CASTIGLIONE
1- INTRODUÇÃO:
A SUSEP liberou no dia 26/10/2015 os números do Mercado Interno de
Resseguros referente ao período de jan a agosto de 2015. Cabe ainda lembrar
que esses números se referem ao banco de dados SES o qual toma como base
os FIPES enviados pelas empresas a essa superintendência. O Mercado de
Resseguro possui uma defasagem de um mês perante a divulgação do Mercado
de Seguros.
Também é importante destacar que a SUSEP alterou os conceitos dos números
que detalham a produção e outros por empresa e por grupamento. Os prêmios
de resseguro e os de retrocessão consideram dedução dos respectivos
comissionamentos. No estudo em tela esses itens foram ajustados. Como
sempre a SUSEP embolando as informações!
2- RESULTADOS SUSEP – JAN / AGO – 2015:
Da mesma forma que no Mercado de Seguros (gerador de resseguros com
crescimento de apenas 4,9%) o Mercado Interno de Resseguros também foi
afetado pela situação da Economia. O crescimento de vendas da ordem de
14,5% (bem superior à inflação média do período – IPCA) é justificado pela
maior concentração em negócios de baixo risco (Importância Segurada) onde o
Mercado Interno acabou absorvendo 72% dos resseguros gerados no Mercado
de Seguros contra 69% do ano passado. Afora isso temos crescimentos
relevantes em Operações de Retrocessão e no Exterior.
O Lucro Líquido foi da ordem de R$ 543,6 milhões contra R$ 385,5 milhões do
ano passado, um crescimento de 41,0%.
A Taxa Média de Retorno do Patrimônio Líquido foi equivalente a uma
aplicação financeira com remuneração anual de 14,17% contra 12,38% do ano
anterior.
Esse desempenho está atrelado ao Resultado Financeiro que apresentou um
crescimento de 61,2%. O Prejuízo Industrial foi de R$ 108,3 milhões contra um
Lucro Industrial de R$ 9,1 milhões de 2014, uma inversão importante. A
Combined Ratio foi equivalente a 103,71% dos prêmios ganhos contra 99,64%
do ano passado.
1
CASTIGLIONE
Essa performance Industrial está relacionada com os seguintes itens:
a) Agravamento da sinistralidade retida que passou de 62,6% dos prêmios
ganhos para 68,4% dos mesmos em 2015. Só aqui uma variação
desfavorável de R$ 169 milhões. Principal motivo para a Perda Industrial;
b) Manutenção dos custos de comercialização. Esses representaram 16,3%
dos prêmios ganhos contra 16,4% dos mesmos em 2014. Aqui temos
redução das comissões de resseguro de 16,7% dos prêmios cedidos em
2014 para 15,9% em 2015 e queda nas recuperações de comissões
(retrocessão) de 17,1% em 2014 para 16,7% no período em foco;
c) Ganhos de escala nos custos administrativos. Esses representaram 9,9% dos
prêmios ganhos contra 12,9% do ano passado.
A seguir apresento os demonstrativos:
MERCADO DE RESSEGURO INTERNO
JAN A AGO 2015
JAN A AGO 2014
%
JAN A AGO 2015
%
%15/14
R$ 4.593.314.041
87,78%
8,72%
PREMIOS RESSEGURADOS
RESSEGUROS BRUTOS
RVNE
R$ 4.225.012.282
92,43%
R$ 84.023.381
1,84%
-R$ 22.263.968
-0,43%
*
RETROCESSÃO
R$ 145.355.604
3,18%
R$ 339.462.488
6,49%
133,54%
OPER. EXTERIOR
R$ 116.587.515
2,55%
R$ 322.516.804
6,16%
176,63%
14,48%
TOTAL
R$ 4.570.978.782
100,00%
R$ 5.233.029.365
100,00%
-R$ 1.998.543.144
-43,72%
-R$ 2.124.788.599
-40,60%
6,32%
R$ 2.572.435.638
56,28%
R$ 3.108.240.766
59,40%
20,83%
-R$ 62.682.342
-1,37%
-R$ 187.143.361
-3,58%
198,56%
R$ 2.509.753.296
100,00%
R$ 2.921.097.405
100,00%
16,39%
-R$ 1.341.552.674
-53,45%
-R$ 1.768.325.184
-60,54%
31,81%
PROVISÃO IBNR
-R$ 191.947.370
-7,65%
-R$ 241.078.802
-8,25%
25,60%
PROVISÃO IBNER
-R$ 38.076.547
-1,52%
R$ 11.541.854
0,40%
*
-R$ 1.571.576.591
-62,62%
-R$ 1.997.862.132
-68,39%
27,12%
COMISSÃO RESSEGURO
-R$ 763.732.370
-30,43%
-R$ 831.808.643
-28,48%
8,91%
COMISSÃO RETROCESSÃO
R$ 341.983.348
13,63%
R$ 355.031.148
12,15%
3,82%
PRÊMIOS RETROCESSÃO
PRÊMIOS RETIDOS
INCREMENTO PROVISÕES TÉCNICAS
PRÊMIOS GANHOS
SINISTROS RETIDOS
SINISTROS LÍQUIDOS
TOTAL
COMERCIALIZAÇÃO
DIFERIMENTO
0,06%
-83,77%
TOTAL
-R$ 410.854.649
-16,37%
-R$ 475.009.478
-16,26%
15,61%
OUTRAS R/D. OPERACIONAIS
-R$ 94.303.833
-3,76%
-R$ 132.761.659
-4,54%
40,78%
R$ 433.018.223
17,25%
R$ 315.464.136
10,80%
-27,15%
MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO
R$ 10.894.373
0,43%
R$ 1.768.017
2
CASTIGLIONE
MERCADO DE RESSEGURO INTERNO
JAN A AGO 2015
JAN A AGO 2014
DESPESAS ADMINISTRATIVAS
DESPESAS COM IMPOSTOS
RESULTADO INDUSTRIAL
COMBINED RATIO
RESULTADO FINANCEIRO
RESULTADO OPERACIONAL
RESULTADO PATRIMONIAL
GANHOS/PERDAS ATIVOS NÃO RECORRENTES
RESULTADO ANTES TRIBUTOS E PLR
DESPESAS COM TRIBUTOS
PARTICIPAÇÃO NOS LUCROS EMPREGADOS
LUCRO/PREJUÍZO DO PERÍODO
%
JAN A AGO 2015
%15/14
-9,93%
-10,43%
-R$ 323.937.016
-12,91%
-R$ 99.996.171
-3,98%
-R$ 133.572.065
-4,57%
33,58%
R$ 9.085.036
0,36%
-R$ 108.265.997
-3,71%
*
61,12%
99,64%
-R$ 290.158.068
%
103,71%
R$ 608.726.721
24,25%
R$ 980.775.970
33,58%
R$ 617.811.757
24,62%
R$ 872.509.973
29,87%
41,23%
R$ 38.787.589
R$ 959.703
-97,53%
R$ 45.254
R$ 38.369
-15,21%
R$ 656.644.600
26,16%
R$ 873.508.045
29,90%
-R$ 264.627.496
-40,30%
-R$ 306.518.644
-35,09%
15,83%
-R$ 6.472.574
-1,65%
-R$ 23.336.961
-4,12%
260,55%
R$ 385.544.530
15,36%
R$ 543.652.440
18,61%
41,01%
MERCADO DE RESSEGURO INTERNO
33,03%
TAXA MÉDIA RETORNO - PL
JAN A AGO 2015
JAN A AGO 2014
JAN A AGO 2015
% NO PERÍODO
8,09%
9,24%
% AO MÊS
0,98%
1,11%
% AO ANO
12,38%
14,17%
MERCADO DE RESSEGURO INTERNO
INDICADORES OPERACIONAIS
JAN A AGO 2015
% CESSÃO RETROCESSÃO
JAN A AGO 2014
JAN A AGO 2015
43,72%
40,60%
% COMISSÃO DE RESSEGURO
16,71%
15,90%
% COMISSÃO RETROCESSÃO
17,11%
16,71%
% SINISTROS RETIDOS
62,62%
68,39%
% SINISTROS LÍQUIDOS (EX-PROVISÕES)
53,45%
60,54%
% MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO
17,25%
10,80%
% DESPESAS ADMINISTRATIVAS
12,91%
9,93%
% COMBINED RATIO
99,64%
103,71%
% RESULTADO FINANCEIRO
24,25%
33,58%
% RESULTADO OPERACIONAL
24,62%
29,87%
3
CASTIGLIONE
MERCADO DE RESSEGURO INTERNO
% RETENÇÃO NO MERCADO INTERNO
JAN A AGO 2014
JAN A AGO 2015
% 15/14
MERCADO DE SEGUROS - PRÊMIOS CEDIDOS
R$ 6.092.756.133
R$ 6.394.795.409
4,96%
MERCADO INTERNO DE RESSEGURO
R$ 4.225.012.282
R$ 4.593.314.041
8,72%
GRAU DE RETENÇÃO
69,34%
71,83%
MERCADO EXTERNO
30,66%
28,17%
PRÊMIOS DE RESSEGURO BRUTO
JAN A AGO 2014
%
JAN A AGO 2015
%
%15/14
R$ 2.020.251.869
47,82%
R$ 2.295.791.944
49,98%
13,64%
ZURICH RESSEGURADORA BRASIL S.A.
R$ 466.981.292
11,05%
R$ 473.076.586
10,30%
1,31%
ALLIANZ GLOBAL CORPORATE & SPECIALTY RESSEGUROS
BRASIL S.A.
R$ 301.890.510
7,15%
R$ 355.843.048
7,75%
17,87%
AUSTRAL RESSEGURADORA S/A
R$ 212.922.272
5,04%
R$ 317.443.097
6,91%
49,09%
MUNICH RE DO BRASIL RESSEGURADORA S.A.
R$ 316.407.641
7,49%
R$ 215.396.013
4,69%
-31,92%
ACE RESSEGURADORA S/A
R$ 146.858.895
3,48%
R$ 169.602.203
3,69%
15,49%
SWISS RE BRASIL RESSEGUROS S.A.
R$ 171.685.535
4,06%
R$ 168.373.639
3,67%
-1,93%
BTG PACTUAL RESSEGURADORA S.A.
R$ 63.746.657
1,51%
R$ 129.257.618
2,81%
102,77%
J.MALUCELLI RESSEGURADORA S/A
R$ 113.606.521
2,69%
R$ 113.736.289
2,48%
0,11%
MAPFRE RE DO BRASIL COMPANHIA DE RESSEGUROS
R$ 226.442.233
5,36%
R$ 104.734.148
2,28%
-53,75%
R$ 0
0,00%
R$ 70.950.766
1,54%
0,00%
TERRA BRASIS RESSEGURADORA S.A
R$ 54.553.150
1,29%
R$ 64.735.718
1,41%
18,67%
AIG RESSEGUROS BRASIL S.A.
R$ 52.183.885
1,24%
R$ 55.430.520
1,21%
6,22%
XL RESSEGUROS BRASIL S.A.
R$ 53.452.349
1,27%
R$ 29.316.011
0,64%
-45,15%
R$ 0
0,00%
R$ 22.302.264
0,49%
0,00%
R$ 24.029.474
0,57%
R$ 7.324.176
0,16%
-69,52%
100,00%
8,72%
IRB BRASIL RESSEGUROS S.A.
SCOR BRASIL RESSEGUROS S.A.
AXA CORPORATE SOLUTIONS BRASIL E AMÉRICA LATINA
RESSEGUROS S.A.
MARKEL RESSEGURADORA DO BRASIL S.A.
Totais
R$ 4.225.012.282
100,00%
R$ 4.593.314.041
4
CASTIGLIONE
5
CASTIGLIONE
PREMIOS DE RESSEGURO - BRUTO
01 - Patrimonial
JAN A AGO 2014
%
JAN A AGO 2015
%
%15/14
R$ 1.672.068.032
39,58%
R$ 1.526.187.289
33,23%
-8,72%
R$ 442.081.283
10,46%
R$ 457.275.384
9,96%
3,44%
R$ 91.441.907
2,16%
R$ 418.676.148
9,11%
357,86%
06 - Transportes
R$ 357.851.124
8,47%
R$ 400.185.110
8,71%
11,83%
11 - RURAL
R$ 373.344.027
8,84%
R$ 366.814.220
7,99%
-1,75%
03 - Responsabilidades
R$ 324.386.869
7,68%
R$ 319.055.079
6,95%
-1,64%
05 - Automóvel
R$ 257.004.408
6,08%
R$ 317.301.141
6,91%
23,46%
09 - Pessoas Coletivo
R$ 227.641.335
5,39%
R$ 250.415.974
5,45%
10,00%
02 - Riscos Especiais
07 - Riscos Financeiros
12 - Outros
R$ 253.603.982
6,00%
R$ 178.086.053
3,88%
-29,78%
15 - Aeronáuticos
R$ 90.243.841
2,14%
R$ 134.999.391
2,94%
49,59%
14 - Marítimos
R$ 73.463.419
1,74%
R$ 110.225.146
2,40%
50,04%
10 - Habitacional
R$ 49.060.168
1,16%
R$ 102.045.323
2,22%
108,00%
13- Pessoas Individual
R$ 13.078.149
0,31%
R$ 10.905.361
0,24%
-16,61%
04 - Cascos
R$ 0
0,00%
R$ 1.131.203
0,02%
0,00%
08 - Crédito
-R$ 256.266
-0,01%
R$ 11.220
0,00%
*
100,00%
8,72%
Totais
R$ 4.225.012.279
100,00%
R$ 4.593.314.043
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