Empresas focam em captações de renda fixa no trimestre
São Paulo, 7 de outubro de 2014 – Em setembro, as captações das companhias brasileiras continuaram
concentradas no segmento de renda fixa. “O cenário do mercado de capitais em 2014 é bastante atípico,
baseado num cenário de incerteza causado por diversos fatores,” avalia Carolina Lacerda, diretora da
ANBIMA (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais). As informações são do
boletim de mercado de capitais, divulgado hoje pela Associação.
No mercado doméstico, as operações com títulos de dívida seguem frequentes, embora em ritmo moderado.
No mês, as debêntures voltaram a se destacar em relação aos demais títulos. “É comum que em períodos de
volatilidade as companhias captem em prazos mais curtos, com notas promissórias, conforme havíamos
observado nos trimestres anteriores. Em setembro, no entanto, as debêntures movimentaram um volume de
R$ 2,6 bilhões, enquanto as notas promissórias levantaram apenas R$ 713 milhões,” comenta Carolina.
A desaceleração das ofertas de debêntures no ano tem impactado negativamente o resultado das captações
com títulos de dívida em 2014, e particularmente, o do terceiro trimestre (R$ 17 bilhões), que foi um dos mais
baixos dos últimos sete anos.
No mês, as captações com instrumentos de dívida foram marcadas por operações de menores volumes e pela
predominância de ofertas distribuídas com esforços restritos. A única exceção foi o FIDC da Omni Veículos X,
com volume de R$ 148,7 milhões. Contudo, quatro operações com debêntures ICVM 400, com volume total
de R$ 1,5 bilhão, estão em análise, incluindo operações de debêntures incentivadas (Lei 12.431/11).
No mercado internacional, o volume de ofertas alcançou US$ 3,8 bilhões, liderado pela operação de US$ 1,3
bilhão com títulos perpétuos do BTG Pactual e pela captação do Tesouro com prazo de 10,5 anos, de US$ 1,05
bilhão. O Tesouro, instituições financeiras e companhias continuam se beneficiando do cenário propício às
captações internacionais e da acentuada demanda por títulos de dívida de empresas brasileiras ofertados no
exterior. No ano, o volume destas captações (US$ 44,2 bilhões) já supera em 39% o total do mesmo período
de 2013.
Confira o Boletim ANBIMA de Mercado de Capitais na íntegra: http://goo.gl/EEIDeO.
Sobre a ANBIMA
A ANBIMA (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais) representa as
instituições que atuam nos mercados financeiro e de capitais brasileiros. Faz parte do quadro associativo um
número heterogêneo de membros que atuam em diversos segmentos. Dentre os mais de 340 associados
figuram bancos comerciais e múltiplos, de investimento, gestores e administradores de fundos, corretoras e
distribuidoras de valores mobiliários e gestores de patrimônio.
Com o objetivo de contribuir para o fortalecimento das instituições e do mercado, a Associação organizou sua
atuação em torno de quatro compromissos: representar os interesses dos associados, autorregular as
atividades dos mercados representados, contribuir para a qualificação dos investidores e profissionais e
prover informações sobre os segmentos representados.
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