Modelagem e Decisão
Árvores de Decisões (cont.)
Modelagem e Decisão (07181)
Instituto de Ciências Econômicas, Administrativas e Contábeis (ICEAC)
Universidade Federal do Rio Grande (FURG)
Agora vai uma situação
AINDA mais complexa!



“Uma empresa precisa decidir se constrói uma
fábrica pequena ou grande para produzir um novo
produto com expectativa de permanecer no mercado
por 10 anos.”
A decisão depende da aceitação que o mercado terá
para esse produto.
Espera-se uma boa demanda nos primeiros 2 anos,
mas se os clientes não gostarem do produto ou
gostarem demais, a demanda poderá diminuir ou
aumentar (tendo que expandir).
O caso da definição de uma
fábrica
$?
? ?
$ $
?
?
Acrescentando dados
financeiros

Deve ser levado em conta as probabilidades de
ocorrências, bem como os custos e a
remuneração do capital provável.



A fábrica grande custa 3 milhões de reais
A fábrica pequena custa 1,3 milhões de reais
A expansão custa 2,2 milhões de reais
Previsões de produção e
resultados
1.
2.
3.
4.
5.
6.
A fábrica grande com volume elevado produz uma receita anual de 1
milhão de reais
A fábrica grande com baixo volume produz somente 100 mil reais por
ano (custos fixos e ineficiências)
A fábrica pequena com baixo volume é econômica e tem receita anual
de 400 mil reais
A fábrica pequena com grande demanda produz um fluxo anual de
450 mil reais nos primeiros anos e depois cai para 300 mil reais por
causa da concorrência
A ampliação da fábrica, mantendo a demanda alta, gera receita anual
de 700 mil reais
A ampliação com baixa demanda rende somente 50 mil reais anuais
Previsões de produção e
resultados

A área de Marketing estima em 60% as chances
de grande procura a longo prazo e em 40% uma
fraca procura
Elevada demanda inicial,
que permanece
Elevada demanda inicial,
que baixa
Baixa inicialmente e
também depois
Inicialmente baixa e
depois alta
60%
10%
} baixa = 40%
30%
0%
Como montar e resolver a
árvore de decisão




Identificar os pontos de decisão e alternativas
existentes em cada ponto
Identificar os pontos de incerteza e o tipo ou
amplitude de resultados alternativos
Calcular os valores necessários para fazer a
análise (probabilidades, resultados e custos)
Analisar os valores alternativos para escolha do
rumo a tomar
Decisões a tomar...
1
2
Definir os pontos de
incerteza...
Procura alta, depois cai
1
2
Calculando os valores...
0,10
Procura alta, depois cai
1
2
]
70%
Não se esqueça da Teoria da
Reversão...
0,10
Procura alta, depois cai
1
2
Analisar os resultados da
primeira decisão...
8 anos = 5,6 milhões
8 anos = 400 mil
2
8 anos = 2,4 milhões
8 anos = 3,2 milhões

Ampliação


(5,6) x 0,86 + (0,4) x 0,14 – 2,2 = 2.672
Sem ampliação

(2,4) x 0,86 + (3,2) x 0,14 = 2.512
2.672
-2.512
160
Solução!
10 anos = 10 milhões
0,10
Procura alta, depois cai
2 anos = 2 milhões
8 anos = 800 mil
}
= 2,8 milhões
10 anos = 1 milhão
1
2 anos = 900 mil
8 anos = 2,672 milhões
2
}
= 3,6 milhões
8 anos = 2,4 milhões
8 anos = 3,2 milhões
10 anos = 4 milhões
Analisar os resultados da
decisão final...

Fábrica Grande


(10) x 0,60 + (2,8) x 0,10 + (1) x 0,30 – 3 = 3,58
Fábrica Pequena

(3,6) x 0,70 + (4,0) x 0,30 – 1,3 = 2,4
3.58
-2.40
1.18
Referências


MAGEE, J. Árvores de decisões para tomar decisões. In:
Biblioteca Harvard de Administração de Empresas, v. 8, n. 1, 1975.
MOORE, J.; WEATHERFORD, L. Tomada de decisões em
administração com planilhas eletrônicas. 6. ed. Porto Alegre:
Bookman, 2005.