FAQ – XP Capital Protegido XV
O que é o produto?
O Fundo XP Capital Protegido XV é um fundo de investimentos multimercado que busca
obter uma rentabilidade em relação ao desempenho da ação da Tesla (TSLA US), sem
limitador de alta, com proteção do capital e sem exposição cambial.
O que é a Tesla?
A Tesla é uma empresa americana que desenvolve e vende veículos elétricos de alta
performance, além de comercializar componentes elétricos, como baterias de lítio-íon,
para montadoras. Em 2015, foi considerada pela Forbes a empresa mais inovadora do
mundo.
Como garantimos o capital protegido?
O fundo irá comprar LFTs combinadas com contratos de SWAP Pré/DI. A rentabilidade
da renda fixa até o vencimento irá pagar os custos da operação em derivativos,
operacionais de bolsa e encargos do fundo.
Como é feita a solicitação de ordem?
A solicitação é feita na plataforma de FUNDOS DE INVESTIMENTOS >> APLICAR, no
Fundo XP Capital Protegido XV.
O cliente poderá investir no fundo após o seu início?
O fundo de investimento será fechado após o início, impossibilitando a entrada fora do
período de captação.
Existe valor máximo para aplicação?
Não.
Será possível resgatar durante o período?
O Fundo terá carência de 6 meses para solicitação de resgates, iniciando na data da
efetiva subscrição de quotas, e encerrando-se no dia 23/05/2016. Até esta data, não
serão aceitos pedidos de resgates. A partir de 26/05/2016 os cotistas no fundo poderão
escolher fazer um resgate no último dia útil de cada mês subsequente, pagando a taxa
de saída de 2,00% que será revertida para o Fundo. Neste caso, as cotas não serão
rentabilizadas com base na performance do TSLA US. Para resgate antes do fim do prazo
da operação, será considerado o valor de marcação da cota, independentemente do
valor da TSLA US.
Por que, em caso de resgate antes do vencimento, o valor da cota não acompanha o
valor da TSLA US ?
O fundo é composto por títulos públicos, que estão pré-fixados através de um swap e
derivativos ligados à TSLA US. Quando se pede um resgate antes do vencimento, haverá
a marcação a mercado da parte pré-fixada do fundo e dos derivativos. O preço dos
derivativos será influenciado por diversos fatores tais como a volatilidade, a taxa de
juros e o preço da TSLA US. Sendo assim, o capital garantido ou a participação em 100%
na alta da ação são garantidos apenas no vencimento.
Haverá mercado secundário?
Não haverá mercado secundário para o fundo, portanto não será possível negociar as
cotas. Só poderá reaver o capital nos períodos de resgate ou no vencimento do fundo.
Fluxograma
Capital
Inicial do
Fundo
LFT L.P. +
SWAP
DI/Pré
Rentabilidade
da Renda Fixa
garante o
principal
protegido
Derivativos
de TSLA
US
XP
Capital
Protegido
XV FIM
Participação de
100% da alta do
ativo
Como é a rentabilidade do fundo?
O fundo participará de 100% da variação positiva da TSLA US.
Há “Come-Cotas” no fundo?
Por ser um fundo aberto, haverá incidência de come-cotas de 15% sobre a rentabilidade
positiva do fundo no último dia útil dos meses de Maio e Novembro.
Há Imposto de Renda sobre a Operação?
O imposto de renda que incidirá sobre a operação será decrescente em função do prazo
de aplicação. O valor tributado sobre a rentabilidade das cotas no vencimento será o
valor da tabela abaixo, descontando a incidência do come-cotas no período.
22,5% - aplicações com prazo até 180 dias;
20,0%- aplicações com prazo de 181 até 360 dias;
17,5%- aplicações com prazo de 361 dias até 720 dias;
15,0% - aplicações com prazo superior a 720 dias.
Qual o risco máximo do cotista?
No resgate antes do vencimento, o investidor receberá o valor das cotas com base na
marcação a mercado diária, deduzidas as taxas de administração, taxa de saída de 2%,
encargos do fundo e as retenções na fonte dos tributos cabíveis incorridas ao longo das
operações. Dessa forma, não será garantida proteção do capital investido para resgates
antes do prazo final da operação (26/11/2018). Para cotistas que permanecerem até o
vencimento, o pior cenário será receber o mesmo valor inicialmente investido,
deduzidos os possíveis pagamentos antecipados de come-cotas.
Qual o ganho máximo com a operação?
A operação não possui limite de ganho.
Será possível verificar a rentabilidade da operação através do valor das cotas durante
o período?
A cotização do fundo será de acordo com preço de marcação dos derivativos e pode não
acompanhar o desempenho do ativo. Sua real valorização só será representada no
vencimento do fundo.
Quais serão os valores do limitador de alta e de rebate? Quando serão definidos?
O fundo não possuirá nenhuma forma de limitador de alta.
Clubes de investimento podem fazer a operação?
Clubes de investimentos não podem investir em Fundos Multimercados.
Disclaimers
Este material é de caráter exclusivamente informativo e não deve ser considerado como recomendação
de investimento ou oferta de compra ou venda de cotas do Fundo. LEIA O PROSPECTO E O
REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR. RENTABILIDADE PASSADA OU PREVISTA NÃO REPRESENTA
GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COM GARANTIA DO
ADMINISTRADOR, DO GESTOR, DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDOR DE
CRÉDITO - FGC. A RENTABILIDADE DIVULGADA NÃO É LÍQUIDA DE IMPOSTOS. O presente material foi
preparado de acordo com informações necessárias ao atendimento das normas e melhores práticas
emanadas pela CVM e ANBIMA. É recomendada a leitura cuidadosa do Prospecto e do Regulamento, com
especial atenção para as cláusulas relativas ao objetivo e à política de investimento do fundo, bem como
para as disposições acerca dos fatores de risco a que o fundo está exposto, antes da tomada de qualquer
decisão de investimento. Este material não pode ser copiado, reproduzido, publicado ou distribuído, no
todo ou em parte, por qualquer meio e modo, sem a prévia autorização, por escrito, da XP Gestão. A
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