MINISTÉRIO DA FAZENDA MINISTÉRIO DA JUSTIÇA Secretaria de Acompanhamento Econômico Secretaria de Direito Econômico Parecer Técnico n.º 06429/2010/RJ COGCE/SEAE/MF e DPDE/SDE/MJ Em 25 de maio de 2010 Versão Pública 1. Do Ato de Concentração Ato de Concentração nº 08012.004857/2010-51 Requerentes Classificação CNAE Comercial Frango Assado Ltda. ("Frango Assado") 56.11-2-01 Pedro 66 Lanchonete Ltda. 56.11-2-03 Pedro 66 Posto e Serviços Ltda. 47.31-8-00 Alguma das requerentes já participou de outra operação nos últimos cinco anos? Sim 2. Da Confidencialidade Requerida: Sim Sobre as seguintes informações: Deferida: Faturamento do requerente ou do grupo a que pertença. Sim Data/Valor da operação/Forma de pagamento Sim Documentos que formalizam o ato de concentração notificado. Sim Valor e quantidade das vendas e demonstrações financeiras. Sim Motivação: Os pedidos de confidencialidade estão previstos nos incisos VI, VII, VIII e X do art. 4º da Portaria Seae nº 46/2006. 3. Da Descrição da Operação A Frango Assado pretende adquirir a totalidade das quotas representativas dos capitais sociais da Pedro 66 Lanchonete e da Pedro 66 Posto e Serviços. Setor/Atividade econômica afetada: Comércio varejista de alimentos, combustíveis e lubrificantes. Enquadramento legal (art. 6º, Portaria Conjunta SEAE/SDE nº 1/2003): VI - substituição de agente econômico. A Comercial Frango Assado é uma sociedade que faz parte da rede Frango Assado que possui diversos estabelecimentos localizados às margens de rodovias e seu objetivo é ofertar um complexo comercial com ampla gama de serviços, tanto voltados para o ramo alimentício, como para postos de abastecimentos de combustíveis e afins. Os estabelecimentos da Comercial Frango Assado estão localizados nas seguintes rodovias e municípios: Versão pública Ato de Concentração n.: 08012.004857/2010-51 Filial I Filial II Filial III Filial IV Filial V Filial VI Filial VII Filial VIII Filial IX Filial X Filial XI Filial XII Filial XIII Rodovia Castelo Branco, Km 73 - Itu/SP Rodovia dos Imigrantes, Km 60,5 - Cubatão/SP Rodovia dos Imigrantes, Km 15 - Diadema/SP Rodovia Presidente Dutra, Km 166 - Jacareí/SP Via Anhanguera, Km 111,4 - Sumaré/SP Rodovia dos Bandeirantes, Km 72 - Itupeva/SP Rodovia Castelo Branco, Km 73, "Agro Road" - Itu/SP Rodovia dos Bandeirantes, Km 34 - Caieiras/SP Rodovia dos Bandeirantes, Km 44 - Cajamar/SP Al. Profº Lucas Nogueira Garcez, 7650 - Atibaia/SP Rodovia Carvalho Pinto, Km 94 - São José dos Campos/SP Rodovia Presidente Dutra, Km 115,4 - Taubaté/SP Rodovia Fernão Dias, Km 29 - Atibaia/SP Fonte: Requerentes Segundo as Requerentes, a Comercial Frango Assado faz parte do grupo de empresas no qual os fundos geridos pela holding Advent International Corporation, de nacionalidade norteamericana, investem. A Advent administra fundos de private equity que investem em diversas empresas ao redor do mundo, nos mais variados setores. No Brasil, os fundos geridos pela Advent, além da Comercial Frango Assado, possuem participação societária em sociedades com atuação nos seguintes setores: • Prestação de serviços de lavanderia industrial e higienização de têxteis; • Operação de lojas de varejos – duty free e duty-paid em aeroportos e locais relacionados; • Prestação de serviços de catering em aeroportos; • Administração de direitos de transmissão de eventos esportivos; • Fabricação de máquinas para indústria de plásticos; • Operação de restaurantes (varejo alimentar); • Operações de instituições e sistemas de ensino superior e fundamental; • Registro, custódia, liquidação e negociação de ativos de valores mobiliários e derivativos de balcão (CETIP); • Processamento de transferências interbancárias (CETIP); e • Varejo de material de construção, móveis, eletroeletrônicos e oferta de serviços financeiros relacionados, tais como administração de cartões de crédito, corretagem de seguros e outros. A Pedro 66 Lanchonete é uma empresa que atua nos seguintes setores: (i) exploração do ramo de bar, restaurante, mini-mercado, artigos de presente, padaria, mercearia, frutaria, confeitaria, diversões, locação de lojas e espaços físicos para fins promocionais e comerciais; (ii) exploração do ramo de atividades agrícolas, com ou sem industrialização de seus produtos; (iii) exploração do ramo de hortigranjeiros e/ou pecuniários e/ou suinocultura; (iv) exploração do ramo de hotéis e turismo, bem como promover e agenciar excursões nacionais e estrangeiras; (v) representar e agir como agente nacional ou estrangeiro; (vi) cozinha industrial com preparação de alimentos para uso não imediato; e (vii) industrialização e comércio de produtos alimentícios. 2 Versão pública Ato de Concentração n.: 08012.004857/2010-51 A Pedro 66 Posto e Serviços, por sua vez, atua nos seguintes ramos: exploração do ramo de posto de gasolina, álcool, diesel, óleos lubrificantes, peças e acessórios, lavagens, mecânicas, garagens, estacionamento e borracharia. Conforme supramencionado, a operação consiste na aquisição, pela Comercial Frango Assado, da totalidade das quotas representativas do capital social tanto da Pedro 66 Lanchonete como da Pedro 66 Posto e Serviços. Neste ínterim, conforme jurisprudência sedimentada pelo Conselho Administrativo de Defesa da Concorrência (CADE) 1, sob a dimensão geográfica, o mercado relevante para estabelecimentos que oferecem uma variedade de serviços e produtos – como restaurante, lanchonete, padaria, frutaria, posto de combustível, telefone público, caixa eletrônico, banca de jornal, loja de móveis, borracharia, casa lotérica e sanitários – corresponde a todos os trechos rodoviários, até uma extensão de cem quilômetros, adjacentes a cada estabelecimento da adquirida, que, no caso, seria o Pedro 66 Lanchonete e o Pedro 66 Posto e Serviços. Dessa forma, com base nas informações prestadas pelas Requerentes, a Pedro 66 Lanchonete e a Pedro 66 Posto e Serviços estão localizadas na Rodovia Dom Pedro I, Km 66,7, no município de Atibaia/SP. Neste ínterim, embora esta localidade se encontre no mesmo município de duas filiais da Comercial Frango Assado, ela não se encontra na mesma rodovia; assim, não se situaria tampouco no mesmo mercado relevante da compradora. Com isso, a presente operação não acarretaria nenhuma sobreposição horizontal ou integração vertical entre as Requerentes, não causando, em tese, nenhum efeito anticompetitivo no segmento circunscrito aos cem quilômetros adjacentes à Rodovia Dom Pedro I, Km 66,7. Portanto, recomenda-se que a presente operação seja aprovada sem restrições. 4. Cláusula de Não-Concorrência Sim Tipo Detalhes [CONFIDENCIAL]. [CONFIDENCIAL]. [CONFIDENCIAL]. [CONFIDENCIAL]. [CONFIDENCIAL]. [CONFIDENCIAL]. 1 Ver, por exemplo, o voto do relator em relação ao AC nº 08012.010218/2008-19 (item VII), disponível em: http://www.cade.gov.br/temp/D_D000000430941352.pdf, acessado em 24/mai/2010. 3 Versão pública Ato de Concentração n.: 08012.004857/2010-51 5. Recomendações Aprovação sem restrições À apreciação superior. DANIEL PALARO CANHETE Técnico RICARDO KALIL MORAES Coordenador-Geral de Controle de Estruturas de Mercado De acordo. PRICILLA MARIA SANTANA Secretária de Acompanhamento Econômico, Substituta Despacho da SDE/MJ Pelos princípios da economia processual e da eficiência da Administração Pública, nos termos do § 1º do artigo 50 da Lei 9.784/99, concordo com o teor do parecer da Secretaria de Acompanhamento Econômico, do Ministério da Fazenda, cujos termos passam a integrar esta decisão, como sua motivação. Opino, conseqüentemente, pela aprovação do ato, devendo este processo ser encaminhado ao Conselho Administrativo de Defesa Econômica – CADE, em cumprimento ao disposto no § 6º do art. 54 da Lei 8.884/94. Publique-se. MARIANA TAVARES DE ARAÚJO Secretária de Direito Econômico Ministério da Justiça 4