RELATÓRIO SOBRE DEBÊNTURES
PARTICIPATIVAS
Segundo semestre de 2014 (2S14)
Códigos de negociação:
CVRDA6, CVRDB6,
CVRDC6, CVRDD6
Rio de Janeiro, 23 de março de 2015 – A Vale efetuará em 31 de março de 2015,
o pagamento de R$ 124.130.495,05, equivalente a R$ 0,319463652 por debênture
participativa, referente ao valor do prêmio total apurado para o período entre julho
e dezembro de 2014.
O prêmio total de R$ 124.130.495,05 para o 2S14 refere-se ao percentual sobre
faturamento líquido obtido com a venda de concentrado de cobre da mina de
Sossego e de minério de ferro do Sistema Norte.
É importante ressaltar que há incidência de imposto de renda (IR) na fonte sobre o
montante a ser pago aos debenturistas, na modalidade de renda fixa, aplicando-se
a alíquota relativa à situação individual do beneficiário, com exceção daquele que
comprovar, de modo inequívoco, o seu direito à dispensa de retenção na forma da
lei.
PRÊMIO DAS DEBÊNTURES PARTICIPATIVAS
Período de 6 meses findos em 31 de dezembro de 2014 (em R$)
Prêmio sobre venda de concentrado de cobre
Prêmio sobre venda de minério de ferro
Prêmio total
Prêmio por debênture participativa
www.vale.com
[email protected]
10.567.070,21
113.563.424,84
124.130.495,05
0,319463652
Departamento de Relações com
Investidores
Rogério Nogueira
André Figueiredo
Carla Albano Miller
Fernando Mascarenhas
Andrea Gutman
Bruno Siqueira
Claudia Rodrigues
Marcio Penna
Mariano Szachtman
Tel: (21) 3814-4540
REMUNERAÇÃO SEMESTRAL DAS DEBÊNTURES PARTICIPATIVAS
R$/debênture participativa – 2S06/2S14
0.413
0,319
0.318
0.029 0.028 0.029 0.023 0.034 0.023
0.030 0.025 0.022 0.029
0.020 0.019 0.022 0.021
Ã
2S14
Quaisquer informações complementares sobre as debêntures participativas, incluindo o Prospecto de
Negociação Pública de Debêntures Participativas, podem ser obtidas no nosso website,
www.vale.com./Investidores/Informações aos acionistas e debenturistas/Debêntures participativas, com
a GDC Partners Serviços Fiduciários DTVM Ltda, na qualidade de agente fiduciário das debêntures,
www.gdcdtvm.com.br, e com a Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
REMUNERAÇÃO ANUAL DAS DEBÊNTURES PARTICIPATIVAS
Em R$
Ano
Valor unitário
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
0,012
0,019
0,024
0,053
0,047
0,049
0,041
0,050
0,057
0,057
0,341
0,732
Valor total
4.687.105,79
7.384.950,36
9.330.668,87
20.458.320,62
18.532.329,92
19.000.498,97
15.889.250,96
19.507.835,79
22.372.791,36
22.260.404,79
132.642.793,33
284.859.604,30
MINÉRIO DE FERRO
No segundo semestre de 2014, as vendas de minério de ferro da Vale somaram
137,6 milhões de toneladas, das quais 59,8 milhões correspondem ao volume do
Sistema Norte que faz jus ao pagamento de prêmio das debêntures. O
faturamento proveniente das vendas de minério de ferro da Vale líquido das
despesas de frete marítimo, neste mesmo período foi de aproximadamente R$
16,9 bilhões, dos quais R$ 7,6 bilhões são correspondentes às minas do Sistema
Norte. Desta forma, e considerando os demais descontos previstos na Escritura, o
valor do prêmio referente ao faturamento líquido de minério de ferro é de R$
113.563.424,84
PRÊMIO SOBRE MINÉRIO DE FERRO
R$ milhões
Faturamento líquido1
% Base de cálculo
Prêmio sobre minério de ferro
jul-14
ago-14
set-14
out-14
nov-14
dez-14
2S14
1S14
1.071,0
1,8%
19,278
1.216,3
1,8%
21,894
615,9
1,8%
11,086
1.353,8
1,8%
24,368
1.057,8
1,8%
19,040
994,3
1,8%
17,897
6.309,1
1,8%
113,563
8.412,5
1,8%
151,426
1
Faturamento bruto menos despesas com transporte e seguro, e tributos incidentes sobre vendas, que
incluem os tributos e contribuições incidentes sobre as vendas isoladamente, ou sobre o faturamento
ou receita bruta de vendas, bem como a compensação financeira devida à União, Estados e
Municípios.
No Sistema Sudeste da Vale, as vendas de minério de ferro oriundo das jazidas
cobertas pela Escritura de Emissão de Debêntures tiveram o volume acumulado
1
de 1.086 milhões de toneladas métricas até 31 de dezembro de 2014 . Na
eventualidade das vendas anuais de minério de ferro deste Sistema cobertas pela
Escritura de Emissão de Debêntures permanecerem iguais ao nível realizado no
último semestre, a expectativa é de que o patamar de 1,7 bilhão de toneladas
métricas seja alcançado em dezembro de 2022. Todavia, tal previsão poderá não
se confirmar, implicando na antecipação ou postergação das datas mencionadas
para a obtenção dos níveis de vendas acumuladas.
.
2S14
1
O volume acumulado de 1.352 milhões de toneladas métricas, anteriormente informado, se refere às vendas totais
de minério de ferro no Sistema Sudeste.
2
CONCENTRADO DE COBRE
No 2S14, as vendas de concentrado de cobre de Sossego somaram 209 mil
toneladas métricas, sendo 9,42% acima das realizadas no semestre anterior, de
191 mil toneladas métricas.
As vendas desse produto geraram faturamento líquido de R$ 845,4 milhões nesse
período, com acréscimo de 13,60% em relação ao valor do semestre anterior, de
R$ 744,2 milhões.
PRÊMIO SOBRE CONCENTRADO DE COBRE
R$ milhões
Faturamento líquido1
% Base de cálculo2
Prêmio sobre concentrado de cobre
jul-14
125,1
1,25%
1,6
ago-14
147,1
1,25%
1,8
set-14
166,3
1,25%
2,1
out-14
56,3
1,25%
0,7
nov-14
169,6
1,25%
2,1
dez-14
181,0
1,25%
2,3
2S14
845,4
1,25%
10,6
1S14
744,2
1,25%
9,3
1
Faturamento bruto menos despesas com transporte e seguro, e tributos incidentes sobre vendas, que incluem os
tributos e contribuições incidentes sobre as vendas isoladamente, ou sobre o faturamento ou receita bruta de vendas,
bem como a compensação financeira devida à União, Estados e Municípios.
2
Em 15 de abril de 1997, a Vale possuía apenas 50% de participação da Mineração Serra do Sossego S.A.
(Sossego). Em 2001 a Vale adquiriu os 50% restantes de Sossego da Phelps Dodge do Brasil Mineração Ltda. Deste
modo, o percentual para base de cálculo do prêmio é 2,5%, conforme descrito na Escritura de Emissão de
Debêntures, multiplicado pela participação da Vale no projeto na época, 50%, portanto, igual a 1,25%.
VENDAS E ARRENDAMENTOS DE DIREITOS
MINERÁRIOS
No 2S14, houve os arrendamentos dos processos minerários dos DNPM’s
8.774/1961 e 801.204/1975 (Total) e 847/1935 (Parcial), constantes da Escritura
de Debêntures.
PERDAS DE DIREITOS MINERÁRIOS
No 2S14, ocorreu a redução, em relação ao semestre anterior, no quantitativo de
áreas e hectares, sendo a redução do portfólio, de 01 (uma) área de processo
minerário e 8.231,96 hectares.
Houve no período, a saída de 03 (três) áreas equivalentes a 9.610,08
hectares, devido à apresentação de relatório final de pesquisa negativo no bloco
Vazante. No bloco Carajás, deixamos de apresentar o relatório final de pesquisa
negativo para 01 (uma) área devido ao tamanho da mesma. Outra saída de
processo minerário foi através da renúncia de 01 (uma) área no bloco
Paragominas. Também houve a entrada de 02 (duas) áreas num total de 1.378,12
hectares devido a apresentação de 02 (duas) propostas ao procedimento de
disponibilidade de área no bloco Vazante.
Os direitos minerários vigentes em 31 de dezembro de 2014, cobertos pela
Escritura de Emissão de Debêntures, totalizam 384 processos, equivalentes a
2.223.103,84 hectares e estão sintetizados nos mapas e relações do anexo
Inventário dos Direitos Minerários.
2S14
3
PROJETOS EM DESENVOLVIMENTO
Em 26 de fevereiro de 2015, a Vale divulgou o resultado do quarto trimestre de
2014, o qual se encontra disponível no nosso website, www.vale.com/
Investidores/press releases/2015.
A tabela a seguir apresenta a evolução dos projetos anunciados relacionados ao
rendimento futuro das debêntures participativas.
Descrição dos principais projetos em execução
Projeto
Carajás Serra Sul S11D
Desenvolvimento de mina e usina de
processamento. Localizado na serra
sul de Carajás, Pará.
Capacidade nominal estimada de 90
Mtpa.
Status
Prêmio Futuro Associado
Todos os eletrocentros para o sistema truckless
foram recebidos no site.
Pagamento de 1,8% do faturamento
líquido de vendas a partir da data que o
volume acumulado de vendas, desde
maio de 1997, atingir 1,2 bilhão de
toneladas métricas no Sistema Norte.
Transporte dos módulos para a área da usina em
curso.
Serviços de montagem eletromecânica da mina e
das correias transportadoras de longa distância
iniciado
56% de avanço físico.
Conceição Itabiritos II
Adaptação da planta para
processamento de itabiritos de baixo
teor da Conceição, localizada no
Sistema Sudeste, Minas Gerais.
Capacidade nominal estimada de 19
Mtpa (sem adição de capacidade
líquida).
Cauê Itabiritos
Adaptação da planta para
processamento de itabiritos de baixo
teor de Minas do Meio, localizada no
Sistema Sudeste, Minas Gerais.
Capacidade nominal estimada de 24
Mtpa (com adição líquida de
capacidade de 4 Mtpa em 2017).
2S14
Adaptação da planta existente para processamento Pagamento de 1,8% do faturamento
de itabiritos de baixo teor da mina de Conceição, líquido de vendas a partir da data que o
localizada no Sistema Sudeste, Minas Gerais.
volume acumulado de vendas, desde
maio de 1997, atingir 1,7 bilhão de
toneladas métricas no Sistema Sudeste
94% de avanço físico.
Obras civis do espessador de rejeitos concluídas.
Pagamento de 1,8% do faturamento
líquido de vendas a partir da data que o
Comissionamento na fábrica da subestação da volume acumulado de vendas, desde
moagem concluído.
maio de 1997, atingir 1,7 bilhão de
toneladas métricas no Sistema Sudeste
78% de avanço físico
4
ANEXO - Inventário dos Direitos Minerários
Hectares
150,00
Fase2
Pedido de Pesquisa
685,26
Concessão de lavra
297.662,69
Concessão de Lavra
Ferro
7.233,73
Concessão de Lavra
Guanhães, Morro do Pilar, Sabinópolis, MG
Senhora do Porto e Conceição do Mato
Dentro
Ouro, ferro
23.312,99
Concessão de Lavra
Gradaús
Rio Maria, Bannach, Cumarú do Norte, PA
Ourilândia do Norte e Tucumã
Tungstênio, cromo,
prata
54.254,54
Pedido de Lavra
Parú Jari Sul
Almeirim, Mazagão e Monte Alegre
AP, PA
Sapropelito,
enxofre, fosfato,
manganês, ouro,
titânio
1.777.766,00
Pedido de Pesquisa
MG
Dolomito, ferro,
ouro, arsênio,
vanádio, quartzo,
manganês, prata,
níquel
35.400,55
Concessão de Lavra
Ferro
9.882,50
Pedido de lavra
Bloco
Aroaba/Relógio
Serra
Município
UF
ES
Substância(s)
Gnaisse
Cachoeiro
Cachoeiro do Itapemirim
ES
Calcário
Carajás
São Félix do Xingu, Parauapebas,
Canaã dos Carajás, Marabá, Tucumã,
Curionópolis e Água Azul do Norte
PA
Ouro, prata, cobre,
ferro, manganês,
níquel, quartizito,
granito, berilo,
estanho, tântalo
Corumbá
Ladário e Corumbá
MT
Espinhaço
Santa Bárbara, Mariana, Nova Lima,
Itabira, Brumadinho, Ouro Preto, São
Quadrilátero Ferrífero
Gonçalo do Rio Abaixo, Barão de
Cocais, Caeté, Rio Piracicaba e Catas
Altas
Rio Pardo de Minas e Riacho dos
MG
Riacho dos Machados Machados
Tapira
Tapira
MG
Fosfato e titânio
1.987,65
Concessão de lavra
Salitre
Serra do Salitre e Patrocínio
MG
Fosfato e titânio
2.890,16
Concessão de lavra
Vazante
Vazante, Coromandel e Lagamar
MG
Zinco
11.877,77
Alvará de Pesquisa
2S14
2
Fase mais avançada de todas as áreas que compõem o bloco
5