Encontro do BB com Analistas e Investidores
1
Agenda
1 Aumento de alavancagem dos negócios
2
2
Estabilidade no risco de crédito
3
Novo cenário para RPS
4
Melhora constante da Eficiência
5
Sustentabilidade nos Negócios
6
O que esperar para o futuro?
Agenda
1 Aumento de alavancagem dos negócios
3
2
Estabilidade no risco de crédito
3
Novo cenário para RPS
4
Melhora constante da Eficiência
5
Sustentabilidade nos Negócios
6
O que esperar para o futuro?
Forte expansão do crédito impulsiona a Margem Financeira...
R$ bilhões
15,7
16,7
18,1
20,8
24,1
58,0
40,0
23,5
36,7
31,3
14,2
33,6
14,4
15,1
14,7
34,5
21,6
25,3
17,1
19,2
2004
2005
2006
2007
Margem Financeira Bruta
4
2008
Receita com Operações de Crédito
Outras Receitas Financeiras
...embora a redução da taxa de juros traga contração dos
spreads.
19,1
16,2
8,4
2004
15,3
8,6
2005
Selic - %
8,1
2006
11,9
12,5
7,6
7,1
2007
2008
Spread1 - %
Spread por Carteira - %
35,7
30,1
5
25,4
9,0
8,4
8,1
6,9
5,6
2004
6,0
2005
5,5
2006
6,3
Pessoa
Física
1 Margem Financeira Bruta sobre Ativos Rentáveis
28,7
Pessoa
Jurídica
2007
21,0
6,7
5,1
2008
Agronegócios
Nesse cenário a queda do spread foi compensada pela
alavancagem dos negócios...
8,4%
8,6%
4,8
8,1%
7,6%
7,1%
3,9
2,3
1,3
224,8
101,8
160,7
0,9
133,2
88,6
0,4
-0,9
-1,2
-1,2
-1,5
2004
Efeito Taxa1 – R$ bilhões
6
2005
2006
Efeito volume2 – R$ bilhões
2007
Spread3
1 Variação da Margem Financeira em função da variação do spread dos Ativos Rentáveis Médios
2 Variação da Margem Financeira em função do crescimento do volume dos Ativos Rentáveis Médios
3 Spread Bruto – Margem Financeira sobre os Ativos Rentáveis Médios
2008
Carteira de Crédito – R$ bilhões
...demonstrada pelo crescimento da Carteira de Crédito que
supera a indústria bancária.
15,9
15,3
16,5
16,0
17,1
224,8
15,1
R$ bilhões
160,8
133,2
12,2
101,8
88,5
9,2
30,0
35,7
CAGR (%): 26,2
11,4
13,8
51,9
45,1
9,0
63,7
20,7
97,2
30,6
65,5
32,0
51,9
33,4
38,5
16,1
18,4
24,0
2004
2005
2006
Participação de Mercado1 - %
7
1 Carteira de Crédito doméstica
32,0
2007
Pessoa Física
Pessoa Jurídica
48,8
2008
Agronegócios
Exterior
Nos negócios com Pessoas Físicas, consignado e veículos
lideram o crescimento do crédito.
48,8
6,7
R$ bilhões
2,5
32,0
24,0
3,0
2,3
3,8
0,3
2,3
2,0
1,5
8,3
11,9
10,0
9,7
9,5
8,2
10,5
2004
2005
2006
2007
2008
Cartão de Crédito
Cheque Especial
117,3
1,3
0,9
2,2
3,1
Demais
CDC Consignação
8
7,6
18,4
0,2
2,2
2,5
3,8
16,1
CAGR (%): 32,0
17,6
39,7
85,9
1,4
Financiamento a Veículos
O crédito às Empresas está próximo de atingir os R$ 100
bilhões...
97,2
R$ bilhões
34,9
65,5
51,9
33,4
13,2
38,5
18,3
62,3
33,6
23,1
2004
2005
2006
Médias e Grandes Empresas
9
27,6
24,6
15,4
20,2
CAGR (%): 30,6
40,9
2007
2008
Micro e Pequenas Empresas
32,5
...e o crescimento do crédito ao Agronegócio é acompanhado
pelo uso intensificado de mitigadores.
63,7
51,9
R$ bilhões
Seguro Agrícola
Contratações Safra 08/09
Safra 08/09
18,5
45,1
11,7
35,8
30,1
8,5
14%
4%
11%
5,3
4,2
30,5
25,9
2004
2005
36,6
2006
Pessoa Jurídica
Pessoa Física
10
40,2
2007
45,2
2008
69%
31%
58%
13%
Custeio Agrícola
Com Seguro Agrícola
Custeio Pecuário
Sem Seguro Agrícola
Investimento
Comercialização
Crédito Agroindustrial
A capacidade de alavancar negócios decorre da expressiva
captação do BB.
20,9
19,1
19,8
19,6
19,91
362,6
14,3
R$ bilhões
160,1
5,8
31,1
168,2
5,5
32,8
29,0
35,8
44,5
30,5
49,7
63,5
2004
2005
Participação de Mercado - %
Depósitos a Prazo
11
1 Posição em set/2008
208,1
5,2
36,7
260,6
5,6
52,0
45,8
55,0
25,3
51,3
91,4
40,1
49,3
2006
13,7
17,4
72,3
76,9
CAGR (%): 22,7
19,7
85,5
2007
Cap. Mercado Aberto
Depósitos à Vista
149,8
31,8
2008
Depósitos de Poupança
Outros
Agenda
1 Aumento de alavancagem dos negócios
12
2
Estabilidade no risco de crédito
3
Novo cenário para RPS
4
Melhora constante da Eficiência
5
Sustentabilidade nos Negócios
6
O que esperar para o futuro?
A expansão da Carteira de Crédito acontece com a
manutenção de sua qualidade...
4,3
4,7
5,0
3,7
3,6
6.800
5.743
5.378
4.527
3.531
6,1
6,6
5,8
2004
2005
2006
2007
2008
Despesas de provisão s/ carteira - %1
5,1
2,8
3,4
2,1
2,0
Despesas de provisão - R$ milhões
2004
13
1 Carteira de crédito média
2 Líquida de recuperação de créditos
2005
6,5
6,4
5,4
5,4
5,4
2,9
2,7
2,4
1,1
1,4
6,1
2,5
2006
2007
2008
Provisão Adicional + Requerida / Carteira de Crédito - %
Provisão Requerida / Carteira de crédito - %
Operações Vencidas + 90 dias / Carteira de Crédito - %
Perda2 / Carteira de Crédito - %
...comprovada pela inadimplência que foi menor que a do
Sistema Financeiro Nacional.
Inadimplência Pessoa Jurídica¹ - %
3,5
3,4
2,2
1,8
Dez/04
SFN - ATR90
4,3
3,9
3,7
3,7
2,4
3,7
3,2
2,7
3,3
2,9
2,4
2,0
Dez/05
Dez/06
BB - ATR90
1,8
2,0
1,7
Dez/07
ATR15_SFN
Dez/08
ATR15_BB
Inadimplência Pessoa Física¹ - %
16,4
13,9
14,7
13,8
13,0
12,0
12,9
9,9
8,5
14
1 Crédito Referencial para Taxa de Juros
7,6
6,2
6,7
Dez/04
Dez/05
SFN - ATR90
10,
5
BB - ATR90
6,3
Dez/06
9,6
9,6
8,1
7,0
6,3
Dez/07
ATR15_SFN
5,9
Dez/08
ATR15_BB
O crédito Pessoa Física apresentou inadimplência máxima de
6,5% na Safra1 2005.
Valor Máximo em 2005 = 6,5%
Análise por Safra Anual (desde 2005)
Risco Cliente: A,B,C,D e E
Inadimplência: 90 dias
15
1 Operações de Crédito para Pessoa Física exceto cheque especial, cartões e financiamento a veiculos
O Agronegócio tem apresentado inadimplência muito inferior
ao nível de provisões.
Inadimplência Agronegócio - %
7,4
7,0
6,1
5,3
4,0
2,2
2,0
1,5
Dez/04
Dez/05
Atraso 90 BB
Dez/06
1,9
Dez/07
1,8
Dez/08
Equalização de Taxas – R$ milhões
307
Provisão Requerida/Carteira de Crédito
287
140
1.531
1.351
821
16
408
497
2004
2005
2006
Receitas de Equalização
2007
Fator de Ponderação
2008
Agenda
1 Aumento de alavancagem dos negócios
17
2
Estabilidade no risco de crédito
3
Novo cenário para RPS
4
Melhora constante da Eficiência
5
Sustentabilidade nos Negócios
6
O que esperar para o futuro?
A diversidade do portfólio BB e sua ampla base de clientes
garantem crescimento das receitas não financeiras...
RPS
R$ bilhões
6,6
2004
7,6
2005
8,9
2006
Conta Corrente - milhões
9,9
10,5
24,4
1,4
25,7
1,6
20,8
23,0
24,2
25,7
28,5
2004
2005
2006
2007
2008
22,1
1,4
2007
2008
Pessoa Física
Administração de Recursos de Terceiros
246,3
R$ bilhões
220,1
R$ bilhões
64,3
49,1
153,5
124,0
24,8
2004
2005
2006
Pessoa Jurídica
Faturamento de cartões
182,7
18
30,4
1,9
27,4
1,7
2007
2008
2004
30,3
2005
38,6
2006
2007
2008
...com ênfase em negócios não bancários.
R$ milhões
Cartões – Valor Agregado
3.607
2.338
1.940
1.543
Seguridade - Valor Agregado
974
1.511
2004
2005
2006
2007
2008
720
2004
19
1.130
1.209
2006
2007
889
2005
2008
Agenda
1 Aumento de alavancagem dos negócios
20
2
Estabilidade no risco de crédito
3
Novo cenário para RPS
4
Melhora constante da Eficiência
5
Sustentabilidade nos Negócios
6
O que esperar para o futuro?
Banco do Brasil aproxima sua eficiência aos padrões de seus
pares privados...
Índice de Cobertura1 - %
127,7
93,1
102,3
124,5
112,9
Índice de Eficiência2 - %
54,2
2004
2005
2006
2007
2008
2004
21
1 RPS / Despesas de Pessoal
2 Despesas Administrativas / Receitas Operacionais (sem efeitos extraordinários)
48,1
47,5
46,2
45,3
2005
2006
2007
2008
...com contínuos ganhos de produtividade...
Ativos por Colaborador – R$ milhões
Depósitos por agências – R$ milhões
62,4
5,2
3,9
47,0
3,2
2,7
2,7
31,0
2004
2005
2006
2007
2008
278
234
2004
22
2005
2006
2007
2006
2007
2008
51,8
313
243
2005
40,0
Crédito por agências – R$ milhões
Clientes por Colaborador
301
2004
35,4
2008
23,8
25,6
2004
2005
33,5
2006
40,1
2007
2008
...resultantes da combinação entre franquia BB e uso intensivo
de tecnologia.
Funcionários - milhares
79,7
2004
83,8
2005
82,7
2006
81,9
2007
Pontos de Atendimento - milhares
89,0
2008
14,5
14,8
15,1
15,3
16,0
3,7
3,9
4,0
4,0
4,3
10,7
10,9
11,1
11,3
11,6
2004
2005
2006
2007
2008
Outros
TAAs - milhares
23
Agências
Transações em Canais Automatizados - %
39,0
40,2
39,7
39,3
39,7
88,4
89,2
90,0
91,3
91,1
2004
2005
2006
2007
2008
2004
2005
2006
2007
2008
Agenda
1 Aumento de alavancagem dos negócios
24
2
Estabilidade no risco de crédito
3
Novo cenário para RPS
4
Melhora constante da Eficiência
5
Sustentabilidade nos Negócios
6
O que esperar para o futuro?
O Banco tem incorporado nos negócios os princípios de
sustentabilidade...
Horas de Treinamento1
7.344
mil horas
3.759
4.071
4T07
1T08
Rotatividade de Funcionários - %
4.888
2T08
5.440
3T08
4T08
Crédito - BB Florestal
R$ milhões
150,3
163,1
177,0
1,19
193,6
217,2
4T07
0,84
0,86
1T08
2T08
0,78
0,77
3T08
4T08
Crédito - BB Produção Orgânica
8,0
R$ milhões
5,3
5,1
4,9
1T08
2T08
3T08
3,3
25
4T07
1T08
2T08
1 Horas acumuladas em 12 meses
3T08
4T08
4T07
4T08
...refletindo no dia-a-dia da Empresa a preocupação com a
ecoeficiência.
Consumo Água / Funci Sede (m3)
28,1
4T07
26,4
1T08
25,7
2T08
24,3
23,2
3T08
4T08
Transações sem uso Papel - %
35,0
26
4T07
Consumo de Papel / Cliente (g)
133,5
128,5
125,9
120,0
116,5
4T07
1T08
2T08
3T08
4T08
Consumo Toner (mil unidades)1
37,8
38,3
39,8
38,6
22,5
22,4
22,8
23,1
22,4
1T08
2T08
3T08
4T08
4T07
1T08
2T08
3T08
4T08
1 Cartuchos reciclados
Crescimento, gestão eficiente de riscos, diversificação, ganhos
de produtividade compõem o modelo de negócios do BB...
Aumento de alavancagem dos negócios1
6,70
2004
6,84
2005
6,59
2006
6,27
2007
Novo cenário para RPS3
5,51
2008
Estabilidade no risco de crédito2
2,82
3,11
3,24
2,98
2,41
2004
2005
2006
2007
2008
Melhora constante da Eficiência4
4,85
27
1,51
1,84
2,09
1,62
1,56
2004
2005
2006
2007
2008
1 MFB / Ativos médios
3 RPS / Ativos médios
2 PCLD / Ativos médios
4 Despesas Administrativas / Ativos médios
2004
4,98
2005
4,69
2006
4,01
2007
3,36
2008
...que nos permite assumir compromisso de geração de valor
para nossos acionistas...
2,6
2,2
1,8
1,7
2,1
1,3
1,4
1,3
1,3
1,5
507,3
367,2
239,0
253,0
32,1
26,8
26,1
22,2
22,5
23,0
296,4
22,8
19,5
R$ bilhões
6,0
2005
Ativos1
2006
2007
ROA Recorrente
2008
ROA
2004
28
6,7
3,4
3,7
5,1
2005
2006
2007
Lucro Recorrente
Lucro Liquido
1 Consolidado Financeiro
5,9
4,2
3,0
- R$ bilhões
24,7
8,8
CAGR: 20,7%
2004
32,5
2008
ROE Recorrente %
ROE Liquido %
...como é refletido nos compromissos assumidos para 2009.
Carteira de Crédito - País
Spread Global Bruto
Carteira de Crédito - País
PF: 23% - 25%
6,8% - 7,2%
Total: 13% - 17%
PJ: 16% - 19%
Agro: 2% - 5%
RPS
RSPL Recorrente
Depósitos Totais
5% - 8%
19% - 22%
10% - 14%
PCLD
Despesas Administrativas
9% - 12%
Taxa de Impostos
3,8% - 4,2%
29
26% - 29%
Agenda
1 Aumento de alavancagem dos negócios
30
2
Estabilidade no risco de crédito
3
Novo cenário para RPS
4
Melhora constante da Eficiência
5
Sustentabilidade nos Negócios
6
O que esperar para o futuro?
Oportunidades no mercado de crédito
Pessoa Física
Consignado
• Rentabilizar a base de
funcionários públicos advindos da
aquisição de folhas de
pagamentos e incorporação de
bancos estaduais.
Veículos
• Atuação sinérgica com o Banco
Votorantim visando ampliação da
participação no mercado de
financiamento à veículos.
31
Pessoa Jurídica
• Liderança em Desembolsos do
BNDES.
• Reforço na Estrutura do Mercado de
Capitais.
• Especialização e centralização de
atividade operacionais.
• Ampliar a participação junto ao
segmento de cooperativas de
crédito.
• Manter-se como principal parceiro
do segmento de Micro e
Pequenas Empresas.
Mercado Imobiliário: 5% do mercado em 2013.
Desembolsos2 - R$ bilhões
30
361
Oportunidade de negócios para o BB
291
• Crescimento dos ativos
18
• Incremento de receitas de serviços
10
3
• Expansão e fidelização de clientes
5
• Financiamento à Pessoa Jurídica
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
105
Crédito Imobiliário - % do PIB
17
14
11
4
2
China
Argentina
Brasil
26
França
EUA
36
Itália
2 SFN - Recursos da poupança
43
Japão
1 Previsão
Portugal
32
Inglaterra
Fonte: ABECIP
Holanda
50
Chile
69
Alemanha
75
Manutenção da participação do Banco no mercado de
Agronegócio.
Oportunidades
• Demanda internacional em
recuperação
• Mercado interno forte
• Capacidade de aumento da
produção
• Redução de subsídios (EUA)
Diretrizes BB
Manter
liderança de
mercado
Operar dentro das
exigibilidades
bancárias
Crescer a carteira,
mas diminuir
participação na
carteira total do BB
Carteira
predominantemente
com taxas
controladas
Ampliar uso de
mitigadores de
risco
Priorizar
operações de
curto prazo
Reduzir
carteira
prorrogada
Melhora
do risco da
carteira
• Agroenergia
Crescimento da
Produção Brasileira1
Soja
Milho
Carnes
33
+ 34,7%
+ 25,0%
+ 51,1%
1 Fonte: MAPA, crescimento esperado para a Safra 2018/2019 em relação à Safra 07/08
Responsabilidade
Socioambiental
Participação ativa no financiamento e ganhos de eficiência no
atendimento ao Comércio Exterior.
Projeções 2009
Câmbio
US$ 73 bilhões
Financiamento
US$ 17 bilhões
Iniciativas BB
• Câmbio na internet / Assinatura Digital
Exportação
US$ 44 bilhões
28% share
Importação
US$ 29 bilhões
25% share
34
Exportação
US$ 14 bilhões
• Digitalização de documentos/Dossiê
eletrônico
• Balcão de Comério Exterior
Importação
US$ 3 bilhões
• Vanguarda em Cartão de Crédito para o
Comércio Exterior
• Consultoria e treinamento em negócios
internacionais
Oportunidades no mercado de cartões: 22% do mercado até
2014.
Potencial de faturamento do mercado de cartões
com perspectiva de ganho de share pelo BB
15,6%
Share BB – 17%
Share BB - 22% 2014
900
867
•
•
741
Em R$ bilhões
•
630
532
446
•
375
302
•
245
159
04
35
200
05
06
07
08
09
1 Fonte: ABECS, Análise BCG/BB.
10
11
12
13
14
Iniciativas BB
Cartão de Múltiplas Funções.
Acesso a diversas formas de
crédito
Plataforma integrada aos serviços
bancários para maior sinergia com
a conta corrente.
Substituição dos demais meios de
pagamento
Atração do consumidor de menor
renda
Seguridade: dobrar até 2013 acompanhando a expansão do
mercado.
Expectativa de mercado para 2013:
• Capitalização - R$11 bilhões
• Previdência - R$68 bilhões
Seguridade ( % PIB ) - Ranking 2006
17,4
• Auto - R$32 bilhões
• Vida - R$18 bilhões
11,2
• Saúde - R$12 bilhões
10,5
8,9
7,5
Iniciativas BB
7,0
36
3,2
2,8
Chile
Brasil
Índia
Itália
Estados
Unidos
Japão
Alemanha
• Ampliar parcerias
França
• Ampliar vendas pelo call center e
internet
Inglaterra
• Ampliar crosseling nos canais
tradicionais
Espanha
5,3 4,9
• Intensificar venda por meio de
corretores
Otimização de processos, com o uso da TI e centralização de
backoffice, para ganhos de produtividade
Restruturação do modelo de suporte operacional e modernização
do parque tecnológico do BB
37
Criação de plataformas
de suporte operacional
em todo o país
Modernização do
parque de terminais do
BB, o maior da América
Latina
Revisão da estrutura de
processamento
mainframe
Digitalização de todos os
documentos do Banco,
inclusive o legado
Instalação do Linux em
todos os terminais de
autoatendimento
Construção de novo
Data Center
Gestão dos negócios para geração de resultados sustentáveis.
Agenda 21
Social
Processos,
Produtos e
Serviços
Econômico
Avaliação
Socioambiental
do crédito
Ambiental
Programa
Transparência
Ecoeficiência
GRI
Sustentabilidade
nos Negócios do BB
3.000
2.500
2.100
1.700
1.211 1.300
Desenvolvimento Regional Sustentável
726
Famílias Envolvidas - mil
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
231
2006
38
2005
71
Rentabilização de clientes
Canais Alternativos
de Distribuição
Ampla Rede de
Atendimento
Clientes
Diversificação
de Produtos
Novos
Portfólios de
Produtos
+
48 milhões
+
9 milhões
Crescimento Orgânico1
8,2% a.a.
Facilidade de
Acesso
TAAs
39
1 CAGR de contas correntes desde 2004
Novas
Tecnologias
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