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Informações fundamentais destinadas aos
investidores
O presente documento fornece as informações fundamentais sobre este Fundo destinadas aos
investidores. Não é material promocional. Estas informações são obrigatórias por lei para o ajudar a
compreender o caráter e os riscos associados ao investimento neste Fundo. É aconselhável que leia o
documento para que possa decidir de forma informada se pretende investir.
M&G Dynamic Allocation Fund
Categoria A Euros – Ações de Rendimento ISIN nº. GB00B96BHM03
Categoria A Euros – Ações de Capitalização ISIN nº. GB00B56H1S45
Gerido pela M&G Securities Limited, que faz parte do Prudential Group
Objetivo e política de investimento
Objetivo
O Fundo procura proporcionar retornos totais positivos em qualquer período de três anos
a partir de uma carteira de ativos globais gerida de forma flexível. Não existe garantia
de que o Fundo alcançará um retorno positivo ao longo deste, ou de qualquer outro,
período e os investidores podem não recuperar o montante do investimento inicial.
Política de investimento
Investir em vários tipos de ativos.
O gestor do fundo pode deter uma elevada concentração de:
• em qualquer moeda;
• de qualquer secção do mercado;
• from anywhere in the world.
O Fundo pode investir mais de 35% nos títulos emitidos ou garantidos por um Estado
do EEE ou outros países apresentados no Prospeto do Fundo. Tal exposição pode ser
combinada com a utilização de derivados na prossecução do objetivo do Fundo.
O Fundo pode utilizar derivados para fins de investimento e cobertura. [Derivados são
instrumentos financeiros cujo valor está ligado aos movimentos de preços futuros
expectáveis para um ativo subjacente.]
Pode comprar e vender ações do Fundo em qualquer dia útil. Desde que recebamos a
sua instrução antes das 11h30 CET, as ações serão compradas ao preço desse dia.
Este Fundo permite ao gestor do fundo fazer escolhas discricionárias ao decidir quais
os investimentos que devem ser detidos no Fundo.
Se detiver ações de capitalização, o rendimento obtido pelo Fundo será acumulado ao
valor do seu investimento.
Se detiver ações de rendimento, o rendimento obtido pelo Fundo pode ser-lhe
distribuído.
Para além dos encargos indicados na secção de encargos, o Fundo irá incorrer em
custos de transação da carteira, que são pagos a partir dos ativos do Fundo. Estes
tendem a ser superiores ao investir fora da Europa.
Perfil de risco e de remuneração
Baixo risco
150514160823 PT K1 GDAF EUR A PT PE 0002 0000
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Alto risco
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3
Remunerações tipicamente mais altas
4
5
• As flutuações na taxa de câmbio terão impacto no valor do seu investimento.
• O Fundo poderá utilizar derivados a fim de cumprir o objetivo do Fundo e proteger
o valor do capital de eventuais riscos. O Fundo também poderá utilizar derivados
para criar exposição a investimentos que exceda o valor patrimonial líquido do
Fundo. Tal exporá o Fundo a um grau de risco mais elevado e o seu investimento
poderá ficar exposto a flutuações de preços superiores à média.
• O Fundo poderá assumir posições curtas através da utilização de derivados que não
são garantidos por ativos físicos equivalentes. As posições curtas refletem uma visão
de investimento que considera provável a queda do valor do preço do ativo
subjacente. Por conseguinte, se esta visão estiver incorreta e o valor do ativo subir,
a posição curta causará uma perda no Fundo.
• qualquer tipo de ativos permitido;
Remunerações tipicamente mais baixas
• O valor dos investimentos, bem como o respetivo rendimento, variará.
Consequentemente, o preço do Fundo poderá tanto diminuir como aumentar, pelo
que o investidor poderá não recuperar o montante do investimento inicial.
6
7
• O valor de risco indicado acima baseia-se na velocidade a que o valor do Fundo
aumentou ou diminuiu anteriormente.
• Este valor de risco baseia-se em dados históricos e pode não constituir um indicador
fiável do perfil de risco futuro do Fundo.
• O valor de risco apresentado não é garantido e pode sofrer alterações no futuro.
• O valor de risco mais baixo não significa ausência de risco.
O Fundo tem o valor de risco indicado acima devido ao efeito dos seguintes riscos:
• O gestor do fundo irá efetuar transações, deter posições e colocar numerário em
depósito junto de um conjunto de pessoas ou instituições elegíveis (uma
“contraparte”). Existe um risco de que uma contraparte entre em incumprimento
das suas obrigações ou se torne insolvente, o que poderá ter um impacto negativo
no valor do Fundo.
• Pontualmente, o Fundo pode encontrar-se altamente concentrado numa ou em
poucas estratégias de investimento, o que poderá resultar em oscilações de
preços superiores.
• Alterações na taxa de juro afetarão o valor dos títulos de rendimento fixo detidos
pelo Fundo, bem como os juros ganhos com esses títulos. Quando as taxas de juro
aumentam, o valor do capital do Fundo deverá diminuir e vice-versa.
• O valor do Fundo diminuirá se o emitente de um título de rendimento fixo detido
não for capaz de cumprir os pagamentos de rendimentos ou de reembolsar a
respetiva dívida (designado de incumprimento). Um incumprimento, um
incumprimento esperado ou uma redução da notação de risco de crédito (rating)
dificultará a venda de um título de rendimento fixo, tendo em conta que o seu valor
e rendimento deverão diminuir. A títulos de rendimento fixo que pagam um nível
de rendimento superior corresponde, normalmente, uma notação de risco de crédito
mais baixa, devido ao maior risco de incumprimento. Quanto mais alta for a
notação de risco de crédito, menor é a probabilidade de incumprimento do
emitente, mas as notações estão sujeitas a alteração.
• O Fundo pode investir em mercados emergentes, os quais têm tendência para
maiores flutuações de preços do que os mercados mais desenvolvidos, uma vez que
normalmente são menores, têm menor liquidez e são mais sensíveis a fatores
económicos e políticos. Condições de mercado e políticas adversas num país com
um mercado emergente podem alastrar a outros países da mesma região. Em
circunstâncias excecionais, o Fundo pode deparar-se com dificuldades na compra
e venda desses investimentos, incluindo na transferência de resultados ou de
qualquer rendimento obtido e/ou na valorização dos ativos.
• Existe o risco de um ou mais países saírem do Euro e reintroduzirem as moedas
próprias. Face a esta incerteza ou na eventualidade de tal acontecer, existe um risco
acrescido de flutuação dos preços ou de perda de valor dos ativos. Poderá também
ser difícil comprar e vender títulos, e os emitentes poderão não conseguir reembolsar
a dívida. Além disso, existe o risco de que perturbações nos mercados da Zona Euro
deem origem a dificuldades na valorização dos ativos do Fundo. Caso não seja
possível efetuar uma valorização precisa do Fundo, a negociação pode ser
temporariamente suspensa.
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• Uma descrição mais pormenorizada dos fatores de risco aplicáveis ao Fundo pode
ser consultada no Prospeto do Fundo.
Resultados anteriores
%
12,0
Encargos
Os encargos apresentados na tabela são utilizados para pagar os custos de
funcionamento do Fundo, incluindo os custos de comercialização e distribuição do
mesmo. Estes encargos reduzem o potencial de crescimento do seu investimento.
Encargos únicos cobrados antes ou depois de fazer o seu investimento
Encargos de subscrição
4,00%
Encargos de resgate
0,00%
Este é o valor máximo que pode ser retirado ao seu dinheiro antes de ser investido.
10,0
8,0
9,8
9,5
7,7
6,5
6,0
4,0
2,0
0,0
(0,5)
(2,0)
2010
2011
2012
2013
2014
Fundo
Encargos retirados do Fundo ao longo de um ano
Encargos correntes
1,94%
Encargos retirados do Fundo em certas condições especiais
Comissão de desempenho
Nenhum
Os encargos de subscrição ou de resgate apresentados correspondem a montantes
máximos e, em alguns casos, o montante a pagar poderá ser inferior. Pode consultar
os encargos específicos aplicáveis ao seu investimento através do seu consultor
financeiro, do seu distribuidor ou contactando-nos através dos dados de contacto
fornecidos na secção de informações práticas.
• Os resultados anteriores não constituem um indicador dos resultados futuros.
• O cálculo dos resultados anteriores inclui os impostos do Reino Unido. Não tem em
consideração os encargos de subscrição e de resgate mas considera os encargos
correntes, tal como referido na secção de Encargos.
• O Fundo foi lançado a 3 de dezembro de 2009. A categoria de ações de
Capitalização Categoria A Euros foi lançada a 3 de dezembro de 2009 e a categoria
de ações de Rendimento Categoria A Euros foi lançada a 12 de julho de 2013.
• Os resultados anteriores são calculados utilizando ações de Capitalização da
Categoria A Euros.
Os encargos correntes baseiam-se nas despesas para o ano que termina a
30 de setembro de 2014. Este valor pode variar de ano para ano. Exclui comissões de
desempenho e custos de negociação da carteira (exceto no caso de um encargo de
subscrição ou de resgate pago pelo Fundo aquando da compra ou venda de ações
noutro fundo).
Para mais informações sobre encargos, consulte as secções relevantes do
Prospeto, disponível em www.mandg.pt
Informações práticas
150514160823 PT K1 GDAF EUR A PT PE 0002 0000
O depositário é o National Westminster Bank plc.
Para mais informações sobre este Fundo, visite www.mandg.pt, onde pode obter uma cópia do Prospeto, do Ato Constitutivo e do último Relatório de Investimento e Demonstrações
Financeiras anual ou intercalar, em inglês, gratuitamente. O nosso sítio da Internet também disponibiliza outras informações não incluídas nos documentos referidos acima, nomeadamente os
preços das ações.
Este Fundo está sujeito à legislação fiscal do Reino Unido, o que poderá ter impacto na sua situação fiscal pessoal. Obtenha mais informações junto de um consultor.
A M&G Securities Limited pode ser responsabilizada exclusivamente com base nas declarações constantes no presente documento que sejam suscetíveis de induzir em erro, inexatas ou
incoerentes com as partes relevantes do Prospeto do Fundo.
Podem existir outras classes de ações para o Fundo, tal como especificado no Prospeto relevante.
Este Fundo está autorizado no Reino Unido e é regulado pela Financial Conduct Authority. A M&G Securities Limited está autorizada no Reino Unido e é regulada pela Financial
Conduct Authority.
Estas informações fundamentais destinadas aos investidores são corretas em 26 de maio de 2015.