Ciclo Financeiro e Ciclo Operacional
O Ciclo Operacional corresponde ao intervalo de tempo compreendido desde a compra das
mercadorias até o recebimento da venda.
Trata-se, portanto, de um período médio em que são investidos recursos nas operações sem
que ocorram as entradas de caixa correspondentes.
Parte deste Capital de giro é financiado pelos fornecedores que concederam prazo para o
pagamento.
Exemplo:
C
R
O Ciclo Financeiro define em termos médios o prazo que se inicia a partir dos pagamentos
aos fornecedores e termina com o recebimento das vendas.
É o período durante o qual a empresa financia suas operações sem a participação dos
fornecedores.
Exemplo:
C
R
Pf
SIGLAS
PME = Prazo Médio de Estoques
PMP = Prazo Médio de Pagamento
PMR = Prazo Médio de Recebimento
C = Compras
R = Recebimento
VP = Vendas à prazo
Pf = Pagamento ao fornecedor
PME no Comércio em Geral
Geralmente no comércio, a tendência do PME (Prazo médio de estoque) é aumentar, pois
dificilmente os estoques serão zerados para uma nova compra, ou seja, sempre haverá
alguma mercadoria em estoque no momento em que se faz uma nova compra.
Importância do Ciclo Financeiro
Toda empresa deverá ajustar suas necessidades dentro de seu ciclo financeiro, para isso é
necessário primeiramente fazer um levantamento de suas contas a pagar e contas a receber,
reduzir os prazos de recebimento, aumentar os prazos para pagamento, não somente um
prazo maior, mas também, a melhor data para pagamento e os menores juros cobrados.
A empresa deverá controlar seu movimento de caixa, classificar as despesas fixas e despesas
variáveis e estabelecer regras para a retirada de pró-labore dos sócios, que é um dos
principais motivos de fracassos administrativos.
É importante a empresa sempre buscar alternativas que resultem em ciclos financeiros
reduzidos, pois com ciclos menores teremos o aumento de giro nos negócios, proporcionando
maiores retornos sobre o investimento.