BRF PREVIDÊNCIA Relatório dos Auditores Independentes Demonstrações Contábeis Em 31 de dezembro de 2014 CONTEÚDO Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Contábeis Em 31 de dezembro de 2014 3-4 Demonstrações Contábeis: CONSOLIDADO Balanço Patrimonial Ativo Passivo 5 6 Demonstração da Mutação do Patrimônio Social 7 Demonstração do Plano de Gestão Administrativa Consolidada 8 PLANOS DE BENEFÍCIOS PLANO FAF Demonstração do Ativo Líquido Demonstração da Mutação do Ativo Líquido Demonstração das Provisões Técnicas Demonstração do Plano de Gestão Administrativa 9 10 11 12 PLANO I DE PREVIDÊNCIA BRASIL FOODS Demonstração do Ativo Líquido Demonstração da Mutação do Ativo Líquido Demonstração das Provisões Técnicas Demonstração do Plano de Gestão Administrativa 13 14 15 16 PLANO II DE PREVIDÊNCIA BRASIL FOODS Demonstração do Ativo Líquido – Plano Demonstração da Mutação do Ativo Líquido – Plano Demonstração das Provisões Técnicas – Plano Demonstração do Plano de Gestão Administrativa 17 18 19 20 PLANO III DE PREVIDÊNCIA BRASIL FOODS Demonstração do Ativo Líquido Demonstração da Mutação do Ativo Líquido Demonstração das Provisões Técnicas Demonstração do Plano de Gestão Administrativa Notas Explicativas às demonstrações contábeis FMOTTA 21 22 23 24 25-60 2 www.fmotta.com.br RUA SANTA RITA DURÃO, 444 – 3º ANDAR – FONE: (0xx) 31 32213500 FAX: 32211177 – 30.140-110 – BELO HORIZONTE – MG AV. ALMIRANTE BARROSO, 63/1317 – FONE: (0XX) 21 2262-1099 FAX: 2262-3430 – 20.031-000 – RIO DE JANEIRO – RJ RJREL-15/006 RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS Aos Participantes, Patrocinadora, Conselheiros e Diretores da BRF PREVIDÊNCIA SÃO PAULO – SP 1. Escopo dos exames Auditamos as demonstrações contábeis da BRF Previdência, que compreendem o balanço patrimonial consolidado, representado pelo somatório de todos os planos de benefícios, em 31 de dezembro de 2014, e as respectivas demonstrações consolidadas da mutação do patrimônio social e do plano de gestão administrativa, e as demonstrações individuais por plano de benefícios que compreendem a demonstração do ativo líquido, da mutação do ativo líquido, do plano de gestão administrativa e das provisões técnicas, para o exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e demais notas explicativas. 2. Responsabilidade da Administração A Administração da Entidade é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar – CNPC, e pela determinação dos controles internos considerados necessários para evitar que as mesmas contenham distorção relevante, independentemente se causados por fraude ou erro. 3. Responsabilidade dos Auditores Independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis com base em nossos exames, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, que requerem o cumprimento de exigências éticas de nossa parte e que os nossos trabalhos sejam planejados e executados com o objetivo de obter segurança razoável de que as citadas demonstrações estejam livres de distorção relevante. continua... FMOTTA 3 RJPAR-015/008 continuação... Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidências a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações contábeis, segundo julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações para planejar os procedimentos de auditoria apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles. Uma auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e da razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração da Entidade e da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. 4. Opinião Em nossa opinião, as demonstrações contábeis, referidas no parágrafo 1, apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira consolidada e individual por plano de benefícios, da BRF Previdência, em 31 de dezembro de 2014, o desempenho consolidado e por plano de benefícios, de suas operações para o exercício findo naquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC). Rio de Janeiro, 10 de março de 2015. FERNANDO MOTTA & ASSOCIADOS Auditores Independentes CRCMG - 757/O -8 – F – RJ Luiz Alberto Rodrigues Mourão Contador – CRCRJ – 046.114/O FMOTTA 4 BRF Previdência BALANÇO PATRIMONIAL (Em milhares de reais) ATIVO DISPONÍVEL Nota 4 Exercício findo em 31.12.14 31.12.13 474 200 2.778.945 2.569.391 5 2.180 2.489 Gestão Administrativ a 6 1.357 1.423 Inv estimentos 7 2.775.408 2.565.479 1.033.934 912.908 132.565 101.404 REALIZÁVEL Gestão Prev idencial Títulos Públicos Créditos Priv ados e Depósitos Ações Fundos de Inv estimento Inv estimentos Imobiliários Empréstimos Outros Realizáv eis PERMANENTE Imobilizado Intangív el Diferido TOTAL DO ATIVO 8 179.490 139.342 1.231.054 1.186.958 182.478 211.640 15.887 13.057 - 170 787 590 321 363 70 227 396 - 2.780.206 2.570.181 As notas explicativ as integram as Demostrações Contábeis. FMOTTA 5 BRF Previdência BALANÇO PATRIMONIAL (Em milhares de reais) Exercício findo em PASSIVO Nota EXIGÍVEL OPERACIONAL 31.12.14 31.12.13 52.333 38.166 9 2.991 2.577 Gestão Administrativ a 10 1.397 1.751 Inv estimentos 11 47.945 33.838 68 6 41 6 27 - 2.727.805 2.532.009 2.692.399 2.496.539 2.372.377 2.312.781 Benefícios Concedidos 1.119.102 991.098 Benefícios a Conceder 1.253.697 1.322.685 Gestão Prev idencial EXIGÍVEL CONTINGENCIAL Gestão Prev idencial 12 Inv estimentos PATRIMÔNIO SOCIAL Patrimônio de Cobertura do Plano Prov isões Matemáticas 13 (422) ( - ) Prov isões Matemáticas a Constituir Equilíbrio técnico 14 Resultados realizados Superávit Técnico Acumulado (1.002) 320.022 183.758 320.022 183.758 320.022 183.758 35.406 35.470 Fundos Prev idenciais 15.1 22.840 24.177 Fundos Administrativ os 15.2 9.831 8.747 Fundos de inv estimentos 15.3 2.735 2.546 2.780.206 2.570.181 Fundos TOTAL DO PASSIVO As notas explicativ as integram as Demostrações Contábeis. FMOTTA 6 BRF Previdência DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO PATRIMÔNIO SOCIAL (Em milhares de reais) Variação Exercício findo em (%) 31.12.14 31.12.13 2.532.009 2.482.958 1,98 320.637 180.402 77,73 25.244 36.555 (30,94) 283.385 133.604 112,11 10.847 9.603 12,95 Resultado positiv o dos inv estimentos – Gestão administrativ a 972 640 51,88 Constituição de fundos de inv estimentos 189 - 100,00 A) Patrimônio Social – Início do Exercício 1. Adições Contribuições prev idenciais Resultado positiv o dos inv estimentos – Gestão prev idencial Receitas administrativ as 2. Destinações (124.841) (131.351) (4,96) Benefícios (114.072) (122.003) (6,50) (10.735) (9.291) Despesas administrativ as Constituição de contingências Rev ersão de fundos de inv estimentos 3. Acréscimo/decréscimo no Patrimônio Social (1+2) Prov isões Matemáticas Superavit Técnico do exercício Fundos Prev idenciais Fundos Administrativ os Constituição/Rev ersão de fundos de inv estimentos B) Patrimônio Social - Final do Exercício (A+3) (34) - (57) 15,54 100,00 (100,00) 195.796 49.051 299,17 59.596 178.690 (66,65) 136.264 (97.260) (240,10) (33.275) (95,98) (1.337) 1.084 189 2.727.805 953 (57) 2.532.009 13,75 (431,58) 7,73 As notas explicativas integram as Demostrações Contábeis. FMOTTA 7 BRF Previdência DEMONSTRAÇÃO DO PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA CONSOLIDADA (Em milhares de reais) Exercício findo em 31.12.14 A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior 1. Custeio da Gestão Administrativa 1.1. Receitas Custeio Administrativ o da Gestão Prev idencial Custeio Administrativ o dos Inv estimentos Taxa de Administração de Empréstimos Resultado Positiv o dos Inv estimentos Outras receitas 2. Despesas Administrativas 2.1. Administração Previdencial Pessoal e encargos Treinamentos/congressos e seminários Viagens e estadias Serv iços de terceiros Despesas gerais Depreciações e amortizações Tributos Outras despesas 2.2. Administração dos Investimentos Pessoal e encargos Treinamentos/congressos e seminários Viagens e estadias Serv iços de terceiros Tributos Despesas gerais 2.4. Reversão de recursos para o plano de benefícios 2.5. Outras despesas Variação 31.12.13 (%) 8.747 7.794 12,23 11.819 10.243 15,39 11.819 10.243 15,39 7.183 3.324 338 972 2 6.639 2.683 257 640 24 (91,67) (10.735) (9.290) 15,55 (6.574) (6.412) 2,53 (2.890) (23) (42) (2.283) (576) (141) (605) (14) (2.811) (36) (13) (2.509) (950) (93) - (4.150) (2.878) 44,20 (2.294) (10) (18) (1.484) (215) (129) (1.392) (1.401) (85) 64,80 (11) 8,19 23,89 31,52 51,88 2,81 (36,11) 223,08 (9,01) (39,37) 51,61 100,00 100,00 100,00 100,00 5,92 100,00 51,76 - 100,00 3. Resultado negativo dos investimentos 4. Sobra/insuficiência da gestão administrativa (1-2-3) 1.084 953 13,75 5. Constituição/reversão do fundo administrativo (4) 1.084 953 13,75 - - 9.831 8.747 6. Operações transitórias B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A+5) 12,39 As notas explicativas integram as Demostrações Contábeis. FMOTTA 8 PLANO DE BENEFÍCIOS FAF Administradora: BRF Previdência DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO (DAL) (Em milhares de reais) Exercício findo em 31.12.14 Ativos Variação (%) 31.12.13 2.444.449 2.259.405 8,19 Disponív el 194 119 63,03 Recebív el 9.689 8.550 13,32 2.434.566 2.250.736 8,17 Títulos Públicos 945.174 847.091 11,58 Créditos Priv ados e Depósitos 129.369 98.505 31,33 Ações 142.362 110.520 28,81 1.019.296 969.753 5,11 182.478 211.640 (13,78) 15.887 13.057 21,67 - 170 (100,00) 50.033 35.317 41,67 Operacional 49.986 35.317 41,54 Contigencial 47 - 100,00 12.203 10.917 11,78 Fundo Administrativ o 9.468 8.371 13,10 Fundos dos Inv estimentos 2.735 2.546 7,42 2.382.213 2.213.171 7,64 2.062.137 2.029.196 1,62 319.005 182.807 74,50 1.071 1.168 (8,30) Inv estimentos Fundos de Inv estimento Inv estimentos Imobiliários Empréstimos Outros realizáv eis Obrigações Fundos não previdenciais Ativo líquido Prov isões Matemáticas Superavit Técnico Fundos Prev idenciais As notas explicativ as integram as Demonstrações Contábeis. FMOTTA 9 PLANO DE BENEFÍCIOS FAF Administradora: BRF Previdência DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO (DMAL) (Em milhares de reais) Exercício findo em 31.12.14 A) Ativo Líquido – Início do Exercício Variação (%) 31.12.13 2.213.171 2.173.768 1,81 258.190 142.250 81,50 7.829 7.959 (1,63) 250.361 134.291 86,43 2. Destinações (89.148) (102.847) (13,32) Benefícios (82.813) (97.363) (14,94) 1. Adições Contribuições Previdenciais Resultado Positivo dos Investimentos – Gestão Previdencial Constituição de contingências Custeio Administrativo 3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1+2) Provisões Matemáticas Superavit Técnico do exercício Fundos Previdenciais B) Ativo Líquido – Final do Exercício (A+3) (20) (6.315) - 100,00 (5.484) 15,15 169.042 39.403 329,01 32.941 162.710 (79,75) 136.198 (98.212) (238,68) (25.095) (99,61) (97) 2.382.213 2.213.171 7,64 12.203 10.917 11,78 Fundo Administrativo 9.468 8.371 13,10 Fundo dos Investimentos 2.735 2.546 7,42 C) Fundos não previdenciais As notas explicativas integram as Demonstrações Contábeis. FMOTTA 10 PLANO DE BENEFÍCIOS FAF Administradora: BRF Previdência DEMONSTRAÇÃO DAS PROVISÕES TÉCNICAS DO PLANO DE BENEFÍCIOS (DPT) (Em milhares de reais) Variação Exercício findo em (%) 31.12.14 31.12.13 PROVISÕES TÉCNICAS 2.434.982 2.251.034 8,17 1. Provisões Matemáticas 2.062.138 2.029.196 1,62 1.1. Benefícios Concedidos 1.085.630 963.044 12,73 Contribuição Definida 397 379 4,75 1.085.233 962.665 12,73 1.2. Benefício a Conceder 976.508 1.066.152 (8,41) Contribuição Definida Benefício Definido - 501 (100,00) Saldo de contas - Parcela Patrocinador(es) - 200 (100,00) Saldo de contas - Parcela Participantes - 301 (100,00) 976.508 1.065.651 (8,37) - - 2. Equilíbrio Técnico 319.005 182.807 74,50 2.1. Resultados Realizados 319.005 182.807 74,50 319.005 182.807 74,50 319.005 182.807 74,50 3. Fundos 3.806 3.714 2,48 3.1. Fundos Prev idenciais 1.071 1.168 (8,30) 3.2. Fundos dos Inv estimentos - Gestão Prev idencial 2.735 2.546 7,42 4. Exigível Operacional 49.986 35.317 41,54 4.1. Gestão Prev idencial 2.041 1.480 37,91 47.945 33.837 41,69 5. Exigível Contingencial 47 - 100,00 5.1. Gestão Prev idencial 47 - 100,00 Benefício Definido 1.3. (-) Provisões Matemáticas a constituir Superavit Técnico Acumulado Reserv a de Contingência 4.2. Inv estimentos - Gestão Prev idencial As notas explicativas integram as Demonstrações Contábeis. FMOTTA 11 PLANO DE BENEFÍCIOS FAF Administradora: BRF Previdência DEMONSTRAÇÃO DO PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA (Em milhares de reais) Exercício findo em A) 31.12.14 31.12.13 8.371 7.675 9,07 10.285 8.703 18,18 Fundo Administrativo do Exercício Anterior 1. Custeio da Gestão Administrativa 1.1. Receitas (%) 10.285 8.703 18,18 Custeio Administrativ o da Gestão Prev idencial 6.315 5.484 15,15 Custeio Administrativ o dos Inv estimentos 2.700 338 2.306 17,09 257 31,52 930 632 47,15 2 24 (91,67) Taxa de Administração de Empréstimos Resultado Positiv o dos Inv estimentos Outras Receitas 2. Despesas Administrativas (9.189) (8.007) 14,76 2.1. Administração Previdencial (5.633) (5.697) (1,12) 2.1.1. Despesas Comuns (4.789) (3.813) 25,60 (844) (1.884) (55,20) Treinamentos / congressos e seminários - (11) (100,00) Viagens e estadias - (7) (100,00) (82,74) 2.1.2. Despesas Específicas Serv iços de terceiros (189) (1.095) Despesas Gerais (121) (678) (82,15) (93) (100,00) Depreciações e amortizações Tributos (534) - 100,00 (3.545) (2.310) 53,46 (2.814) (1.676) 67,90 2.2.2. Despesas Específicas (731) (634) 15,30 Serv iços de terceiros (548) (593) (7,59) (41) (100,00) 2.2. Administração dos Investimentos 2.2.1. Despesas Comuns Despesas Gerais Tributos 2.4. Outras Despesas 3. Resultado Negativo dos Investimentos B) Variação (183) - 100,00 (11) - 100,00 - - 4. Sobra / Insuficiência da Gestão Administrativa 1.096 696 57,47 5. Constituição do Fundo Administrativo 1.096 696 57,47 9.467 8.371 13,09 Fundo Administrativo do Exercício Atual As notas explicativas integram as demonstrações contábeis. FMOTTA 12 PLANO DE BENEFÍCIOS I Administradora: BRF Previdência DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO (DAL) (Em milhares de reais) Exercício findo em 31.12.14 Ativos Variação (%) 31.12.13 30.252 29.639 2,07 Disponív el 49 36 36,11 Recebív el 54 67 (19,40) 30.149 29.536 2,08 17.282 14.230 21,45 1.968 1.806 8,97 10.899 13.500 (19,27) 226 261 (13,41) Operacional 205 255 (19,61) Contigencial 21 6 250,00 Fundos não previdenciais 24 31 (22,58) Fundo Administrativ o 24 31 (22,58) 30.002 29.347 2,23 25.449 25.195 1,01 950 951 (0,11) 3.603 3.201 12,56 Inv estimentos Títulos Públicos Ações Fundos de Inv estimento Obrigações Ativo líquido Prov isões Matemáticas Superavit Técnico Fundos Prev idenciais As notas explicativ as integram as Demonstrações Contábeis. FMOTTA 13 PLANO DE BENEFÍCIOS I Administradora: BRF Previdência DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO (DMAL) (Em milhares de reais) Exercício findo em 31.12.14 A) Ativo Líquido – Início do Exercício Variação (%) 31.12.13 29.347 29.760 (1,39) 3.636 2.214 64,23 400 533 (24,95) 3.236 1.681 92,50 2. Destinações (2.981) (2.627) 13,48 Benefícios 1. Adições Contribuições Prev idenciais Resultado Positiv o dos Inv estimentos – Gestão Prev idencial (2.890) (2.529) 14,27 Custeio Administrativ o (77) (98) (21,43) Constituição Contingências (14) 3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1+2) Prov isões Matemáticas Superavit Técnico do exercício Fundos Prev idenciais B) Ativo Líquido – Final do Exercício (A+3) C) Fundos não previdenciais Fundo Administrativ o - 100,00 655 (413) (258,60) 254 (1.512) (116,80) 951 (100,11) 402 (1) 148 171,62 30.002 29.347 2,23 24 31 (22,58) 24 31 (22,58) As notas explicativ as integram as Demonstrações Contábeis. FMOTTA 14 PLANO DE BENEFÍCIOS I Administradora: BRF Previdência DEMONSTRAÇÃO DAS PROVISÕES TÉCNICAS DO PLANO DE BENEFÍCIOS (DPT) (Em milhares de reais) Variação Exercício findo em 31.12.14 (%) 31.12.13 PROVISÕES TÉCNICAS 30.228 29.608 2,09 1. Provisões Matemáticas 25.449 25.195 1,01 1.1. Benefícios Concedidos 13.136 12.615 4,13 Contribuição Definida 131 293 Benefício Definido 13.005 12.322 5,54 1.2. Benefício a Conceder 12.365 12.708 (2,70) Contribuição Definida 12.365 12.708 (2,70) Saldo de contas - Parcela Patrocinador(es) 6.545 6.888 (4,98) Saldo de contas - Parcela Participantes 5.820 5.820 1.3. (-) Provisões Matemáticas a constituir (-) Serviço passado (-) Patrocinador(es) (55,29) - (52) (128) (59,38) (52) (128) (59,38) (52) (128) (59,38) 2. Equilíbrio Técnico 950 951 (0,11) 2.1. Resultados Realizados 950 951 (0,11) 950 951 (0,11) Reserv a de Contingência 950 951 (0,11) (-) Deficit técnico acumulado - - 3. Fundos 3.603 3.201 12,56 3.1. Fundos Prev idenciais 3.603 3.201 12,56 4. Exigível Operacional 205 255 (19,61) 4.1. Gestão Prev idencial 205 255 (19,61) 5. Exigível Contingencial 21 6 250,00 5.1. Gestão Prev idencial 21 6 250,00 Superavit Técnico Acumulado As notas explicativ as integram as Demonstrações Contábeis. FMOTTA 15 PLANO DE BENEFÍCIOS I Administradora: BRF Previdência DEMONSTRAÇÃO DO PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA (Em milhares de reais) Exercício findo em A) 31.12.13 (%) 31 38 (18,42) 140 134 4,48 140 134 4,48 Custeio Administrativ o da Gestão Prev idencial 77 98 (21,43) Custeio Administrativ o dos Inv estimentos 60 36 66,67 3 - 100,00 (147) (141) 4,26 2.1. Administração Previdencial (71) (72) (1,39) 2.1.1. Despesas Comuns (66) (56) 17,86 (5) (16) (68,75) Serv iços de terceiros - (12) (100,00) Despesas Gerais - (4) (100,00) Fundo Administrativo do Exercício Anterior 1. Custeio da Gestão Administrativa 1.1. Receitas Resultado Positiv o dos Inv estimentos 2. Despesas Administrativas 2.1.2. Despesas Específicas Tributos 2.2. Administração dos Investimentos (5) 100,00 (76) (69) 10,14 2.2.1. Despesas Comuns (65) (63) 3,17 2.2.2. Despesas Específicas (11) (6) 83,33 Serv iços de terceiros (8) (6) 33,33 Tributos (3) - 100,00 - - 4. Sobra / Insuficiência da Gestão Administrativa (7) (7) 5. Constituição do Fundo Administrativo (7) (7) 24 31 3. Resultado Negativo dos Investimentos B) Variação 31.12.14 Fundo Administrativo do Exercício Atual (22,58) As notas explicativas integram as demonstrações contábeis. FMOTTA 16 PLANO DE BENEFÍCIOS I I Administradora: BRF Previdência DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO (DAL) (Em milhares de reais) Exercício findo em 31.12.14 Ativos Variação (%) 31.12.13 243.921 226.402 7,74 Disponív el 135 12 1.025,00 Recebív el 1.607 1.727 (6,95) 242.179 224.663 7,80 Títulos Públicos 54.246 38.764 39,94 Ações 28.369 21.932 29,35 159.564 163.967 (2,69) 556 595 (6,55) 556 595 (6,55) Fundos não previdenciais 284 230 23,48 Fundo Administrativ o 284 230 23,48 243.081 225.577 7,76 240.355 223.715 7,44 67 - 100,00 2.659 1.862 42,80 Inv estimentos Fundos de Inv estimento Obrigações Operacional Ativo líquido Prov isões Matemáticas Superavit Técnico Fundos Prev idenciais As notas explicativ as integram as Demonstrações Contábeis. FMOTTA 17 PLANO DE BENEFÍCIOS I I Administradora: BRF Previdência DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO (DMAL) (Em milhares de reais) Exercício findo em 31.12.14 A) Ativo Líquido – Início do Exercício Variação (%) 31.12.13 225.577 222.540 1,36 41.860 21.211 97,35 Contribuições Prev idenciais 17.706 21.211 (16,52) Resultado Positiv o dos Inv estimentos – Gestão Prev idencial 24.154 - 100,00 1. Adições 2. Destinações (24.356) (18.174) 34,02 Benefícios (23.823) (15.512) 53,58 (1.876) (100,00) (786) (32,19) Resultado Negativ o dos Inv estimentos – Gestão Prev idencial Custeio Administrativ o 3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1+2) Prov isões Matemáticas Superavit Técnico do exercício Fundos Prev idenciais B) Ativo Líquido – Final do Exercício (A+3) C) Fundos não previdenciais Fundo Administrativ o (533) 17.504 3.037 476,36 16.640 6.370 161,22 67 - 100,00 797 (3.333) (123,91) 243.081 225.577 7,76 284 230 23,48 284 230 23,48 As notas explicativas integram as Demonstrações Contábeis. FMOTTA 18 PLANO DE BENEFÍCIOS I I Administradora: BRF Previdência DEMONSTRAÇÃO DAS PROVISÕES TÉCNICAS DO PLANO DE BENEFÍCIOS (DPT) (Em milhares de reais) Variação Exercício findo em 31.12.14 (%) 31.12.13 PROVISÕES TÉCNICAS 243.637 226.172 7,72 1. Provisões Matemáticas 240.355 223.715 7,44 1.1. Benefícios Concedidos 20.336 15.439 31,72 Contribuição Definida 18.817 14.771 27,39 1.519 668 127,40 1.2. Benefício a Conceder 220.389 209.150 5,37 Contribuição Definida Benefício Definido 220.389 209.150 5,37 Saldo de contas - Parcela Patrocinador(es) 101.707 100.475 1,23 Saldo de contas - Parcela Participantes 118.682 108.675 9,21 1.3. (-) Provisões Matemáticas a constituir (-) Serviço passado (-) Patrocinador(es) (370) (874) (57,67) (370) (874) (57,67) (370) (874) (57,67) 2. Equilíbrio Técnico 67 - 100,00 2.1. Resultados Realizados 67 - 100,00 67 - 100,00 3. Fundos 2.659 1.862 42,80 3.1. Fundos Prev idenciais 2.659 1.862 42,80 4. Exigível Operacional 556 595 (6,55) 4.1. Gestão Prev idencial 556 595 (6,55) Superavit Técnico Acumulado As notas explicativas integram as Demonstrações Contábeis. FMOTTA 19 PLANO DE BENEFÍCIOS I I Administradora: BRF Previdência DEMONSTRAÇÃO DO PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA (Em milhares de reais) Exercício findo em A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior 1. Custeio da Gestão Administrativa 1.1. Receitas 31.12.13 230 79 1.013 1.071 (%) 191,14 (5,42) 1.013 1.071 (5,42) Custeio Administrativ o da Gestão Prev idencial 533 786 (32,19) Custeio Administrativ o dos Inv estimentos 456 277 64,62 24 8 200,00 Resultado Positiv o dos Inv estimentos 2. Despesas Administrativas (959) (920) 2.1. Administração Previdencial (530) (517) 2,51 2.1.1. Despesas Comuns (481) (403) 19,35 (49) (114) (57,02) (1) (100,00) 2.1.2. Despesas Específicas 4,24 Treinamentos / congressos e seminários - Viagens e estadias - (1) (100,00) Serv iços de terceiros - (85) (100,00) Despesas Gerais - (27) (100,00) Tributos 2.2. Administração dos Investimentos 2.2.1. Despesas Comuns 2.2.2. Despesas Específicas (49) - 100,00 (429) (403) 6,45 (407) (377) 7,96 (22) (26) 100,00 Serv iços de terceiros - (23) (100,00) Despesas Gerais - (3) (100,00) - 100,00 - - - 4. Sobra / Insuficiência da Gestão Administrativa 54 151 (64,24) 5. Constituição do Fundo Administrativo 54 151 (64,24) 284 230 23,48 Tributos 3. Resultado Negativo dos Investimentos B) Variação 31.12.14 Fundo Administrativo do Exercício Atual (22) - As notas explicativas integram as demonstrações contábeis. FMOTTA 20 PLANO DE BENEFÍCIOS I I I Administradora: BRF Previdência DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO (DAL) (Em milhares de reais) Exercício findo em 31.12.14 Ativos 60.187 Variação (%) 31.12.13 52.983 13,60 Disponív el 35 7 400,00 Recebív el 661 890 (25,73) 59.491 52.086 14,22 12.983 8.987 44,46 6.790 5.085 33,53 39.718 38.014 4,48 190 247 (23,08) 190 247 (23,08) Fundos não previdenciais 55 115 (52,17) Fundo Administrativ o 55 115 (52,17) 59.942 52.621 13,91 Prov isões Matemáticas 44.435 34.675 28,15 Fundos Prev idenciais 15.507 17.946 (13,59) Inv estimentos Títulos Públicos Ações Fundos de Inv estimento Obrigações Operacional Ativo líquido As notas explicativ as integram as Demonstrações Contábeis. FMOTTA 21 PLANO DE BENEFÍCIOS I I I Administradora: BRF Previdência DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO (DMAL) (Em milhares de reais) Exercício findo em 31.12.14 A) Ativo Líquido – Início do Exercício Variação (%) 31.12.13 52.621 46.493 13,18 12.124 13.491 (10,13) Contribuições Prev idenciais 6.491 13.491 (51,89) Resultado Positiv o dos Inv estimentos – Gestão Prev idencial 5.633 - 1. Adições 2. Destinações (4.803) (7.363) (34,77) Benefícios (4.546) (6.598) (31,10) (494) (100,00) (271) (5,17) Resultado Negativ o dos Inv estimentos – Gestão Prev idencial Custeio Administrativ o 3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo Líquido (1+2) Prov isões Matemáticas Fundos Prev idenciais B) Ativo Líquido – Final do Exercício (A+3) C) Fundos não previdenciais Fundo Administrativ o (257) 7.321 6.128 19,47 9.760 11.123 (12,25) (2.439) (4.995) (51,17) 59.942 52.621 13,91 55 115 (52,17) 55 115 (52,17) As notas explicativas integram as Demonstrações Contábeis. FMOTTA 22 PLANO DE BENEFÍCIOS I I I Administradora: BRF Previdência DEMONSTRAÇÃO DAS PROVISÕES TÉCNICAS DO PLANO DE BENEFÍCIOS (DPT) (Em milhares de reais) Variação Exercício findo em 31.12.14 (%) 31.12.13 PROVISÕES TÉCNICAS 60.132 52.868 13,74 1. Provisões Matemáticas 44.435 34.675 28,15 1.1. Benefícios Concedidos - - 1.2. Benefício a Conceder 44.435 34.675 28,15 Contribuição Definida 44.435 34.675 28,15 Saldo de contas - Parcela Patrocinador(es) 12.155 7.690 58,06 Saldo de contas - Parcela Participantes 32.280 26.985 19,62 2. Equilíbrio Técnico - - 2.1. Resultados Realizados - - - - 3. Fundos 15.507 17.946 (13,59) 3.1. Fundos Prev idenciais 15.507 17.946 (13,59) 4. Exigível Operacional 190 247 (23,08) 4.1. Gestão Prev idencial 190 247 (23,08) Superavit Técnico Acumulado As notas explicativas integram as Demonstrações Contábeis. FMOTTA 23 PLANO DE BENEFÍCIOS I I I Administradora: BRF Previdência DEMONSTRAÇÃO DO PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA (Em milhares de reais) Exercício findo em A) 31.12.13 115 2 5.650,00 381 335 13,73 381 335 13,73 Custeio Administrativ o da Gestão Prev idencial 258 271 (4,80) Custeio Administrativ o dos Inv estimentos 108 64 68,75 15 - 100,00 (440) (222) 98,20 2.1. Administração Previdencial (340) (126) 169,84 2.1.1. Despesas Comuns (110) (102) 7,84 2.1.2. Despesas Específicas (230) (24) 858,33 Serv iços de terceiros (213) (20) 965,00 (4) (100,00) (17) - 100,00 (100) (96) 4,17 (94) (91) 3,30 (6) (5) 20,00 Fundo Administrativo do Exercício Anterior 1. Custeio da Gestão Administrativa 1.1. Receitas Resultado Positiv o dos Inv estimentos 2. Despesas Administrativas Despesas Gerais Tributos 2.2. Administração dos Investimentos 2.2.1. Despesas Comuns 2.2.2. Despesas Específicas Serv iços de terceiros Tributos 3. Resultado Negativo dos Investimentos B) Variação 31.12.14 - (%) - (5) (100,00) (6) - 100,00 - - 4. Sobra / Insuficiência da Gestão Administrativa (59) 113 (152,21) 5. Constituição do Fundo Administrativo (59) 113 (152,21) 56 115 (51,30) Fundo Administrativo do Exercício Atual As notas explicativas integram as demonstrações contábeis. FMOTTA 24 BRF Previdência NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014 E DE 2013 (Em milhares de reais) 1. CONTEXTO OPERACIONAL A BRF Previdência é uma entidade fechada de previdência complementar, constituída em conformidade com a Lei complementar nº 109, de 29 de maio de 2001, sob a forma de sociedade civil, de caráter não econômico e sem fins lucrativos, com personalidade jurídica autônoma de direito privado, sendo que seu funcionamento foi autorizado por meio de Portaria nº 3.729 do Ministério da Previdência Social - MPS, de 27 de dezembro de 1996, tendo iniciado suas atividades em 2 de abril de 1997. A partir da decisão da BRF S.A. de criar uma única entidade para oferecer previdência complementar aos funcionários e dirigentes do grupo, em outubro de 2011 foi solicitada à Superintendência Nacional de Previdência Complementar PREVIC aprovação para a transferência do gerenciamento do Plano de Benefícios FAF (CNPB nº 1979.0006-38) para a BFPP – Brasil Foods Sociedade de Previdência Privada. O processo foi deferido através da Portaria nº 295, de 12/6/2012, publicada no Diário Oficial da União de 13/6/2012, cuja transferência de gerenciamento concluída em 31/10/2012. Em 23/07/2014, através da Portaria 378, publicada no Diário Oficial da União de 24/07/2014, foi aprovada a alteração do nome da Entidade para BRF Previdência. Os recursos disponíveis para gerir os Planos da Entidade são constituídos por contribuições das patrocinadoras, dos participantes e pelos rendimentos resultantes das aplicações desses recursos, obedecendo ao disposto na Resolução do Conselho Monetário Nacional nº 3.792, de 24 de setembro de 2009 e as diretrizes apresentadas nas Políticas de Investimentos. A Entidade tem por finalidade administrar e executar planos de benefícios de natureza previdenciária, como aposentadorias e pensões, para os funcionários das empresas Patrocinadoras dos Planos de Benefícios por ela administrados. Planos de Benefícios A BRF Previdência administra 4 (quatro) Planos de Benefícios: Plano FMOTTA CNPB n° Adesões Data Modalidade Plano I de Prev idência Brasil Foods 1996.0047-19 Fechado 31/01/2009 Contribuição Variáv el Plano II de Prev idência Brasil Foods 2009.0005-11 Fechado 01/10/2011 Contribuição Variáv el Plano III de Prev idência Brasil Foods 2011.0016-92 Aberto 01/10/2011 Contribuição Definida Plano de Benefícios FAF 1979.0006-38 Fechado 01/01/2003 Benefício Definido 25 BRF Previdência Patrocinadoras As patrocinadoras dos planos de benefícios: Plano de Benefícios Patrocinadoras BRF S.A. Cooperativ a de Economia e Crédito Mútuo BRF I II III FAF p p p p p p p p p p p p p Sino dos Alpes Alimentos Ltda. p Sadia S.A.* p BRF Prev idência Sociedade Esportiv a e Recreativ a Sadia - SER SADIA p Fundação Attílio Francisco Xav ier Fontana* p O convênio de adesão da Sadia S.A. foi sucedido por BRF S.A. após aprovação pela PREVIC em 2014. A Fundação Attilio Francisco Xavier Fontana teve sua incorporação pela BRF Previdência autorizada pela PREVIC em 2014. Participantes São Participantes da Entidade os empregados, ex-empregados e dirigentes das Patrocinadoras inscritos nos Planos de Benefícios e que contribuem mensalmente para o custeio dos benefícios por eles oferecidos, nos termos dos Regulamentos próprios. São ainda participantes os dependentes do participante, observadas as condições contidas nos Regulamentos dos respectivos Planos em que estão inscritos. A Entidade possuía em 31 de dezembro de 2014 e 2013 as seguintes quantidades de participantes: Consolidado Exercício findo em Participantes Ativ os Assistidos Plano FAF Plano I Plano I I Plano I I I Exercício findo em Exercício findo em Exercício findo em 31.12.14 31.12.13 31.12.14 31.12.13 31.12.14 31.12.13 31.12.14 31.12.13 31.12.14 Exercício findo em 31.12.13 30.741 27.871 9.461 10.059 1.247 1.429 8.128 8.941 11.905 7.442 5.535 5.222 5.436 5.142 56 50 43 30 - - 36.276 33.093 14.897 15.201 1.303 1.479 8.171 8.971 11.905 7.442 Tipos de benefícios Os Planos de Benefícios administrados pela BRF Previdência oferecem os seguintes tipos de benefícios: • Plano I, Plano II e Plano III: Aposentadoria Normal; Aposentadoria Antecipada; Aposentadoria por invalidez; Pensão por Morte; Benefício Proporcional e Abono Anual. • Plano de Benefícios FAF: Suplementação de Aposentadoria Especial; Suplementação de Aposentadoria Especial Antecipada; Suplementação de Aposentadoria por Idade; Suplementação de Aposentadoria por Invalidez; Suplementação de Aposentadoria por Tempo de Contribuição; Suplementação de Aposentadoria por Tempo de Contribuição Antecipada; Suplementação de Pensão; Suplementação do Auxílio Doença; Suplementação Mínima de Aposentadoria Especial; Suplementação Mínima de Aposentadoria por Idade; Benefício Proporcional e Auxílio Doença. FMOTTA 26 BRF Previdência 2. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS As Demonstrações Contábeis foram elaboradas e estão sendo apresentadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às entidades fechadas de previdência complementar (EFPC) e em conformidade com as Normas Brasileiras de Contabilidade, aprovada pelo Conselho Federal de Contabilidade e pronunciamentos contábeis aplicáveis às entidades de previdência complementar, e Resolução do Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC) nº 8, de 31 de outubro de 2011; alterada pela Resolução CNPC nº 12, de 9/08/2013, Instrução SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009, alterada pela Instrução MPS/Previc nº 5, de 08 de setembro de 2011 e pela Instrução MPS/Previc nº 15, de 12 de novembro de 2014 e Resolução do Conselho Federal de Contabilidade nº 1.272, de 22 de janeiro de 2010, que aprova a ITG 2001. Essas diretrizes não requerem a divulgação em separado de ativos e passivos de curto prazo e de longo prazo, nem a apresentação da Demonstração do Fluxo de Caixa. A estrutura da planificação contábil padrão das EFPC reflete o ciclo operacional de longo prazo da sua atividade, de forma que a apresentação de ativos e passivos, observadas as gestões previdencial, assistencial e administrativa e o fluxo dos investimentos, proporcione informações mais adequadas, confiáveis e relevantes do que a apresentação em circulante e não circulante, em conformidade com o item 63 da NBC TG 26. A sistemática introduzida pelos órgãos normativos apresenta, além das características já descritas, a segregação dos registros contábeis em três gestões distintas (Previdencial, Assistencial e Administrativa) e o Fluxo dos Investimentos, que é comum às Gestões Previdencial e Administrativa, segundo a natureza e a finalidade das transações. Conforme Resolução CNPC nº 8, de 31 de outubro de 2011, (alterada pela Resolução CNPC nº 12, de 19 de agosto de 2013 e nº 16, de 19 de novembro de 2014 e Oficio Circular nº 001/2015/CGMC/DIACE/PREVIC, as entidades fechadas de previdência complementar apresentam os seguintes demonstrativos contábeis: Balanço Patrimonial Consolidado; Demonstração da Mutação do Patrimônio Social – DMPS (consolidada); Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por Plano de Benefícios - DMAL; Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios – DAL; Demonstração do Plano de Gestão Administrativa – DPGA (consolidada); Demonstração do Plano de Gestão Administrativa por Plano de Benefícios; Demonstração das Provisões Técnicas do Plano de Benefícios (DPT). 3. RESUMO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS a. APURAÇÃO DO RESULTADO As Adições e Deduções da Gestão Previdencial, Receitas e Despesas da Gestão Administrativa, as Rendas/Variações Positivas e Deduções/Variações Negativas do Fluxo de Investimento são escrituradas pelo regime contábil de competência de exercícios, exceto nos casos das contribuições dos autopatrocinados que são registrados pelo regime de caixa. FMOTTA 27 BRF Previdência b. CONTRIBUIÇÕES PARA A GESTÃO PREVIDENCIAL As contribuições do Plano de Benefícios na modalidade Benefício Definido são registradas pelo regime de competência, e as contribuições dos Planos de Benefícios na modalidade de Contribuição Variável e Definida pelo regime de caixa. c. INVESTIMENTOS TÍTULOS PÚBLICOS, CRÉDITOS PRIVADOS E DEPÓSITOS Em atendimento à Resolução Conselho de Gestão da Previdência Complementar (CGPC) nº 4, de 30 de janeiro de 2002 e a Instrução MPS/SPC nº 34, de 30/01/2002 e de 24/09/2009, respectivamente, os títulos de renda fixa são registrados ao custo de aquisição, acrescidos dos rendimentos auferidos pro rata dia até a data do balanço e ajustados ao valor de mercado. Os títulos e valores mobiliários devem ser classificados em duas categorias, a saber: (i) Títulos para negociação - Aqueles com propósito de serem negociados, independentemente do prazo a decorrer, os quais devem ser avaliados ao valor provável de realização. (ii) Títulos mantidos até o vencimento - Aqueles com vencimentos superiores a 12 meses da data de aquisição e que a entidade mantenha interesse e capacidade financeira de mantê-los até o vencimento, bem como classificados como de baixo risco por agência de risco no País, os quais devem ser avaliados pela taxa intrínseca dos títulos, ajustados pelo valor de perdas permanentes, quando aplicável. AÇÕES As aplicações no mercado de ações são contabilizadas pelo custo de aquisição, acrescido de despesas diretas de corretagem e outras taxas, ajustada ao valor de mercado, considerando a cotação de fechamento do mercado do último dia do mês em que a ação tenha sido negociada na Bolsa de Valores, de acordo com a Resolução CGPC nº 25, de 30 de junho de 2008 e Instrução SPC n° 34, de 24/09/2009. As ações que não tenham um mercado ativo, o valor justo é baseado em cotações de operadores de mercado, modelos de precificação, fluxo de caixa descontado ou critérios similares. As rendas provenientes de bonificações, dividendos e/ou juros sobre o capital próprio são reconhecidas contabilmente a partir da publicação da decisão da assembleia geral dos acionistas ou do ato que formalize a obrigação do emissor. FUNDOS DE INVESTIMENTOS São contabilizados pelo valor efetivamente desembolsado nas aquisições de cotas e incluem, se for o caso, taxas e emolumentos. Os montantes relativos aos fundos de investimento são representados pelo valor de suas cotas na data de encerramento do balanço. FMOTTA 28 BRF Previdência INVESTIMENTOS IMOBILIÁRIOS Estão registrados ao custo de aquisição, inclusos honorários, taxas, emolumentos, tributos e demais encargos incidentes sobre as operações. São depreciados (exceto terrenos) pelo método linear à taxa correspondente ao tempo de vida útil remanescente a partir da última avaliação. Os imóveis são reavaliados a cada três anos, de acordo com a legislação vigente. Os ajustes provenientes, positivos ou negativos, são contabilizados nas contas específicas em contrapartida de Rendas/Variações Positivas ou Deduções/Variações Negativas. OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES Os empréstimos concedidos aos participantes são apresentados pelos valores liberados, deduzidos das amortizações, acrescidos dos rendimentos auferidos e deduzidos, quando aplicável, de provisão para perdas na realização de créditos. CRITÉRIOS DE PRECIFICAÇÃO Os critérios utilizados para apuração do valor justo dos títulos e valores mobiliários obedecem às orientações técnicas estabelecidas nas Normas Brasileiras de Contabilidade – NBC TG 46 (R1), aprovada pela Resolução do CFC nº 1.428/2013, que estabelece: a) Hierarquia de valor justo com objetivo de priorizar as informações das técnicas de avaliação e não as técnicas de avaliação adotadas para mensurar o valor justo. b) Divulgação das Técnicas de avaliação e informações utilizadas para desenvolver as mensurações das hierarquias de valor justo: Informações de Nível 1 – preços cotados em mercados ativos para ativos e passivos idênticos acessíveis na data da mensuração. Informações de Nível 2 – informações também observáveis para o ativo ou passivo, cujos preços não sejam cotados incluídos no Nível 1. Adoção de preços cotados em mercados ativos ou passivos similares; em mercados que não sejam ativos para ativos ou passivos idênticos. Informações de Nível 3 – dados observáveis para o ativo ou passivo, na medida em que dados observáveis relevantes não sejam disponíveis, pouca ou nenhuma atividade de mercado. d. PROVISÃO PARA PERDAS NA REALIZAÇÃO DE CRÉDITOS A entidade constituiu provisão para perdas na realização de créditos representados por direitos creditórios de liquidação incerta, de acordo com o disposto no item 11, Anexo “A” da Instrução SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009, que estabeleceu os seguintes percentuais de provisão sobre os créditos do devedor inadimplente, vencidos e vincendos, de acordo com os períodos de atraso da parcela mais antiga: 25% para atrasos entre 61 e 120 dias, 50% entre 121 e 240 dias, 75% entre 241 e 360 dias e 100% para atrasos superiores a 360 dias. Entretanto, na carteira de Empréstimos caracterizada a inadimplência e não sendo possível a cobrança dos valores devidos, os saldos devedores respectivos são absorvidos pelo Fundo de Investimentos, constituído pela taxa de inadimplência. FMOTTA 29 BRF Previdência e. IMOBILIZADO E INTANGÍVEL Os bens corpóreos são registrados ao valor de custo de aquisição líquido das respectivas depreciações acumuladas, calculadas pelo método linear, com base na vida útil econômica estimada. Os direitos adquiridos relacionados ao apoio às atividades da BRF Previdência são contabilizados ao valor de custo, deduzidos da amortização acumulada, também calculada pelo método linear, durante a vida útil estimada, a partir da data da sua disponibilidade para uso. f. EXIGÍVEL OPERACIONAL Registro das obrigações, ao valor presente, com terceiros provenientes de compromissos com os assistidos, participantes, impostos e contribuições a recolher e operações financeiras. g. PROVISÃO DE FÉRIAS E 13º SALÁRIO E RESPECTIVOS ENCARGOS As férias vencidas e proporcionais, inclusive o adicional de férias e o 13º salário, são provisionados no PGA, segundo o regime de competência, acrescidos dos encargos sociais. h. ATIVOS E PASSIVOS CONTINGENTES Registra o montante das provisões decorrentes de ações judiciais passivas mantidas contra a BRF Previdência. É atualizado com base nas informações jurídicas sobre o curso dessas ações, de acordo com a possibilidade de êxito estimada pelos advogados patrocinadores dos processos, além dos seguintes critérios: O reconhecimento, a mensuração e a divulgação das provisões, contingências ativas e passivas são efetuadas de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento CPC 25 – Provisões, Passivos, Contingentes e Ativos Contingentes, do Comitê de Pronunciamentos Contábeis, de 15 de setembro de 2009, conforme descrito abaixo: Ativos contingentes (quando aplicável): trata-se de direitos potenciais decorrentes de eventos passados, cuja ocorrência depende de eventos futuros. São reconhecidos nas demonstrações financeiras somente quando há evidências que assegurem elevado grau de confiabilidade de realização (Classificação de Risco “Praticamente Certo”), geralmente nos casos de ativos com garantias reais, decisões judiciais favoráveis sobre as quais não cabem mais recursos ou quando existe confirmação da capacidade de recuperação por recebimento ou compensação com outro exigível. FMOTTA 30 BRF Previdência Passivos contingentes: decorrem de processos judiciais e administrativos, inerentes ao curso normal das atividades movidas por terceiros, em ações trabalhistas, cíveis e fiscais. Essas contingências, coerentes com práticas conservadores adotadas, são avaliadas por assessores jurídicos, e levam em consideração a probabilidade de que recursos financeiros sejam exigidos para liquidar as obrigações, cujo montante possa ser estimado com suficiente segurança. As contingências são divulgadas como: prováveis, para as quais são constituídas provisões; possíveis, divulgadas sem que sejam provisionadas; e remotas, que não requerem provisões e divulgação. O total das contingências é quantificado utilizando modelos e critérios que permitam a sua mensuração de forma adequada, apesar da incerteza inerente ao prazo e ao valor. Os passivos contingentes classificados como perdas possíveis pelos consultores legais são divulgados apenas em notas explicativas, enquanto aqueles classificados como perda remota não requerem provisão e divulgação. Obrigações legais: originam-se de processos judiciais relacionados a obrigações tributárias, cujo objeto de contestação é sua legalidade ou constitucionalidade. Tais processos têm seus montantes reconhecidos integralmente nas Demonstrações Contábeis, independentemente da avaliação acerca da probabilidade de sucesso. Os montantes discutidos são quantificados, registrados e atualizados mensalmente. i. PROVISÕES MATEMÁTICAS São apuradas com base em cálculos atuariais, realizados por atuários responsáveis pelos planos, mediante elaboração de pareceres atuariais. Essas Provisões representam os compromissos acumulados no encerramento do exercício, relativos aos benefícios concedidos e a conceder, ajustados a valor presente. j. ESTIMATIVAS ATUARIAIS E CONTÁBEIS A elaboração das Demonstrações Contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil requer que a Administração utilize-se de julgamento na determinação e registro de estimativas contábeis. Os principais itens de Balanço sujeitos a essas estimativas incluem: as provisões matemáticas, calculadas atuarialmente por profissionais responsáveis pelos planos; as contingências cujas probabilidades de êxito foram informadas pelos advogados que patrocinam as ações; o valor justo de determinados instrumentos financeiros e do ativo imobiliário obtido por meio de reavaliação e definição da vida útil. k. RECEITAS ADMINISTRATIVAS Atendendo à determinação das Resoluções CNPC nº 08, de 31 de outubro de 2011, CGPC nº 29, de 31 de agosto de 2009 e Instrução SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009, alterada pela Instrução MPS/PREVIC n 10, de 22 de março de 2011, as receitas administrativas da Fundação são debitadas aos Planos Previdenciais em conformidade com o plano de custeio vigente. FMOTTA 31 BRF Previdência l. OPERAÇÕES ADMINISTRATIVAS Em conformidade com a Resolução CNPC nº 08, de 31 de outubro de 2011, e Instrução SPC 34, de 24 de setembro de 2009, o Plano de Gestão Administrativa – PGA possui patrimônio segregado dos Planos de Benefícios Previdenciais. O patrimônio do PGA é constituído pelas receitas (previdencial, investimentos, receitas diretas e outras receitas) e reembolsos (assistenciais) administrativos, deduzidos das despesas da administração previdencial, assistencial e dos investimentos, sendo as sobras ou insuficiências administrativas alocadas ou revertidas ao fundo administrativo. A parcela equivalente à participação dos Planos de Benefícios Previdenciários no Fundo Administrativo (PGA) foi registrada nas contas “Participação no Plano de Gestão Administrativa”, no Ativo, e “Participação no Fundo Administrativo do PGA”, no Passivo, nos respectivos Planos de Benefícios. O saldo do Fundo Administrativo é segregado por Planos de Benefícios Previdenciários, não caracterizando obrigações ou direitos aos Patrocinadores e Participantes dos planos. m. AJUSTES E ELIMINAÇÕES Ao final de cada mês, a EFPC deve registrar nas contas “Participação no Plano de Gestão Administrativa, no Ativo, e “Participação no Fundo Administrativo do PGA”, no Passivo, a parcela equivalente à participação do Plano de Benefícios Previdenciários no Fundo Administrativo registrado no PGA. As contas passíveis de ajustes e eliminações, entre outras, são “Superávit Técnico”, “Déficit Técnico”, “Migração entre Planos”, “Compensação de Fluxos Previdenciais”, “Participação no Plano de Gestão Administrativa” e “Participação no Fundo Administrativo PGA”. Os ajustes e eliminações necessárias à consolidação das Demonstrações Contábeis e balancetes devem ser registrados em documentos auxiliares. Os tipos de ajustes realizados neste exercício pela Entidade estão descritos na nota 18. 4. DISPONÍVEL Registra as disponibilidades existentes em bancos, reconhecidas por seus valores em moeda nacional. Em 31/12/2014 Descrição Caixa Consolidado Plano FAF Plano I Plano I I Plano I I I PGA 2 - - - - 2 472 194 48 135 36 59 24 24 - - - - Banco Itaú S.A 312 170 14 34 36 58 HSBC Brank Brasil S.A. 136 - 34 101 - 1 Total Disponível 474 194 48 135 36 61 Bancos conta movimento Banco Bradesco S.A. FMOTTA 32 BRF Previdência Em 31/12/2013 Descrição Consolidado Caixa Bancos conta movimento Banco Bradesco S.A. Banco Itaú S.A Plano FAF Plano I Plano I I Plano I I I 2 2 - - - 198 144 35 12 7 27 27 - - 124 116 - 6 2 HSBC Brank Brasil S.A. 46 1 35 5 5 Banco Western Asset 1 - 200 146 Total Disponível 5. 1 35 12 7 REALIZÁVEL – GESTÃO PREVIDENCIAL Registra os valores a receber da patrocinadora, autopatrocinados relativos às contribuições mensais. dos participantes e Em 31/12/14 Gestão Previdencial Recursos a receber Contribuições Patrocinadoras Contribuições Participantes Contribuições autopatrocinados Consolidado Plano FAF Plano I Plano I I Plano I I I 2.052 204 14 1.272 612 28 - 574 562 10 1.323 63 14 694 552 112 112 - - - Contribuições contratadas 1 1 - - - Outros recursos a receber 4 - - 4 - - - Adiantamentos Depósitos judiciais/recursais Outros realizáveis Total 7 - 7 - - 121 17 9 51 44 2.180 221 30 1.323 606 Em 31/12/13 Gestão Previdencial Recursos a receber Consolidado Plano FAF Plano I Plano I I Plano I I I 2.449 167 30 1.481 771 Contribuições Patrocinadoras 1.077 22 16 677 362 Contribuições Participantes 1.270 43 14 804 409 16 16 - - - 1 1 - - - 85 85 - - - 11 8 - - 3 6 - 6 - - 23 - - 17 6 2.489 175 36 1.498 780 Contribuições autopatrocinados Contribuições contratadas Outros recursos a receber Adiantamentos Depósitos judiciais/recursais Outros realizáveis Total FMOTTA 33 BRF Previdência 6. REALIZÁVEL – GESTÃO ADMINISTRATIVA Registra os valores a receber decorrentes de operações da Gestão Administrativa. Em 31 de dezembro de 2014 e 2013 é a seguinte: Em 31/12/2014 Gestão Administrativa Recursos a receber Consolidado Plano FAF Plano I Plano I I Plano I I I 889 854 5 15 15 Contribuições para Custeio 530 495 5 15 15 Contribuições para Custeio - - - - - Contratadas - - - - Responsabilidade de Empregados Responsabilidades de Terceiros Outros Recursos a Receber Despesas Antecipadas Outros realizáveis * Total 29 29 - - - 330 330 - - - - - - 5 15 15 468 468 1.357 1.322 * Outros realizáv eis se refere as contas receber para Cobertura de Despesas Administrativ as Interplanos Em 31/12/2013 Gestão Administrativa Recursos a receber Consolidado Plano FAF Plano I Plano I I Plano I I I 1.155 1.021 14 69 51 Contribuições para Custeio 542 427 14 66 35 Contribuições para Custeio 353 353 - - - - - - - - Contratadas Responsabilidade de Empregados Responsabilidades de Terceiros Outros Recursos a Receber Despesas Antecipadas Outros realizáveis Total FMOTTA 97 79 - 2 16 151 150 - 1 - 12 12 - - - 64 56 1 6 1 204 21 24 98 61 1.423 1.098 39 173 113 34 BRF Previdência 7. REALIZÁVEL – INVESTIMENTOS Em 31 de dezembro de 2014 e 2013, a Entidade possuía os recursos garantidores do exigível atuarial, em consonância com a Resolução CMN nº 3.792/2009, conforme quadro abaixo: 7.1. DEMONSTRATIVO DA COMPOSIÇÃO CONSOLIDADA DA CARTEIRA DE INVESTIMENTOS Investimentos Títulos Públicos Em 31/12/2014 Consolidado Plano FAF Plano I Plano I I Plano I I I PGA 1.033.934 945.174 17.282 54.246 12.983 4.249 Títulos Públicos Federais 1.033.934 945.174 17.282 54.246 12.983 4.249 Créditos Privados e Depósitos 132.565 129.369 - - - 3.196 Instituições Financeiras 132.565 129.369 - - - 3.196 179.490 142.362 1.968 28.369 6.791 - 179.490 142.362 1.968 28.369 6.791 - Ações Patrocinador(es) Fundos de Investimentos 1.231.053 1.019.296 10.899 159.564 39.717 1.577 Referenciado 143.123 121.947 582 15.389 4.185 1.020 Renda Fixa 537.102 536.545 - - - 557 Ações 227.581 199.818 1.473 21.208 5.082 - Multimercado 236.064 73.803 8.844 122.967 30.450 - Participações 73.049 73.049 - - - - Imobiliário 14.134 14.134 - - - - 182.478 182.478 - - - - 166.493 166.493 - - - - 15.985 15.985 - - - - 15.887 15.887 - - - - 15.887 15.887 - - - - 2.775.407 2.434.566 30.149 242.179 59.491 9.022 Investimentos Imobiliários Alugueis e Renda Direitos em Alienação Empréstimos e Financiamentos Empréstimos Total FMOTTA 35 BRF Previdência Investimentos Títulos Públicos Em 31/12/2013 Consolidado Plano FAF Plano I Plano I I Plano I I I 912.908 850.927 14.230 38.764 8.987 Títulos Públicos Federais 912.908 850.927 14.230 38.764 8.987 Créditos Privados e Depósitos 101.404 101.404 - - - Instituições Financeiras 101.404 101.404 - - - 139.342 110.519 1.806 21.932 5.085 110.519 110.519 - - - 28.823 - 1.806 21.932 5.085 1.186.958 971.291 13.517 164.093 38.057 63.191 58.185 318 3.795 893 Renda Fixa 626.897 555.696 4.461 54.179 12.561 Ações 263.191 226.754 2.283 27.726 6.428 Multimercado 169.760 66.737 6.455 78.393 18.175 Participações 47.934 47.934 - - - Imobiliário 15.985 15.985 - - - 211.640 211.640 - - - 168.797 168.797 - - - 42.843 42.843 - - - 13.057 13.057 - - - 13.057 13.057 - - - 170 170 - - - 2.565.479 2.259.008 29.553 224.789 52.129 Ações Companhias Abertas Patrocinador(es) Fundos de Investimentos Referenciado Investimentos Imobiliários Alugueis e Renda Direitos em Alienação Empréstimos e Financiamentos Empréstimos Outros Realizáveis Total FMOTTA 36 BRF Previdência 7.2. COMPOSIÇÃO POR PRAZO DE VENCIMENTO 7.2.1. TÍTULOS PÚBLICOS E CRÉDITOS PRIVADOS Os títulos e valores mobiliários foram classificados como “Títulos Mantidos até o Vencimento e Para negociação”. Em observância ao Artigo 8º da Resolução CGPC nº4, de 30 de janeiro de 2002 estão indicados a seguir os valores dos títulos da “Carteira Própria” e os alocados em “Fundos de Investimentos Exclusivos”, dos Planos de Benefícios e do PGA: Plano de Benefícios I 31/12/2014 Mantidos até o Vencimento Até De 1 a 5 5 a 10 De 10 a 15 De 15 a 20 Acima Total 1 ano Anos Anos Anos Anos 20 Anos Carteira Títulos Públicos Federais - - 837 260 - 2.665 3.762 Notas do Tesouro Nacional-B - - 837 260 - 2.665 3.762 Total - Títulos Mantidos até o Vencimento - - 837 260 - 2.665 3.762 31/12/2014 Negociação - Marcado a Mercado Até de 1 a 5 5 a 10 De 10 a 15 De 15 a 20 Acima Total 1 ano Anos Anos Anos Anos 20 Anos Carteira Títulos Públicos Federais 36 - - - - - 36 Letras Financeiras do Tesouro * 36 - - - - - 36 Total - Títulos Marcado a Mercado 36 - - - - - 36 * Inclui os ativos constantes do Fundo de Investimento Exclusivo - Western Asset Institucional FIA Plano de Benefícios I - Carteira ALM 31/12/2014 Até De 1 a 5 5 a 10 De 10 a 15 De 15 a 20 Acima Total Mantidos até o Vencimento 1 ano Anos Anos Anos Anos 20 Anos Carteira Títulos Públicos Federais 1.115 - 1.732 - 3.633 7.040 13.520 Notas do Tesouro Nacional-B 1.109 - 1.568 - 3.633 7.040 13.350 6 - 164 - - - 170 1.115 - 1.732 - 3.633 7.040 13.520 Letra Financeira Tesouro Nacional Total - Títulos Mantidos até o Vencimento FMOTTA 37 BRF Previdência Plano de Benefícios I I 31/12/2014 Mantidos até o Vencimento Até De 1 a 5 5 a 10 De 10 a 15 De 15 a 20 Acima Total 1 ano Anos Anos Anos Anos 20 Anos Carteira Títulos Públicos Federais - - 12.062 - - 42.184 54.246 Notas do Tesouro Nacional-B - - 12.062 - - 42.184 54.246 Total - Títulos Mantidos até o Vencimento - - 12.062 - - 42.184 54.246 31/12/2014 Negociação - Marcado a Mercado Até de 1 a 5 5 a 10 De 10 a 15 De 15 a 20 Acima Total 1 ano Anos Anos Anos Anos 20 Anos Carteira Títulos Públicos Federais 519 - - - - - 519 Letras Financeiras do Tesouro * 519 - - - - - 519 Total - Títulos Marcado a Mercado 519 - - - - - 519 * Inclui os ativos constantes do Fundo de Investimento Exclusivo - Western Asset Institucional FIA Plano de Benefícios I I I 31/12/2014 Mantidos até o Vencimento Até De 1 a 5 5 a 10 De 10 a 15 De 15 a 20 Acima Total 1 ano Anos Anos Anos Anos 20 Anos Carteira Títulos Públicos Federais - - 2.886 - - 10.097 12.983 Notas do Tesouro Nacional-B - - 2.886 - - 10.097 12.983 Total - Títulos Mantidos até o Vencimento - - 2.886 - - 10.097 12.983 31/12/2014 Negociação - Marcado a Mercado Até de 1 a 5 5 a 10 De 10 a 15 De 15 a 20 Acima Total 1 ano Anos Anos Anos Anos 20 Anos Carteira Títulos Públicos Federais 125 - - - - - 125 Letras Financeiras do Tesouro * 125 - - - - - 125 Total - Títulos Marcado a Mercado 125 - - - - - 125 * Inclui os ativos constantes do Fundo de Investimento Exclusivo - Western Asset Institucional FIA FMOTTA 38 BRF Previdência Plano de Benefícios FAF 31/12/2014 Mantidos até o Vencimento Até De 1 a 5 5 a 10 De 10 a 15 De 15 a 20 Acima Total 1 ano Anos Anos Anos Anos 20 Anos Carteira Títulos Públicos Federais 12.547 254.660 211.357 121.443 - 440.452 1.040.459 Notas do Tesouro Nacional-B * * 12.547 254.660 211.357 121.443 - 440.452 1.040.459 Total - Títulos Mantidos até o Vencimento 12.547 254.660 211.357 121.443 - 440.452 1.040.459 31/12/2014 Negociação - Marcado a Mercado Até de 1 a 5 5 a 10 De 10 a 15 De 15 a 20 Acima Total 1 ano Anos Anos Anos Anos 20 Anos Carteira Títulos Públicos Federais - Letras Financeiras do Tesouro * * 91.655 - - - - 91.655 91.655 - - - - 91.655 Créditos Privados e Depósitos 86.960 159.750 128.713 - - - 375.423 Certificado de Depósito Bancário * * 81.315 18.812 - - - - 100.127 Certificados de Recebív eis Imobiliários * * Debêntures * * 381 5.264 Depósito a Prazo com Garantia Especial * * - 47.345 166.656 90.486 70.906 - - - 2.931 - - - - 2.931 47.521 - - - - 47.521 - - 10.843 - - - 10.843 86.960 251.405 128.713 - - - 467.078 Letras Financeiras * * Letras Hipotecárias * * Total - Títulos Marcado a Mercado 46.964 ** Inclui os ativos constantes do Fundo de Investimento Exclusivo: Concordia Institucional; HSBC FIA Salubre e Concordia Valor FIA Plano de Gestão Administrativa 31/12/2014 Negociação - Marcado a Mercado Até de 1 a 5 5 a 10 De 10 a 15 De 15 a 20 Acima Total 1 ano Anos Anos Anos Anos 20 Anos Carteira Títulos Públicos Federais - 4.249 - - - - 4.249 Notas do Tesouro Nacional-B - - - - - - - 4.249 - - - - 4.249 Letras Financeiras do Tesouro Créditos Privados e Depósitos 3.196 - - - - - 3.196 Certificado de Depósito Bancário 3.196 - - - - - 3.196 Total - Títulos Marcado a Mercado 3.196 4.249 - - - - 7.445 FMOTTA 39 BRF Previdência 7.2.2. FUNDOS DE INVESTIMENTO Vencimento Fundos de Investimento Referenciado 31/12/2014 31/12/2013 1.231.054 1.186.958 143.123 63.191 HSBC Fundo de Inv estimento Referenciado DI Longo Prazo Sem Vencto 69.022 57.732 Unibanco Institucional DI Fundo de Inv estimento Referenciado Sem Vencto 7.540 4.620 Bradesco FIF Premium DI Sem Vencto 66.112 - HSBC FI Titulos Publicos Sem Vencto - 201 Itaú Soberano Referenciado DI Longo Prazo FI Sem Vencto 449 638 Renda Fixa 537.102 626.897 HSBC Fundo de Inv estimento Renda Fixa Mississipi Sem Vencto - 20.747 HSBC Fundo de Inv estimento Renda Fixa Tâmisa Sem Vencto - 34.004 HSBC Fundo de Inv estimento Renda Fixa Volga Sem Vencto - 16.124 Concórdia Institucional Fundo de Inv estimento Renda Fixa Crédito Priv ado Sem Vencto 498.066 519.804 Bradesco Fundo de Inv estimento Renda Fixa Target I Sem Vencto 39.036 35.892 Western Asset Sov ereign II Selic Referenciado Fundo de Inv estimento Sem Vencto - 326 Ações 227.582 263.191 Western Asset Institutional 50 Ações Fundo de Inv estimento em Ações Sem Vencto 22.022 29.829 Concórdia Valor Fundo de Inv estimento em Ações Sem Vencto 994 68.330 Fundo de Inv estimento em Ações Salubre Sem Vencto 55.405 58.152 BTG Pactual Absoluto Institucional Fundo de Inv estimento em Ações Sem Vencto 57.492 33.630 BTG Pactual Div idendos Fundo de Inv estimento em Ações Sem Vencto 16.418 18.813 Sul América Expertise Fundo de Inv estimento em Ações 01/01/2016 13.515 16.588 Gáv ea Ações FIC de Fundo de Inv estimento em Ações Sem Vencto 24.457 13.762 JGP Institucional Fundo de Inv estimento em Ações Sem Vencto 12.228 - M Square Institucional FIC Fundo de Inv estimento em Ações Sem Vencto 19.853 13.812 BNY Arx Long Term Institucional FIA Sem Vencto 5.198 10.275 Multimercado 236.064 169.760 BFPP Multimercado - FIC de Fundos de Inv estimento Sem Vencto 79.385 79.188 BTG Pactual Local Fundo de Inv estimento Multimercado Sem Vencto 6.917 19.848 BNY Mellon ARX Extra Fundo de Inv estimento Multimercado Sem Vencto 22.033 19.482 BNY Mellon ARX Long Short 30 FIC Fundo de Inv estimento Multimercado Sem Vencto 20.000 17.538 Kondor LX FIQ de Fundo de Inv estimento Multimercado Sem Vencto 10.507 6.668 BBM Marau FIC FIM Sem Vencto 10.163 3.202 JGP Equity FIC FIM Sem Vencto - 763 HSBC FIC Multimercado Longo Prazo Master Lshor Sem Vencto - 3.899 HSBC FIC Multimercado Longo Prazo Master Macro Sem Vencto - 4.207 HSBC FIC Multimercado Longo Prazo Master Arbitragem Sem Vencto - 814 HSBC FIC Multimercado Longo Prazo M Trading Sem Vencto - 412 Hegde Plus Multimercado FIC Sem Vencto 5.318 - Itau Soluções Ret. Abs. FIC de Fundos de Inv estimento Sem Vencto 4.113 - HSBC Fundo de Inv estimento Renda Fixa Crédito Priv ado Sem Vencto 77.628 13.739 Participações 73.049 47.934 Pátria Real Estate II Priv ate - FIQ de Fundo de Inv estimento em Participações 01/02/2018 8.686 8.287 Pátria Special Opportunities I - FIQ de Fundo de Inv estimento em Participações01/05/2022 8.600 4.777 Fundo de Inv estimento em Participações Kinea Priv ate Equity II 4.430 1.559 46.330 32.399 BR Intern. Emp. II 214 - P2 Brasil Infraestrutura 3 918 - 3.871 912 14.134 15.985 7.082 7.334 7.052 8.651 01/07/2020 Participações a Integralizar (Nota 11) BTG Infra II FIC Fundo de Inv estimento em Participaões Imobiliário Santander Agências Fundo de Inv estimento Imobiliário Fundo de Inv estimento Imobiliário BTG Corp Office FMOTTA Sem Vencto 40 BRF Previdência 7.2.3. INVESTIMENTOS IMOBILIÁRIOS POSIÇÃO DA CARTEIRA Descrição Vencimento 31/12/2014 Aluguéis e Renda 31/12/2013 165.557 168.208 Av . José Benassi - SP Sem Vencto 135.676 138.059 Av . Egydio J. Munaretto, 4642 Sem Vencto 1.330 - Av . Senador Atílio Fontana, 82 - PR Sem Vencto 1.995 3.246 Rua Paraná, 2323 - PR Sem Vencto 3.390 3.412 Rua Libero Badaro, 465 - SP Sem Vencto 6.023 6.075 AV. Nações Unidas, 4555 - SP Sem Vencto 14.084 14.355 Av . Paulista, 2439 Sem Vencto 3.059 3.061 936 589 Aluguéis a Receber 15.985 42.843 Imóv eis - Vila Anastácio - SP 08/11/2014 - 21.541 Av . Tereza Cristina, 1478 - RJ 10/11/2017 14.390 17.321 Rod. BR 324 - Km 5,5 - BA 23/11/2015 1.595 3.027 Av . Vinte de Janeiro, 958 - PE 04/05/2014 - 932 Alienações a Receber Despesas Antecipadas 22 Investmentos Imobiliiários 182.478 211.640 REAVALIAÇÃO DE IMÓVEIS Os imóveis que compõem a carteira da BRF Previdência foram reavaliados em 2013, com base em laudos de empresa especializada, Instituto Urbano Métrica Pesquisa e Desenvolvimento de Projetos Ltda., cujos laudos técnicos foram elaborados observando as normas legais aplicáveis. Foi apurado um resultado líquido nos investimentos imobiliários no valor de R$ 86.180, registrado em outubro de 2013, conforme demonstrado a seguir: Valor Imóvel Reavaliação Resultado 54.095 138.366 84.271 37 anos Rua Paraná, 2323 - PR 3.025 3.470 445 30 anos Rua Líbero Badaró, 465 - SP 2.987 6.083 3.096 17 anos Av . Senador Atílio Fontana, 82 - PR 4.957 3.325 (1.632) 29 anos 65.064 151.244 Av . José Benassi - SP Total FMOTTA Contábil Vida Útil Remanescente 86.180 41 BRF Previdência INVESTIMENTOS Empreendimentos adquiridos na cidade de São Paulo (SP) em 2013, no montante de R$ 16.994, Integralmente, alocado no Plano FAF conforme descrito abaixo: Empreendimento Valor Edifício Nações Unidas 14.098 Av . Nações Unidas, 4.555 - Conjuntos 41 e 42 14.098 A Vista Edifício Eloi Chaves 2.896 Av . Paulista, 2.439 - Conjunto 101 2.200 A Vista 5 (cinco) v agas de garagem - 2° subsolo 580 A Vista 1 (uma) v aga de garagem - 3° subsolo 116 A Vista Total - Aquisição 7.2.4. Forma de Pagamento 16.994 EMPRÉSTIMOS A carteira de Empréstimos é registrada pelo valor do principal, reajustados com base na variação do Índice Geral de Preços do Mercado (IGP-M), acrescidos das seguintes taxas: 2014 – juros de 0,6% a.m. e taxa de administração de 0,20% a.m.; 2013 – juros de 1% a.m., taxa de administração de 0,20% a.m. e taxa de inadimplência de 0,10% a.m. Em 31 de dezembro de 2014 e de 2013 é assim demonstrada: Empréstimos 31/12/2014 31/12/2013 15.931 13.006 489 584 Posição da Carteira Carteira Simples Prestações a Receber Inadimplência - Cobrança Judicial Prov isão Créditos Liquidação Duv idosa Empréstimos Qtdes Contratos 7.2.5. 205 (738) 170 (533) 15.887 13.227 2.553 2.777 COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA DOS FUNDOS EXCLUSIVOS Os títulos públicos alocados em Fundos de Investimentos Exclusivos estão classificados como “Títulos para Negociação” e “Títulos Mantidos até o Vencimento”, em consonância ao Artigo 8º da Resolução CGPC nº 4, de 30/01/2002. A carteira de ações à vista alocada em Fundos de Investimentos Exclusivos abriga papéis de diversas empresas. Destacam-se as de maior volume financeiro: AMBEV, Petrobrás, Cia Vale Rio Doce, Bradesco, Gerdau. Em 31 de dezembro de 2014 e de 2013 a carteira dos Fundos Exclusivos está representada por: FMOTTA 42 BRF Previdência Descrição Ações A Vista - - - 21.271 21.271 53.634 53.634 870 870 Títulos Públicos Notas do Tesouro Nacional-B (NTN) Notas do Tesouro Nacional-Ov er (NTN) Letras Financeiras do Tesouro (LFT) - - 680 - 1.170 - 261 - - 95.289 91.194 4.095 - 680 1.170 261 Títulos Priv ados Certificados de Depósito Bancário (CDB) Certificados de Recebív eis Imobiliários (CRI) Debêntures Depósito a Prazo com Garantia Especial (DPGE) Letras Financeiras (LF) Letras Hipotecárias (LH) - - 376.735 57.567 47.345 166.656 2.931 91.393 10.843 - - - 79.402 - 77.638 - 15.389 - 132 132 132 - - 79.402 8.049 43.542 27.811 - 77.638 15.389 - - - 12.582 42.824 13.820 8.412 15.389 - - - - - 10.721 4.644 93 3.431 2.553 - - - Fundo de Inv estimento Referenciado W estem Asset Sov ereign II Selic Referenciado Renda Fixa Itaú Unibanco Portifólio IMA-5 Itaú Unibanco Portifólio IMA-B Unibanco Prev FIM HSBC FI RF CP Multimercado HSBC FI RF Tamisa HSBC FI RF Volga HSBC FI RF Mississipi Concordia Extra FI C Outros Fundos FIDC da CEDAE FIDC Pine Crédito Priv ado Polo Crédito FIDC SCE FIDC SEM 2E 2S Valores a Pagar Valores a Receber Disponív el Patrimônio do Fundo FMOTTA Em 31/12/2014 Fundo de Investimento Renda Fixa Fundo de Investimento em Ações BFPP HSBC FICFI MM Concórdia Westem Concórdia Salubre FIC FI BRFPREV Crédito Privado Institucional Valor (19) (17) (79) (69) 2 7 11 8 597 4 79.385 77.628 498.066 22.022 55.405 (146) 9 994 43 BRF Previdência Em 31/12/2013 Fundo de Investimento Renda Fixa Descrição BFPP Concórdia Westem FIC FI Crédito Privado Institucional Salubre Concórdia Fundos Valor Exclusivos Ações A Vista Empréstimos de Ações - - 29.010 29.010 - 57.090 57.090 - 67.658 54.818 12.840 153.758 140.918 12.840 Títulos Públicos Notas do Tesouro Nacional-B (NTN) Letras Financeiras do Tesouro (LFT) - 134.108 134.108 - 306 306 696 696 35 35 135.145 134.108 1.037 Títulos Priv ados Certificados de Depósito Bancário (CDB) Certificados de Recebív eis Imobiliários (CRI) Debêntures Depósito a Prazo com Garantia Especial (DPGE) Letras Financeiras (LF) Letras Hipotecárias (LH) - 358.568 26.601 46.836 177.242 30.298 66.844 10.747 - - - 358.568 26.601 46.836 177.242 30.298 66.844 10.747 79.204 27.249 403 - 522 107.378 - - 403 403 - - 403 403 Renda Fixa Itaú Oásis Renda Fixa Itaú Unibanco Portifólio IMA-B Itaú Unibanco Portifólio IMA-B+ Cotas de Fundos de Inv estimento em Renda Fixa Cotas de Fundos de Inv estimento em Direitos Creditórios 51.440 31.692 19.748 - 27.249 9.361 17.888 - - 522 522 - 79.211 31.692 19.748 9.883 17.888 Multimercado Itaú Fidelidade T - Multimercado Unibanco Fedelidade W - Multimercado 27.764 7.940 19.824 - - - - 27.764 7.940 19.824 87 23 357 9 82 33 29.829 58.152 68.330 Fundo de Inv estimento Referenciado W estem Asset Sov ereign II Selic Referenciado Valores a Pagar Valores a Receber Disponív el Patrimônio do Fundo FMOTTA Carteira Fundo de Investimento em Ações (18) 2 79.188 (125) 4 519.804 (143) 526 71 755.303 44 BRF Previdência Descrição 31/12/2014 31/12/2013 Cotas de Fundos de Inv estimento em Renda Fixa (FIRF) 79.402 - Total dos Inv estimentos do Fundo 79.402 - BFPP FIC FI Valores a Pagar (19) - Valores a Receber - - Disponív el 2 - 79.385 - 31/12/2014 31/12/2013 132 403 132 403 21.271 29.010 680 306 22.083 29.719 Patrimônio do Fundo Descrição Westem Asset Institucional 50 Ações - FIA Fundo de Inv estimento Referenciado Westem Asset Sov ereign II Selic Referenciado Ações Letras Financeiras do Tesouro Nacional (LFT) Total dos Inv estimentos do Fundo Valores a Pagar (69) - Valores a Receber - 87 Disponív el 8 23 22.022 29.829 Patrimônio do Fundo Descrição 31/12/2014 31/12/2013 Certificados de Depósito Bancário (CDB) 57.567 26.601 Certificados de Recebív eis Imobiliários (CRI) 47.345 46.837 166.656 177.241 Concórdia Institucional FI Renda Fixa Crédito Privado Debêntures Depósito a Prazo com Garantia Especial (DPGE) 2.931 30.298 Cotas de Fundos de Inv estimento em Direitos Creditórios (FIDC) 10.721 17.888 Cotas de Fundos de Inv estimento em Renda Fixa (FIRF) 15.389 9.361 Letras Financeiras (LF) 91.393 66.844 Letras Hipotecárias (LH) 10.843 10.747 Notas do Tesouro Nacional-B (NTN) 95.289 134.108 Total dos Inv estimentos do Fundo 498.134 519.925 Valores a Receber Valores a Pagar Diponív el Patrimônio do Fundo FMOTTA (79) (125) 11 4 498.066 519.804 45 BRF Previdência Descrição 31/12/2014 31/12/2013 HSBC FICFI MM BRFPREV Cotas de Fundos de Inv estimento em Renda Fixa (FIRF) 77.638 - Total dos Inv estimentos do Fundo 77.638 - Valores a Pagar (17) - Valores a Receber - - Disponív el 7 - 77.628 - Patrimônio do Fundo Descrição 31/12/2014 31/12/2013 Fundo de Investimento em Ações Salubre Ações 53.634 57.090 Letras Financeiras do Tesouro (LFT) 1.170 696 Total dos Inv estimentos do Fundo 54.804 57.786 597 357 4 9 55.405 58.152 Valores a Receber Disponív el Patrimônio do Fundo Descrição 31/12/2014 31/12/2013 870 54.818 Concórdia Valor Fundo de Investimento em Ações Ações Empréstimos de Ações 12.840 Cotas de Fundos de Inv estimento em Renda Fixa (FIRF) 261 35 Total dos Inv estimentos do Fundo 1.131 68.215 Valores a Pagar (146) - Valores a Receber - 82 Disponív el 9 33 994 68.330 Patrimônio do Fundo FMOTTA 522 Letras Financeiras do Tesouro (LFT) 46 BRF Previdência 7.2.6. ADMINISTRAÇÃO DOS INVESTIMENTOS A administração dos investimentos é exercida pela própria BRF Previdência, observando o que dispõe a Política de Investimentos devidamente aprovada pelo Conselho Deliberativo. No ano de 2014, os fundos de investimentos exclusivos da BRF Previdência tiveram despesas relativas à administração dos investimentos no montante de R$ 2.893 (R$ 2.111 em 2013), essas despesas foram rateadas para os quatro planos. A BRF Previdência mantém contrato com pessoa jurídica credenciada na Comissão de Valores Mobiliários para atuar como agente custodiante e como responsável pelo fluxo de pagamentos e recebimentos, no tocante às operações nos segmentos de renda fixa, investimentos estruturados e renda variável. Em atendimento à Resolução CMN nº 3.792, de 24 de setembro de 2009, os títulos públicos estão custodiados no Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC); os títulos privados e as cotas de fundos de investimentos na CETIP S.A. - Balcão Organizado de Ativos e Derivativos (CETIP) e as ações na Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC), tendo o Banco Itaú Unibanco S.A. como agente custodiante. 7.2.7. METODOLOGIA E CRITÉRIOS PARA AVALIAÇÃO DE RISCOS RISCO DE MERCADO Em atendimento ao que estabelece a legislação, o acompanhamento do risco de mercado será feito através do Value-at-Risk (VaR), que estima, com base nos dados históricos de volatilidade dos ativos presentes na carteira analisada, a perda esperada. Também será utilizado o Benchmark Value-at-Risk (B-VaR), modelo que aponta, com um grau de confiança e para um horizonte de tempo pré-definido, qual a perda esperada em relação à carteira teórica do índice de referência. RISCO DE CRÉDITO A avaliação de risco conforme a avaliação de risco conforme a Resolução CMN nº 3.792/2009, na redação dada pela Resolução CMN nº 4.275/2013 estabelece que a análise de risco de crédito deve ser aprovado por órgão de governança competente nas áreas de investimento e de risco da EFPC, podendo considerar, dentre outros critérios, a opinião emitida por agência de classificação de risco de crédito registrada ou reconhecida pela Comissão de Valores Mobiliários. Não são permitidos investimentos em títulos que sejam considerados de médio/alto risco de crédito quer por agência classificadora de risco ou comitê de crédito do gestor de recursos. FMOTTA 47 BRF Previdência 8. PERMANENTE Possui a seguinte composição em 31 de dezembro de 2014 e 2013: 31/12/2014 235 70 227 Diferido 396 128 Total 787 590 Intangív el 9. 31/12/2013 321 Imobilizado EXIGÍVEL OPERACIONAL – GESTÃO PREVIDENCIAL Estão registrados os compromissos assumidos pelos Planos de Benefícios relativos à Gestão Previdencial, demonstrado conforme a seguir: Em 31/12/2014 Gestão Previdencial Benefícios a pagar Consolidado Plano FAF Plano I Plano I I Plano I I I 1.293 749 181 273 90 900 675 11 180 34 Recursos antecipados 79 5 - 63 11 Outras exigibilidades * 719 612 13 39 55 2.991 2.041 205 555 190 Retenções a recolher - Obrigações fiscais Total Em 31/12/2013 Gestão Previdencial Consolidado Plano FAF Plano I Plano I I Plano I I I Benefícios a pagar 1.154 638 218 223 75 Retenções a recolher - Obrigações fiscais 1.036 613 31 263 129 Recursos antecipados 38 - 2 36 - Outras exigibilidades * 349 229 4 73 43 2.577 1.480 255 595 247 Total Dos valores de R$ R$ 719 (2013 – R$ 349), registrados a título de outras exigibilidades, R$ 159 (2013 - R$ 111) referem-se a descontos na folha de benefícios que serão repassados no mês subsequente e R$ 559 (2013 - R$ 238), são relativos a operações interplanos. FMOTTA 48 BRF Previdência 10. EXIGÍVEL OPERACIONAL – GESTÃO ADMINISTRATIVA Registra os compromissos da Gestão Administrativa assumidos pela EFPC com fornecedores, provisões para 13º salários e férias dos empregados, inclusive os encargos. Em 31/12/2014 Gestão administrativa Contas a pagar Consolidado Plano FAF Plano I Plano I I Plano I I I 1.089 956 13 98 22 Pessoal e encargos 982 862 12 88 20 Fornecedores 107 94 1 10 2 Retenções a recolher 252 221 3 23 5 Outras exigibilidades 56 49 1 5 1 1.397 1.226 17 126 28 Total Em 31/12/2013 Gestão administrativa Contas a pagar Consolidado Plano FAF Plano I Plano I I Plano I I I 1.496 1.388 24 63 1.061 1.011 5 36 9 435 377 19 27 12 Retenções a recolher 255 227 1 6 21 Outras exigibilidades 1.615 25 69 42 Pessoal e encargos Fornecedores Total 11. 1.751 21 EXIGÍVEL OPERACIONAL – INVESTIMENTOS Registra os compromissos dos investimentos, inclusive dos valores referentes à concessão de empréstimos e financiamentos solicitados pelos participantes e não creditados. Em 31/12/2014 Investimentos ( i ) Fundos de investimentos Participações Investimentos imobiliários Obrigações em alienações de imóv eis Retenções a recolher Retenções de terceiros a recolher Empréstimos e financiamentos Empréstimos Total FMOTTA Consolidado Plano FAF Plano I Plano I I Plano I I I 46.330 46.330 - - - 46.330 46.330 - - - 1.500 1.500 - - - 1.500 1.500 - - - 104 104 - - - 104 104 - - - 11 11 - - - 11 11 - - - 47.945 47.945 - - - 49 BRF Previdência Em 31/12/2013 Investimentos ( i ) Consolidado Fundos de investimentos Participações Investimentos imobiliários Obrigações em alienações de imóv eis Empréstimos e financiamentos Empréstimos Total Plano FAF Plano I Plano I I Plano I I I 32.399 32.399 - - - 32.399 32.399 - - - 1.428 1.428 - - - 1.428 1.428 - - - 11 11 - - - 11 11 - - - 33.838 33.838 - - - ( i ) Obrigações com Compromisso com aquisição de cotas de FIP e FICFIP, conforme parcelas a integralizar no montante de R$ 46.330 (2013 - R$ 32.399), descritas abaixo: Patria Real Estate II Private – FIQFIP – R$ 8.336 (2013 - R$ 8.605), Patria Special Oportunities II FIQ FIP - R$ 3.841 (2013 - R$ 6.545), FIP Kinea Private Equity II – R$ 5.245 (2013 - R$ 8.250), BTG Pactual Infraestrutura II FICFIP R$ 6.033 (2013 – R$ 8.999), P2 Brasil Infraestrutura III - FIQ FIP – R$11.175 (2013 – R$ 0,00) e Fundo Brasil de Internacionaliz. de Empresas FIP II – R$ 11.700 (2013 – R$ 0,00). Compromisso com cobertura de despesas na alienação do imóvel da Av. Anastácio – R$1.397 (2013 - R$ 1.408) e, Imposto sobre operações financeiras – IOF a recolher R$ 12 (2012 - R$ 11). 12. EXIGÍVEL CONTINGENCIAL As provisões para contingências são avaliadas periodicamente e são constituídas tendo como base o Pronunciamento CPC 25, emitido pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) e considerando a avaliação da Administração e de seus consultores jurídicos, sendo consideradas suficientes para cobrir prováveis perdas decorrentes desses processos. Referem-se às provisões decorrentes dos processos com chance de perda provável foram constituídas nesse exercício no montante de: Em 31/12/2014 Descrição Consolidado Plano FAF Plano I Gestão Prev idencial 41 20 21 Inv estimentos 27 27 - Contingencial 68 47 21 FMOTTA 50 BRF Previdência 13. PASSIVOS CONTINGENTES Fundamentada em parecer técnico da área jurídica e observando a classificação de risco apontada, a BRF Previdência considera como passivos contingentes os recursos necessários para fazer frente às ações ajuizadas por participantes e exparticipantes cujo objeto é classificado com chance de perda possível. As demandas judiciais com probabilidade de perda possível representam o montante de R$ 1,058 mil, referente a pedidos de: revisão de retirada de patrocínio e questionamentos sobre itens do regulamento. 14. PROVISÕES MATEMÁTICAS As provisões matemáticas foram determinadas em bases atuariais, segundo cálculos realizados tanto em 2014 quanto em 2013, sob responsabilidade da Towers Watson Consultoria Ltda para todos os planos. As provisões matemáticas presentam-se divididas como a seguir: Benefícios concedidos – totalizam o valor atual dos benefícios a serem pagos pela BRF Previdência aos seus filiados, já em gozo de benefícios, deduzido das respectivas contribuições futuras; e Benefícios a conceder – registram o valor atual dos benefícios a serem concedidos aos integrantes da geração atual que ainda não estejam em gozo de benefícios de prestação continuada, deduzido das respectivas contribuições futuras. Em 31 de dezembro de 2014 e 2013 as Provisões Matemáticas estavam assim compostas: FMOTTA 51 BRF Previdência Em 31/12/2014 Provisões Matemáticas Plano FAF Plano I Plano I I Plano I I I Benefícios Concedidos 1.119.102 1.085.630 13.136 20.336 - Contribuição Definida 19.345 397 131 18.817 - 19.345 397 131 18.817 - 1.099.757 1.085.233 13.005 1.519 - Futuros programados - Assistidos 987.327 974.670 11.138 1.519 - Futuros não programados - Assistidos 112.430 110.563 1.867 - - Beneficios a Conceder 1.253.697 976.508 12.365 220.389 44.435 Contribuição Definida 277.189 - 12.365 220.389 44.435 Saldo de contas dos assistidos Benefício Definido Estruturado em Regime de Capital Saldo de contas - Parcela patrocinador(es) Instituídores 120.407 6.545 101.707 12.155 Saldo de Contas - parcela participantes 156.782 5.820 118.682 32.280 - - - - - - - - - Benefício Definido Estruturado em Regime de Capital Valor atual dos benefícios futuros programados 922.241 922.241 922.241 922.241 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capital 54.267 54.267 Valor atual dos benefícios futuros não programados 54.267 54.267 Provisões matemáticas a constituir Serv iço passado Total FMOTTA Consolidado (422) - (422) 2.372.377 2.062.138 (52) (370) - (52) (370) - 25.449 240.355 44.435 52 BRF Previdência Em 31/12/2013 Provisões Matemáticas Plano FAF Plano I Plano I I Plano I I I Benefícios Concedidos 991.097 963.044 12.614 15.439 - Contribuição Definida 15.443 379 293 14.771 - 15.443 379 293 14.771 - Saldo de contas dos assistidos Benefício Definido Estruturado em Regime de Capital 975.654 962.665 12.321 668 - Futuros programados - Assistidos 868.561 857.353 10.540 668 - Futuros não programados - Assistidos 107.093 105.312 1.781 Beneficios a Conceder 1.322.686 1.066.152 12.709 209.150 34.675 Contribuição Definida 257.035 501 12.709 209.150 34.675 Saldo de contas - Parcela patrocinador(es) Instituídores 115.253 200 6.888 100.475 7.690 Saldo de Contas - parcela participantes 141.782 301 5.821 108.675 26.985 1.018.914 1.018.914 - - - 1.018.914 1.018.914 - - Benefício Definido Estruturado em Regime de Capital 46.737 46.737 - - Provisões matemáticas a constituir (1.002) Benefício Definido Estruturado em Regime de Capital Valor atual dos benefícios futuros programados Serv iço passado Total FMOTTA Consolidado - (1.002) 2.312.781 2.029.196 - (128) (874) - (128) (874) - 25.195 223.715 34.675 53 BRF Previdência 14.1. HIPÓTESES ATUARIAIS As hipóteses atuariais estão adequadas aos normativos legais, inclusive com a Resolução CNPC n° 9, de 29/11/2012, publicada no Diário Oficial em 23/01/2013. PLANO FAF Taxa real anual de Juros 2014 2013 5,0% a.a. 5,0% a.a. Experiência FAF 2010-2012 Experiência FAF 2010-2012 Taxa de Crescimento Salarial (Ativ os) 1,0% a.a. 1,5% a.a. Taxa de Crescimento de Benefícios (Assistidos) 0,0% a.a. 0,0% a.a. Capacidade Salarial 97% 97% Capacidade de Benefício 97% 97% AT-2000, basic, segregada por sexo AT-2000 RRB-1944 modificada, segregada RRB-1944 modificada, segregada Taxa de Rotativ idade (Ativ os) Tábua de Mortalidade Geral Tábua de Entrada em Inv alidez por sexo por sexo Tábua Mortalidade de Inv álidos IAPC IAPC Tábua de Expectativ a de Sobrev ida N/A N/A - aposentados cônjuge informado cônjuge informado - pensionistas composição informada composição informada mulher 4 anos mais nov a que o mulher 4 anos mais nov a que o homem homem 95% 95% 2014 2013 5,0% a.a. 5,0% a.a. N/A N/A Hipótese sobre Composição Familiar - Beneficios concedidos - Beneficios a conceder - cônjuge - Probabilidade de casados na aposentadoria PLANO I Taxa real anual de Juros Taxa de Rotativ idade (Ativ os) Taxa de Crescimento Salarial (Ativ os) Taxa de Crescimento de Benefícios (Assistidos) Capacidade Salarial N/A N/A 0,0% a.a. 0,0% a.a. N/A N/A 100% 100% AT-2000, basic, segregada por sexo AT-2000, basic, segregada por sexo Tábua de Entrada em Inv alidez N/A N/A Tábua Mortalidade de Inv álidos IAPC IAPC Tábua de Expectativ a de Sobrev ida N/A N/A - aposentados cônjuge informado cônjuge informado - pensionistas composição informada composição informada Capacidade de Benefício Tábua de Mortalidade Geral Hipótese sobre Composição Familiar - Beneficios concedidos FMOTTA 54 BRF Previdência PLANO II Taxa real anual de Juros Taxa de Rotativ idade (Ativ os) Taxa de Crescimento Salarial (Ativ os) Taxa de Crescimento de Benefícios (Assistidos) Capacidade Salarial 2014 2013 5,0% a.a. 5,0% a.a. N/A N/A N/A N/A 0,0% a.a. 0,0% a.a. N/A N/A 100% 100% AT-2000, basic, segregada por sexo AT-2000, basic, segregada por sexo Tábua de Entrada em Inv alidez N/A N/A Tábua Mortalidade de Inv álidos IAPC IAPC Tábua de Expectativ a de Sobrev ida N/A N/A - aposentados cônjuge informado cônjuge informado - pensionistas composição informada composição informada Capacidade de Benefício Tábua de Mortalidade Geral Hipótese sobre Composição Familiar - Beneficios concedidos Plano III Por ser o Plano III da BRF Previdência estruturado na modalidade de contribuição definida, as provisões matemáticas se igualam aos saldos de conta formados pelas contribuições acrescidas do retorno de investimentos. Assim sendo, não cabe a utilização de quaisquer hipóteses para determinação dos compromissos correspondentes, com exceção da capacidade salarial de 100% para apuração das contribuições estimadas para o próximo exercício. 15. EQUILÍBRIO TÉCNICO Demonstra os resultados acumulados obtidos pelos Planos de Benefícios e o resultado do exercício, de cada Plano de Benefícios. Descrição Superavit Técnico Reserv a de Contingência Plano FAF 31/12/2013 320.022 183.758 320.022 183.758 319.005 182.807 Plano I 950 951 Plano II 67 - 320.022 183.758 Total FMOTTA 31/12/2014 55 BRF Previdência 16. FUNDOS 16.1. FUNDO PREVIDENCIAL Fundo com destinação específica constituída atuarialmente com recursos da Gestão Previdencial. São constituídos de acordo com a nota técnica atuarial de cada plano de benefícios previdencial e podem ser assim resumidos: Em 31/12/2014 Fundos Previdenciais Rev ersão de saldo por exigência regulamentar Outros - Prev isto em Nota Técnica Atuarial Consolidado Plano FAF Plano I Plano I I Plano I I I 21.769 - 3.603 2.659 15.507 1.071 1.071 - - - Cobertura CAD 296 296 - - - Fundo Específico para Dev olução de Contribuições 775 775 - - - 22.840 1.071 3.603 2.659 15.507 Total Em 31/12/2013 Fundos Previdenciais Rev ersão de saldo por exigência regulamentar Outros - Prev isto em Nota Técnica Atuarial Fundo Específico para Dev olução de Contribuições Total Consolidado Plano FAF Plano I Plano I I Plano I I I 23.010 - 3.202 1.862 17.946 1.167 1.167 - - - 1.167 1.167 - - - 24.177 1.167 3.202 1.862 17.946 Fundo de reversão de saldo por exigência regulamentar - É composto pelas parcelas de contribuições das patrocinadoras que não foram utilizadas para o pagamento de benefícios em função das condições de elegibilidade e tipo de benefício pago ao participante no momento de seu desligamento, e por ganhos e perdas atuariais. As patrocinadoras poderão utilizar os recursos do fundo previdencial total ou parcialmente para financiar suas contribuições. Em 2014, a patrocinadora BRF S.A. utilizou o montante de R$ 5.268, para abatimento das contribuições. Fundo específico para devolução de contribuição – Definido em nota técnica atuarial, com destinação especifica a cobertura das devoluções de contribuições do “Plano FAF” no exercício de 2013. FMOTTA 56 BRF Previdência 16.2. FUNDO ADMINISTRATIVO O Fundo é utilizado para a cobertura das despesas administrativas a serem realizadas pela Fundação na administração dos seus Planos de Benefícios, na forma prevista no seu regulamento. É constituído mensalmente e consiste no resultado apurado entre as receitas e despesas, acrescido dos valores relativos à rentabilidade obtida com os investimentos realizados no mercado financeiro. Em 31 de dezembro de 2014 e de 2013 está assim constituído: Planos de Benefícios 31/12/2014 31/12/2013 9.468 8.371 Plano FAF Plano I 24 31 Plano I I 284 230 Plano I I I 55 115 9.831 8.747 Total 16.3. FUNDO DOS INVESTIMENTOS É composto por fundos garantidores da carteira de empréstimos simples, do “Plano de Benefícios FAF”, cujos valores, constituídos mensalmente, consistem no resultado mensal da aplicação das taxas incidentes sobre parcelas quitadas do empréstimo simples, deduzidas as baixas por quitação por morte e por inadimplência em igual período, além dos valores relativos à rentabilidade obtida com os investimentos realizados no mercado financeiro. Em 31 de dezembro de 2014 e de 2013 está assim constituído Descrição 31/12/2014 31/12/2013 Fundo de Quitação por Morte 1.068 1.035 Inadimplência Emprestimos a Participantes 1.667 1.511 2.735 2.546 Plano FAF Total 17. TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS A BRF Previdência possui ações no mercado à vista de empresa relacionada, conforme posição detalhada a seguir: Companhia Ação 31/12/2014 31/12/2013 BRF S.A. BRFS3 179.490 139.343 FMOTTA 57 BRF Previdência 18. APRESENTAÇÃO DOS EFEITOS DA CONSOLIDAÇÃO O quadro a seguir apresenta as contas contábeis utilizadas e os respectivos valores relativos à consolidação do Balanço Patrimonial em 31 de dezembro de 2014: Código Ativ o Conta 31/12/2013 Participação no Plano de Gestão Administrativ a 9.831 8.747 Plano de Benefícios 9.831 8.747 Passiv o Participação no Fundo Administrativ o do PGA 9.831 8.747 2.3.2.2.02.00.00 Plano de Benefícios 9.831 8.747 1.2.2.3.00.00.00 19. 31/12/2014 COMPOSIÇÃO DAS CONTRIBUIÇÕES CONTRATADAS Do valor de R$ 353, em 31 de dezembro de 2013 registrados a título de outras contratações, refere-se a contribuições de patrocinadoras e participantes, relativos à retirada de patrocínio, sua liquidação ocorreu em 15 de janeiro de 2014. 20. OUTRAS INFORMAÇÕES 20.1. ALTERAÇÃO NO REGULAMENTO DO PLANO DE BENEFÍCIOS FAF Através da Portaria nº 295, de 12 de junho de 2013, publicada no Diário Oficial da União em 13 de junho de 2013, a Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC aprovou a alteração do regulamento do Plano de Benefícios FAF, para promover ajustes redacionais necessários para refletir a transferência de gerenciamento do referido plano para a BRF Previdência. 20.2. TAXA DE JUROS Conforme nova redação dada à Resolução CGPC nº 18, de 28 de março de 2006, por meio da Resolução CNPC nº 15, de 19 de novembro de 2014, não será mais aplicada a redução gradual da taxa de juros real para calculo das provisões matemáticas como previsto na Resolução CNPC nº9, de 29 de novembro de 2012. A nova redação estabelece que a taxa de juros real anual a ser utilizada para cálculo das provisões matemáticas corresponderá ao valor esperado da rentabilidade futura de seus investimentos, sendo comprovada, através de estudo técnico, a convergência das hipóteses de rentabilidade dos investimentos ao plano de custeio e ao fluxo futuro de receitas de contribuições e de pagamento de benefícios. FMOTTA 58 BRF Previdência A entidade poderá adotar taxa de juros real anual limitada ao intervalo compreendido entre 70% (setenta por cento) da taxa de juros parâmetro e 0,4% (quatro décimos por cento) ao ano acima da taxa de juros parâmetro. Para adoção taxa de juros real anual fora deste intervalo, a entidade deverá enviar estudo técnico específico para autorização pela PREVIC. A BRF Previdência, optou por não aplicar nesse exercício as regras da Resolução CNPC n.ºs 15, conforme faculta seu artigo 6º, portanto, a sua aplicação a partir do exercício seguinte poderá trazer impacto na situação econômica e financeira dos planos de benefícios. Nosso atuário externo, em outubro de 2013 e 2014, realizou teste de aderência das hipóteses atuariais adotadas no Plano FAF e elaborou o fluxo futuro de receitas de contribuições e de pagamentos de benefícios, concluindo que as hipóteses biométricas, demográficas, econômicas e financeiras estão adequadas e a aderência da taxa real de juros de 5,00% ao ano condiz com a cobertura da taxa real de juros frente à taxa de retorno real esperada dos recursos garantidores. A apuração da TIR – Taxa Interna de Retorno dos passivos, obteve-se um intervalo de confiança aceitável, suporte suficiente para adoção da taxa real de juros de 5,94%. 20.3. FATO GERADOR Em 03 de setembro de 2014 foi publicado no Diário Oficial da União, o Ato Declaratório Interpretativo nº 08, de 02 de setembro de 2014, que dispõe sobre o momento da ocorrência do fato gerador sobre a renda na fonte, no caso de importâncias creditadas. 21. FATOS SUBSEQUENTES 21.1. AUMENTO DA TABELA DE IOF Em 21 de janeiro de 2015 foi publicado no Diário Oficial da União, o Decreto nº 8.392, de 20 de janeiro de 2015, alterou o Decreto nº 6.306, de 14 de dezembro de 2007, que regulamenta o aumento do percentual de Imposto sobre Operações de Crédito, Cambio e Seguro, ou relativas a Títulos ou Valores Mobiliários – IOF. O impacto dessa alteração, não onera e Entidade, tendo em vista ser uma responsabilidade do participante na concessão de empréstimo. 21.2. ABERTURA DA CARTEIRA DE EMPRÉSTIMOS PARA OS PLANOS I, II E III A partir de 03 de fevereiro de 2015 a BRF Previdência dá início a uma nova modalidade de investimento nos Plano I, II e III, que se chama Operações com Participantes, que prevê a concessão de empréstimo aos participantes destes planos. Desta forma a entidade passa a conceder empréstimos a todos planos . FMOTTA 59 BRF Previdência 21.3. ALTERAÇÃO NO REGULAMENTO DOS PLANOS A BRF PREVIDÊNCIA encaminhará à PREVIC em 2015, proposta de alteração nos regulamentos dos Planos I, II e III. As alterações nos planos I e II decorrem da abertura de possibilidade de migração desses planos para o plano III, sendo que sofrerá alterações visando tornar o plano mais atrativo, incentivando a adesão dos funcionários das patrocinadoras e proporcionando a elevação dos níveis de benefícios do plano. 21.4. RETIRADA PARCIAL DE PATROCÍNIO A patrocinadora BRF S.A., especificamente em relação à Unidade Buriti Alegre, encontra-se em processo de retirada parcial de patrocínio do Plano de Benefícios FAF e Plano III. O processo de retirada de patrocínio foi protocolizado na Previc em 29/9/2014 sob o comando nº 387497395 e encontra-se em processo de análise. Também encontra-se no processo de retirada parcial de patrocínio do Plano de Benefícios FAF, Plano II e Plano III, à Unidade de Várzea Grande – Planta de Abate de Bovinos. A comunicação da retirada parcial à Previc ocorreu em 07/10/2014, tendo sido emitido o Ofício nº 3.251/CGTR/DITEC/PREVIC, de 16/10/2014, com orientações adicionais a serem observadas em relação ao referido processo. *** DIRETORIA EXECUTIVA FRANCISCO FERREIRA ALEXANDRE, Diretor Superintendente ROSANE VON MECHELN, Diretora Administrativa e de Seguridade HUGO SAITO, Diretor de Investimentos CONTADORA RESPONSÁVEL STELLA REGINA PUCCIARIELLO Contador Responsável CRC nº 1SP 127374/O-6 FMOTTA 60