Fundo Revitalizar Centro (“FRC”)
Apresentação
Abril 2015
A OxyCapital tem quatro fundos sob gestão, dois de reestruturação
(FRE e Aquarius) e dois de crescimento (FRC e Mezzanine)
Fundos de crescimento
Fundo Revitalizar Centro
(FRC)
Fundo de Restruturação
Empresarial (FRE)
Destina-se a investimentos
de >€4M em empresas
portuguesas com balanços
sólidos, elevada capacidade
de crescimento e/ou com
potencial de consolidação no
setor
Destina-se à injeção de
liquidez em PMEs
(€1,5M/ano até €4,5M) com:
− modelos de negócio
sustentáveis
− potencial de crescimento
− projetos viáveis de
inovação e/ou
modernização
Destina-se à aquisição de
dívida de empresas viáveis,
mas sobreendividadas,
com o objetivo de
aumentar o valor de
recuperação pela
conversão de dívida em
capital e medidas de
melhoria operacional
Destina-se à aquisição de
dívida de empresas sobreendividadas com atividade
no sector do turismo e
imobiliário, detentoras de
ativos com potencial elevado
de desenvolvimento
€60M (Maio 2014)
Objetivo: €100M (Maio 2015)
€80M
(Agosto 2013)
€440M
(Agosto 2012)
€443M
(Junho 2014)
Fundo Mezzanine
Mandato de
investimento
Capital
(constituição)
Fundos de restruturação
Fundo Aquarius
Investidores
Investidores
privados
24 investimentos
Investimentos
Não exaustivo
Foco desta apresentação
2
O FRC aposta em PMEs da zona centro com potencial de crescimento,
através de uma estrutura flexível e acompanhamento adequado
Principais dimensões de uma transacção FRC
Âmbito
Estrutura financeira
Acompanhamento
• Aplicável a PMEs situadas na
zona Centro (de acordo com o
NUTS II), que não sejam
consideradas “empresas em
dificuldade” e com CAEs
enquadráveis1
• Injecção de €1,5M por ano (até
€4,5M) para investimento em
activos fixos, fundo de maneio ou,
em casos justificados, encaixe
accionista
• FRC sem influência directa na
gestão do dia-a-dia
• Aplicável a projectos do tipo:
– Expansão, inovação e/ou
modernização de PME
– Constituição e arranque de
PME
• Investimento de longa duração,
com maturidade até 10 anos
• Estrutura de investimento flexível:
– Aumento de capital, assumindo o
FRC uma posição sempre
minoritária
– Instrumentos de dívida, como
suprimentos
– Excepcionalmente,
financiamento sem participação
imediata no capital social
• Acompanhamento realizado
através de:
– reuniões trimestrais com os
gestores e/ou accionistas da
empresa
– reporte financeiro com
seguimento de indicadores
relevantes definidos em
conjunto com os gestores
e/ou accionistas da empresa
1. Existem alguns CAEs excluídos, como os do grupo 01 a 03 ou os relativos a actividades do sector sectores do Carvão, Siderúrgico, Construção Naval e Fibras Sintéticas
3
Cobertura geográfica do Fundo Revitalizar Centro
100 concelhos abrangidos, num total de 8 distritos
Distritos e Concelhos da região
Centro
Viseu
Aveiro
Guarda
Coimbra
Leiria
Santarém
Lisboa
Castelo
Branco
Aveiro
Águeda
Albergaria-a-Velha
Anadia
Arouca
Aveiro
Castelo de Paiva
Espinho
Estarreja
Ílhavo
Mealhada
Murtosa
Oliveira de Azeméis
Oliveira do Bairro
Ovar
Santa Maria da Feira
São João da Madeira
Sever do Vouga
Vagos
Vale de Cambra
Leiria
Alcobaça
Alvaiázere
Ansião
Batalha
Bombarral
Caldas da Rainha
Castanheira de Pera
Figueiró dos Vinhos
Leiria
Marinha Grande
Nazaré
Óbidos
Pedrogão Grande
Peniche
Pombal
Porto de Mós
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Viseu
Armamar
Carregal do Sal
Castro Daire
Cinfães
Lamego
Mangualde
Moimenta da Beira
Mortágua
Nelas
Oliveira de Frades
Penalva do Castelo
Penedono
Resende
Santa Comba Dão
São João da Pesqueira
São Pedro do Sul
Sátão
Sernancelhe
Tabuaço
Tarouca
Tondela
Vila Nova de Paiva
Viseu
Vouzela
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Castelo Branco
Belmonte
Castelo Branco
Covilhã
Fundão
Idanha-a-Nova
Oleiros
Penamacor
Proença-a-Nova
Sertã
Vila de Rei
Vila Velha de Rodão
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Guarda
Aguiar da Beira
Almeida
Celorico da Beira
Figueira de Castelo
Rodrigo
Fornos de Algodres
Gouveia
Guarda
Manteigas
Mêda
Pinhel
Sabugal
Seia
Trancoso
Vila Nova de Foz Côa
Coimbra
Arganil
Cantanhede
Coimbra
Condeixa-a-Nova
Figueira da Foz
Góis
Lousã
Mira
Miranda do Corvo
Montemor-o-Velho
Oliveira do Hospital
Pampilhosa da Serra
Penacova
Penela
Soure
Tábua
Vila Nova de Poiares
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Santarém
Abrantes
Alcanena
Almeirim
Alpiarça
Benavente
Cartaxo
Chamusca
Constância
Coruche
Entroncamento
Ferreira do Zêzere
Golegã
Mação
Ourém
Rio Maior
Salvaterra de Magos
Santarém
Sardoal
Tomar
Torres Novas
Vila Nova da Barquinha
Lisboa
Alenquer
Amadora
Arruda dos Vinhos
Azambuja
Cadaval
Cascais
Lisboa
Loures
Lourinhã
Mafra
Odivelas
Oeiras
Sintra
Sobral de Monte Agraço
Torres Vedras
Vila Franca de Xira
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O FRC realizou 24 operações de investimento em empresas da zona
centro em várias indústrias e sectores de actividade
Transacções realizadas pelo Fundo Revitalizar Centro
Cerâmica
Produção de
moldes
Ovar
Aveiro
Anadia Águeda Mangualde
Cantanhede
Mealhada
Coimbra
Figueira da Foz
Pombal
Alcobaça
Leiria
Peniche
Torres
Vedras
Cerâmica
Estruturas
metálicas
Data
software
Distribuição
frutas e
vegetais
Cerâmica
Produtos
plásticos
Produção de
rações
Mobile
payments
Plásticos para
higiene
descartável
Cerâmica
Rolhas
técnicas de
cortiça
Eficiência
energética
Produção de
moldes
Eficiência
energética
Produtos
alimentares
congelados
Equipamento
de
refrigeração
Produção de
vidro
Biotecnologia
Extracção de
matérias para
cerâmica
Supermercados biológicos
Sistemas de
caixilharia
Tratamento
de superfícies
5
A estratégia de investimento do FRC tem sido orientada por cinco
eixos, tendo apoiado empresas em diferentes estados de maturidade
Headline
Eixos de investimento do FRC
Eixos
Descrição
Exemplo de projectos
Novas empresas
(Startups)
• Investimento em empresas
recentes, a evoluir da fase de
“start up” para projectos de maior
dimensão
• Investimento em R&D para
software antifraude
• Suporte à criação e crescimento de
uma empresa na área da higiene
Crescimento
orgânico de
arranque
• Investimento em pequenas
empresas com actividade há vários
anos que pretendem arrancar com
projectos de expansão
• Expansão de uma cadeia de
retalho alimentar e modernização
dos respectivos sistemas de gestão
Crescimento
orgânico de
expansão
• Investimento em médias empresas
para complementar o
financiamento de grandes
projectos de investimento
• Expansão de capacidade produtiva
de massas ultracongeladas
• Expansão de capacidade produtiva
de moldes e injecção plástica
Crescimento
misto com M&A
• Investimento em empresas que
pretendem investir no crescimento
orgânico, mas também na
aquisição de participações sociais
• Expansão da capacidade de
transformação de vidro no
contexto de uma integração
vertical de processos industriais
Empresas
reestruturadas
• Investimento em empresas
sobreendividadas com projectos
de crescimento, após saneamento
efectivo dos seus Balanços
• Desenvolvimento de pasta
atomizada inovadora para grés
• Expansão de capacidade produtiva
na área das pastas para porcelana
Ex. de empresas
6
As empresas têm apontado como vantagens do FRC a flexibilidade
da estrutura de investimento e de acompanhamento
Testemunho das participadas do Fundo Revitalizar Centro
“O FRC permitiu-nos investir em novos projectos de expansão da
actividade, numa modalidade de partilha de risco vantajosa para
ambas as partes. O FRC é um bom parceiro para o empresário que
tenha ideias de expansão e necessite de um parceiro com capacidade
financeira e flexibilidade na estrutura de investimento.”
Carlos Mota, sócio gerente do Grupo Mota
“É uma excelente alternativa aos
capitais permanentes tradicionais, o
que nos permitiu potenciar a
verticalização do negócio. Para quem
tem uma estratégia de crescimento a
longo prazo bem definida e dessa
estratégia resulta desenvolvimento de
novos negocios, criação de novas
empresas e aplicação de novo
conhecimento, esses projectos
precisam de alavancagem financeira e
de gestão e encontramos na OXY, o
parceiro adequado!”
Jorge Soares, Administrador da
Campotec
“Quando se tem uma estratégia de
crescimento bem estruturada e os recursos
financeiros são insuficientes, aí temos o
parceiro para partilharmos a nossa
estratégia e estabelecermos a nossa
parceria, o FRC.”
Rui Santos, sócio gerente da Ceramirupe
“A Oxy Capital mostrou-se sempre muito disponível para negociar os
termos do investimento, alinhando as suas expetativas com as
necessidades particulares do grupo Activa. No pós-investimento tem-se
mostrado muito flexível e cooperante na análise de novos desafios,
contribuindo de forma ativa e construtiva na definição da estratégia
empresarial. A nível de cash flow o contributo da Oxy foi determinante
para que se iniciasse no grupo Activa um novo período de investimento
industrial.”
Tavares Nunes, sócio gerente do Grupo Activa
“Procurávamos um parceiro para consubstanciar o nosso plano
estratégico e encontrámos no FRC quem entenda que não basta juntar
recursos financeiros, que há que ter em conta a partilha de risco, a
incorporação participativa no processo de planeamento estratégico que
permitirá a valorização do investimento.”
José Silva Couto, CFO da Microplásticos
7
A duração de uma operação do FRC varia consoante o tipo de
empresa e de processo, mas em média durará cerca de 10 semanas
Calendário indicativo de operação do Fundo Revitalizar Centro
Actividade
Semana
01
02
03
Exemplo
04
05
06
07
08
09
10
1 Reunião de apresentação da empresa e do projecto
2 Assinatura do Acordo de Confidencialidade
3 Envio da informação da empresa e plano de negócios
4 Análise da empresa e do plano de negócios e
reuniões com a equipa de gestão
5 Discussão de proposta preliminar de investimento
6 Realização de Due Diligence (financeira, fiscal e legal)
por entidade independente
7 Estruturação final e Closing
8
Contactos
Luís Quaresma
Partner
António Pereira Dias
Associado
Catarina Pais
Analista
E-mail:
[email protected]
Tel. +351 21 820 99 10
Fax. +351 21 340 45 75
E-mail:
[email protected]
Tel. +351 21 820 99 10
Fax. +351 21 340 45 75
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Tel. +351 21 820 99 10
Fax. +351 21 340 45 75