RELATÓRIO ANUAL | 2012
Caro participante,
seja muito bem-vindo!
O Relatório Anual 2012 da Tetra Pak
Prev reúne os principais documentos
e informações que permitem a você
acompanhar de perto o seu plano e analisar
a entidade sob os seguintes aspectos:





Situação patrimonial;
Resultado dos investimentos em 2012;
Política de investimentos para 2013;
Despesas administrativas da entidade;
Situação atuarial do plano de benefícios.
Este Relatório Anual está em linha com os
princípios da Tetra Pak Prev, retratando a
transparência, governança corporativa e
seriedade que orientam todas as ações da
entidade.
Em caso de dúvidas, consulte a entidade
por meio dos canais de comunicação
disponibilizados a você. Teremos o maior
prazer em ajudar.
Uma boa leitura!
PARA COMEÇAR
O que é EFPC
Entidade Fechada de
Previdência Complementar
(EFPC) é a nomenclatura dada
a uma entidade de previdência, sem fim lucrativos,
organizada por uma ou mais empresas, ou associações,
com o objetivo de captar recursos e realizar investimentos
para garantir uma complementação da aposentadoria aos
participantes que aderirem ao plano.
O termo “fechada” refere-se ao fato de que os participantes
fazem parte de um universo restrito, formado apenas pelos
empregados da empresa patrocinadora do plano.
Você sabia QUE AS EFPCs...
 Beneficiam, no Brasil, mais de seis milhões de pessoas,
direta ou indiretamente, entre participantes ativos, seus
dependentes e participantes assistidos, ou seja, em
fase de recebimento de benefício.
 Ajudam o Brasil crescer por meio de altos investimentos
em infraestrutura e em empresas.

Contribuem para a estabilidade financeira do país nos
momentos de crise.
 São grandes formadoras de poupança interna, com
importante atuação no mercado de ações.
 Contribuem para a criação de novos empregos.
 Promovem a estabilidade social a longo prazo, garantindo
Tetra Pak Prev
0800 724 5001
[email protected]
www.portalprev.com.br/tetrapakprev
a complementação adequada para que as pessoas se
aposentem com um padrão de vida satisfatório.
 São minuciosamente regulamentadas e fiscalizadas
por órgãos governamentais extremamente rígidos,
pertencentes ao Ministério da Previdência, o que
garante a segurança do patrimônio acumulado.
São eles: Secretaria de Políticas de Previdência
Completar (SPPC) e Superintendência Nacional de
Previdência Complementar (PREVIC).
Saiba mais sobre a
Tetra Pak Prev
Patrimônio da entidade
A Tetra Pak Prev é uma EFPC
fundada em 1996 e patrocinada
pela empresa Tetra Pak Ltda.
Evolução do nosso patrimônio nos últimos 3 anos: total da
reserva acumulada pelos participantes e patrocinadora(s)
para pagar os benefícios futuros de cada um.
Aliando os mais altos princípios
éticos e o comprometimento
com
os
recursos
dos
participantes, a Tetra Pak Prev
vem, ao longo dos anos, obtendo
um crescimento consistente, seja na
quantidade de seus participantes,
seja no aumento do patrimônio
da entidade.
R$ 117,6 milhões
em 2010
R$ 131,1 milhões
em 2011
R$ 160,6 milhões
em 2012
Uma entidade que acredita e pratica
a Governança Corporativa
A Tetra Pak Prev possui uma gestão altamente
responsável que aplica as boas práticas de governança,
como transparência, prestação de contas e integridade.
Conheça alguns números
que reforçam esta solidez
Conheça a estrutura organizacional:
Quantidade de participantes
Conselho Deliberativo
ALUISIO RAGAZZI FONSECA
MARCELO BRITO ARANTES
LUCIANO AUGUSTO DE ALMEIDA
Conselho Fiscal
os
Ativ
s
tido
is
Ass
os
d
cina
atro
MARCIA MARINA DOS SANTOS SAMPAIO
WASHINGTON CESAR CONTIERO
FLAVIA CRISTINA LONGATTO DE OLIVEIRA
*
BPD
Diretoria Executiva
A
p
uto
PAULO EDUARDO NIGRO
FERNANDO TADEU CARNEIRO
JOSE ANTONIO DE SOUZA MELO
RENANI PORTES GOMES
*Benefício Proporcional Diferido
Evolução do número total de participantes
A cada ano, cresce o número de pessoas que buscam
uma aposentadoria segura. Veja a evolução do número
total de participantes da Tetra Pak Prev nos últimos 3
anos.
Você sabia?
Ao realizar as contribuições em seu plano, este
dinheiro será aplicado no mercado financeiro por
um gestor especializado, com o objetivo de buscar
a melhor rentabilidade ao menor risco possível.
1.603 em 2010
Esta rentabilidade, aliada ao tempo, consegue
multiplicar consideravelmente o seu patrimônio,
engordando seus recursos financeiros para serem
utilizados no futuro.
1.813 em 2011
1.861 em 2012
02
Desempenho ECONÔMICO 2012
e perspectivas 2013
Condição patrimonial
e contábil
Resultado financeiro satisfatório num cenário
econômico desfavorável
Para a PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, as
demonstrações contábeis da Tetra Pak Prev apresentaram
adequadamente, em 31 de dezembro de 2012, a posição
patrimonial e financeira da entidade, estando de acordo com
as disposições legais dos órgãos normativos e reguladores
das atividades das entidades fechadas de previdência
complementar.
O ano de 2012 foi marcado por incerteza nos mercados
financeiros brasileiro e global. Dentre os diversos
acontecimentos que causaram forte volatilidade nas aplicações
financeiras no mundo estão: a baixa taxa de crescimento da
China, a dúvida com relação à permanência da Zona do Euro
e a aproximação do “Abismo Fiscal” nos EUA.
No Brasil, a inflação de 2012 ficou acima da meta definida
pelo governo e o Banco Central permaneceu com a
redução dos juros básicos da economia, conhecidos como
taxa Selic, até seu nível recorde.
Este cenário de inflação pressionada e juros em queda não
é o ideal para os Planos de Previdência, que vivenciaram,
em 2012, uma redução do retorno dos investimentos
de menor risco e uma elevação do custo dos benefícios
atrelados à inflação.
Porém, apesar das adversidades, em geral, o desempenho
dos investimentos neste setor foi positivo. Isso foi resultado de
uma antecipação das Entidades de Previdência que mudaram
suas Políticas de Investimentos no segmento de renda fixa
para maior exposição em títulos atrelados à inflação, se
beneficiando, assim, da alta inflacionária. Os investimentos em
ações também tiveram resultado positivo, com os principais
índices do mercado brasileiro de ações em alta.
Para 2013, a expectativa é que as Entidades de Previdência
monitorem suas carteiras de investimentos de forma a
escolher ativos que tragam mais rentabilidade e que
apresentem um nível de risco aceitável.
Resultado dos investimentos
Diante do cenário desfavorável descrito acima, a
rentabilidade adquirida pelos investimentos realizados
pela Tetra Pak Prev neste exercício é considerada
satisfatória, com políticas de investimentos adequadas
à situação e com foco na preservação do patrimônio da
entidade e dos seus participantes.
Parecer atuarial
A Avaliação Atuarial foi realizada pela Mercer Human
Resource Consulting. A consultoria atesta que, com base
nas hipóteses e métodos atuariais adotados em 31 de
dezembro de 2012, os planos de aposentadoria da Tetra Pak
Prev estão equilibrados, ou seja, financeiramente estáveis
para pagamento dos benefícios concedidos e a conceder.
A continuidade do plano depende exclusivamente do
pagamento das contribuições previstas nos Planos de Custeio
para manter este equilíbrio.
Adicionalmente, a consultoria atesta que os dados dos
participantes utilizados nesta avaliação atuarial, bem como
as hipóteses e métodos atuariais adotados, atendem
à legislação aplicável e foram considerados adequados.
Despesas administrativas
As despesas administrativas se mantêm equilibradas em
comparação com 2011 e de acordo com as necessidades
reais da entidade. Segue a demonstração destes números:
QUADRO DESPESAS 2012
Em R$ mil
TETRA PAK
PREVTotal
DESPESAS DA GESTÃO PREVIDENCIAL
Consultoria Atuarial
133 133
Consultoria Contábil
117 117
Gestão/Planejamento Estratégico
344 344
Auditoria Contábil
36 36
Rentabilidade DO SEU PLANO
Reembolso de Despesas
2
2
Serviços Gráficos
1
1
Comparativo de rentabilidade com os principais índices
econômicos (CDI, poupança e INPC) nos últimos 3 anos.
Impostos, Taxas e Contribuições
10 10
PIS/Cofins
40 40
Despesas Gerais
5
5
TOTAL 688 688
Consultoria de Investimentos
111 111
Taxa de Administração/ SELIC
(*)
599 599
PIS/Cofins
(*)
31 31
TOTAL 741 741
DESPESAS DE INVESTIMENTOS
DESPESAS ADMINISTRATIVAS TOTAIS
(*) Despesas abatidas do retorno dos investimentos.
1.429 1.429
SEU FUTURO
É UM ASSUNTO SÉRIO
nesta longevidade: há dinheiro para se viver tanto? Este
entrave não faz parte apenas da esfera pessoal e
privada, reservada à família que discute o que fazer com
seus aposentados. Ele é social, com implicações na
economia do país e com responsabilidades assumidas,
inclusive, pelo governo.
A certa altura da vida, é comum as pessoas se
questionarem sobre as decisões que foram tomadas e
os caminhos até então percorridos.
Hoje em dia, com o aumento da expectativa de vida,
estes questionamentos se intensificaram ainda mais:
não se trata apenas do que passou, mas também dos
longos anos que estão pela frente, com perspectivas
bastante otimistas.
Dinheiro para se viver mais e melhor. Quem paga
esta conta?
O IDOSO ESTÁ CADA VEZ MAIS JOVEM
Anos 50
Do ponto de vista da previdência social, o governo
se endivida, mas não oferece e nem oferecerá uma
renda satisfatória a toda a população. Sob o prisma
da previdência complementar, planos são oferecidos
pelas empresas e valorizados pelos empregados, mas
são colocados como prioridade no orçamento familiar
apenas quando se está muito próximo da aposentadoria,
quando não há mais tempo para a formação de uma
boa reserva financeira.
Anos 80
Lembre-se: apenas participar de um plano de previdência
não é suficiente para garantir a renda desejada no futuro.
É preciso contribuir adequadamente para formar uma
reserva capaz de fazer jus aos seus longos e promissores
anos de vida pela frente. Pense nisso desde já!
2013
É um progresso e tanto as pessoas viverem mais e melhor,
terem saúde, disposição e projetos de vida pela frente.
Mas não há como negar que existe um grande problema
Planejando seu orçamento doméstico na aposentadoria
Entretanto, os casais têm seus filhos cada vez mais tarde
e, consequentemente, eles ficam dependentes dos
pais até, ao menos, a primeira etapa da aposentadoria.
Quando o assunto é orçamento familiar, não há
um consenso. Se você quiser simular como
as suas finanças vão se comportar no
momento da aposentadoria, será
preciso papel, caneta e reflexão.
1
Para começar, divida seu planejamento em 4 etapas
pois as despesas variam muito de acordo com cada
fase da vida.
Hoje
2
3
4
5
Momento da
aposentadoria
10 anos
depois de
se aposentar
20 anos
depois
ou mais
Na coluna "hoje", preencha com suas despesas atuais.
Com base nessas despesas, analise e simule o
comportamento dos seus gastos nas 3 etapas posteriores.
Inclua seus filhos nas suas despesas mensais até a idade
em que eles possam se sustentar e traçar a própria
jornada. Comumente as pessoas desconsideram as
despesas com a família ao preverem a aposentadoria.
6
Considere a perda dos benefícios que fazem parte do
seu contrato de trabalho. Assim que você se desligar da
empresa, eles serão incorporados às suas despesas.
7
Algumas despesas como vestuário, transporte e
educação normalmente diminuem do momento da
aposentadoria em diante.
8
02
Considere alguns fatores relevantes na previsão
de gastos: perda do plano de assistência
médica oferecido pela empresa no momento da
aposentadoria, aumento contínuo do custo deste
item com a idade, despesas relacionadas à saúde,
como medicamentos e tratamentos.
Evite dívidas como adquirir novos bens por meio de
financiamento de longo prazo. Como a projeção de seus
gastos é mera estimativa, sem configurar uma previsão
segura de como irá se comportar as suas despesas,
quanto menos você comprometer seus recursos, melhor.
Glossário
Chegou a hora de analisar os documentos referentes ao
ano de 2012 que comprovam a solidez da Tetra Pak Prev.
Porém, antes dessa análise, você não deve estar familiarizado com os termos contidos neste documento. Desta
forma, preparamos este Glossário para lhe explicar o que
significa cada um deles:
 o Balanço Patrimonial apresenta a posição financeira
e patrimonial da entidade em 31 de dezembro, representando, portanto, uma posição estática. O ativo é o
conjunto de bens, direitos e aplicações de recursos
e o passivo compreende as obrigações para com os
participantes e terceiros.
 a Demonstração da Mutação do Patrimônio Social
(DMPS) apresenta a movimentação do patrimônio
social da entidade através das adições (entradas) e
deduções (saídas) de recursos.
 a Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por Plano de Benefícios apresenta a movimentação do ativo
líquido do plano de benefícios através das adições
(entradas) e deduções (saídas) de recursos.
 a Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Bene-
fícios (DAL) evidencia a composição do ativo líquido
do plano de benefícios no exercício a que se referir,
apresentando saldos de contas do ativo e passivo.
 a Demonstração do Plano de Gestão Administrativa
Consolidada (DPGA) revela a atividade administrativa
da entidade, apresentando a movimentação do fundo
administrativo através das receitas, despesas e rendimento obtido no exercício a que se referir.
 a Demonstração do Plano de Gestão Administrativa
por Plano de Benefícios apresenta a atividade administrativa da entidade, relativa a cada plano de benefícios, evidenciando a movimentação do fundo administrativo existente em cada plano.
 a Demonstração das Obrigações Atuariais do Plano
de Benefícios (DOAP) evidencia a composição do patrimônio de cobertura do plano de benefícios no exercício a que se referir, apresentando o detalhamento
das provisões matemáticas e o equilíbrio técnico.
 o Demonstrativo de Investimentos revela a alocação
de recursos da entidade, os limites de alocação atual
versus o que foi definido pela política de investimentos e a legislação vigente, os recursos com gestão
terceirizada, a rentabilidade dos investimentos por
segmento (renda fixa, renda variável etc.), a diferença
entre a rentabilidade do segmento e a meta atuarial
da entidade, os custos de gestão dos recursos e as
modalidades de aplicação;
 o fundo significa o ativo administrado pela entidade,
que será investido de acordo com os critérios fixados
anualmente pelo Conselho Deliberativo, por meio da
política de investimentos;
 a meta atuarial é uma meta de rentabilidade utilizada
como parâmetro para o retorno dos investimentos do
fundo, de forma que os eventuais compromissos futuros da entidade possam ser cumpridos;
 o parecer atuarial é um relatório preparado por um es-
tatístico especializado em seguros e previdência (atuário), que apresenta estudos técnicos sobre o plano
de previdência que estiver analisando. Seu objetivo
é avaliar a saúde financeira da entidade para poder
honrar o pagamento dos benefícios presentes e futuros;
 o participante é a pessoa que está inscrita como tal no
plano. Para conhecer a definição exata de participante e também a de beneficiário, leia o regulamento do
seu plano;
 a patrocinadora é a empresa que custeia o plano junto
com os participantes (isso quando as contribuições
dos participantes estão previstas no regulamento). Um
plano de previdência complementar pode ter uma ou
mais patrocinadoras;
 a política de investimentos é um documento de periodicidade anual que apresenta diversas informações,
como: 1) critérios de alocação de recursos entre os
segmentos de renda fixa, renda variável etc.; 2) objetivos específicos de rentabilidade para cada segmento
de aplicação; 3) limites utilizados para investimentos
em títulos e valores mobiliários de emissão e/ou coobrigação de uma mesma pessoa jurídica; 4) limites
utilizados para a realização de operações com derivativos e 5) avaliação do cenário macroeconômico
de curto, médio e longo prazos, entre outras coisas.
Estas informações auxiliam na avaliação dos recursos
investidos, na escolha das instituições financeiras que
vão administrar os investimentos e na avaliação dos
limites de risco de mercado e de crédito, por exemplo.
Neste relatório anual, você terá a oportunidade de ver
o resumo da política de investimentos.
Todos os documentos que você analisará a seguir já foram
encaminhados para o controle e a verificação da Previc,
que tem como uma de suas principais missões proteger
os interesses dos participantes.
Balanço Patrimonial
(em R$ mil)
ATIVO
Demonstração da Mutação do Patrimônio
Social R$ MIL
2012
2011
DISPONÍVEL
66 101
REALIZÁVEL
164.317 134.341
4.033 3.471
76 61
Investimentos
160.208 130.809
Ações
36.746 Gestão Previdencial
Gestão Administrativa
Fundos de Investimento
Derivativos
TOTAL DO ATIVO
Passivo 117.617 11,48%
33.905 17.839 90,06%
(+) Contribuições Previdenciais
11.015 16,24%
32.104
5.489 256,82%
123.256 98.705
(+) Receitas Administrativas
1.327 11,53%
206 -
164.383 134.442
EXIGÍVEL OPERACIONAL
927 899
Gestão Previdencial
131 110
Gestão Administrativa
166 136
Investimentos
630 653
2.802 PATRIMÔNIO SOCIAL
131.125 1. Adições
12.804 2011
Gestão Previdencial
A) Patrimônio Social - início
do exercício
Variação
2011
(%)
(+) Resultado Positivo dos Investimentos Gestão Previdencial
19.586 2012
EXIGÍVEL CONTINGENCIAL
DESCRIÇÃO
2012
(+) Resultado Positivo dos Investimentos Gestão Administrativa
1.480 35 8
337,50%
2. Destinações
(4.376)
(4.331)
1,04%
(-) Benefícios
(2.564)
(2.204)
16,33%
(383)
(856)
(55,26%)
(1.429)
(1.271)
12,43%
(-) Constituição de Contigências Gestão Previdencial
(-) Despesas Administrativas
3. Acréscimo/Decréscimo no
Patrimônio Social (1+2)
29.529 13.508 118,60%
2.418
(+/-) Provisões Matemáticas
26.560 12.972 104,75%
2.802 2.418
160.654 131.125
(+/-) Superávit (Déficit) Técnico
do Exercício
1.878 -
100,00%
(+/-) Fundos Previdenciais
1.005 472 112,92%
Patrimônio de Cobertura do Plano
153.111 124.673
Provisões Matemáticas
151.233 124.673
86 64 34,38%
4. Operações transitórias
(+/-) Fundos Administrativos
-
-
0,00%
Benefícios Concedidos
7.974 5.592
Benefícios a Conceder
143.259 119.081
(+/-) Operações Transitórias
-
-
0,00%
B) Patrimônio Social - final do
exercício (A + 3 + 4)
160.654 131.125 22,52%
Equilíbrio Técnico
1.878 -
Resultados Realizados
1.878 -
Superávit Técnico Acumulado
1.878 -
Fundos
7.543 6.452
Fundos Previdenciais
7.236 6.231
Fundos Administrativos
TOTAL DO PASSIVO
307 221
164.383 134.442
Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por
Plano de BenefíciosPlano de Aposentadoria
Tetra Pak Prev R$ MIL
DESCRIÇÃO Variação
2012
2011
(%)
A) Ativo Líquido - início do exercício
130.904 117.460 11,45%
1. Adições
33.240 17.197 93,29%
(+) Contribuições
13.654 11.708 16,62%
(+) Resultado Positivo dos Investimentos Gestão Previdencial
19.586 5.489 256,82%
2. Destinações
(3.797)
(3.753)
1,17%
(-) Benefícios
(2.564)
(2.204)
16,33%
(-) Constituição de Contingências Gestão Previdencial
(383)
(856)
(55,26%)
(-) Custeio Administrativo
(850)
(693)
22,66%
3. Acréscimo/Decréscimo no Ativo
Líquido (1+2)
29.443 13.444 119,00%
(+/-)Provisões Matemáticas
26.560 12.972 104,75%
(+/-)Fundos Previdenciais
1.005 472 112,92%
(+/-)Superávit (Déficit) Técnico
do Exercício
1.878 -
100,00%
4. Operações Transitórias
-
-
0,00%
(+/-)Operações Transitórias -
-
0,00%
B) Ativo Líquido - final do
exercício (A+3+4)
160.347 130.904 22,49%
C) Fundos não previdenciais
307 221 38,91%
(+/-)Fundos Administrativos
307 221 38,91%
02
Demonstração do Ativo Líquido por Plano de
Benefícios Plano de Aposentadoria Tetra Pak
Prev R$ MIL
DESCRIÇÃO Variação
2012
2011
(%)
1. Ativos
Disponível
Recebível
Investimento
Ações
Fundos de Investimento
Derivativos
2. Obrigações
Operacional
Contingencial
164.383 134.304 22,40%
66 101 (34,65%)
4.109 3.692 11,29%
160.208 130.511 22,75%
36.746 32.031 14,72%
123.256 98.480 25,16%
100,00%
Demonstração do Plano de Gestão
Administrativa por Plano de Benefícios R$ MIL
DESCRIÇÃO Variação
2012
2011
(%)
A) Fundo Administrativo
do Exercício Anterior
221 157 40,76%
1. Custeio da Gestão Administrativa
1.515 1.335 13,48%
1.515 1.335 13,48%
Custeio Administrativo da
Gestão Previdencial
850 693 22,66%
Custeio Administrativo dos
Investimentos
630 634 (0,63%)
35 8
337,50%
1.429 1.271 12,43%
688 562 22,42%
1.1.Receitas
Resultado Positivo dos Investimentos
206 -
3.729 3.179 17,30%
2. Despesas Administrativas
927 761 21,81%
2.1.Administração Previdencial
2.802 2.418 15,88%
2.1.1 Despesas Comuns
-
-
0,00%
3. Fundos não Previdenciais
307 221 38,91%
2.1.2 Despesas Específicas
688 562 22,42%
307 221 38,91%
Serviços de terceiros
633 446 41,93%
-
-
0,00%
Despesas gerais
16 84 (80,95%)
Outras Despesas
39 32 21,88%
741 709 4,51%
Fundos Administrativos
4. Resultados a Realizar
5. Ativo Líquido (1-2-3-4)
160.347 130.904 22,49%
Provisões Matemáticas
151.233 124.673 21,30%
Superávit/Déficit Técnico
1.878 -
100,00%
2.2.Administração dos
Investimentos
Fundos Previdenciais
7.236 6.231 16,13%
Demonstração do Plano de Gestão
Administrativa (Consolidada) R$ MIL
DESCRIÇÃO Variação
2012
2011
(%)
A) Fundo Administrativo
do Exercício Anterior
221 157 40,76%
1. Custeio da Gestão Administrativa
1.515 1.335 13,48%
1.1. Receitas
1.515 1.335 13,48%
Custeio Administrativo
da Gestão Previdencial
850 693 22,66%
Custeio Administrativo
dos Investimentos
630 634 (0,63%)
35 8
337,50%
1.429 1.271 12,43%
688 562 22,42%
Resultado Positivo dos Investimentos
2. Despesas Administrativas
2.1.Administração Previdencial
Serviços de terceiros
633 446 41,93%
Despesas gerais
16 84 (80,95%)
Outras Despesas
39 32 21,88%
2.2.Administração dos
Investimentos
741 709 4,51%
Serviços de terceiros
710 679 4,57%
Outras Despesas
31 30 3,33%
2.3.Administração Assistencial
-
-
0,00%
2.4.Reversão de Recursos para
o Plano de Benefícios
-
-
0,00%
-
-
0,00%
2.5.Outras Despesas
3. Resultado Negativo dos
Investimentos
-
-
0,00%
4. Sobra/Insuficiência da Gestão
Administrativa (1-2-3)
86 64 34,38%
5. Constituição/Reversão do Fundo
Administrativo (4)
86 64 34,38%
-
-
0,00%
307 221 38,91%
6. Operações Transitórias
B) Fundo Administrativo do
Exercício Atual(A+5+6)
-
-
0,00%
2.2.2 Despesas Específicas
2.2.1 Despesas Comuns
741 709 4,51%
Serviços de terceiros
710 679 4,57%
Outras Despesas
31 30 3,33%
2.3.Reversão de Recursos
para o Plano de Benefícios
-
-
0,00%
-
-
0,00%
-
-
0,00%
4. Sobra/Insuficiência da Gestão
Administrativa (1-2-3)
86 64 34,38%
5. Constituição/Reversão do Fundo
Administrativo (4)
86 64 34,38%
-
-
0,00%
307 221 38,91%
2.4.Outras Despesas
3. Resultado Negativo dos
Investimentos
6. Operações Transitórias
B) Fundo Administrativo
do Exercício Atual(A+5+6)
03
Demonstração das Obrigações Atuariais do
Plano de Benefícios Plano de Aposentadoria
Tetra Pak Prev R$ MIL
DESCRIÇÃO Variação
2012
2011
(%)
Patrimônio de Cobertura do
Plano (1+2)
1. Provisões Matemáticas
1.1.Beneficios Concedidos
Contribuição Definida
1.2.Benefício a Conceder
Contribuição Definida
153.111 124.673 151.233 124.673 21,30%
7.974 5.592 42,60%
1.728
1.674
Assistidos
22
27
Autopatrocinados
3430
Benefício Proporcional Diferido
77
91
1.952
87
48
1.866
7.974 5.592 42,60%
Características do plano
143.259 119.081 20,30%
135.720 110.874 22,41%
A Tetra Pak Prev possui apenas um plano de benefícios na modalidade
contribuição variável.
Benefícios
O plano de aposentadoria estabelece a concessão dos seguintes benefícios:
(a) aposentadoria; (b) aposentadoria por incapacidade total; (c) benefício por
morte; (d) benefício mínimo; (e) benefício diferido por desligamento; (f) resgate de
contribuição ou portabilidade.
20,19%
48.054 37.933 26,68%
7.539 8.207 (8,14%)
-
0,00%
1.3.(-) Provisões matemáticas
a constituir
-
2. Equilíbrio Técnico
1.878 - 100,00%
1.878 - 100,00%
Superávit técnico acumulado
1.878 -
100,00%
1.878 -
100,00%
-
-
0,00%
Reserva de contingência
31/12/2012 31/12/ 2011
Total
72.941 2.1.Resultados Realizados
Ativos
Aguardando Benefício
87.666 Benefício Definido
Quantidade
22,81%
Saldo de contas parcela patrocinador(es)/
instituidor(es)
Saldo de contas parcela participantes
2.2. Resultados a realizar
2. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
Notas explicativas da administração às
demonstrações contábeis Referentes aos
exercícios findos em 31 de dezembro de 2012
e 2011 Em milhares de reais
1. Contexto operacional
As demonstrações contábeis da Tetra Pak Prev estão sendo apresentadas
em atendimento às disposições legais dos órgãos normativos e reguladores
das atividades das entidades fechadas de previdência complementar,
especificamente a Resolução CNPC nº 8, de 31 de outubro de 2011, Instrução
SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009, Instrução PREVIC nº 1, de 22 de março de
2011, Instrução PREVIC nº 5, de 8 de setembro de 2011, Resolução do Conselho
Federal de Contabilidade nº 1.272, de 22 de janeiro de 2010 e as práticas
contábeis brasileiras aplicáveis.
Essas diretrizes não requerem a divulgação em separado de ativos e passivos
de curto prazo e de longo prazo, nem a apresentação da Demonstração do
Fluxo de Caixa e do Valor Adicionado. A estrutura da planificação contábil
padrão das entidades fechadas de previdência complementar - EFPC reflete o
ciclo operacional de longo prazo da sua atividade, de forma que a apresentação
de ativos e passivos, observadas as gestões previdencial e administrativa e o
fluxo dos investimentos, proporcione informações mais adequadas, confiáveis e
relevantes.
A sistemática introduzida pelos órgãos normativos apresenta, além das
características já descritas, a segregação dos registros contábeis em gestão
previdencial, gestão administrativa e o Fluxo dos Investimentos, que é comum
às Gestões Previdencial e Administrativa, segundo a natureza e a finalidade das
transações.
3. PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS
Constituição
A Tetra Pak Prev - Sociedade de Previdência Privada é uma entidade fechada
de previdência complementar, sem fins lucrativos, com personalidade jurídica
de direito privado distinta de sua patrocinadora, com autonomia administrativa,
patrimonial e financeira, tendo como patrocinadora a Tetra Pak Ltda. O
funcionamento da Entidade foi autorizado pela Portaria nº 2861 do Ministério
da Previdência e Assistência Social (MPAS) por prazo indeterminado em 14 de
dezembro de 1995.
Objetivos
A Entidade tem como objetivo instituir e administrar planos de benefícios de
caráter previdenciário, complementares ao regime geral de previdência social, na
forma da legislação vigente e nos termos do regulamento da Entidade.
Os recursos necessários à consecução dos objetivos da Entidade proveem,
portanto, de contribuições da patrocinadora e dos participantes, bem como dos
rendimentos resultantes da aplicação desses recursos em investimentos, de
acordo com normas estabelecidas pelas autoridades competentes. A Entidade é
patrocinada pela Tetra Pak Ltda.
Participantes
A Tetra Pak Prev possuía em 31 de dezembro de 2012 e 2011 as seguintes
quantidades de participantes:
02
As principais práticas contábeis adotadas pela entidade estão resumidas a seguir:
a)
Registro das Adições, Deduções, Receitas, Despesas, Rendas/Variações
Positivas e Deduções/Variações Negativas
As Adições e Deduções da Gestão Previdencial, Receitas e Despesas
da Gestão Administrativa, as Rendas/Variações Positivas e Deduções/
Variações Negativas do Fluxo de Investimento, são escrituradas pelo
regime contábil de competência de exercícios.
As Rendas/Variações Positivas de dividendos, bonificações e juros sobre
capital próprio recebidos em dinheiro, decorrentes de investimentos em
ações, são reconhecidas contabilmente a partir da data em que a ação
ficar ex-dividendo.
As contribuições dos autopatrocinados são registradas pelo regime de
caixa, por ocasião do recebimento conforme prazo previsto no regulamento
do plano de benefícios.
b)
Provisões Matemáticas e Fundos da Gestão Previdencial
São apurados com base em cálculos atuariais, procedidos por atuários
contratados pela Tetra Pak Prev e representam os compromissos
acumulados no encerramento do exercício, quanto aos benefícios
concedidos e a conceder aos participantes ou seus beneficiários.
c)
Estimativas Atuariais e Contábeis
As estimativas atuariais e contábeis foram baseadas em fatores objetivos
que refletem a posição em 31 de dezembro de 2012 e 2011, com base no
julgamento da administração para determinação dos valores adequados
a serem registrados nas demonstrações contábeis. Os itens significativos
sujeitos às referidas estimativas incluem a mensuração dos investimentos
a valor justo, as provisões matemáticas, calculadas atuarialmente por
profissional externo e as contingências cuja as probabilidades de êxito e
valores de risco são informados pelos advogados.
d)
Operações Administrativas
Em conformidade com a Resolução CNPC nº 8, de 31 de outubro de
2011 e Instrução SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009, os registros das
operações administrativas são efetuados através do Plano de Gestão
Administrativa – PGA, que possui patrimônio compartilhado com o plano
de benefícios previdenciais.
O patrimônio do PGA é constituído pelas receitas (Previdencial,
Investimentos e Diretas), deduzidas as despesas específicas da
administração previdencial e dos investimentos, sendo as sobras
ou insuficiências administrativas alocadas ou revertidas ao Fundo
Administrativo. O saldo do Fundo Administrativo não caracteriza obrigação
ou direito aos patrocinadores, participantes e assistidos dos planos.
As receitas administrativas da Tetra Pak Prev são debitadas ao Plano
Previdencial em conformidade com o plano de custeio vigente.
As fontes de custeio da Gestão Administrativa obedecem às determinações
contidas no Regulamento do PGA, aprovado pelo Conselho Deliberativo da
Tetra Pak Prev, e estão em conformidade com a Resolução CGPC nº 29,
datada de 31 de agosto de 2009.
f)
Exigível Operacional
São registrados pelos valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos,
quando aplicável, dos correspondentes encargos e variações monetárias
incorridas, estando representados pelas obrigações decorrentes de direito
a benefícios pelos participantes, prestação de serviços por terceiros,
investimentos e obrigações fiscais.
g)
Exigível Contingencial
Registra o montante das provisões em decorrência de ações judiciais
passivas mantidas contra a Tetra Pak Prev. É atualizado por meio das
informações jurídicas sobre o curso dessas ações, de acordo com o risco
de perda determinado pelos advogados patrocinadores dos processos.
Para fins de classificação são usados os termos provável, possível e remota
com os seguintes conceitos:
e)Realizável

Gestão Previdencial
O realizável previdencial é apurado em conformidade com o regime
de competência, exceto a contribuição dos autopatrocinados,
estando representado pelos direitos da Entidade, relativo às
contribuições das patrocinadoras, dos participantes e os depósitos
judiciais/recursais da gestão previdencial.

Gestão Administrativa
O realizável administrativo é apurado em conformidade com o
regime de competência, estando representado pelos valores a
receber decorrentes de operações de natureza administrativa e os
depósitos judiciais/recursais da gestão administrativa.

Investimentos
Em atendimento à Resolução do CGPC nº 4, de 30 de janeiro de
2002, os títulos e valores mobiliários devem ser classificados em
duas categorias, a saber:


As aplicações em fundos de renda variável estão demonstradas
pelos valores de realização, considerando o valor das cotas na database das demonstrações financeiras. As aplicações em ações são
contabilizadas pelo custo de aquisição, acrescido das despesas de
corretagem e outras taxas incidentes, sendo avaliadas pelo valor
justo, considerando-se a cotação de fechamento do mercado do
último dia do mês em que a ação foi negociada em Bolsa de Valores,
conforme determina a Resolução CGPC nº 25, de 30 de junho de
2008. Em caso de não haver negociação nos últimos seis meses, a
avaliação é efetuada pelo valor patrimonial da ação, deduzidas as
provisões para perdas, quando aplicável.

Provável: a chance de um ou mais eventos futuros ocorrer é maior do
que a de não ocorrer;

Possível: a chance de um ou mais eventos futuros ocorrer é menor
que provável, mas maior que remota;

Remota: a chance de um ou mais eventos futuros ocorrer é muito
pequena.
4.DISPONÍVEL
Registra as disponibilidades existentes em bancos, reconhecidas por seus valores
em moeda nacional.
2012
2011
Bradesco
65
100
1
1
Western Asset Adm Recursos Ltda.
Títulos para negociação - títulos e valores mobiliários
adquiridos com o propósito de serem frequentemente
negociados. São contabilizados pelo custo de aquisição,
acrescido dos rendimentos auferidos e ajustados pelo
valor justo, com os ganhos e as perdas não realizadas
reconhecidos no resultado do exercício.
66
101
5. REALIZÁVEL - GESTÃO PREVIDENCIAL
Registra os valores a receber da patrocinadora, dos participantes e
autopatrocinados relativos às contribuições mensais.
a)
Contribuições do mês
Refere-se a valores de contribuições previdenciais normais e extraordinárias
mensais devidas pelo patrocinador, participantes e autopatrocinados.
Títulos mantidos até o vencimento - títulos e valores
mobiliários com vencimentos superiores a 12 (doze) meses
da data de aquisição, os quais a Entidade mantém interesse
e capacidade financeira de manter até o vencimento, sendo
classificados como de baixo risco por agência de risco
do país, e que serão avaliados pela taxa de rendimentos
intrínseca dos títulos, ajustados pelo valor de perdas
permanentes, quando aplicável.
Os investimentos em renda fixa foram classificados como
“títulos para negociação” e estão registrados ao valor justo.
As Rendas/Variações Positivas e Deduções/Variações Negativas
da carteira são apropriadas em contas específicas diretamente
vinculadas à modalidade de aplicação.
03
631577
Participantes
528467
Autopatrocinados
b)
20122011
Patrocinador
7276
1.2311.120
Depósitos Judiciais/Recursais
20122011
Benefícios – Pensões (nota explicativa nº 9)
2.802
2.351
6. REALIZÁVEL - GESTÃO ADMINISTRATIVA

Registra os valores a receber decorrentes de operações da Gestão Administrativa.
a)
Contribuições para custeio
Refere-se a valores a receber relativos às contribuições para o custeio
administrativo devidas pelo patrocinador, participantes e autopatrocinados,
previstas na avaliação atuarial.
Patrocinador
Autopatrocinados
20122011
7055
22
7257
Composição por Prazo de Vencimento
20122011
Valor de
Valor Valor de Valor
Custo deCusto de
Descrição
Vencimentocorrigido MercadocorrigidoMercado
Ações
Sem vencto36.746 36.74632.10432.104
Instituições Financeiras
Sem vencto
6.090
6.090
Sem vencto6.063 6.0636.0216.021
Dividendos
Sem vencto3 322
Juros sobre Capital Próprio
Sem vencto
Companhias Abertas
58
Sem vencto 30.622
58
67
67
30.622 26.014 26.014
Sem vencto29.919 29.91925.33925.339
A Receber
Sem vencto626 626650650
b)
Outros Realizáveis
Dividendos
Sem vencto29 291010
O adiantamento de despesas refere-se a reembolso devido pela empresa
Patrocinadora e os créditos junto a Receita Federal do Brasil - RFB refere-se
a retenção a maior de PIS e COFINS.
Juros sobre Capital Próprio
Sem vencto
20122011
Adiantamento de despesas
3
3
Créditos RFB
1
1
44
Western Asset Sovereign II
Selic Referenciado Fundo de
Investimentos Renda Fixa
7. REALIZÁVEL – INVESTIMENTOS

Composição da Carteira
Investimentos
Ações Instituições Financeiras
Companhias Abertas
Fundos de Investimento
20122011
160.208130.809
36.746
32.104
6.124
6.090
30.622
26.014
123.256
98.705
Referenciado
11.5797.912
Renda Fixa
98.706
Multimercado
12.9717.577
206-
Opções de compra - Titular
206
48
15
15
Sem vencto 11.579
Sem vencto
11.579
Sem vencto 98.706
11.579
7.912
7.912
11.579
7.912
7.912
98.706 83.216 83.216
Western Asset. Prev Inflação
Implícita Fundo de
Investimento Renda Fixa
Sem vencto
Western Asset Prev Fix Target
Renda Fixa Fundo de
Investimentos
Sem vencto11.610 11.16011.78311.783
Western Asset Prev Inflation
Total Renda Fixa Fundo de
Investimentos
Sem vencto36.413 36.41324.92124.921
Western Asset Prev Inflation II
Renda Fixa Fundo de
Investimentos em Cotas de
Fundos de Investimentos
Sem vencto
Western Asset Prev Credit
Fundo de Investimentos
Crédito Privado
Sem vencto47.817 47.81744.49244.492
2.821
45
2.821
45
118
1.902
118
1.902
Multimercado12.971 12.971 7.577 7.577
83.216
Derivativos
48
Fundos de Investimento
não exclusivos 123.256 123.256 98.705 98.705
Referenciado
6.124
Ações
Ações
6.124
-
Considerando as disposições normativas, a Entidade classificou toda a sua carteira
de títulos e valores mobiliários na categoria “Títulos para Negociação”, com o
propósito de serem negociados, independentemente do prazo com relação da data
de aquisição, os quais são avaliados mensalmente ao valor justo e seus efeitos
reconhecidos no resultado do exercício.
As ações estão custodiadas na Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia CBLC, enquanto que os demais valores mobiliários encontram-se custodiados por
meio de instituição financeira encarregada pela administração e gestão da carteira
de investimentos.
02
Western Asset Multitrading
Institucional Fundo de
Investimentos em Cotas
de Fundo de Investimentos
Multimercado Sem vencto2.006 2.0061.6991.699
Western Asset Prev Structured
Credit Fundo de Investimento
em Cotas de Fundos de
Investimento Multimercado
Credito Privado
Sem vencto
10.965
10.965
5.878
5.878
Derivativos206 206 - Opções de compra - titular
206
206
8. EXIGÍVEL OPERACIONAL
10. CRITÉRIO DE RATEIO DAS DESPESAS ADMINISTRATIVAS
Os compromissos do Exigível Operacional são assim demonstrados:

Gestão Previdencial
Benefícios a Pagar
84
Aposentadorias
7150
Pensões
12
Resgates
1
69
8
36
30
Imposto de Renda
36
30
Outras Exigibilidades
11
11
Contribuições Recebidas a Maior
11
11
131
110
As despesas administrativas são alocadas diretamente na gestão e no plano em
que originaram sem nenhuma forma de rateio.
11. PROVISÕES MATEMÁTICAS
11
Retenções a Recolher

20122011
A movimentação das provisões matemáticas durante o exercício de 2012 pode
ser resumida como segue:
1º janeiro Constituição/ 31 dezembro
de 2012
Reversão
de 2012
Provisões Matemáticas
124.673
26.560
151.233
Benefícios Concedidos
5.592
2.382
7.974
Contribuição Definida
5.592
2.382
7.974
Saldo de Contas dos Assistidos
5.592
2.382
7.974
Gestão Administrativa
Benefícios a Conceder
119.081
24.178
143.259
Contribuição Definida
110.874
24.846
135.720
Saldo de Contas - Parcela
Patroc./Instituidores
72.941
14.725
87.666
Saldo de Contas - Parcela
Participantes
37.933
10.121
48.054
Benefício Definido Estruturado
em Reg. de Capital. Progr.
1.935
212
2.147
Valor Atual dos Benef.
Futuros Programados 2.114
33
2.147
(-) Valor Atual das Contrib.
Futuras dos Patrocinadores (179)
179
-
Benefício Definido Estrut. em Reg.
de Capital. Não Progr.
6.272
(880)
5.392
Valor Atual dos Benef. Futuros
Não Programados 6.851
(1.459)
5.392
(-) Valor Atual das Contrib.
Futuras dos Patrocinadores (579)
579
-
Contas a pagar - Prestadores de Serviços
20122011
118
127
Gestores de Investimentos
46
52
Consultorias
5439
Auditorias18
36
Retenções a Recolher
17
9
2
1
Imposto de Renda – Prestadores de Serviços PIS e COFINS
PIS, COFINS e CSLL 13
2
8
Outras Exigibilidades
31
-
Contribuições Recebidas a Maior
31
-
166
136
Investimentos
12. EQUILÍBRIO TÉCNICO
20122011
Ações Instituições Financeiras
-
122
Companhias Abertas
630
531
630
653
9. EXIGÍVEL CONTINGENCIAL

Gestão Previdencial
Em 2008, a Entidade foi citada em processos judiciais em que os autores
discutem a destinação do pagamento das parcelas mensais do plano de
previdência complementar relativo aos beneficiários. O pagamento de
referido benefício pela Entidade até novembro de 2008 foi com base em
norma do Regulamento do plano suportada em decisão judicial, e envolveu
o montante de R$ 777. A partir de dezembro de 2008, parte da parcela
mensal devida é depositada judicialmente e o mesmo valor é transferido do
exigível atuarial para o exigível contingencial. Por decisão judicial, em março
de 2009, a Tetra Pak Prev começou a depositar judicialmente a totalidade
da parcela mensal relativo aos beneficiários. Os assessores jurídicos
avaliam como possível o risco de perda. A Entidade vem provisionando
os valores que estão depositados judicialmente considerando os riscos
envolvidos.
20122011
Provisão
2.802
2.418
Benefícios
2.802
2.418
O resultado previdencial apurado nos exercícios de 2012 e 2011 está apresentado
a seguir:
20122011
Equilíbrio Técnico
1.878
-
Resultados Realizados
1.878
-
Superávit Técnico Acumulado
1.878
-
Reserva de Contingência
1.878
-
13.FUNDOS
03

Fundo Previdencial
O Fundo Previdencial (registrado na rubrica “Reversão de Saldo por
Exigência Regulamentar”) foi constituído com as contribuições da
Patrocinadora, às quais os Participantes não tiveram direito por terem se
desligado antes de se tornarem elegíveis aos benefícios do Plano, podendo
ser utilizado para cobertura de contribuições devidas no próximo exercício,
conforme decisão do Conselho Deliberativo.
O Fundo Previdencial é calculado atuarialmente e sua composição em 31
de dezembro de 2012 e 2011 está apresentada a seguir:
20122011
Fundos Previdenciais
7.236
6.231
Reversão de Saldo por Exigência Regulamentar
7.236
6.231

Fundo Administrativo
O Fundo Administrativo é correspondente a diferença entre as receitas
e despesas administrativas, acrescida do retorno dos investimentos. O
montante deste Fundo em 31 de dezembro de 2012 é de R$ 307 (2011 –
R$ 221).
15. APRESENTAÇÃO DOS EFEITOS DA CONSOLIDAÇÃO DO PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA
14. HIPÓTESES E MÉTODOS ATUARIAIS
As principais hipóteses atuariais e econômicas utilizadas na apuração do
Patrimônio Social, conforme parecer atuarial da Mercer Human Resource
Consulting Ltda., são as seguintes:
O quadro a seguir apresenta as contas contábeis utilizadas e os respectivos
valores relativos à consolidação do Balanço Patrimonial em 31 de dezembro de
2011 e referem-se à participação do plano de benefícios no fundo administrativo
registrado no Plano de Gestão Administrativa – PGA.
Código
Conta
1.2.2.3.00.00.00
Participação no Plano de Gestão Administrativa
307
Taxa real anual de juros (1)
5,00% a.a.
5,00% a.a.
Plano de Aposentadoria Tetra Pak Prev
307
Projeção de crescimento real de salário (1) (2) 2% a.a.
3,75% a.a.
2.3.2.2.02.00.00
Participação no Fundo Administrativo do PGA
307
Plano de Aposentadoria Tetra Pak Prev
307
Projeção de crescimento real de salário de
benefício do INSS (1) Não Aplicável
Projeção de crescimento real dos benefícios do plano (1)
0,00% aa
Quota
1
1
Fator de determinação do valor real ao longo do tempo (benefícios)
1
1
Mercer Service
Mercer Service
IAPB-57

Imposto de Renda
A Lei nº. 11.053, de 29 de dezembro de 2004, criou um novo regime de
tributação, facultando aos participantes de planos de EFPC estruturados
na modalidade de contribuição definida ou contribuição variável, optarem
para que os valores que lhes sejam pagos a título de resgate ou benefícios
de renda, sejam tributados no imposto de renda na fonte:
IAPB-57
Tábua de entrada em invalidez Mercer Disabillity Mercer Disabillity
Outras hipóteses biométricas utilizadas (5) Mercer Retirement Mercer Retirement
O indexador utilizado é o IGP-DI da Fundação Getúlio Vargas.
A hipótese adotada de crescimento salarial foi definida pela Patrocinadora levando em consideração
a expectativa média de reajustes salariais futuros.
A rotatividade, pela Mercer Service, adota para a Tetra Pak Prev varia de acordo com o tempo de
serviço (TS): 0,35/ (TS+1); onde TS é o tempo de serviço em anos completos
Foi utilizada a tábua AT-2000, segregada por sexo.
A Mercer Retirement é uma tábua de probabilidade de entrada em aposentadoria: 10% na primeira
elegibilidade à Aposentadoria Antecipada, 3% entre essa data e a data da Aposentadoria Normal e
100% na data de elegibilidade à Aposentadoria Normal.
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
16. RECOLHIMENTO DE TRIBUTOS
Tábua de mortalidade geral (4)AT-2000 AT-83
Tábua de mortalidade de inválidos
Quota
Fator de determinação do valor real ao longo do tempo (salários)
Hipótese sobre rotatividade (3)
i.
por uma nova tabela regressiva, que varia entre 35% a 10%,
dependendo do prazo de acumulação dos recursos do participante
no plano de benefícios, ou
ii.
por permanecerem no regime tributário atual, que utiliza a tabela
progressiva do imposto de renda na fonte para as pessoas físicas.
Além disso, a Lei nº. 11.053/04 revogou a MP nº. 2.222 de 4 de setembro de
2001, dispensando a partir de 1o. de janeiro de 2005 a retenção na fonte e
o pagamento em separado do imposto de renda sobre os rendimentos e
ganhos auferidos nas aplicações de recursos das entidades fechadas de
previdência complementar.

PIS e COFINS
Calculados pelas alíquotas de 0,65% e 4%, respectivamente sobre as
receitas administrativas conforme Anexo III da Instrução Normativa nº 247,
de 21 de novembro de 2002 (receita bruta excluída, entre outros, pelos
rendimentos auferidos nas aplicações financeiras destinadas a pagamento
de benefícios de aposentadoria, pensão, pecúlio e de resgate, limitados
aos rendimentos das aplicações proporcionados pelos ativos garantidores
das reservas técnicas e pela parcela das contribuições destinadas à
constituição de reservas técnicas).
De acordo com o previsto no item 1.2 da Resolução CGPC nº 18/2006, as
justificativas para adoção das hipóteses atuariais aplicáveis ao Plano de
Aposentadoria Tetra Pak Prev encontram-se arquivadas na Tetra Pak Prev à
disposição da PREVIC.
O método atuarial adotado foi o de Capitalização Individual para avaliação
de todos benefícios, exceto para a Projeção do Saldo de Conta nos casos de
Incapacidade e Pensão por Morte de Participante Ativo e para o Benefício Mínimo,
que foram avaliados pelo Método Agregado.
Diretoria
A hipótese de crescimento salarial real foi alterada de 3,75% a.a. para 2% a.a., por
decisão da Patrocinadora com o objetivo de refletir mais fielmente a expectativa de
concessão de aumentos salariais reais.
Renani Portes Gomes
Diretor
CPF: 119.245.178-33
A hipótese de rotatividade 0,15/ (TS+1) foi alterada com o objetivo de refletir o
comportamento atual dos participantes do plano, tendo sido verificado que o
mesmo está mais aderente a nova hipótese 0,35/ (TS+1).
Fernando Tadeu Carneiro
Diretor
CPF: 068.891.168-44
A tábua de mortalidade geral foi alterada para a tábua AT-2000 com o objetivo de
ajustar esta premissa ao aumento da sobrevida observado atualmente. Tendo em
vista que o tamanho da população exposta ao risco não nos permite uma análise
de aderência conclusiva, a entidade decidiu por adotar uma tábua amplamente
considerada pelo mercado previdenciário brasileiro. A Entidade continuará
acompanhando o comportamento da população visando efetuar os ajustes da
premissa quando necessários.
Contador Responsável
Valor
Célia Aparecida de Almeida
Contadora
CPF: 146.736.948-99
CRC: 1 SP 206004/O-6
Informamos que, excetuadas as alterações mencionadas anteriormente, não
ocorreram alterações nas demais hipóteses atuariais e econômicas, nem nos
métodos atuariais utilizados na presente avaliação em relação à avaliação atuarial
realizada no exercício anterior.
02
Relatório dos auditores
independentes sobre as
demonstrações contábeis
Parecer Atuarial
Plano de Aposentadoria Tetra Pak Prev
1.Introdução
Aos
Administradores, Conselheiros, Participantes e Patrocinadores
Tetra Pak Prev– Sociedade Previdência Privada
Examinamos as demonstrações contábeis da Tetra Pak Prev– Sociedade Previdência
Privada (“Entidade”), que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de
2012 e as respectivas demonstrações da mutação do patrimônio social, do ativo líquido,
da mutação do ativo líquido, do plano de gestão administrativa e das obrigações atuariais
do plano para o exercício findo nessa data, assim como o resumo das principais práticas
contábeis e demais notas explicativas.
2. Perfil dos Participantes
A data base dos dados individuais relativos aos Participantes Ativos,
Autopatrocinados, Assistidos e Beneficiários utilizados no presente estudo foi
31/08/2012.
Os dados individuais foram fornecidos pela Tetra Pak Prev à Mercer que, após a
realização de testes apropriados e devidos acertos efetuados em conjunto com a
entidade, considerou-os adequados para fins desta avaliação atuarial.
A análise efetuada pela Mercer na base cadastral utilizada para a avaliação
atuarial objetiva, única e exclusivamente, a identificação e correção de eventuais
distorções na base de dados, não se inferindo dessa análise a garantia de que
a totalidade das distorções foram detectadas e sanadas, permanecendo, em
qualquer hipótese, com a Tetra Pak Prev a responsabilidade plena por eventuais
imprecisões existentes na base cadastral.
As principais características do grupo avaliado, na data base dos dados, estão
resumidas nas tabelas a seguir:
Participantes Ativos
Responsabilidade da administração sobre as demonstrações contábeis
A Administração da Entidade é responsável pela elaboração e adequada apresentação
dessas demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas
no Brasil aplicáveis a entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência
Complementar - CNPC, e pelos controles internos que ela determinou como necessários
para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante,
independentemente se causada por fraude ou erro.
Responsabilidade dos auditores independentes
Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações
contábeis com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras
e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências
éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de
obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis estão livres de distorção
relevante.
Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção
de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações
contábeis da Entidade. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do
auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações
contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação
de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e
adequada apresentação das demonstrações contábeis da Entidade para planejar os
procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para fins
de expressar uma opinião sobre a eficácia desses controles internos da Entidade. Uma
auditoria inclui, também, a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas
e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela Administração, bem como a
avaliação da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto.
Na qualidade de atuários responsáveis pela avaliação atuarial do Plano de
Aposentadoria Tetra Pak Prev administrado pela Tetra Pak Prev - Sociedade de
Previdência Privada, apresentamos nosso parecer sobre a situação atuarial do
citado Plano referente à Patrocinadora Tetra Pak Ltda da Entidade em 31 de
Dezembro de 2012.
Descrição
Número 1.692
Idade Média (anos)
35,3
Tempo de Serviço na Patrocinadora Médio (anos) 7,4
Salário Mensal Médio (R$)
5.822
Folha Anual de Salários (R$)
118.216.642
Participantes Autopatrocinado
Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para
fundamentar nossa opinião.
Descrição
Número 36
Opinião
Idade Média (anos)
39,2
Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas apresentam
adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira
da Tetra Pak Prev– Sociedade Previdência Privada em 31 de dezembro de 2012 e o
desempenho de suas operações para o exercício findo nessa data, de acordo com as
práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às entidades reguladas pelo Conselho
Nacional de Previdência Complementar – CNPC.
Salário Mensal Médio (R$)
13.843
Folha Anual de Salários (R$)
5.980.052
São Paulo, 27 de março de 2013.
Participantes em Benefício Proporcional Diferido
Descrição
Número
PricewaterhouseCoopers
Auditores Independentes
CRC 2SP000160/O-5
Edison Arisa Pereira
Contador CRC 1SP127241/O-0
03
81
Idade Média (anos)
42,3
Benefício Mensal Médio (R$)
- (*)
Participantes Assistidos e Beneficiários
De acordo com o previsto no item 1.2 da Resolução CGPC nº 18/2006, as
justificativas para adoção das hipóteses atuariais aplicáveis ao Plano de
Aposentadoria Tetra Pak Prev encontram-se arquivadas na Tetra Pak Prev à
disposição da PREVIC.
O método atuarial adotado foi o de Capitalização Individual para a avaliação de
todos os benefícios, exceto para a Projeção do Saldo de Conta nos casos de
Incapacidade e Pensão por Morte de Participante Ativo e para o Benefício Mínimo,
que foram avaliados pelo Método Agregado.
A hipótese de crescimento salarial real foi alterada de 3,75% a.a. para 2% a.a., por
decisão da Patrocinadora com o objetivo de refletir mais fielmente a expectativa
de concessão de aumentos salariais reais.
A hipótese de rotatividade 0,15/(TS+1) foi alterada com o objetivo de refletir o
comportamento atual dos participantes do plano, tendo sido verificado que o
mesma está mais aderente a nova hipótese 0,35(TS+1).
A tábua de mortalidade geral foi alterada para a tábua AT-2000 com o objetivo de
ajustar esta premissa ao aumento da sobrevida observado atualmente. Tendo em
vista que o tamanho da população exposta ao risco não nos permite uma análise
de aderência conclusiva, a entidade decidiu por adotar uma tábua amplamente
considerada pelo mercado previdenciário brasileiro. A Entidade continuará
acompanhando o comportamento da população visando efetuar os ajustes da
premissa quando necessários.
Informamos que, excetuadas as alterações mencionadas anteriormente, não
ocorreram alterações nas demais hipóteses atuariais e econômicas, nem nos
métodos atuariais utilizadas na presente avaliação em relação à avaliação atuarial
realizada no exercício anterior.
Descrição
Aposentados
Número
18
Idade Média (anos)
60,7
Benefício Mensal Médio em R$
3.704
Aposentados Inválidos Número
1
Idade Média (anos)
47,3
Benefício Mensal Médio em R$
1.434
Beneficiários Número
3
Idade Média (anos)
53,4
Benefício Mensal Médio em R$
3.372
Total
Número
22
Idade Média (anos)
59,1
Benefício Mensal Médio em R$
3.555
Salientamos que para a definição do número de Beneficiários foi considerado
o grupo familiar de cada ex-Participante, de tal forma que viúva e filhos de um
mesmo ex-Participante correspondessem a um pensionista.
Os valores monetários apresentados correspondem a valores nominais
posicionados em 31/08/2012. Na avaliação atuarial esses valores foram projetados
para 31/12/2012.
Esta avaliação atuarial foi elaborada com base em hipóteses e métodos atuariais
geralmente aceitos, respeitando-se a legislação vigente, as características da
massa de participantes e o Regulamento do Plano de Benefícios.
Em nossa opinião, as hipóteses e métodos utilizados nesta avaliação atuarial
são apropriados e atendem à Resolução CGPC nº 18/2006, que estabelece
os parâmetros técnico-atuariais para estruturação de plano de benefícios de
Entidades Fechadas de Previdência Complementar.
3. Hipóteses e Métodos Atuariais Utilizados
Uma avaliação atuarial é um estudo que tem por objetivo principal estimar, na
data do cálculo, o custo a longo prazo de um determinado plano de benefícios,
devendo incluir os valores esperados relativos tanto aos participantes já recebendo
benefícios quanto àqueles que ainda completarão as condições exigidas para tal.
4. Posição das Provisões Matemáticas
Para esse fim, são feitas projeções de longo prazo, admitindo-se um conjunto
de hipóteses atuariais que represente de forma realista as expectativas com
relação à experiência futura do plano. Essas hipóteses incluem aquelas de caráter
econômico (retorno de investimento, taxa de crescimento salarial, taxa de reajuste
dos benefícios e níveis de benefícios do INSS) e também as de caráter biométrico
(taxas de mortalidade, invalidez e rotatividade, idade de aposentadoria, estado
civil e dependentes).
Certificamos que, de acordo com o Plano de Contas em vigor e com os totais dos
Saldos de Contas individuais informados pela Tetra Pak Prev, a composição das
Provisões Matemáticas em 31 de dezembro de 2012 é a apresentada no quadro a
seguir.
O Equilíbrio Técnico do Plano foi determinado com base nas Provisões
Matemáticas certificadas e nos valores do Patrimônio Social e dos Fundos
Previdenciais, Administrativos e de Investimentos fornecidos pela Tetra Pak Prev
posicionados em 31/12/2012.
A seguir descreveremos o conjunto das principais hipóteses atuariais e
econômicas utilizadas na apuração das Provisões Matemáticas desta avaliação
atuarial.
Taxa real anual de juros (1)
5,0% a.a.
Projeção de crescimento real de salário (1) (2)
2% a.a.
Conta
Nome
R$
2.3.0.0.00.00.00
PATRIMÔNIO SOCIAL
160.654.505,02
2.3.1.0.00.00.00
PATRIMÔNIO PARA COBERTURA DO PLANO
153.111.370,46
2.3.1.1.00.00.00
PROVISÕES MATEMÁTICAS
151.233.628,15
Não Aplicável
2.3.1.1.01.00.00
BENEFÍCIOS CONCEDIDOS
7.974.693,34
2.3.1.1.01.01.00
CONTRIBUIÇÃO DEFINIDA
7.974.693,34
Projeção de crescimento real dos benefícios do plano (1)Quota
2.3.1.1.01.01.01
SALDO DE CONTAS DOS ASSISTIDOS
7.974.693,34
Fator de capacidade para os salários
1
Fator de capacidade para os benefícios
1
2.3.1.1.01.02.00
BENEFÍCIO DEFINIDO ESTRUTURADO
EM REGIME DE CAPITALIZAÇÃO 0,00
2.3.1.1.01.02.01
VALOR ATUAL DOS BENEFÍCIOS FUTUROS
PROGRAMADOS - ASSISTIDOS
0,00
IAPB-57
2.3.1.1.01.02.02
VALOR ATUAL DOS BENEFÍCIOS FUTUROS
NÃO-PROGRAMADOS - ASSISTIDOS
Mercer Disability
2.3.1.1.02.00.00
BENEFÍCIOS A CONCEDER
143.258.934,81
135.720.016,81
Projeção de crescimento real do maior salário de benefício do INSS Hipótese sobre rotatividade (3)
Mercer Service
Tábua de mortalidade geral (4)AT-2000
Tábua de mortalidade de inválidos
Tábua de entrada em invalidez
Outras hipóteses biométricas utilizadas (5)
Mercer Retirement
(1)
O indexador utilizado é o IGP-DI da Fundação Getúlio Vargas.
(2)
A hipótese adotada de crescimento salarial foi definida pela Patrocinadora levando em consideração
a expectativa média de reajustes salariais futuros.
(3)
A rotatividade, pela Mercer Service, adotada para a Tetra Pak Prev varia de acordo com o tempo de
serviço (TS):
0,35/ (TS+1); onde TS é o tempo de serviço em anos completos.
Foi utilizada a tábua AT-2000, segregada por sexo..
A Mercer Retirement é uma tábua de probabilidades de entrada em aposentadoria: 10% na primeira
elegibilidade à aposentadoria antecipada, 3% entre essa data e a data da aposentadoria normal e
100% na data de elegibilidade à aposentadoria normal.
(4)
(5)
02
0,00
2.3.1.1.02.01.00
CONTRIBUIÇÃO DEFINIDA
2.3.1.1.02.01.01
SALDO DE CONTAS - PARCELA
PATROCINADOR(ES) / INSTITUIDOR(ES)
87.666.407,34
2.3.1.1.02.01.02
SALDO DE CONTAS - PARCELA PARTICIPANTES
48.053.609,47
2.3.1.1.02.02.00
BENEFÍCIO DEFINIDO ESTRUTURADO
EM REGIME DE CAPITALIZAÇÃO PROGRAMADO
2.147.042,00
2.3.1.1.02.02.01
VALOR ATUAL DOS BENEFÍCIOS FUTUROS
PROGRAMADOS
2.147.042,00
2.3.1.1.02.02.02
(-) VALOR ATUAL DAS CONTRIBUIÇÕES
FUTURAS DOS PATROCINADORES
0,00
2.3.1.1.02.02.03
(-) VALOR ATUAL DAS CONTRIBUIÇÕES
FUTURAS DOS PARTICIPANTES
0,00
2.3.1.1.02.03.00
BENEFÍCIO DEFINIDO ESTRUTURADO EM
REGIME DE CAPITALIZAÇÃO NÃO PROGRAMADO
5.391.876,00
2.3.1.1.02.03.01
VALOR ATUAL DOS BENEFÍCIOS FUTUROS
NÃO PROGRAMADOS
5.391.876,00
2.3.1.1.02.03.02
(-) VALOR ATUAL DAS CONTRIBUIÇÕES
FUTURAS DOS PATROCINADORES
0,00
2.3.1.1.02.03.03
(-) VALOR ATUAL DAS CONTRIBUIÇÕES
FUTURAS DOS PARTICIPANTES
0,00
2.3.1.1.02.04.00
BENEFÍCIO DEFINIDO ESTRUTURADO EM
REGIME DE REPARTIÇÃO DE CAPITAIS DE COBERTURA
0,00
2.3.1.1.02.05.00
BENEFÍCIO DEFINIDO ESTRUTURADO EM
REGIME DE REPARTIÇÃO SIMPLES
0,00
5. Plano de Custeio para o Exercício de 2013
2.3.1.1.03.00.00
(-) PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR 0,00
Custos
2.3.1.1.03.01.00
(-) SERVIÇO PASSADO
0,00
2.3.1.1.03.01.01
(-) PATROCINADOR(ES )
0,00
2.3.1.1.03.01.02
(-) PARTICIPANTES
0,00
2.3.1.1.03.02.00
(-) DÉFICIT EQUACIONADO
0,00
O método atuarial Agregado, adotado para a apuração dos compromissos de
benefício definido deste plano, prevê o redimensionamento periódico do plano de
custeio, de forma que o valor presente das contribuições futuras corresponda à
diferença entre os compromissos atuariais e os recursos garantidores, conforme
descrito a seguir:
2.3.1.1.03.02.01
(-) PATROCINADOR(ES) 0,00
2.3.1.1.03.02.02
(-) PARTICIPANTES
0,00
2.3.1.1.03.02.03
(-) ASSISTIDOS
0,00
2.3.1.1.03.03.00
(+/-) POR AJUSTES DAS CONTRIBUIÇÕES EXTRAORDINÁRIAS 0,00
2.3.1.1.03.03.01
(+/-) PATROCINADOR(ES) 0,00
2.3.1.1.03.03.02
(+/-) PARTICIPANTES
0,00
2.3.1.1.03.03.03
(+/-) ASSISTIDOS
2.3.1.2.00.00.00
EQUILÍBRIO TÉCNICO
Registramos que o superávit obtido em 31/12/2012 possui origem conjuntural, e os
principais fatores que levaram à sua constituição foram o ganho atuarial resultante
do retorno dos investimentos acima da meta atuarial para o ano, e da alteração
das premissas de mortalidade e rotatividade, que reduziram o passivo do plano.
Esclarecemos que, de acordo com o item 6.6 do Regulamento do Plano de
Aposentadoria, o Fundo Previdencial foi constituído com as contribuições da
Patrocinadora, às quais os Participantes não tiveram direito por terem se desligado
da Patrocinadora antes de se tornarem elegíveis aos Benefícios do Plano.
A Reserva de Contingência foi constituída conforme o disposto no parágrafo único
do Artigo 7º na Resolução CGPC nº 26 de 29/09/2008.
Custo em % da folha
Custo em
de salário de participação
R$ para 2013
Aposentadorias
0,00
1.877.742,31
2.3.1.2.01.00.00
RESULTADOS REALIZADOS
1.877.742,31
2.3.1.2.01.01.00
SUPERÁVIT TÉCNICO ACUMULADO
1.877.742,31
1.877.742,31
2.3.1.2.01.01.01
RESERVA DE CONTINGÊNCIA
2.3.1.2.01.01.02
RESERVA ESPECIAL PARA REVISÃO DE PLANO
0,00
2.3.1.2.01.02.00
(-) DÉFICIT TÉCNICO ACUMULADO
0,00
2.3.1.2.02.00.00
RESULTADOS A REALIZAR
7.543.134,56
2.3.2.1.00.00.00
FUNDOS PREVIDENCIAIS
7.236.316,94
2.3.2.1.01.00.00
REVERSÃO DE SALDO POR EXIGÊNCIA
REGULAMENTAR
7.236.316,94
2.3.2.1.02.00.00
REVISÃO DE PLANO
0,00
2.3.2.1.03.00.00
OUTROS - PREVISTO EM NOTA TÉCNICA ATUARIAL
0,00
2.3.2.2.00.00.00
FUNDOS ADMINSTRATIVOS
306.817,62
R$ 11.760.185,00
Outros Benefícios 0,00%
R$ 0,00
Total de Benefícios
9,26%
R$ 11.760.185,00
Administração
0,64%
R$ 813.000,00
Total
9,90%
R$ 12.573.185,00
(1)
Este valor refere-se às contribuições para cobertura do benefício mínimo e projeção de invalidez e
morte.
Os valores monetários apresentados correspondem a valores nominais estimados
em 31/12/2012. Ressaltamos que durante o ano de 2013, os valores de
contribuição em Reais poderão apresentar variações em função de aumento ou
redução da folha de participação.
Os custos apurados para 2013 (em montante) refletem um aumento em relação ao
apresentado para o exercício de 2012, devido a alteração do perfil de participantes
no plano dada as saídas e entradas ocorridas em 2012.
0,00
2.3.2.0.00.00.00FUNDOS
9,26%
(1)
Contribuições
Certificamos que, de acordo com a legislação vigente, a Patrocinadora e os
participantes deverão efetuar contribuições para o Plano de Aposentadoria Tetra
Pak Prev com base nos seguintes níveis:
2.3.2.2.01.00.00
PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA
306.817,62
2.3.2.2.02.00.00
PARTICIPAÇÃO NO FUNDO ADMINISTRATIVO PGA
0,00
Patrocinadora
2.3.2.3.00.00.00
FUNDOS DOS INVESTIMENTOS
0,00
A Patrocinadora deverá efetuar contribuições de acordo com os itens 7.2.1 e 7.2.2
do Regulamento do Plano, além das seguintes contribuições:
2.4.0.0.00.00.00
GESTÃO ASSISTENCIAL
0,00
Os valores das provisões matemáticas apresentados acima foram obtidos
considerando-se o Regulamento do Plano de Aposentadoria Tetra Pak Prev
vigente em 31 de Dezembro de 2012, Plano este que se encontra em manutenção.
Observamos que a Mercer não efetuou qualquer análise sobre a qualidade dos
ativos que compõem o Patrimônio Social do Plano de Benefícios ora avaliado,
tendo se baseado na informação fornecida pela Tetra Pak Prev.
Em relação à estruturação das Provisões observamos ainda o que se segue:
a) No caso de aposentadoria, pensão por morte e incapacidade concedidas,
as provisões foram registradas na conta 2.3.1.1.01.01.01
b) As provisões referentes ao Benefício Mínimo de futuro aposentado válido
foram registradas na conta 2.3.1.1.02.02.01 (valor atual dos benefícios
futuros programados).
c) As provisões referentes à futura concessão da Projeção do Saldo
de Conta nos casos de Incapacidade e Pensão por Morte antes da
Aposentadoria calculadas para participante ativo, e Benefício Mínimo em
caso de Incapacidade e Pensão por Morte antes da Aposentadoria foram
registradas na conta 2.3.1.1.02.03.01 (valor atual dos benefícios futuros não
programados).
Contribuição para Benefício Mínimo
e Invalidez e Morte
Contribuição para cobertura das
despesas administrativas
Contribuição em % da folha
de salário de participação
Contribuição em
R$ para 2013
-
-
0,64%
R$ 813.000,00
As contribuições totais da Patrocinadora equivalem à taxa média estimada em
6,07% da folha de salário de participação, incluindo a contribuição para cobertura
das despesas administrativas (equivalente a R$ 7.708.289,00 em 31/12/2012).
As contribuições para Benefício Mínimo e Invalidez e Morte são nulas visto que as
provisões matemáticas para esses benefícios já estão integralmente constituídas.
Participantes Ativos
Os Participantes ativos deverão efetuar contribuições de acordo com os itens
7.1.1 e 7.1.2 do Regulamento do Plano, equivalente à taxa média estimada em
3,83% do Salário (equivalente a R$ 4.864.897 em 31/12/2013).
03
Participantes Autopatrocinados
Certificamos que os Participantes Autopatrocinados deverão efetuar, além das
contribuições previstas no Regulamento do Plano de Aposentadoria, contribuições
mensais para despesas administrativas correspondente a 30% de uma Unidade
Previdenciária.
Participantes em Benefício Proporcional Diferido
Certificamos que os Participantes BPD deverão efetuar contribuições mensais
para cobertura das despesas administrativas correspondente a:
Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado: José Antonio De Souza Mello
CPF: 119.219.138-27 | Cargo: Diretor
Alocação dos Recursos da Entidade (em R$)
SegmentosDEZEMBRO/2012%
DEZEMBRO/2011%

30% de uma Unidade Previdenciária, para os Participantes que tenham, na
data do término do vínculo empregatício, menos de 40 anos de idade;
Renda Fixa

15% de uma Unidade Previdenciária, para os Participantes que tenham, na
data do término do vínculo empregatício, idade igual ou superior a 40 anos;
Total

Não haverá cobrança de taxa administrativa para os Participantes que
tenham, na data do término do vínculo empregatício, idade igual ou
superior a 50 anos ou ainda, para os Participantes que na Data Efetiva da
Alteração contavam com, no mínimo, 10 anos de Serviço Contínuo e 50
pontos, onde pontos significam a soma da idade e tempo de serviço, em
número de anos e que tenham optado pelo Benefício Proporcional Diferido,
nos termos do item 9.1.1.2 do Regulamento do Plano de Aposentadoria.
O plano de custeio apresentado neste Parecer passa a vigorar a partir de
1º de janeiro de 2013, até que seja processada nova avaliação atuarial.
Certificamos que o Plano de Aposentadoria Tetra Pak Prev está superavitário
na data do encerramento do exercício de 2012. A manutenção desta situação
depende do comportamento das hipóteses atuariais utilizadas para a avaliação
atuarial dos componentes de benefício definido do Plano, do retorno futuro dos
investimentos obtido pelo patrimônio que lastreia os compromissos assumidos, e
do pagamento das contribuições previstas no Plano de Custeio..
Por fim, atestamos que o atuário credenciado subscrito a seguir atende aos
padrões de qualificação do Instituto Brasileiro de Atuários - IBA para a elaboração
das informações apresentadas neste parecer atuarial.
São Paulo, 18 de Março de 2013
Mercer Human Resource Consulting Ltda.
Fernanda Coutinho Mathias – MIBA nº. 843
123.528.909,4977,38%
98.806.103,2375,85%
Renda Variável
36.115.154,8222,62%
31.451.558,4124,15%
159.644.064,31100,00%
130.257.661,64100,00%
Alocação dos Recursos do Plano de Benefício da Entidade (em R$):
PLANO DE APOSENTADORIA
SegmentosDEZEMBRO/2012%
DEZEMBRO/2011%
Renda Fixa
123.222.041,3077,38%
98.581.045,8175,85%
Renda Variável
Total
36.025.438,2422,62%
31.379.919,0424,15%
159.247.479,55100,00%
129.960.964,85100,00%
Alocação dos Recursos do Plano de Gestão Administrativa da Entidade (em R$):
PGA
6.Conclusão
Resumo do Demonstrativo de
Investimentos - 2012
SegmentosDEZEMBRO/2012%
DEZEMBRO/2011%
Renda Fixa
Renda Variável
Total
306.868,1977,38%225.057,4275,85%
89.716,5822,62% 71.639,3724,15%
396.584,76100,00% 296.696,79100,00%
Tabela Comparativa dos Limites de Alocação versus
Política de Investimentos e Legislação Vigente
Segmentos
Política de Investimentos Resolução 3792
Alocação Atual Mínimo
Máximo
(Legislação)
Renda Fixa
77,38%
75,00%
90,00%
100,00%
Renda Variável
22,62%10,00% 25,00%70,00%
Recursos com Gestão Terceirizada (em R$)
Gestor de Recursos
WESTERN
Total
Valor Total
159.531.442,76
159.531.442,76
%
100,00%
100,00%
PGA
396.584,73159.247.480,61
396.584,73159.247.480,61
Rentabilidade dos Investimentos da Entidade por Segmento1
Segmentos 2012
Renda Fixa
15,25%
Benchmark: 70%(SELIC) + 30%(IMA-B)
13,70%
Renda Variável
13,23%
Benchmark: 100%(IBOV FECH)
7,40%
Total15,04%
Meta Atuarial: 100%(IGP-DI + 5%a.a.)
13,52%
1-
Esta rentabilidade não reflete a remuneração dos recursos dos participantes, por ser bruta. Possui como
objetivo avaliar os investimentos da Entidade.
2-
Benchmark: Termo para índice que serve como parâmetro para comparação dos investimentos.
02
Resumo de Políticas de Investimento - 2013
Custos Relacionados a Gestão dos Recursos (em R$) PLANO CD
TIPO
ACUMULADO 2012
Taxa de Adm - Carteira
PlanoS:
Plano de Gestão Administrativa
598.368
Taxa de Custódia
395
Consultoria111.132
Administrador Estatutário Tecnicamente Qualificado
PIS/COFINS31.200
Segmento: Plano | Nome: JOSE ANTONIO DE SOUZA MELLO | CPF: 119.219.138-27 | Cargo: Diretor
TOTAL741.095
Alocação dos Recursos
Modalidades de Aplicação (em R$)
Plano de
ENTIDADEAposentadoria PGA
Renda Fixa
Carteira
123.528.909,49
123.222.041,30
206.645,00
306.868,19
Segmento
Mínimo
MáximoAlvo
Renda Fixa
75,00%
90,00%
80,00%
Renda Variável
10,00%
25,00%
20,00%
206.131,62513,38
Fundos de Investimentos
123.255.680,10
122.949.490,70
306.189,40
Valores a Pagar/Receber
0,00
0,00
0,00
Indexador por Plano/Segmento
INDEXADOR
Exigível Contingencial
0,00
0,00
0,00
Segmento
Participação
%
Depósitos Judiciais
0,00
0,00
0,00
Renda Fixa
70,00%
100,00%
66.584,39
66.418,98
165,41
Renda Fixa
30,00%
36.115.154,82
36.025.438,24
89.716,58
100,00%
Caixa (Administrado + Própria)
Renda Variável
Carteira
35.981.856,00
35.892.470,5689.385,44
Fundos de Investimentos
0,00
0,00
0,00
Valores a Pagar/Receber
133.298,82
132.967,68
331,14
Exigível Contingencial
0,00
0,00
0,00
Depósitos Judiciais
0,00
0,00
0,00
159.644.064,31
159.247.479,58
396.584,73
Total do Patrimônio da Entidade
Renda Variável
Tipo Taxa de Juros
SELIC
0,00%
100,00%
IMA-B
0,00%
100,00%
IBOV FECH
0,00%
Plano
56,00%100,00%
SELIC 0,00%
Plano
24,00%100,00%
IMA-B 0,00%
Plano
20,00%
100,00%
IBOV FECH
0,00%
Controle de Riscos
Tipo Tipo
Informamos que, em 2012, os resultados apurados nos investimentos dos ativos da Tetra Pak Prev - Sociedade de
Previdência Privada, estão em consonância com a Política de Investimentos, aprovada pelo Conselho da Entidade
e divulgada aos participantes. A alocação dos ativos entre os segmentos respeita os limites de aplicação previstos
na Resolução CMN nº 3792, de 24/09/2009.
Risco de Mercado (DNP)
X
Risco Operacional
X
Risco Legal
X
Risco de Contraparte (Crédito)
X
Risco de Liquidez
X
Derivativos: A Entidade aplica em derivativos em conformidade com a Resolução
CMN 3792 e demais legislações aplicáveis.
03
Ata de Reunião Ordinária do Conselho Fiscal da TETRA PAK PREV – Sociedade de Previdência
Privada
Aos 27 dias do mês Março do ano de 2013, às 14 horas, na sede da Entidade, reuniu-se o Conselho Fiscal TETRA PAK PREV – Sociedade de Previdência Privada. Na qualidade
de Presidente da Mesa, assumiu a direção dos trabalhos a Conselheira Presidente deste Conselho Fiscal, Márcia Marina dos Santos, que indicou a mim, Flavia Cristina Longatto de
Oliveira, para secretariá-los. Na conformidade da Ordem do Dia, o Conselho Fiscal, por unanimidade, deliberou consignar parecer favorável às Demonstrações Contábeis, relativas
ao exercício findo em 31/12/2012, apresentadas pela Diretoria Executiva da Entidade, as quais foram devidamente apreciadas por auditores independentes, conforme Parecer que
delas faz parte integrante. Como nada mais houvesse a tratar e ninguém fizesse uso da palavra, determinou o Sr. Presidente fosse lavrada esta ata, a qual, lida e achada conforme,
foi por todos assinada.
Monte Mor, 27 de Março de 2013.
Márcia Marina dos Santos
Presidente da Mesa
Flavia Cristina Longatto de Oliveira
Secretária da Mesa
Conselheiros:
Márcia Marina dos Santos
Conselheiro Presidente
Flavia Cristina Longatto de Oliveira
Conselheira
Washington César Contiero
Conselheiro
02
Ata de Reunião Extraordinária do Conselho Deliberativo da TETRA PAK PREV – Sociedade de
Previdência Privada
Aos 27 dias do mês de março do ano de 2013, às 16 horas, na sede da Entidade, reuniu-se o Conselho Deliberativo da TETRA PAK PREV – Sociedade de Previdência Privada. Na
qualidade de Presidente da Mesa, assumiu a direção dos trabalhos o Conselheiro Presidente, Sr. Aluisio Ragazzi Fonseca, que indicou a mim, Luciano Augusto de Almeida, para
secretariá-los. Instalada a reunião, por determinação do Sr. Presidente, procedi a leitura da Ordem do Dia, devendo os Srs. Conselheiros discutir e deliberar sobre os seguintes itens:
a) resultados obtidos na avaliação atuarial do Plano de Aposentadoria Tetra Pak Prev administrado pela Entidade, em 31 de dezembro de 2012, e plano de custeio para o exercício
de 2013; b) Demonstrações Contábeis, relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2012, compostas de Balanço Patrimonial (consolidado), Demonstração do Ativo Líquido
por Plano de Benefícios - DAL, Demonstração da Mutação do Patrimônio Social – DMPS (consolidada), Demonstração da Mutação do Ativo Líquido por Plano de Benefícios – DMAL,
Demonstração do Plano de Gestão Administrativa – DPGA (consolidada), Demonstração do Plano de Gestão Administrativa por Plano de Benefícios – DPGA, Demonstração das
Obrigações Atuariais do Plano de Benefícios – DOAP e respectivas Notas Explicativas; e c) outros assuntos de interesse da Entidade. Em discussão o primeiro item da Ordem do Dia, o
Sr. Presidente submeteu à apreciação e aprovação dos Srs. Conselheiros os principais resultados obtidos na avaliação atuarial do Plano de Aposentadoria Tetra Pak Prev administrado
pela Entidade, em 31 de dezembro de 2012, o plano de custeio para o exercício de 2013, constantes do Parecer Atuarial, elaborado pela Mercer Human Resource Consulting Ltda, e
das informações constantes nas Demonstrações Atuariais (DA Web) de encerramento do exercício de 2012, aprovados pela Diretoria Executiva da Entidade, em Reunião Ordinária,
datada de 27 de março de 2013, e ora apresentados a este colegiado. Após tomar conhecimento do conteúdo da documentação, o Conselho aprovou o seu inteiro teor, inclusive no
que se refere ao plano de custeio previsto para o exercício de 2013. Adicionalmente, foram aprovadas a utilização dos recursos registrados em Fundo de Reversão para a cobertura
das contribuições das Patrocinadoras. Dando prosseguimento à reunião, o Sr. Presidente submeteu à apreciação e aprovação dos Srs. Conselheiros, os documentos citados no item
"b" da Ordem do Dia, apresentados pela Diretoria-Executiva, destacando que as Demonstrações Contábeis submetidas foram devidamente apreciadas por auditores independentes,
conforme Parecer integrante daquelas Demonstrações, assim como examinadas pelo Conselho Fiscal da Entidade, em Reunião Ordinária de 27 de março de 2013. Discutido o
assunto, o Conselho deliberou, por unanimidade, após detalhado exame, aprovar, sem restrições, as Demonstrações Contábeis e respectivas Notas Explicativas e, em decorrência,
considerando o fato de que sobre as mesmas registra-se parecer favorável dos auditores independentes e do Conselho Fiscal, exonerar de responsabilidade sobre as contas do
exercício, os membros da Diretoria Executiva da Entidade. Os documentos objeto das deliberações, supra mencionados nos itens "a" e "b" da Ordem do Dia, foram devidamente
rubricados em via original pelos Srs. Conselheiros e ficarão arquivados na Entidade. Finalmente, passando para o item "c" da Ordem do Dia o Sr. Presidente concedeu a palavra a
quem dela quisesse fazer uso. Como nada mais houvesse a tratar e ninguém fizesse uso da palavra, determinou o Sr. Presidente fosse lavrada esta ata, a qual, lida e achada conforme,
foi por todos assinada.
Monte Mor, 27 de Março de 2013.
Aluisio Ragazzi Fonseca
Presidente da Mesa
Luciano Augusto de Almeida
Secretário da Mesa
CONSELHEIROS:
Aluisio Ragazzi Fonseca
Conselheiro Presidente
Marcelo Brito Arantes
Conselheiro
Luciano Augusto de Almeida
Conselheiro
03
Ata de Reunião Ordinária da Diretoria Executiva TETRA PAK PREV – Sociedade de Previdência
Privada
Aos 27 dias do mês de março do ano de 2013, às 11 horas, na sede da Entidade, reuniu-se a Diretoria Executiva da TETRA PAK PREV – Sociedade de Previdência Privada. Na
qualidade de Presidente da Mesa, assumiu a direção dos trabalhos o Diretor Superintendente, Sr. Paulo Eduardo Nigro, que indicou a mim, Renani Portes Gomes, para secretariá-los.
Instalada a reunião, por determinação do Sr. Presidente, procedi a leitura da Ordem do Dia, devendo os Srs. Diretores discutir e deliberar sobre os seguintes itens: a) resultados obtidos
na avaliação atuarial do Plano de Aposentadoria Tetra Pak Prev administrado pela Entidade, em 31 de dezembro de 2012, e plano de custeio para o exercício de 2013, para posterior
apresentação ao Conselho da Entidade; b) Demonstrações Contábeis, relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2012, compostas de Balanço Patrimonial (consolidado),
Demonstração do Ativo Líquido por Plano de Benefícios - DAL, Demonstração da Mutação do Patrimônio Social – DMPS (consolidada), Demonstração da Mutação do Ativo Líquido
por Plano de Benefícios – DMAL, Demonstração do Plano de Gestão Administrativa – DPGA (consolidada), Demonstração do Plano de Gestão Administrativa por Plano de Benefícios
– DPGA, Demonstração das Obrigações Atuariais do Plano de Benefícios – DOAP e respectivas Notas Explicativas, para posterior apresentação aos demais órgãos que compõem
a estrutura organizacional da Entidade; e c) outros assuntos de interesse da Entidade. Em discussão o primeiro item da Ordem do Dia, o Sr. Presidente submeteu à apreciação e
aprovação da Diretoria Executiva os principais resultados obtidos na avaliação atuarial do Plano de Aposentadoria Tetra Pak Prev, em 31 de dezembro de 2012, o plano de custeio
para o exercício de 2013, constantes do Parecer Atuarial, elaborado pela Mercer Human Resource Consulting Ltda, e as informações constantes nas Demonstrações Atuariais (DA
Web) de encerramento do exercício de 2012, após o que, a Diretoria Executiva deliberou pela submissão, ao Conselho dos referidos resultados para aprovação daquele colegiado.
Prosseguindo, a Diretoria Executiva deliberou submeter à apreciação dos demais órgãos que compõem a estrutura organizacional da Entidade, os documentos citados no item “b”
da Ordem do Dia, destacando que as Demonstrações Contábeis submetidas foram devidamente apreciadas por auditores independentes, conforme Parecer integrante daquelas
Demonstrações. Finalmente, passando para o item “c” da Ordem do Dia, o Sr. Presidente concedeu a palavra a quem dela quisesse fazer uso. Como nada mais houvesse a tratar e
ninguém fizesse uso da palavra, determinou o Sr. Presidente fosse lavrada esta ata, a qual, lida e achada conforme, foi por todos assinada.
Monte Mor, 27 de Março de 2013.
Paulo Eduardo Nigro
Presidente da Mesa
Renani Portes Gomes
Secretário da Mesa
DIRETORES
Paulo Eduardo Nigro
Diretor Superintendente
José Antônio de Souza Melo
AETQ
Renani Portes Gomes
Diretor
Fernando Tadeu Carneiro
Diretor
02