DEBATE SOBRE FUNDO
GARANTIDOR
Rondonópolis – 07 de agosto de 2009
Crédito Rural
Operações de
Investimento
37 Exposul
Histórico
Um breve histórico da Agricultura de
Mato Grosso
Histórico da agricultura no MT
9
8
milhões de hectares
7
6
5
4
3
2
1
Fonte: Conab
Rentabilidade histórica: 10 – 15 sc/ha
Anos 80
 Introdução do Arroz
no cerrado;
 Início do plantio de
soja (Cristalina, UFV 1,
Doko);
 Plano Collor
Anos 90
 Plano real;
 Securitização;
 Pesa;
Anos 2000
 Aumento do diesel;
 Valorização do real;
 Ferrugem;
 Seca;
 Cai a rentabilidade.
Várias renegociações
Retomada da rentabilidade – 09/10
Agosto/09
Base: Média MT
Fonte: Imea
Passado
• Dívidas de Investimento:
– Finame; (assunto da palestra de hoje)
– FCO e outros;
– Diversas renegociações sem sucesso;
– Solução: fundo garantidor + prazo;
• Custeio
– Fat-Giro e Custeio repactuado;
– Fornecedor privado;
– FRA e diversas renegociações sem sucesso;
– Solução: fundo garantidor + prazo;
Presente
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Fundo de catástrofe, seguro de safra;
Opção certa (seguro de preço);
Prêmios equalizadores de preço;
Fundo de aval para custeio;
Reclassificação de risco;
Bonus frete;
PF = PJ – “Pejotação”;
Novo código ambiental;
Movimento Pró-Logística;
Novo Biocombustível – óleo vegetal.
Futuro
• Infra-estrutura em logística:
– Prioridade: Hidrovia: Teles-pires – Tapajós;
– Ferrovia Leste Oeste e Ferronorte;
– Rodovia: BR 163, BR 158 e MT 242;
• Outras alternativas:
• Reflorestamento
• Agroindustria;
• Venda ou aluguel de ativos ambientais, etc;
Situação atual do endividamento
Situação atual do endividamento
Situação atual do endividamento
Situação atual do endividamento
Situação atual do endividamento
Situação atual do endividamento
Contextualização
Um breve histórico do atual cenário
das operações de investimento
Contextualização
• Modelo de crédito agrícola, que tinha atuação concentrada
nos bancos oficiais teve retração importante na década de
1990, em função da inadimplência elevada.
• Nos anos 90, por causa da inadimplência, o setor ficou sem
acesso a crédito para investimento. Governo criou os Fundos
de financiamento via BNDES – Finame Agrícola, que
juntamente ao PESA e a Securitização trouxe grande sucesso
para a agropecuária nacional.
• Agentes financeiros do BNDES supriram a necessidade de
financiamentos ao setor a partir do vácuo deixado pelos
bancos oficiais, que enfrentavam sérios problemas de
inadimplência.
Contextualização
• Finame Agrícola:
• Produção de grãos duplicou em uma
década, 130 M ton;
• Aumento de somente 30% na área
plantada;
• Renovação: 30% de tratores e 45% de
colheitadeiras;
Contextualização
• Após 4 anos de renegociações FINAME em
cheque:
• Acúmulo de dívidas por parte dos produtores
rurais precisam de equacionamento;
• Agravamento da situação de risco dos
produtores rurais junto aos agentes financeiros;
• Redução no valor das garantias para os
contratos existentes.
Contextualização
• Restrições de crédito:
• Parcela significativa dos produtores está sem
acesso a crédito em função de renegociações
passadas;
• Insegurança dos agentes financeiros com a
validade jurídica dos contratos de
financiamento (ações coletivas e descrédito dos
produtores nos contratos existentes) impõe
restrições severas de crédito ao setor.
Contextualização
Evolução da produção de grãos
(kg/ha)
3,600
3,400
3,200
3,000
2,800
2,600
2,400
2,200
2000/01
2001/02
2002/03
2003/04
2004/05
Centro-Oeste
2005/06
Sul
2006/07
2007/08
2008/09
Impactos na cadeia produtiva
Os investimentos estão
comprometidos, implicando
seriamente na capacidade produção
de toda cadeia agropecuária:
-Reflexos diretos no nível de
empregos da cadeia produtiva
agrícola e industrial.
Impactos na cadeia produtiva
Gráfico 5. Desbalanceamento entre o saldo devedor x financiamento.
Pagamento
Tx. 13.95% a.a
Saldo Devedor
Valor final pago: R$
1.285.574
843.00
Valor de mercado: R$
250.000,00
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
-
2011
2010
2006
2009
2005
Fonte: Imea
2008
-
182.18
- 67.44
2007
-
2004
500.00
-
Tx. 10.50% a.a
Impactos na cadeia produtiva
Figura 5. Nível de risco nas carteiras de crédito.
Impactos na cadeia produtiva
Figura 6. Provisões-PDD.
Impactos na cadeia produtiva
• Impactos se não houver ações corretivas
• Colapso no sistema de crédito para investimento agrícola;
• Aumento no número de produtores sem acesso a crédito;
• Agentes financeiros retraídos para novos créditos ao setor devido ao elevado risco
– incerteza sobre as “regras do jogo”;
• Atuação focada na cobrança das carteiras prorrogadas nos anos anteriores;
• Ações judiciais em larga escala, inclusive com a tentativa de retomada de
equipamentos.
• Problemas que a cadeia produtiva já está enfrentando
• Redução no nível de emprego;
• Questionamento da viabilidade de unidades fabris (especialmente colheitadeiras);
• Redução de 35% das vendas de colheitadeiras e 36% de tratores de rodas acima de
80 cv (ex-MDA);
• Dificuldade da sustentação econômica no setor agrícola;
• Sem financiamento da produção e dos investimentos necessários
Proposta
Proposta
1.
Criação do Programa
Assistido de Recuperação
de Produtores Rurais. Visa permitir aos produtores rurais
que ainda permanecem na atividade condições para pagamento das suas
dívidas de investimentos com prazo longo. Com adesão obrigatória ao
Fundo Garantidor de Operações de Investimento de Máquinas e
Implementos Agropecuários do BNDES, que será instituído.
2.
Criação do Fundo
Garantidor de Operações de
Investimento de Máquinas e Implementos
Agropecuários do BNDES. Visa suportar a inadimplência das
operações de investimentos contraídas com as linhas do BNDES,
contemplando as operações renegociadas e as novas.
1. Programa Assistido de Recuperação de
Produtores Rurais
- As operações serão transferidas ao BNDES, para
permitir o alongamento de prazo e criadas linhas de
crédito específicas.
- As linhas de crédito serão criadas levando em
consideração a capacidade de pagamento do
produtor, em função dos custos de logística de
escoamento da produção, e dos casos de frustração
de safras de acordo com a tabela a seguir:
CUSTO LOGÍSTICO
Fonte: AgRural cerrado
Novo Perfil
Tábela 1. Considerações gerais para criação do PAPR
Regiões
Juros*
Prazo
Carência
Desconto
sobre
juros
passado
Sul/Sudeste
4,5 %
+ 7 anos
1 ano
50%
Norte/Norde
ste/ CentroOeste (exMT)
3,5%
+ 9 anos
2 ano
75%
MT
2,5%
+ 12 anos
3 ano
100%
* Redução de 0,5% para os municípios que decretaram estado de emergência nos últimos 5 anos
Partilhamento do prejuízo:
1. Produtores rurais:
1. Depreciação do maquinário pelo sem geração de
receita no período de 5 anos;
2. Bancos e BNDES:
1. Administração da carteira sem custos;
2. 50% do juros passado;
3. Governo:
1. 50% do juros passado;
2. Fundo Garantidor de Operações de Investimento de
Máquinas e Implementos Agropecuários do BNDES
O objetivo é exonerar do risco o beneficiário
do cumprimento de obrigações financeiras em
operações de crédito rural de investimento
em máquinas e implementos agrícolas, no
caso de perdas das receitas das suas
atividades.
Composição do Fundo Garantidor
1. Produtores rurais:
1. 1% do saldo devedor para taxa de adesão ao Fundo no
caso da recomposição da dívida;
2. 2% de taxa de adesão no caso dos novos investimentos;
2. Bancos e BNDES:
1. Administração da carteira do novo fundo sem custos;
2. 50% do remanescente da taxa necessária a adesão ao
Fundo;
3. Governo:
1. 50% do remanescente da taxa necessária a adesão ao
Fundo;
2. Equalização da nova taxa de juros;
Senador Gilberto Goellner
Rondonópolis, Agosto de 2009
www.gilbertogoellner.com.br
(61) 3303-2272