RADIOGRAFIA DO INVESTIDOR
DE FUNDOS NO BRASIL
IBOPE Opinião
METODOLOGIA
1. Estimativa de Investidores Pessoas Físicas
•
•
1.000 entrevistas telefônicas com população brasileira de 18 anos ou
mais das classes ABC.
Margem de erro amostral máxima estimada para o total da amostra é
de + ou – 3 pp, com 95% de confiança.
2. Radiografia de Investidores Pessoas Físicas
• 503 entrevistas telefônicas em domicílios das classes AB.
• Margem de erro amostral máxima estimada para o total da
amostra é de + ou – 4 pp, com 95% de confiança.
3. Radiografia de Investidores Pessoas Jurídicas
• 400 entrevistas telefônicas com Decisor de Investimentos da
empresa.
• Margem de erro amostral máxima estimada para o total da
amostra é de + ou – 5 pp, com 95% de confiança.
IBOPE Opinião
Quantos são os brasileiros que
aplicam em fundos de
investimento atualmente?
IBOPE Opinião
ESTIMATIVA
Brasileiros
18+
Brasileiros
18+ ABC
109 milhões
54 milhões
4,5%
Investidores
em Fundos
2,4 milhões
3,2%
1,6 mi
5,8%
3,0 mi
IBOPE Opinião
NÃO INVESTIDORES
Disposição para investir caso
ganhasse uma quantia suficiente
31%30%
31%
27%
25%25%
8% 9%
Muito
+/Disposto
Disposto
Mais ou
menos
+/-
Pouco
+/-
Nada
+/-
Disposto
Disposto
Disposto
Disposto
Disposto
Disposto
Geral
Possui Poupança
IBOPE Opinião
RADIOGRAFIA DO INVESTIDOR
DE FUNDOS NO BRASIL
IBOPE Opinião
PERFIL PESSOA FÍSICA
Idade
16 a 29
30 a 39
40 a 49
50+
Fem
44%
16%
Masc
56%
19%
26%
Sexo
38%
IBOPE Opinião
PERFIL PESSOA FÍSICA
Solteiro
27%
57%
Casado
Filhos
Separado
/ Viúvo
16%
Não
32%
Sim
68%
IBOPE Opinião
PERFIL PESSOA FÍSICA
B/C
47%
Renda Familiar
Mensal
Renda + de 19.200,01
10%
22%
De 9.600,01 a 19.200,00
Classe Social
30%
De 4.800, 01 a 9.600,00
24%
De 1.200,01 a 4.800,00
Até 1.200
A
53%
5%
IBOPE Opinião
PERFIL PESSOA FÍSICA
Outros
12%
Capital
88%
Até 8ª Série Do
Fund.
Ens. Médio
Superior
4%
23%
72%
IBOPE Opinião
PERFIL PESSOA FÍSICA
32%
Pequena parcela
Onde investe
Corretora
7%
Banco
especializado
9%
Pouco menos da metade
Outro
4%
Pouco mais da metade
Grande parcela
Banco de
varejo
89%
22%
11%
31%
Quanto
aplica em fundos
IBOPE Opinião
PERFIL PESSOA FÍSICA
38%
1 fundo
Entre 2 e 4
fundos
5 ou mais
fundos
52%
7%
Quantos fundos
Faixa de aplicação
atual
23%
Até 5 mil
26%
Entre 5 e 20 mil
Entre 20 e 50 mil
Entre 50 e 100 mil
Acima de 100 mil
16%
9%
13%
IBOPE Opinião
PERFIL PESSOA JURÍDICA
Agri/Pec
4%
Indústria
22%
Serviços
49%
Comércio
37%
Outros
23%
Capital
77%
IBOPE Opinião
PERFIL PESSOA JURÍDICA
Até 50
funcionários
60%
Entre 50 e
100
15%
Entre 100 e
500
Entre 500 e
1000
Acima de
1000
14%
Não
Opinou
10%
4%
5%
Até 100
mil
35%
Faturamento
Março 2005
Mais de
1 milhão
24%
De 100
mil a 1
milhão
30%
IBOPE Opinião
PERFIL PESSOA JURÍDICA
Outro
Corretora 4%
4%
Banco
especializado
15%
Banco de
varejo
87%
Quanto
aplica em fundos
35%
Pequena parcela
Onde investe
Pouco menos da metade
Pouco mais da metade
Grande parcela
25%
11%
23%
IBOPE Opinião
PERFIL PESSOA JURÍDICA
31%
1 fundo
Entre 2 e 4
fundos
5 ou mais
fundos
51%
Faixa de aplicação atual
13%
Quantos fundos
Até 5 mil
12%
Entre 5 e 20 mil
14%
Entre 20 e 50 mil
13%
Entre 50 e 100 mil
Acima de 100 mil
11%
40%
IBOPE Opinião
INFORMAÇÃO SOBRE FUNDOS
Já ouviu falar de...
ESPONTÂNEA
ESTIMULADA
FÍSICA JURÍDICA FÍSICA JURÍDICA
%
%
%
%
DI/"referenciado DI"
54
54
74
77
Renda fixa/ "pré-fixado"
48
48
92
93
Ações/ "Ibovespa"/ "IBX"
39
35
89
91
Cambiais
23
19
75
77
Previdência/ "PGBL"/ "FAPI"/ "VGBL"
21
14
83
85
Multimercados/ "mistos"
09
09
43
47
Curto prazo
08
08
76
82
Privatização
06
03
43
49
Imobiliários
06
06
52
58
Referenciados
03
02
24
30
Direitos creditórios/ "FDIC´s"
02
03
12
20
CDB
Outras respostas
30
45
39
39
-
-
IBOPE Opinião
INFORMAÇÃO SOBRE FUNDOS
Quantia mínima para aplicar
em fundo no Brasil hoje
Pessoa Jurídica
(espontânea)
Pessoa Física
A partir de R$ 50,00
Entre R$ 50,00 e R$ 500,00
Entre R$ 500 e R$ 1.000,00
Pessoa física
7%
3%
13%
15%
18%
19%
4%
3%
3%
3%
1%
2%
1%
1%
1%
0%
óv
ei
s
Im
Va
lo
re
s
ól
ar
ls
a
de
D
A partir de R$ 10.000,00
Bo
ur
o
O
ai
s
an
im
Cr
ia
çã
o
ric
u
ltu
ra
Entre R$ 5.000,00 e R$ 10.000,00
Ag
óc
io
s
4%
Não sabe/ Não opinou
30%
14%
8%
Entre R$ 1.000 e R$13%
5.000,00
4%
Pess
6%
12%
7%
16%
22%
30%
IBOPE Opinião
INFORMAÇÃO SOBRE FUNDOS
Rentabilidade praticada no país
por mês (espontânea)
Máxima
Mínima
Pessoa física
Menos
de 03 meses
Até
0,5%
12%
Menos de 03 meses
10%
De 03 a 06 meses
10%
De 03 a 06 meses
12%
Mais de 06 a 09 meses
23%
Mais de 06 a 09 meses
26%
Mais de 09 a 12 meses
9%
Mais de 09 a 12 meses
13%
De 0,6% a 0,9%
De 1,0% a 1,2%
De 1,3% a 2%
Mais de 12 a 24 meses
Acima de 2%
Mais de 24 meses
Não sabe
Não sabe/ Não opinou
13%
Mais de 12 a 24 meses
9%
10%
8%
Não sabe/ Não opinou
6%
Pessoa jurídica
Até 1,2%
9%
14%
15%
De 1,3% a 1,7%
17%
19%
De 1,8% a 3%
10%
10%
6%
7%
32%
Mais de 24 meses
31%
Pessoa Jurídica
75%
Pessoa jurídica
Pessoa física
De 3,2% a 9%
Acima de 10%
42%
40%
8%
Não sabe
6%
Pessoa Física
IBOPE Opinião
INFORMAÇÃO SOBRE FUNDOS
Taxa de administração cobrada no
país por ano (espontânea)
Máxima
Mínima
Pessoa física
Até
0,8%
Menos de 03 meses
Pessoa física
Pessoa jurídica
7%
Menos de 03 meses
9%
15%
De 03 a 06 meses
De 1,0% a 3%
7%
12%
De 03 a 06 meses
17%
16%
23%
65%
Mais de 09 a 12
meses
56%
55%
de 12 a 24
Não Mais
sabe
meses
13%
13%
Mais de 12 a 24
meses
14%
13%
8%
6%
32%
Mais de 24 meses
Pessoa
Jurídica
Não sabe/
Não
opinou
Não sabe
14%
32%
Mais de 24 meses
75%
Acima de 6%
62%
Mais de 09 a 12
meses
Não sabe/ Não opinou
De 3,2% a 6%
14%
Mais de 06 a 09
meses
19%
Acima de 3%
Até 3%
7%
17%
Mais de 06 a 09
meses
Pessoa jurídica
13%
8%
Pessoa
Física
6%
IBOPE Opinião
INFORMAÇÃO SOBRE FUNDOS
Impostos que incidem sobre
fundos (Espontânea)
Pessoa física
Pessoa jurídica
59%
62%
Imposto de renda
40%
IOF
51%
39%
47%
CPMF
2%
1%
0%
Cofins
4%
ISS
Outros
Nenhum/ nada
Não sabe/ Não opinou
3%
5%
1%
1%
13%
22%
IBOPE Opinião
INFORMAÇÃO SOBRE FUNDOS
V ER D A D EIR A
FALSA
FÍS IC A JU R ÍD IC A FÍS IC A JU R ÍD IC A
%
%
%
%
65
65
26
25
64
65
19
20
63
71
25
18
33
37
44
38
22
24
69
69
IR d im in u i q u a n to m a is te m p o
p e rm a n e c e (p / fu n d o s n ã o s ó d e
ações)
IR v a ria c o n fo rm e p ra z o m é d io d a
c a rte ira (p / fu n d o s n ã o s ó d e a ç õ e s )
T ítu lo s , a ç õ e s o u o u tro s
in v e s tim e n to s d a c a rte ira s ã o
p a trim ô n io d o s c o tis ta s e n ã o d a
a d m in is tra d o ra
IR s o b re fu n d o s s ó d e a ç õ e s é
m e n o r q u e s o b re d e m a is fu n d o s
S e s e g u ir re g u la m e n ta ç ã o ,
a d m in is tra d o ra p o d e fa lir e c o tis ta s
n ã o p e rd e rã o n a d a
IBOPE Opinião
INFORMAÇÃO SOBRE FUNDOS
O que é a Conta Investimento
(entre quem ouviu falar)
66%
Pode migrar de um
p/ outro sem CPMF
Numa só instituição
c/ vantagens nas
taxas de adm
67%
9%
16%
22%
Conta corrente c/
pequeno
rendimento
Nenhuma/não
sabe/não opinou
16%
4%
73% PF e 80% PJ
já ouviram falar
5%
IBOPE Opinião
HÁBITOS
Como se informa sobre fundos e
outras aplicações (Espontânea)
FÍS IC A JU R ÍD IC A
%
%
G e re n te d o b a n c o
54
54
Jo rn a is / c a d e rn o s d e fin a n ç a s
45
51
R e v is ta s d e e c o n o m ia / fin a n ç a s
17
18
P ro g ra m a s d e T V / R á d io s o b re fin a n ç a s
17
11
S ite s d a s in s titu iç õ e s
15
21
P u b lic a ç õ e s / c o rre s p o n d ê n c ia
15
15
S ite s s o b re fin a n ç a s
12
16
C o n v e rs a s c o m a m ig o s / p a re n te s / c o le g a s
10
04
C o n s u lto r fin a n c e iro a u tô n o m o
02
05
S ite "c o m o in v e s tir"/ d a A N B ID
02
03
O u tra s
06
02
N ã o s a b e / N ã o o p in o u
02
01
IBOPE Opinião
HÁBITOS
Como acompanha seus fundos
FÍS IC A
JU R ÍD IC A
%
%
V ê sa ld o n o e x tra to
62
52
V ê re n ta b ilid a d e n o e x tra to
45
46
C o m p a ra co m in v e stim e n to s
30
31
C o m p a ra co m ín d ice s
30
34
C o n v e rsa c/ g e re n te / co rre to r
24
38
C o m p a ra co m in stitu içõ e s
23
28
N ã o sa b e / N ã o o p in o u
07
06
IBOPE Opinião
Pessoa Jurídica
Quanto tempo permanece
em um fundo
Pessoa física
5%
19%
10%
De 03 a 06 meses
24%
19%
Mais de 09 a 12 meses
4%
3%
3%
3%
1%
2%
1%
1%
1%
13%
10%
13%
10%
18%
0%
óv
ei
s
41%
Im
Va
lo
re
s
ól
ar
D
14%
de
Mais de 24 meses
13%
ls
a
Bo
O
ur
o
an
im
ltu
Cr
ia
çã
o
ric
u
Ag
ai
s
ra
Mais de 12 a 24 meses
Não sabe/ Não opinou
43%
PJ
7%
Mais de 06 a 09 meses
4%
Pessoa ju
Pessoa Física
Menos de 03 meses
os
%
HÁBITOS
8%
6%
46% Mulheres
contra 37% Homens
IBOPE Opinião
HÁBITOS
Periodicidade com que avalia o
desempenho dos fundos
Diariamente
7%
16%
48%
Mensalmente
59%
17%
15%
Trimestralmente
Semestralmente
Anualmente
Mais que
anualmente
Não sabe/ Não
opinou
10%
5%
12%
3%
3%
1%
4%
2%
Pessoa Jurídica
Pessoa Física
75%
IBOPE Opinião
Principal objetivo do investimento
10%
Realizar
projeto/
comprar
algo
Manter
valor e
usar quando
precisa
24%
25%
Por
segurança
para
emergências
Emergência
s/ segurança
Velhice/
aposentador
ia
8%
aposentadoria
1%
Deixar para
os filhos
Deixar para
os filhos
Nenhuma
delas
Velhice/
Valorizar,
usa qdo
necessitar
1%
32%
19%
Juntar
capital para
projeto
futuro
Manter valor
do dinheiro e
usar como
capital de
giro
Manter valor
do dinheiro e
usar como
capital de
óv
ei
s
Im
deManter bom
Va
relacionamen
lo
re
to c/ sbancos
a
ól
ar
1%
Ter dinheiro
guardado
Ter dinheiro
guardado
13%
Manter bom
Aumentar o
relacionamen
capital da
2% 1%
1% 0%
-to c/ bancos
empresa
D
1%
11%
5%
20%
33%
30%
Realizar
projeto/
compra
Pessoa Física
O
ur
o
%
HÁBITOS
IBOPE Opinião
OPINIÃO SOBRE SERVIÇOS
Vantagem de aplicar em fundos
25%
Segurança
24%
24%
Rentabilidade
23%
21%
Liquidez
25%
15%
Comodidade
11%
13%
Relacionamento c/
banco
Nenhuma/Não
sabe/opinou
16%
2%
1%
IBOPE Opinião
OPINIÃO SOBRE SERVIÇOS
Desvantagem de aplicar em fundos
35%
Risco de Perdas
30%
23%
Prejuízo se precisa
do R$
25%
22%
Rentabilidade
pequena
27%
11%
Taxa de
administração
Quantia mínima
muito alta
Nenhuma/Não
sabe/opinou
12%
5%
4%
4%
3%
IBOPE Opinião
OPINIÃO SOBRE SERVIÇOS
RENTABI
LIQ U I
TR IB U
COM ODI
R ISC O
LID A D E
DEZ
TAÇÃO
DADE
%
%
%
%
%
34
19
45
87
05
06
38
33
26
17
12
63
33
44
20
P io r
62
09
15
30
12
35
45
19
18
22
25
25
57
16
11
CDB
M e lh o r
Ig u a l
P io r
28
36
17
34
27
15
34
31
14
16
36
17
32
38
10
IM Ó V E IS
M e lh o r
Ig u a l
P io r
33
11
48
47
12
32
68
06
19
37
16
32
69
08
16
Fundo é...
M e lh o r
PO UPANÇA
Ig u a l
P io r
M e lh o r
BO LSA
Ig u a l
IBOPE Opinião
OPINIÃO SOBRE SERVIÇOS
Fundo é...
RENTABI
LIQ U I
TR IB U
COM ODI
R ISC O
LID A D E
DEZ
TAÇÃO
DADE
%
%
%
%
%
33
17
49
88
04
07
42
26
29
15
10
74
38
39
21
P io r
61
10
18
33
10
39
54
13
17
18
25
30
61
13
12
CDB
M e lh o r
Ig u a l
P io r
32
33
25
44
24
21
39
35
16
18
48
18
38
43
12
IM Ó V E IS
M e lh o r
Ig u a l
P io r
33
10
50
48
09
32
75
06
13
45
12
32
70
06
18
M e lh o r
PO UPANÇA
Ig u a l
P io r
M e lh o r
BO LSA
Ig u a l
IBOPE Opinião
OPINIÃO SOBRE SERVIÇOS
Tipo de orientação quando Pessoa
aplica
física
41%
40%
Questionam sobre objetivos/riscos e orientam
26%
29%
Indicam fundo que + rende sem questionar
21%
18%
Informam só fundos disponíveis, sem
explicação, cliente decide sem ajuda
Indicam fundo de interesse da instituição sem
questionar
Nenhuma dessas
Não sabe/ Não opinou
Pessoa Jurídica
Pessoa j
6%
8%
4%
3%
2%
2%
Pessoa Física
IBOPE Opinião
IMAGEM DO MERCADO
Confiança nas instituições
do mercado de fundos no Brasil
Geral
Possui Poupança
77%
Confia
83%
20%
Não confia
15%
Não sabe/
Não opinou
3%
2%
Pessoa Jurídica
75%
Pessoa Física
IBOPE Opinião
IMAGEM DO MERCADO
Atuação das instituições do
Geral
Possui
mercado de fundos
noPoupança
Brasil
Ótima
5%
6%
52%
Boa
61%
35%
Regular
Ruim
Péssima
Não sabe/ Não opinou
28%
3%
3%
3%
1%
2%
0%
75%
Pessoa Jurídica
Pessoa Física
IBOPE Opinião
IMAGEM DO MERCADO
Regulamentação do mercado
Geral Possui Poupança
de fundos no Brasil
Está melhor agora e
já se notam os
efeitos
22%
25%
Está melhor agora,
mas os efeitos virão
depois
29%
34%
29%
Está igual ao que
sempre foi
Está pior agora
Não sabe/ Não
opinou
51%
e
59%
26%
13%
10%
7%
Pessoa Jurídica
Pessoa Física
5%
75%
IBOPE Opinião
ATITUDES
Concordam Totalmente ou em Parte que...
FÍS IC A
JU R ÍD IC A
%
%
p o n d e ra d o , q u e te m re s p o n s a b ilid a d e
A tu a lm e n te o s fu n d o s a in d a s ã o a m e lh o r
86
-
o p ç ã o d e in v e s tim e n to
Q u e m in v e s te n a b o ls a é a lg u é m c o ra jo s o ,
81
75
q u e g o s ta d e a rris c a r
O q u e im p o rta é a c o n fia n ç a e o a te n d .,
75
00
72
69
Q u e m in v e s te e m fu n d o s é a lg u é m
p o rq u e a re n ta b ilid a d e é ig u a l n o m e rc a d o
to d o
IBOPE Opinião
ATITUDES
Concordam Totalmente ou em Parte que...
FÍS IC A
JU R ÍD IC A
%
%
s ã o ta m b é m o s d e m a io r ris c o
É d ifíc il e n te n d e r b e m c o m o fu n c io n a m o s
84
87
fu n d o s e tira r o m e lh o r p ro v e ito d e le s
A m a io r p a rte d o s fu n d o s s e rv e m a is p / n ã o
80
73
p e rd e rm o s d in h e iro , d o q u e p / g a n h a rm o s
A re n ta b ilid a d e s ó é b o a e m fu n d o s q u e
73
69
65
58
O s fu n d o s q u e o fe re c e m m a io r re n ta b ilid a d e
e x ig e m a p lic a ç ã o in ic ia l m u ito a lta , s ó p /
q u e m te m m u ito d in h e iro
IBOPE Opinião
ATITUDES
Satisfação Geral com
física
Investimento emPessoa
Fundos
Totalmente satisfeito
Pessoa jurídic
5%
9%
17%
15%
Muito satisfeito
45%
49%
Mais satisfeito que
insatisfeito
67%
e
73%
21%
18%
Mais insatisfeito que
satisfeito
Muito insatisfeito
4%
4%
Totalmente insatisfeito
4%
3%
Não sabe/ Não opinou
3%
3%
Pessoa Jurídica
Pessoa Física
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