CÂMARA DOS DEPUTADOS
Comissão de Finanças e Tributação
Comissão de Desenvolvimento Econômico, Indústria e Comércio
As respostas do Brasil à
crise financeira internacional
- a questão do crédito -
Brasília (DF), 20 de abril de 2009
O símbolo chinês para a crise consiste
de dois ideogramas tomados em conjunto.
Um significa perigo.
O outro significa oportunidade
Equação:
Crise = perigo + oportunidade
2
Demanda doméstica e crescimento
Desde 2004, a demanda doméstica tem sido a
força indutora da dinâmica do PIB
9,0
9,0
7,0
Consumo Governo
C onsum o Famílias
Demanda E xterna
FBC F
8,0
7,0
2,2
Crescimento (%) - anual
PIB
6,0
5,7
2,4
6,0
5 ,1
5,0
5 ,7
5,0
1,6
1,4
4,0
2,5
3,0
0,7
0,6
0,5
3,2
3 ,8
2,7
2,0
1,2
1, 7
2,4
4,0
4,0
2,7
3 ,3
3,2
2,0
1,1
1,0
0,9
0,0
-0,9
-1,0
0,2
-0,5
- 0,8
3,0
1,0
0,8
0 ,5
0,4
-1, 4
0 ,9
1 ,1
0,0
-1, 4
-2,4
-1,0
-2,0
-2,0
-3,0
-3,0
2002
2003
2004
2005
Fo nte: IBG E
Nota: a difer ença entr e a s om a do s com ponentes e o PIB refer e-se à var iação de estoques
2006
Crescimento (%) - anual
8,0
2007
2008
3
Motricidade da demanda doméstica
Mercados de trabalho e crédito como pilares da atividade econômica
Demanda doméstica
Mercado de trabalho
Geração recorde de empregos formais
Taxa de desemprego nos menores valores históricos
Robusta evolução da massa real de salários
Mercado de crédito
Redução das taxas de juros
Aumento de prazos
Estabilidade
4
Evolução da crise
Do “tsunami financeiro” para um “tsunami na economia real”
“Tsunami financeiro”
Liquidez
Insolvência
1a. fase
“Tsunami econômico”
Economias avançadas:
recessão generalizada
Economias emergentes:
forte desaceleração
2a.
f
a
s
e
3a. Fase?
Ajuste estrutural: político, econômico e financeiro
5
Cenário econômico global
Em 60 anos, primeira
taxa negativa de crescimento da economia mundial (2009) com....
6
Cenário econômico global
...recessão nas economias avançadas e forte desaceleração nas economias em
desenvolvimento. Na retomada, maior dinamismo destas últimas
10,0
10,0
Economias em Desenvolvimento
5,1
4,4
6,6
6,6
6,4
6,1
6,0
4,2
4,6
4,5
6,0
5,0
0,0
2,4
2,5
2,6
2,5
3,0
1,3
0,6
1,7
2,7
3,1
3,0
2,0
1,0
0,0
-1,0
-1,0
-1,1
-2,0
-3,4
-2,0
-3,0
-3,0
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
-5,0
2004
-5,0
2003
-4,0
2002
-4,0
2001
Taxa de crescimento (% ao ano)
7,9
5,2
4,0
3,0
2,6
3,2
1,0
1,9
2,3
2,9
7,0
4,5
3,6
9,0
8,0
7,1
7,5
4,8
2,0
1,4
3,0
1,7
3,8
4,0
5,1
4,9
4,8
4,1
5,0
6,0
6,0
6,2
7,0
2000
Taxa de crescimento (% ao ano)
8,0
Mundo
8,3
Economias Avançadas
9,0
Fonte e Projeções: FMI - World Economic Outlook (Out/09)
7
Ajuste estrutural global: pós-crise
Papel do dólar americano?
8
Ajuste estrutural global: pós-crise
Questão relevante: papel do dólar americano?
150
Quebra Lehman Brothers (15/09)
140
130
140
Taxa de câmbio ponderada*
Desvalorização
135
130
125
125
120
120
115
115
110
110
105
105
100
100
95
95
90
90
out-02
dez-02
fev-03
abr-03
jun-03
ago-03
out-03
dez-03
fev-04
abr-04
jun-04
ago-04
out-04
dez-04
fev-05
abr-05
jun-05
ago-05
out-05
dez-05
fev-06
abr-06
jun-06
ago-06
out-06
dez-06
fev-07
abr-07
jun-07
ago-07
out-07
dez-07
fev-08
abr-08
jun-08
ago-08
out-08
dez-08
fev-09
abr-09
jun-09
ago-09
out-09
Março de 1973=100
135
145
Março de 1973=100
145
150
Fonte: Federal Reserve of Saint Louis
* Área do Euro, Canadá, Japão, Reino Unidos, Suíça, Austrália e Suécia.
A taxa de câmbio é dólar em relação às moedas estrangeiras.
Obs.: dados atualizados até 30/10/2009
9
Brasil
Canais de transmissão
“Tsunami Financeiro” Global”
“Canais de transmissão”
Expectativas
Comércio exterior
F
O
C
O
Crédito
Empresários
Preços de commodities
Externo
Consumidores
Corrrente de comércio
Doméstico
10
Fonte: CNI Sondagem Industrial - Indústria Geral
Elaboração: BB
out/09
jul/09
abr/09
40
35
30
Falta de confiança
49,4
47,4
45
jan/09
52,5
50
out/08
Média histórica= 58,1
65,9
Confiança
58,2
58,1
55
jul/08
abr/08
jan/08
out/07
jul/07
abr/07
jan/07
out/06
jul/06
abr/06
jan/06
out/05
60
jul/05
abr/05
66,0
65,5
65
jan/05
out/04
Índice de Confiança - ICEI
Confiança dos empresários
Bem superior ao patamar pré-intensificação da crise
70
11
Confiança dos consumidores
Confiança dos consumidores no patamar pré-intensificação da crise
130
130,0
Índice de confiança dos consumidores
125
125,0
120
120,0
115,0
112,7
111,5
110,0
média = 107,1
105
105,0
100
100,0
Fonte: FGV
*Ajustado sazonalmente
set/09
jul/09
65,0
mai/09
65
mar/09
70,0
jan/09
70
nov/08
75,0
set/08
75
jul/08
80,0
mai/08
80
mar/08
85,0
jan/08
85
nov/07
90,0
set/07
90
jul/07
95,0
mai/07
95
Índice* (set/05=100)
110
mar/07
Índice* (set/05=100)
115
12
PIB – expectativas Focus (BCB)
2009: retorno para taxa de crescimento positiva
2010: taxa de crescimento mais elevadas que à do período pré-crise
2009 - FOCUS
5,0
2010 - FOCUS
5,0
-1,0
-1,0
nov/09
-0,5
out/09
-0,5
set/09
0,0
ago/09
0,0
jul/09
0,5
jun/09
0,5
mai/09
1,0
abr/09
1,0
mar/09
1,5
fev/09
1,5
jan/09
2,0
dez/08
2,0
nov/08
2,5
out/08
2,5
set/08
3,0
ago/08
3,0
jul/08
3,5
jun/08
3,5
mai/08
4,0
abr/08
4,0
mar/08
4,5
fev/08
4,5
Var. (%) do PIB- Expectativa média no mês
5,5
jan/08
Var. (%) do PIB- Expectativa média no mês
5,5
Fonte : Banco Central - Expectativas de mercado - 13/11/2009
13
Termos de troca
Crise eliminou três anos de ganho
115,0
115,0
112,5
112,5
110,0
107,5
107,5
105,0
105,0
102,5
102,5
100,0
100,0
Fonte: Funcex
Elaboração: BB
set/09
mai/09
jan/09
set/08
mai/08
jan/08
set/07
mai/07
jan/07
set/06
mai/06
jan/06
set/05
mai/05
90,0
jan/05
90,0
set/04
92,5
mai/04
92,5
jan/04
95,0
set/03
95,0
mai/03
97,5
jan/03
97,5
Termos de Troca
(2006 = 100)
110,0
set/02
Termos de Troca
(2006 = 100)
Termos de Troca - mm3m
14
Relação crédito total/PIB
Atual crise não interromperá a trajetória da relação crédito/PIB
50
41,3
34,2
24,5
2004
28,1
24,0
2003
26,4
24,7
20
24,9
27,9
25
Crise da
Argentina
Apagão e
e WTC
26,8
30
28,8
32,1
Crédito/PIB (%)
35
Crises
asiática
e russa
36,6
40
atual
22,0
Crise
do
México
30,2
45
Crise
Eleições
45,3
Flutuação
do Real
15
10
5
Fonte: BCB
OBS: Dado de 2009 refere-se a valor acumulado em 12 meses até agosto
2009*
2008
2007
2006
2005
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
0
15
Sistema financeiro nacional
Diferenciado no sistema global
Regulação
Solidez
Bancos públicos
16
Basileia
Prudência na alavancagem
20
19
Capital / ativo ponderado pelo risco (%)
18
18,5
17
17,4
17,8
17,3
16
17,0
16,4
15
14
13
12
Brasil
11
10
9
Basiléia
8
7
6
5
4
2004
2005
2006
2007
Fonte: Apresentação “A Resposta Brasileira à Crise – setembro/2009” in www.fazenda.gov.br
Elaboração: BB
2008
2009
17
Bancos públicos
Forte expansão do crédito...
145
145
Bancos Públicos
Bancos Estrangeiros
135
Índice set/2008=100
139
Bancos Privados
140
135
SFN - Total
130
130
125
125
120
120
117
115
115
110
107
105
102
110
105
Fontes: BCB e BB
set/09
ago/09
jul/09
jun/09
mai/09
abr/09
mar/09
fev/09
jan/09
dez/08
nov/08
out/08
100
set/08
100
Índice set/2008=100
140
18
Na crise – evolução do crédito
...implicando significativo aumento na participação no total
53%
53%
set/09
mar/09
set/08
30%
mar/08
30%
set/07
33%
mar/07
33%
set/06
35%
mar/06
35%
set/05
38%
mar/05
38%
set/04
40%
mar/04
40%
set/03
43%
mar/03
43%
set/02
45%
mar/02
45%
set/01
48%
mar/01
48%
Bancos públicos - % do total
50%
Participação do Setor Publico no Crédito total
set/00
Bancos públicos - % do total
50%
Fonte: BCB
Elaboração: BB
19
Banco do Brasil
Atuação efetiva, tempestiva e prudente na intensificação da crise
Confiança no crescimento do País
Sem dificuldade de liquidez
Atuação diversificada (regional e setorial)
Expansão do crédito com qualidade
(melhores práticas bancárias)
20
Basileia coerente com estratégia de
aquisição e crescimento dos negócios...
15,2
Índice Basileia - %
13,0
Nível I - %
15,3
13,0
13,9
Bônus
Perpétuo
US$ 1,5 bilhão
4,3
Nível II - %
15,0
Dívida
Subordinada
R$ 1 bilhão
4,6
4,5
4,2
8,8
Set/08
3,9
4,12
10,9
10,4
10,8
9,1
9,74
Dez/08
Mar/09
Jun/09
Set/09
Nov/09
Proforma
21
... permitindo a retomada da liderança em ativos
Ativos Totais
R$ bilhões
BB
BB triplica
triplica seu
seu tamanho
tamanho desde
desde
dezembro
dezembro de
de 2002
2002
#1
685,7
591,9
598,8
1T09
2T09
521,3
458,2
3T08
4T08
3T09
= 49,6%
22
Participação do BB¹ no mercado de crédito supera 20%...
Participação de
Mercado² - %
17,1
16,4
20,1
18,7
18,3
285,5
14,8
20,5
252,5
R$ bilhões
224,8
202,2
Exterior
12,9
17,9
Agro - PJ
42,6
100%
6,4%
29,9%
Agro - PF
PF
43,4
21,5%
PJ
85,3
Set/08
42,2%
15,1
18,5
241,9
100%
14,7
18,0
6,1%
13,1
20,2
26,6%
47,4
46,3
45,2
48,8
97,2
Dez/08
68,1
5,2%
23,8%
47,6
67,6
85,7
30,0%
41,0%
61,1
25,3%
68,5
101,8
42,1%
103,4
117,0
Jun/09
Set/09
Mar/09
100%
= 41,2%
(1) Saldo da carteira incluindo BV
(2) Carteira de crédito doméstica
23
...resultado da estratégia de crescimento orgânico e
por aquisição
R$ bilhões
Banco do Brasil
Set/08
202,2
Jun/09
235,4
Set/09
∆% Set/08 ∆% Jun/09
245,7
21,5
4,4
Pessoa Física
43,4
55,2
58,7
35,3
6,3
Pessoa Jurídica
85,3
100,3
105,0
23,0
4,6
Agronegócios
60,5
66,8
67,2
11,1
0,7
Exterior
12,9
13,1
14,8
14,5
13,0
Nossa Caixa
-
17,0
19,3
-
13,2
Pessoa Física
-
13,2
14,5
0,0
9,8
Pessoa Jurídica
-
3,0
4,0
0,0
32,7
Agronegócios
-
0,8
0,8
0,0
-3,0
BV*
-
-
Pessoa Física
-
-
Pessoa Jurídica
-
-
202,2
252,5
285,5
41,2
13,1
Sistema
Financeiro
1.152,8
* Montante equivalente
a 50% da carteira de crédito
do BV
1.276,8
1.347,4
16,9
5,5
Total
20,5
-
-
12,4
-
-
8,1
-
-
24
Carteiras PF e PJ apresentam melhora
nos índices de inadimplência
Inadimplência Pessoa Física¹ - %
7,3
8,0
8,4
8,6
8,2
Atraso +90 SFN
Atraso +90 BB
5,8
5,8
5,9
5,7
5,2
3T08
4T08
1T09
2T09
3T09
Inadimplência Pessoa Jurídica¹
-%
2,6
1,7
1,8
1,6
1,7
3T08
4T08
4,0
Atraso +90 SFN
3,4
3,2
3,1
2T09
3T09
Atraso +90 BB
2,1
1T09
(1) Crédito Referencial para Taxa de Juros
25
BB é líder nos principais segmentos da indústria
Participações de Mercado - %
Ativo Total¹
19,7
Carteira de Crédito País²
país
20,1
Captações Totais¹
23,6
Depósito Total
25,3
Depósitos à vista¹
33,4
Depósitos de Poupança¹
24,4
Depósitos a prazo¹
23,9
Recursos Administrados²
22,3
ACC/ACE
37,7
Câmbio Exportação
31,1
Câmbio Importação
23,1
Cartões (Faturamento)
19,0
(1) Posição em Junho/09
(2) Incluindo BV
26
BB entrega sólido resultado o que é refletido...
47,4
33,6
33,2
24,5
30,5
26,2
23,8
21,6
23,7
23,1
31,0
26,7
5.858
5.059
25,9
21,6
5.992
5.014
2.944
1.867 2.037
3T08
2.348
1.626 1.665 1.523
4T08
1T09
1.727
2T09
Lucro Líquido – R$ milhões
Lucro Líquido Recorrente – R$ milhões
1.979
1.764
3T09
9M08
9M09
Retorno sobre PL - %
Retorno Recorrente sobre PL - %
27
...na valorização de suas ações
Variação
Variação das
das ações
ações
sobre
sobre 02/01/2009
02/01/2009
118,7%
64,5%
44,3%
45,1%
-6,9%
09/Nov/09
Jan/09
Banco do Brasil
Bradesco
Itaú Unibanco
Ibovespa
Santander¹
(1) Variação desde 07/10/2009, data da primeira negociação da Unit SANB11
28
Mercado de crédito
2009: forte contração na taxa de expansão mas...
...2010: aumento na taxa de expansão a partir do próximo ano
40,0
40,0
Crédito recursos livres
35,0
35,0
Variação % anual
32
30,0
27
25,0
25,0
24
23
20,0
20,0
18
15,0
10,0
10,0
11
10
9
5,0
5,0
6
Fontes: BCB e BB
*Variação em 12 meses referente a setembro de 2009
20
10
20
09
20
09
*
20
08
20
07
20
06
20
05
20
04
0,0
20
03
0,0
20
02
15,0
Variação % anual
33
30,0
29
Inflação - IPCA
Cenário de mais robusta expansão do crédito a partir de 2010 é
corroborado: a) pelo ambiente benigno de inflação...
13,0
12,5
13,0
11,0
10,0
10,0
8,9
4,5
5,0
4,0
3,0
3,1
3,0
meta central
Superior
4,3
4,0
6,0
4,4
5,9
4,5
5,0
7,0
5,7
6,0
7,6
7,0
6,0
9,0
8,0
7,7
8,0
9,3
11,0
9,0
Fontes: IBGE, BCB - Expectativas de Mercado 13/11/2009
metas ajustadas
2011
2010
2009
2008
2006
2005
2004
0,0
2003
0,0
2002
1,0
2001
1,0
2000
2,0
1999
2,0
2007
Var. IPCA - % a.a.
12,0
Var. IPCA - % a.a.
12,0
30
Fonte: CAGED
out/09
set/09
ago/09
jul/09
)102(
)41(
9
35
231
253
1265
50
-50
-150
-250
-250
-350
-350
-450
-450
-550
-550
- 797
-750
Em mil pessoas
283
242
205
138
119
132
106
61
130
450
jun/09
mai/09
abr/09
mar/09
fev/09
jan/09
dez/08
nov/08
out/08
130
118
71
350
set/08
36
77
250
out/07
-650
out/06
out/05
out/04
out/03
out/02
15
17
150
out/01
out/00
out/99
)64(
-150
out/98
8
50
out/97
)40(
)49(
-50
out/96
out/95
Em mil pessoas
Emprego - Caged
...b) ambiente favorável do mercado de trabalho (geração de
empregos formais já supera as perdas de nov/08 a jan/09 e...
450
350
250
150
)655(
-650
-750
31
Taxa de desemprego - IBGE
...deterioração marginal e temporária da taxa de desemprego, com...
12,0
12,0
2008
2009
11,5
11,0
11,0
10,5
10,5
10,0
10,0
9,5
9,5
9,0
9,0
8,5
8,0
8,9
8,7
9,0
8,8
8,2
8,5
8,6
8,1
8,5
8,0
7,9
7,5
7,9
8,1
8,5
8,1
8,0
7,7
8,0
7,6
7,7
7,5
7,5
7,6
Fonte: IBGE
Elaboração e Prprjeções: DIREO
dez
nov
set
ago
jul
jun
mai
abr
6,0
mar
6,0
fev
6,5
7,0
6,8
6,5
jan
7,0
out
Taxa de desemprego (%)
2007
Taxa de desemprego (%)
2006
11,5
32
Taxa de desemprego - IBGE
...destaque para a perspectiva de trajetória futura),...
14,0
14,0
Japão
Alemanha
Brasil*
13,0
EUA
12,0
11,0
11,0
10,0
10,0
5,0
5,0
4,0
4,0
3,0
3,0
2,0
2,0
Fonte e projeções: FMI - World Economic Outlook Out/09
*OBS: 2009 (desemprego médio até setembro)
2010
6,0
2009
6,0
2008
7,0
2007
7,0
2006
8,0
2005
8,0
2004
9,0
2003
9,0
2002
Desemprego (%)
12,0
Inglaterra
Desemprego (%)
13,0
33
PIB
...c) fim da “recessão técnica“ (dois trimestres de queda do PIB) e...
34
PIB - Cenário para a taxa de crescimento
...d) cenário de robusta retomada de crescimento econômico
7,0
7,0
6,5
6,5
6,0
6,0
5,7
5,5
5,7
5,0
5,1
5,0
4,5
4,5
4,0
4,0
4,0
3,5
3,5
3,0
2,5
5,0
3,0
3,2
2,5
2,7
2,0
2,0
1,5
1,5
1,0
Focus - PIB (% a.a.)
Focus - PIB (% a.a.)
5,5
1,0
1,1
0,5
0,5
0,0
2010
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
Fontes: IBGE e FOCUS-BCB (13/09/2009)
2009
0,2
0,0
35
Razões para o realismo
Brasil – capaz de implementar políticas contra-cíclica
SOLIDEZ MACROECONOMIA
E DO SISTEMA FINANCEIRO
M
E
D
I
D
A
S
C
O
N
T
R
A
C
Í
C
L
I
C
A
S
Amortecendo o impacto da crise
Distensão monetária
Aumento da liquidez (R$ e US$)
Ampliação do CRÉDITO
Política fiscal (tributária e gastos)
Novo programa habitacional
Outras medidas (ex.: FGO)
36
Brasil – desafio
A maior resiliência do Pais o credencia para superar o desafio...
...de enfrentamento da crise:
correção temporária
da rota de crescimento sustentável
37
Cenário base de longo prazo
O Brasil tem elaborado uma boa resposta para a
equação: crise = perigo + oportunidade
TIR
Valor atual do crescimento futuro
O Brasil sempre foi o Pais do futuro...
...bem vindo ao futuro
TIR = expectativa de crescimento sustentável
38
Cenário de longo prazo
Crédito continuará sendo variável chave
ACREDITO NO
CRESCIMENTO SUSTENTÁVEL
39
Muito obrigado!
40
ANEXOS
41
Fonte: BCB
Elaboração: BB
set/09
jun/09
41,3
Variação Nominal 12 meses Cédito Total (%) - (D)
mar/09
34,2
Crédito Total/PIB (%) - (E)
dez/08
set/08
jun/08
mar/08
30,2
35
dez/07
set/07
jun/07
mar/07
dez/06
set/06
jun/06
mar/06
28,1
30
dez/05
set/05
jun/05
mar/05
dez/04
set/04
jun/04
mar/04
40
dez/03
45
set/03
jun/03
mar/03
dez/02
Volume de Crédito (% do PIB)
50
40
35
30
25
25
20
15
20
10
15
10
Variação Nominal em 12 meses (%)
45,7
Crédito total – sistema financeiro
Forte redução na taxa de crescimento do estoque de crédito
50
45
5
0
42
Economia real – transição
De taxas trimestrais negativas de crescimento
para taxas trimestrais positivas de crescimento
43
Taxa de câmbio (R$/US$)
Perspectiva de trajetória em torno dos menores valores desde 1999
44
DLSP/PIB
Avaliação de que a deterioração dos indicadores fiscais seja pontual,...
75,0
4,5
3,4
3,2
3,3
3,2
3,5
3,0
3,0
3,5
3,0
2,5
1,0
30,0
0,5
36,4
44,0
1,5
38,5
35,0
38,8
43,9
1,5
45,9
48,0
2,0
48,2
53,5
51,3
49,9
45,5
44,5
40,0
0,0
-0,5
25,0
-1,0
Fonte e projeção: Banco Central - Expectativa de mercado (13/11/2009)
2013
2012
2011
2010
2009
-3,5
2008
0,0
2007
-3,0
2006
5,0
2005
-2,5
2004
10,0
2003
-2,0
2002
15,0
2001
-1,5
2000
20,0
1999
DLSP/PIB
50,0
45,0
3,0
2,5
55,0
39,5
60,0
2,9
3,2
4,0
3,7
42,2
65,0
3,9
Superavit primário/PIB (%)
3,8
70,0
45
DLSP/PIB
...sendo mais um tópico de diferenciação do País no contexto global
160
150
Brasil*
Estados Unidos
140
Reino Unido
França
140
130
Italia
Alemanha
130
120
Japão
120
110
110
100
100
90
90
80
80
70
70
60
60
50
50
40
40
30
30
20
20
10
10
0
2000
2001
2002
2003
2004
2005
Fontes: FMI - World Economic Outlook - Out/09 , BCB
*Projeção: Banco Central - Expectativas de mercado 06/11/2009
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Dívida Líquida/PIB (%)
Dívida Líquida/PIB (%)
150
160
0
2013
46
Cenário de longo prazo
47
Cenário de longo prazo
48
Expansão do crédito
é respaldada pela evolução da captação
Captação Total
412,4
Depósitos Totais
480,6
310,8
229,8
315,1
==42,3%
42,3%
==52,5%
52,5%
Set/08
Jun/09
Set/09
Poupança
Set/08
Jun/09
Set/09
Depósitos a Prazo
185,1
72,2
69,0
194,7
127,6
52,7
==52,6%
52,6%
==37,1%
37,1%
Set/08
327,0
Jun/09
Set/09
Saldo – R$ bilhões
Set/08
Jun/09
Set/09
Custo - % Selic
49
Com FGO, BB amplia crédito e reduz risco da MPE
37,1
Fundo Garantidor de Operações
Quantidade de Operações (milhares)
0,5
4,5
19,5
11,2
1.137
R$ milhões
795,8
624,3
Volume de operações
Volume garantido
369,1
437,0
258,4
148,2
12,7 8,9
26/08
103,7
15/09
30/09
15/10
06/11
50
Banco do Brasil amplia sua atuação no
financiamento do comércio exterior
13,8
10,7
11,2
11,3
12,0
Volume da carteira
US$ - bilhões
R$ bilhões
= 28,0%
20,4
FINIMP
3,6
BNDES - Exim
3,1
Pré-pagamento
∆ % sobre
Jun/09 Set/08
26,2
26,3
3,9
3,4
4,4
4,1
6,8
6,9
23,5
24,3
3,6 19,3
2,0
2,7
33,4 (24,6)
4,0
4,7
17,7 53,6
6,8
8,0
5,8
ACC/ACE
7,9
18,0 37,1
11,1
11,8
10,7
8,9
(16,5) 13,1
Set/08
Dez/08
Mar/09
Jun/09
Set/09
51
BB mantém liderança no agronegócio...
∆ % sobre
Jun/09 Set/08
R$ bilhões
Empresas e
Cooperativas
Crédito
Agroindustrial
60,5
3,1
12,4
13,0
63,7
3,4
12,2
64,3
3,5
11,4
67,6
68,0
3,9
4,2
13,2
12,9
0,6
12,4
8,7
34,2
4,0
(2,3)
14,0
14,4
15,4
34,1
35,0
35,2
15,8
2,4
21,2
0,1
10,0
Agricultura
Familiar
Demais
Produtores PF
32,0
Set/08
Dez/08
Mar/09
Jun/09
35,2
Set/09
52
...ampliando o seguro agrícola da safra
Safra 08/09
Custeio
Agrícola
Safra 09/10*
R$ 15,5 bilhões
R$ 5,6 bilhões
Distribuição Geográfica do
Seguro Agrícola - %
64,3%
63,5%
61,6%
38,4%
66,7%
33,3%
74,6%
39,8%
Com seguro agrícola
Sem seguro agrícola
74,9%
*até Setembro/2009
Resseguradoras
IRB
SCOR
SWISS RE
PARTNER RE
MÜNCHENER RÜCK
MAPFRE RE
DEMAIS
Total
%
24
15
15
15
10
4
7
90
R$ milhões
Norte
Nordeste
Centro-Oeste
Sudeste
Sul
Total
Custeio Agrícola
Total
Segurado % Segurado
32,2
20,7
64,3%
109,2
69,3
63,5%
929,4
693,2
74,6%
1.258,2
500,8
39,8%
3.326,2
2.489,8
74,9%
5.655,2
3.773,8
66,7%
53
Provisões do Banco garantem cobertura confortável do risco de crédito
3,6
3,5
3,8
4,7
4,2
4,7
5,0
4,7
3,7
3,6
8.679
5.378
2006
2007
4.527
1.338
3T08
3.172
3.017
2.240
2.491
4T08
1T09
2T09
3T09
Despesas de provisão s/ carteira¹ - %
2005
6.800
5.743
2008
Despesas de provisão² - R$ milhões
6,1
6,4
7,0
6,7
6,6
6,5
6,4
2,4
3,3
3,6
3,4
2,2
2,7
2,9
2,7
2,4
1,9
1,4
2,2
1,7
1,1
1,4
2007
2008
5,5
3T08
4T08
1T08
2T09
2,4
3T09
9M09
2,0
2005
6,1
3,6
2,5
2006
6,7
2,4
9M09
Operações Vencidas + 90 dias / Carteira - %
Provisão Adicional + Requerida / Carteira - %
Perda³ Anualizada / Carteira - %
(1) Carteira de crédito média e despesa dos últimos 12 meses
(2) Sem efeitos extraordinários
(3)Líquida de recuperação de créditos
54