USIMINAS:
Uma Nova Agenda
Para Criar Valor
Dezembro - 2010
Agenda
Panorama da
Siderurgia Mundial
Panorama da
Siderurgia Brasileira
Usiminas: Uma Nova
Agenda Para Criar Valor
 Unidades de Negócios
 Resultados 3T10
 Governança Corporativa
2
Agenda
Panorama da
Siderurgia Mundial
Panorama da
Siderurgia Brasileira
Usiminas: Uma Nova
Agenda Para Criar Valor
 Unidades de Negócios
 Resultados 3T10
 Governança Corporativa
3
Panorama da Siderurgia Mundial
 Recuperação desigual na China vs. Resto do Mundo
• Alta demanda por matérias primas.
• Capacidade ociosa de aço no Resto do Mundo.
 Valor na cadeia siderúrgica migrando para as matérias-primas
• Balanço oferta / demanda de minério de ferro e carvão
permanece apertada.
• Mudança do sistema de precificação (contratos vs. spots)
gerando mais volatilidade.
4
Panorama da Siderurgia Mundial
Oferta
Demanda
Utilização
Minério de ferro
‘000Mtpa
1,7
‘000Mtpa
1,9
1,8
1,6
Aço bruto China
1,5
1,65
83%
Aço bruto
86%
76%
0,7
0,63
0,57
92%
0,84
0,80
0,74
79%
83%
‘000Mtpa
2009 2010 2012
1,2
Carvão metalúrgico
2,1
1,9
1,8
68%
1,4
73%
2009 2010 2012
1,5
73%
Aço bruto fora da China
‘000Mtpa
Mtpa
265
245
230 215 240 230
2009 2010 2012
1,06
0,66
93%
95%
92%
2009 2010 2012
62%
1,2
1,1
0,77
69%
0,80
67%
2009 2010 2012
5
Panorama da Siderurgia Mundial
• Valor da cadeia segue migrando para minério de ferro e carvão
Minério
15%
21%
7%
14%
18%
12%
13%
Carvão
9%
9%
Siderurgia
17%
22%
18%
21%
18%
26%
41%
10%
22%
39%
78%
61%
68%
76%
31%
83%
72%
61%
57%
35%
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
28%
2009
No curto / médio prazo este cenário deve provavelmente se manter
6
Agenda
Panorama da
Siderurgia Mundial
Panorama da
Siderurgia Brasileira
Usiminas: Uma Nova
Agenda Para Criar Valor
 Unidades de Negócios
 Resultados 3T10
 Governança Corporativa
7
Panorama da Siderurgia Brasileira
Perspectiva positiva para próxima década
 Forte recuperação na demanda em 2010.
 Possível acirramento da competição.
 Nova dinâmica econômica encarece
fatores de produção no país.
 Valorização do Real amplifica
desvantagem estrutural.
8
Panorama da Siderurgia Brasileira
Expectativa de evolução de demanda
Evolução do consumo
Evolução da capacidade instalada1
Mtpa de aço bruto
Mtpa de aço bruto equivalente
4,9%
4,6%
2,7%
4,7%
27
22
14
13
17
9
2000
2010
2020
92
120
192
2000
2010
2020
Consumo
de aço
(kg / capita)
Fonte: IABr, Usiminas, Plantfacts, outros.
9
Panorama da Siderurgia Brasileira
Expectativa de redução nas importações
Volume importado
de aços planos
(kt)
120
500
410
100
335
80
299 288
20
400
300
237 222
60
40
323
349 354
167
111
90
134 120
129
74
142
200
135
102 92 119
100
0
0
jan fev mar abr maio jun
jul ago set out nov dez jan fev mar abr maio jun
2009
jul ago set
2010
10
Agenda
Panorama da
Siderurgia Mundial
Panorama da
Siderurgia Brasileira
Usiminas: Uma Nova
Agenda Para Criar Valor
 Unidades de Negócios
 Resultados 3T10
 Governança Corporativa
11
Usiminas
Uma Nova Agenda Para Criar Valor
• Ao revermos nossa estratégia respondemos às seguintes perguntas:
1
2
Identificar tendências
no mercado
Determinar gaps
relativos às
tendências
3
Lançar iniciativas
para preecher gaps
 O que é importante para
 Quais são as ações
 Quais açõs deveriam
onde estou operando
principais para
ser prioritárias?
(geografia/produtos)?
preencher gaps entre
 O que está acontecendo
em outros mercados/
concorrentes?
 Quais são minhas forças
e minhas fraquezas
meu portfólio e as
tendências?
 Qual o atual status das
ações e que outras são
necessárias?
 Como planejar melhor
as ações para garantir
impacto eficaz?
 Quais as implicações
organizacionais e
interdependências?
(SWOT)?
12
Usiminas
Uma Nova Agenda Para Criar Valor
• E trabalhamos uma matriz de competitividade
8
1
Gestão de
pessoas e
talentos
7
2
Eficácia
operacional
Alavancas
de valor
6
3
Integração
upstream
(matérias
prima)
Produtos &
Serviços
5
Precificação
& Gestão de
contratos
Integração
downstream
4
13
Usiminas
Uma Nova Agenda Para Criar Valor
• O primeiro passo foi dado para melhor compreensão e valorização dos
ativos - abertura em unidades de negócios
Mineração e
Logística
Siderurgia
Transformação
do Aço
Mineração Usiminas*
Usina de Ipatinga
Soluções Usiminas
Usina de Cubatão
Automotiva Usiminas
Unigal
Participação na
Metform e Codeme**
Bens de Capital
Usiminas Mecânica
Participação na
Ternium**
UPSTREAM
DOWNSTREAM
* Controlada da Companhia
** Resultados contabilizados via participação em Controladas
14
Agenda
Panorama da
Siderurgia Mundial
Panorama da
Siderurgia Brasileira
Usiminas: Uma Nova
Agenda Para Criar Valor
 Unidades de Negócios
 Resultados 3T10
 Governança Corporativa
15
Mineração
Conceição do
Mato Dentro
Ipatinga
Belo Horizonte
Itabira
Itaúna
Sabará
Vitória
Porto de Tubarão
Mariana
Jeceaba
Três Rios
Barra do Piraí
B. Mansa
São Paulo
Cubatão
Itaguaí
Porto de Itaguaí
Porto de Cubatão
Santos
16
Mineração Usiminas
Destaques
•
4 jazidas, adquiridas do Grupo J. Mendes em
Fev/2008.
•
Localizadas na região de Serra Azul-MG, uma das
maiores províncias minerais do Brasil.
•
Produção – milhões de toneladas:
3,8
2008
5,5
2009
7,0
+ 44%
2010
•
Setembro/2010: recorde de produção mensal, com
mais de 600 mil t.
•
MRS: 20% do capital votante e participação no
Grupo de Controle da Companhia.
•
Terreno em Itaguaí-RJ, adquirido em 2008, em
processo de recuperação ambiental.
17
Mineração Usiminas
•
Aquisição pelo grupo japonês Sumitomo Corporation,
de 30% do capital da Mineração Usiminas S.A.,
através da subscrição de novas ações, pelo preço
total de até US$ 1,929 bilhão.
70%
30%
Valor de mercado estimado
Mineração Usiminas S.A.: US$ 6,4 bi
18
Mineração Usiminas
Produção de Minério de Ferro – milhões ton.
29
25
Pellet Feed
10
8
7
2010
2011
2
2012
4
4
4
2
2
2
Sinter Feed
5
6
2
2
23
11
2
6
5
19
2013
2014
Granulado
2015
•
Investimentos até 2015 estimados em R$ 4,1 bilhões em projetos de
instalações industriais, equipamentos, barragens, terminais de embarque etc.
•
Reservas potencialmente lavráveis estimadas em 2,6 bilhões de ton.
19
Mineração Usiminas
Serra Azul
São Joaquim
de Bicas
Igarapé
USIMINAS
Central
Minerita
USIMINAS
Leste
Ferrous
USIMINAS
Oeste
Arcellor Mittal
MBL
Comisa
MMX
USIMINAS
Ferrous
Pau de
Vinho
Emicon
Brumadinho
BR
381
Itatiaiuçu
20
Mineração Usiminas
Porto
21
Mineração Usiminas
Acordos recentes
• Avançamos nas soluções para viabilização da MUSA
Porto:
•
CDRJ (junho/2010)
•
Port X (novembro/2010)
Incremento de produção:
•
MMX – antecipação da exploração
da mina de “Pau de Vinho”, de
2026 para 2021.
22
Mineração Usiminas
Linha do tempo
• Cumprimento do cronograma entregando resultados
02/08
06/08
Aquisição
J.Mendes
Produção 3.5 m
09/10
Aquisição
Terreno
Ingá
11/10
Recorde
Produção
7,0 m
(anualizado)
Acordo
Grupo EBX
06/10
Constituição
MUSA
07/10
Venda de 30%
à Sumitomo
07/10
Acordo
Docas
11/10
Aprovado
Investimentos
Produção de
12 m
23
Siderurgia
Ipatinga
Cubatão
Ternium
24
Usiminas Siderurgia
Usiminas é o maior produtor de aços planos da
América Latina
2009: 26,5 milhões ton. (total)
Aços Planos
5.637
 Tradição (48 anos) e forte
5.334
4.375
presença no mercado interno
 Linha completa de produtos e
serviços
Fonte: Instituto Aço Brasil
25
Usiminas Siderurgia
• Foco no mercado doméstico e liderança de mercado
Mil toneladas
Mercado Externo
1.693
33%
1.703
29%
Mercado Interno
1.615
27%
1.821
21%
1.550
Market-Share Aços Planos – 2009*
Importação
12%
20%
Usiminas
40%
Arcelor
Mittal
19%
67%
3T09
71%
73%
4T09
Fonte: Instituto Aço Brasil
1T10
79%
2T10
80%
3T10
CSN
29%
*Exclui Placas
26
Usiminas Siderurgia
Competitividade estratégica e de mercado
• Busca continua por diferenciais competitivos

Desenvolvimento de novas tecnologias, visando melhoria da qualidade dos produtos
acabados.

Investimentos em ampliação do portfólio de elevado valor agregado.

Complementação de portfólio com produtos importados.

Exploração dos eixos de negócio “Transformação do Aço” e “Bens de Capital” para
aumentar a penetração no mercado e fornecer soluções customizadas.

Implantação do novo centro de tecnologia com foco no atendimento à indústria de
Petróleo e Gás.

Criação da Rede de distribuição Usiminas, reunindo 10 importantes distribuidores
nacionais, multiplicando os pontos de distribuição dos produtos.

Ações de defesa comercial visando identificação e combate às importações desleais.
27
Usiminas Siderurgia
Competitividade industrial e interna

Eficiência Operacional
• Eliminação de desperdícios e ineficiências
Gestão de
Custos

Eficiência Energética
• Geração versus consumo

Carvão Metalúrgico
• Minimização da dependência

Competitividade
Estrutural
Minério e Sucata
• Qualidade de minério
• Otimização carga sólida da aciaria
Expansões

Configuração Industrial
• Obsolescência de equipamentos
(investimentos)
• Rotas competitivas de produção
• Ampliação do portfólio de produtos
Fonte: Usiminas
28
Usiminas Siderurgia
Competitividade industrial e interna
Custo da BQ¹
1%
100%
Custo 1S08
Eficiência operacional
Fatores exógenos
4%
5%
1%
109%
8%
Substituição de
materiais
Preços e
câmbio
mat.prima
Absorção de
custo fixo
Custo
operacional
Mix matériasprimas
Ganhos de
rendimento
Eficiência
matériasprimas
Custo 1S10
1 Média entre os custos de Ipatinga e Cubatão, ponderada pela capacidade de produção de aço bruto
Fonte: Usiminas
29
Usiminas Siderurgia
Competitividade industrial e interna
• Em 2011, iniciativas de competitividade podem recolocar a empresa
entre as de mais baixos custos no mundo
Custo da BQ¹
Eficiência
operacional e
eficiência energética
100%
Expansões
(investimentos)
1º quartil na
curva mundial
de custos
90%
74%
Real 2010²
Projetos de
redução de
custos 2011
Previsão dez/11
Investimentos,
projetos de
longo prazo e
lacunas
Benchmark
1 Média entre os custos de Ipatinga e Cubatão, ponderada pela capacidade de produção de aço bruto
2 Acumulado jan-out/10
Fonte: Usiminas
30
Usiminas Siderurgia
Competitividade industrial e interna
• Exemplos de iniciativas para redução de custos
 Reduzir o consumo/estoque de carvão e o consumo de coque importado, através de um
melhor rendimento de coque metalúrgico, menor consumo de carvão para PCI e utilização
de novos insumos no mix de PCI .


Melhorar rendimento de sinter produzido.
Melhorar o rendimento de utilização de Ferro Liga em função de um maior acerto dos
elementos, e busca pela substituição de Ferro Liga nobres por outras matérias-primas.

Utilizar o gás natural, eliminado fontes de energia de maior custo.

Reduzir o consumo específico de combustível dos fornos de reaquecimento de placa.

Substituir Óleos Combustíveis para gerar energia elétrica.

Melhorar aproveitamento do LDG na matriz energética com modelo de predição e maior
consumo das áreas.
Fonte: Usiminas
31
Usiminas Siderurgia: Investimentos
Agregação de valor e redução de custos
R$ milhões
3500
Realizado até setembro/2010:
R$2,2 bilhões
3.194
3000
2500
2.225
2.060
2.000
2000
Média: 1.659
1500
1000
1.324
1.194
1.086
929
593
839
Média: 674
495
345
500
674
544
468
0
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010 2011 2012
Novo Ciclo
2013
2014
32
Usiminas Siderurgia: Investimentos
Agregação de valor e redução de custos
Nova Coqueria 3
• Produção adicional de 750 mil ton/ano de
coque, em Ipatinga.
• Operação no 3T10.
Chapas Grossas
• Tecnologia CLC – Resfriamento Acelerado exclusiva para o atendimento aos projetos do
pré-sal.
• Operação no 3T10.
33
Usiminas Siderurgia: Investimentos
Agregação de valor e redução de custos
Nova Linha de Galvanização (Unigal II):
Nova Linha de Tiras a Quente:
• Produção adicional de 550 mil ton/ano de
galvanizados a quente, em Ipatinga.
• Produção adicional de 2,3 milhões de ton/ano,
em Cubatão (fase 1).
• Operação no 1T/2011.
• Operação no 2T/2011.
Este conjunto de projetos está gerando aproximadamente
12 mil postos de trabalho em Ipatinga e Cubatão
34
Usiminas Siderurgia: Investimentos
Agregação de valor e redução de custos
• Expansão Industrial vs. Otimização da Capacidade
Projeto Greenfield – Santana do Paraíso
Otimização de Capacidade
 Logística desfavorável:
• Abastecimento de matérias primas
• Escoamento de produtos
 TIR – pouco atrativa
X
 Melhor logística
 Menor CAPEX
 Menor OPEX
 TIR – justifica investimento
Conclusão: O Conselho de Administração definiu o cancelamento e autorizou
aprofundamento dos estudos para otimização das plantas
35
Transformação do Aço
Soluções Usiminas
Recife
Betim
Santa Luzia
Serra
Campo Limpo Paulista
Taubaté
Guarulhos
São Paulo
Caxias do Sul
Cachoeirinha
Porto Alegre
36
Soluções Usiminas
•
14 unidades industriais em MG, SP, RS, ES e PE.
Capacidade de processamento de 2 milhões de
toneladas / ano atendem os segmentos
automobilístico, autopeças, construção civil,
distribuição, eletroeletrônico, máquinas e
equipamentos, utilidades domésticas e outros.
•
2009: Receita bruta de R$ 2,4 bilhões
•
Liderança:
- Líder no setor de distribuição de aço, segundo
dados do INDA.
•
Investimentos:
- Projeto de ampliação da capacidade de
processamento de blanks em 25%, com novas
tecnologias, que refletem numa melhor qualidade do
produto final.
Início previsto para Agosto de 2011.
37
Transformação do Aço
Automotiva Usiminas
Pouso Alegre
500km
1.000km
1.500km
Clientes
38
Automotiva Usiminas
•
Pouso Alegre – MG
– Proximidade das maiores montadoras.
Soluções completas para a Indústria
Automobilística.
•
2009: Receita bruta de R$ 278 milhões
•
Maiores clientes:
– Ford, Mercedes Benz, Fiat, Volkswagen,
Volvo, General Motors, International
Trucks, Honda Toyota, PSA Peugeot
Citroën, Scania.
•
Destaques:
– 2009 - FIAT Qualitas Awards - “Metallic
Supplier”
39
Bens de Capital
40
Usiminas Mecânica
• Estruturada nos seguintes negócios
Equipamentos
Industriais
Estruturas
Industriais e
Pontes
Montagens
Industriais
Blanks e
Estampagens
Estruturada em Unidades de Negócios
Fundição,
Forjaria e
Vagões
Óleo & Gás
Negócios de
Siderurgia
EPC
EPC
Novas Unidades
41
Usiminas Mecânica
Grande potencial de crescimento
Segmento
Investimentos anunciados
até 2015*
Portfólio Usiminas Mecânica
Pré-Sal: US$ 50 bilhões em Novas
Refinarias de acordo com o Plano da
Petrobrás.
EPC; Torres; Colunas; Vasos; Tanques;
Esferas; Estruturas; Montagem.
60 navios de grande porte, 146 barcos
de apoio, 85 rebocadores,
empurradores e outros, o que
representa mais de US$ 20 bilhões.
Blanks; Painéis e Blocos Navais.
Pré-Sal: mais de US$ 23 bilhões em
Sondas de Perfuração e US$ 12 bilhões
em Plataformas.
Módulos, Blocos e ou Painéis; Componentes
Estruturais e Blanks.
Siderurgia
Até US$ 40 bilhões anunciados para
expansões e Novas Plantas
Siderúrgicas.
EPC; Estruturas pesadas; Montagem
industrial e Equipamentos.
Mineração
Até US$ 47 bilhões em projetos de
Novas Plantas e expansões.
Discos de pelotização; Tanques; Vasos e
digestores; Caldeiraria pesada; Estruturas
pesadas e Montagem.
Óleo e Gás
Naval
*Valores globais dos Investimentos, incluindo escopo fora do portfólio da UMSA.
42
Usiminas Mecânica
Grande potencial de crescimento
Segmento
Energia
Celulose &
Papel
Investimentos anunciados
até 2015*
US$ 12 bilhões UHE Belo Monte. US$
16 bilhões Complexo Tapajós.
US$ 8 bilhões em PCH.
Componentes de turbinas; Componentes de
geradores; Conduto forçado; Blanks;
Comportas e grades (Hidromecânicos).
Até US$ 18 bilhões já anunciados para
expansões e Novas Plantas C&P.
Tambores descascadores; Torres de
branqueamento; Fornos rotativos;
Digestores; Evaporadores; Silos, tanques,
vasos, reservatórios e filtros; Tremonhas e
chutes.
PAC1 e PAC2.
Infraestrutura
Ferroviário
Portfólio Usiminas Mecânica
Até US$ 20 bilhões em projetos para a
Copa 2014.
Investimento de R$ 50 bilhões para
aumentar a malha ferroviária de
29.000 para 50.000 km até 2025.
Estádios, estacionamentos; Mobilidade
Urbana (pontes, viadutos, metrôs,
passarelas); Hospitais, aeroportos,
shoppings.
Vagões Ferroviários; Truques Fundidos
(a partir do 2º semestre/2011).
*Valores globais dos Investimentos, incluindo escopo fora do portfólio da UMSA.
43
Usiminas Mecânica
Fábrica de Módulos e Blocos Navais
44
Agenda
Panorama da
Siderurgia Mundial
Panorama da
Siderurgia Brasileira
Usiminas: Uma Nova
Agenda Para Criar Valor
 Unidades de Negócios
 Resultados 3T10
 Governança Corporativa
45
Resultados 3T10
Destaques*
Vendas – mil ton
Receita Líquida – R$ milhões
+27%
1.694
1.550
3T09
3T10
9M10
EBITDA – R$ milhões
3T09
3T09
3T10
9M09
9M10
Lucro Líquido – R$ milhões
+160%
417
3.241
2.858
9M09
9.870
7.940
+13%
3.929
-9%
+24%
4.986
735
892
3T10
9M09
2.318
+91%
+14%
433
495
614
3T09
3T10
9M09
1.1 71
+76%
9M10
9M10
*IFRS
46
Resultados 3T10
EBITDA - R$ milhões*
6.008
38,3%
23,4%
24,3%
22,7%
13,6%
1.486
872
711
2008
2009
1T10
2T10
735
3T10
*IFRS
47
Resultados 3T10
Dívida – R$ milhões
3,8
3,1
2,8
3,3
4,1
4,9
1,6
4,3
0,8
Dívida Líquida Consolidada/ EBITDA (R$)
1,9
1,7
1,5
1,3
1,0
1T09
2T09
3T09
4T09
1T10
2T10
3T10
DLC (R$ bi)
3.928
DLC/EBITDA
503
Duração da Dívida:
3425
1.431
1.048
788
235
64
171
Caixa
2010
378
682
1.262
463
595
410
453
2011
2012
749
2013
799
2014
1.232
1.089
348
741
2015
Moeda Estrangeira
R$: 4,9 anos
US$: 5 anos
782
818
218
397
181
216
2016
2017
564
Moeda Local
414
214
0
214
214
0
214
146
0
146
2018
2019
2020
a partir
de 2021
48
Resultados 3T10
R$ milhões (Não Auditado)*
Mineração
Siderurgia
Transformação do aço
Bens de Capital
Consolidado
3T10 2T10 9M10 9M09
3T10
2T10
9M10 9M09
3T10 2T10 9M10 9M09
3T10 2T10 9M10 9M09
3T10
2T10
9M10 9M09
Receita Líquida de Vendas
291
277
2.846
3.276
8.943
620
389
661
3.241
3.586
9.870
Custo Produtos Vendidos
(69)
(70) (205) (114) (2.351) (2.777) (7.407) (6.619) (559) (575) (1.615) (1.359) (340) (332) (919)
(535)
(2.438) (2.760) (7.541) (7.122)
Lucro Bruto
222
207
137
126
803
826
2.329
818
(Despesas)/Receitas
Operacionais
(25)
Lucro (Prej) Operacional
antes Financ.
726
499
1.536
317
61
(17) (60) (51)
(138)
(124)
(396)
(385)
197
190
134
357
375
1.140
EBITDA
204
198 483 155
514
607
MARGEM EBITDA
70% 72% 67% 52%
18%
19%
461
185
6.936
495
*IFRS
521
299
668
93
1.842
1.451
49
375 1.056
43
7.940
227
92
(49) (48)
(119)
(137)
(37) (24)
(82)
(51)
(249)
(213)
(657)
(624)
(68)
12
45
108
(45)
12
19
55
75
554
613
1.672
194
1.711
566
22
56
139
(17)
19
26
76
90
735
871
2.317
892
19%
8%
4%
8%
8%
-1%
5%
7%
7%
14%
23%
24%
24%
11%
Nota: O resultado da MRS e Ternium são contabilizados via participação em controladas.
49
Mercado de Capitais
USIM5 X Ibovespa
USIM5
IBOVESPA
R$158.350
Investimento
Inicial
R$10.000
30-dez-99
30-dez-00
30-dez-01
R$39.733
30-dez-02
30-dez-03
30-dez-04
30-dez-05
30-dez-06
30-dez-07
30-dez-08
30-dez-09
30-nov-10
Fonte: BM&FBovespa
50
Remuneração aos Acionistas
Continuidade no pagamento de dividendos
Pay out
Dividendos e Juros sobre Capital Próprio
35,2%
28,5%
R$ milhões
35,3%
33,8%
35,0%
1.115
850
1.116
35,0%
1.137
470
230
2005
2006
2007
2008
2009
1S2010
Fonte: Usiminas
51
Agenda
Panorama da
Siderurgia Mundial
Panorama da
Siderurgia Brasileira
Usiminas: Uma Nova
Agenda Para Criar Valor
 Unidades de Negócios
 Resultados 3T10
 Governança Corporativa
52
Investimentos Ambientais,
Sociais, Culturais e Esportivos
AMBIENTAL
Investimento em processos logísticos menos poluentes, recuperação das
áreas até o reaproveitamento de parte de produtos.
ESPORTIVO
Através do Instituto Cultural, realizou uma série de ações voltadas para o
desenvolvimento da arte, da educação e do esporte na região do Vale do
Aço- MG
SOCIAL
+170 mil crianças, de 29 cidades, beneficiadas por projetos financiados
com recursos do Fundo para a Infância e Adolescência (FIA).
CULTURAL
A Ação Educativa – setor do Instituto Cultural Usiminas – desenvolve
programas de estímulo à Cultura e à Educação para grupos escolares e de
instituições culturais, educadores e classe artística.
Total Investimentos – R$ mil
8.605
6.365
Social (FIA)
Esportivo
Cultural
Ambiental
2008
Fonte: Usiminas
2009
53
Governança Corporativa
• Nível diferenciado de governança:
– Signatária do Nível 1 de Governança Corporativa da Bolsa de Valores de
São Paulo (Bovespa), desde outubro de 2007.
• Gestão de Riscos:
–
–
–
–
–
–
–
–
–
Riscos Cambial e Financeiro
Risco Tecnológico
Riscos Conjunturais e Mercadológicos
Riscos Energéticos
Risco Ambiental
Riscos à Informação
Riscos em Projetos de Investimentos
Riscos sobre Operações Industriais
Riscos Jurídicos
54
Mensagens Finais
• A Usiminas de hoje é uma empresa:
– Com tradição, cultura de qualidade e transformação.
– Líder na produção de aços planos da América Latina.
– Com amplo portfólio de produtos de qualidade.
– Integrada “upstream” e “downstream”.
– Com forte estrutura financeira.
55
Mensagens Finais
• A Usiminas que aspiramos:
– Focada no retorno e na criação de valor para o acionista.
– Preparada para beneficiar-se das oportunidades de crescimento do país.
– Ágil e dinâmica.
– Sustentável.
– Explora de forma rentável cada uma de suas unidades de negócio.
– Custos competitivos mundialmente.
– Líder no mercado doméstico de aços de alto valor agregado.
56
ADR
Level I
Declarações contidas neste comunicado relativas às perspectivas dos
negócios, projeções de resultados operacionais e financeiros e referências ao
potencial de crescimento da Companhia constituem meras previsões,
baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho
futuro. Essas expectativas são altamente dependentes do comportamento do
mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados
internacionais, portanto sujeitas a mudanças.
www.usiminas.com/ri