Argentina: Oportunidades
de Investimento no Novo
Cenário Global
Missão de Investimento Multisetorial no Brasil
Cecilia Nahón
Subsecretária de Desenvolvimento de Investimentos
Ministério das Relações Exteriores, Comércio Internacional e Culto
Setembro 2011
A Ministério das Relações Exteriores, Comércio Internacional e Culto é
seu sócio estratégico para investir na Argentina
• Principais eixos de trabalho:
 Ações de promoção
permanentes e Missões de
Investimento
 BaPIP – Banco de Projetos de
Investimento Produtivo
 Serviços ao Investidor
A SUBSECRETARIA DE DESENVOLVIMENTO
DE INVESTIMENTOS promove o
estabelecimento de investimentos
produtivos na Argentina e apóia a
internacionalização de empresas nacionais
• Rede de mais de 130 representações
permanentes da Argentina no exterior
2
Banco de Projetos de Investimento Produtivo
O que é e como acessar os projetos de investimento
67 projetos
por US$ 2.326
milhões
www.inversiones.gov.ar
3
América do Sul: uma região em crescimento
• Sólida em termos macroeconômicos:
• Integrada ao mundo:
 Cresce acima da média mundial
 Fluxos de IED cresceram 56% em 2010 a US$ 86 bilhões,
superando a média mundial (5%)
 Reduziu significativamente seu nível de
endividamento público
Acumulação recorde de reservas (US$ 555 bilhões –
junho 2011)
As empresas da América do Sul investiram US$ 30
bilhões no exterior em 2010 (639% em relação a 2009)
A região exportou bens por US$ 407 bilhões em 2009,
atingindo um superavit comercial de US$ 63 bilhões
Regiões selecionadas: Crescimento do PIB 2003-2012p
9,5%
9,0%
8,2%
8,0%
Prom. 2003/09
6,6%
4,5%
5,1%
4,0%
4,1% 3,7%
4,0%
4,9%
5,8%
5,7% 5,2%
5,4%
2010
2011 (p)
4,5%
4,2% 4,3%
4,9% de crescimento
na América do Sul
2011(P) (FMI)
2012 (p)
5,4%
4,4%4,0%
3,6%
2,7%
3,1%
1,5%
Asia
emergente
América del
Sur
Mundo
Africa
Subsahariana
Europa Central Medio Oriente
y del Este
y Africa del
Norte
4
1,9%
1,6%
Economías
avanzadas
1,8% 1,6%
1,4%
1,1%
Union Europea
Fonte: SUINV baseado em FMI
Crescimento sustentável
Argentina e Brasil crescem de forma sustentável. As projeções para 2011 do FMI confirmam
esta tendência.
PIB Argentina 2003-2010
PIB Brasil 2003-2010
(Em milhares de milhões de AR$ a preços constantes)
(Em milhares de milhões de R$ a preços constantes)
8% de crescimento
projetado para 2011
(FMI)
3,8% de crescimento
projetado para 2011
(FMI)
+ 7,4%
+ 9,2%
450
1200
+ 7,5%
+ 3,9%
400
1000
350
300
800
250
600
200
150
400
100
200
50
0
0
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Fonte: SUINV baseado em Ministerio de Economía y Finanzas Públicas
Fonte: SUINV baseado em FMI - WEO
5
Argentina: Bases sólidas para o crescimento sustentável
Os superavits comercial e fiscal suportam o crescimento argentino
•Superavit de conta corrente e
Superavit fiscal primário e superavit de conta
corrente 2003-2010
fiscal primário
(% de variação e % do PIB)
•Acumulação recorde de reservas
internacionais
10%
•Redução da divida pública
5%
•Exportações de bens e serviços
mais que duplicaram entre 2003 e
0%
PIB
2010
-5%
Supera vi t fi s ca l
pri má ri o (como % do
PIB)
Supera vi t conta
corrente (como % do
PIB)
-10%
Fonte: SUINV baseado em Banco Mundial, BCRA e INDEC
6
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
-15%
Crescimento motorizado pelo investimento
O Investimento Interno Bruto e a IED crescem e se complementam
Investimento Estrangeiro Direto (IED)
Investimento Interno Bruto (% do PIB)
(Em milhões de US$)
(Em preços constantes)
25
21,6 22,6
19,8
20
15
23,1
22,8
23,5
20,6
17,7
+
21,9%
+ 75,5%
9.726
14,3
5.265 5.537
7.049
6.473
4.125
10
4.017
1.652
5
0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
1S
2011
2003
IBIF / PIB precios constantes
• Diferença positiva entre poupança e investimento
Fonte: SUINV baseado em INDEC
7
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
IED por país de origem e setor
A indústria manufatureira é o setor líder, concentra 37% do estoque de IED na Argentina.
Espanha, Estados Unidos, Holanda, Brasil e Chile são os cinco principais investidores
estrangeiros
Classificação de países investidores segundo o
estoque de IED e participação (2009)
N°
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
País
Espanha
Estados Unidos
Holanda
Brasil
Chile
Alemanha
Luxemburgo
Uruguai
Canadá
Suiça
França
Reino Unido
Ilhas Cayman
México
Itália
Outros
Participação
28,3%
16,8%
8,5%
5,4%
5,3%
3,2%
3,2%
3,1%
3,1%
2,9%
2,9%
2,0%
2,0%
1,8%
1,7%
9,9%
Estoque de IED por setor de atividade (2009)
Total: US$ 86 bilhões
Alimentos,
Bebidas e
Tabaco; 5,1%
Outras
manufaturas;
7,5%
Oleaginosas e
cereais; 3,1%
Petróleo e Gás;
24,1%
Metais; 5,6%
Mineração; 6,0%
Automotriz; 6,2%
Outros recursos
naturais; 2,5%
Químicos e
plásticos; 9,6%
Outros Serviços;
11,7%
Eletricidade; 2,9%Comunicações
Comércio; 4,3%
Fonte: SUINV baseado em BCRA
8
Setor financeiro
privado; 5,0%
Brasil é um sócio estratégico da Argentina
Complementaridade industrial e comercial
MERCOSUL: União Aduaneira
•Como membros do MERCOSUL, Argentina e Brasil têm
acesso livre de tarifas a um mercado de 240 milhões de
consumidores com um PIB de US$ 2,8 trilhões, em
termos de Paridade do Poder de Compra - PPC (2010)
•Existe uma enorme complementaridade industrial
entre ambos países e claras oportunidades de
aprofundar a especialização produtiva
•O comércio bilateral entre Argentina e Brasil alcançou
uma cifra recorde de US$ 32.949 milhões em 2010
Membros: Argentina, Brasil,
Uruguai, Paraguai
Associados: Bolívia, Chile, Colômbia,
Equador, Peru, Venezuela
Fonte: SUINV baseado em BCRA e FMI-WIO
9
Brasil é um investidor chave na Argentina
•Brasil é o 4º país com maior estoque
IED brasileiro na Argentina
estoque por setor de atividade (2009)
de IED aplicado entre os emergentes
(US$ 181 bilhões em 2010, UNCTAD)
Industria
Automotriz;
33%
•Fluxos de IED aplicados de US$
Otros; 32%
11.519 milhões em 2010 (UNCTAD)
•Argentina é o 6º destino o IED do
Brasil no mundo e o principal dentro
da região
Transporte;
5%
Industria
Química,
Caucho y
Plástico; 7%
Estoque de Investimento brasileiro
no Argentina (2009):
US$ 4,2 mil milhões
Fonte: SUINV baseado em BCRA e Banco Central do Brasil
10
Metales
Comunes y
Elaboración;
10%
Alimentos,
Bebidas y
Tabaco; 12%
Empresas brasileiras com investimentos na Argentina
11
Argentina investe no Brasil
Com grande potencial para seguir crescendo em novos segmentos
• Entre 2003 e 2011 empresas argentinas
anunciaram 25 projetos de investimentos
greenfield no Brasil.
• Se destacaram os setores de software e
serviços de TI; e de maquinário industrial,
equipamentos e ferramentas com 32% e
16% dos projetos, respectivamente
Fonte: SUINV em base a Banco Central do Brasil e Financial Times Ltd
12
Uma região com perspectivas promissoras
TENDÊNCIAS
GLOBAIS:
PONTOS FORTES DA
ARGENTINA:
• Mercado interno e
regional
• Recursos Naturais
•Manufaturas
•Recursos humanos
capacitados
•Pesquisa e
Desenvolvimento
•Crescimento de
países emergentes
•Ascensão da classe
média
•Demanda de
alimentos e energia
•Mudança climática
• Nova localização de
manufaturas e
serviços
13
Economia diversificada para abastecer o mercado global
Argentina apresenta oportunidades atraentes de investimento em uma diversidade de setores
Indústria
Florestal
Turismo,
Desenvolvimento
Imobiliário e
Infraestrutura
Serviços
profissionais
Automotiva e
Autopeças
Software
e TI
Biotecnologia
14
Alimentos e
Bebidas
Indústria Naval
Energias
Renováveis
Alimentos e Bebidas
Produtor e exportador mundial líder de commodities e alimentos de valor agregado
Recursos e
liderança
Capacidade industrial e de
inovação
Participação Argentina nas Exportações Globais e
Posição Internacional
Exportações crescentes de manufaturas
de origem agropecuária
(Participação nas exportações mundiais e posição, ano 2008)
(Em milhões de US$)
1er
23.900
1er
19.200
3er
10.000
2do
11.900 13.100
21.200 22.600
15.300
2do
2do
2003
2do
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
1er
3er
Fonte: SUINV baseado em FAO e a INDEC
15
Indústria Florestal
Vantagens naturais e disponibilidade genética
Climas temperados e boa disponibilidade de água
1,2 milhões de hectares de bosques formados e maduros
Potencial para aumentar esta superfície e processar os recursos
Plano Industrial 2020: prevê que a indústria florestal cresça 9% ao ano e gere um superavit
comercial de mais de US$ 540 milhões para 2020
Principais exportações florestais da Argentina
Montante total US$ 945 milhões (Em % - Ano 2009)
Lei 25.080 sobre Investimentos para Bosques
Cultivados, prorrogada por dez Anos:
Benefícios fiscais (isenções tributárias,
estabilidade fiscal por 30 Anos, devolução
antecipada do IVA, amortização acelerada no
Imposto de Renda, etc.)
Subsidio para novos investimentos
Papel, Cartón
y Cajas; 33%
Otros; 32%
Otros; 13%
Carbon MDF; 6%
Vegetal; 6%
Papel e
Imprenta;
15%
Fonte: SUINV baseado em FAO e Ministério de Agricultura
16
Industria Metal Mecânica
Dinamismo produtivo, de investimento e de exportação
Evolução da atividade metalúrgica
► 14%
do PIB industrial
► 22%
de emprego industrial
► 25.000
(índice)
empresas (88% PMEs)
► Exportações anuais 2010:
US$ 7.000 milhões ano (23% de
sua produção)
► Setor dinâmico: as
exportações triplicaram entre
2003 e 2008
►Recursos humanos
qualificados
► Um terço das empresas
investiram em I+D nos últimos
anos
Fonte: ADIMRA (2011)
17
Metal Mecânica – Indústria naval
Qualidade e reconhecimento internacional
►Cadeia de valor integrada
►Mão de obra qualificada:
engenheiros navais, arquitetos
navais e técnicos.
►Capacidade instalada de mais
de 700.000 m2
►Graduações
►Embarcações pesadas
o10
universitárias
específicas
estaleiros grandes
►Inserção internacional:
o20
estaleiros médios
exportação de embarcações
leves a países desenvolvidos a
mais de 25 anos
►Embarcações leves: 120
empresas construtoras
►10.000
empregos diretos e
indiretos (a maioria de
profissionais qualificados)
Fonte: SUINV em base a FINA y CACEL
18
Serviços Profissionais
Alta qualidade com custos competitivos
Argentina: 5º país no mundo para localizar
serviços de terceirização (Deloitte’s 2009 Global
Shared Services Survey)
Exportações argentinas de serviços empresariais
(Em milhões de dólares)
+22%
Buenos Aires: 5ª entre as cidades do mundo
emergente para estabelecer atividades de
terceirização (Tholons Consulting)
3.690
3.531
2008
2009
3.910
2.816
1.774
953
2003
2.140
1.194
2004
2005
2006
2007
2010
Fonte: SUINV baseado em INDEC
Localização estratégica (GMT -3)
Níveis de inglês entre os mais altos de América Latina
Recursos humanos altamente qualificados
19
Software e TI
Um setor altamente dinâmico com perfil exportador
 1.600 companhias de software
 65% das empresas de software
exportam a destinos diversificados
 Crescimento das vendas domésticas:
17% anual 2005-2010(p)
 Crescimento das exportações: 24%
anual 2002-2010
 + de 62.000 empregados em 2010, a
maioria com alta capacitação
Crescimento das exportações, vendas e emprego em software
(Em milhões de US$ e milhares de empregos)
Vendas domésticas
Exportações
Empregos
3.500
3.102
69,2
3.000
60,1
2.582
2.276
2.500
2.440
55,9
1.871
45,7
40
1.61740,0
1.500 1.30732,9
30
1.000
500
247
60
50
52,9
2.000
70
300
387
504
547
663
747
20
10
0
0
2005
Fonte: SUINV baseado em Cessi
20
2006
2007
2008
2009
2010
2011e
Turismo
Comprovado dinamismo e grande potencial de crescimento
•América do Sul: destino mais
dinâmico do mundo (+17% turismo
receptivo no 1º quadrimestre de 2011)
•Argentina: país que recebeu mais
turistas estrangeiros na América do Sul
em 2010 (UNWTO)
•Investimentos recorde em infraestrutura hoteleira em
2010: US$ 1.825 milhões
Chegada de turistas estrangeiros à Argentina
(Em milhões de pessoas)
3,0
3,5
3,8
4,2
4,6
4,7
5,3
4,3
• Buenos Aires ocupa o 1º lugar dentro das cidades mais
atrativas para o turismo na América Latina e o Caribe
(Travel & Leisure, 2011)
•O New York Times escolheu a Patagônia como o 2º
melhor destino no âmbito mundial em 2010
2003
2004
2005
2006
Fonte: SUINV baseado em UNWTO
2007
2008
2009
2010
•Buenos Aires, cidade com menor custo de vida da
América Latina (União de Bancos Suíços)
21
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