O REGISTRO DA PRESENTE DISTRIBUIÇÃO NÃO IMPLICA, POR PARTE DA
CVM, GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS OU
EM JULGAMENTOS SOBRE A QUALIDADE DA COMPANHIA EMISSORA,
BEM COMO SOBRE OS VALORES MOBILIÁRIOS A SEREM DISTRIBUÍDOS.
OS INVESTIDORES DEVEM LER A SEÇÃO FATORES DE RISCO,
DISPONÍVEL NO ITEM 2 DESTE EDITAL, E NO WEBSITE DA EMISSORA,
WWW.CAMBUCI.COM.BR,
ACESSÍVEL
DIRETAMENTE
EM
HTTP://INVESTIDORES.CAMBUCI.COM.BR/IMAGENS/ARQUIVOS/EDITAL_FI
NAL.DOCX E OS ITENS “4. FATORES DE RISCO” E “5. RISCO DE
MERCADO” DO FORMULÁRIO DE REFERÊNCIA DA COMPANHIA,
DISPONÍVEL NO WEBSITE DA EMISSORA WWW.CAMBUCI.COM.BR E
ACESSÍVEL
DIRETAMENTE
EM
HTTP://INVESTIDORES.CAMBUCI.COM.BR/IMAGENS/ARQUIVOS/FORMULA
RIO_REFERENCIA_2013VERSAO2.PDF
EDITAL DE LEILÃO ESPECIAL DE VENDA DE AÇÕES NÃO SUBSCRITAS EM
BOLSA DE VALORES
CAMBUCI S.A.
Avenida Pedroso de Morais, nº 1.553, 3º andar,
conjunto 33/34, Pinheiros, São Paulo, SP
CNPJ/MF nº 61.088.894/0001-08
NIRE nº 35300057163
Valor da Distribuição: R$844.044,57
(oitocentos e quarenta e quatro mil, quarenta e quatro reais e cinquenta e sete
centavos)
Código ISIN Recibos de subscrição das Ações Preferenciais BRCAMBRO2PR4
Oferta Aprovada pelo Conselho de Administração da Cambuci S.A.
Código de Negociação na BM&FBOVESPA (“BM&FBOVESPA”): CAMB10L
Registro de Companhia aberta na Comissão de Valores Mobiliários (“CVM”) sob o
Código nº 2100
Leilão registrado na CVM sob o nº [ ] em [ ]
Instituição Intermediária: XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores
Mobiliários S.A.
1
DISTRIBUIÇÃO PÚBLICA DE 407.751 (QUATROCENTAS E SETE MIL, SETECENTAS
E CINQUENTA E UMA) AÇÕES PREFERENCIAIS, TODAS NOMINATIVAS,
ESCRITURAIS E SEM VALOR NOMINAL, DE EMISSÃO DA CAMBUCI S.A.,
DECORRENTES DE SOBRAS DO AUMENTO DE CAPITAL REALIZADO EM 07 DE
JANEIRO DE 2013, AO PREÇO MÍNIMO POR AÇÃO DE R$2,07 (DOIS REAIS E
SETE CENTAVOS), DELIBERADA PELA REUNIÃO DO CONSELHO DE
ADMINISTRAÇÃO DA COMPANHIA DE 07 DE JANEIRO DE 2013 E RATIFICADA NA
REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO DE 29 DE ABRIL DE 2013
CUMULADA COM OS ESCLARECIMENTOS DA REUNIÃO DO CONSELHO DE
ADMINISTRAÇÃO DE 23 DE MAIO DE 2013.
O REGISTRO DA PRESENTE DISTRIBUIÇÃO NÃO IMPLICA, POR PARTE DA CVM,
GARANTIA DE VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS OU EM
JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DA COMPANHIA EMISSORA, BEM COMO
SOBRE AS AÇÕES A SEREM DISTRIBUÍDAS.
OS INVESTIDORES DEVEM LER A SEÇÃO FATORES DE RISCO, DISPONÍVEL NO
ITEM 2 DESTE EDITAL, E NO WEBSITE DA EMISSORA, WWW.CAMBUCI.COM.BR,
ACESSÍVEL
DIRETAMENTE
EM
HTTP://INVESTIDORES.CAMBUCI.COM.BR/IMAGENS/ARQUIVOS/EDITAL_FINAL.
DOCX E OS ITENS “4. FATORES DE RISCO” E “5. RISCO DE MERCADO” DO
FORMULÁRIO DE REFERÊNCIA DA COMPANHIA, DISPONÍVEL NO WEBSITE DA
EMISSORA WWW.CAMBUCI.COM.BR E ACESSÍVEL DIRETAMENTE EM
HTTP://INVESTIDORES.CAMBUCI.COM.BR/IMAGENS/ARQUIVOS/FORMULARIO
_REFERENCIA_2013VERSAO2.PDF
CAMBUCI S.A., companhia aberta listada na BM&FBOVESPA,com seus valores
mobiliários admitidos a negociação sob os códigos CAMB3 (ON) e CAMB4 (PN), inscrita
no Cadastro Nacional de Pessoa Jurídica do Ministério da Fazenda (“CNPJ/MF”) sob o nº
61.088.894/0001-08, com sede na Avenida Pedroso de Morais, nº 1.553, 3º andar,
conjunto 33/34, Pinheiros, São Paulo, Estado deSão Paulo (“Emissora”,“Cambuci” ou
“Companhia”); e XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores
Mobiliários S.A., instituição integrante do sistema de distribuição de valores mobiliários,
com sede na Avenida das Américas, nº 3434, Bloco 7, 2º andar, salas 201 a 208, parte,
Barra da Tijuca, Cidade e Estado do Rio de Janeiro, CEP 22631-003, inscrita no
CNPJ/MF sob o nº 02.332.886/0001-04, (“Corretora” ou “Instituição Intermediária”),
comunicam a distribuição pública primária de 407.751 (quatrocentas e sete mil,
setecentas e cinquenta e uma) ações preferenciais, na forma de recibo, todas
nominativas, escriturais, sem valor nominal, de emissão da Companhia, em razão de
sobras de ações não subscritas no âmbito de aumento de capital realizado dentro do
limite de capital autorizado da Emissora, nos termos do art.171, §7º, alínea “b”, da Lei nº
6.404, de 15 de dezembro de 1976 (“Lei das S.A.”) no montante de:
R$ 844.044,57
(oitocentos e quarenta e quatro mil, quarenta e quatro reais e cinquenta e sete
centavos)
2
1. Informações Relativas ao Leilão
1.1.
Breve Descrição do Leilão: o Conselho de Administração da Companhia (o
“Conselho”), em 07 de janeiro de 2013, no uso das atribuições que lhe confere o
parágrafo único do art. 5º do Estatuto Social, deliberou o aumento de capital da
Companhia, sem alterar a proporção existente à época entre as ações ordinárias e
preferenciais de emissão da Companhia, mediante a emissão de 666.667 (seiscentas e
sessenta e seis mil e seiscentas e sessenta e sete) novas ações ordinárias e 1.333.333
(um milhão, trezentas e trinta e três mil e trezentas e trinta e três) novas ações
preferenciais, escriturais e sem valor nominal, ao preço de emissão de R$2,07 (dois
reais e sete centavos) para as ações ordinárias e para as ações preferenciais,
perfazendo o total de R$ 4.140.000,00 (quatro milhões e cento e quarenta mil reais),
passando o capital social, após a homologação do referido aumento e caso todas as
ações emitidas pela Companhia venham a ser subscritas, de R$32.340.000,00 (trinta e
dois milhões, trezentos e quarenta mil reais), para R$36.480.000,00 (trinta e seis
milhões, quatrocentos e oitenta mil reais).O preço de emissão das novas ações, no
valor de R$2,07 (dois reais e sete centavos) por ação, foi estabelecido conforme o
previsto no art. 170, §1º, III, da Lei das S.A., tendo se baseado na média ponderada por
volume de negociação das cotações de fechamento das ações da Companhia nos
pregões da BM&FBOVESPA, dos últimos 19 (dezenove) pregões realizados no período
de 03 de dezembro de 2012 a 04 de janeiro de 2013, inclusive. Em 14 de fevereiro de
2013, encerrou-se o prazo para exercício do direito de preferência pelos Acionistas
iniciado em 11 de janeiro de 2013, verificando-se a existência de sobras de ações não
subscritas. Assim, conforme deliberado pelo Conselho, foi aberto período adicional de 5
(cinco) dias para realização do rateio das sobras de ações não subscritas pelos
Acionistas habilitados nos termos dos seus respectivos Boletins de Subscrição. O Aviso
aos Acionistas divulgado pela Companhia em 08 de janeiro de 2013 foi retificado pelo
Aviso aos Acionistas divulgado em 11 de janeiro de 2013, os quais foram publicados no
Diário Oficial do Estado de São Paulo e no jornal Valor Econômico. Em 14 de fevereiro
de 2013, encerrou-se o prazo para exercício do direito de preferência pelos Acionistas,
verificando-se a existência de sobras de ações não subscritas.
Terminado o prazo para subscrição das sobras de ações não subscritas pelos Acionistas
habilitados, restaram não subscritas 407.751 (quatrocentas e sete mil, setecentas e
cinquenta e uma) ações preferenciais de emissão da Companhia, correspondentes a
20,38% (vinte inteiros vírgula trinta e oito centésimos por cento) do volume total de
ações emitidas no âmbito do referido aumento de capital.
Nos termos da alínea “b” do §7º do Art. 171 da Lei nº 6.404/76 e das deliberações do
Conselho de 07 de janeiro de 2013, de 29 de abril de 2013 e de 23 de maio de 2013,
bem como do disposto na Instrução CVM nº 168, de 23 de dezembro de 1991
(“Instrução CVM nº 168”), e Instrução CVM nº 400, de 29 de dezembro de 2003
(“Instrução CVM nº 400”), as Ações serão ofertadas pela Companhia em leilão a ser
realizado na BM&FBOVESPA, em [∙] de [∙] de 2013, das [∙]:[∙] às [∙]:[∙], com a
intermediação da Corretora (“Leilão”).
3
As Sobras são representadas por recibos de subscrição e os negócios realizados no
Leilão serão registrados como CAMB10L.
O Leilão será efetuado ao preço mínimo de R$2,07 (dois reais e sete centavos) (“Preço
Mínimo”) para cada recibo de subscrição ofertado no Leilão, os quais deverão ser
integralizadas em dinheiro e à vista.
Após a realização do Leilão, e, caso a totalidade das ações ofertadas no Leilão não seja
subscrita, a Companhia concederá, nos termos do Aviso aos Acionistas divulgado pela
Cambuci em 10 de janeiro de 2013, o direito de rever a sua decisão em relação à
subscrição de ações, total ou parcialmente, apenas àqueles acionistas que
subscreveram ações no âmbito do aumento de capital e que condicionaram referida
subscrição às condições finais do aumento de capital, conforme opção expressa no
Boletim de Subscrição. Por outro lado, aqueles acionistas que subscreveram ações no
âmbito do aumento de capital e que não condicionaram referida subscrição às condições
finais do aumento de capital, conforme opção expressa no Boletim de Subscrição, não
terão direito de rever a sua decisão de subscrever ações, caso a totalidade das ações
ofertadas não seja subscrita no Leilão de Sobras. Ato contínuo, o Conselho procederá à
homologação do aumento de capital e ao cancelamento de eventuais sobras de ações
não subscritas. As ações serão representadas por recibos de subscrição até a efetiva
homologação do aumento de capital pelo Conselho e os negócios realizados no Leilão
serão registrados como BRCAMBR02PR4, código atribuído aos recibos de subscrição
de ações preferenciais.
1.2.
Montante do Leilão: o volume do Leilão, considerando-se o Preço Mínimo das
Ações, poderá ser de R$844.044,57 (oitocentos e quarenta e quatro mil, quarenta e
quatro reais e cinquenta e sete centavos).
1.3.
Quantidade de Ações a serem distribuídas: serão ofertadas 407.751
(quatrocentas e sete mil, setecentas e cinquenta e uma) ações preferenciais (CAMB10L)
(“Ações Preferenciais”, “Sobras” ou “Ações”) de emissão da Companhia, as quais
representam 20,38% do volume total da emissão. Nos termos do Estatuto Social da
Emissora, e de acordo com o previsto na Lei das S.A., as Ações conferirão aos seus
titulares os mesmos direitos, vantagens e características assegurados às ações
preferenciais atualmente existentes, e participarão, em igualdade de condições, a todos
os benefícios, incluindo o direito ao recebimento de dividendos e juros sobre capital
próprio que vierem a ser declarados pela Companhia. As vantagense direitos a que os
titulares das Ações farão jus são os seguintes: (i) direito ao dividendo mínimo
obrigatório, em cada exercício social, equivalente a 25% do lucro líquido ajustado nos
termos do disposto no art. 41 do Estatuto Social; (ii) as Ações Preferenciais não
conferem aos seus titulares direito de voto, exceto nos casos previstos na legislação
vigente; (iii) direito de recebimento dos pagamentos relativos aos reembolso do capital
na proporção de suas participações no capital social, após o pagamento de todas as
obrigações da Companhia, sendo que os titulares de Ações Preferenciais gozam de
preferência no reembolso do capital em relação aos titulares de Ações Ordinárias; e
(iv) demais direitos previstos na legislação vigente e no estatuto Social da Companhia.
4
1.4. Autorizações Societárias: a oferta pública está sendo feita em razão de ações
não subscritas em aumento de capital, realizado por meio de subscrição privada de
ações e dentro do limite do capital autorizado, conforme aprovado pelo Conselho em 07
de janeiro de 2013. A oferta pública foi aprovada de forma específica na Reunião do
Conselho ocorrida em 29 de abril de 2013, para atender ao disposto no art. 171, §7º, da
Lei nº 6.404/76, cuja ata foi devidamente arquivada na Junta Comercial do Estado de
São Paulo em 07 de junho de 2013, registrada sob o nº 212.800/13-9 e divulgada pelo
sistema IPE da CVM/BM&FBOVESPA em 03 de maio de 2013. Além disso, no dia 23
de maio de 2013, o Conselho se reuniu com a finalidade de esclarecer o alcance do
direito de revisão dos acionistas que subscreveram ações no aumento de capital.
1.5.
Apresentação da Companhia: a Cambuci é uma companhia aberta com ações
negociadas na BM&FBOVESPA (CAMB3 e CAMB4), que, dentre outras atividades,
industrializa, comercializa, importa, exporta e representa artigos esportivos, produtos
em geral destinados a prática de esportes e atividades recreativas.
Gestora das marcas de materiais esportivos Penalty e Stadium, desde 1970 e 2005,
respectivamente, a Cambuci está presente em 14 (quatorze) países, entre os quais
Argentina, Chile e Japão. A Companhia e as demais sociedades integrantes do seu
conglomerado econômico empregam, só no Brasil, aproximadamente, 3.000 (três) mil
funcionários diretos, que são treinados e contam com a assistência necessária para a
melhor prática de suas funções.
A Cambuci conta com instalações que atendem aos mais exigentes padrões
internacionais e produzem materiais esportivos que são exaustivamente testados em
laboratórios próprios e, principalmente, por atletas profissionais. Tamanho cuidado
garante o endosso das principais confederações e federações esportivas do mundo.
1.6.
Apresentação da Instituição Intermediária: fundada em 2001, a Corretora
proporciona aos seus clientes o acesso a uma gama de produtos e serviços financeiros
em um único provedor, por meio das suas principais divisões de negócios: Corretora de
Valores, Gestão de Recursos de Terceiros, Corretagem de Seguros, Finanças
Corporativas e Educação Financeira.
No ano de 2007, a Corretora criou a XP Educação, que fornece os cursos de
investimentos para seus alunos e potenciais clientes, fez a aquisição da America Invest,
corretora situada no Rio de Janeiro, e lançou a área institucional da corretora e a XP
Corretora.
Em 2008, a Corretora conquistou o primeiro lugar no Ranking Assessor na
BM&FBOVESPA, e foi a primeira corretora a lançar um fundo de capital protegido.
Ademais, a Corretora se consolidou como a instituição financeira que mais cresceu no
mercado brasileiro.
Em 2009, a XP Educação, por meio de seus cursos de educação financeira, atingiu a
marca de 100.000 alunos.
5
Em 2010, a Corretora recebeu um aporte de capital do fundo private equity Actis no valor
de R$100 milhões, destinados à viabilização do crescimento acelerado da corretora
como um todo. A Actis não tem, nem terá, envolvimento algum com a gestão da
Corretora.
Em 2011, a XP Finanças foi criada, braço da Corretora como intuito de contribuir para o
desenvolvimento do mercado de renda fixa do Brasil.
Como resultado da sua estratégia, atualmente, a Corretora é reconhecida pela presença
no varejo, sendo líder nesse segmento (mais de 100.000 clientes), bem como líder no
ranking geral das corretoras independentes do País em 2010, segundo a
BM&FBOVESPA. Capacitou mais de 200.000 alunos e vem se destacando pelo acesso
facilitado do investidor ao mercado, por meio de seus 250 escritórios afiliados e mais de
2.500 assessores de investimentos, posicionando-se em 1° lugar no ranking de
assessores da BM&FBOVESPA.
A Corretora está entre as 25 companhias vencedoras do prêmio “As Empresas Mais
Inovadoras do Brasil em2009”, promovido pela revista Época Negócios, em parceria
como Fórum de Inovação da FGV–EAESP, sendo a única corretora premiada, e integra,
ainda, o ranking das 25 melhores empresas para se trabalhar no Estado do Rio de
Janeiro, segundo pesquisa realizada em 2009 e 2010 pelo Great Place to Work Institute
(GTW), em parceria com a Associação Brasileira de Recursos Humanos (ABRH-RJ).
1.7. Cotação das Ações: a tabela abaixo apresenta o preço individual máximo, médio
e mínimo, em Reais, na BM&FBOVESPA, das ações preferenciais de emissão da
Ofertante, para os períodos indicados.
2008
2009
2010
2011
2012
Min (R$)
0,418
0,32
1,487
2,33
1,55
Med (R$)*
1,132
0,887
2,831
3,018
2,148
Max (R$)
1,967
1,782
4,179
3,746
2,851
1T10
2T10
3T10
4T10
1T11
2T11
3T11
4T11
1T12
2T12
3T12
4T12
Min (R$)
1,487
2,045
2,134
3,294
2,94
2,33
2,389
2,458
2,34
1,71
1,55
1,7
Med (R$)*
2,320
2,270
2,966
3,745
3,296
2,874
2,954
2,877
2,594
2,254
1,744
1,968
Max (R$)
2,901
2,62
3,913
4,179
3,746
3,156
3,137
3,245
2,851
2,596
1,8
2,28
6
1T13
2T13
jan/13
fev/13
mar/13
abr/13
mai/13
jun/13
jul/13
ago/13
1,95
1,77
2,016
2,03
2,2
2,30
Min (R$)
1,95
1,96
1,95
1,87
1,77
1,90
1,71
1,74
Med (R$)*
2,011
2,005
2,034
2,090
1,993
1,99
1,93
1,83
Max (R$)
2,11
2,15
2,2
2,3
2,05
2,05
2,04
1,98
*Nota: média ponderada referente a todos os negócios do período.
Fonte: Bloomberg – cotação histórica ajustada para proventos distribuídos.
1.7.1 Data de Início de Negociações Ex-Direitos nos últimos 5 (cinco) anos: com
exceção do exercício social de 2011, no qual as ações da Companhia começaram a ser
negociadas ex-direitos em 01 de maio de 2012, não foram declarados e distribuídos
dividendos aos acionistas da Companhia.
1.8.
Aumentos de Capital da Companhia Ocorridos nos Últimos Cinco Exercícios: a
Companhia não realizou qualquer aumento de capital nos últimos 5 (cinco) anos.
1.9
Justificativa para o Leilão das Ações: a realização do Leilão na BM&FBOVESPA
atende ao disposto na alínea “b”, do §7º, do art.171 da Lei das S.A., bem como ao
previsto no §1º do art. 6º da Instrução CVM nº 400/03, sendo realizado exclusivamente
para destinação das sobras das ações não subscritas em aumento de capital por
subscrição privada.
1.10. Uso dos Recursos: os recursos captados por meio desta oferta serão destinados
aos negócios usuais da Ofertante, sem destinação específica.
1.11. Procedimentos do Leilão
1.11.1. Data do Leilão: o Leilão será realizado no sistema eletrônico de negociação do
segmento BOVESPA da BM&FBOVESPA, em [∙] de [∙] de 2013, das [∙]:[∙] às [∙]:[∙],
seguindo o que determina o Manual de Procedimentos Operacionais e Regulamento
de Operações do Segmento Bovespa da BM&FBOVESPA.
1.11.2. Preço Mínimo do Leilão: conforme definido no item 1.1 supra, o Preço Mínimo
para cada um dos recibos de subscrição no Leilão é de R$2,07 (dois reais e sete
centavos).
7
1.11.3. Ofertas de Compra: as corretoras representando investidores que desejarem
subscrever Ações no Leilão deverão registrar diretamente no sistema eletrônico de
negociação da BM&FBOVESPA por meio do código CAMB10L para os recibos de
subscrição das Ações Preferenciais.
1.11.4. Não serão permitidas interferências vendedoras no Leilão.
1.11.5. Não será permitido o registro de ofertas de compra ao preço de abertura do
Leilão.
1.11.6. Corretora Representante da Cambuci: a XP Investimentos Corretora de Câmbio,
Títulos e Valores Mobiliários S.A., instituição integrante do sistema de distribuição de
valores mobiliários, com sede na Avenida das Américas, nº 3434, Bloco 7, 2º andar,
salas 201 a 208, parte, Barra da Tijuca, Cidade e Estado do Rio de Janeiro, CEP 22631003, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 02.332.886/0001-04, é a única instituição
representante da Cambuci no Leilão.
1.11.7. Liquidação financeira: a liquidação financeira do Leilão será realizada no 3º
(terceiro) dia útil após a data de realização do Leilão, pelo módulo de liquidação bruta,
de acordo com os Procedimentos Operacionais estabelecidos pela Câmara de
Compensação e Liquidação (“Data de Liquidação”).
1.12. Diluição: não há diluição injustificada, uma vez que o aumento de capital foi
realizado em obediência ao disposto no art. 171 da Lei das S.A. O cálculo do preço de
emissão, cujo valor é o mesmo do Preço Mínimo, se justificou em razão de, à época,
ter sido mais vantajoso em relação ao valor patrimonial das ações da Companhia, e se
mostrou como o critério mais adequado e justo para permitir a subscrição de ações por
todos os acionistas (controladores e minoritários) sem que houvesse qualquer risco d e
diluição injustificada.
A Companhia informa que os administradores, controladores e a própria Companhia não
adquiriram ações de emissão da Companhia nos últimos cinco anos, inexistindo ainda
detentores de opções de ações da Companhia outorgadas ou exercidas nesse mesmo
período.
A tabela abaixo reflete a eventual diluição percentual imediata a que os acionistas da
Cambuci estariam sujeitos no âmbito do Leilão, caso nenhum acionista atual venha a
participar da Oferta, ou seja, todas as 407.751 ações preferenciais a serem ofertadas no
Leilão sejam subscritas por terceiros:
Acionistas
Acionistas
Anteriores
Terceiros
Total
Base Acionária da Cambuci S.A. (pós leilão)
Ações ON
Ações PN
Total de
% Diluição % Diluição
Ações
ON
PN
13.087.267 25.464.982 38.552.249
0,00%
1,60%
13.087.267
407.751
25.872.733
407.751
38.960.000
0,00%
1,60%
% Diluição
Total
1,06%
1,06%
8
1.13. Público Alvo: o Leilão será destinado para todo e qualquer investidor,
considerando pessoa física ou jurídica.
1.14. Restrição a Acionistas: não há qualquer restrição para os acionistas da
Companhia de participarem do Leilão.
1.15. Inadequação do Leilão para determinados investidores: o investimento em ações
é considerado como um investimento de risco, sujeito à volatilidade do mercado de
capitais, liquidez dos ativos e valor das cotações, o que pode implicar perda parcial ou
total para os investidores. Não há qualquer classe ou categoria de investidor impedida
por Lei ou normativo de adquirir as Ações, entretanto, não é recomendável a aquisição
das mesmas por investidores avessos aos riscos inerentes da presente transação. Os
riscos percebidos pela Emissora como relevantes para suas operações estão
relacionados no item “Fatores de Risco” do presente Edital e no item 4 do Formulário de
Referência da Companhia.
1.16. Contrato de Intermediação Financeira das Ações: em 28 de junho de 2013, a
Companhia celebrou com a Corretora o Contrato de Intermediação para Realização do
Leilão de Sobras, em regime de melhores esforços de colocação das Ações (o “Contrato
de Intermediação”). A remuneração pelos serviços de intermediação está descrita no
item 1.18 Custos de Distribuição do presente Edital. Além do relacionamento referente
ao presente Leilão, a Companhia não mantém relacionamento comercial com a
Corretora e/ou com as sociedades integrantes de seu conglomerado econômico,
conforme descrito no item 1.17 Relações da Ofertante com a Corretora deste Edital.
1.17. Relações da Companhia com a Corretora: até a data do presente Edital, além da
intermediação financeira relativa ao presente Leilão, a Companhia não mantém qualquer
relacionamento comercial com a Corretora e/ou com as sociedades integrantes de seu
conglomerado econômico. Todavia, a Companhia poderá eventualmente contratar a
Corretora para a prestação de serviços futuros.
1.18.
Custos de Distribuição:
Custo
Valor
Custo por
ação
R$2.532,14
% em relação
ao valor da
oferta
0,3000%
R$ 0,0062
% em relação
ao preço por
ação
0,3000%
Taxa de Registro
na CVM
Custo
de
Intermediação
Corretagem*
Total
R$ 15.000,00
1,7772%
R$ 0,0368
1,7772%
R$ 4.220,22
R$ 21.752,36
0,5000%
2,5772%
R$ 0,0104
R$ 0,0533
0,5000%
2,5772%
*Valor de corretagem, considerando taxa de 0,5% sobre o montante integral da oferta (R$
844.044,57) ao preço de R$ 2,07. Essa taxa aplica-se sobre o volume financeiro efetivamente
negociado e, desse modo, seu montante global pode variar em função da demanda apresentada
no processo de leilão.
9
1.19. Contrato de Estabilização: não será celebrado contrato de estabilização para este
Leilão.
1.20. Suspensão ou prorrogação do Leilão: a Companhia e a Instituição Intermediária
poderão requerer que a CVM as autorize a suspender ou prorrogar o Leilão, caso
ocorram alterações posteriores, materiais e inesperadas às circunstâncias inerentes ao
Leilão existentes na presente data. Caso o requerimento de suspensão ou prorrogação
do Leilão seja aceito pela CVM, tal fato será imediatamente divulgado por meio dos
jornais Diário Oficial do Estado de São Paulo e Valor Econômico, os quais são também
usados para a divulgação do presente Edital.
A Companhia poderá modificar, a qualquer tempo, o Leilão a fim de melhorar seus
termos e condições para os investidores, conforme disposto no §3º do art. 25 da
Instrução CVM nº 400/03 e caso o requerimento de modificação nas condições do leilão
seja aceito pela CVM, o prazo para realização do Leilão poderá ser adiado em até 90
(noventa) dias.
1.21.
Cronograma da Oferta: o Leilão seguirá o cronograma previsto abaixo:
Data
Descriçãodoato
29/04/2013
Reunião do Conselho de Administração da Companhia (“RCA”)
aprovando a realização da Distribuição Pública de Sobras (“DPS”)
23/05/2013
Reunião do Conselho de Administração da Companhia (“RCA”)
esclarecendo o alcance da possibilidade dos acionistas que
subscreveram ações no aumento de capital reverem a sua
decisão.
28/06/2013
Data de protocolo na CVM de toda a documentação referente à
DPS: (i) requerimento específico para autilização do procedimento
de análise simplificada; (ii) documentos constantes do Anexo II à
Instrução CVM nº 400; (iii) edital; (iv) Contrato de Intermediação
Financeira; e (v) formulário de referência da Companhia
atualizado.
02/09/2013
Protocolo dos documentos da DPS na BM&FBOVESPA.
03/09/2013
Declaração da BM&FBOVESPA aprovando os termos do Edital de
Leilão e autorização para realização da oferta.
10
[∙]/[∙]/2013
Deferimento da realização do leilão pela CVM.
[∙]/[∙]/2013
Definição da BM&FBOVESPA de data para a realização do Leilão.
[∙]/[∙]/2013
Prazo para protocolo na ANBIMA dos documentos do Leilão.
[∙]/[∙]/2013
Realização do Leilão.
[∙]/[∙]/2013
Envio de comunicado ao mercado informando a conclusão do
Leilão.
[∙]/[∙]/2013
Protocolo do Anúncio de encerramento do Leilão na CVM.
[∙]/[∙]/2013
Prazo para protocolo na ANBIMA do Anúncio de Encerramento.
[∙]/[∙]/2013
Realização de RCA para homologação do aumento de capital da
Companhia.
2.
Fatores de Risco
Os negócios da Cambuci, sua situação financeira e seus resultados de operações podem
ser adversa e materialmente afetados por quaisquer dos riscos mencionados a seguir. O
preço de mercado das ações da Cambuci pode diminuir devido a quaisquer desses
riscos, sendo que há possibilidade de perda de parte ou todo o investimento.
Os riscos descritos abaixo são aqueles que a Companhia conhece e que atualmente
acredita poder afetar de maneira relevante seu desempenho.
2.1.
Riscos Relativos ao Brasil
•
O Governo Federal tem exercido e continua a exercer significativa influência
sobre a economia brasileira. As condições políticas e econômicas no Brasil exercem
impacto direto sobre os negócios, a situação financeira, os resultados operacionais e as
perspectivas da Companhia, bem como sobre o preço de mercado das ações.
•
A inflação e certas medidas tomadas pelo Governo Federal para contê-la poderão
provocar efeitos adversos sobre a economia brasileira, o mercado brasileiro de capitais,
os negócios, a situação financeira, os resultados operacionais e as perspectivas da
Companhia, bem como sobre o preço de mercado das suas ações.
11
•
A ocorrência de certos eventos e a percepção de riscos em outros países,
sobretudo em países de mercados emergentes, poderão afetar adversamente a
economia brasileira, os negócios, a situação financeira, os resultados operacionais e as
perspectivas da Companhia, além do preço de mercado de valores mobiliários
brasileiros, incluindo as ações.
2.2.
Riscos Relativos aos Negócios da Companhia
•
A Cambuci conta com um portfólio amplo de marcas registradas, sendo que a
empresa zela para que seus direitos como titular dessas marcas sejam protegidos e
respeitados por terceiros. Tal portfólio é formado por aproximadamente 294 registros,
divididos entre o Brasil e o exterior, em mais de 77 países. Desse universo, a marca
mais importante é a “Penalty”. Assim, a proteção inadequada dos direitos referentes à
propriedade intelectual pode ter efeito relevante e adverso sobre a Companhia.
Desta forma, por ser um ativo de alto valor, os direitos de propriedade intelectual
referentes às marcas e ao design dos produtos estão constantemente sujeitos à
utilização indevida e à violação por terceiros. Assim, a Companhia não está imune a
produtos falsificados, contrabandeados, “pirateados” e produtos que infringem os
direitos de propriedade intelectual nos mercados em que a empresa atua, bem como
em outros mercados.
A dificuldade no combate da falsificação de várias fontes dos produtos da Cambuci,
bem como a infração dos direitos de propriedade intelectual pode não apenas ter um
efeito adverso, como atingir a integridade das marcas da Companhia pela sua
associação com produtos de menor qualidade.
Adicionalmente, embora a Companhia possua o registro e pedidos de registro de todas
as suas marcas e patentes no Brasil e das principais marcas no exterior, a Companhia
não poderá assegurar que quaisquer terceiros não alegarão que há violação de seus
direitos de propriedade intelectual. Neste caso, há a possibilidade da Cambuci ficar
impedida de utilizar determinada marca, o que, consequentemente, poderá ter um
efeito adverso sobre os seus negócios.
Ademais, a Companhia não pode assegurar que suas novas tecnologias, patentes,
objetos de design e marcas que venha a desenvolver serão levados a registro nos
órgãos de propriedade industrial competentes antes que terceiros o façam.
•
A concorrência da Companhia é caracterizada pela variedade de mercadorias e
novos concorrentes, pelo número de lojas, propaganda, preços e descontos, qualidade,
experiência de compra, localização das lojas, reputação e disponibilidade de crédito
para o consumidor, qualidade e eficiência de atendimento na venda e pós-venda, entre
outros, sendo que a Companhia possui concorrentes nacionais e internacionais.
12
•
A Companhia investe na venda de produtos diferenciados buscando sempre a
satisfação de seus clientes, sendo esse um dos pontos mais desafiadores do negócio,
uma vez que a preferência dos consumidores e a tendência dos artigos esportivos são
voláteis.
Assim sendo, o sucesso das vendas da Cambuci depende da habilidade de antecipar e
responder rapidamente às mudanças e tendências da moda, bem como às
preferências dos consumidores, ou seja, se por algum fator alheio ao controle da
Companhia não houver adequação dos produtos aos gostos dos clientes, a empresa
poderá aumentar os níveis de estoque e não vender os produtos no momento e no
volume planejado.
•
A Cambuci atua no setor varejista do Brasil e realiza vendas a prazo de seus
produtos por clientes dos seguintes canais: atacado, distribuidores regionais, varejo de
calçados multimarca e especializado em artigos esportivos, bem como em
supermercados e hipermercados. Embora, a Companhia não possua alta
concentração de clientes, isto é, nenhum dos clientes da Cambuci possui vendas
representando mais de 10% (dez por cento) do total das vendas, bem como a
Companhia adota rígidos processos de análise de crédito e cobranças, está exposta a
riscos, ainda que pequenos, relacionados à inadimplência de seus clientes.
Cabe ressaltar que atos adversos que influenciam as condições macroeconômicas
brasileiras, tais como a redução do nível da atividade econômica, a desvalorização do
Real, a inflação, o aumento das taxas domésticas de juros e/ou do nível de
desemprego podem aumentar o índice de inadimplência dos clientes da Companhia, o
que poderá causar efeito adverso nos negócios. Além disso, os negócios da
Companhia também poderão sofrer efeitos adversos caso a política do Governo
Federal restrinja a extensão de crédito ao consumidor ou a capacidade dos clientes de
honrarem suas obrigações, com relação a eventual crédito concedido, seja reduzida.
•
A Cambuci possui dois centros de distribuição no Brasil, sendo um na cidade de
Bayeux, no Estado da Paraíba, e o outro na cidade de Itajuípe, no Estado da Bahia. A
Companhia, apesar de possuir Planos de Contingência para mitigar riscos no fluxo de
suprimentos, qualquer interrupção significativa ou diminuição de utilização na
infraestrutura de transportes das referidas cidades ou em sua operação, devido a
desastres naturais, incêndios, acidentes, falhas sistêmicas ou outras causas
imprevistas podem atrasar ou prejudicar a capacidade da empresa de distribuir
mercadorias, o que poderá impactar negativamente nos resultados financeiros e
operacionais da Companhia.
•
A Companhia apesar de possuir contratos de seguros dentro das práticas usuais
de mercado, há alguns tipos determinados de risco que podem não estar cobertos
pelas apólices contratadas, como por exemplo, guerra, caso fortuito e força maior ou
interrupção de certas atividades. Diante disso, caso algum desses eventos não
cobertos ocorram, a empresa poderá incorrer em custos adicionais, afetando os seus
resultados operacionais. Além disso, a Cambuci não pode garantir que, mesmo na
hipótese de ocorrência de um sinistro coberto por suas apólices de seguro, o
13
pagamento do seguro será suficiente para cobrir os danos decorrentes do sinistro.
Ademais, nas apólices de seguro da Companhia não há cobertura de lucros cessantes.
Por fim, as interrupções duradouras no fornecimento de energia elétrica ou escassez de
gasolina e diesel das unidades industriais da empresa poderão implicar em aumentos
significativos nos custos, podendo causar um efeito material adverso nas atividades e
resultados operacionais.
•
A Companhia está sujeita a obtenção e renovação de licenças municipais e do
corpo de bombeiros, em prazo adequado, sendo que a fábrica, centros de distribuição
e outros imóveis que a empresa pode vir a ocupar estão sujeitos a licenciamentos
municipais e autorizações do corpo de bombeiros. Em relação às fábricas, é exigível,
adicionalmente, a obtenção de licenças ambientais cabíveis ou respectiva dispensa de
licenciamento ambiental. Apesar do rígido controle nos atendimentos aos requisitos
necessários à renovação e obtenção de todas as licenças necessárias à operação dos
negócios usuais da Companhia, não há como assegurar que, por motivos alheios, a
Companhia obterá essas licenças em prazos adequados, sendo que a falta de tais
licenças ou o indeferimento da sua obtenção ou renovação pode implicar em
penalidades que variam desde a aplicação de multas até o fechamento das atividades
do respectivo imóvel. A eventual imposição destas penalidades, em especial o
fechamento de unidades, poderá ter um efeito adverso nos resultados operacionais da
Cambuci.
•
A Companhia é titular de alguns incentivos fiscais federais e estaduais
relacionados ao Imposto de Renda e Imposto sobre Circulação de Mercadorias e
Serviços (ICMS). No ano de 2012, parte substancial do lucro líquido da empresa
resultou desses incentivos fiscais. Os incentivos têm prazos finitos e podem não ser
renovados quando do seu vencimento, o que causará um efeito relevante e adverso
sobre os resultados da empresa. Desta forma, a Cambuci não pode assegurar que não
haverá uma reforma tributária que ocasione na alteração dos incentivos fiscais.
Também não pode assegurar que a Cambuci continuará obtendo novas subvenções
para investimento depois de expirado os prazos de recebimento das atuais e, caso
consiga, não pode assegurar que tais incentivos serão concedidos nas mesmas
condições das que atualmente é titular. Caso novos incentivos fiscais não sejam
efetivamente obtidos, será necessário que a Companhia prove adequações
operacionais para que seus resultados financeiros não sofram efeitos adversos
relevantes. Além disso, há ações diretas de inconstitucionalidade movidas contra os
Estados da Bahia e Paraíba questionando a constitucionalidade de leis que instituíram
incentivos fiscais usufruídos pela Cambuci. Assim, caso o Supremo Tribunal Federal
julgue referidas ações procedentes a empresa poderá perder as subvenções
decorrentes destes incentivos.
•
Além dos incentivos fiscais, a Companhia não pode assegurar que não haverá
alterações nas legislações tributária e trabalhista, sendo que na primeira o Governo
Federal, ocasionalmente, promove reformas nos tributos e nos regimes de tributação.
Tais reformas incluem alterações nas alíquotas de tributação e na imposição de tributos
temporários. Assim, os efeitos decorrentes de aprovação de novas reformas tributárias
não podem ser quantificados, podendo afetar as operações da Companhia, bem como
14
as de outros participantes dos mercados em que a empresa atua. Ademais, poderá
haver alterações na legislação trabalhista ou na interpretação da atual legislação
trabalhista pelo poder judiciário que altere os custos trabalhistas e encargos
relacionados a que estamos sujeitos.
Assim sendo, a Companhia não pode assegurar que eventuais reformas tributárias ou
trabalhistas, ou alterações na interpretação das leis tributárias ou trabalhistas vigentes
não ocorrerão. Uma mudança dessa natureza poderá afetar as empresas de forma
geral ou de segmentos específicos. Caso isso ocorra com empresas do seguimento
que a Cambuci atua, as despesas com tributos ou os custos trabalhistas e encargos
relacionados poderão afetar as despesas da Companhia, com consequente efeito
adverso e talvez relevante nos resultados das empresas. Assim sendo, os titulares das
ações da Cambuci poderão não receber dividendos.
•
O preço das matérias-primas utilizadas pela Cambuci pode ser afetado pela
volatilidade nas cotações de commodities e uma oscilação brusca e inesperada poderá
ter um efeito adverso relevante para a Companhia. As principais matérias-primas
utilizadas pela Companhia são a borracha natural, borracha sintética, látex, fios de
algodão, laminados de PVC e PU, EVA, e tecidos de poliéster, que representam uma
parcela significativa do custo com produtos vendidos. A borracha natural e o algodão
são commodities, enquanto que as demais matérias-primas contem em sua
composição derivados de commodities como resinas de PVC, óleos plastificantes e
alguns tipos de aditivos, portanto, seus valores também são estabelecidos de acordo
com a oscilação mundial de oferta e demanda, bem como em função do Dólar. Mesmo
no caso de contratos firmados com fornecedores, buscando certa estabilidade de
suprimento e custos para essas matérias-primas, as negociações contratuais podem
sofrer influência de flutuações nas cotações destas commodities, sobre as quais não
temos controle. Caso ocorra uma variação significativa, brusca e inesperada no preço
dessas matérias-primas, a Cambuci poderá sofrer um efeito relevante e adverso.
Ademais, as principais matérias-primas utilizadas pela Cambuci estão sujeitas a
flutuações devido a influência de uma série de fatores, alguns sob os quais temos
pequeno ou nenhum controle, tais como clima, produção agropecuária, condições
econômicas internacionais e nacionais, custos de transporte e processamento,
regulamentações políticas governamentais e relação entre oferta e demanda mundial,
dentre outros. Adicionalmente, aumentos de custos de insumos relacionados à
produção dos produtos da Companhia poderão vir a diminuir a margem de lucro.
•
Com relação aos países estrangeiros onde a Companhia atua, estão expostos
aos mesmos riscos especificados acima, cumprindo ressaltar que na Argentina, a
Cambuci está exposta ao risco de liberação de licenças para importação de
mercadorias, sendo que em 2012 a Companhia expandiu suas operações de produção
interna na Argentina, justamente, para mitigar tais riscos.
2.3.
Riscos Relativos às Ações da Cambuci
15
•
É possível que o mercado ativo e líquido para as ações da Companhia não se
desenvolva, o que limitaria a capacidade do investidor de revender as ações.
•
A venda de número substancial de ações da Companhia poderá afetar
negativamente o preço dessas ações, e a emissão de novas ações diluirá todas as
outras participações.
•
Disposições do Estatuto Social da Companhia com proteção contra tentativas de
aquisição de lote substancial das ações em circulação no mercado da Companhia
podem dificultar ou atrasar operações que podem ser do interesse dos investidores.
•
A companhia pode necessitar de financiamento de capital adicional no futuro, o
qual poderá não estar disponível para a Companhia. A obtenção de capital adicional
poderá diluir a participação do investidor na Companhia.
•
A Cambuci, de acordo com a Lei das Sociedades Anônimas e com seu Estatuto
Social, dispõe que os acionistas fazem jus a um dividendo mínimo de 25% (vinte e
cinco por cento) do lucro líquido anual ajustado. Tais ajustes do lucro líquido para os
fins de cálculo da base dos dividendos incluem contribuições a diversas reservas que
efetivamente reduzem o valor disponível para o pagamento de dividendos. A despeito
da exigência do dividendo obrigatório, a Lei das Sociedades Anônimas permite que a
Companhia opte pelo não pagamento dos dividendos aos acionistas em qualquer
exercício fiscal, caso o Conselho de Administração determine que essas distribuições
não são aconselháveis em vista da condição financeira.
•
O investimento em valores mobiliários negociados em países de economia
emergente, tais como o Brasil, envolve, com frequência, maior grau de risco se
comparado a investimentos em mercados desenvolvidos. Esses investimentos estão
sujeitos a determinados riscos econômicos e políticos, tais como, entre outros: (i)
mudanças no ambiente regulatório, fiscal, econômico e político que possam afetar a
capacidade do investidor de receber pagamento, total ou parcial, em relação a seus
investimentos e (ii) restrições a investimento estrangeiro e a repatriamento do capital
investido. Tais características, outrossim, podem limitar a capacidade do investidor de
vender as ações da Companhia ao preço e no momento desejado, o que pode
impactar adversamente na cotação das ações.
2.4.
Considerações Gerais
•
O investimento em ações envolve alto grau de risco. Antes de tomar qualquer
decisão de investimento, investidores em potencial devem avaliar cuidadosamente os
riscos descritos neste Edital.
•
Os investidores devem ler a seção fatores de risco, disponível fisicamente na
sede da Companhia, sita à Avenida Pedroso de Moraes, n° 1553, 3° andar, conjunto
16
33/34, Pinheiros, São Paulo/SP, e ainda no item 2 deste Edital, e no website da
emissora,
www.cambuci.com.br,
acessível
diretamente
em
http://investidores.cambuci.com.br/imagens/arquivos/edital_final.docx e os itens “4.
fatores de risco” e “5. risco de mercado” do Formulário de Referência da Companhia
arquivado na CVM e disponível no website da emissora www.cambuci.com.br e
acessível
diretamente
em
http://investidores.cambuci.com.br/imagens/arquivos/formulario_referencia_2013versa
o2.pdf.
•
Não existem fatores de risco relacionados ao presente leilão ou aos acionistas
atuais da Companhia.
•
As atividades da Companhia não representam aos seus investidores, direta ou
indiretamente, risco ambiental de qualquer natureza que mereça destaque no presente
pedido, uma vez que as atividades desenvolvidas pela Companhia não se confundem
com aquelas entendidas como de degradação ambiental pela legislação pertinente.
3.
Informações Relativas à Companhia
As informações relativas ao registro de companhia aberta da Companhia estão
disponíveis na sede da Companhia, na Av. Pedroso de Morais, nº 1.553, 3º andar,
conjunto 33/34, Pinheiros, Cidade e Estado de São Paulo, em seu website
www.cambuci.com.br, na CVM, em seus endereços na Cidade e Estado do Rio de
Janeiro, Rua Sete de Setembro, 111, 5º andar, e na Cidade e Estado de São Paulo, na
Rua Cincinato Braga, 340, 2º, 3º e 4, Edifício Delta Plaza, CEP 01333-010, bem como
em seu website www.cvm.gov.br.
A Companhia e a Instituição Intermediária recomendam a leitura detalhada
pelos investidores do registro de Companhia Aberta da Companhia, em
especial, das Informações Anuais, Demonstrações Financeiras e respectivas
notas explicativas, Pareceres dos Auditores Independentes e da seção
FATORES DE RISCO constante do item 2 deste Edital e dos itens 4 e 5 do
Formulário de Referência disponível no website da Companhia,
www.cambuci.com.br,
e
acessível
diretamente
em
http://investidores.cambuci.com.br/imagens/arquivos/formulario_referencia
_2013versao2.pdf e no website da CVM, www.cvm.gov.br.
4.
Identificação dos Administradores, Consultores e Auditores:
Administradores
Cambuci S.A.
Roberto Estefano
Avenida Pedroso de Morais, nº 1.553, 3º andar, conjunto 33/34
Pinheiros – São Paulo – SP
05420-001
17
[email protected]
Tel.: (55 11) 3811-4900/ Fax: (55 11) 3811-4942
Auditores
GF Auditores Independentes – CRC: 2SP 0254248/O-6
Marco Antônio Gouvêa de Azevedo – CRC: 1SP 216678/O-6
Av. Paulista, 568, 7º andar
[email protected]
Tel.: (11) 3251-4013/Fax (11) 3251-4013
CNPJ/MF: 10.448113/0001-08
4.1.
Declarações
4.1.1. A Companhia, por meio de seu Diretor Presidente e de Relações com
Investidores, Sr. Roberto Estefano, declara que (i) as informações disponibilizadas ao
mercado sobre o Leilão de Sobras são verdadeiras, consistentes, corretas e suficientes,
permitindo aos investidores uma tomada de decisão fundamentada a respeito do Leilão;
(ii) as informações fornecidas ao mercado durante o prazo de distribuição, inclusive
aquelas eventuais ou periódicas, constantes da atualização de registro da Companhia,
que venham a integrar o Edital, são suficientes, permitindo aos investidores uma tomada
de decisão fundamentada sobre o Leilão; (iii) o Edital contém as informações relevantes
necessárias ao conhecimento pelos investidores do Leilão, das Ações, da Companhia,
suas atividades, situação econômico financeira, os riscos inerentes à sua atividade e
quaisquer outras informações relevantes, bem como foi elaborado nos termos da
legislação e regulamentação vigentes.
4.1.2. A Instituição Intermediária, por meio de sua Diretoria, declara e atesta a
veracidade das informações contidas neste Edital.
5.
Outras Informações
5.1.
Não há conflito de interesses na prestação de serviços relacionados ao Leilão,
entre a Cambuci e a Instituição Intermediária.
5.2.
A instituição financeira responsável pela escrituração das ações da Companhia é
o Banco Itaú Unibanco S.A.
5.3.
Para informações adicionais sobre o Leilão, os interessados devem se dirigir à
sede da Emissora, da Instituição Intermediária ou à Comissão de Valores Mobiliários –
CVM, nos seguintes endereços:
Cambuci S.A.
Avenida Pedroso de Morais, nº 1.553, 3º andar, conjunto 33/34
Pinheiros – São Paulo – SP
18
XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários S.A.
Avenida das Américas, nº 3434, Bloco 7, 2º andar, salas 201 a 208, parte - Barra
da Tijuca - Rio de Janeiro - RJ
Comissão de Valores Mobiliários
Rua Sete de Setembro, n.º 111, 5º andar - Centro – Rio de Janeiro – RJ
BM&FBOVESPA S.A. – BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS
Praça Antonio Prado, 48 – 2º andar - Centro – São Paulo – SP
5.4. O Leilão foi submetido à análise da CVM, que concedeu seu registro em [∙] de [∙]
de 2013, com número [∙], por meio do Ofício/CVM/[∙], tendo a BM&FBOVESPA
autorizado a realização do Leilão em seu sistema de negociação.
5.5.
A BM&FBOVESPA declarou à CVM em 03 de setembro de 2013 que autorizou a
realização do Leilão no sistema eletrônico de negociação, conforme cópia da
declaração da BM&FBOVESPA anexa.
5.6.
Este Edital foi elaborado em 02 de setembro de 2013.
5.7.
Recomendamos a leitura dos FATORES DE RISCO constantes do item 2 deste
Edital e do Formulário de Referência para a obtenção de mais informações sobre a
Companhia, especialmente seus itens “4. fatores de risco” e “5. risco de mercado”. O
Formulário de Referência encontra-se disponível no website da companhia,
www.cambuci.com.br,
acessível
diretamente
em
http://investidores.cambuci.com.br/imagens/arquivos/formulario_referencia_2013versa
o2.pdf.
5.8.
Este Edital do Leilão estará disponível nas páginas da rede mundial de
computadores da CVM, da Bolsa de Valores, da Companhia e da Instituição
Intermediária, nos seguintes endereços respectivamente:
www.cvm.gov.br/
www.bmfbovespa.com.br/mercados/leiloes
http://investidores.cambuci.com.br/imagens/arquivos/edital_final.docx
http://www.xpi.com.br/conteudo/oferta-publica.aspx
“A(O) presente oferta pública (programa) foi elaborada(o)
de acordo com as normas de Regulação e Melhores Práticas para as Ofertas Públicas de
Distribuição e Aquisição de Valores Mobiliários, atendendo, assim, a(o) presente oferta
pública (programa), aos padrões mínimos de informação exigidos pela ANBIMA, não
cabendo à ANBIMA qualquer responsabilidade pelas referidas informações, pela
qualidade da emissora e/ou ofertantes, das instituições participantes e dos valores
mobiliários objeto da(o) oferta pública (programa). Este selo não implica recomendação
de investimento. O registro ou análise prévia da presente distribuição não implica, por
19
parte da ANBIMA, garantia da veracidade das informações prestadas ou julgamento
sobre a qualidade da companhia emissora, bem como sobre os valores mobiliários a
serem distribuídos.”
20
Anexo I
Declaração Firmada pela BM&FBOVESPA de aprovação dos termos do Edital e de
autorização para a realização da Oferta
21