Cobre
O Brasil é o décimo quinto maior produtor de Minério de Cobre, com produção em 2011 de 400
mil toneladas. Em 2012, o IBRAM estima que o País poderá atingir 450 mil toneladas. Espera-se
um crescimento mais significativo na produção, de modo a atingir 600 mil toneladas até 2015,
com o início das operações de novos projetos. A produção mundial de Cobre é estimada em 16,1
mil toneladas (2011), sendo o Chile o maior produtor mundial, com 33,66% do total, seguido pelo
Peru, com 7,58%, China com 7,5%% e EUA com 6,96% (USGS – 2012).
As principais empresas produtoras e seus percentuais de produção no Brasil são:
•
•
•
•
Vale (46%);
Mineração Maracá (Yamana) (39%);
Mineração Caraíba (14%);
Votorantim Metais Níquel e Prometálica Mineração Centro Oeste (1%) (DNPM – 2012).
PRODUÇÃO – COBRE CONTIDO
EM MIL TONELADAS
20.000
18.127
I n f o r m a ç õ e s e A n á l i s e s d a E c o n o m i a Mi n e r a l B r a s i l e i r a • 7 ª E d i ç ã o
16.000
24
13.200
13.700
14.600
15.000
15.300 15.600
15.400 15.800
15.900
16.100
16.848
13.600 13.600
12.000
8.000
4.000
36,8
0
2000
32
2001
30
2002
28
2003
101
2004
132
2005
148
2006
205
2007
222
2008
216
2009
224
2010
400
2011
450
2012
Mundo
Fonte: USGS/DNPM/ICSG e Index Mundi – 2012
480
2013
Brasil
As reservas mundiais de Cobre são de 690 milhões de toneladas e as reservas brasileiras de Cobre
são de 17,3 milhões de toneladas, distribuídas pelos seguintes Estados:
ALAGOAS
2,95%
BAHIA
3,79%
GOIÁS
7,92%
MINAS GERAIS
0,02%
MATO GROSSO
0,05%
PARÁ
84,99%
RIO GRANDE DO SUL
0,19%
SÃO PAULO
0,10%
Fonte: USGS/DNPM/IBRAM – 2012
A recuperação econômica global e o processo de urbanização acelerado dos países em desenvolvimento, em especial a China, deverão garantir a demanda aquecida do Cobre, assim como a
manutenção de preços elevados.
Cobre
CONSUMO GLOBAL DE COBRE – TENDÊNCIA
7,6
7,5
7,4
Crescimento anualizado 3,2%
7,3
7,2
7,1
7,0
6,9
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
Tendência global
Consumo global
Fonte: WBMS, Credit Suisse – 2012
2012
No Brasil, especial destaque para os programas sustentados pela demanda da construção civil
(Programa Minha Casa Minha Vida), indústria automobilística, produtos da linha branca e setor
de energia, os quais deverão se manter aquecidos nos próximos anos em decorrência de fortes
investimentos previstos pelo Governo Federal (PAC – Programa de Aceleração do Crescimento) e
de obras de infraestrutura para realização da Copa do Mundo e das Olimpíadas.
COMÉRCIO EXTERIOR – COBRE CONCENTRADO
EM MIL TONELADAS – APENAS NO COBRE CONCENTRADO
700
638
600
573
541
536
483
500
387
400
635
631
597
473
468
458
423
403
364
300
229
200
100
0
2004
2005
2006
2007
2008
Até novembro/2012 – Exportação: 616 mil toneladas Importação: 219 mil toneladas
Fonte: Aliceweb – 2012
2009
2010
Exportação
2011
Importação
I n f o r m a ç õ e s e A n á l i s e s d a E c o n o m i a Mi n e r a l B r a s i l e i r a • 7 ª E d i ç ã o
6,8
25
Dreamstime
Cobre
I n f o r m a ç õ e s e A n á l i s e s d a E c o n o m i a Mi n e r a l B r a s i l e i r a • 7 ª E d i ç ã o
Importação e Exportação
A tendência da balança comercial do Minério de Cobre para os próximos anos é positiva, devido
ao aumento tanto da produção interna quanto das exportações e à diminuição das importações. A
expectativa é que o Brasil alcance a condição de autossuficiente em Cobre em 2013 com os adicionais de produção de novos projetos.
CONSUMO
O maior consumidor do Minério de Cobre é a indústria metalúrgica, principalmente como fornecedora da área de construção civil e de cabos e fios. A demanda por Cobre para a produção de fios e
cabos deve crescer 39% até 2016 no Brasil, podendo atingir 295 mil toneladas do metal por ano ao
final do período. Além do boom da construção civil embalado pelo projeto do Governo em habitação, a realização da Copa do Mundo e dos Jogos Olímpicos no Brasil ajudarão a aquecer o setor.
CONSUMO MUNDIAL DE COBRE – 2011
Outros
5%
Máquinas Industriais
10%
Elétrica / Eletrônica
31%
Transporte
12%
Consumidor e Geral
17%
Construção
25%
Fonte: LME – 2012
26
Cobre
PREÇO HISTÓRICO DO COBRE E TENDÊNCIAS
$ 11.000
$ 10.000
$ 9.000
$ 8.000
$ 7.000
$ 6.000
$ 5.000
$ 4.000
$ 3.000
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Cobre contratos 3 meses
Fonte: The BLOOMBERG PROFESSIONAL™ service, Credit Suisse – 2012
Projeção
Valor médio do ano
PREÇO
EM US$/TONELADA
9.000
8.400
7.900
8.000
7.765
7.300
7.327
7.350
2012
2013
7.000
US$
6.000
5.600
5.500
5.000
4.600
4.000
3.000
3.000
2.200
2.000
1.700
1.500
1.600
2001
2002
1.000
0
2000
Fonte: LME – 2012
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Valor médio do ano
I n f o r m a ç õ e s e A n á l i s e s d a E c o n o m i a Mi n e r a l B r a s i l e i r a • 7 ª E d i ç ã o
$ 2.000
27
Cobre
Per Capita
O consumo per capita de Cobre metálico no Brasil ainda é baixo se comparado ao de outros países.
CONSUMO PER CAPITA
O CONSUMO PER CAPITA DE COBRE METÁLICO NO BRASIL É BAIXO SE COMPARADO AO DE OUTROS PAÍSES
Kg Cu per capta
2,01
BRICS
Brasil
3,91
China
4,62
PD
Rússia
6,64
EUA
9,3
Japão
0,28
África
1,23
UI – Continental
América Latina
1,47
ASEAN-5
3,00
Oriente Médio
4,40
Oceania
5,68
28
7,88
União Europeia (EU-27)
0
2
4
6
8
10
Fonte: London Metal Exchange – LME – 2012
PRODUÇÃO MUNDIAL DE COBRE METÁLICO REFINADO – 2011
África
5%
Oceania
2%
Ásia
46%
Europa
19%
América
28%
Fonte: London Metal Exchange – LME – 2012
Dreamstime
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América do Norte