Caro participante, seja muito bem-vindo!
Participar de um Plano de Previdência Complementar demonstra seu compromisso com uma vida mais tranquila para você e
sua família.
Preparamos este relatório anual para que você possa acompanhar em detalhes as atividades
desenvolvidas pela PREVI-ERICSSON no sentido de ajudá-lo a entender melhor a dinâmica do
mercado e possibilitar a realização dos seus objetivos.
„ Compromisso com a transparência e prudência na gestão dos recursos;
„ Acesso a informações fundamentais, que demonstram a solidez econômico-financeira e
atuarial dos benefícios oferecidos pelos planos de aposentadoria administrados pela
PREVI-ERICSSON;
„ Acesso aos participantes às informações relativas à administração dos planos através de
uma comunicação clara e abrangente;
„ Fomentar a educação financeira e previdenciária aos participantes.
Em caso de dúvidas, consulte a entidade, por meio dos canais de comunicação disponibilizados a
você. Boa leitura!
A PREVI-ERICSON em números: seu investimento em boas mãos
A Diretoria Executiva da PREVI-ERICSSON tem a satisfação
de apresentar o seu Relatório Anual de acordo com a
Resolução CNPC nº. 2, de 02/03/2011, com informações
importantes sobre o desempenho da Entidade no exercício
de 2011 e as diretrizes para 2012.
Veja também a evolução do patrimônio nos últimos 3 anos e
como estão distribuídos os participantes do plano.
Confira a rentabilidade acumulada do seu plano, em
comparação com os principais índices econômicos (CDI,
Poupança e Meta Atuarial) nos últimos 5 anos.
2009
2010
2011
R$ 711,3 milhões R$ 751,8 milhões R$ 774,0 milhões
Veja a distribuição dos diversos tipos de participantes em
31/12/2011 (ativos, assistidos, BPDs e autopatrocinados) por
plano de aposentadoria.
Principais Acontecimentos
Plano Básico
„ Destinação do superávit (2008 e 2009) aos
participantes;
„ Realização do 3º e 4º Encontro dos Aposentados,
sendo uma oportunidade de prestar contas de uma
maneira descontraída e responsável;
„ Apresentação dos resultados nos sites de São José
dos Campos e Indaiatuba, bem como, nas demais
patrocinadoras, tendo como foco principal
aproximar a Entidade dos participantes;
ATIVOS
1.990
„ Atendimento especial aos novos participantes
oriundos na LHS;
ASSISTIDOS AUTOPATROCINADOS BPD (Benefício
Proporcional Diferido)
520
35
333
„ Desenvolvimento da nova webpage;
„ Aprovação do Manual de Governança Corporativa;
„ Treinamento dos Conselheiros, Diretores e
Funcionários; e
Plano Suplementar
„ O novo Estatuto Social foi submetido para apreciação
da PREVIC, após cumpridas as etapas de
apresentação e apreciação das alterações aos
participantes.
ATIVOS
1.866
ASSISTIDOS AUTOPATROCINADOS BPD (Benefício
Proporcional Diferido)
227
34
350
Para 2012, a Diretoria Executiva e os demais órgãos de
governança (Conselho Deliberativo e Fiscal) deverão dar
sequência ao Planejamento Estratégico 2010/2013,
garantindo as melhores práticas do nosso fundo de pensão:
A PREVI-ERICSSON em 2011
Em 2011, houve alterações no Regulamento do Plano de
Aposentadoria Previ-Ericsson (Básico) conforme Aprovação
pela Portaria nº 260, de 25/05/2011, publicada no DOU de
27/05/2011. Já no Regulamento do Plano de Aposentadoria
Suplementar Previ-Ericsson (Suplementar) e na Política de
Investimentos não houve alterações com relação ao ano
anterior.
A Entidade fechou o ano de 2011 com uma alocação de
14,8% no Segmento de Renda Variável, um pouco abaixo
do alvo de 15,0% estabelecido na Política de Investimentos,
mas dentro da faixa de tolerância aceitável. Os demais
recursos estão alocados no Segmento de Renda Fixa (84,6%),
composto por Títulos do Tesouro Nacional (NTN-B e NTNC), Títulos Privados (CDB, Dêbentures, e Letras Financeiras),
e uma parcela em gestão terceirizada. Há uma alocação
(0,6%) no Segmento de Investimentos Estruturados (Fundos
de investimentos em Participações e Fundo de Investimentos
Imobiliários.
A gestão dos investimentos é mista, sendo 43% terceirizada
com gestores especialistas no Segmento de Renda Fixa e
Renda Variável e 57% própria com foco na administração
da carteira de ALM – Asset Liability Managment, composta
na sua maior parte por títulos públicos e privados de baixo
risco e pelos investimentos estruturados com perspectiva de
longo prazo.
2
Previdência Complementar: o
futuro em suas mãos
O futuro depende das decisões
do presente
O tempo é nosso maior aliado e o futuro é normalmente
influenciado pelas escolhas que fazemos no presente.
A PREVI-ERICSSON, apoiada nesses princípios de gestão
profissional, dispõe da seguinte estrutura de governança
corporativa:
Naturalmente, há fatores em nossa vida financeira que não
podemos influenciar. Contudo, existem decisões que só
dependem de nós...
Conselho Deliberativo e no Conselho Fiscal há representantes
dos próprios participantes. Eles cumprem mandatos prédefinidos, estabelecidos no estatuto da entidade.
Composição atual dos Conselhos e Diretoria Executiva da
PREVI-ERICSSON
Conselho Deliberativo:
„ Presidente: Sérgio Quiroga da Cunha
„ Conselheiro: Lourenço Pinto Coelho
„ Conselheiro: Flávio Felício Cafardo
Conselho Fiscal:
„ Presidente: Marcos de Souza Santos
„ Conselheiro: Paulo Roberto Dias
„ Conselheiro: José Arnaldo Consorti
Diretoria Executiva:
„ Diretor Superintendente: Rogerio Tatulli
„ AEQT: Carla Mattos Marchesino de Oliveira
„ Diretor: Eduardo Ricotta Torres Costa
3
Economia em 2011 e
tendências para 2012
Para entender os documentos a
seguir
Em mais um ano de inflação elevada e
incertezas nos mercados globais, muitos
fundos de pensão tiveram dificuldade em
obter um retorno de investimentos
satisfatório, principalmente se comparada a rentabilidade
obtida frente à meta atuarial, ou seja, ao objetivo de retorno
do patrimônio no longo prazo. Em 2011, a continuação da
crise de dívida da Zona do Euro foi um fator preponderante
para a tensão dos mercados, além de decisiva para o
desempenho negativo da Bolsa no Brasil.
Chegou o momento de avaliar os documentos referentes ao
ano de 2011 que comprovam a solidez da PREVI-ERICSSON.
Antes disso, porém, entenda o que significam os documentos
e alguns termos que você encontrará neste relatório:
„ o Balanço Patrimonial apresenta a posição financeira
e patrimonial da entidade em 31 de dezembro,
representando, portanto, uma posição estática. O ativo
é o conjunto de bens, direitos e aplicações de recursos e
o passivo compreende as obrigações para com os
participantes e terceiros.
O mau desempenho, em geral, dos investimentos no ano
passado também é reflexo do baixo crescimento da economia
brasileira e da inflação pressionada para cima.
„ a Demonstração da Mutação do Patrimônio Social
(DMPS) apresenta a movimentação do patrimônio social
da entidade através das adições (entradas) e deduções
(saídas) de recursos.
A alta inflação foi verificada nos principais índices utilizados
no país. O índice de preços ao consumidor amplo (IPCA),
que contabiliza a evolução do custo de vida de famílias com
renda de até 40 salários mínimos e é utilizado como referência
pelo Banco Central do Brasil (BACEN), fechou o ano passado
com inflação de 6,5% a.a. Este nível denota uma inflação
pressionada em 2011 e corresponde ao teto da meta de
inflação definida pelo BACEN para o ano. Outros índices
importantes para os fundos de pensão são os Índices Geral
de Preços – Disponibilidade Interna (IGP-DI), voltado para o
mercado produtivo, e o Índice Nacional de Preços ao
Consumidor (INPC), que mede a inflação para famílias com
renda de até 6 salários mínimos. Em 2011 estes índices
variaram, respectivamente, 5,01% e 6,08%.
„ a Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por
Plano de Benefícios apresenta a movimentação do ativo
líquido do plano de benefícios através das adições
(entradas) e deduções (saídas) de recursos.
„ a Demonstração do Ativo Líquido por Plano de
Benefícios (DAL) evidencia a composição do ativo
líquido do plano de benefícios no exercício a que se referir,
apresentando saldos de contas do ativo e passivo.
„ a Demonstração do Plano de Gestão Administrativa
Consolidada (DPGA) revela a atividade administrativa
da entidade, apresentando a movimentação do fundo
administrativo através das receitas, despesas e rendimento
obtido no exercício a que se referir.
A pressão inflacionária verificada ao longo do ano passado
levou o BACEN a elevar os juros básicos (Selic) na primeira
metade do ano com o objetivo de “frear” a economia
aquecida. No entanto, a partir do agravamento da crise da
Zona do Euro, o BACEN voltou a reduzir as taxas se ajustando
a um cenário externo restritivo, que impactaria negativamente
a economia local.
„ a Demonstração do Plano de Gestão Administrativa
por Plano de Benefícios apresenta a atividade
administrativa da entidade, relativa a cada plano de
benefícios, evidenciando a movimentação do fundo
administrativo existente em cada plano.
„ a Demonstração das Obrigações Atuariais do
Plano de Benefícios (DOAP) evidencia a composição
do patrimônio de cobertura do plano de benefícios no
exercício a que se referir, apresentando o detalhamento
das provisões matemáticas e o equilíbrio técnico.
O cenário de inflação pressionada, juros em queda na
segunda metade do ano e desempenho negativo da bolsa é
oposto ao ideal para as Entidades Fechadas de Previdência
Complementar, pois reduz o retorno real (acima da inflação)
das aplicações em geral. Ainda, sem a contribuição do retorno
dos investimentos mais arriscados, como a bolsa, o desafio
de trazer uma rentabilidade satisfatória para o plano e para
o participante é ainda maior. Em 2011 a contribuição dos
investimentos em ações foi, em geral, negativa. Os principais
índices acionários brasileiros, Ibovespa e IBrX, caíram 18,1%
e 11,4%, respectivamente.
„ o Demonstrativo de Investimentos revela a alocação
de recursos da entidade, os limites de alocação atual
versus o que foi definido pela política de investimentos e
a legislação vigente, os recursos com gestão terceirizada,
a rentabilidade dos investimentos por segmento (renda
fixa, renda variável etc.), a diferença entre a rentabilidade
do segmento e a meta atuarial da entidade, os custos de
gestão dos recursos e as modalidades de aplicação.
Para 2012, a solução para o problema da Zona do Euro e a
efetividade da política monetária do BACEN são questões
chave para colocar os investimentos dos fundos de pensão
em uma rota de recuperação das perdas acumuladas nos
últimos dois anos, mas o que é certo é que com um patamar
de juros cada vez menor, será cada vez mais necessário incluir
investimentos de maior risco na carteira, em busca de uma
rentabilidade maior. Nesse contexto, o monitoramento
constante dos riscos do plano em relação ao seu passivo é
essencial, não incorrendo riscos desnecessários ou que não
agreguem valor.
4
„ o fundo significa o ativo administrado pela entidade,
que será investido de acordo com os critérios fixados
anualmente pelo Conselho Deliberativo, por meio da
política de investimentos.
Balanço Patrimonial Consolidado
(em R$ mil)
„ a meta atuarial é uma meta de rentabilidade utilizada
como parâmetro para o retorno dos investimentos do
fundo, de forma que os eventuais compromissos futuros
da entidade possam ser cumpridos.
ATIVO
Disponível
Realizável
Gestão Previdencial
Gestão Administrativa
Investimentos
„ Títulos Públicos
„ Créditos Privados e Depósitos
„ Ações
„ Fundos de Investimentos
Total do Ativo
PASSIVO
Exigível Operacional
Gestão Previdencial
Gestão Administrativa
Patrimônio Social
„ Patrimônio de Cobertura do Plano
z Provisões Matemáticas
„ Benefícios Concedidos
„ Benefícios a Conceder
„ (-) Provisões Matemáticas a Constituir
„ Equilíbrio Técnico
z Resultados Realizados
„ Superávit Técnico Acumulado
„ (-) Déficit Técnico Acumulado
„ Resultados a Realizar
„ Fundos
z Fundos Previdenciais
zŒFundos Administrativos
Total do Passivo
„ o parecer atuarial é um relatório preparado por um
estatístico especializado em seguros e previdência (atuário),
que apresenta estudos técnicos sobre o plano de
previdência que estiver analisando. Seu objetivo é avaliar
a saúde financeira da entidade para poder honrar o
pagamento dos benefícios presentes e futuros.
„ o participante é a pessoa que está inscrita como tal no
plano. Para conhecer a definição exata de participante e
também a de beneficiário, leia o regulamento do seu
plano.
„ a patrocinadora é a empresa que custeia o plano junto
com os participantes (isso quando as contribuições dos
participantes estão previstas no regulamento). Um plano
de previdência complementar pode ter uma ou mais
patrocinadoras.
„ a política de investimentos é um documento de
periodicidade anual que apresenta diversas informações,
como: 1) critérios de alocação de recursos entre os
segmentos de renda fixa, renda variável etc.; 2) objetivos
específicos de rentabilidade para cada segmento de
aplicação; 3) limites utilizados para investimentos em
títulos e valores mobiliários de emissão e/ou coobrigação
de uma mesma pessoa jurídica; 4) limites utilizados para
a realização de operações com derivativos e 5) avaliação
do cenário macroeconômico de curto, médio e longo
prazos, entre outras coisas. Estas informações auxiliam
na avaliação dos recursos investidos, na escolha das
instituições financeiras que vão administrar os
investimentos e na avaliação dos limites de risco de
mercado e de crédito, por exemplo. Neste relatório anual,
você terá a oportunidade de ver o resumo da política de
investimentos.
Todos os documentos que você analisará a seguir já foram
encaminhados para o controle e a verificação da Previc,
que tem como uma de suas principais missões proteger os
interesses dos participantes.
5
2011
2010
9
774.000
612
109
773.279
414.727
17.358
37
341.157
774.009
20
751.783
561
46
751.176
202.233
2.658
58
546.227
751.803
1.166
975
191
772.843
716.287
582.173
300.102
282.071
3.585
3.485
100
748.218
681.516
534.875
272.962
261.913
134.114
134.114
134.114
146.641
146.641
146.641
56.556
56.175
381
774.009
66.702
66.517
185
751.803
Demonstração da Mutação do
Patrimônio Social Consolidado
(em R$ mil)
DESCRIÇÃO
A) Patrimônio Social - Início do Exercício
1 - Adições
(+) Contribuições Previdenciais
(+) Resultado Positivo dos Investimentos Gestão Previdencial
(+) Receitas Administrativas
(+) Resultado Positivo dos Investimentos Gestão Administrativa
2 - Destinações
(-) Benefícios
(-) Resultado Negativo dos Investimentos Gestão Previdencial
(-) Despesas Administrativas
(-) Resultado Negativo dos Investimentos Gestão Administrativa
3 - Acréscimo / Decréscimo no Patrimônio
Social (1 + 2)
(+) Provisões Matemáticas
(-)
Défict Técnico do Exercício
(-/+) Fundos Previdenciais
(+/-) Fundos Administrativos
4 - Operações Transitórias
(-) Operações Transitórias
B) Patrimônio Social - Final do
Exercício (A + 3 + 4)
Demonstração da Mutação do Ativo
Líquido por Plano de Benefícios - Plano
Suplementar (em R$ mil)
2011
748.218
64.326
6.161
2010
709.586
92.848
10.282
Variação (%)
5%
-31%
-40%
55.660
1.123
79.426
520
-30%
116%
1.382
-39.701
-35.807
2.620
-34.579
-24.076
-47%
15%
49%
-1.586
-2.299
-7.020
-3.477
-77%
-34%
-9
-6
50%
24.625
47.298
-12.527
-10.342
196
0
0
58.269
32.767
-10.573
36.418
-343
-19.637
-19.637
-58%
44%
18%
-128%
-157%
-
772.843
748.218
3%
DESCRIÇÃO
A) Ativo Líquido - Início do Exercício
1 - Adições
(+) Contribuições Previdenciais
(+) Resultado Positivo dos Investimentos Gestão Previdencial
2 - Destinações
(-) Benefícios
(-) Resultado Negativo dos Investimentos Gestão Previdencial
(-) Custeio Administrativo
3 - Acréscimo / Decréscimo no
Ativo Líquido (1 + 2)
(+) Provisões Matemáticas
(-) Fundos Previdenciais
(+) Superávit Técnico do Exercício
4 - Operações Transitórias
(-) Operações Transitórias
B) Ativo Líquido - Final do
Exercício (A + 3 + 4)
C) Fundos Não Previdenciais
(+) Fundos Administrativos
2011
624.736
48.717
2.606
2010
594.376
72.872
6.227
Variação (%)
5%
-33%
-58%
46.110
-32.467
-30.093
66.645
-25.357
-18.843
-31%
28%
60%
-1.254
-1.120
-6.001
-513
-79%
118%
16.250
38.346
-9.526
-12.570
0
0
47.515
21.541
36.549
-10.575
-17.155
-17.155
-66%
78%
-126%
19%
-
640.986
343
343
624.736
147
147
3%
133%
133%
2010
114.682
17.349
4.568
Variação (%)
8%
-18%
2%
9.550
-6.050
-5.715
12.781
-6.252
-5.233
-25%
-3%
9%
-332
-3
-1.019
0
-67%
-
8.179
8.952
-816
43
0
0
11.097
11.226
-131
2
-2.482
-2.482
-26%
-20%
523%
2050%
-
131.476
38
38
123.297
38
38
7%
0%
0%
Demonstração do Ativo Líquido por
Plano de Benefício - Plano Básico
(em R$ mil)
Demonstração da Mutação do Ativo
Líquido por Plano de Benefícios - Plano
Básico (em R$ mil)
DESCRIÇÃO
A) Ativo Líquido - Início do Exercício
1 - Adições
(+) Contribuições Previdenciais
(+) Resultado Positivo dos Investimentos Gestão Previdencial
2 - Destinações
(-) Benefícios
(-) Resultado Negativo dos Investimentos Gestão Previdencial
(-) Custeio Administrativo
3 - Acréscimo / Decréscimo no
Ativo Líquido (1 + 2)
(+) Provisões Matemáticas
(-/+) Fundos Previdenciais
(-)
Déficit Técnico do Exercício
4 - Operações Transitórias
(-) Operações Transitórias
B) Ativo Líquido - Final do
Exercício (A + 3 + 4)
C) Fundos Não Previdenciais
(+) Fundos Administrativos
2011
123.297
14.229
4.678
DESCRIÇÃO
1 - ATIVOS
Disponivel
Recebível
Investimento
Títulos Públicos
Créditos Privados e Depósitos
Ações
Fundos de Investimentos
2 - OBRIGAÇÕES
Operacional
3 - FUNDOS NÃO PREVIDENCIAIS
Fundos Administrativo
4 - RESULTADOS A REALIZAR
5 - ATIVO LÍQUIDO (1 - 2 - 3 - 4)
Provisões Matemáticas
Superávit / Déficit Técnico
Fundos Previdenciais
6
2011
642.186
6
562
641.618
341.169
14.324
31
286.094
857
857
343
343
0
640.986
460.497
134.069
46.420
2010
628.291
2
360
627.929
167.678
2.109
49
458.093
3.408
3.408
147
147
0
624.736
422.151
146.639
55.946
Variação (%)
2%
200%
56%
2%
103%
579%
-37%
-38%
-75%
-75%
133%
133%
0%
3%
9%
-9%
-17%
Demonstração do Ativo Líquido por
Plano de Benefícios - Plano
Suplementar (em R$ mil)
Demonstração do Plano de Gestão
Administrativa - Plano Básico
(em R$ mil)
DESCRIÇÃO
1 - ATIVOS
Disponivel
Recebível
Investimento
Títulos Públicos
Créditos Privados e Depósitos
Ações
Fundos de Investimentos
2 - OBRIGAÇÕES
Operacional
3 - FUNDOS NÃO PREVIDENCIAIS
Fundos Administrativo
4 - RESULTADOS A REALIZAR
5 - ATIVO LÍQUIDO (1 - 2 - 3 - 4)
Provisões Matemáticas
Superávit / Déficit Técnico
Fundos Previdenciais
DESCRIÇÃO
A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior
1 - Custeio da Gestão Administrativa
1.1 - Receitas
Custeio Administrativo da Gestão Previdencial
Resultado Positivo dos Investimentos
2 - Despesas Administrativas
2.1 - Administração Previdencial
2.1.1 Despesas Comuns
2.1.2 Despesas Específicas
Outras Despesas
2.2 - Administração dos Investimentos
2.2.1 Despesas Comuns
3 - Resultado Negativo dos Investimentos
4 - Insuficiência / Sobra da Gestão
Administrativa (1 - 2 - 3)
5 - Reversão / Constituição do
Fundo Administrativo (4)
6 - Operações Transitórias
B) Fundo Administrativo do
Exercício Atual (A + 5 + 6)
2011
131.632
3
431
131.198
73.095
3.034
6
55.063
118
118
38
38
0
131.476
121.676
45
9.755
2010
123.411
18
385
123.008
34.459
406
9
88.134
76
76
38
38
0
123.297
112.724
2
10.571
Variação (%)
7%
-83%
12%
7%
112%
647%
-33%
-38%
55%
55%
0%
0%
0%
7%
8%
2150%
-8%
Demonstração do Plano de Gestão
Administrativa Consolidada
(em R$ mil)
DESCRIÇÃO
A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior
1 - Custeio da Gestão Administrativa
1.1 - Receitas
Custeio Administrativo da Gestão Previdencial
Resultado Positivo dos Investimentos
2 - Despesas Administrativas
2.1 - Administração Previdencial
Pessoal e Encargos
Treinamento / Congressos e Seminários
Viagens e Estadias
Serviços de Terceiros
Despesas Gerais
Outras Despesas
2.2 - Administração dos Investimentos
Pessoal e Encargos
Treinamento / Congressos e Seminários
Viagens e Estadias
Serviços de Terceiros
Despesas Gerais
3 - Resultado Negativo dos Investimentos
4 - Insuficiência / Sobra da
Gestão Administrativa (1 - 2 -3)
5 - Reversão / Constituição do
Fundo Administrativo (4)
6 - Operações Transitórias
B) Fundo Administrativo do
Exercício Atual (A + 5 + 6)
2011
185
2.505
2.505
1.123
1.382
2.299
919
531
7
1
236
73
71
1.380
687
13
1
576
103
10
2010
528
3.140
3.140
520
2.620
3.477
877
577
3
1
228
20
47
2.600
577
3
1
1.999
20
6
Variação (%)
-65%
-20%
-20%
116%
-47%
-34%
5%
-8%
133%
0%
4%
265%
51%
-47%
19%
333%
0%
-71%
415%
67%
196
-343
-157%
196
0
-343
0
-157%
0%
381
185
106%
2011
147
2.135
2.135
1.120
1.015
1.929
772
712
60
60
1.157
1.157
10
2010
443
2.582
2.582
516
2.066
2.872
716
676
40
40
2.156
2.156
6
Variação (%)
-67%
-17%
-17%
117%
-51%
-33%
8%
5%
50%
50%
-46%
-46%
67%
196
-296
-166%
196
0
-296
0
-166%
0%
343
147
133%
Demonstração do Plano de Gestão
Administrativa - Plano Suplementar
(em R$ mil)
DESCRIÇÃO
2011
A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior
38
1 - Custeio da Gestão Administrativa
370
1.1 - Receitas
370
Custeio Administrativo da Gestão Previdencial
3
Resultado Positivo dos Investimentos
367
2 - Despesas Administrativas
370
2.1 - Administração Previdencial
147
2.1.1 Despesas Comuns
136
2.1.2 Despesas Específicas
11
Outras Despesas
11
2.2 - Administração dos Investimentos
223
2.2.1 Despesas Comuns
223
3 - Resultado Negativo dos Investimentos
0
4 - Insuficiência / Sobra da
Gestão Administrativa (1 - 2 - 3)
0
5 - Reversão / Constibuição do
Fundo Administrativo (4)
0
6 - Operações Transitórias
0
B) Fundo Administrativo do
Exercício Atual (A + 5 + 6)
38
7
2010
85
558
558
4
554
605
161
154
7
7
444
444
0
Variação (%)
-55%
-34%
-34%
-25%
-34%
-39%
-9%
-12%
57%
57%
-50%
-50%
0%
-47
-
-47
0
0%
38
0%
Demonstração das Obrigações
Atuariais do Plano de Benefícios Plano Básico (em R$ mil)
Demonstração das Obrigações
Atuariais do Plano de Benefícios
Consolidado (em R$ mil)
DESCRIÇÃO
Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2)
1 - Provisões Matemáticas
1.1 - Benefícios Concedidos
Contribuição Definida
Benefício Definido
1.2 - Benefícios a Conceder
Contribuição Definida
Saldo de Contas - parcela participantes
Benefício Definido
1.3 - (-) Provisões Matemáticas a Constituir
2 - Equilíbrio Técnico
2.1 - Resultados Realizados
Superávit Técnico Acumulado
Reserva de Contigência
Reserva para Revisão de Plano
DESCRIÇÃO
Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2)
1 - Provisões Matemáticas
1.1 - Benefícios Concedidos
Contribuição Definida
Benefício Definido
1.2 - Benefícios a Conceder
Contribuição Definida
Saldo de Contas - parcela
patrocinador (es)
Saldo de Contas parcela participantes
Benefício Definido
1.3 - (-) Provisões Matemáticas a Constituir
2 - Equilíbrio Técnico
2.1 - Resultados Realizados
Superávit Técnico Acumulado
Reserva de Contigência
Reserva para Revisão de Plano
2011
594.566
460.497
271.839
30
271.809
188.658
4.806
4.806
183.852
0
134.069
134.069
134.069
111.413
22.656
2010
568.790
422.151
246.947
105
246.842
175.204
4.584
4.584
170.620
0
146.639
146.639
146.639
104.365
42.274
Variação (%)
5%
9%
10%
-71%
10%
8%
5%
5%
8%
0%
-9%
-9%
-9%
7%
-46%
Demonstração das Obrigações
Atuariais do Plano de Benefícios Plano Suplementar (em R$ mil)
DESCRIÇÃO
Patrimônio de Cobertura do Plano (1 + 2)
1 - Provisões Matemáticas
1.1 - Benefícios Concedidos
Contribuição Definida
Benefício Definido
1.2 - Benefícios a Conceder
Contribuição Definida
Saldo de Contas parcela patrocinador (es)
Saldo de Contas parcela participantes
1.3 - (-) Provisões Matemáticas a Constituir
2 - Equilíbrio Técnico
2.1 - Resultados Realizados
Superávit Técnico Acumulado
Reserva de Contigência
Reserva para Revisão de Plano
2011
121.721
121.676
28.263
17.848
10.415
93.413
93.413
2010
112.726
112.724
26.015
16.013
10.002
86.709
86.709
Variação (%)
8%
8%
9%
11%
4%
8%
8%
29.273
35.508
-18%
64.140
0
45
45
45
34
10
51.201
0
2
2
2
2
0
25%
0%
2150%
2150%
2150%
1600%
-
2011
716.288
582.174
300.103
17.879
282.224
282.071
98.219
2010 Variação (%)
681.515
5%
534.874
9%
272.961
10%
16.117
11%
256.844
10%
261.913
8%
91.293
8%
29.273
35.508
-18%
68.946
183.852
0
134.113
134.113
134.113
111.447
22.666
55.785
170.620
0
146.641
146.641
146.641
104.367
42.274
24%
8%
0%
-9%
-9%
-9%
7%
-46%
Notas Explicativas às Demonstrações
Contábeis em 31 de Dezembro de
2011 e de 2010 (em R$ mil)
1.
Contexto Operacional
A PREVI-ERICSSON - SOCIEDADE DE PREVIDÊNCIA PRIVADA
(“Entidade” ou “Previ-Ericsson”) é uma entidade fechada de
previdência complementar e sem fins lucrativos, com
personalidade jurídica de direito privado, nos termos do artigo
5º, Item II, da Lei nº 6.435, de 15/07/1977, revogada pela Lei
Complementar nº 109, de 29/05/2001.
O funcionamento da Entidade foi autorizado pela Portaria nº.
3.655, de 27/11/1991 do Ministério do Trabalho e da Previdência
Social – MPS, por prazo indeterminado, conforme publicação
do Diário Oficial da União (DOU) de 29/11/1991.
A Entidade foi constituida em 16/12/1991. Os Planos de
Aposentadorias tiveram o seu início em 01/03/1992.
A PREVI-ERICSSON possui autonomia administrativa, financeira
e patrimonial, tendo como objetivo complementar os benefícios
assegurados pela previdência social oficial, aos participantes,
beneficiários e dependentes dos participantes falecidos, sendo
patrocinada por:
„ Cooperativa de Economia e Crédito Mútuo dos
Funcionários da Ericsson
„ Damovo do Brasil S.A.
„ Ericsson Telecomunicações S.A.
„ Matepla - Telecomunicações, Planejamento e Projetos Ltda.
(a)
„ Previ-Ericsson - Sociedade de Previdência Privada
„ Sony Ericsson Mobile Communications do Brasil Ltda.
„ Venturus Centro de Inovação Tecnológica
(a) A Administração da Damovo do Brasil S.A., decidiu descontinuar as operações da controlada
Matepla. Para tanto, efetuou as provisões necessárias para o encerramento das
atividades. Atualmente, a Matepla não tem mais atividades, possuindo apenas saldos
de ativos e passivos que estão sendo liquidados.
Atualmente, a Previ-Ericsson administra 2 (dois) planos de
aposentadoria, um plano na modalidade Benefício Definido
(BD) e outro na modalidade Contribuição Variável (CV). O custeio
dos planos é definido anualmente pelo atuário responsável por
ocasião da elaboração do Relatório da Avaliação Atuarial.
8
Plano de Aposentadoria Previ-Ericsson, registrado no Cadastro
Nacional de Planos de Benefícios (CNPB) sob nº 1991002165,
denominado de Plano Básico e caracterizado como benefício
definido.
Essas diretrizes não requerem a divulgação em separado de ativos e
passivos de curto e de longo prazo, nem a apresentação da
Demonstração do Fluxo de Caixa. A estrutura da planificação
contábil padrão das EFPC reflete o ciclo operacional de longo
prazo da sua atividade, de forma que a apresentação de ativos e
passivos observadas as gestões previdencial e administrativa e o
fluxo dos investimentos proporcione informações em circulante e
não circulante, em conformidade com o item 63 da Norma Brasileira
de Contabilidade Técnica - NBC T nº. 19.27.
Plano de Aposentadoria Suplementar Previ-Ericsson, registrado
no Cadastro Nacional de Planos de Benefícios (CNPB) sob nº
1991002238, denominado Plano Suplementar e caracterizado
como benefício de contribuição variável.
A PREVI-ERICSSON não distribui lucro ou participações em seus
investimentos. A escrituração contábil é centralizada em sua
sede e está revestida das formalidades legais, sendo registrada
em livros obrigatórios capazes de assegurar a sua exatidão.
A sistemática introduzida pelos órgãos normativos apresenta, além
das características já descritas, a segregação dos registros contábeis
em duas gestões distintas (Previdencial e Administrativa) e o Fluxo
dos Investimentos, que é comum às Gestões Previdencial e
Administrativa, segundo a natureza e a finalidade das transações.
A Entidade não realiza gestão Assistencial.
A PREVI-ERICSSON é qualificada como MULTIPATROCINADA
e SINGULAR. O critério de gestão dos investimentos é
COMPARTILHADA, que implica na solidariedade na aplicação
dos recursos dos planos de benefícios.
As demonstrações contábeis apresentadas pela Previ-Ericsson em
31/12/2011 estão em conformidade com a Resolução CNPC nº.
8, de 31/10/2011 e são as seguintes:
a. Balanço Patrimonial Consolidado;
b. Demonstração da Mutação do Patrimônio Social – DMPS
(consolidada) - (1) e (2)
c. Demonstração do Plano de Gestão Administrativa – DPGA
(PGA consolidado, PGA Plano Básico e PGA Plano
Suplementar) – (3)
d. Demonstração do Ativo Líquido – DAL (Plano Básico e Plano
Suplementar)
e. Demonstração da Mutação do Ativo Líquido – DMAL (Plano
Básico e Plano Suplementar) – (2)
f. Demonstração das Obrigações Atuariais do Plano – DOAP
(Plano Básico e Plano Suplementar)
(1)
A Demonstração da Mutação do Ativo Líquido – DMAL
(consolidada) é atualmente denominada Demonstração
da Mutação do Patrimônio Social - DMPS (consolidada).
(2)
Na Demonstração da Mutação do Patrimônio Social –
DMPS (consolidada) e na Demonstração da Mutação do
Ativo Líquido – DMAL (Plano Básico e Plano
Suplementar), o valor em Operações Transitórias do ano
de 2010 representa a retirada/transferência de
gerenciamento da Patrocinadora Emerson Network Power
do Brasil Ltda.
(3)
Na Demonstração do Plano de Gestão Administrativa DPGA (PGA consolidado, PGA Plano Básico e PGA
Plano Suplementar), o item Outras Despesas refere-se à
TAFIC – Taxa de Fiscalização e Controle da Previdência
Complementar.
A segregação patrimonial é mista, onde a gestão previdencial é
segregada por plano de benefícios, e a gestão administrativa e
de investimentos são compartilhados e segregados por cotas dos
planos. Em ambos os casos, entradas e saídas dos recursos são
identificadas na gestão previdencial, enquanto na gestão
administrativa e de investimentos a documentação de suporte é
comum aos planos.
Os recursos da Entidade são representados por contribuições
das patrocinadoras, participantes ativos, participantes
autopatrocinados, portabilidades e dos rendimentos oriundos
das aplicações financeiras, que obedece ao disposto na
Resolução CMN nº. 3.792, de 24/09/2009 e complementada
pela Resolução CMN nº 3.846, de 25/03/2010.
Os participantes autopatrocinados são ex-funcionários das
patrocinadoras que optaram em manter o(s) planos(s) de
aposentadoria(s) assumindo integralmente seus custos e mais 3
(três) por cento de taxa de administração, aprovada pelo Conselho
Deliberativo.
A opção da portabilidade de recursos pelo participante pode ser
cedente ou receptora, a primeira quando há transferência (saída)
de recursos e a segunda quando há o recebimento (entrada) de
recursos, ambas vinculadas às entidades de previdência
complementar fechada ou aberta na modalidade PGBL – Plano
Gerador de Benefícios Livres.
Os participantes ativos e autopatrocinados podem efetuar
contribuições voluntárias ao Plano de Aposentadoria Suplementar
Previ-Ericsson (CV).
O quadro de colaboradores é dedicado exclusivamente às
atividades da Entidade. Atualmente, existem 6 (seis)
colaboradores.
A gestão dos investimentos é criteriosa, conservadora e
diversificada de acordo com a boa técnica. Os recursos
financeiros ao longo do ano de 2011 foram geridos parte pela
administração interna e parte por gestores externos, escolhidos
através de critérios técnicos pré-estabelecidos e avaliados
periodicamente.
3.
Principais Práticas Contábeis
As principais práticas contábeis adotadas pela Entidade estão
resumidas a seguir:
a.
A Previ-Ericsson contratou a BNY Mellon Serviços Financeiros
DTVM S.A. para prestar os serviços de controladoria, custódia e
administração fiduciária dos investimentos, de acordo com as
normais legais e regulamentares.
2.
Registro das Adições, Deduções, Receitas, Despesas,
Rendas/Variações Positivas e deduções/Variações
Negativas
As adições e deduções da Gestão Previdencial, receitas e
despesas da Gestão Administrativa, as rendas/variações
positivas e deduções/variações negativas do fluxo de
investimento, são escrituradas pelo regime contábil de
competência de exercícios, exceto os auto-patrocinados que
são regime de caixa.
Elaboração e Apresentação das
Demonstrações Contábeis
As demonstrações contábeis estão sendo apresentadas em
atendimento às disposições legais dos órgãos normativos e
reguladores das atividades das entidades fechadas de previdência
complementar, especificamente a Resolução CNPC nº 8, de
31/10/2011, instrução SPC nº 34, de 24/09/2009, Resolução do
Conselho Federal de Contabilidade nº. 1272, de
22/01/2010, que aprova a Norma Brasileira de Contabilidade
Técnica Específica – nº. 11 – NBC – TE, e as práticas contábeis
brasileiras aplicáveis às entidades reguladas pela Superintendência
Nacional de Previdência Complementar – PREVI.
b.
Provisões Matemáticas e Fundos da Gestão Previdencial
e Administrativo
As Provisões Matemáticas, os Fundos Previdenciais e os
Fundos Administrativos são determinados em bases atuarias
pela, e sob a responsabilidade da, Mercer Human Resource
Consulting Ltda., contratada pela PREVI-ERICSSON e
representam os compromissos acumulados no encerramento
do exercício, relativos aos benefícios concedidos e a
conceder aos participantes e/ou aos beneficiários, conforme
Parecer Atuarial datado de 26/03/2012.
9
„
Benefícios Concedidos
„
Títulos para negociação: títulos e valores mobiliários
adquiridos com o propósito de serem negociados
independentemente do prazo a decorrer do título na
data de aquisição. São contabilizados pelo custo de
aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos e
ajustados pelo valor justo, com os ganhos e as perdas
não realizadas reconhecidos no resultado do exercício.
„
Títulos mantidos até o vencimento: títulos e valores
mobiliários com vencimentos superiores a 12 (doze)
meses da data de aquisição e que a Previ-Ericsson
tenha interesse e capacidade financeira de mantê-los
até o vencimento. Estes títulos são classificados como
baixo risco pelas métricas estabelecidas na Política de
Investimentos. Estes títulos são avaliados pelo custo
de aquisição, acrescido dos rendimentos auferidos.
Representam o valor atual dos compromissos futuros
da Previ-Ericsson para com os participantes e/ou
beneficiários que já estão em usufruto de benefícios de
prestação continuada (vitalícia) ou programada (prazo
definido).
„
Benefícios a Conceder
Representam o valor atual dos compromissos futuros
da Previ-Ericsson para com os participantes e/ou
beneficiários que ainda não estão em condição de
receber complementação de aposentadoria pela PreviEricsson.
c.
Estimativas Atuariais e Contábeis
As estimativas atuariais e contábeis foram baseadas em
fatores objetivos que refletem a posição em 31/12/2011,
com base no julgamento da administração para
determinação dos valores adequados a serem registrados
nas demonstrações contábeis. Os itens significativos sujeitos
às referidas estimativas incluem as provisões matemáticas,
calculadas atuarialmente por profissional externo.
d.
z
Operações Administrativas
„
Em conformidade com a Resolução CNPC nº 8, de
31/10/2011, e Instrução SPC nº 34, de 24/09/2009, os
registros das operações administrativas são efetuados
através do Plano de Gestão Administrativa – PGA, que
possui patrimônio compartilhado dos planos de benefícios
previdenciais.
O patrimônio do PGA é constituído pelas receitas
(Previdencial, Investimentos e Diretas), deduzidas das
despesas comuns e específicas da administração
previdencial e dos investimentos, sendo as sobras ou
insuficiências administrativas alocadas ou revertidas ao
Fundo Administrativo. O saldo do Fundo Administrativo é
segregado proporcionalmente por plano de benefício
previdencial.
„
As receitas administrativas da PREVI-ERICSSON são
debitadas ao plano Previdencial em conformidade com o
plano de custeio vigente.
As fontes de custeio da Gestão Administrativa obedecem às
determinações contidas no Regulamento do PGA, aprovado
pelo Conselho Deliberativo da PREVI-ERICSSON e estão
em conformidade com a Resolução CGPC nº 29, de
31/08/2009.
e.
Realizável
Gestão Previdencial
O realizável é apurado em conformidade com o regime de
competência, estando representado pelos valores e pelos
direitos da PREVI-ERICSSON, relativos às contribuições das
patrocinadoras e dos participantes.
Os rendimentos produzidos pelos títulos e valores
mobiliários são computados e registrados
diretamente no resultado do período,
independentemente da categoria em que são
classificados, conforme art. 4º da Resolução
CGPC nº. 4, de 30/01/2002.
Renda Fixa
z
Os investimentos em Renda Fixa estão registrados
pelo custo, acrescidos dos rendimentos auferidos
de forma pro rata até a data de encerramento do
Balanço e deduzidos, quando aplicável, das
provisões para perdas.
z
As rendas/variações positivas e deduções/
variações negativas da carteira são apropriadas
em contas específicas diretamente vinculadas à
modalidade de aplicação.
z
O valor residual de R$ 519 mil das Debêntures
não Conversíveis em Ações da Feniciapar S.A.
estão provisionadas na conta de Provisão para
Devedores Duvidosos desde 2004.
Renda Variável
z
As aplicações em fundos de Renda Variável estão
demonstradas pelos valores de realização,
considerando o valor das cotas na data-base das
demonstrações financeiras.
z
Em 2010, houve a migração integral das posições
em ações “à vista “ das carteiras administradas
para os fundos exclusivos de renda variável; os
direitos sobre dividendos e juros de capital próprio
serão migrados gradativamente para os fundos
de investimento quando do recebimentos dos
mesmos.
Atendendo à Resolução CGPC nº 4, de 30/01/2002, seguem os
quadros abaixo :
Demonstrativo da Composição Consolidada da Carteira de
Investimentos (em R$ mil)
DESCRIÇÃO
2011
2010
Títulos Públicos
414.727
202.233
Títulos Públicos Federais
414.727
202.233
Créditos Privados e Depósitos
17.358
2.658
Aplicações em Instituições Financeiras
334
2.658
Companhias Abertas
17.024
Ações
37
58
Companhias Abertas
37
58
Fundos de Investimento
341.157
546.227
Renda Fixa
75.022
Multimercado
222.363
340.240
Ações
114.300
130.453
Imobiliário
1.957
512
Participações
2.537
Total dos Investimentos
773.279
751.176
Gestão Administrativa
O realizável da gestão administrativa é apurado em
conformidade com o regime de competência, estando
representado pelos valores a receber decorrentes de operações
de natureza administrativa.
Fluxo dos Investimentos
Os títulos e valores mobiliários são classificados em duas
categorias, de acordo com a intenção da Administração e
a capacidade financeira da PREVI-ERICSSON. As categorias
são:
10
Composição dos Fundos de Investimento
DESCRIÇÃO
Fundos de Investimento - Renda Fixa
BNY Mellon Paineiras Hedge
HSBC FI Ref. DI LP PB
HSBC FI Ref. DI Cash
Fundo Exclusivo Eiffel / BNP-Paribas
Fundo Exclusivo Petra FIC – FIM / Bradesco
Fundo Exclusivo Yaffo FIC – Fim / Bradesco
Fundo Exclusivo Taj Mahal FIC / HSBC
Fundo Exclusivo Aspen FIC / Western
Fundos de Investimento – Renda Variável
Expertise – FIA / Sul América
Fundo Exclusivo Kista / Goldman Sachs
Fundo Exclusivo Estocolmo / Schroders
Fundo Exclusivo Arlanda / Franklin Templeton
Fundos de Investimento Imobiliário
BB Renda Corporativa / Banco do Brasil
Renda Corporativa / Rio Bravo
Shopping Mais Largo 13 / Bradesco
Fundos de Investimento em Participação
P2 Brasil Infraestrutura / Pátria
Real State II / Pátria
Special Opportunities I / Pátria
Total dos Investimentos
Demonstração dos Títulos para Negociação, por sua natureza
e avaliação a custo e mercado. O custo representa os respectivos
custos de aquisição.
Títulos para Negociação
2011
Descrição
Mercado
Créditos Privados e Depósitos
17.358
Aplicações em Instituições Financeiras
334
Certificados de Depósitos Bancários
285
Debêntures Não Conversíveis
49
Companhias Abertas
17.024
Debêntures Não Conversíveis
11.738
Letras Financeiras
5.286
Ações
37
Companhias Abertas
37
Ações
37
Fundos de Investimento
341.157
Renda Fixa
Multimercado
222.363
Ações
114.300
Imobiliário
1.957
Participações
2.537
Total dos Investimentos
358.552
Custo
17.326
709
267
442
16.617
11.617
5.000
37
37
37
341.157
222.363
114.300
1.957
2.537
375.846
2010
Mercado
2.658
2.658
2.658
58
58
58
546.227
75.022
340.240
130.453
512
548.943
Custo
3.050
3.050
2.657
393
58
58
58
546.227
75.022
340.240
130.453
512
544.925
Apresentação dos Prazos dos Títulos para Negociação,
tomando como base para o período, o final do exercício de
2011 até o vencimento dos mesmos.
2011
2010
Prazos
Mercado
Custo Mercado
Custo
De 60 a 180 dias
334
709
De 181 a 360 dias
2.716
2.715
Acima de 360 dias
17.024
16.617
Sem Vencimento
341.194
341.194 546.227 542.210
Total dos Investimentos
358.552
358.520 548.943 544.925
f.
2011
Custo
311.300
311.300
279.413
31.887
311.300
512
546.227
Exigível Operacional
Confira a alocação dos ativos no ano de 2010 e 2011 (em R$ mil)
Segmento
Renda Fixa
ALM (1)
Renda Variável
Multimercados
Estruturados
Total
Total
2010
Mercado
202.233
202.233
202.233
202.233
43.932
43.163
43.358
512
-
Resumo dos Investimentos
Títulos Mantidos até o Vencimento
Mercado
414.727
414.727
333.920
80.807
414.727
2010
415.262
4.251
2.261
34
72.727
90.913
26.133
60.753
158.190
130.453
É registrado pelos valores conhecidos ou calculáveis,
acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes encargos
e variações monetárias incorridas, estando representado
pelas obrigações de benefícios a participantes, prestação
de serviços por terceiros e obrigações fiscais.
Demonstração dos Títulos Mantidos até o Vencimento, por
sua natureza e avaliação a custo e mercado.
Descrição
Renda Fixa
Títulos Públicos Federais
NTN-B – IPC-A
NTN-C – IGP-M
Total dos Investimentos
2011
222.363
59.776
162.587
114.300
3.048
41.629
34.686
34.937
1.957
558
1.085
314
2.537
2.171
251
115
341.157
Custo
135.513
135.513
135.513
135.513
2011
222.707
431.742
114.336
4.494
773.279
(1) ALM - Asset Liability Management
Apresentação dos Prazos dos Títulos Mantidos até o
Vencimento, tomando como base para o período, o final do
exercício de 2011 até o vencimento dos mesmos.
2011
2010
Prazos
Mercado
Custo Mercado
Custo
Acima 360 dias
414.727
311.300 202.233 135.513
Total dos Investimentos
414.727
311.300 202.233 135.513
(*) Resolução do CMN nº 3.792, 24/09/2009.
11
%
28,8%
55,8%
14,8%
0,0%
0,6%
0,0%
100%
2010
386.267
202.233
131.055
31.621
751.176
%
51,3%
26,9%
17,4%
4,3%
0,0%
0,0%
100%
Limite
Legal (*)
100%
100%
70%
10%
20%
10%
---
Resumo da Política de Investimentos
Observações:
Confira o resumo da Política de Investimentos aplicadas no Plano de
Aposentadoria, no Plano de Aposentadoria Suplementar e também no
Plano de Gestão Administrativa.
I – Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado
Nome
CPF
Cargo
Nº da Ata de Aprovação
Carla Mattos Marchesino de Oliveira
147.730.148-81
Diretora Técnica
Conselho Deliberativo - Nº 03/2010
BENCHMARK
Renda Variável
INFERIOR
OBJETIVO
SUPERIOR
100%
64%
77%
100%
IPCA + 5% ao ano
-
-
-
-
70% CDI + 30% IMA-B
-
-
-
-
IBr-X
70%
0%
15%
20%
IPCA + 5% ao ano
20%
0%
6%
6%
Participações
IPCA + 5% ao ano
20%
-
-
-
Imobiliários
IPCA + 5% ao ano
10%
-
-
-
Investimentos no exterior
IPCA + 5% ao ano
10%
0%
1%
1%
Imóveis
IPCA + 5% ao ano
8%
0%
0%
8%
Operações com participantes
IPCA + 5% ao ano
15%
0%
1%
1%
Investimentos Estruturados
Pela Mercer Service, a rotatividade varia de acordo com o Tempo de Serviço (“TS”) e a faixa
salarial:
(4)
Foi utilizada a tábua AT-2000, segregada por sexo.
(5)
A Mercer Retirement é uma tábua de probabilidade de entrada em aposentadoria: 10% na
primeira elegibilidade à aposentadoria antecipada, 3% entre essa data e a data da
aposentadoria normal e 100% na data de elegibilidade à aposentadoria normal.
No Plano de Aposentadoria Suplementar Previ-Ericsson (Plano
Suplementar), o método atuarial adotado foi o “Capitalização Individual
“ para a avaliação de todos os benefícios do plano.
Na opinião do atuário, as hipóteses e métodos utilizados na avaliação
atuarial com data-base de 31/12/2011, são apropriados e atendem à
Resolução CGPC nº. 18, de 28/03/2006 e a Resolução CGPC n°. 26,
de 29/09/2008, que estabelecem respectivamente os parâmetros técnicoatuariais para estruturação de planos de benefícios de Entidades Fechadas
de Previdência Complementar e procedimentos a serem observados por
essas Entidades na apuração do resultado, na destinação e utilização
de superávit e no equacionamento de déficit dos planos de benefícios.
Provisões Matemáticas e Métodos
Atuariais
IV - Gestão dos Investimentos
Critério de Avaliação
Tipo
Periodicidade
Fundos Exclusivos
Fundos Abertos
(3)
No Plano de Aposentadoria Previ-Ericsson (Plano Básico), o método
atuarial adotado foi o “Crédito Unitário Projetado” para a avaliação
de todos os benefícios do plano.
LIMITELEGAL
Renda Fixa
Fundos de Renda Fixa
A hipótese adotada de crescimento salarial foi definida pelas Patrocinadoras levando em
consideração a expectativa média de reajustes salariais futuros.
Risco Operacional
Risco Sistémico
Risco de Crédito
LIMITES
Carteira ALM
(2)
Acima de 10 Salários Mínimos: 0,15 / (TS+1);
III - Quadro Resumo dos Limites e ìndices de Referência
SEGMENTO/MANDATO
Indexador utilizado para a correção dos benefícios é o INPC (IBGE) e o indexador utilizado para
meta atuarial é o IPCA (IBGE) de acordo com a política de investimentos.
0 -10 Salários Mínimos: 0,30 / (TS+1);
II - Controle dos Riscos
Risco de Mercado
Risco de Liquidez
Risco Legal
(1)
Benchmark do segmento
Mista
Avaliação Mensal
5
5
As provisões matemáticas foram determinadas por atuário externo
contratado pela PREVI-ERICSSON e representam os compromissos
acumulados no encerramento do exercício, segregados por plano de
benefícios, quanto aos benefícios concedidos e a conceder, assegurados
aos participantes ou a seus beneficiários, na forma prevista nos
regulamentos dos planos, vigentes em 31/12/2011.
Hipóteses e Métodos Atuariais - 2011
As provisões matemáticas de 2011 contemplam as regras estabelecidas
na Resolução CGPC nº. 26, de 29/09/2008, que versam sobre a apuração
do resultado, destinação e utilização de superávit e equacionamento
do déficit dos planos de benefícios.
As principais hipóteses atuariais e econômicas utilizadas na apuração
do exigível atuarial dos planos foram:
Plano
Hipóteses
Básico
Taxa real anual de Juros
5% a.a.
IPCA
Índice de Inflação (1)
Projeção de crescimento real de salário (2)
2% a.a.
Projeção crescimento real maior salário benefício INSS
0% a.a.
Projeção crescimento real dos benefícios do plano
0% a.a.
Fator de capacidade para os salários
0,98%
Fator de capacidade para os benefícios
0,98%
Hipótese sobre rotatividade (3)
Mercer Service
Tábua de mortalidade geral (4)
AT - 2000
Tábua de mortalidade de inválidos
IAPB – 57
Tábua de entrada em invalidez
Mercer Disability
Outras hipóteses biométricas utilizadas (5)
Mercer Retirement
Método atuarial
Crédito Unitário Projetado
Plano de Custeio para o Exercício de
2012
Plano
Suplementar
5% a.a.
IPCA
Não Aplicável
Não Aplicável
0% a.a.
0,98%
0,98%
Não Aplicável
AT – 2000
IAPB – 57
Não Aplicável
Não Aplicável
Capitalização
Individual
Certificamos que, de acordo com a legislação vigente, as Patrocinadoras
e os Participantes deverão efetuar contribuições estimadas para os Planos
nos seguintes níveis, com base na folha salarial dos participantes:
Plano de Aposentadoria PREVI-ERICSSON (Plano Básico)
Patrocinadora
Ericsson (*)
Venturus
Sony-Ericsson
Damovo
(*)
12
Patrocinadora
0,44%
Zero
0,42%
2,54%
Contribuições Previdenciais
Participante Autopatrocinados
1,65%
0,20%
Zero
0,03%
0,13%
0,22%
0,70%
0,04%
% de
Desp. Adm. Redução
0,68%
90%
0,60% 100%
0,82%
95%
0,50%
Zero
Ericsson Telecomunicações S.A., Previ-Ericsson Sociedade de Previdência Privada e Coop. de
Crédito Mútuo dos Funcionários da Ericsson.
Plano de Aposentadoria Suplementar PREVI-ERICSSON (Plano
Suplementar)
Patrocinadoras
Contribuições Previdenciais
Patrocinadora
Normal Adicional
Total
Desp. Adm.
Ericsson (*)
0,71%
0,04%
0,75%
0,14%
Venturus
0,11%
0,01%
0,12%
0,14%
Sony-Ericsson
1,01%
0,06%
1,07%
0,17%
Damovo
0,34%
0,04%
0,36%
0,13%
(*)
A Avaliação Atuarial foi realizada pela Mercer Human Resource
Consulting. A consultoria atesta que, com base nas hipóteses e métodos
atuariais adotados em 31 de dezembro de 2011, para os planos de
aposentadoria sob administração da Previ-Ericsson estão equilibrados,
ou seja, financeiramente estáveis para pagamento dos benefícios
concedidos e a conceder. Adicionalmente, a consultoria atesta que os
dados dos participantes utilizados nesta avaliação atuarial, bem como
as hipóteses e métodos atuariais adotados atendem à legislação
aplicável e foram considerados adequados.
São Paulo, 26 de Março de 2012.
Mercer Human Resource Consulting Ltda.
Ericsson Telecomunicações S.A., Previ-Ericsson Sociedade de Previdência Privada e Coop. de
Crédito Mútuo dos Funcionários da Ericsson.
Carlos Henrique Chavão – MIBA nº 917
Ane Conde – MIBA º 2.138
Participantes Ativos e Autopatrocinados
Patrocinadora
Ericsson (*)
Venturus
Sony-Ericsson
Damovo
(*)
Básica
1,47%
0,67%
2,20%
0,40%
Contribuições Previdenciais
Voluntária
1,16%
0,53%
1,73%
0,32%
Parecer dos Auditores Independentes
Total
2,63%
1,20%
3,93%
0,72%
Aos Conselheiros, Diretores, Participantes e Patrocinadores da
Previ-Ericsson – Sociedade de Previdência Privada
São Paulo - SP
Examinamos as demonstrações contábeis da Previ-Ericsson – Sociedade
de Previdência Privada (“Entidade”), que compreendem o balanço
patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2011 e as respectivas
demonstrações consolidadas da mutação do patrimônio social e do
plano de gestão administrativa,bem como as demonstrações individuais
da mutação do ativo líquido, do ativo líquido, do plano de gestão
administrativa e das obrigações atuariais por plano de benefício para o
exercício findo naquela data, assim como o resumo das principais
práticas contábeis e demais notas explicativas.
Ericsson Telecomunicações S.A., Previ-Ericsson Sociedade de Previdência Privada e Coop. de
Crédito Mútuo dos Funcionários da Ericsson.
As despesas administrativas dos Planos são custeadas pelas
Patrocinadoras, com base na folha salarial dos participantes. O Plano
de Custeio apresentado é aplicável para o período de 01/04/2012 até
31/03/2013.
Responsabilidade da Administração sobre as demonstrações
contábeis
Parecer Atuarial
A Administração da Entidade é responsável pela elaboração e adequada
apresentação dessas demonstrações contábeis de acordo com as práticas
contábeis adotadas no Brasil aplicáveis a entidades reguladas pela
Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC, e
pelos controles internos que ela determinou como necessários para
permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção
relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.
Certificamos que o Plano de Aposentadoria Previ-Ericsson para as
patrocinadoras Ericsson Telecomunicações, Coop. Economia e de
Crédito Mútuo dos Funcionários da Ericsson, Previ-Ericsson, Venturus e
Sony-Ericsson está superavitário em 31/12/2011, e que a utilização de
parte desse superávit deverá ser realizada, respeitando os termos da
Resolução nº 26, de 29/09/2008. O Plano para a patrocinadora
Damovo está superavitário em 31/12/2011. Informamos ainda que a
Reserva para Revisão do Plano não apresenta valor registrado,
inexistindo qualquer obrigação quanto à destinação do superávit do
referido plano de acordo com o disposto na Resolução CGPC nº 26, de
29/09/2008.
Responsabilidade dos auditores independentes
Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas
demonstrações contábeis com base em nossa auditoria, conduzida de
acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas
normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e
que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter
segurança razoável de que as demonstrações contábeis estão livres de
distorção relevante.
Certificamos que o Plano de Aposentadoria Suplementar Previ-Ericsson
para as patrocinadoras Ericsson Telecomunicações, Coop. Economia e
de Crédito Mútuo dos Funcionários da Ericsson, Previ-Ericsson, Venturus,
Sony-Ericsson e Damovo está equilibrado, dependendo apenas do
pagamento das contribuições previstas no Plano de Custeio para manter
este equilíbrio.
Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para
obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados
nas demonstrações contábeis da Entidade. Os procedimentos
selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação
dos riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis,
independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de
riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a
elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis da
Entidade para planejar os procedimentos de auditoria que são
apropriados nas circunstâncias, mas não para fins de expressar uma
opinião sobre a eficácia desses controles internos da Entidade. Uma
auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas
contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas
pela Administração, bem como a avaliação da apresentação das
demonstrações contábeis tomadas em conjunto.
Para a patrocinadora Venturus, o valor do excesso do Patrimônio do
Plano sobre o valor das Provisões Matemáticas foi utilizado para
constituição da Reserva de Contigência, limitado à 25% do total das
Provisões Matemáticas dos Benefícios Definidos. O valor do superávit
excedente a Reserva de Contingência foi contabilizado na Reserva
Especial para Revisão do Plano. A Reserva Especial para Revisão do
Plano não será utilizada neste exercício, tendo em vista que não apresenta
valor em 3 (três) anos consecutivos.
Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada
para fundamentar nossa opinião.
13
Parecer do Conselho Deliberativo
Opinião
Em nossa opinião, as demonstrações contábeis consolidadas e individuais
por plano de benefício anteriormente referidas apresentam
adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial
e financeira consolidada da Previ-Ericsson–Sociedade de Previdência
Privada e individual por plano de benefício em 31 de dezembro de
2011 e o desempenho consolidado e por plano de benefício de suas
operações para o exercício findo naquela data, de acordo com as
práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às entidades reguladas
pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC.
Os membros do Conselho Deliberativo, no cumprimento das obrigações
estatutárias que lhes confere o Estatuto, reuniram-se no dia
30/03/2012, na sede da PREVI-ERICSSON para apreciar as
Demonstrações Atuariais relativas ao exercício de 2011, bem como os
atos apresentadas pela Diretoria Executiva, compostas de Balanço
Patrimonial (consolidado), Demonstração do Ativo Líquido por Plano
de Benefícios - DAL, Demonstração da Mutação do Patrimônio Social –
DMPS (consolidada), Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por
Plano de Benefícios – DMAL, Demonstração do Plano de Gestão
Administrativa – DPGA (consolidada), Demonstração do Plano de
Gestão Administrativa por Plano de Benefícios – DPGA, Demonstração
das Obrigações Atuariais do Plano de Benefícios – DOAP e respectivas
Notas Explicativas, sob administração da Entidade. Após exame dos
documentos citados, bem como, com base na aprovação pelo Conselho
Fiscal, constatou que as Demonstrações Atuariais apresentam-se corretas
e em conformidade com a legislação vigente aplicável às EFPC Entidades Fechadas de Previdência Complementar. Desta forma,
divulgam parecer favorável às informações constantes nas
Demonstrações Atuariais relativas ao exercício social findo em
31/12/2011.
Outros Assuntos
As demonstrações contábeis consolidadas correspondentes ao exercício
findo em 31 de dezembro de 2010, apresentadas para fins de
comparação, foram anteriormente por nós auditadas, cujo relatório, de
31 de março de 2011, não conteve nenhuma modificação. Os
procedimentos de auditoria referentes ao exercício findo em 31 de
dezembro de 2010 foram planejados e executados para permitir a emissão
de um relatório de auditoria sobre a posição consolidada da Entidade,
e não sobre as informações individuais por plano de benefício, portanto,
não expressamos nenhuma opinião sobre as informações individuais
por plano de benefício naquele exercício.
Os membros do Conselho Deliberativo, no cumprimento das obrigações
estatutárias que lhes confere o Estatuto, reuniram-se extraordinariamente
no dia 18/04/2012, na sede da PREVI-ERICSSON para apreciar os
Demonstrativos Contábeis e Financeiros relativos ao exercício de 2011,
relatórios de risco e enquadramento elaborados pela BNY Mellon,
relatórios com a avaliação da performance dos gestores apresentados
pela PPS, aprovação do Conselho Fiscal, devidamente acompanhado
do Parecer dos Auditores Independentes – Deloitte Touche Tohmatsu,
após avaliar todos os documentos citados anteriormente, os Conselheiros
aprovaram por unaminadade os Demosntrativos Contábeis e
Financeiros relativos ao exercício social encerrado em 31/12/2011.
São Paulo, 13 de abril de 2012.
DELOITTE TOUCHE TOHMATSU
Auditores Independentes
CRC nº. 2 SP 011609/O-8
Celso de Almeida Moraes
Contador
CRC nº. 1 SP 124669/O-9
Parecer do Conselho Fiscal
Presidente: Sérgio Quiroga da Cunha
Conselheiro: Lourenço Pinto Coelho
Os membros do Conselho Fiscal, no cumprimento das obrigações
estatutárias que lhes confere o Estatuto, reuniram-se no dia 30/03/
2012, na sede da PREVI-ERICSSON para apreciar as Demonstrações
Atuariais relativas ao exercício de 2011, bem como os atos apresentadas
pela Diretoria Executiva, compostas de Balanço Patrimonial
(consolidado), Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios
- DAL, Demonstração da Mutação do Patrimônio Social – DMPS
(consolidada), Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por Plano
de Benefícios – DMAL, Demonstração do Plano de Gestão Administrativa
– DPGA (consolidada), Demonstração do Plano de Gestão
Administrativa por Plano de Benefícios – DPGA, Demonstração das
Obrigações Atuariais do Plano de Benefícios – DOAP e respectivas
Notas Explicativas, sob administração da Entidade. Após exame dos
documentos citados anteriormente, o Conselho Fiscal constatou que as
Demonstrações Atuariais apresentam-se corretas e em conformidade
com a legislação vigente aplicável às EFPC - Entidades Fechadas de
Previdência Complementar. Desta forma, divulgam parecer favorável
às informações constantes nas Demonstrações Atuariais relativas ao
exercício social findo em 31/12/2011.
Conselheiro: Flávio Felício Cafardo
Os membros do Conselho Fiscal, no cumprimento das obrigações
estatutárias que lhes confere o Estatuto, reuniram-se extraordinariamente
no dia 18/04/2012, na sede da PREVI-ERICSSON para apreciar os
Demonstrativos Contábeis e Financeiros relativos ao exercício de 2011,
relatórios de risco e enquadramento elaborados pela BNY Mellon,
relatórios com a avaliação da performance dos gestores apresentados
pela PPS, devidamente acompanhado do Parecer dos Auditores
Independentes – Deloitte Touche Tohmatsu, após avaliar todos os
documentos citados anteriormente, os Conselheiros aprovaram por
unaminadade os Demosntrativos Contábeis e Financeiros relativos ao
exercício social encerrado em 31/12/2011.
Presidente: Marcos de Souza Santos
Conselheiro: Paulo Roberto Dias
Conselheiro: José Arnaldo Consorti
14