New Portuguese Commerzbank Warrants:
Emitente:
Lead Manager:
Tipo:
Negociação:
Liquidação / Exercício:
Compensação / Liquidação / Depósito:
Data de emissão:
Data de pagamento do preço de emissão:
Período de Exercício:
Data de Determinação:
Nível de Referência:
Commerzbank Aktiengesellschaft
Commerzbank International Luxembourg S.A.
Estilo americano
Euronext Lisbon S.A.
Liquidação Financeira, Exercício Automático
CVM
15-Fev-11
15-Fev-11
17-Fev-11
até à Data de Vencimento.
Será a Data de Exercício no caso de um exercício não automático e a Data de Vencimento no caso de um exercício automático.
Significa o nível de fecho oficial do Índice, tal como determinado e publicado pelo Sponsor na Data de Determinação.
Preço de Referência:
Para acções, significa a cotação de fecho das Acções tal como determinada e publicada pela Bolsa de Valores Relevante na Data de Determinação. Para
índices, será o Nível de Referência do Índice, expresso na divisa relevante, onde um ponto do Índice é igual a uma unidade da divisa relevante.
Taxa de Câmbio:
Será a taxa de câmbio oficial de referência de EUR para USD ou JPY, tal como determinada pelo Banco Central Europeu, expressa em USD ou JPY,
conforme aplicável, e publicada na página Reuters ECB37. Se essa taxa de câmbio oficial de referência deixar de ser publicada na página Reuters ECB37
mas passar a ser publicada noutra página ("Página Sucessora"), a Taxa de Câmbio passará a ser a taxa de câmbio oficial de referência de EUR para USD
ou JPY, conforme publicada na Página Sucessora. O Emitente publicará a Página Sucessora nos termos do ponto 3.2 da Nota Técnica.
Se uma taxa de câmbio oficial de referência de EUR para USD ou JPY, tal como determinada pelo Banco Central Europeu, deixar de ser definitivamente
publicada, o Emitente determinará outra taxa média de câmbio EUR/USD ou EUR/JPY a aplicar como Taxa de Conversão Relevante mediante notificação
nos termos do ponto 3.2 da Nota Técnica. Se, na Data de Exercício, a Taxa de Câmbio não for publicada na página Reuters ECB37 ou em qualquer Página
Sucessora e o Emitente não tiver determinado outra taxa de câmbio EUR/USD ou EUR/JPY a aplicar como Taxa de Conversão Relevante, este pedirá a
quatro dos principais bancos de Frankfurt am Main, à sua escolha, para indicarem preços de compra e venda para EUR em USD, nesse dia às ou por volta
das 14:15 (hora de Frankfurt) e determinará, com base nessas indicações, as correspondentes taxas médias de câmbio. Neste caso, a Taxa de Câmbio
será a média aritmética dessas taxas médias de câmbio.
Preço de Liquidação para Warrants EUR/USD:
Taxa de Conversão Relevante para Warrants EUR/USD:
Será o montante em USD equivalente a EUR 1.00 calculado mediante a aplicação da Taxa de Conversão Relevante na Data de Exercício.
Será a Taxa de Câmbio na Data de Exercício.
Primeiro dia de negociação:
17-Fev-11
Direitos dos titulares de warrant:
(i) WARRANTS DE COMPRA:
Os Warrants de compra são valores mobiliários que conferem o direito a receber um montante, na moeda de liquidação, igual à diferença, se positiva, entre o Preço de Referência e o Preço de Exercício, multiplicado pela Paridade
e, se aplicável, convertido em euros à Taxa de Conversão Relevante.
(ii) WARRANTS DE VENDA:
Os Warrants de venda são valores mobiliários que conferem o direito a receber um montante, na moeda de liquidação, igual à diferença, se positiva, entre o Preço de Exercício e o Preço de Referência, multiplicado pela Paridade
e, se aplicável, convertido em euros à Taxa de Conversão Relevante.
Taxa de Conversão Relevante para activos em USD:
Será o preço de compra de EUR 1,00 em USD, ou EUR 1,00 em JPY, consoante aplicável, tal como cotado no International Interbank Spot Market ("Preço
de Compra EUR/USD ou "Preço de Compra EUR/JPY”) e publicado na página da Bloomberg EURUSD_CRNCY, ou EURJPY_CRNCY, na Data de
Exercício, no momento em que o Nível de Referência (warrants sobre índices) ou o Preço de Referência (warrants sobre acções), consoante aplicáve, é
publicado. Se o Preço de Compra EUR/USD, ou Preço de Compra EUR/JPY, consoante aplicável, deixar de ser publicado na referida página da
Bloomberg, mas sendo publicado noutra página ("Página Sucessora"), a Taxa de Conversão Relevante será o Preço de Compra EUR/USD,ou Preço de
Compra EUR/JPY, consoante aplicável, tal como publicado na Página Sucessora. O Emitente publicará a Página Sucessora nos termos do ponto 3.3 da
Nota Técnica. Se, na Data de Valoração, o Preço de Compra EUR/USD, ou o Preço de Compra EUR/JPY, consoante aplicável, não for publicado na página
da Bloomberg EURUSD_CRNCY, ou EURJPY_CRNCY, nem numa Página Sucessora, o Emitente pedirá a quatro dos principais bancos de Frankfurt am
Main, à sua escolha, para indicarem os preços de compra de EUR em USD, ao tempo da publicação do Preço de Referência. Neste caso, a Taxa de
Conversão Relevante será a que resulte da média aritmética dos câmbio de compra indicados.
Sales Contact:
A informação incluída na presente ficha técnica (i) é propriedade do Commerzbank Aktiengesellschaft (“Commerzbank”); (ii) é publicada para fins meramente informativos, não constituindo oferta de compra ou
de venda relativamente a qualquer dos títulos indicados. A eventual oferta relativa a qualquer destes títulos dependerá da apresentação da correspondente documentação e proposta contratual; (iii) é
disponibilizada a título meramente indicativo, não podendo o Commerzbank garantir a compleitude e veracidade das suas assunções na preparação desta; (iv) não constitui projecção, previsão ou garantia de
performance; (v) não constitui aconselhamento legal, fiscal, contabilístico ou de qualquer outra natureza; e (vi) poderá ser alterada pelo Commerzbank sem aviso prévio.
O Commerzbank, bem como as suas filiais e agentes (“Grupo Commerzbank”), assume que todos os intervenientes têm suficiente conhecimento, experiência e/ou aconselhamento financeiro, legal, fiscal ou
outro, em relação aos produtos aqui divulgados e não assume qualquer obrigação de aconselhamento sobre a adequação destes à situação específica dos investidores. O Grupo Commerzbank não tem controlo
directo sobre os factores que podem afectar os activos subjacentes, mas pode deter posições nos instrumentos financeiros e efectuar transações nos mercados relacionados com os mesmos, podendo estes
factos afectar o preço do activo subjacente.
Para os devidos efeitos, informa-se que a nota técnica relativa à admissão à negociação no EasyNext Lisbon dos warrants identificados na presente ficha técnica, emitidos pelo Commerzbank
Aktiengesellschaft, encontra-se à disposição para consulta nas instalações do Commerzbank, sito em Kaiserplatz, 60261 Frankfurt am Main, na Alemanha e na Euronext Lisbon - Sociedade Gestora
de Mercados Regulamentados, S.A. sita na Av. da Liberdade, 196, 7.º andar, 1250-147 Lisboa.
PTING0200002
PTING0200002
PTING0200002
PTING0200002
PSI 20
PSI 20
PSI 20
PSI 20
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Put
Call
Call
Call
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Put
Call
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Put
Put
Put
Call
Call
8000,00
8500,00
9000,00
8000,00
7500,00
7000,00
8000,00
8500,00
9000,00
8000,00
7500,00
7000,00
4500,00
4000,00
4000,00
3500,00
3000,00
4000,00
4500,00
5000,00
10400,00
10800,00
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10000,00
7000,00
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8400,00
7800,00
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6400,00
7400,00
7600,00
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7400,00
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EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
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Relevant
Currency /
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Relevant
Exchange /
Bolsa de Valores
Relevante
15-Jun-11
15-Jun-11
15-Jun-11
15-Jun-11
15-Jun-11
15-Jun-11
14-Sep-11
14-Sep-11
14-Sep-11
14-Sep-11
14-Sep-11
14-Sep-11
15-Jun-11
15-Jun-11
14-Sep-11
14-Sep-11
14-Sep-11
14-Sep-11
14-Sep-11
14-Sep-11
14-Sep-11
14-Sep-11
14-Sep-11
14-Sep-11
14-Sep-11
14-Sep-11
14-Sep-11
14-Sep-11
14-Sep-11
14-Sep-11
13-Jun-11
13-Jun-11
13-Jun-11
13-Jun-11
13-Jun-11
13-Jun-11
14-Sep-11
14-Sep-11
14-Sep-11
14-Sep-11
14-Sep-11
14-Sep-11
14-Sep-11
14-Sep-11
14-Sep-11
14-Sep-11
14-Sep-11
14-Sep-11
15-Jun-11
15-Jun-11
15-Jun-11
15-Jun-11
15-Jun-11
15-Jun-11
Expiration
Date /
Data de
Vencimento
(maturidade)
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0,002
0,002
0,002
0,002
0,002
0,002
0,002
0,002
0,002
0,002
0,002
0,005
0,005
0,005
0,005
0,005
0,005
0,005
0,005
0,001
0,001
0,001
0,001
0,001
0,001
0,001
0,001
0,001
0,001
0,001
0,001
0,001
0,001
0,001
0,001
0,005
0,005
0,005
0,005
0,005
0,005
0,005
0,005
0,005
0,005
0,005
0,005
0,005
0,005
0,005
0,005
0,005
0,005
Parity /
Paridade
WKN
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CM5R65
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DE000CM5R4T3
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Common
Code
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KD9LWP
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KD9HWP
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KD2OWP
KD2NWP
KD2MWP
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KD2DWP
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CVM code /
Código CVM
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8.029,97
8.029,97
8.029,97
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1.000.000
1.000.000
8.029,97
8.029,97
8.029,97
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1.000.000
1.000.000
1.000.000
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1.500.000
1.500.000
1.500.000
1.500.000
1.500.000
1.500.000
1.500.000
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500.000
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8.029,97
8.029,97
8.029,97
8.029,97
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4.111,52
4.111,52
4.111,52
4.111,52
4.111,52
4.111,52
4.111,52
10.848,80
10.848,80
10.848,80
500.000
500.000
10.848,80
500.000
10.848,80
500.000
500.000
500.000
10.848,80
10.848,80
10.848,80
10.848,80
500.000
500.000
10.848,80
10.848,80
500.000
500.000
500.000
500.000
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1.500.000
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1.500.000
1.500.000
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1.500.000
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1.500.000
1.500.000
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10.848,80
10.848,80
10.848,80
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7.411,55
7.411,55
7.411,55
7.411,55
7.411,55
7.411,55
7.411,55
7.411,55
7.411,55
7.411,55
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1.500.000
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1.500.000
1.500.000
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1
1
1
1
1
1
1
Trading
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Minimum
Symbol /
at Issue Date
Número de Trading Amount
warrants por
Código de
Preço de
/ Lote mínimo
negociação
tranche
transacionável
Referência
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
1000
Minimum
Exercise
Amount /
Número Mínimo
de Exercício
0,86
0,42
0,17
1,15
0,73
0,46
1,20
0,72
0,38
1,43
1,03
0,72
0,13
0,95
1,32
0,58
0,24
1,41
0,35
0,05
1,05
0,82
0,61
0,44
0,31
0,95
0,78
0,64
0,52
0,42
0,89
0,64
0,44
0,70
0,54
0,41
3,61
2,31
1,29
0,91
0,62
0,40
3,01
2,02
1,33
1,07
0,86
0,69
1,62
1,09
0,68
0,21
1,44
0,80
Issue Price in
EUR at Issue
Date Preço de
emissão EUR
15-Feb-11
15-Feb-11
15-Feb-11
15-Feb-11
15-Feb-11
15-Feb-11
15-Feb-11
15-Feb-11
15-Feb-11
15-Feb-11
15-Feb-11
15-Feb-11
15-Feb-11
15-Feb-11
15-Feb-11
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Issue Date
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Date
O Commerzbank Aktiengesellschaft (“Commerzbank”) propõe-se emitir os warrants estruturados supra referidos enquanto gestor único de tal emissão. Qualquer decisão de subscrição ou compra dos warrants estruturados deve ter por base a informação contida nas Notas Técnicas
correspondentes. Esta Ficha Técnica indicativa é um sumário das características dos warrants estruturados e pode ser sujeita a alterações. A informação aqui incluída é publicada para fins meramente informativos, não constituindo oferta de compra ou de venda relativamente a qualquer dos valores mobiliários indicados.
O Commerzbank, as suas filiais, agentes (“Grupo Commerzbank”) e funcionários podem deter e constituir posições nestes instrumentos financeiros ou em derivados com eles relacionados, podendo ainda vende-los quando considerem adequados. Esta Ficha Técnica destina-se a distribuição a clientes institucionais
do Grupo Commerzbank, não se destinando a investidores particulares. Nestes termos, o Commerzbank não autoriza a redistribuição desta a clientes particulares e não será responsável por terceiros que procedam a essa distribuição. O Grupo Commerzbank não será responsável por nenhuma despesa,
perda ou dano emergente ou relacionado com o uso de toda ou parte da informação contida nesta Ficha Técnica, sendo proibida a sua reprodução total ou parcial, sem permissão do Commerzbank. Esta Ficha Técnica não se destina a distribuição nos EUA, Canadá ou Japão.
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Exercício