BALANÇO PATRIMONIAL
E
DEMONSTRAÇÃO DO
RESULTADO DO EXERCÍCIO
ANÁLISE DE BALANÇOS
CONCEITO
É uma arte por meio da qual são analisadas e interpretadas as principais
demonstrações financeiras de uma entidade, visando fornecer informações acerca
do estado do seu Patrimônio.
Pela análise de Balanços é possível avaliar a situação econômica e a situação
financeira de uma entidade.
A análise da situação econômica é feita com base nos elementos que compõem a
Demonstração do Resultado do Exercício, pelo estudo e interpretação do
resultado alcançado pela movimentação do Patrimônio. Essa análise possibilita
conhecer a rentabilidade obtida pelo Capital investido na entidade.
Por sua vez, a análise da situação financeira é feita com base nos dados
constantes do Balanço Patrimonial. Ela permite conhecer o grau de
endividamento, bem como a existência ou não de solvência suficiente para que a
entidade possa cumprir seus compromissos de curto ou longo prazo.
Balanço Patrimonial
CONCEITO
Reflete a posição das contas patrimoniais em determinado momento,
normalmente no fim do ano ou de um período prefixado.
Balanço Patrimonial
Ativo
Passivo
• Bens
• Obrigações Exigíveis
• Direitos
• Patrimônio Líquido
Lado esquerdo
Lado direito
FONTES E APLICAÇÕES DE RECURSOS
Aplicações
de
Recursos
Bens
e
Direitos
Externas
Fontes
de
Recursos
Ativo
Instrumentos de produção e
comercialização.
Fatores de produção.
Fatores de comercialização.
Passivo
Circulante
______ e ______
Capital de Terceiros
Passivo exigível a
Longo Prazo
Patrimônio
Líquido
Internas
Resultados de
Exercícios Futuros
Origem = Aplicações
Ativo = Passivo + PL
Capital dos Proprietários
GRUPOS DE CONTAS DO BALANÇO PATRIMONIAL
Balanço Patrimonial
ATIVO
PASSIVO
Ativo Circulante
Passivo Circulante
Ativo Realizável a Longo Prazo
Passivo Exigível a Longo Prazo
Ativo Permanente
• Investimentos
• Imobilizado
• Diferido
Resultados de Exercícios Futuros
AT – ATIVO TOTAL
PT – PASSIVO TOTAL
Patrimônio líquido
ATIVO
No ativo, as contas que representam os bens e os direitos devem ser dispostas
na ordem decrescente do grau de liquidez dos elementos nelas registrados.
PASSIVO
No Passivo, as contas que representam AS OBRIGAÇÕES obedecem à ordem
crescente dos graus de exigibilidades.No Passivo Circulante, são aquelas cujos
vencimentos ocorrem durante o exercício social seguinte; e no Passivo Exigível
a Longo Prazo, aquelas cujos vencimentos ocorrem após o término do exercício
social seguinte.
Grupos de contas do Ativo
Ativo Circulante
O dinheiro (caixa ou banco), que é o item mais líquido, é agrupado com outros
itens que são transformados em dinheiro, consumidos ou vendidos a curto prazo,
ou seja, menos de um ano. Neste grupo são classificadas as contas que
representam as Disponibilidades, os Direitos Realizáveis a Curto Prazo e as
Despesas do Exercício Seguinte.
Ativo Realizável a Longo Prazo
Os direitos a receber após o encerramento do exercício seguinte são
considerados neste grupo. Neste item são classificados os empréstimos ou
adiantamentos concedidos às sociedades coligadas ou controladas, a diretores,
acionistas etc.
Ativo Permanente
São aqueles ativos que dificilmente serão vendidos, pois sua característica básica
é não se destinarem à venda. Outra característica é que são itens usados por
vários anos (vida útil longa) e sua reposição, ao contrário do Circulante, é lenta.
No permanente encontram-se prédio, equipamentos, instalações, móveis etc.
O Permanente subdivide-se em três grupos:
• Investimentos: as participações em outras sociedades e outras aplicações
de características permanente que não se destinam à manutenção da
atividade operacional da empresa, tais como: terrenos, obras de arte etc.
• Imobilizado: as aplicações que tenham por objetivo bens destinados à
manutenção da atividade operacional da empresa, tais como: instalações,
veículos, marcas e patentes etc.
• Diferido: são as aplicações de recursos em despesas, ou gastos, que
contribuem para a obtenção de receita ou para a formação do resultado de
mais de um exercício social, tais como: gastos pré-operacionais, pesquisa e
desenvolvimento de produto etc.
Grupos de contas do Passivo
Passivo Circulante
São as obrigações com terceiros que normalmente são pagas dentro de um ano:
contas a pagar, dívidas com fornecedores de mercadorias ou matérias-primas,
imposto a recolher (para o governo), empréstimos bancários com vencimento nos
próximos 360 dias etc.
Passivo Exigível a Longo Prazo
São as dívidas com terceiros que serão liquidadas com prazo superior a um ano:
financiamentos, títulos a pagar etc.
Resultado de Exercícios Futuros
São classificadas neste grupo as receitas de exercícios futuros recebidas ou
faturadas antecipadamente, que não corram o risco de devolução por parte da
empresa, tais como aluguel recebido antecipadamente (com cláusula de nãoreembolso).
Patrimônio Líquido
O PL representa os investimentos dos proprietários mais o lucro acumulado, no
decorrer dos anos, retido na empresa, ou seja, não distribuído. Além desses itens,
podem-se observar neste grupo de contas as reservas de capital, de reavaliação e
de lucros.
REQUISITOS DO BALANÇO PATRIMONIAL
A – Cabeçalho
B – Corpo
C – Colunas comparativas
Denominação da empresa:____________________________
BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO
Ano
Atual
BENS
DIREITOS
D – Redução de dígitos
PASSIVO
Ano
Anterior
Ano
Atual
PASSIVO
P. LÍQUIDO
Ano
Anterior
DRE
CONCEITO
É um relatório contábil que evidencia a situação econômica da entidade.
DEMONSTRAÇÃO DEDUTIVA
É um resumo ordenado das receitas e despesas da empresa em determinado
período (12 meses). É apresentada de forma dedutiva (vertical), ou seja, das
receitas subtraem-se as despesas e, em seguida, indica-se o resultado (lucro ou
prejuízo).
Receita
( - ) Despesa
Lucro ou prejuízo
sentido vertical (dedutivo)
DRE (simples)
Receita
(-) Despesa
Lucro ou Prejuízo
DRE (completa)
V
E
R
T
I
C
A
L
V
E
R
T
I
C
A
L
(-) Receita
(-) Deduções
(-) Custos do Período
(-) Despesas
(-) - - - - - - - - - - Lucro ou prejuízo
RECEITA: corresponde a venda de bens ou serviços ou o resultado positivo dos
investimentos realizados pela empresa.
DESPESA: todo sacrifício realizado pela empresa no sentido de obter receita.
RECEITA OPERACIONAL BRUTA
Neste item deverão figurar os saldos das seguintes contas:
• Vendas de Mercadorias (empresas comerciais);
• Vendas de Produtos (empresas industriais);
• Vendas de Serviços ( empresas prestadoras de serviços).
DESPESAS OPERACIONAIS
São as despesas necessárias para vender os produtos, administrar a empresa e
financiar as operações. Enfim são todas as despesas que contribuem para a
manutenção da atividade operacional da empresa.
Os principais grupos são:
• Despesas de vendas: abrangem desde a promoção até sua comercialização e
distribuição. São despesas com o pessoal de venda, propaganda e publicidade
etc.
•Despesas administrativas: são aquelas necessárias para administrar a empresa.
Ex: aluguéis de escritórios, materiais de escritório, assinaturas de jornais etc.
• Despesas financeiras: são as remunerações aos capitais de terceiros, tais como:
juros pagos ou incorridos, descontos concedidos etc.
RECEITA E DESPESA NÃO-OPERACIONAL
As despesas e receitas não relacionadas diretamente com o objetivo do negócio
da empresa são classificadas como Não Operacionais. Normalmente, trata-se de
ganhos ou perdas.
Ganhos ou Perdas de Capital são os lucros ou prejuízos na venda de itens do
ativo permanente: venda de um veículo, de máquinas e equipamentos, de ações,
com lucro ou prejuízo.
REGIME DE COMPETÊNCIA
Este regime é universalmente adotado, aceito e recomendado pela Teoria da
Contabilidade. Evidencia o resultado da empresa de forma mais adequada e
completa. As regras básicas para a contabilidade pelo regime de competência
são:
• A receita será contabilizada no período em que for gerada, independentemente
do seu recebimento.
• A despesa será contabilizada como tal período em que for consumida, incorrida,
utilizada, independentemente do pagamento.
O lucro será apurado, portanto, considerando-se determinado período: toda a
despesa gerada no período será subtraída do total da receita, também gerada no
mesmo período.
DEDUÇÕES
São ajustes realizados sobre a Receita Bruta para se apurar a Receita Líquida.
Devoluções: são mercadorias devolvidas por estarem em desacordo com o
pedido.
Abatimento: às vezes, a empresa vendedora, na tentativa de evitar devolução,
propõe um abatimento no preço, um desconto, para compensar o prejuízo ao
comprador.
CUSTO DAS VENDAS
Pode ser especificado por setor da economia:
• para empresas industriais o custo das vendas é denominado Custo do Produto
Vendido (CPV);
• para empresas comerciais o custo das vendas é denominado Custo das
Mercadorias Vendidas (CMV);
• para empresas prestadoras de serviços o custo das vendas é
denominado Custo dos Serviços Prestados (CSP).
PARTICIPAÇÕES NO LUCRO
• Debêntures
• Empregados e administradores
• Partes beneficiárias
• Doações
Balanço Patrimonial
R$ milhões
31/3/2006
31/12/2006
31/3/2007
13.715
27.169
26.340
4.551
6.627
5.629
41.917
89.150
93.435
Ativo
Circulante
Realizável a longo prazo
Permanente
Total
60.183
122.946
125.404
Passivo
Circulante
10.078
16.644
16.391
Exigível a longo prazo
16.292
61.198
60.082
2.085
6.008
4.739
Patrimônio líquido
31.727
39.096
44.192
Capital social
19.492
19.492
19.492
Reservas
12.235
19.604
24.700
Outros
Total
60.183
122.946
125.404
Demonstração do Resultado
R$ milhões
1T06
Receita operacional bruta
Impostos
8.281
(316)
4T06
16.692
(370)
16.322
1T07
16.629
(380)
Receita operacional líquida
7.965
Custo dos produtos vendidos
(3.944)
(7.524)
(7.247)
Lucro bruto
4.021
8.798
9.003
Margem bruta (%)
50,5%
Despesas operacionais
(781)
(1.718)
(923)
Vendas
(105)
(121)
(57)
Administrativas
(331)
(481)
(545)
Pesquisa e desenvolvimento
(156)
(375)
(239)
Outras despesas operacionais, líquidas
(189)
(741)
(82)
Lucro operacional antes do resultado financeiro e de participações
societárias
3.240
53,9%
16.249
7.080
55,4%
8.080
Resultado de participações societárias
16
(144)
(253)
77
118
35
Amortização de ágio
(38)
(262)
(263)
Outras
(22)
-
(25)
Equivalência patrimonial
Resultado financeiro líquido
(259)
(771)
(208)
Despesas financeiras
(527)
(1.426)
(1.404)
Receitas financeiras
108
410
291
Variações monetárias
160
245
905
Lucro operacional
Resultado não operacional
2.997
6.165
7.619
19
(1.006)
-
Lucro antes do Imposto de Renda e Contribuição Social
3.016
5.159
7.619
IR e contribuição Social
(585)
(1.420)
(2.075)
Participações minoritárias
(247)
(371)
(449)
Lucro líquido
2.184
3.368
5.095
BIBLIOGRAFIA
• IUDÍCIBUS, Sérgio de. Análise de balanços. 7. ed. São Paulo: Atlas, 1998.
• MARION, José Carlos. Contabilidade Básica. 8. ed. São Paulo: Atlas, 2006.
• RIBEIRO, Osni Moura. Estrutura e Análise de Balanços. 6. ed. São Paulo:
Saraiva, 1999.
• SÁ, Antonio Lopes de. Teoria da Contabilidade. 2. ed. São Paulo: Atlas, 1999.
• SAVYTZKY, Taras. Manual de Análise de Balanços. 1.ed. Curitiba: Sigma,
1985.
• WALTER, Milton Augusto. Introdução à Análise de Balanços: de acordo com
a nova Lei das Sociedades Anônimas, Lei nº. 6.404, de 15 de dezembro
de1976. 1. ed. São Paulo: Saraiva, 1978.
•www.cvrd.com.br/