30 – terça-feira, 19 de Março de 2013
Publicações de Terceiros
Minas Gerais - Caderno 3
04 de 07
CTBC Celular S.A.
CNPJ/MF 05.835.916/0001-85
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
(Em milhares de Reais, exceto onde estiver especificado de outra forma)
As aplicações financeiras referem-se substancialmente a certificados de depósito bancário,
remunerados pela variação da taxa do Certificado de Depósito Interbancário – CDI,
resgatáveis no prazo de até 90 dias da data do balanço.
A exposição da Companhia a riscos de taxas de juros e uma análise de sensibilidade para
ativos e passivos financeiros estão divulgados na nota explicativa 28.
5. Contas a receber
Valores Faturados
Valores não Faturados
Provisão para créditos de liquidação duvidosa
2012
50.240
19.491
69.731
(14.889)
54.842
2011
35.075
9.158
44.233
(10.942)
33.291
A Companhia fundamentada na expectativa de geração de lucros tributáveis futuros,
determinada em estudo técnico preparado pela Companhia e aprovado pela Diretoria,
reconheceram créditos tributários sobre prejuízos fiscais, bases negativas de contribuição
social e diferenças temporárias, que não possuem prazo prescricional.
Resultado do exercício
Corrente
Imposto de renda
Contribuição social
Diferido
Imposto de renda
Contribuição social
2012
2011
283
36
319
(2.225)
(771)
(2.996)
6
2
8
327
3.859
1.388
5.247
2.251
289
38
327
1.634
617
2.251
Os ativos financeiros incluídos nas contas a receber de clientes são classificados como
empréstimos e recebíveis demonstrados ao custo amortizado. Seu valor contábil líquido é
semelhante ao seu valor justo.
Imposto de renda
Contribuição social
A exposição da Companhia a riscos de crédito e perdas por liquidação duvidosa, relacionadas
a contas a receber de clientes estão divulgadas na nota explicativa 28.
c. A conciliação da despesa calculada pela aplicação das alíquotas fiscais nominais combinadas
e da despesa de imposto de renda e contribuição social registrada no resultado está demonstrada
abaixo:
a. Os valores a receber, vencidos, possuem a seguinte composição por idade de vencimento:
Vencidos
Vencidos
Vencidos
Vencidos
Vencidos
até 30 dias
entre 31 e 60 dias
entre 61 e 90 dias
entre 91 e 120 dias
há mais de 120 dias
2012
7.067
2.061
1.266
1.080
16.426
27.900
2011
5.632
1.393
972
924
11.750
20.671
b.A movimentação da provisão para créditos de liquidação duvidosa a seguir:
Saldo inicial
Constituição de provisão, líquida
Baixas contra contas a receber
Saldo Final
2012
(10.942)
(7.733)
3.786
(14.889)
2011
(8.420)
(3.690)
1.168
(10.942)
Integram a base de cálculo da provisão para créditos de liquidação duvidosa os clientes
pessoas físicas, jurídicas e outros provedores de telecomunicações, bem como os valores
decorrentes de acordos de parcelamentos não quitados.
A exposição máxima ao risco de crédito na data das demonstrações financeiras é o valor
contábil de cada faixa de idade de vencimento conforme demonstrado no quadro de contas
a receber por idade de vencimento, demonstrado anteriormente.
6 Estoques
Estoque para revenda
Almoxarifado e outros
2012
10.815
10.815
2011
8.733
303
9.036
A Companhia mantém políticas e procedimentos internos a fim de avaliar os seus estoques,
comparando-os com os respectivos valores justos, procedendo, quando aplicável, os ajustes
para refletir os valores realizáveis, considerando o menor valor entre os custos para aquisição
ou construção e os valores de mercado dos bens.
7 Tributos a recuperar
ICMS - ativo imobilizado
IRPJ/CSLL
IRRF
Outros
Ativo circulante
Ativo não circulante
2012
8.389
1.508
211
572
10.680
4.706
5.974
2011
7.646
1.272
134
225
9.277
3.196
6.081
O ICMS a recuperar refere-se aos créditos decorrentes de entrada de equipamentos destinados
ao ativo imobilizado, compensáveis à razão de 1/48 conforme estabelecido pela Lei
Complementar no. 102 de 11 de julho de 2000.
8. Despesas antecipadas
Subsídios aparelhos pós pagos
Suporte e manutenção garantia estendida
Licença de utilização de software
Outras
2012
4.691
479
610
84
5.864
2011
6.259
1.286
414
70
8.029
Resultado líquido antes do Imposto de renda e
da contribuição social
Despesa de Imposto de renda e contribuição social pela
alíquota fiscal nominal combinada de 34%
IRPJ/CSSL sobre itens de adições (exclusões):
Fornecedores a faturados
Incentivos fiscais instituídos por lei
Tributos diferidos sobre o prejuízo fiscal
Adições e exclusões permanentes e temporárias
Crédito de IRPJ e CSLL no resultado do exercício
2012
CTBC
Algar
Multimídia Tecnologia
Saldos no início
do exercício
Dividendos
Equivalência
patrimonial
Saldos no final
do exercício
58.350
(5.959)
Ativo
Imposto de renda:
Prejuízos fiscais
Provisões
Contribuição social:
Base negativa
Provisões
Passivo
Imposto de renda:
Lei 11.638/2007
Contribuição social:
Lei 11.638/2007
Total líquido, ativo
2012
2011
7.253
8.307
15.560
5.376
8.734
14.110
2.611
2.990
5.601
21.161
1.935
3.145
5.080
19.190
3.163
1.719
1.139
4.302
16.859
619
2.338
16.852
(127)
(846)
7
1.209
(1.762)
327
(811)
191
2.622
1.095
2.251
Total
CTBC
Multimídia
2011
Algar
Tecnologia
Total
14.573 72.923
(772) (6.731)
47.796
(2.152)
13.577
(258)
61.373
(2.410)
12.706
1.254
13.960
64.493
17.181
81.674
58.350
14.573
72.923
b. Informação sobre coligadas com base nas demonstrações financeiras em 31 de dezembro
de 2012 e 2011:
Ativo circulante
Ativo não circulante
Total do ativo
Passivo circulante
Passivo não circulante
Patrimônio líquido
Capital social
Receita líquida
Resultado líquido do exercício
2012
CTBC Multimídia
Algar Tecnologia
69.225
104.389
364.610
202.718
433.835
307.108
82.077
95.885
53.318
81.107
298.441
130.116
245.624
59.877
281.157
422.303
56.054
20.744
Ativo circulante
Ativo não circulante
Total do ativo
Passivo circulante
Passivo não circulante
Patrimônio líquido
Capital social
Receita líquida
Resultado líquido do exercício
2011
CTBC Multimídia
Algar Tecnologia
110.622
68.987
325.949
210.734
436.571
279.721
69.122
84.895
96.159
81.216
275.629
113.610
245.620
59.594
246.804
390.818
59.658
6.945
Quadro de participação acionária
2011 Adições
Transfe
Baixas -rências (*)
-
2012
440
-
295
735
7.137
62.147
34.384
15
(16)
27
187
9.268
7.164
62.334
43.651
35.073
139.181
15
(16)
9.777
35.073
148.957
a. Movimentação da amortização acumulada:
2011 Adições
PPDUR - Preço Público
Rádio Frequência
Direito de uso TV por
satélite - DTH
Outorgas regulatórias
Sistemas de informação
Ágio em investimento
em controladas
Saldo
Em 31 de dezembro de 2012, a Companhia avaliou a recuperabilidade do valor contábil do
ágio com base no seu valor em uso, utilizando o modelo de fluxo de caixa descontado para
a Unidade Geradora de Caixa (UGC). O processo de estimativa do valor em uso envolve a
utilização de premissas, julgamentos e estimativas sobre os fluxos de caixa futuros e representa
a melhor estimativa da Companhia, aprovada pela Administração. O teste de recuperação
do ativo realizado pela Companhia concluiu não ser necessário o reconhecimento de perdas
por redução do valor recuperável.
O valor contábil do ágio alocado para UGC segue:
UGC
CTBC Celular
2012 e 2011
24.392
O valor recuperável da UGC foi baseado no seu valor em uso. A metodologia aplicada para
determinar o valores da UGC é o fluxo de caixa descontado, também conhecido como
Discounted Cash Flow (DCF). O conceito básico desta metodologia resume-se na
determinação dos fluxos de caixa livres em um período determinado, em função:
• do resultado operacional;
• do retorno ao resultado operacional da depreciação sobre o ativo imobilizado, apropriada
ao resultado do exercício; e
• da necessidade líquida de capital de giro incremental, determinada em função do ciclo
financeiro das coligadas.
Foi considerado um período de fluxo de caixa de cinco a sete anos de acordo com as
projeções da Companhia, acrescidos do valor residual calculado pela perpetuação do saldo
de caixa no quinto ou sétimo ano, descontado ao valor presente pelo WACC.
As principais premissas utilizadas nos cálculos do valor em uso em 31 de dezembro de 2012,
para a UGC, são as que seguem:
UGC identificada
CTBC Celular
Taxa de desconto WACC (i)
7,9%
(201)
(219)
Transfe
Baixas -rências (*)
-
-
2012
(420)
(2.161)
(8.714)
(23.717)
(1.085)
(4.619)
(3.415)
16
3
(3.246)
(13.333)
(27.113)
(10.681)
(45.474)
93.707
(9.338)
(9.323)
16
-
3
9.780
(10.681)
(54.793)
94.164
EBITDA (ii)
76.052
(i) A taxa de desconto foi calculada antes dos impostos.
(ii) EBITDA, médio do período orçado de 5 anos.
A Administração determinou o EBITDA orçado com base no desempenho passado e em
suas expectativas para o desenvolvimento do mercado. As taxas de crescimento médias
ponderadas utilizadas são consistentes com as previsões incluídas nos relatórios do segmento.
As taxas de desconto utilizadas correspondem às taxas antes dos impostos e refletem riscos
específicos em relação aos segmentos operacionais relevantes.
a. Análise de sensibilidade na mudança das premissas
A Companhia avaliou em 31 de dezembro de 2012, os efeitos da mudança nas principais
premissas envolvidas na determinação do valor recuperável dos seus ativos. A Administração
identificou duas premissas principais para as quais, alterações razoavelmente possíveis podem
acarretar no fato de o valor contábil ser superior ao valor recuperável, embora tais fatos
estejam. Tais premissas estão associadas ao aumento de 1 ponto percentual na taxa de
desconto em decorrência do aumento do risco do negócio e à redução de 1 ponto percentual
na margem EBITDA da Companhia simultaneamente ao aumento do risco.
A tabela abaixo apresenta o montante no qual alterações nas duas premissas básicas
simultaneamente poderiam resultar no valor recuperável ser inferior ao valor contábil:
UGCs Identificadas
CTBC Celular
Aumento (redução do valor contábil)
19.503
12. Imobilizado
a. Movimentação do custo:
2012
CTBC Multimídia
Algar Tecnologia
Quantidade de ações possuídas pela Companhia
10.333
1.506
% de participação
21,61%
15,65%
PPDUR - Preço Público
Rádio Frequência
Direito de uso TV por
satélite - DTH
Outorgas regulatórias
Sistemas de informação
Ágio em investimento
em controladas
c. Teste de redução ao valor recuperável para unidades geradoras de caixa contendo
ágio
Os saldos de caixa por período são calculados a valor presente, descontados através da
aplicação da taxa que determina o Custo Médio Ponderado de Capitais (Weighted Average
Cost of Capital (WACC). Essa taxa considera diversos componentes do financiamento, dívida
e capital próprio utilizados pela Companhia para financiar suas atividades. O custo do capital
próprio da Companhia foi calculado pelo método CAPM (Capital Asset Pricing Model).
15.482
a. Movimentação do custo:
b. Imposto de renda e contribuição social diferidos ativo
2.488
3.380
a. Imposto de renda e contribuição social a compensar (pagar)
Imposto de renda e contribuição social
Antecipação de imposto de renda e contribuição social
374
12.102
11. Intangível
2011
(3.243)
3.655
412
2011
10. Investimentos
9. Imposto de renda e contribuição social
2012
292
292
2012
Os ágios referem-se a aquisições de participações societárias por valor superior ao montante
do investimento avaliado pelo método da equivalência patrimonial, tendo como fundamento
econômico a expectativa de rentabilidade futura nas companhias investidas. As amortizações
até 31 de dezembro de 2008 foram calculadas com base nas projeções de resultados das
investidas, em prazos não superiores a dez anos, utilizando como taxa de desconto o custo
médio ponderado de capital da Companhia. Desde 1º de janeiro de 2009, esses ágios não são
mais amortizados, devendo ser submetidos ao teste anual para análise de perda do seu valor
recuperável. O saldo contábil dos ágios em 31 de dezembro de 2012 e 2011 era de R$ 24.392.
Edifícios e benfeitorias
Equipamentos de comutação
Equipamentos de terminais
Equipamentos e meios
de transmissão
Equipamentos de energia
e climatização
Infraestruturas
Veiculos
Móveis e utensílios
Equipamentos de
processamento de dados
Terrenos
Obras em andamento e outros
2011 Adições
4.547
37.863
16.356
-
Transfe
Baixas -rências (*)
(228)
6.415
(3)
22.833
(4)
11.545
71.871
-
(1.628)
43.530
113.773
7.527
5.137
700
2.832
-
(1.078)
(1)
(450)
(84)
1.408
2.288
495
1.013
7.857
7.424
745
3.761
37.704
184.537
553
119.155
304.245
59.097
59.097
(1.114)
(4.590)
(65)
(4.655)
2012
10.734
60.693
27.897
2.576
92.103
(101.880)
(9.777)
39.166
272.050
488
76.372
348.910
Transfe
Baixas -rências (*)
216
1
4
(1.341)
2012
(3.915)
(17.376)
(10.960)
b. Movimentação da depreciação acumulada:
Edifícios e Benfeitorias
Equipamentos de comutação
Equipamentos de terminais
Equipamentos e meios
de transmissão
Equipamentos de energia
e climatização
Infraestruturas
Veiculos
Móveis e utensílios
Equipamentos de
processamento de dados
Saldo
2011 Adições
(2.921) (1.210)
(11.015) (6.362)
(6.634) (2.989)
(53.573)
(7.778)
1.625
2
(59.724)
(6.137)
(3.980)
(554)
(2.244)
(553)
(656)
(78)
(197)
1.071
1
445
84
(2)
-
(5.621)
(4.635)
(187)
(2.357)
(33.527) (2.114)
(120.585) (21.937)
183.660 37.160
1.114
4.561
(94)
1.338
(33.189)
(3) (137.964)
(9.780) 210.946
continua...