FACULDADE DE
ECONOMIA
Programa PósPós-Graduação em Economia
Métodos Quantitativos III
2015
Ementa: Processos Estocásticos, Estacionariedade, Modelos ARIMA, Modelos ARCH-GARCH
e extensões, Raiz Unitária, Cointegração, Modelos VAR/VECM.
Objetivo: O objetivo do curso é apresentar aos alunos as abordagens básicas de séries de tempo
com ênfase na sua interpretação e aplicabilidade aos problemas econômicos. Para tal o curso
está dividido em duas partes distintas onde são abordados inicialmente modelos univariados
destacando-se a previsão e estimação de volatilidade bem como o problema das séries não
estacionárias e as implicações econômicas do conceito de cointegração. Na segunda parte são
apresentados modelos vetoriais destacando-se a sua utilização para testes de causalidade e
interpretação de impulso resposta e novamente abordada a questão da não estacionariedade e
suas implicações através do conceito de cointegração e modelos VECM.
Programa
Parte I Séries de Tempo Univariadas,
Univariadas, Raízes Unitárias e Cointegração
Cointegração
1. Introdução e Definições Básicas
(Hamilton: Cap 2, Cap. 3 - 3.1 e 3.2 / Moretin e Toloi: Cap 1 e 2 / Enders: Cap.1)
a. Objetivo da Análise de Séries de Tempo
b. Transformações e operadores
c. Definição de processos estacionários
d. Função de Autocovariância
2. Modelos ARIMA (Hamilton: Cap. 3 / Moretin e Toloi: Caps. 5 à 9 / Enders:
Cap.2)
a. Identificação
b. Estimação
c. Previsão
3. Modelos de Variância Condicional (Hamilton: Cap 21 / Moretin e Toloi: Cap14 /
Enders: Cap.3)
a. Modelos ARCH
b. Modelos GARCH
c. Extensões: Modelos EGARCH e ETARCH
4. Raízes Unitárias e Cointegração (Maddala e Kim: Caps. 3, 4 e 5: 5.3 e 5.4 /
Enders: Cap. 4)
a. Introdução e Implicações para Modelos Econômicos
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b. Especificação de Componentes Determinísticos
c. Testes com a Hipótese Nula de Raiz Unitária
d. Testes com a Hipótese Nula de Estacionariedade
e. Modelo de Correção de Erros
f. Definição de Cointegração
Parte II Análise Vetorial
1. Processos Autoregressivos Vetoriais (VAR) (Lütkepohl: Caps. 2 e 3 / Enders:
Cap. 5)
a. Propriedades Básicas
b. Representação de Média Móvel
c. Autocovariâncias e Autocorrelações
d. Estimação
e. Previsão
f. Testes de Causalidade
g. Funções de Impulso Resposta
h. Decomposição de Erro da Variância
2. Determinação da Ordem e Testes de Diagnóstico (Lütkepohl: Cap. 4)
a. Testes de Determinação da Ordem
b. Critérios para Seleção da Ordem
c. Testes de Autocorrelação, Normalidade e Quebras Estruturais
3. Cointegração (Juselius: Cap. 2: 2.3 e 2.4 e Caps. 5 e 6)
a. Dependência Temporal de Dados Macroeconômicos
b. Formulação Estocástica
c. Modelo VAR Cointegrado
d. Tendências Comuns e a Representação em Média Móvel
e. Componentes Determinísticos no Modelo VAR Cointegrado
4. Estimação do Modelo I(1) e Determinação do Rank (Juselius: Caps. 7 e 8)
a. Estimador de Máxima Verossimilhança (Johansen)
b. Normalização e Unicidade
c. Teste do Rank
d. Variáveis Dummy e Componentes Determinísticos
e. Determinação do Rank
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