Rio Conference: De-bottlenecking Latin America
Maio, 2014
Companhia Paranaense de Energia - Copel
Sede: Curitiba/PR
60 anos no setor
Tecnologia de ponta – Geração, Transmissão, Distribuição e Telecomunicações
Desde 1994 na BM&FBovespa – 20 anos de listagem
17 anos de listagem na NYSE – primeira do setor elétrico brasileiro
Presente na União Europeia – 12 anos de Latibex
1Em
15 de maio de 2014.
2
Companhia Paranaense de Energia - Copel
GERAÇÃO
TRANSMISSÃO
5.456 MW de capacidade instalada em operação
2.174 km de linhas e 32 Subestações em operação
25 usinas próprias e 6 participações
2,0% do total das linhas de transmissão do SIN
1,3% do total da capacidade instalada no Brasil
Novos projetos em 9 Estados
Apenas 5% do parque vencerá até 2017
Concessão renovada até 2042
DISTRIBUIÇÃO
TELECOMUNICAÇÕES
Mais de 4,2 milhões de unidades consumidoras
25.307 km de fibras ópticas
4ª maior Distribuidora em unidades consumidoras
Paraná 100% digital
3ª maior em consumo de energia elétrica (MWh)
399 municípios com fibras ópticas
5ª maior em receita de fornecimento
Crescimento de 157% no número de clientes (1T14/1T13)
BREAKDOWN POR SEGMENTO OPERACIONAL
EBITDA
Lucro Líquido
Tra1
5%
Ger
92%
1
Outros2
3%
Tra1
5%
Ger
93%
Outros2
2%
Valor estimado.
os setores de distribuição, telecomunicações, água e saneamento, gás canalizado e as eliminações entre empresas do grupo.
2 Inclui
3
Estado do Paraná
Dados Regionais
Composição Acionária
Performance Operacional
Resultados Financeiros
Capex
Informações Geográficas
Área: 199 mil km2 (2,3% do território nacional)
População: 11 milhões (5,5% da população brasileira)
Municípios: 399
Dados Econômicos
PIB Brasil (2013): R$ 4.838 bilhões
PIB Paraná (2013): R$ 289 bilhões (6% do PIB Brasileiro)
Crescimento acima da média Nacional
Período
PIB
Brasil Paraná
Indústria
Brasil Paraná
2011
2,7%
4,0%
0,4%
7,0%
2012
1,0%
1,0%
-2,5%
-4,7%
2013
2,3%
5,0%
1,2%
5,4%
1Q14
-
-
2,1%
4,6%
Fonte: IBGE e IPARDES
4
Dados Regionais
Dados Regionais
Composição Acionária
Performance Operacional
Resultados Financeiros
Capex
Programa Paraná Competitivo
Arauco
Tegula
Café Iguaçu
Pro Tork
Arauco
Spaipa
Coamo
Geo Energética
Dori Alimentos
BR Frango
R$ 384
R$ 848
Cargill
Klabin
Ambev
Sadia
Tetrapak
milhões
milhões
Sadia
Copacol
Fiasul
Flessak Energia Eólica
Prati-Donaduzzi
R$ 11,6
bilhões
R$ 308
milhões
R$ 295,3
R$ 7,6
milhões
bilhões
R$ 195
Volvo
Renault
Votorantim
Caterpillar
Sadia
milhões
Sadia
Pluma Agro
Flessak Energia Eólica
Frangos Seva
Limagrain
LTB
LFG Alimentos
Tropicos Ind. Com.
Ibema
Coop. Agrária
Investimentos
R$ 21 bilhões
Fonte: www.pr.gov.br
até Dez/13
5
Organograma
Dados Regionais
Estado do Paraná
31,08%
Composição Acionária
BNDESPAR
23,96%
Performance Operacional
Resultados Financeiros
Custódia da Bolsa
44,18%
Eletrobras
0,56%
Outros
0,22%
Copel REN
100%
Copel PAR
100%
Elejor
70,0%
Foz do Chopim¹
35,8%
São Bento Energia3
100,0%
Compagas
51,0%
Dois Saltos¹
30,0%
Cutia
100,0%
Dominó Holdings¹
49,0%
Carbocampel¹
49,0%
Escoelectric¹
40,0%
Capex
Copel
Copel DIS
100%
Copel GeT
100%
Copel Telecom
100%
Marumbi¹
80,0%
UEG Araucária
60,0%
Costa Oeste¹
51,0%
Cons. Cruzeiro do Sul
51,0%
Guaraciaba Trans.¹
49,0%
Matrinchã Trans.¹
49,0%
Int. Maranhense Trans.¹
49,0%
Caiuá Transmissora¹
49,0%
Cons. São Jerônimo
41,2%
Paranaíba Trans.¹
24,5%
Dona Francisca¹
23,0%
Copel Amec¹
48,0%
Sercomtel Telecom¹
45,0%
Trans. Sul Brasileira¹
20,0%
Cons. Tapajós
11,1%
CBP²
100,0%
UEG Araucária
20.0%
Sanepar
7,6%
Geração
Cons. Baixo Iguaçu3
30,0%
Transmissão
¹ Resultado é contabilizado por Equivalência Patrimonial
² Parques eólicos: Asa Branca I, II, III, Ventos de Santo Uriel, Santa Maria, Santa Helena e Nova Eurus IV
3 Sujeito a aprovação dos órgãos competentes
Outros
6
Estrutura de Capital
Dados Regionais
Performance Operacional
Composição Acionária
Resultados Financeiros
ON
Capex
PN
0,2%
0,2%
13,7%
21,2%
1,1%
Estado do Paraná
58,6%
26,4%
BNDESPAR
BNDESPAR
Eletrobras
Custódia da Bolsa
Custódia da Bolsa
Outros
Outros
78,6%
Mil ações
Acionistas
ON
%
PNA
%
PNB
%
Estado do Paraná
85.029
58,6
-
-
14
BNDESPAR
38.299
26,4
-
-
27.282
Eletrobras
1.531
1,1
-
-
Custódia da Bolsa
19.877
13,7
129
33,9
100.905
BM&FBovespa
19.768
13,6
129
33,9
109
0,1
NYSE
LATIBEX
-
-
TOTAL
-
%
85.043
31,1
65.581
24,0
1.531
0,6
78,7
120.911
44,2
66.509
51,9
86.406
31,6
26,8
34.444
12,6
21,3
-
-
-
-
34.335
-
-
61
-
61
42
-
589
0,1
273.655
100,0
Outros
295
0,2
252
661
TOTAL
145.031
100,0
381
100,0
128.243
100,0
-
Em 31 de março de 2014
7
Ativos de Geração
Dados Regionais
Composição Acionária
Performance Operacional
Resultados Financeiros
COPEL
7%
Capex
BRASIL
2% 2%
2%
30%
64%
4%
89%
5.456 MW
UHE
UTE
Usinas
EOL
Capacidade Instalada
(MW)
127.838 MW
Garantia Física
(MW médio)
Vencimento da
Concessão
Gov. Bento Munhoz da Rocha Netto (Foz do Areia)
1.676
576
23.05.2023
Gov. Ney Aminthas de B. Braga (Segredo)
1.260
603
15.11.2029
Gov. José Richa (Salto Caxias)
1.240
605
04.05.2030
260
109
07.07.2015
185
100
03.07.2042
Gov. Pedro V. Parigot de Souza (Capivari-Cachoeira)
Mauá
(1)
PCH
(1)
Corresponde à parcela da Copel (51%do empreendimento, de 363 M W).
8
Comercialização de Energia – Copel GeT
Dados Regionais
Composição Acionária
Performance Operacional
Resultados Financeiros
Capex
Será comercializado no mercado de curto-prazo
(CCEE)
9%
8%
13%
23%
42%
51%
R$ 148,34
64%
R$ 144,84
66%
61%
R$ 142,73
55%
R$ 144,12
47%
R$ 148,19
40%
R$ 120,87
2013
23%
R$ 151,27
28%
26%
R$ 148,95
R$ 140,63
2014
Mercado Regulado
22%
R$ 143,26
2015
2016
Mercado Livre
Disponível
Dados atualizados até Mar.14. Os preços são reajustados pela inflação.
11%
R$ 143,78
11%
R$ 143,78
2017
2018
Mercado de Curto Prazo
Energia assegurada: 2.068 MW médios
9
Crescimento em Geração
Dados Regionais
Usina
Em Construção
UHE Colíder²
UHE Baixo Iguaçu³
Parques Eólicos
CBP – LFA 2010
Parques Eólicos
CBP – LER 2011
Projetos em Carteira
PCH³
Parques Eólicos
Composição Acionária
Capacidade
Instalada
(MW)
Performance Operacional
Garantia Física
(MW med)
589,0
324,3
300,0
179,6
350,0
172,8
Resultados Financeiros
Início de
Operação
Energia
vendida¹
Participação
Data do Leilão
2015
125 MW por
R$ 103,40
100% Copel GeT
Jul/2010
2016
121 MW por
R$ 98,98
70% Neoenergia
30% Copel GeT
Set/2008
100% Copel
Ago/2010
100% Copel
Set/2011
(105,0)
(51,8)
108,0
52,2
2015
52,2MW por
R$ 135,40
59,4
31,7
2014
31,7 MW por
R$ 101,98
2015
9,0 MW por
R$ 101,19
16,2
9,0
Capex
615,2
131,4
45,2
25,4
-
-
-
570,0
315,9
-
-
-
Estes projetos são / serão financiados pelo BNDES.
¹ Preço histórico. Os contratos de energia são reajustados pelo IPCA.
² Venda de 70% no ACR. Contrato de concessão nº 002/2012 de 20/08/2012.
³ Ajustado à participação da Copel nos empreendimentos.
10
Ativos da Transmissão
Dados Regionais
Contrato
Composição Acionária
Linha
Extensão (km)
060/2001
Diversas
075/2001
Bateias - Jaguariaiva
137
006/2008
Bateias - Pilarzinho
027/2009
Foz - Cascavel Oeste
TOTAL
1.889
Performance Operacional
Resultados Financeiros
Subestação
Quantidade
RAP
(R$ milhões)
12.052
dez/42
126,4
-
-
jul/31
15,3
32
-
-
mar/38
0,8
116
-
-
nov/39
9,1
2.174
32
MVA
Vencimento
Capex
32
12.052
151,6
Receita Anual Permitida –
RAP (jul/13 – jun/14)
R$ 152 milhões
83,4% ativos prorrogados
11
Expansão da Transmissão
Dados Regionais
Composição Acionária
Performance Operacional
Resultados Financeiros
Região Centro Oeste
Capex
Região Nordeste
Guaraciaba Transmissora
600 km + 1 SE
Integração Maranhense
Matrinchã Transmissora
365 km
1.005 km + 3 SE
Paranaíba Transmissora
967 km
Região Sul
Região Sudeste
Costa Oeste Transmissora
LT Araraquara - Taubaté
143 km + 1 SE
356 km
Transmissora Sul Brasileira
SE Cerquilho III
798 km + 1 SE
1 SE
Marumbi Transmissora
LT Assis – Paraguaçu Paulista II
28 km + 1 SE
37 km + 1 SE
Cauiá Transmissora
SPE Mata de Santa Genebra
136 km + 2 SE
847 km + 3 SE
LT Londrina – Figueira e
SPE Cantareira
LT Foz do Chopim – Salto Osório
328 km
98 km
LT Bateias – Curitiba Norte
33 km + 1 SE
2.806 km
LT Foz do Chopim - Realeza
53 km + 1 SE
Adicionados¹
LT Assis - Londrina
120 km
¹Ajustado à participação da COPEL nos empreendimentos.
RAP Copel
R$ 355 milhões¹
+233,6%
12
Expansão da Transmissão
Dados Regionais
Composição Acionária
Performance Operacional
Resultados Financeiros
Capex
Entrada Em
Operação
Término da
Concessão
20,0
out/15
out/40
100% COPEL Ge T
100% COPEL Ge T
3,3
ma i /14
out/40
100% COPEL Ge T
PR
100% COPEL Ge T
4,2
fe v/15
ja n/43
100% COPEL Ge T
As s i s — Pa ra gua çu Pa ul i s ta II
SE Pa ra gua çu Pa ul i s ta I I
SP
100% COPEL Ge T
5,9
ma i /15
jun/42
100% COPEL Ge T
COPEL Ge T
LT Ba te i a s - Curi ti ba Norte
PR
100% COPEL Ge T
6,7
jul /16
de z/44
100% COPEL Ge T
COPEL Ge T
Foz do Chopi m - Re a l e za
PR
100% COPEL Ge T
5,8
²
²
100% COPEL Ge T
COPEL Ge T
As s i s – Londri na
SP / PR
100% COPEL Ge T
15,0
²
²
100% COPEL Ge T
SPE/ Subsidiária
Linha de Transmissão
Local
Participação
COPEL Ge T
Ara ra qua ra II — Ta uba té
SP
100% COPEL Ge T
COPEL Ge T
SE Ce rqui l ho III
SP
COPEL Ge T
Londri na - Fi gue i ra e
Foz do Chopi m - Sa l to Os óri o
COPEL Ge T
Subtotal
RAP¹
Participação
60,9
Umua ra ma - Ca s ca ve l Oe s te
PR
51% COPEL Ge T
49% El e tros ul
4,5
jun/14
ja n/42
51% COPEL Ge T
49% El e tros ul
Tra ns m. Sul Bra s i l e i ra
Nova Sta Ri ta - Ca ma quã
RS / PR / SC
20% COPEL Ge T
80% El e tros ul
9,9
ma i /14
ma i /42
20% COPEL Ge T
80% El e tros ul
Ca i uá
Ca s ca ve l Norte - Gua íra
PR
49% COPEL Ge T
51% El e cnor
8,7
ma i /14
ma i /42
49% COPEL Ge T
51% El e cnor
Ma rumbi
Curi ti ba - Curi ti ba Le s te
PR
80% COPEL Ge T
20% El e tros ul
10,4
dez/14
ma i /42
80% COPEL Ge T
20% El e tros ul
Integra çã o Ma ra nhe ns e
Aça i l a ndi a - Mi ra nda II
MA
49% COPEL Ge T
51% El e cnor
13,1
s e t/15
ma i /42
49% COPEL Ge T
51% El e cnor
Pa ra na íta - Ri be i rã ozi nho
MT
49% COPEL Ge T
51% Sta te Gri d
61,9
ja n/15
ma i /42
49% COPEL Ge T
51% Sta te Gri d
Ri be i rã ozi nho - Ma ri mbondo
MT / GO / MG
49% COPEL Ge T
51% Sta te Gri d
35,8
ja n/15
ma i /42
49% COPEL Ge T
51% Sta te Gri d
Pa ra na íba
Ba rre i ra s II - Pi ra pora II
BA / MG / GO
24,5% COPEL Ge T
24,5% Furna s
51% Sta te Gri d
24,6
ma i /16
ja n/43
24,5% COPEL Ge T
24,5% Furna s
51% Sta te Gri d
Ma ta de Sa nta Ge ne bra
Ara ra qua ra II - Ba te i a s
SP / PR
50,1% COPEL Ge T
49,9% Furna s
87,4
²
²
50,1% COPEL Ge T
49,9% Furna s
Ca nta re i ra
Es tre i to - Fe rnã o Di a s
SP / MG
49% Cope l Ge T
51% El e cnor
37,7
²
²
49% Cope l Ge T
51% El e cnor
Cos ta Oe s te
Ma tri nchã
Gua ra ci a ba
Subtotal
294,0
Total
354,8
¹ Ajustado à participação da Copel no empreendimento.
Estes contratos são revisados a cada 5 anos e utilizam o IPCA como indexador
² Contrato em trâmite para assinatura.
13
Distribuição
Dados Regionais
Área de Concessão
194.854 km²
Composição Acionária
Performance Operacional
Linhas de Distribuição (km)
188.248
Resultados Financeiros
Consumidores
4.219.911
Subestações
361
Capex
Consumo Médio Res.
191,7 MWh/mês
Qualidade do Fornecimento
16,0
16
14,1
13,6
14
12,9
12,2
12,0
14,0
12,0
13,2
12,8
11,1
11,5
10,6
10,3
9,5
10,0
12
10,7
11,6
8,3
8,1
7,8
8,0
10
10,0
FEC
18,0
6
6,0
4
4,0
2,0
8
3,6
3,2
3,1
2,4
2,7
2,2
3,0
4,2
2,3
2,7
2
0
0,0
2010
DEC apurado
2011
FEC apurado
2012
Limite Aneel DEC Anual
2013
Limite Aneel FEC Anual
14
1T14 - Mercado de Energia
Composição Acionária
Dados Regionais
Performance Operacional
Resultados Financeiros
Capex
O fornecimento¹ de energia elétrica cresceu 6,6% entre janeiro e março.
Classe
Mercado
Residencial
Energia vendida (GWh)
1T14
1T13
Var. %
1.923
1.726
11,5
Total
2.629
2.608
0,8
Cativo
1.585
1.602
(1,0)
Livre
1.044
1.007
3,7
Total
1.450
1.327
9,2
Cativo
1.447
1.324
9,2
Livre
3
3
Rural
639
572
11,8
Outros
590
552
6,8
7.231
6.785
6,6
Industrial
Comercial
Fornecimento de Energia
-
Mercado Cativo por segmento
Rural
10%
Outras
10%
Energia vendida (GWh)
Residencial
31%
Comercial
23%
Industrial
26%
1T13
1T14
%
Copel Distribuição
5.933
6.352 7,1
Copel Geração e Transmissão
6.113
4.877 (20,2)
12.046
11.229 (6,8)
Energia vendida
¹Composto pelas vendas no mercado cativo da Copel Distribuição e as vendas no mercado livre da Copel Geração e Transmissão.
15
Telecom
Composição Acionária
Dados Regionais
Performance Operacional
Resultados Financeiros
Capex
Fibras ópticas no anel principal:
• 9.490 km
Cabos ópticos auto sustentáveis:
• 15.817 km
Cidades atendidas:
• 401
Número de Clientes
10.269
8.270
3.141
980
1.442
2010
2011
2012
2013
1T14
16
12ª Rodada de Licitações - ANP
Dados Regionais
Estado
PR
Composição Acionária
Blocos
Performance Operacional
Bônus de Assinatura
(R$ mil)
PEM¹
(R$ mil)
PAR-T-300
10.800
60.040
PAR-T 308
500
6.004
PAR-T 309
680
6.004
PAR-T 321
500
6.004
12.480
78.052
Total
Resultados Financeiros
Capex
Consórcio
30% Petra Energia²
30% COPEL
30% Bayar Participações
10% Tucumann Engenharia
¹ Programa Exploratório Mínimo
² Empresa Operadora
17
UTE Araucária
Dados Regionais
Composição Acionária
Performance Operacional
Resultados Financeiros
Capex
Fim do contrato de locação com a Petrobras;
Operação sob responsabilidade da UEGA (COPEL 80%);
Modalidade “merchant”, sem contrato de disponibilidade;
Energia produzida é vendida no mercado de curto prazo (MCP).
Energia alocada
Fev-Mar (GWh)
Resultado UEGA 1T14 (R$ milhões)
16
Receita líquida consolidada
Suprimento de Energia
Receita com aluguel (jan/14)
474,4
466,0
8,4
Lucro líquido
133,5
LAJIDA
166,6
630
CCEE (MCP)
Perdas e diferenças
Disponibilidade Total: 646 GWh
18
Exposição Involuntária
Dados Regionais
Composição Acionária
Performance Operacional
Resultados Financeiros
Capex
Repasse CDE (exposição involuntária): R$ 114,6 milhões (apenas janeiro)
Conta ACR (exposição involuntária e térmicas) : R$ 769,2 milhões (fevereiro e março)
R$ milhões
R$ 52,0 milhões ¹
883,8
831,8
Homologado
Contabilizado
114,6
769,2
CDE - Jan
ACR - Fev/Mar
¹ Montante de R$ 52,0 milhões será ajustado no 2T14
Leilão “A”
388 MW médios a R$ 268,33
Contrato entre maio de 2014 e dezembro de 2019
19
Receitas Operacionais
Dados Regionais
Composição Acionária
Performance Operacional
Resultados Financeiros
Receita Operacional
1T14
Capex
R$ milhões
Outros
18%
3.051
2.380
1T13
Fornecimento
Copel
Dis
54%
Por subsidiária
1T14
Suprimento
923
Disponibilidade
513
771
Copel
GeT
28%
Outras Receitas
558
463
371
1.108
725
1T13
1T14
1T13
1T14
1T13
1T14
1T13
1T14
20
Custos e Despesas Operacionais
Dados Regionais
Composição Acionária
Performance Operacional
Resultados Financeiros
Capex
Custos e Despesas Operacionais
R$ milhões
1T14
2.402
Outros
14%
1.882
Copel
GeT
15%
Copel
Dis
71%
1T13
Energia Elétrica
1T14
Por subsidiária
Encargos de Uso da Rede
Pessoal*
Gás natural
284
315
152
982
268
131
842
62
1T13
1T14
1T13
1T14
1T13
1T14
1T13
1T14
21
1T14 – Custos Gerenciáveis
Dados Regionais
Composição Acionária
Performance Operacional
Resultados Financeiros
Capex
Projeções
R$ milhões
Custos Gerenciáveis – Consolidado¹
-4,0%
Consolidado
375
1T13
IGP-M:
+ 7,3%
(2013):
1T14
Custos
Gerenciáveis¹
- 4,0%
150,7
-10,3
Encargos
54,2
47,6
-12,1
Plano Previdenciário
e Assistencial
42,1
49,4
17,3
Outros gastos
19,2
20,5
6,5
283,6
268,2
-5,4
Total
1T14/1T13
Quadro de Pessoal
1T13
PMSO – Copel Distribuição
1T14
Geração e Transmissão
1.818
1.512
Distribuição
7.163
6.087
Telecomunicações
455
389
Holding
-
611
Participações
-
10
Renováveis
-
9
TOTAL
%
168,1
Remuneração
1T13
1T14
360
9.436
8.618
Redução R$ 29,3
milhões em PMSO
no 1T14
Meta 2014: R$ 100 milhões
¹ Considera custo com pessoal, plano previdenciário e serviços de terceiros.
22
2013 - Compra de Energia
Dados Regionais
1T14/1T13
Composição Acionária
Performance Operacional
Resultados Financeiros
Capex
CCEAR
CCEE
Itaipu
Outros
Total
+16,5%
+5,8%
+37,9%
+7,1%
+16,8%
R$ milhões
182
100
620
155
982
841
532
1T13
CCEAR
90
164
77
132
383
CCEE¹
Itaipu
1T14
Outros / Other
CCEAR
Reajuste pela inflação
Novos contratos (A-1)
Despacho das térmicas
PIS/COFINS
Total
CCEAR
CCEE¹
Itaipu
Outros / Other
PIS/COFINS
Total
CCEE
PLD elevado
ITAIPU
Desvalorização cambial
¹ Considera o repasse da CDE e Conta ACR.
23
1T14 - EBITDA
Dados Regionais
Composição Acionária
Performance Operacional
Resultados Financeiros
Composição do EBITDA
1T141
R$ milhões
1T14/1T13
%
Copel GeT
644,8
(0,3)
Copel Distribuição
(20,7)
-
Copel Telecom
27,2
11,5
Outras
207,2
117,3
Consolidado
858,6
29,1
EBITDA
Subsidiária
Capex
Copel Tel
3%
Outras
22%
Copel
GeT
75%
1Por
subsidiária
Evolução da Margem EBITDA consolidada
+0,8%
Margem EBITDA por subsidiária (%)
GeT
Distribuição
Telecom
76,5
-
56,3
27,9
28,1
1T13
1T14
24
1T14 - Lucro Líquido
Dados Regionais
Composição Acionária
Lucro
Subsidiária
R$ milhões
Performance Operacional
1T14/ 1T13
2013/2012
%
Copel GeT
431,6
6,2
Copel Distribuição
(14,6)
-
14,3
23,0
Copel Telecom
Resultados Financeiros
Outras
151,8
215,1
Consolidado
583,1
46,3
Capex
+ 46,3%
R$ milhões
Evolução do Lucro Líquido
583
320
1T12
399
1T13
1T14
Evolução da Margem Líquida consolidada
+13,7%
Margem Líquida por subsidiária (%)
16,8%
19,1%
1T13
1T14
GeT
Distribuição
Telecom
51,2
-
29,6
25
Dividendos
Dados Regionais
Composição Acionária
Performance Operacional
Resultados Financeiros
Capex
Histórico de Dividendos e JCP¹
R$ milhões
600
50%
60%
Ano
Dividend Yield
Anual4
2009
6,9%
400
2010
1,7%
300
30%
2011
3,9%
200
20%
2012
1,9%
100
10%
2013
6,5%
-
500
35%
28%
50%
35%
40%
30%
249
281
421
269
561
2009
2010
2011
2012
2013³
Valor Bruto (R$ mm)
0%
Payout²
¹ Valor Bruto
² Referente ao lucro líquido ajustado
³ Proposta da Administração a ser aprovada em AGO
4
Calculado dividindo-se o total de dividendos pagos durante o ano pela cotação CPLE6 no início do ano
26
Subsidiárias
Dados Regionais
Composição Acionária
Performance Operacional
Resultados Financeiros
Capex
Indicadores Financeiros 1T14
R$ milhões
GeT
DIS
TEL
Consolidado
Receita Operacional
843
1.640
48
3.051
Lucro Operacional
608
(19)
22
816
Lucro Líquido
432
(15)
14
583
EBITDA
645
(21)
27
859
Retorno sobre patrimônio¹ - %
26,1
-
16,5
19,3
Margem EBITDA - %
76,5
-
56,3
26,7
Margem Líquida - %
¹ Anualizado
51,2
-
29,6
19,1
27
Perfil da Dívida
Dados Regionais
Composição Acionária
Performance Operacional
Resultados Financeiros
Capex
R$ milhões
Vencimento da Dívida
Longo Prazo
Curto Prazo
Abr - Dez/2014 Ab - Dez/2015
Moeda Nacional
Moeda Estrangeira
TOTAL
775
3
778
Finep
0,9%
2016
498
-
2017
1.050
-
498
BNDES
24,9%
1.050
TOTAL
2018
779
227
-
-
779
227
Após 2018
1.140
4.470
61
63
1.201
4.533
Nota
Promissória
3,4%
STN
1,4%
Eletrobras
3,7%
Debêntures
27,7%
Dívida / Patrimônio Líquido: 33,6%
* Inclui BNDES indireto.
Banco do
Brasil*
38,0%
em Março/2014
28
Capex
Dados Regionais
Composição Acionária
Performance Operacional
Resultados Financeiros
Capex
R$ milhões
158,8
Previsto
2014
1.309,0
90,8
409,8
0,3
316,0
25,9
182,8
SE Cerqui l ho
8,8
8,3
LT Fi guei ra -Londri na / Foz do Chopi m-Sa l to Os óri o
1,8
42,9
SE Pa ra gua çu Pa ul i s ta
0,8
25,6
SE Curi ti ba Norte
0,1
8,7
Outros
30,3
314,9
Distribuição
228,6
Negócio
Geração e Transmissão
UHE Col íder
UHE Ba i xo Igua çu
LT Ara ra qua ra / Ta uba té
Telecomunicações
Subtotal
Novos Negócios (SPEs)
Total
1T14
Expansão
Manutenção
86%
14%
895,9
78%
22%
19,4
80,0
92%
9%
406,8
2.284,9
83%
17%
48,9
331,8
100%
-
455,8
2.616,7
85%
15%
Valores máximos aprovados pelo Conselho de Administração.
Não inclui recursos para possíveis novas aquisições.
29
Capex
Dados Regionais
Composição Acionária
Performance Operacional
Capex histórico
2.061
1.343
(previsto 2014)
2.617
2.257
1.846
Copel
Dis
34%
1.937
Outros1
16%
1.430
Copel
GeT
50%
1.027
2010
Capex
Capex por Negócio
R$ milhões
2.570
Resultados Financeiros
2011
2012
2013
Previsto
Realizado
2014
1
Inclui Telecomunicações, Holding e Novos Negócios
30
31
Relações com Investidores
[email protected]
41 3222-2027
www.copel.com/ri