordinárias
231.607
231.607
154.405
2 - Preferenciais
435.986
435.986
3 - Total
667.593
667.593
290.657
445.062
Em Tesouraria
4 - Ordinárias
5 - Preferenciais
6 - Total
0
0
0
4.967
4.967
5.103
3.046
5.103
3.046
01.06 - CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA
1 - TIPO DE EMPRESA
Empresa Comercial, Industrial e Outras
2 - TIPO DE SITUAÇÃO
Operacional
3 - NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO
Privada Nacional
4 - CÓDIGO ATIVIDADE
3060 - Emp. Adm. Part. - Metalurgia e Siderurgia
5 - ATIVIDADE PRINCIPAL
PARTICIPAÇÃO E ADMINISTRAÇÃO
6 - TIPO DE CONSOLIDADO
Não Apresentado
01.07 - SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS
1 - ÍTEM
2 - CNPJ
3 - DENOMINAÇÃO SOCIAL
01.08 - PROVENTOS EM DINHEIRO
1 - ÍTEM
2 - EVENTO
01
RCA
02
RCA
03
04
4 - PROVENTO
5 - INÍCIO PGTO. 6 - ESPÉCIE E
CLASSE DE
AÇÃO
03/05/2007
Juros Sobre Capital Próprio
24/05/2007
ON
0,3400000000
03/05/2007
Juros Sobre Capital Próprio
24/05/2007
PN
0,3400000000
RCA
08/08/2007
Dividendo
29/08/2007
ON
0,2900000000
RCA
08/08/2007
Dividendo
29/08/2007
PN
0,2900000000
05
RCA
07/11/2007
Juros Sobre Capital Próprio
30/11/2007
ON
0,3400000000
06
RCA
07/11/2007
Juros Sobre Capital Próprio
30/11/2007
PN
0,3400000000
07
RCA
13/02/2008
Dividendo
05/03/2008
ON
0,2900000000
08
RCA
13/02/2008
Dividendo
05/03/2008
PN
0,2900000000
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3 - APROVAÇÃO
7 - VALOR DO PROVENTO P/ AÇÃO
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2
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Legislação Societária
01.01 - IDENTIFICAÇÃO
1 - CÓDIGO CVM
2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL
3 - CNPJ
00398-0
GERDAU S.A.
33.611.500/0001-19
01.09 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES
1 - DATA
2 - ASSINATURA
13/02/2008
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Legislação Societária
01.01 - IDENTIFICAÇÃO
1 - CÓDIGO CVM
2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL
3 - CNPJ
00398-0
GERDAU S.A.
33.611.500/0001-19
02.01 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil)
1 - CÓDIGO
2 - DESCRIÇÃO
1
Ativo Total
1.01
1.01.01
1.01.02
Créditos
1.01.02.01
Clientes
0
0
0
1.01.02.02
Créditos Diversos
354.067
1.083.949
1.503.204
1.01.02.02.01
Dividendos a Receber
193.940
231.425
188.033
1.01.02.02.02
Créditos Tributários
82.586
93.375
39.449
1.01.02.02.03
Títulos e Valores Mobiliários
77.541
759.149
1.275.722
1.01.02.02.04
Empregados
0
0
0
1.01.03
Estoques
0
0
0
1.01.04
Outros
19.384
25.449
32.353
1.01.04.01
Outras Contas a Receber
400
249
975
1.01.04.02
Imp. de Renda e Contr. Social Diferidos
0
0
0
1.01.04.03
Despesas Antecipadas
18.984
25.200
31.378
1.02
Ativo Não Circulante
14.129.799
11.271.317
9.098.487
1.02.01
Ativo Realizável a Longo Prazo
915.640
393.831
154.757
1.02.01.01
Créditos Diversos
0
0
0
1.02.01.02
Créditos com Pessoas Ligadas
166.500
296.206
0
1.02.01.02.01
Com Coligadas e Equiparadas
0
0
0
1.02.01.02.02
Com Controladas
166.500
296.206
0
1.02.01.02.03
Com Outras Pessoas Ligadas
0
0
0
1.02.01.03
Outros
749.140
97.625
154.757
1.02.01.03.01
Créditos Tributários
26.537
30.971
81.783
1.02.01.03.02
Depósitos Judiciais
34.965
15.070
29.151
1.02.01.03.03
Imp. de Renda e Contr. Social Diferidos
39.020
27.980
33.878
1.02.01.03.04
Outras Contas a Receber
11.127
23.604
9.945
1.02.01.03.05
Dep. p/ Fut. Invest.Particip. Societária
637.491
0
0
1.02.01.03.06
Despesas Antecipadas
0
0
0
1.02.02
Ativo Permanente
13.214.159
10.877.486
8.943.730
1.02.02.01
Investimentos
13.213.756
10.877.103
8.943.730
1.02.02.01.01
Participações Coligadas/Equiparadas
0
0
0
1.02.02.01.02
Participações Coligadas/Equiparadas-Ágio
0
0
0
1.02.02.01.03
Participações em Controladas
12.839.799
10.918.923
8.921.841
1.02.02.01.04
Participações em Controladas - Ágio
356.617
(46.635)
17.074
1.02.02.01.05
Outros Investimentos
17.340
4.815
4.815
1.02.02.02
Imobilizado
403
383
0
1.02.02.03
Intangível
0
0
0
1.02.02.04
Diferido
0
0
0
3 - 31/12/2007
4 - 31/12/2006
5 - 31/12/2005
14.503.659
12.380.887
10.634.287
Ativo Circulante
373.860
1.109.570
1.535.800
Disponibilidades
409
172
243
354.067
1.083.949
1.503.204
21/06/2012 14:16:10
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DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS
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Data-Base - 31/12/2007
Legislação Societária
01.01 - IDENTIFICAÇÃO
1 - CÓDIGO CVM
2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL
3 - CNPJ
00398-0
GERDAU S.A.
33.611.500/0001-19
02.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil)
1 - CÓDIGO
2 - DESCRIÇÃO
2
Passivo Total
2.01
2.01.01
2.01.02
Debêntures
2.01.03
Fornecedores
2.01.04
Impostos, Taxas e Contribuições
2.01.05
Dividendos a Pagar
2.01.06
Provisões
0
0
0
2.01.07
Dívidas com Pessoas Ligadas
99.141
127.221
101.371
2.01.08
Outros
13.975
9.094
7.700
2.01.08.01
Outras Contas a Pagar
11.086
8.861
6.683
2.01.08.02
Imp. de Renda e Contr. Social Diferidos
0
0
0
2.01.08.03
Participações Estatutárias
2.01.08.04
Salários a Pagar
2.02
2.02.01
3 - 31/12/2007
4 - 31/12/2006
5 - 31/12/2005
14.503.659
12.380.887
10.634.287
Passivo Circulante
537.215
390.194
304.376
Empréstimos e Financiamentos
228.654
7.030
7.270
0
0
0
273
1.505
501
3.009
13.463
1.397
192.163
231.881
186.137
0
0
0
2.889
233
1.017
Passivo Não Circulante
2.546.436
2.026.055
2.287.725
Passivo Exigível a Longo Prazo
2.546.436
2.026.055
2.287.725
2.02.01.01
Empréstimos e Financiamentos
1.486.474
1.282.800
1.404.420
2.02.01.02
Debêntures
959.770
660.930
786.506
2.02.01.03
Provisões
0
0
0
2.02.01.04
Dívidas com Pessoas Ligadas
0
0
0
2.02.01.05
Adiantamento para Futuro Aumento Capital
0
0
0
2.02.01.06
Outros
100.192
82.325
96.799
2.02.01.06.01
Provisão para Contingências
42.766
27.027
42.130
2.02.01.06.02
Imp. de Renda e Contr. Social Diferidos
57.426
55.298
54.669
2.02.01.06.03
Outras Contas a Pagar
0
0
0
2.02.01.06.04
Benefícios a Empregados
0
0
0
2.02.02
Resultados de Exercícios Futuros
0
0
0
2.04
Patrimônio Líquido
11.420.008
9.964.638
8.042.186
2.04.01
Capital Social Realizado
7.810.453
7.810.453
5.206.969
2.04.02
Reservas de Capital
377.025
376.873
376.684
2.04.02.01
Correção Monetária do Capital
0
0
0
2.04.02.02
Subvenção para Investimentos
342.910
342.910
342.910
2.04.02.03
Reserva Especial - Lei 8.200/91
21.487
21.487
21.487
2.04.02.04
Outras
12.628
12.476
12.287
2.04.02.05
Ágio na Emissão de Ações
0
0
0
2.04.03
Reservas de Reavaliação
0
0
0
2.04.03.01
Ativos Próprios
0
0
0
2.04.03.02
Controladas/Coligadas e Equiparadas
0
0
0
2.04.04
Reservas de Lucro
3.232.530
1.777.312
2.458.533
2.04.04.01
Legal
2.04.04.02
Estatutária
21/06/2012 14:16:11
273.525
159.109
465.063
2.959.005
1.618.203
1.993.470
Pág:
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CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS
Divulgação Externa
Data-Base - 31/12/2007
Legislação Societária
01.01 - IDENTIFICAÇÃO
1 - CÓDIGO CVM
2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL
3 - CNPJ
00398-0
GERDAU S.A.
33.611.500/0001-19
02.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil)
1 - CÓDIGO
2 - DESCRIÇÃO
2.04.04.03
Para Contingências
0
0
0
2.04.04.04
De Lucros a Realizar
0
0
0
2.04.04.05
Retenção de Lucros
0
0
0
2.04.04.06
Especial p/ Dividendos Não Distribuídos
0
0
0
2.04.04.07
Outras Reservas de Lucro
0
0
0
2.04.05
Lucros/Prejuízos Acumulados
0
0
0
2.04.06
Adiantamento para Futuro Aumento Capital
0
0
0
21/06/2012 14:16:11
3 -31/12/2007
4 -31/12/2006
5 -31/12/2005
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6
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS
Divulgação Externa
Data-Base - 31/12/2007
Legislação Societária
01.01 - IDENTIFICAÇÃO
1 - CÓDIGO CVM
2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL
3 - CNPJ
00398-0
GERDAU S.A.
33.611.500/0001-19
03.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil)
1 - CÓDIGO
2 - DESCRIÇÃO
3.01
Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços
0
0
0
3.01.02
Outras
0
0
0
3.02
Deduções da Receita Bruta
0
0
0
3.03
Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços
0
0
0
3.04
Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos
0
0
0
3.05
Resultado Bruto
0
0
0
3.06
Despesas/Receitas Operacionais
2.211.445
2.884.745
2.486.444
3.06.01
Com Vendas
3.06.02
Gerais e Administrativas
3.06.03
Financeiras
3.06.03.01
Receitas Financeiras
3.06.03.02
Despesas Financeiras
3.06.04
Outras Receitas Operacionais
3.06.05
Outras Despesas Operacionais
3.06.06
3 - 01/01/2007 a 31/12/2007 4 - 01/01/2006 a 31/12/2006 5 - 01/01/2005 a 31/12/2005
0
0
0
(98.329)
(62.327)
(33.181)
(144.893)
7.679
55.357
23.883
181.258
66.705
(16.204)
(125.901)
(211.598)
22.027
27.637
136.787
0
0
0
Resultado da Equivalência Patrimonial
2.280.068
2.864.078
2.527.731
3.07
Resultado Operacional
2.211.445
2.884.745
2.486.444
3.08
Resultado Não Operacional
52.317
12
305.839
3.08.01
Receitas
52.317
135
305.839
3.08.02
Despesas
0
(123)
0
3.09
Resultado Antes Tributação/Participações
2.263.762
2.884.757
2.792.283
3.10
Provisão para IR e Contribuição Social
16.833
3.596
(1.627)
3.11
IR Diferido
8.911
(6.526)
(8.418)
3.12
Participações/Contribuições Estatutárias
(1.196)
(905)
(898)
3.12.01
Participações
(1.196)
(905)
(898)
3.12.02
Contribuições
0
0
0
3.13
Reversão dos Juros sobre Capital Próprio
0
0
0
3.15
Lucro/Prejuízo do Período
2.288.310
2.880.922
2.781.340
NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil)
662.626
662.490
442.016
LUCRO POR AÇÃO (Reais)
3,45340
4,34863
6,29240
PREJUÍZO POR AÇÃO (Reais)
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SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS
Divulgação Externa
Data-Base - 31/12/2007
Legislação Societária
01.01 - IDENTIFICAÇÃO
1 - CÓDIGO CVM
2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL
3 - CNPJ
00398-0
GERDAU S.A.
33.611.500/0001-19
04.01 - DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS (Reais Mil)
1 - CÓDIGO
2 - DESCRIÇÃO
4.01
Origens
4.01.01
Das Operações
(264.113)
(104.777)
122.135
4.01.01.01
Lucro/Prejuízo do Período
2.288.310
2.880.922
2.781.340
4.01.01.02
Vls. que não repr. mov. Cap. Circulante
(2.552.423)
(2.985.699)
(2.659.205)
4.01.01.02.01
Depreciações
0
0
0
4.01.01.02.02
Custo do Ativo Permanente Baixado
0
0
0
4.01.01.02.03
Resultado de Equivalência Patrimonial
(2.280.068)
(2.864.078)
(2.527.731)
4.01.01.02.04
Variações Monet. s/ Dívidas de LP
(220.038)
(121.621)
174.365
4.01.01.02.05
Variações Monet. s/ Crédito de LP
0
0
0
4.01.01.02.06
Ganho Venda Ações Empresa Controlada
(52.317)
0
(305.839)
4.01.02
Dos Acionistas
1.949
(63.411)
(16.607)
4.01.02.01
Aumento de Capital / Ações em Tesouraria
1.949
(63.411)
(16.607)
4.01.03
De Terceiros
1.580.266
1.010.418
2.266.409
4.01.03.01
Aumento/Redução do Exigível a L. Prazo
740.417
(140.049)
1.271.333
4.01.03.02
Divid. Não Incl. nas Rendas do Exerc.
839.849
1.150.467
995.076
4.01.03.03
Aumento de Capital/Ações em Tesouraria
0
0
0
4.01.03.04
Contrib. Recebidas para Reservas de Capi
0
0
0
4.01.03.05
Cap. Circ. Líquido Empresas Consolidadas
0
0
0
4.01.03.06
Efeito Cambial s/Cap.Circ.Empr.Exterior
0
0
0
4.01.03.07
Cap. Circ. Líquido - Aquisição de Ativos
0
0
0
4.02
Aplicações
2.200.833
1.227.057
879.233
4.02.01
Em Investimentos
844.117
219.762
4.772
4.02.02
No Imobilizado
18
383
0
4.02.03
Aumento/Redução do Realizável a LP
(115.682)
111.853
78.058
4.02.04
Dividendos/Juros s/ o Patrim. Líquido
834.889
895.059
796.403
4.02.05
Resgate de Partes Beneficiárias
0
0
0
4.02.06
Recompra de Ações
0
0
0
4.02.07
No Diferido
0
0
0
4.02.08
Aquisições de Ativos
0
0
0
4.02.09
No Intangível
0
0
0
4.02.10
Dep. p/ Fut. Invest.Particip. Societária
637.491
0
0
4.03
Acréscimo/Decréscimo no Cap. Circulante
(882.731)
(384.827)
1.492.704
4.04
Variação do Ativo Circulante
(735.710)
(426.230)
1.339.813
4.04.01
Ativo Circulante no Início do Período
1.109.570
1.535.800
195.987
4.04.02
Ativo Circulante no Final do Período
373.860
1.109.570
1.535.800
4.05
Variação do Passivo Circulante
147.021
85.818
(152.891)
4.05.01
Passivo Circulante no Início do Período
390.194
304.376
457.267
4.05.02
Passivo Circulante no Final do Período
537.215
390.194
304.376
21/06/2012 14:16:13
3 - 01/01/2007 a 31/12/2007 4 - 01/01/2006 a 31/12/2006 5 - 01/01/2005 a 31/12/2005
1.318.102
842.230
2.371.937
Pág:
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DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS
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Legislação Societária
Data-Base - 31/12/2007
01.01 - IDENTIFICAÇÃO
1 - CÓDIGO CVM
2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL
3 - CNPJ
00398-0
GERDAU S.A.
33.611.500/0001-19
05.01 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 01/01/2007 A 31/12/2007 (Reais Mil)
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO
3 - CAPITAL SOCIAL
4 - RESERVAS DE
CAPITAL
5 - RESERVAS DE
REAVALIAÇÃO
6 - RESERVAS DE
LUCRO
7 - LUCROS/PREJUÍZOS 8 - TOTAL PATRIMÔNIO
ACUMULADOS
LÍQUIDO
5.01
Saldo Inicial
7.810.453
376.873
0
1.777.312
0
9.964.638
5.02
Ajustes de Exercícios Anteriores
0
0
0
0
0
0
5.03
Aumento/Redução do Capital Social
0
0
0
0
0
0
5.04
Realização de Reservas
0
0
0
0
0
0
5.05
Ações em Tesouraria
0
0
0
1.797
0
1.797
5.06
Lucro/Prejuízo do Período
0
0
0
0
2.288.310
2.288.310
5.07
Destinações
0
0
0
1.453.421
(2.288.310)
(834.889)
5.07.01
Reserva Legal
0
0
0
114.416
(114.416)
0
5.07.02
Reserva p/Investimento e Cap. De Giro
0
0
0
1.339.005
(1.339.005)
0
5.07.03
Dividendos/Juros s/ Capital Próprio
0
0
0
0
(834.889)
(834.889)
5.08
Outros
0
152
0
0
0
152
5.09
Saldo Final
7.810.453
377.025
0
3.232.530
0
11.420.008
21/06/2012 14:16:13
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Data-Base - 31/12/2007
01.01 - IDENTIFICAÇÃO
1 - CÓDIGO CVM
2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL
3 - CNPJ
00398-0
GERDAU S.A.
33.611.500/0001-19
05.02 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 01/01/2006 A 31/12/2006 (Reais Mil)
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO
5.01
Saldo Inicial
5.02
Ajustes de Exercícios Anteriores
5.03
Aumento/Redução do Capital Social
5.04
3 - CAPITAL SOCIAL
4 - RESERVAS DE
CAPITAL
5 - RESERVAS DE
REAVALIAÇÃO
6 - RESERVAS DE
LUCRO
7 - LUCROS/PREJUÍZOS 8 - TOTAL PATRIMÔNIO
ACUMULADOS
LÍQUIDO
5.206.969
376.684
0
2.458.533
0
8.042.186
0
0
0
0
0
0
2.603.484
0
0
(2.603.484)
0
0
Realização de Reservas
0
0
0
0
0
0
5.05
Ações em Tesouraria
0
0
0
(63.600)
0
(63.600)
5.06
Lucro/Prejuízo do Período
0
0
0
0
2.880.922
2.880.922
5.07
Destinações
0
0
0
1.985.863
(2.880.922)
(895.059)
5.07.01
Reserva Legal
0
0
0
144.046
(144.046)
0
5.07.02
Reserva p/Investimento e Cap. De Giro
0
0
0
1.841.817
(1.841.817)
0
5.07.03
Dividendos/Juros s/ Capital Próprio
0
0
0
0
(895.059)
(895.059)
5.08
Outros
0
189
0
0
0
189
5.09
Saldo Final
7.810.453
376.873
0
1.777.312
0
9.964.638
21/06/2012 14:16:14
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Data-Base - 31/12/2007
01.01 - IDENTIFICAÇÃO
1 - CÓDIGO CVM
2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL
3 - CNPJ
00398-0
GERDAU S.A.
33.611.500/0001-19
05.03 - DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 01/01/2005 A 31/12/2005 (Reais Mil)
1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO
5.01
Saldo Inicial
5.02
Ajustes de Exercícios Anteriores
5.03
Aumento/Redução do Capital Social
5.04
3 - CAPITAL SOCIAL
4 - RESERVAS DE
CAPITAL
5 - RESERVAS DE
REAVALIAÇÃO
6 - RESERVAS DE
LUCRO
7 - LUCROS/PREJUÍZOS 8 - TOTAL PATRIMÔNIO
ACUMULADOS
LÍQUIDO
3.471.312
376.672
0
2.225.872
0
6.073.856
0
0
0
0
0
0
1.735.657
0
0
(1.735.657)
0
0
Realização de Reservas
0
0
0
0
0
0
5.05
Ações em Tesouraria
0
0
0
(16.619)
0
(16.619)
5.06
Lucro/Prejuízo do Exercício
0
0
0
0
2.781.340
2.781.340
5.07
Destinações
0
0
0
1.984.937
(2.781.340)
(796.403)
5.07.01
Reserva Legal
0
0
0
139.067
(139.067)
0
5.07.02
Reserva p/investimento e cap. de giro
0
0
0
1.845.870
(1.845.870)
0
5.07.03
Dividendos/Juros sobre o capital próprio
0
0
0
0
(796.403)
(796.403)
5.08
Outros
0
12
0
0
0
12
5.09
Saldo Final
5.206.969
376.684
0
2.458.533
0
8.042.186
21/06/2012 14:16:15
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DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS
00398-0
GERDAU S.A.
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Legislação Societária
DATA-BASE - 31/12/2007
33.611.500/0001-19
12.01 - PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES - SEM RESSALVA
PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES
Aos
Acionistas e Administradores da
Gerdau S.A.
Rio de Janeiro – RJ
1. Examinamos o balanço patrimonial da Gerdau S.A., levantado em 31 de dezembro de
2007, e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido,
e das origens e aplicações de recursos, correspondentes ao exercício findo naquela data,
elaborados sob a responsabilidade de sua Administração. Nossa responsabilidade é a de
expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras.
2. Nosso exame foi conduzido de acordo com as normas brasileiras de auditoria e
compreendeu: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos,
volume das transações e o sistema contábil e de controles internos da Companhia; (b) a
constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores
e as informações contábeis divulgados; e (c) a avaliação das práticas e das estimativas
contábeis mais representativas adotadas pela Administração da Companhia, bem como
da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.
3. Em nossa opinião, as demonstrações financeiras referidas no parágrafo 1 representam
adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira da
Gerdau S.A. em 31 de dezembro de 2007, o resultado de suas operações, as mutações
de seu patrimônio líquido e as origens e aplicações de seus recursos correspondentes ao
exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.
4. Nosso exame foi conduzido com o objetivo de emitirmos parecer sobre as
demonstrações financeiras obrigatórias acima referidas, tomadas em conjunto. As
demonstrações suplementares do fluxo de caixa e do valor adicionado referentes ao
exercício findo em 31 de dezembro de 2007, que estão sendo apresentadas como
informações suplementares sobre a Companhia, não são requeridas como parte
integrante das demonstrações financeiras obrigatórias, de acordo com as práticas
contábeis adotadas no Brasil. Essas demonstrações suplementares do fluxo de caixa e
do valor adicionado foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria
descritos no segundo parágrafo e, em nossa opinião, essas demonstrações suplementares
estão adequadamente apresentadas, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às
demonstrações financeiras obrigatórias referentes ao exercício findo em 31 de
dezembro de 2007, tomadas em conjunto.
21/06/2012 14:16:17
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DATA-BASE - 31/12/2007
GERDAU S.A.
33.611.500/0001-19
12.01 - PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES - SEM RESSALVA
5. O balanço patrimonial levantado em 31 de dezembro de 2006 e as respectivas
demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido, das origens e
aplicações de recursos, do fluxo de caixa e do valor adicionado, referentes ao exercício
findo naquela data, apresentados para fins de comparação, foram auditados por outros
auditores independentes que emitiram parecer de auditoria sem ressalvas, datado de 26
de fevereiro de 2007.
Porto Alegre, 12 de fevereiro de 2008.
DELOITTE TOUCHE TOHMATSU
Auditores Independentes
CRC nº. 2SP 011.609/O-8/F/RJ
21/06/2012 14:16:17
Fernando Carrasco
Contador
CRC nº. 1SP 157.760/O-S/RJ
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GERDAU S.A.
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13.01 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO
Senhores Acionistas:
Atendendo às disposições legais e estatutárias, a Administração da Gerdau S.A.
apresenta-lhes, a seguir, o Relatório da Administração e as Demonstrações Financeiras
da Companhia, preparadas de acordo com o padrão contábil brasileiro, referentes ao
exercício social de 2007.
A Gerdau S.A., na condição de holding, tem suas receitas provenientes basicamente de
investimentos em controladas e coligadas, os quais totalizavam R$ 13,2 bilhões em 31
de dezembro de 2007, e que estavam assim distribuídos:
Gerdau Internacional Empreend. Ltda
Gerdau Aços Longos S.A.
Gerdau Açominas S.A.
Gerdau América Latina Partic. S.A.
Gerdau Aços Especiais S.A.
Gerdau Comercial de Aços S.A.
Itaguaí Com. Imp. e Export. Ltda
Empresa Siderúrgica del Peru S.A.
Dona Francisca Energética S.A.
Outros
TOTAL
Participação
Direta
63,8%
92,1%
92,2%
89,3%
92,2%
92,1%
100,0%
83,3%
51,8%
-
Investimento
(R$ milhões)
3.966
3.167
2.983
1.100
766
580
304
243
87
______17
13.213
Em 2007, esses investimentos em controladas e coligadas geraram uma equivalência
patrimonial de R$ 2,3 bilhões, contra R$ 2,9 bilhões em 2006. Essa variação deve-se,
principalmente, à valorização do real frente ao dólar americano que impactou os
investimentos da Companhia no exterior.
As despesas gerais e administrativas totalizaram R$ 98,3 milhões em 2007 contra R$
62,3 milhões em 2006. Esse acréscimo deve-se, principalmente, a variações ocorridas
na provisão para contingências e despesas com participação nos resultados.
No exercício de 2007 foi apurado um resultado financeiro líquido positivo de R$ 7,7
milhões, contra R$ 55,4 milhões em 2006. Essa variação é resultado do efeito cambial
líquido sobre ativos e passivos financeiros.
Na linha de receitas não-operacionais estão contabilizados R$ 52,3 milhões,
decorrentes de ganho por variação no percentual de participação da Companhia na
controlada Gerdau Internacional Empreendimentos Ltda.
O lucro líquido atingiu R$ 2,3 bilhões no exercício de 2007, equivalente a R$ 3,45 por
ação. Com base nesse resultado, a remuneração aos acionistas somou R$ 834,9
milhões (R$ 1,26 para cada ação existente em dezembro de 2007), pagos
trimestralmente. Este valor por ação representou um dividend yield (dividendos por
ação/cotação das ações preferenciais) de 2,4%, se considerada a cotação no último dia
útil de 2007. Importante lembrar que, além dos dividendos ou juros sobre o capital
próprio pagos no exercício, os acionistas ainda obtiveram uma valorização de 53,6%
da cotação das ações preferenciais na Bovespa.
21/06/2012 14:16:19
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13.01 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO
Período
1o
2o
3º
4º
trimestre
trimestre
trimestre
trimestre
Total
Dividendos
(R$ milhões)
Por ação
(R$)
225,3
192,1
225,3
192,2
834,9
0,34
0,29
0,34
0,29
1,26
Quantidade
de ações
(milhões)
662,6
662,6
662,6
662,6
662,6
Data do
pagamento
24/05/07
29/08/07
30/11/07
05/03/08
Em 31 de dezembro de 2007, o patrimônio líquido da Empresa era de R$ 11,4 bilhões,
representando um valor patrimonial de R$ 17,23 por ação.
Em 2007, a Gerdau S.A foi a vencedora do 11º “Prêmio Anefac-Fipecafi-Serasa Troféu Transparência”, referente às suas demonstrações contábeis de 2006. Foi a 8ª
vez consecutiva que a Empresa foi classificada entre as dez empresas que
apresentaram as melhores demonstrações financeiras e a primeira vez que recebeu o
prêmio principal. Concorrem empresas sediadas em todo o território nacional,
selecionadas entre as 500 maiores e melhores empresas privadas nas áreas de
comércio, indústria e serviços, exceto serviços financeiros, além das 50 maiores
estatais.
Na Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa), as ações da Gerdau S.A. (GGBR)
movimentaram R$ 18,9 bilhões em 2007, 76,6% a mais que em 2006. Foram
realizados 643.965 negócios com 434,7 milhões de títulos, superando em 71,2% e
40,8%, respectivamente, os números alcançados no ano anterior. Em 2007, a média
diária das negociações com ações preferenciais atingiu R$ 70,8 milhões contra R$ 39,2
milhões em 2006.
Com ADRs representativos das ações preferenciais (GGB), foram movimentados, na
Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), 550,3 milhões de títulos em 2007, 47,3% a
mais que em 2006. Os recursos envolvidos nessas transações somaram US$ 13,0
bilhões no período (+113,1%), equivalente a uma média diária de US$ 51,8 milhões.
Em 2007, a evolução da cotação das ações preferenciais da Gerdau S.A., na Bovespa e
na NYSE, foi a seguinte:
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SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS
00398-0
Divulgação Externa
Legislação Societária
DATA-BASE - 31/12/2007
GERDAU S.A.
33.611.500/0001-19
13.01 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO
BOVESPA
NYSE
(Base 100)
(Base 100)
200
200
180
180
160
160
140
140
120
120
100
100
80
dez-06
mar-07
jun-07
GGBR4
set-07
dez-07
Ibovespa
80
dez-06
mar-07
jun-07
Gerdau S.A. ADRs
set-07
Dow Jones
Na Bolsa de Valores de Madri (Latibex), as negociações das ações preferenciais da
Gerdau S.A. (XGGB) marcaram presença constante em seus pregões. Foi
transacionado 1,4 milhão de ações, movimentando recursos da ordem de € 32,4
milhões.
Em 31 de dezembro de 2007, os investidores institucionais brasileiros tinham uma
participação de 12,2% no capital social da Gerdau S.A. Os investidores estrangeiros
(incluindo ADRs) possuíam 23,0%. Outros 64,1% do capital social estavam em poder
dos acionistas controladores (48,4%) e de pequenos investidores (15,7%). Os demais
0,7% encontravam-se em tesouraria.
Empresas
Gerdau
48,4%
Ações em
tesouraria
0,7%
Outros
Investidores
15,7%
Investidores
Institucionais
Brasileiros
12,2%
Investidores
Institucionais
Estrangeiros
23,0%
Pelo segundo ano consecutivo, a Gerdau S.A. foi selecionada para compor a carteira do
ISE – Índice de Sustentabilidade Empresarial da Bovespa. Participar desse índice
reflete as melhores práticas de responsabilidade social e sustentabilidade empresarial,
assim como colocam a Empresa no seleto grupo de integrantes de tão importante
indicador do mercado de ações brasileiro.
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dez-07
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
DFP - Demonstrações Financeiras Padronizadas
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS
00398-0
GERDAU S.A.
Divulgação Externa
Legislação Societária
DATA-BASE - 31/12/2007
33.611.500/0001-19
13.01 - RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO
Em dezembro de 2007, a Gerdau S.A. adquiriu totalidade das ações que os associados
do Clube dos Empregados da Açominas – CEA detinham nas empresas Gerdau Aços
Longos S.A., Gerdau Açominas S.A., Gerdau Aços Especiais S.A. e Gerdau Comercial
de Aços S.A. Essas ações equivalem a 2,89% do capital social de cada uma destas
empresas. O valor total da oferta é de R$ 653,8 milhões.
No período de 08 a 17 de janeiro de 2008, a Gerdau S.A. executou um programa de
aquisição de ações de sua própria emissão para permanência em tesouraria para
atender ao Programa de Incentivo de Longo Prazo da Companhia. As aquisições foram
realizadas utilizando-se Reservas de Lucros existentes. Foram comprados um milhão
de ações preferenciais, representando a totalidade do previsto.
Com o objetivo de atender à Instrução CVM nº 381/2003, a Gerdau S.A. informa que a
Deloitte Touche Tohmatsu, prestadora dos serviços de auditoria externa à Empresa,
não prestou serviços não-relacionados à auditoria externa durante o exercício de 2007.
A política da Empresa na contratação de eventuais serviços não-relacionados à
auditoria externa junto ao auditor independente fundamenta-se nos princípios que
preservam a independência do auditor, quais sejam: (a) o auditor não deve auditar o
seu próprio trabalho, (b) o auditor não deve exercer funções gerenciais no seu cliente
e (c) o auditor não deve promover os interesses de seu cliente.
O cenário atual de crescimento econômico, tanto no Brasil quanto em outras regiões
no mundo, deixa transparecer que a demanda por produtos siderúrgicos continuará
elevada ao longo do ano de 2008. Segundo o International Iron and Steel Institute
(IISI), a demanda aparente por produtos siderúrgicos deverá crescer de 6% a 7% a
nível mundial, destacando-se a forte demanda no Brasil, na Rússia, na Índia e na
China.
Neste contexto, a Gerdau S.A., por meio de suas controladas e coligadas, manterá sua
estratégia de crescer com rentabilidade, aproveitando oportunidades de investimento
para ampliar a presença em países onde já atua e avaliando novas possibilidades de
expansão geográfica. Também seguirá trabalhando para consolidar-se como um dos
principais produtores de aços longos comuns e de aços longos especiais, bem como
crescer no segmento de aços planos, de forma a oferecer uma ampla linha de produtos
e serviços para os seus clientes.
Por fim, a Empresa quer registrar seus agradecimentos aos clientes, fornecedores,
representantes, acionistas, instituições financeiras, órgãos governamentais e demais
partes interessadas pelo apoio recebido, bem como à equipe de colaboradores, pelo
empenho e dedicação dispensados.
Rio de Janeiro, 12 de fevereiro de 2008
A ADMINISTRAÇÃO
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NOTA 1 - CONTEXTO OPERACIONAL
Gerdau S.A. (“a Companhia”), é uma sociedade anônima de capital aberto, com sede no Rio de Janeiro,
capital, empresa holding integrante do Grupo Gerdau, dedicado, principalmente, à produção e à
comercialização de produtos siderúrgicos em geral, através de usinas localizadas no Brasil, Argentina, Chile,
Colômbia, México, Peru, República Dominicana, Uruguai, Venezuela, Estados Unidos, Canadá, Espanha e
Índia.
O Grupo Gerdau tem uma capacidade instalada de 24,8 milhões de toneladas de aço bruto por ano,
produzindo aço em fornos elétricos, a partir de sucata e ferro-gusa adquiridos, em sua maior parte, na região
de atuação de cada usina (conceito de mini-mill), bem como produzindo aço a partir de minério de ferro (em
altos-fornos e via redução direta), além de possuir unidades voltadas exclusivamente à produção de aços
especiais. É o maior reciclador de sucata da América Latina e está entre os maiores do mundo.
O mercado mais importante é o setor industrial, onde fabricantes de bens de consumo, tais como automóveis e
aparelhos para uso doméstico e comercial, utilizam, basicamente, perfis nas várias especificações disponíveis,
seguindo o setor da construção civil, que demanda grande volume de vergalhões e arames para concreto.
Também são bastante numerosos os consumidores de pregos, grampos e arames, muito utilizados na
agropecuária.
NOTA 2 - APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
a) Demonstrações Contábeis – Controladora - as Demonstrações Contábeis foram elaboradas e estão
apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, com base nas disposições contidas
na Lei das Sociedades por Ações e normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários – CVM;
b) Demonstrações Contábeis Consolidadas - as Demonstrações Contábeis Consolidadas da Companhia
foram preparadas para os exercícios findos em 31/12/2007 e 31/12/2006 e estão de acordo com
International Financial Reporting Standards (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards
Board (IASB).
As Demonstrações Contábeis Consolidadas da Companhia eram elaboradas e apresentadas de acordo com
as práticas contábeis adotadas no Brasil (BRGAAP), com base nas disposições contidas na Lei das
Sociedades por Ações e normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários – CVM até 31/12/2006
e estas práticas diferem, em algumas áreas, do IFRS. Na elaboração das Demonstrações Contábeis
Consolidadas do exercício de 2007, a Companhia ajustou alguns métodos de contabilização, avaliação e
consolidação, aplicados em BRGAAP, no intuito de cumprir as práticas adotadas no IFRS. Os dados
comparativos referentes a 2006 foram refeitos para refletir estes ajustes, à exceção daqueles descritos na
isenção das práticas contábeis opcionais e obrigatórias. Estas Demonstrações Contábeis Consolidadas
estão sendo apresentadas em IFRS em substituição às Demonstrações Contábeis Consolidadas segundo o
BRGAAP, conforme faculta a Instrução CVM 457 de 13/07/2007 e Ofício-Circular/CVM/SEP/no
004/2007 de 06/11/2007, e encontram-se arquivadas na CVM e na Bovespa via Sistema IPE, na categoria
“Dados Econômico-Financeiros”.
NOTA 3 - PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS
a) Disponibilidades e títulos e valores mobiliários – os títulos e valores mobiliários estão registrados aos
valores de custo acrescidos dos rendimentos auferidos até a data das Demonstrações Contábeis, de acordo
com as taxas pactuadas com as instituições financeiras e não superam o valor de mercado;
b) Investimentos – os investimentos em sociedades controladas são avaliados pelo método de equivalência
patrimonial, ajustado pelo ágio/deságio a amortizar e pela provisão para perdas, quando aplicável, e o
resultado dessa avaliação tem como contrapartida uma conta de resultado operacional. Ganhos ou perdas de
capital decorrentes de variação no percentual de participação das empresas investidas são contabilizados
como resultado não operacional;
Pág: 18
c) Dividendos e juros sobre o capital próprio – o valor dos juros sobre o capital próprio é registrado como
despesa financeira e para fins de adequação da apresentação do balanço patrimonial e das demonstrações do
resultado é tratado como se fosse dividendos, em redução a lucros acumulados no patrimônio líquido. O
valor dos juros sobre o capital próprio recebido de controladas, é registrado como receita financeira e, para
fins de divulgação e adequação aos princípios contábeis, é reclassificado da linha de receitas financeiras para
crédito em investimentos em controladas;
d) Empréstimos e financiamentos – estão demonstrados pelos valores de contratação, acrescidos dos encargos
pactuados, que incluem juros e atualização monetária ou cambial incorridos. Os ajustes a receber ou a pagar
sobre as operações de swap que estão vinculadas a contratos de financiamentos são classificados
juntamente com as operações que lhes deram origem;
e) Imposto de renda e contribuição social – são calculados com base nas alíquotas vigentes de imposto de
renda e contribuição social sobre o lucro líquido e consideram a compensação de prejuízos fiscais e base
negativa de contribuição social, para fins de determinação de exigibilidade. São constituídos créditos fiscais
de impostos diferidos sobre prejuízos fiscais, base negativa de contribuição social e sobre diferenças
temporárias;
f)
Benefícios a empregados – os compromissos atuariais com os planos de benefícios de pensão e
aposentadoria são provisionados, conforme procedimentos previstos na Deliberação CVM nº 371/2000, com
base em cálculo atuarial elaborado anualmente por atuário independente, de acordo com o método da
unidade de crédito projetada, líquido dos ativos garantidores do plano, sendo os custos correspondentes
reconhecidos durante o período laborativo dos empregados.
O método da unidade de crédito projetada considera cada período de serviço como fato gerador de uma
unidade adicional de benefício, que são acumuladas para o cômputo da obrigação final. Adicionalmente, são
utilizadas outras premissas atuariais, tais como estimativa da evolução dos custos com assistência médica,
hipóteses biológicas e econômicas e, também, dados históricos de gastos incorridos e de contribuição dos
empregados;
g) Outros ativos e passivos circulantes e não-circulantes – são demonstrados pelos valores de realização
(ativos) e pelos valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes
encargos e variações monetárias incorridas (passivos);
h) Partes relacionadas – os contratos de mútuos entre as empresas no Brasil são atualizados pela taxa média
ponderada de captação no mercado. Os contratos com empresas no exterior são atualizados por encargos
(Libor + 3% a.a.) mais variação cambial, quando aplicável. As transações de compras e vendas de insumos e
produtos são efetuadas em condições e prazos semelhantes às transações com terceiros não relacionados;
i)
Planos de incentivos de longo prazo – a Companhia adota a prática de oferecer uma parte da remuneração
de seus principais executivos em opções de ações preferenciais. Para tanto, a Companhia efetua a prática de
recompras de ações próprias, que mantém em tesouraria, para entregar a seus executivos quando do exercício
das opções, mediante o pagamento do preço do exercício. Os ganhos e perdas relativos à diferença entre o
valor de custo das ações e o valor recebido dos executivos são contabilizados em reservas de capital, sem
transitar pelo resultado do exercício;
j)
Apuração do resultado – o resultado é apurado pelo regime de competência;
k) Uso de estimativas – na elaboração das Demonstrações Contábeis é necessário utilizar estimativas para
contabilizar certos ativos, passivos e outras transações. As Demonstrações Contábeis incluem, portanto,
estimativas referentes à seleção da vida útil do ativo imobilizado, provisões necessárias para passivos
contingentes, determinações de provisões para imposto de renda e outras similares. O resultado das
transações e informações quando da efetiva realização podem divergir das estimativas; e
Pág: 19
l)
Conversão de saldos em moeda estrangeira – o critério para conversão dos saldos ativos e passivos das
operações em moeda estrangeira consiste na conversão para moeda nacional (Real) à taxa de câmbio vigente
na data de encerramento das Demonstrações Contábeis.
NOTA 4 - ÁGIOS E DESÁGIOS
A Companhia possui ágios e deságios decorrentes da diferença entre o valor de aquisição e o valor do
patrimônio líquido das controladas, apurado na data de aquisição, e estão fundamentados na expectativa de
rentabilidade futura, com base na projeção de resultados da respectiva investida, determinados utilizando o
critério de fluxo de caixa descontado, para um período de 10 anos. São amortizados em função da realização
da projeção de resultados futuros, limitados a 10 anos (ágios) ou de acordo com a realização dos ativos que
lhes deram origem, com base nas taxas de vida útil média dos bens (deságios).
Ágio na linha de investimentos
Saldo em 31/12/2006 (por expectativa de rentabilidade futura)
(+) Gerdau Açominas S.A. - nota 8
(+) Gerdau Aços Longos S.A. - nota 8
(+) Gerdau Aços Especiais S.A. - nota 8
(+) Gerdau Comercial de Aços S.A. - nota 8
(-) Parcela amortizada no período
Saldo em 31/12/2007 (por expectativa de rentabilidade futura)
Composição do ágio por controlada:
Dona Francisca Energética S.A.
Gerdau Açominas S.A.
Gerdau Aços Longos S.A.
Gerdau Aços Especiais S.A.
Gerdau Comercial de Aços S.A.
14.633
170.129
167.726
34.209
27.368
(2.438)
411.627
12.195
170.129
167.726
34.209
27.368
411.627
Deságio na linha de investimentos
Saldo em 31/12/2006 (por super-avaliação de ativos)
(+) Parcela amortizada no período
Saldo em 31/12/2007 (por super-avaliação de ativos)
(61.270)
6.258
(55.012)
Composição do deságio por controlada:
Empresa Siderúrgica del Perú S.A.A. - Siderperú
(55.012)
Saldo em 31/12/2007
356.615
NOTA 5 - DISPONIBILIDADES E TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS
Pág: 20
Títulos e valores mobiliários
Aplicações em renda fixa
Aplicações em renda fixa - Fundo Paraopeba
Total títulos e valores mobiliários
Disponibilidades
2007
2006
19
77.522
77.541
2.706
756.443
759.149
409
77.950
172
759.321
Os títulos e valores mobiliários são, basicamente, constituídos de títulos públicos federais e CDB (Certificado
de Depósito Bancário), a preços e taxas de mercado, e estão atualizados pelos rendimentos auferidos,
reconhecidos proporcionalmente até a data das Demonstrações Contábeis, não excedendo os seus respectivos
valores de mercado.
NOTA 6 - CRÉDITOS TRIBUTÁRIOS
Curto Prazo
PIS - Programa de Integração Social
IRRF - Imposto de Renda Retido na Fonte
Longo Prazo
PIS - Programa de Integração Social
COFINS - Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social
IRRF - Imposto de Renda Retido na Fonte
2007
2006
82.586
82.586
22.980
70.395
93.375
266
1.271
25.000
26.537
109.123
19.256
11.715
30.971
124.346
Os créditos tributários de longo prazo têm expectativa de realização para o ano de 2009.
NOTA 7 - IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
a) Reconciliação dos ajustes do imposto de renda e da contribuição social no resultado:
IR
Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social, após as
participações estatutárias
Alíquotas nominais
Despesa de imposto de renda e contribuição social às alíquotas nominais
Ajustes dos impostos referente:
- equivalência patrimonial
- juros sobre o capital próprio
- ganho na variação de participação
- diferenças permanentes (líquidas)
Imposto de renda e contribuição social no resultado
Corrente
Diferido
2007
Total
CS
IR
CS
2006
Total
2.262.566
25%
(565.642)
2.262.566
9%
(203.631)
2.262.566
34%
(769.273)
2.883.852
25%
(720.963)
2.883.852
9%
(259.547)
2.883.852
34%
(980.510)
570.017
(660)
13.079
5.752
22.546
205.206
(238)
4.709
(2.848)
3.198
775.223
(898)
17.788
2.904
25.744
716.019
1.894
2.051
(999)
257.767
681
(832)
(1.931)
973.786
2.575
1.219
(2.930)
15.981
6.565
852
2.346
16.833
8.911
3.817
(4.816)
(221)
(1.710)
3.596
(6.526)
Pág: 21
b) Composição dos ativos e passivos de imposto de renda e contribuição social diferidos, constituídos às
alíquotas nominais:
Prejuízos fiscais
Base negativa de contribuição social
Provisão para contingências
Outras diferenças temporárias
Ágio amortizado
Provisão para perdas
Longo Prazo
Deságio amortizado - Longo Prazo
IR
9.534
15.925
21
3.049
241
28.770
28.770
IR
42.225
CS
3.332
5.733
1.098
87
10.250
10.250
2007
Total
9.534
3.332
21.658
21
4.147
328
39.020
39.020
CS
15.201
2007
Total
57.426
CS
2.964
3.411
878
87
7.340
7.340
Ativo
2006
Total
8.465
2.964
12.906
3.317
328
27.980
27.980
CS
14.638
Passivo
2006
Total
55.298
IR
8.465
9.495
2.439
241
20.640
20.640
IR
40.660
Os créditos reconhecidos sobre prejuízos fiscais e bases negativas de contribuição social estão suportados por
projeções de resultados tributáveis futuros trazidos a valor presente, com base em estudos técnicos de
viabilidade, submetidos anualmente aos órgãos da Administração da Companhia. Estes estudos consideram o
histórico de rentabilidade da Companhia e a perspectiva de manutenção da lucratividade atual no futuro,
permitindo uma estimativa de recuperação dos créditos em um período não superior a 10 anos. Os demais
créditos, que têm por base diferenças temporárias, principalmente contingências fiscais, bem como sobre
provisão para perdas, foram reconhecidos conforme a expectativa de sua realização.
c) Estimativa de realização dos créditos de imposto de renda e contribuição social:
2008
2009
2010
2011
2012 a 2015
2007
4.332
4.332
4.332
26.024
39.020
Ativo
2006
2.582
2.581
2.581
2.581
17.655
27.980
2015 em diante
2007
57.426
57.426
Passivo
2006
55.298
55.298
Pág: 22
NOTA 8 - INVESTIMENTOS
Empresas Controladas
Gerdau
Internacional
Empreend.
Ltda. (1)
Itaguaí Com.
Imp. e Export.
Ltda.
Ágio
Investimento
Investimento
Gerdau Açominas S.A.
Investimento
Saldo em 31/12/2006
Gerdau Aços Longos S.A.
Investimento
Ágio
Gerdau Aços Especiais S.A.
Investimento
Ágio
Gerdau Comercial de Aços S.A.
Investimento
Ágio
Gerdau América
Latina Part. S.A.
Investimento
Dona Francisca
Energética S.A.
Investimento
Ágio
Empresa Siderúrgica
Del Perú S.A.A.
Investimento
Deságio
Outros
Total
Outros
Investimento
2.869.896
-
2.783.016
239.627
2.800.677
-
581.098
-
495.956
-
786.638
65.793
14.633
296.203
(61.270)
20
4.816
10.877.103
Equivalência (2)
189.231
-
953.104
73.688
459.227
-
189.231
-
87.482
-
313.432
8.793
(2.438)
2.060
6.258
-
-
2.280.068
Aquisição de investimento (3)
108.352
170.129
177.770
-
106.822
167.726
21.787
34.209
17.430
27.368
-
-
-
-
-
-
12.524
844.117
-
-
52.317
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
52.317
(354.381)
-
-
(9.490)
(367.543)
-
(59.968)
-
(48.467)
-
-
-
-
-
-
-
-
(839.849)
2.813.098
170.129
3.966.207
303.825
2.999.183
167.726
732.148
34.209
552.401
27.368
1.100.070
74.586
12.195
298.263
(55.012)
20
17.340
13.213.756
Ganho de Capital (nota 21)
Dividendos /juros sobre
capital próprio
Saldo em 31/12/2007
Capital social
1.654.163
-
4.633.092
145.110
2.207.860
-
379.205
-
517.846
-
625.184
66.600
-
346.522
Patrimônio líquido ajustado
Lucro líquido do
período ajustado
Participação no capital
total
Participação no capital
votante
Ações ordinárias / quotas
possuídas
Dividendos /juros sobre capital
próprio propostos
3.052.524
-
6.219.770
303.825
3.254.627
-
794.466
-
599.450
-
1.231.145
143.938
-
358.162
617.543
-
389.076
73.688
775.546
-
189.409
-
85.925
-
350.778
16.970
-
44.815
92,16%
-
63,77%
100,00%
92,15%
-
92,16%
-
92,15%
-
89,35%
51,82%
-
83,28%
92,16%
-
63,77%
100,00%
92,16%
-
92,16%
-
92,16%
-
89,36%
51,82%
-
83,28%
165.752.813
-
2.954.418
145.109.651
165.752.813
-
165.752.813
-
165.752.813
-
160.711.825
345.109.212
-
822.310.526
393.894
-
-
9.490
408.305
-
66.548
-
53.960
-
-
-
-
-
79.565
-
-
-
89.511
-
16.576
-
8.288
-
-
-
-
-
Dividendos a receber
(1)
Empresa detentora dos investimentos nas empresas do exterior.
Inclui amortização de ágio/deságio.
(3)
Em dezembro de 2007, a Companhia adquiriu a totalidade das ações que os associados do Clube dos
Empregados da Açominas – CEA detinham nas empresas Gerdau Aços Longos S.A., Gerdau Açominas S.A.,
Gerdau Aços Especiais S.A. e Gerdau Comercial de Aços S.A.. Essas ações equivalem a 2,89% do capital
social de cada uma destas empresas. O valor total da oferta foi de R$ 653.823. O pagamento será feito em 36
parcelas mensais, corrigidas por 102% da variação do Certificado de Depósito Interbancário (CDI). Como
resultado desta aquisição foi apurado um ágio no montante de R$ 399.432.
(2)
Pág: 23
193.940
NOTA 9 - DEPÓSITO PARA FUTURO INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES SOCIETÁRIAS
Refere-se ao Adiantamento para Futuro Aumento de Capital na controlada indireta GTL Equity Investments
Corp. no montante de US$ 359 milhões, equivalentes a R$ 637.491 em 31/12/2007.
NOTA 10 - EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS
As obrigações por empréstimos e financiamentos são representadas como segue:
Encargos
Obrigações ao portador (Notas Perpétuas Garantidas) (US$)
Financiamento de investimento (R$) - nota 8
Parcela de curto prazo
Parcela de longo prazo
(*)
anuais (*)
2007
2006
8,88%
12,11%
1.064.876
650.252
1.715.128
1.285.330
4.500
1.289.830
228.654
1.486.474
7.030
1.282.800
Taxa média ponderada em 31/12/2007.
a) Notas Perpétuas Garantidas
Em 15/09/2005, a Gerdau S.A. concluiu a colocação privada de Notas Perpétuas Garantidas (Notas) cujo
montante principal foi de US$ 600 milhões (R$ 1.062.780 em 31/12/2007). Estas Notas são garantidas pelas
companhias operativas brasileiras Gerdau Açominas S.A., Gerdau Aços Longos S.A., Gerdau Aços Especiais
S.A. e Gerdau Comercial de Aços S.A.. As Notas não possuem uma data de vencimento final, mas podem
tornar-se vencíveis em algumas situações específicas (conforme definidas nos termos das Notas), tais como:
inadimplência, insolvência, alteração de controle acionário, entre outros, que não estão sob total gestão da
Companhia. A Companhia possui a opção de resgatar estes títulos após 5 anos de sua colocação, ou seja, a
primeira opção de resgatar ocorre em setembro de 2010. O pagamento de juros é feito trimestralmente e cada
data de pagamento trimestral, após setembro de 2010, é, também, uma data de opção de resgate.
b) Covenants
Como forma de monitoramento da situação financeira da Companhia pelos bancos envolvidos em contratos
financeiros, a utilização de covenants financeiros vem sendo praticada, conforme abaixo:
I) Consolidated Interest Coverage Ratio (nível de cobertura do serviço da dívida) – mede a capacidade de
pagamento do serviço da dívida em relação ao EBITDA (lucro líquido antes de juros, impostos, depreciação e
amortização);
II) Consolidated Leverage Ratio (nível de cobertura da dívida) – mede a capacidade de cobertura da dívida
em relação ao EBITDA (lucro líquido antes de juros, impostos, depreciação e amortização);
III) Required Minimum Net Worth (Patrimônio Líquido mínimo requerido) – mede o Patrimônio Líquido
mínimo requerido em contratos financeiros.
Todos os covenants descritos acima são calculados com base nas Demonstrações Contábeis Consolidadas da
Companhia elaboradas conforme descrito na nota 2.b, e vêm sendo atendidos. A penalidade prevista em
contrato em caso do não cumprimento destes é a possibilidade de declaração de default pelos bancos e o
vencimento antecipado dos contratos.
NOTA 11 - DEBÊNTURES
Pág: 24
Emissão
3ª - A e B
7ª
8ª
9ª
11ª - A e B
Assembléia
Geral
27/05/1982
14/07/1982
11/11/1982
10/06/1983
29/06/1990
Quantidade em 31/12/2007
Emitida
Em carteira
144.000
76.769
68.400
17.424
179.964
48.068
125.640
41.434
150.000
103.787
Vencimento
01/06/2011
01/07/2012
02/05/2013
01/09/2014
01/06/2020
Encargos anuais
CDI
CDI
CDI
CDI
CDI
2007
165.970
152.606
257.961
252.086
131.147
959.770
2006
123.538
38.743
235.660
164.983
98.006
660.930
Os vencimentos das parcelas de longo prazo são os seguintes:
2011
2012
Após 2012
2007
165.970
152.606
641.194
959.770
2006
123.538
38.743
498.649
660.930
As debêntures são denominadas em reais, não são conversíveis em ações, com juros variáveis a um percentual
da taxa CDI (Certificado de Depósito Interfinanceiro). A taxa nominal média anual de juros foi de 11,82% e
15,03% em 31/12/2007 e de 2006, respectivamente.
NOTA 12 - INSTRUMENTOS FINANCEIROS
a) Considerações gerais - a Gerdau S.A. mantém operações com instrumentos financeiros, cujos riscos são
administrados através de estratégias de posições financeiras e sistemas de controles de limites de exposição
aos mesmos. Todas as operações estão integralmente reconhecidas na contabilidade e restritas aos
instrumentos a seguir relacionados:
- títulos e valores mobiliários - estão reconhecidos pelo seu valor de resgate na data de encerramento das
Demonstrações Contábeis e estão comentados e apresentados na nota explicativa n° 5;
- investimentos - estão comentados e apresentados na nota explicativa nº 8;
- partes relacionadas - estão comentadas e apresentadas na nota explicativa nº 16;
- empréstimos e financiamentos - estão comentados e apresentados na nota explicativa nº 10;
- debêntures - estão comentadas e apresentadas na nota explicativa nº 11.
b) Valor de mercado – o valor de mercado dos instrumentos financeiros anteriormente citados está
demonstrado a seguir:
Títulos e valores mobiliários
Debêntures
Partes relacionadas (ativo)
Partes relacionadas (passivo)
Plano de incentivo de longo prazo (passivo) - nota 20
Ações em tesouraria
Bônus perpétuos
Valor
contábil
77.541
959.770
166.500
99.141
106.667
1.064.876
2007
Valor de
mercado
77.541
959.770
166.500
99.141
31.470
258.067
1.107.534
Valor
contábil
759.149
660.930
296.206
127.221
109.609
1.285.330
c) Fatores de risco que podem afetar os negócios da Companhia:
Pág: 25
2006
Valor de
mercado
759.149
660.930
296.206
127.221
21.525
178.158
1.374.200
Risco de preço das mercadorias: esse risco está relacionado à possibilidade de oscilação no preço dos
produtos que as controladas da Companhia vendem ou no preço das matérias-primas e demais insumos
utilizados no processo de produção. Em função de operar num mercado de commodities, as controladas da
Companhia poderão ter sua receita de vendas e seu custo dos produtos vendidos afetados por alterações nos
preços internacionais de seus produtos ou materiais. Para minimizar esse risco, as controladas da Companhia
monitoram permanentemente as oscilações de preços nos mercados nacional e internacional.
Risco de taxas de juros: esse risco é oriundo da possibilidade de a Companhia vir a sofrer perdas (ou ganhos)
por conta de flutuações nas taxas de juros que são aplicadas aos seus passivos e ativos captados (aplicados) no
mercado. Para minimizar possíveis impactos advindos de oscilações em taxas de juros, a Companhia adota a
política de diversificação, alternando a contratação de taxas fixas e variáveis (como a Libor e o CDI), com
repactuações periódicas de seus contratos, visando adequá-los ao mercado.
Risco de taxas de câmbio: esse risco está atrelado à possibilidade de alteração nas taxas de câmbio, afetando
a despesa financeira (ou receita) e o saldo passivo (ou ativo) de contratos que tenham como indexador uma
moeda estrangeira. Além do contas a receber originado por exportações através de suas controladas a partir
do Brasil e dos investimentos no exterior que constituem-se em hedge natural, para se proteger das oscilações
cambiais, a Companhia avalia a contratação de operações de hedge, mais usualmente operações de swaps,
conforme informado no item “a” acima.
Risco de crédito: advém da possibilidade de as controladas da Companhia não receberem valores decorrentes
de operações de vendas ou de créditos detidos junto a instituições financeiras gerados por operações de
investimento financeiro. Para atenuar esse risco, as controladas da Companhia adotam como prática a análise
detalhada da situação patrimonial e financeira de seus clientes, estabelecimento de um limite de crédito e
acompanhamento permanente do seu saldo devedor. Com relação às aplicações financeiras, a Companhia
somente realiza aplicações em instituições com baixo risco de crédito avaliado por agências de rating. Além
disso, cada instituição possui um limite máximo de saldo de aplicação, determinado pelo Comitê de Crédito.
NOTA 13 - RESULTADO FINANCEIRO
2007
Receitas financeiras
Aplicações financeiras
Juros recebidos
Variações monetárias ativas
Variações cambiais ativas
Outras receitas financeiras
Despesas financeiras
Juros sobre a dívida
Variações monetárias passivas
Variações cambiais passivas
Outras despesas financeiras
2006
41.713
75.530
2
(93.364)
2
23.883
118.864
62.364
2
28
181.258
(195.066)
(10.450)
240.701
(51.389)
(16.204)
(223.280)
(932)
127.553
(29.242)
(125.901)
Pág: 26
NOTA 14 - IMPOSTOS E CONTRIBUIÇÕES SOCIAIS A RECOLHER
Encargos sociais sobre folha de pagamento
COFINS - Contribuição para Financiamento da Seguridade Social
PIS - Programa de Integração Social
Imposto de Renda e Contribuição Social retido na fonte
Impostos parcelados
Outros
2007
257
9
1
2.737
5
3.009
2006
266
9.563
2.075
1.459
75
25
13.463
NOTA 15 - PROVISÃO PARA CONTINGÊNCIAS
A Companhia é parte em ações judiciais e administrativas de natureza tributária, trabalhista e cível. A
administração acredita, baseada na opinião de seus consultores legais, que a provisão para contingências é
suficiente para cobrir perdas prováveis e razoavelmente estimáveis decorrentes de decisões desfavoráveis,
bem como que as decisões definitivas não terão efeitos significativos na posição econômico-financeira da
Companhia em 31/12/2007.
Os saldos das contingências, líquidos dos correspondentes depósitos judiciais, são os seguintes:
I) Passivos contingentes provisionados
a) Contingências Tributárias
ICMS - Imposto s/Circulação de Mercadorias e Serviços
CSLL - Contribuição Social s/ Lucro Líquido
IRPJ - Imposto de Renda Pessoa Jurídica
INSS - Instituto Nacional do Seguro Social
ECE - Encargo de Capacidade Emergencial
RTE - Recomposição Tarifária Extraordinária
Outras contingências tributárias
( - ) Depósitos judiciais
(a.1)
(a.2)
(a.3)
(a.4)
(a.5)
(a.5)
(a.6)
(a.7)
b) Contingências Trabalhistas
( - ) Depósitos judiciais
(b.1)
(b.2)
c) Contingências Cíveis
(c.1)
2007
14.273
5.903
13.099
15.978
9.236
4.955
2.447
(35.571)
30.320
2006
6.008
15.977
12.936
9.072
5.120
7
(30.001)
19.119
10.963
(3.055)
7.908
4.538
42.766
10.963
(3.055)
7.908
27.027
a) Contingências tributárias
a.1) Discussões relativas ao Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Serviços (ICMS), em sua maioria no
tocante a direito de crédito, estando a maior parte dos processos em andamento perante a Secretaria da
Pág: 27
Fazenda dos Estados de Minas Gerais, Mato Grosso e Mato Grosso do Sul e Justiça Estadual de Minas Gerais,
Pernambuco, Mato Grosso, Maranhão e Paraná. As contingências foram devidamente atualizadas, conforme
determina a legislação.
a.2) Os valores contingenciados se referem, substancialmente, às discussões relativas à constitucionalidade e
base de cálculo da referida contribuição.
a.3) Matérias relacionadas ao Imposto de Renda Pessoa Jurídica - IRPJ, em discussão na esfera
administrativa.
a.4) Discussões relativas a contribuições previdenciárias, em sua maior parte Execuções Fiscais e Ações
Anulatórias, em trâmite perante a Justiça Federal de Primeira e Segunda Instâncias de Minas Gerais, Rio de
Janeiro, Espírito Santo e Pernambuco.
a.5) Encargo de Capacidade Emergencial - ECE e Recomposição Tarifária Extraordinária - RTE, encargos
tarifários exigidos nas contas de energia elétrica das unidades industriais da Companhia. Tais encargos têm,
no entendimento da Companhia, natureza jurídica de tributo, e, como tais, são incompatíveis com o Sistema
Tributário Nacional disposto na Constituição Federal, razão pela qual sua constitucionalidade está sendo
discutida judicialmente, estando os processos em curso perante a Justiça Federal de São Paulo e Rio Grande
do Sul, bem como nos Tribunais Regionais Federais e Superior Tribunal de Justiça. A Companhia vem
depositando judicialmente o valor integral dos encargos discutidos.
a.6) A provisão foi constituída, considerando o julgamento dos assessores legais e da Administração, para os
processos cuja expectativa de perda foi avaliada como provável, sendo suficiente para fazer face às perdas
esperadas.
a.7) Os depósitos em juízo, que representam ativos restritos da Companhia, são relacionados a quantias
depositadas e mantidas em juízo até a resolução das questões legais relacionadas. Os saldos desses créditos
estão classificados como conta redutora da provisão para contingências tributárias reconhecida contabilmente.
b) Contingências trabalhistas
b.1) A Companhia é parte em ações judiciais de natureza trabalhista, entre essas incluídas ações de
indenização por acidentes de trabalho e doenças ocupacionais. Nenhuma dessas ações se refere a valores
individualmente significativos, e as discussões envolvem principalmente reclamações de horas extras,
insalubridade e periculosidade, entre outros.
b.2) Os depósitos judiciais são relacionados a quantias depositadas e mantidas em juízo até a resolução das
questões legais correspondentes. Os saldos desses créditos estão classificados como conta redutora da
provisão para contingências trabalhistas reconhecida contabilmente.
c) Contingências cíveis
c.1) A Companhia é parte em ações judiciais decorrentes do curso ordinário de suas operações de natureza
cível, que representavam, em 31/12/2007, o montante indicado como passivo contingente referente a essas
questões.
II) Passivos contingentes não provisionados
a) Contingências tributárias
a.1) A Companhia é ré em execução fiscal promovida pelo Estado de Minas Gerais para exigir-lhe supostos
créditos de ICMS, decorrentes, principalmente, de vendas de mercadorias a empresas comerciais
exportadoras. O valor atualizado do processo perfaz um total de R$ 49.075. A Companhia não constituiu
Pág: 28
provisão de contingência em relação a tal processo por considerar indevido o tributo objeto da execução, uma
vez que as saídas de mercadoria para fins de exportação estão imunes à tributação do ICMS.
a.2) A Companhia é ré em execuções fiscais promovidas pelos Estados de Minas Gerais e Pernambuco, nas
quais lhe são exigidos créditos de ICMS sobre a exportação de produtos industrializados semi-elaborados. O
valor total das demandas perfaz atualmente R$ 47.367. A Companhia não constituiu provisão de contingência
em relação a tais processos por considerar indevido o tributo objeto da execução, ao entendimento de que seus
produtos não se enquadram na definição de produtos industrializados semi-elaborados, assim definidos em lei
complementar federal e, portanto, não sujeitos à incidência do ICMS. No ano de 2007 o processo da Gerdau
Açominas S.A. teve desfecho favorável à Companhia em decisão terminativa.
a.3) A Companhia aderiu, em 06/12/2000, ao Parcelamento Alternativo ao Programa de Recuperação Fiscal REFIS, parcelando débitos de PIS e COFINS em 60 meses, tendo pago última cota em 31/05/2005. Em que
pese o pagamento de todas as parcelas, remanesce na Conta REFIS o saldo de R$ 20.579, devidamente
impugnado e, uma vez solucionadas as pendências apontadas no processo administrativo que tramita perante o
Comitê Gestor do REFIS, entende a Companhia que o parcelamento restará extinto.
a.4) A Companhia possui outras discussões que tratam de Imposto sobre Circulação de Mercadorias e
Serviços (ICMS), substancialmente relativas a direito de crédito e diferencial de alíquota, cujas demandas
perfazem o total atualizado de R$ 40.358. Para tais demandas não foi efetuada provisão contábil, pois estas
foram consideradas como de perda possível, mas não provável, pelos consultores legais.
a.5) A Companhia é parte em demandas que tratam de Imposto Predial e Territorial Urbano (IPTU), Imposto
de Importação (II) e Imposto sobre Produtos Industrializados (IPI). O valor total das discussões importa hoje
em R$ 47.878. Para tais demandas não foi efetuada provisão contábil, pois estas foram consideradas como de
perda possível, mas não provável, pelos consultores legais.
b) Contingências cíveis
b.1) Processo antitruste envolvendo a Companhia, referente à representação de dois sindicatos de construção
civil de São Paulo alegando que a Gerdau S.A. e outros produtores de aços longos no Brasil dividem clientes
entre si, infringindo, assim, a legislação antitruste. Após investigações conduzidas pela SDE – Secretaria de
Direito Econômico e com base em audiências públicas, a opinião da Secretaria foi de que existiu um cartel.
Esta conclusão foi apoiada também por uma opinião da SEAE - Secretaria de Acompanhamento Econômico
que foi apresentada anteriormente. O processo, então foi encaminhado ao CADE (Conselho Administrativo de
Defesa Econômica) para julgamento.
No entanto, seu trâmite ficou suspenso de maio de 2004 até 16/08/2005, devido a uma antecipação de tutela
concedida no âmbito de uma ação judicial, proposta pela Gerdau S.A., com a finalidade de anular o processo
administrativo em comento, ação esta fundamentada em irregularidades formais observadas na sua instrução.
A cassação da antecipação de tutela pelo Tribunal Regional Federal se deu através de recursos interpostos
pelo CADE.
O CADE, independentemente do pedido formulado pela Gerdau S.A. de produção de prova, consubstanciada
em estudo econômico, para a comprovação da inexistência de cartel, julgou, em 23/09/2005, o mérito do
processo administrativo e, por maioria, condenou a Companhia, e os outros produtores de aços longos, ao
pagamento de multa equivalente a 7% do faturamento, por elas registrado, no exercício anterior à instauração
do Processo Administrativo, excluídos impostos. O conteúdo dessa decisão se mostrou contraditório, o que
obrigou a Gerdau S.A. a buscar, por duas vezes, esclarecimentos, por meio de Embargos de Declaração instrumento processual que não busca reexaminar o mérito da decisão, mas esclarecer “obscuridade”,
“contradição” ou “omissão” contida na mesma. Os Embargos foram ambos julgados, conhecidos e providos
respectivamente nas datas de 29/03/2006 e 24/05/2006.
Importante frisar que não houve, nesses julgamentos, qualquer reexame do mérito da decisão, nem, tampouco,
as decisões em sede de “Embargos” corresponderam a novas condenações ou julgamento em instância
superior.
Pág: 29
Enfatiza-se que, apesar da decisão do CADE, a ação judicial proposta pela Gerdau S.A. tem seu curso normal
e, no presente momento, aguarda-se pelo seu julgamento em primeira instância. Caso sejam reconhecidas as
nulidades processuais alegadas pela Gerdau S.A., a decisão do CADE pode vir a ser anulada.
Ademais, para reversão dos termos da decisão proferida pelo CADE, a Gerdau S.A., em 26/06/2006, recorreu
ao Poder Judiciário, mediante a propositura de nova ação ordinária que, além de ratificar os termos da
primeira demanda, também aponta irregularidades apuradas no trâmite do processo administrativo perante o
referido Conselho. A Juíza Federal competente para a análise do feito decidiu, em 30/08/2006, por meio de
tutela antecipada, suspender os efeitos da decisão do CADE até decisão final a ser proferida pelo
Juízo, mediante a garantia do juízo, por meio da entrega de carta de fiança bancária correspondente a 7%
sobre o faturamento bruto apurado em 1999, excluídos impostos (R$ 245.070). Ainda a título de
esclarecimento, em decorrência de normas processuais civis vigentes, esta ação ordinária tramita
conjuntamente com a demanda originalmente proposta. Em 28/06/2007, foi ordenada publicação de despacho,
dando ciência às partes da decisão do juízo de primeira instância sobre a manutenção da antecipação de tutela
deferida, após a contestação do CADE.
Cumpre informar que em momento anterior à decisão do CADE, o Ministério Público Federal de Minas
Gerais ajuizou uma Ação Civil Pública, baseada na já mencionada opinião emitida pela SDE e, sem trazer
nenhum elemento novo, alega o envolvimento da Companhia em atividades que ferem a legislação antitruste.
A Gerdau S.A. apresentou sua contestação em 22/07/2005.
A Companhia nega ter se engajado em qualquer tipo de conduta anticompetitiva e entende, com base nas
informações disponíveis, incluindo opiniões de seus consultores legais, que o processo administrativo está
eivado de irregularidades, algumas delas, inclusive, impossíveis de serem sanadas. No que diz respeito ao
mérito, a Gerdau S.A. está certa de que não praticou a conduta que lhe foi imputada e, nesse sentido, respalda
suas convicções na posição de renomados técnicos e, sendo assim, julga possível a reversão de sua
condenação.
A Administração acredita, com base na opinião de seus consultores legais, que a possibilidade de que
eventuais perdas decorrentes de outras contingências possam afetar o resultado das operações ou a posição
financeira consolidada da Companhia seja remota.
III) Ativos contingentes não contabilizados
a) Contingências tributárias
a.1) A Companhia entende como possível a realização de determinados ativos contingentes. Entre esses,
destaca-se precatório expedido em 1999 pelo valor de R$ 26.580, decorrente de Ação Ordinária proposta
contra o Estado do Rio de Janeiro por descumprimento do Contrato de Mútuo de Execução Periódica em
dinheiro celebrado no âmbito do Programa Especial de Desenvolvimento Industrial - PRODI. Em face da
inadimplência do Estado do Rio de Janeiro, bem como da não-regulamentação, pelo Estado, da Emenda
Constitucional nº 30/00 (que concedeu ao Poder Público moratória de 10 anos para o pagamento de
precatórios não-alimentares), não há expectativa de realização no ano de 2008 e seguintes, razão pela qual o
crédito não está reconhecido em suas Demonstrações Contábeis.
a.2) Ainda, a Companhia possui expectativa de recuperar créditos-prêmio de IPI, tendo efetuado pedido
administrativo de restituição, ainda pendente de julgamento. A Companhia estima que o montante do crédito
seja da ordem de R$ 180.716. Devido à incerteza quanto à realização do crédito, este não é reconhecido
contabilmente.
Pág: 30
NOTA 16 - PARTES RELACIONADAS
a) Composição dos saldos de mútuos
2007
Mútuos ativos
Gerdau Aços Especiais S.A.
Gerdau Aços Longos S.A.
Mútuos passivos
GTL Financial Corp.
GTL Equity Investments Corp.
Gerdau Aços Longos S.A.
Créditos
Empresa Siderúrgica del Perú S.A.A. - Siderperú
Receitas (despesas) financeiras líquidas
2006
166.500
166.500
240.500
21.283
261.783
(78.970)
(20.171)
(99.141)
(93.463)
(33.758)
(127.221)
67.359
62.120
34.423
168.985
50.283
b) Operações comerciais
Banco Gerdau S.A. - CDB
Banco Gerdau S.A. - Fundo Paraopeba
Indac - Ind. Adm. e Comércio S.A.
(*)
c)
(*)
Receitas (despesas)
2007
2006
156
351
41.557
118.513
(7.513)
Títulos e valores mobiliários
2007
2006
2.687
77.522
756.443
(5.844)
-
Garantias por avais de financiamentos.
Avais concedidos
A Companhia é avalista das controladas Gerdau Açominas S.A. e Gerdau Aços Longos S.A. em contratos de
financiamentos, nos montantes R$ 1.176.033 e R$ 53.563, respectivamente. A Companhia é garantidora da
controlada Empresa Siderúrgica del Perú S.A.A. - Siderperú em empréstimo sindicalizado, no montante de até
US$ 150 milhões, equivalente a R$ 265.695 em 31/12/2007. A Gerdau S.A. concede aval em empréstimos a
GTL Spain no valor de R$ 14.139. A Companhia é avalista da controlada em conjunto Dona Francisca
Energética S.A., em contratos de financiamento, no valor total de R$ 71.546, pela quota parte correspondente
de 51,82% em garantia solidária. As controladas Gerdau Açominas S.A., Gerdau Comercial de Aços S.A.,
Gerdau Aços Especiais S.A. e Gerdau Aços Longos S.A. são avalistas das operações de vendor da coligada
Banco Gerdau S.A., no montante de R$ 5.947, R$ 20.726, R$ 26.266 e R$ 907, respectivamente. A
Companhia e as controladas Gerdau Açominas S.A., Gerdau Aços Longos S.A., Gerdau Aços Especiais S.A. e
Pág: 31
-
Gerdau Comercial de Aços S.A. são garantidoras da operação de Senior Liquidity Facility da controlada GTL
Trade Finance Inc., no valor de US$ 400 milhões, equivalentes a R$ 708.520 em 31/12/2007. A Companhia e
as controladas Gerdau Aços Longos S.A., Gerdau Aços Especias S.A., Gerdau Açominas S.A., Gerdau
Comercial de Aços S.A., Gerdau Açominas Overseas, Ltd. e Gerdau Ameristeel Corporation prestam aval
solidário para a subsidiária GNA Partners, da Gerdau Ameristeel Corporation, em contrato de financiamento
no valor de US$ 2,7 bilhões, equivalentes a R$ 4.871.075 em 31/12/2007. A Companhia e as controladas
Gerdau Aços Longos S.A., Gerdau Aços Especias S.A., Gerdau Açominas S.A. e Gerdau Comercial de Aços
S.A. prestam aval solidário a GTL Trade Finance Inc. referente à emissão de bônus com vencimento em 10
anos (10 years bond) no montante de até US$ 1,5 bilhão, equivalentes a R$ 2.656.950 em 31/12/2007.
d) Créditos
Em 31/12/2006 a Gerdau S.A. detinha créditos da empresa Siderúrgica del Perú S.A.A. - Siderperú, referente
ao processo de concordata no valor de R$ 34.423, os quais foram liquidados no exercício de 2007.
e)
Debêntures
Das debêntures em circulação, estão em poder de acionistas controladores, direta ou indiretamente, títulos no
montante de R$ 360.535 em 31/12/2007 (R$ 407.559 em 31/12/2006).
f)
Condições de preços e encargos
Os contratos de mútuos entre as empresas no Brasil são atualizados pela taxa média ponderada de captação no
mercado. Os contratos com empresas no exterior são atualizados por encargos (Libor + 3% a.a.) mais variação
cambial, quando aplicável.
NOTA 17 - BENEFÍCIOS A EMPREGADOS
a) Plano de pensão – benefício definido
A Companhia co-patrocina plano de pensão de benefício definido, que cobre, substancialmente, todos os seus
colaboradores (“Plano Gerdau”).
O Plano Gerdau é administrado pela Gerdau - Sociedade de Previdência Privada, entidade fechada de
previdência complementar, e proporciona complementação de benefícios previdenciários aos empregados e
aposentados da Companhia, e das subsidiárias no Brasil. Os ativos do Plano Gerdau consistem de
investimentos em certificados de depósito bancário, títulos públicos federais e títulos e valores mobiliários.
A composição da despesa corrente do plano de pensão referente ao componente de benefício definido é a
seguinte:
Pág: 32
Custo do serviço corrente
Custo dos juros
Retorno esperado dos ativos do plano
Amortização do custo do serviço passado
Amortização de (ganho) perda
Contribuição esperada dos empregados
Custo (benefício) líquido com plano de pensão
2007
2006
255
4.809
(15.078)
180
(2.842)
(12.676)
304
5.559
(17.214)
180
(3.848)
(1)
(15.020)
A conciliação dos ativos e passivos dos planos é apresentada a seguir:
Total das obrigações
Valor justo dos ativos do plano
Saldo ativo
Perdas (ganhos) não reconhecidos
Custo do serviço passado
Ativo total líquido
2007
2006
(65.415)
133.815
68.400
(42.291)
2.339
28.448
(48.696)
113.228
64.532
(51.330)
2.519
15.721
2007
2006
48.696
255
4.809
15.046
(3.391)
65.415
50.979
304
5.559
(4.906)
(3.240)
48.696
2007
2006
113.228
23.927
51
(3.391)
133.815
112.512
3.917
39
(3.240)
113.228
A movimentação das obrigações atuariais e dos ativos do plano foi a seguinte:
Variação na obrigação de benefício
Obrigação de benefício no início do exercício
Custo do serviço
Custo de juros
Perda (ganho) atuarial
Pagamento de benefícios
Obrigação de benefício no final do exercício
Variação nos ativos do plano
Valor justo dos ativos do plano no início do exercício
Retorno dos ativos do plano
Contribuições dos patrocinadores
Pagamentos de benefícios
Valor justo dos ativos do plano no final do exercício
A parcela dos ganhos ou perdas atuariais a ser reconhecida, como receita ou despesa, é o valor não
reconhecido que exceder, em cada período, ao maior dos seguintes limites: (i) 10% do valor presente da
obrigação atuarial total do benefício definido e (ii) 10% do valor justo dos ativos do plano. A parcela
resultante será amortizada anualmente com base no tempo médio remanescente de trabalho estimado para os
empregados participantes do plano.
A seguir apresentamos um resumo das premissas adotadas para cálculo e contabilização do componente de
benefício definido do plano:
Pág: 33
Taxa média de desconto
Taxa de aumento da remuneração
Taxa de retorno esperado dos ativos
Tábua de mortalidade
Tábua de mortalidade de inválidos
Taxa de rotatividade
10,24%
8,16%
10,21%
AT 1983
RRB 1983
Baseada no serviço
e no nível salarial
b) Plano de pensão – contribuição definida
A Companhia também é co-patrocinadora de um plano de pensão com contribuições definidas, administrado
pela Gerdau – Sociedade de Previdência Privada. As contribuições são efetuadas com base em um percentual
da remuneração dos colaboradores. O total do custo nesta modalidade foi de R$ 170 em 2007 (R$ 127 em
2006).
NOTA 18 - PATRIMÔNIO LÍQUIDO
a) Capital social – o Conselho de Administração poderá, independentemente de reforma estatutária, deliberar
a emissão de novas ações (capital autorizado), inclusive mediante a capitalização de lucros e reservas até o
limite autorizado de 400.000.000 ações ordinárias e 800.000.000 ações preferenciais, todas sem valor
nominal. No caso de aumento de capital por subscrição de novas ações, o direito de preferência deverá ser
exercido no prazo decadencial de 30 dias, exceto quando se tratar de oferta pública, quando o prazo
decadencial não será inferior a 10 dias.
Em 31/12/2007 e 31/12/2006, estão subscritas e integralizadas 231.607.008 ações ordinárias e 435.986.041
ações preferenciais totalizando o capital social realizado em R$ 7.810.453. A composição acionária está assim
representada:
Composição Acionária
2007
Acionistas
Metalúrgica Gerdau S.A e controlada
Investidores institucionais brasileiros
Ord.
173.459.857
%
74,9
Pref.
123.739.519
%
28,4
Total
297.199.376
%
44,5
2006
Ord.
175.393.446
%
75,7
Pref.
123.739.519
%
28,4
Total
299.132.965
%
44,8
9.212.976
4,0
72.585.471
16,6
81.798.447
12,3
9.499.368
4,1
55.520.951
12,7
65.020.319
9,7
Investidores institucionais estrangeiros
13.434.276
5,8
139.838.327
32,1
153.272.603
23,0
12.644.223
5,5
161.183.787
37,0
173.828.010
26,0
Outros acionistas
35.499.899
15,3
94.856.073
21,8
130.355.972
19,5
34.069.971
14,7
90.438.440
20,7
124.508.411
18,7
-
4.966.651
1,1
4.966.651
0,7
-
5.103.344
1,2
5.103.344
0,8
435.986.041
100,0
667.593.049
100,0
435.986.041
100,0
667.593.049
100,0
Ações em tesouraria
231.607.008
100,0
231.607.008
100,0
As ações preferenciais não têm direito a voto e não podem ser resgatadas e participam em igualdade de
condições em relação às ações ordinárias, na distribuição de lucros.
b) Reserva legal - pela legislação societária brasileira, a Companhia deve transferir 5% do lucro líquido anual
apurado nos seus livros societários preparados de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil para a
reserva legal até que essa reserva seja equivalente a 20% do capital integralizado. A reserva legal pode ser
utilizada para aumentar o capital ou para absorver prejuízos, mas não pode ser usada para fins de dividendos.
c) Lucros acumulados e reservas - é composto pela parcela de lucros não distribuídas aos acionistas, e inclui
as reservas estatutárias previstas no Estatuto Social da Companhia. O Conselho de Administração pode propor
aos acionistas a transferência de pelo menos 5% do lucro líquido de cada ano apurado nos seus livros
societários preparados de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil para uma reserva estatutária
(Reserva de Investimentos e Capital de Giro). A reserva é criada somente após considerados os requisitos de
Pág: 34
dividendo mínimo e seu saldo não pode exceder o montante do capital integralizado. A reserva pode ser usada
na absorção de prejuízos, se necessário, para capitalização, pagamento de dividendos ou recompra de ações.
d) Ações em tesouraria – a movimentação das ações em tesouraria está assim representada:
2007
2006
Ações
Preferenciais
R$
Ações
Preferenciais
R$
5.103.344
109.609
3.045.695
60.254
Saldo inicial
Bonificação
-
-
1.522.849
-
Recompras
Exercício de opção de compra de ações (nota 20)
-
-
2.358.700
73.581
(136.693)
(2.942)
(1.823.900)
(24.226)
Saldo final
4.966.651
106.667
5.103.344
109.609
Do total das ações em tesouraria, 1.497.651 ações são relativas ao programa de recompra de ações, autorizado
em 17/11/2003, 1.110.300 ações correspondem ao programa de recompra de ações, autorizado em 30/05/2005
e 2.358.700 ações correspondem ao programa de recompra de ações, autorizado em 25/05/2006. O custo
médio de aquisição dessas ações é de R$ 21,48, sendo o menor valor adquirido R$ 14,36 e o maior valor
adquirido R$ 33,51. Estas ações serão mantidas em tesouraria para posterior cancelamento ou utilizadas para
atender ao “Programa de Incentivo de Longo Prazo” da Companhia. Durante o ano de 2007, foram utilizadas
136.693 ações para atendimento dos exercícios de opções de ações, com perdas de R$ 901 registrados em
reserva de investimento e capital de giro e ganhos de R$ 152 registrados em reserva de capital.
e) Dividendos e juros sobre o capital próprio – os acionistas têm direito a receber, em cada exercício, um
dividendo mínimo obrigatório de 30% do lucro líquido ajustado. A Companhia efetuou no exercício, o cálculo
de juros sobre o capital próprio dentro dos limites estabelecidos pela Lei 9.249/95. O valor correspondente foi
contabilizado como despesa financeira para fins fiscais. Para efeito de apresentação esse valor foi
demonstrado como dividendos, não afetando o resultado. O benefício fiscal correspondente ao imposto de
renda e contribuição social no resultado do exercício foi de R$ 153.192.
O montante de juros sobre o capital próprio e dividendos creditados no exercício foi de R$ 834.889, conforme
está demonstrado a seguir:
2007
2.288.310
(114.416)
2.173.894
Lucro líquido do exercício
Constituição da reserva legal
Lucro líquido ajustado
Período
Natureza R$ /ação
1º trimestre
Juros
0,34
2º trimestre
Dividendos
0,29
3º trimestre
Juros
0,34
4º trimestre
Dividendos
0,29
Juros sobre o capital próprio e dividendos
% juros/dividendos pagos ou creditados
Crédito por ação (R$)
Ações em circulação (mil)
Crédito
14/05/2007
17/08/2007
21/11/2007
22/02/2008
Pagamento
24/05/2007
29/08/2007
30/11/2007
05/03/2008
2006
2.880.922
(144.046)
2.736.876
Proventos no exercício
2007
2006
225.271
199.448
192.160
231.865
225.295
231.865
192.163
231.881
834.889
895.059
38%
33%
1,26
1,35
662.626
662.490
Pág: 35
O lucro remanescente do exercício foi destinado à constituição de reserva estatutária para investimentos e
capital de giro na forma do estatuto social.
NOTA 19 - PARTICIPAÇÃO NOS LUCROS E RESULTADOS
a) A participação dos administradores está limitada a 10% do lucro líquido, após o imposto de renda e ao
montante de suas retiradas, conforme descrito no estatuto da Companhia; e
b) A participação dos colaboradores está vinculada ao alcance de metas operacionais e foi alocada ao custo de
produção e despesas gerais e administrativas, conforme aplicável.
NOTA 20 - PLANOS DE INCENTIVOS DE LONGO PRAZO
A Assembléia Geral Extraordinária da Companhia de 30/04/2003 decidiu, com base em plano previamente
aprovado e dentro do limite do capital autorizado, outorgar opção de compra de ações preferenciais aos
administradores, empregados ou pessoas naturais que prestem serviços à Companhia ou às sociedades sob seu
controle, aprovando a criação do referido plano, que consubstancia nova forma de remuneração de executivos
estratégicos da Companhia, instituindo o “Programa de Incentivo de Longo Prazo”. As opções devem ser
exercidas em um prazo máximo de cinco anos após a carência.
a) Resumo da movimentação do plano:
Ano da
outorga
Preço de
exercício - R$
2003
2004
2004
2005
2005
2006
2007
5,31
13,56
13,56
21,16
21,16
25,72
35,00
Prazo de
carência
Saldo incial em
31/12/2006
5 anos
3 anos
5 anos
3 anos
5 anos
5 anos
5 anos
1.209.566
10.929
706.975
451.923
620.692
962.949
3.963.034
Outorgadas
778.239
778.239
Canceladas
(7.361)
(35.594)
(20.241)
(21.661)
(16.911)
(101.768)
Quantidade de ações
Saldo final em
Exercidas
31/12/2007
(55.279)
(10.929)
(22.696)
(12.023)
(14.130)
(12.010)
(9.626)
(136.693)
1.154.287
676.918
404.306
586.321
929.278
751.702
4.502.812
Conforme comentado na nota explicativa nº 18, a Companhia possui, em 31/12/2007, um total de 4.966.651
ações preferenciais em tesouraria. Essas ações poderão ser utilizadas para atendimento deste plano.
b) Posição do plano em 31/12/2007:
Total de opções de compra de ações outorgadas
Preço de exercício - R$ (ajustado por bonificações)
Valor justo das opções na data da outorga - R$ por opção (*)
Prazo médio de exercício da opção na data da outorga (anos)
2003
1.154.287
5,31
2,48
4,7
2004
676.918
13,56
5,77
5,0
2005
990.627
21,16
5,20
4,7
2006
929.278
25,72
8,66
4,9
Outorga
2007
751.702
35,00
15,30
4,9
(*) Calculado considerando o modelo Black-Scholes.
O percentual de diluição de participação a que, eventualmente, estão submetidos os atuais acionistas em caso
de exercício de todas as opções é de aproximadamente 0,7%.
Apresentamos, a seguir, o efeito no resultado do exercício e patrimônio líquido caso tivesse ocorrido o
registro de eventuais despesas com o plano de opções de ações da Companhia:
Pág: 36
Média
19,21
6,99
4,81
Saldos conforme Demonstrações Contábeis
Despesa (*)
Saldos pro-forma
(*)
Lucro líquido
Patrimônio
2.288.310
(5.707)
11.420.008
(15.488)
2.282.603
11.404.520
Aplicando o método do valor justo (modelo Black-Scholes ).
NOTA 21 - RESULTADO NÃO OPERACIONAL
O valor constante na linha de resultado não operacional refere-se ao ganho por variação no percentual de
participação no valor de R$ 52.317, decorrente do aumento de capital da controlada Gerdau Internacional
Empreendimentos Ltda..
NOTA 22 - INFORMAÇÃO SUPLEMENTAR - RECONCILIAÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO E
LUCRO LÍQUIDO DA CONTROLADORA GERDAU S.A.
Conforme descrito na nota explicativa 2.b e, em atendimento à Instrução CVM 457/07, de 13/07/2007,
apresentamos a reconciliação do patrimônio líquido e do lucro líquido da controladora Gerdau S.A., apurados
de acordo com a legislação societária e princípios contábeis adotados no Brasil (BRGAAP), e patrimônio
líquido e lucro líquido consolidados apurados segundo as Normas Internacionais de Contabilidade – IFRS:
Patrimônio líquido da controladora em BRGAAP
Ajustes em IFRS
Ajuste de juros capitalizados s/imobilizado, líquido
Ajuste de reversão do ativo diferido, líquido
Ajuste de benefícios a empregados, líquido
Ajuste de efeitos amortização/impairment de ágios, líquido
Ajuste de opção de compra e/ou venda de ações, líquido
Ajuste de dividendos não deliberados
Outros ajustes, líquido
Patrimônio líquido da controladora em IFRS
Participações dos minoritários em IFRS
Patrimônio líquido incluindo minoritários em IFRS
2007
11,420,008
2006
9,964,638
76,377
(35,760)
183,672
190,261
650,694
182,715
44,538
1,292,497
87,927
(38,357)
120,804
78,573
324,509
73,996
19,192
666,644
12,712,505
10,631,282
3,929,573
3,556,934
16,642,078
14,188,216
Pág: 37
Lucro líquido da controladora em BRGAAP
Ajustes em IFRS
Ajuste de juros capitalizados s/imobilizado, líquido
Ajuste de reversão do ativo diferido, líquido
Ajuste de benefícios a empregados, líquido
Ajuste de efeitos de amortização/impairment de ágios, líquido
Ajuste de opção de compra e/ou venda de ações, líquido
Ajuste de reclassificação de efeito de conversão para moeda estrangeira
Ajuste de provisão para manutenção de alto-forno, líquido
Ajuste de valor presente sobre imposto de renda diferido
Outros ajustes, líquido
Lucro líquido da controladora em IFRS
Participações dos minoritários em IFRS
Lucro líquido incluindo minoritários em IFRS
2007
2,288,310
2006
2,880,922
(11,550)
2,597
62,868
153,246
273,243
756,114
27,923
1,264,441
11,236
(5,495)
76,276
112,167
340,720
267,389
(35,020)
(88,398)
(12,863)
666,012
3,552,751
3,546,934
757,342
714,544
4,310,093
4,261,478
NOTA 23 - ADAPTAÇÃO À LEI 11.638/07
Em 28/12/2007, foi promulgada a Lei nº 11.638/07, que altera, revoga e introduz novos dispositivos à Lei das
Sociedades por Ações, notadamente em relação ao capítulo XV, sobre matéria contábil, que entra em vigor a
partir do exercício que se inicia em 01/01/2008. Essa Lei teve, principalmente, o objetivo de atualizar a
legislação societária brasileira para possibilitar o processo de convergência das práticas contábeis adotadas no
Brasil com aquelas constantes nas normas internacionais de contabilidade (IFRS) e permitir que novas normas
e procedimentos contábeis sejam expedidos pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM em consonância
com os padrões internacionais de contabilidade.
As modificações na legislação societária brasileira são aplicáveis para todas as companhias constituídas na
forma de sociedades anônimas, incluindo companhias de capital aberto, bem como estendem às sociedades de
grande porte disposições relativas à elaboração e divulgação de Demonstrações Contábeis. Conforme definido
na Lei, considera-se de grande porte, para os fins exclusivos da referida Lei, a sociedade ou o conjunto de
sociedades sob controle comum que tiver, no exercício social anterior, ativo total superior a R$ 240 milhões
ou receita bruta anual superior a R$ 300 milhões.
Adicionalmente, companhias de capital fechado poderão optar por observar as normas sobre Demonstrações
Contábeis expedidas pela CVM para as companhias abertas.
Algumas alterações devem ser aplicadas a partir do início do exercício de 2008, enquanto outras dependem de
normatização por parte dos órgãos reguladores.
As principais modificações podem ser sumariadas como segue:
a) Substituição da demonstração das origens e aplicações de recursos pela demonstração dos fluxos de caixa;
b) Inclusão da demonstração do valor adicionado, aplicável para companhias de capital aberto, que demonstra
o valor adicionado pela Companhia, bem como a composição da origem e alocação de tais valores;
c) Introdução do conceito de ajuste a valor presente para as operações ativas e passivas de longo prazo e para
as relevantes de curto prazo;
d) Criação de um novo subgrupo de contas, ajustes de avaliação patrimonial, no patrimônio líquido, para
permitir o registro de determinadas avaliações de ativos a preços de mercado, principalmente instrumentos
financeiros; o registro de variação cambial sobre investimentos societários no exterior avaliados pelo método
de equivalência patrimonial (até 31/12/2007 essa variação cambial era registrada no resultado do exercício); e
Pág: 38
os ajustes dos ativos e passivos a valor de mercado, em razão de fusão e incorporação ocorrida entre partes
não relacionadas que estiverem vinculadas à efetiva transferência de controle.
Em razão dessas alterações terem sido recentemente promulgadas e, algumas ainda dependerem de
normatização dos órgãos reguladores para serem aplicadas, a Administração da Companhia ainda não
conseguiu avaliar todos os efeitos que referidas alterações poderiam resultar em suas Demonstrações
Contábeis e nos resultados dos exercícios seguintes.
NOTA 24 - EVENTOS SUBSEQÜENTES
I) Em janeiro de 2008, o Conselho de Administração deliberou autorizar a aquisição, pela Companhia, de
ações de sua própria emissão. As aquisições serão realizadas utilizando-se de disponibilidades suportadas por
reservas de lucros existentes, obedecendo o limite de até 1.000.000 de ações preferenciais.
II) Em janeiro de 2008, a Companhia, através da subsidiária Gerdau GTL Spain, adquiriu por US$ 107,2
milhões o percentual de 40,2% do capital da Diaco S.A. pertencente a acionistas minoritários. Com a
conclusão da operação a Companhia passou a deter, indiretamente, 98% das ações representativas do capital
social da Diaco S.A.
********************************
Pág: 39
PARECER DO CONSELHO FISCAL
O Conselho Fiscal da Gerdau S.A., em cumprimento às disposições legais e estatutárias, examinou o Relatório
da Administração e as Demonstrações Contábeis referentes ao exercício social encerrado em 31 de dezembro
de 2007. Com base nos exames efetuados, considerando, ainda, o parecer dos auditores independentes –
DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Auditores Independentes, datado de 12 de fevereiro de 2008, bem como
as informações e esclarecimentos recebidos no decorrer do exercício, opina que os referidos documentos estão
em condições de serem apreciados pela Assembléia Geral Ordinária de Acionistas.
Porto Alegre, 12 de fevereiro de 2008.
Carlos Roberto Schröder
Egon Handel
Roberto Lamb
Pág: 40
INFORMAÇÃO SUPLEMENTAR
DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA
PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO
(Valores expressos em milhares de reais)
Lucro líquido do exercício
Equivalência patrimonial
Perda na alienação de imobilizado
Ganho na alienação/incorporação de investimentos
Variações monetárias e cambiais
Imposto de renda e contribuição social diferidos
Juros sobre a dívida
Contingências/depósitos judiciais
Variação de fornecedores
Outras contas da atividade operacional
nota 8
nota 8
Caixa líquido da atividade operacional
Aquisição/alienação de imobilizado
Aquisição/alienação de investimentos
Depósito para futuro investimento em participações societárias
Recebimento de dividendos/juros sobre o capital próprio
nota 8
Caixa líquido de atividades de investimentos
Fornecedores
Debêntures
Aportes de financiamentos
Amortização de financiamentos
Pagamento de juros de financiamentos
Mútuos com empresas ligadas
Aumento de capital/ variação nas ações em tesouraria
Pagamento de dividendos/juros sobre o capital próprio e participações
Caixa líquido da atividade financeira
Variação no saldo do caixa
Saldo do caixa
No início do exercício
No final do exercício
Composição do caixa final
Disponibilidades
Títulos e valores mobiliários
nota 5
nota 5
2007
2006
2.288.310
(2.280.068)
(52.317)
(230.254)
(8.911)
195.066
(4.156)
85
13.782
2.880.922
(2.864.078)
123
(126.623)
6.526
223.280
14
(63)
(143.907)
(78.463)
(23.806)
(18)
(844.117)
(637.491)
886.279
(219.776)
1.107.090
(595.347)
887.314
(1.317)
202.763
653.825
(17.565)
(102.043)
129.323
1.949
(874.496)
1.317
(226.766)
(46)
(115.085)
(185.649)
(63.410)
(790.513)
(7.561)
(1.380.152)
(681.371)
(516.644)
759.321
77.950
1.275.965
759.321
409
77.541
172
759.149
Pág: 41
DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO
PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO
(Valores expressos em milhares de reais)
2007
%
2006
%
ENTRADAS
Receita de serviços e outros
74.346
27.773
Bens de consumo
(3.569)
(3.680)
Serviços de terceiros
(7.548)
(6.155)
VALOR ADICIONADO LÍQUIDO
63.229
17.938
2.280.068
2.864.078
SAÍDAS
VALOR ADICIONADO DECORRENTE DE TRANSFERÊNCIAS
Equivalência patrimonial
Receitas financeiras
(1)
VALOR ADICIONADO A DISTRIBUIR
23.883
181.258
2.367.180
100%
3.063.274
100%
45.821
1,9%
47.698
1,6%
15.300
0,6%
38.960
1,3%
2.084
0,1%
1.633
0,1%
28.437
1,2%
7.105
0,2%
Colaboradores
16.845
0,7%
8.753
0,3%
Salários
6.223
0,3%
4.482
0,1%
Benefícios
307
0,0%
416
0,0%
Treinamento
972
0,0%
626
0,0%
9.343
0,4%
3.229
0,1%
16.204
0,7%
125.901
4,1%
834.889
35,4%
895.059
29,2%
Reinvestimento de lucros
1.453.421
61,4%
1.985.863
64,8%
TOTAL
2.367.180
DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO
Governos
Impostos e contribuições federais
Contribuições sociais federais sobre folha de pagamento
Impostos e contribuições municipais
Participação nos resultados
Financiadores
(1)
Acionistas
(1)
3.063.274
Inclui variações cambiais e monetárias.
Pág: 42
SERVIÇO PÚBLICO FEDERAL
CVM - COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
DFP - DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS
EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS
Divulgação Externa
Data-Base - 31/12/2007
Legislação Societária
01.01 - IDENTIFICAÇÃO
1 - CÓDIGO CVM
2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL
3 - CNPJ
00398-0
GERDAU S.A.
33.611.500/0001-19
ÍNDICE
GRUPO QUADRO
DESCRIÇÃO
PÁGINA
01
01
IDENTIFICAÇÃO
1
01
02
SEDE
1
01
03
DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia)
1
01
04
REFERÊNCIA DO DFP
1
01
05
COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL
2
01
06
CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA
2
01
07
SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS
2
01
08
PROVENTOS EM DINHEIRO
2
01
09
DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES
2
02
01
BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO
4
02
02
BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO
5
03
01
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO
7
04
01
DEMONSTRAÇÃO DAS ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS
8
05
01
DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 01/01/2007 A 31/12/2007
9
05
02
DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 01/01/2006 A 31/12/2006
10
05
03
DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DE 01/01/2005 A 31/12/2005
11
12
01
PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES - SEM RESSALVA
12
13
01
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO
14
01
NOTAS EXPLICATIVAS
14
21/06/2012 14:16:21
18/42
Pág:
43