Banco Santander (Brasil) S.A.
Resultados em BR GAAP 1T15
28 de Abril de 2015
INFORMAÇÃO
2
Esta apresentação pode conter certas declarações prospectivas e informações relativas ao Banco Santander (Brasil) SA ("Santander Brasil") e suas
subsidiárias, que refletem as visões atuais e / ou expectativas do Santander Brasil e sua administração a respeito de seu desempenho nos negócios, e eventos
futuros. Declarações prospectivas incluem, sem limitação, qualquer declaração que possa predizer, prever, indicar ou implicar resultados futuros, desempenho
ou realizações, e podem conter palavras como "acredita", "antecipa", "espera", "estima" , "poderia", "prevê", "potencial", "provavelmente resultará" ou outras
palavras ou expressões de significado semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de riscos, incertezas e suposições. Alertamos que um número
de fatores importantes pode causar resultados reais diferentes materialmente dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta
apresentação. Nós não assumimos nenhuma obrigação de atualizar ou revisar quaisquer declarações prospectivas, seja como resultado de novas
informações, eventos futuros ou outros. Em nenhum caso o Santander Brasil, ou qualquer de suas subsidiárias, afiliadas, acionistas, diretores, funcionários,
agentes ou funcionários serão responsáveis ​perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por qualquer decisão de investimento ou negócio ou ação
tomada em confiança nas informações e declarações contidas nesta apresentação ou por quaisquer danos conseqüentes, especiais ou similar.
Além dos fatores identificados em outro lugar nesta apresentação, os seguintes fatores, entre outros, podem causar resultados reais diferentes materialmente
das declarações prospectivas ou desempenho histórico: mudanças nas preferências e condição financeira de nossos consumidores e condições competitivas
no mercados em que atuamos, mudanças nas condições econômicas, políticas e de negócios no Brasil; intervenções governamentais, resultando em
mudanças na economia brasileira, impostos, tarifas ou ambiente regulatório, a nossa capacidade para competir com sucesso; mudanças em nossos negócios,
a nossa capacidade de implementar com sucesso estratégias de marketing; nossa identificação de oportunidades de negócios, a nossa capacidade para
desenvolver e introduzir novos produtos e serviços, mudanças no custo dos produtos e os custos operacionais; nosso nível de endividamento e outras
obrigações financeiras, a nossa capacidade de atrair novos clientes; inflação no Brasil, a desvalorização do real frente ao dólar dos EUA e flutuações da taxa
de juros, mudanças presentes ou futuras nas leis e regulamentos, e nossa capacidade de manter relacionamentos de negócios existentes e criar novos
relacionamentos.
ÍNDICE
Cenário Macroeconômico
Destaques
Resultados
Conclusões
Anexos
3
CENÁRIO MACROECONÔMICO - CONSENSO
PIB (Crescimento real anual %)
1,0
2012
2,5
1,0
0,1
2013
2014
-1,1
2015e
4
Taxa de Juros – Selic (Final %)
7,25
2012
10,00
2013
11,75
13,25
11,50
2014
2015e
2016e
2016e
Inflação (IPCA %)
Taxa de Câmbio (R$ / US$)
8,3
5,8
2012
5,9
2013
6,4
2014
5,6
2015e
Fonte: Banco Central do Brasil, IBGE. Projeções Pesquisa Focus (24/04/15)
2016e
2,04
2,34
2,66
2012
2013
2014
3,20
3,30
2015e
2016e
ÍNDICE
Cenário Macroeconômico
Destaques
Resultados
Conclusões
Anexos
5
DESTAQUES – 1T15 / 4T14
 Receitas aumentam no trimestre
 Carteira de crédito ampliada +5%,
 Margem financeira +2%
maior parte devido à variação
 Captação de clientes +4%
 Solidez e melhora da rentabilidade
 BIS: 16,0%
 Loans / Deposits: 99%
 Comissões estáveis
Resultados
Balanço
cambial
6
 Provisão de crédito estável
 Margem financeira depois de PDD +4%
 Despesas seguem sob controle, com
evolução anual abaixo da inflação
 Lucro líquido +7%
Riscos
 Qualidade de crédito
 Inadimplência mantém redução: over 90 reduz 28 bps
 Custo de crédito reduz 17 bps
 Cobertura estável e atinge 181%
ÍNDICE
Cenário Macroeconômico
Destaques
Resultados
Conclusões
Anexos
7
LUCRO LÍQUIDO
8
Lucro líquido aumenta 7,3% no trimestre
R$ MM
14,4%
7,3%
1.633
1.437
1.464
1.521
909
909
927
943
518
528
537
578
684
1T14
2T14
3T14
4T14
1T15
1.428
Lucro Líquido Societário
Ágio
949
RESULTADOS
9
Var. (%)
R$MM
Resultado Gerencial
1T15
1T14
12M
3M
Margem Financeira Bruta
7.140
7.000
2,0%
2,2%
Comissões
2.828
2.633
7,4%
-5,0%
RECEITAS TOTAIS
9.968
9.633
3,5%
0,1%
Provisões de Crédito
(2.112)
(2.346)
-10,0%
-0,8%
Despesas Gerais
(4.103)
(3.974)
3,2%
-7,6%
Outras
(1.653)
(1.564)
5,7%
0,6%
RESULTADOS ANTES DE IMPOSTOS
2.100
1.749
20,0%
20,1%
Impostos e Minoritários
(467)
(322)
45,2%
105,2%
LUCRO LÍQUIDO GERENCIAL
1.633
1.428
14,4%
7,3%
MARGEM FINANCEIRA BRUTA
10
Margem Financeira acelera e cresce 2% no trimestre
Margem com Clientes e Taxas de Juros
Abertura da Margem Financeira Bruta
R$ MM
Taxa de Juros (Média trimestre) – Selic
2,0%
1T14
10,4 %
2,2%
7.000
6.686
6.980
1.293
985
1.459
304
313
347
6.983
2T14
10,9%
3T14
10,9%
4T14
1T15
11,3%
12,2%
7.140
Spread Crédito (%)
1.522
1.635
351
368
9,9%
9,8%
9,1%
8,6%
8,4%
Spread Depósito (%)
5.403
1T14
5.387
2T14
Crédito
5.174
3T14
5.110
4T14
Depósitos
5.137
1T15
Outros
1,0%
1,0%
1,1%
1,0%
1,1%
1T14
2T14
3T14
4T14
1T15
CARTEIRA DE CRÉDITO
11
Carteira de Crédito cresce 5% no trimestre
Carteira Ampliada
Abertura por Segmento
R$ Bilhões
Part.
18,0%
R$MM
Mar-15
Mar-14 12M (%) 3M (%) Carteira em
Mar/15
4,6%
Pessoa Física
79.819
75.445
5,8%
1,9%
31%
Financiamento ao
consumo
36.178
37.421
-3,3%
-1,6%
14%
Pequenas e Médias
Empresas
31.643
31.877
-0,7%
-0,3%
12%
Grandes Empresas
110.504
79.210
39,5%
11,9%
43%
Total
258.144
223.952
15,3%
5,1%
100%
Outras operações¹
66.593
51.233
30,0%
2,3%
Carteira Ampliada
324.737
275.185
18,0%
4,6%
324,7
310,6
293,1
275,2
279,7
Mar.14 Jun.14 Set.14 Dez.14 Mar.15
1. Inclui debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior, notas promissórias , ativos relacionados à atividade de adquirência e avais e fianças.
CAPTAÇÕES
12
Captação de Clientes cresce 4% no trimestre
R$ Bilhões
Mar-15
Mar-14
12M (%)
3M (%)
Vista + Poupança
52,8
49,4
7,0%
-2,2%
Prazo + Debêntures¹
163,7
143,6
14,0%
2,2%
Letras Financeiras²
44,2
30,5
44,8%
17,5%
Captação de Clientes - Balanço (A)
260,7
223,5
16,7%
3,6%
(-) Depósitos Compulsórios
-32,7
-40,0
-18,4%
8,5%
Obrig. por repasses e empréstimos – país
16,1
12,5
28,4%
2,2%
Dívida Subordinada
15,6
14,3
9,0%
11,1%
Captações no exterior
42,1
30,9
36,3%
16,5%
Captação de Balanço – Total (B)
301,9
241,2
25,2%
5,0%
Fundos
167,4
149,4
12,0%
2,0%
Captação Total
469,3
390,6
20,1%
3,9%
1. Inclui Letras de Crédito Imobiliário (LCI) , Letras de Crédito Agrícola (LCA); 2. Inclui Certificados de Operações Estruturadas (COE);
13
RECEITAS DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS E TARIFAS
Comissões normalizadas estáveis no trimestre.
Total
Abertura
R$ MM
R$MM
1T15
1T14
12M
3M
7,4%
Adm. de Fundos
260
236
10,3%
-2,5%
Conta Corrente
466
459
1,5%
0,8%
Oper. de Crédito
328
280
16,9%
-6,3%
Seguros
472
428
10,1%
Cartões
838
821
2,1%
-9,6%
Serv. de Receb.
233
215
8,3%
-6,0%
Corret., Custódia e
Coloc. Títulos
140
128
9,1%
35,4%
Outras
92
66
39,5%
18,2%
TOTAL
2.828
2.633
7,4%
-5,0%
2.977
2.633
1T14
2.683
2T14
2.765
3T14
4T14
1. Segunda variação exclui o efeito sazonal de seguros.
2.828
1T15
-13,1%
21,0%
-5,0%
0,1%
DESPESAS GERAIS
14
Gastos evoluem abaixo da inflação
Despesas Gerais
Abertura das Despesas
R$ MM
3,2%
-7,6%
3.974
436
1.760
4.032
450
1.788
4.303
508
4.440
502
1.863
1.976
4.103
533
R$ MM
1T15
1T14
12M
3M
Administrativa
1.709
1.779
-3,9%
-12,9%
Pessoal
1.861
1.760
5,8%
-5,8%
Subtotal
3.571
3.538
0,9%
-9,3%
533
436
22,2%
6,1%
4.103
3.974
3,2%
-7,6%
1.861
1.779
1.794
1.932
1.962
1.709
Depreciação e
Amortização
1T14
2T14
3T14
4T14
1T15
Total
Administrativa
Amortização e Depreciação
Pessoal
INDICADORES DE CRÉDITO
15
Melhora na inadimplência over 90 no trimestre e em doze meses
Inadimplência de 15 a 90 dias
7,4%
7,5%
6,7%
5,3%
Inadimplência acima de 90 dias
180,0%
180,8%
Mar.14
Dez.14
Mar.15
6,8%
5,6%
4,1%
4,3%
5,1%
3,8%
3,2%
2,7%
2,2%
176,7%
6,4%
5,0%
4,3%
Cobertura acima de 90 dias
2,2%
2,5%
Mar.14 Jun.14 Set.14 Dez.14 Mar.15
2,6%
4,1%
2,7%
5,2%
4,8%
4,3%
3,7%
2,4%
3,3%
2,1%
3,0%
2,0%
Mar.14 Jun.14 Set.14 Dez.14 Mar.15
16
PROVISÕES DE CRÉDITO
Custo de crédito reduz 17 bps no trimestre
3,6%
3,8%
3,7%
3,1%
2,9%
-10,0%
-0,8%
3.808
2.346
2.451
2.489
2.466
2.277
3.091
2.128
2.112
4.358
3.228
3.607
3.001
3.043
2.981
3.070
2.825
3.424
2.795
(655)
(492)
(591)
(548)
(604)
(334)(667)
(551) (457)
1T14
3T11
2T14
4T11
3T14
1T12
4T14
2T12 1T15 3T12
Custo de Crédito
Despesa de PDD
2.568
Rec. Recuperação de Crédito
(380)
INDICADORES
17
Eficiência (%)
Recorrência (%)
49,3%
53,6%
49,8%
66,3%
67,0%
68,9%
1T14
4T14
1T15
1T14
4T14
1T15
ROAA¹ (%)
ROAE¹ (%)
11,2%
1. Exclui o ágio
1,2%
1,1%
1,1%
1T14
4T14
1T15
1T14
12,1%
4T14
12,8%
1T15
INDICADORES DE LIQUIDEZ E CAPITAL
Loan to Deposit¹
18
Índice de Basileia
18,3%
1,6%
17,5%
1,4%
16,0%
1,5%
100,2%
97,5%
99,0%
16,7%
Mar.14
Dez.14
Mar.15
Mar.14
16,1%
Dez.14
Tier l
1.
2.
Carteira de crédito total sobre captação de clientes.
A partir de 2015 considera o conglomerado prudencial.
14,5%
Mar.15²
Tier ll
ÍNDICE
Cenário Macroeconômico
Destaques
Resultados
Conclusões
Anexos
19
Conclusões – 1T15
 Receitas começam a apresentar melhor dinâmica;
 Qualidade de crédito com boa evolução;
 Gastos seguem controlados, com evolução bem abaixo da inflação;
 ROE aumenta 77 bps no trimestre e 165 bps em doze meses.
Seguimos fortalecendo nosso modelo comercial, com foco no
crescimento sustentável.
20
ÍNDICE
Cenário Macroeconômico
Destaques
Resultados
Conclusões
Anexos
21
22
Anexos – BR GAAP
RESULTADOS
23
Gerencial - (R$MM)
Variação
DRE - Gerencial (R$ Milhões)
MARGEM FINANCEIRA BRUTA
1T15
1T14
Abs.
%
7.140
7.000
140
2,0%
(2.112)
(2.346)
234
-10,0%
MARGEM FINANCEIRA LÍQUIDA
5.028
4.654
374
8,0%
Comissões
2.828
2.633
195
7,4%
(4.103)
(3.974)
(129)
3,2%
Despesas de Pessoal+PLR
(1.861)
(1.760)
(102)
5,8%
Outras Despesas Administrativas
(2.242)
(2.214)
(28)
1,2%
Despesas Tributárias
(929)
(767)
(162)
21,2%
Outras Receitas / Despesas
(723)
(797)
73
-9,2%
2.100
1.749
351
20,0%
(408)
(269)
(139)
51,7%
(60)
(53)
(6)
12,1%
1.633
1.428
205
14,4%
Resultado Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Despesas Gerais
RESULTADO ANTES IMPOSTOS
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
PARTICIPAÇÕES DOS ACIONISTAS MINORITÁRIOS
LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO
RESULTADOS
24
Gerencial - por trimestre (R$MM)
DRE - Gerencial (R$ Milhões)
MARGEM FINANCEIRA BRUTA
1T14
2T14
3T14
4T14
1T15
7.000
6.686
6.980
6.983
7.140
(2.346)
(2.451)
(2.466)
(2.128)
(2.112)
MARGEM FINANCEIRA LÍQUIDA
4.654
4.235
4.514
4.854
5.028
Comissões
2.633
2.683
2.765
2.977
2.828
(3.974)
(4.032)
(4.303)
(4.440)
(4.103)
Despesas de Pessoal+PLR
(1.760)
(1.788)
(1.863)
(1.976)
(1.861)
Outras Despesas Administrativas
(2.214)
(2.244)
(2.439)
(2.464)
(2.242)
Despesas Tributárias
(767)
(782)
(768)
(822)
(929)
Outras Receitas / Despesas
(797)
(407)
(413)
(820)
(723)
1.749
1.697
1.795
1.749
2.100
(269)
(230)
(282)
(162)
(408)
(53)
(30)
(50)
(66)
(60)
1.428
1.437
1.464
1.521
1.633
Resultado Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Despesas Gerais
RESULTADO ANTES IMPOSTOS
IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL
PARTICIPAÇÕES DOS ACIONISTAS MINORITÁRIOS
LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO
BALANÇO
25
Ativo (R$MM)
ATIVO
mar-14
jun-14
set-14
dez-14
mar-15
Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo
475.805
476.749
497.162
572.730
596.216
Disponibilidades
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez
Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos
Relações Interfinanceiras
Relações Interdependências
Carteira de Crédito
- Provisão para Liquidação Duvidosa
Outros Créditos
Outros Valores e Bens
Permanente
Investimentos Temporários
Imobilizado de Uso
Intangível
- Ágio
- Outros
Total do Ativo
5.204
31.255
96.242
42.712
0
208.981
(15.050)
89.440
1.970
18.807
51
6.704
12.052
26.275
(14.223)
494.612
5.005
32.502
103.862
45.328
211.722
(14.656)
76.448
1.883
17.451
50
6.363
11.038
26.276
(15.238)
494.200
5.050
56.077
102.175
33.554
2
219.890
(14.704)
78.263
2.152
17.776
44
6.499
11.233
27.433
(16.200)
514.938
5.075
39.809
132.271
30.308
231.021
(14.582)
131.892
2.355
17.226
38
6.923
10.265
27.428
(17.163)
589.956
4.964
48.736
131.493
34.291
244.162
(14.078)
130.277
2.292
16.075
38
6.783
9.253
27.531
(18.278)
612.291
Total do Ativo (Excluindo o Ágio)
486.117
486.614
507.122
583.089
606.273
BALANÇO
26
Passivo e Patrimônio Líquido (R$MM)
PASSIVO
Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo
Depósitos
Depósitos à Vista
Depósitos de Poupança
Depósitos Interfinanceiros
Depósitos a Prazo
Captações no Mercado Aberto
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos
Relações Interfinanceiras
Relações Interdependências
Obrigações por Empréstimos
Obrigações por Repasses do País - Instituições Oficiais
Obrigações por Repasses do Exterior
Instrumentos Financeiros Derivativos
Outras Obrigações
Resultados de Exercícios Futuros
Participação dos Acionistas Minoritários
Patrimônio Líquido
Total do Passivo
Patrimônio Líquido (Excluindo o Ágio)
mar-14
jun-14
set-14
dez-14
mar-15
436.052
133.227
14.356
35.023
3.956
79.891
86.279
66.125
2.276
1.454
17.627
12.459
9
4.543
112.054
315
1.040
57.204
494.612
434.865
134.118
14.635
35.779
4.172
79.532
89.945
69.739
2.492
1.509
18.131
12.943
9
4.472
101.506
335
997
58.003
494.200
455.129
135.286
14.084
36.627
3.764
80.810
101.545
75.214
1.523
1.458
21.853
14.031
5.525
98.694
341
1.155
58.313
514.938
531.085
143.632
16.049
37.939
3.776
85.867
110.353
74.952
14
2.678
24.444
15.614
8.813
150.587
409
1.141
57.321
589.956
553.030
140.580
15.255
37.569
3.748
84.008
117.102
83.722
1.284
2.025
29.274
15.987
15.247
147.808
408
1.449
57.403
612.291
48.709
50.417
50.496
50.453
51.385
BALANÇO
Carteira de Crédito por Produto
27
R$ Milhões
Mar-15
Mar-14
Var. 12M
Dez-14
Var. 3M
Pessoa Física
79.819
75.445
5,8%
78.304
1,9%
Leasing/ Veículos (*)
3.132
3.229
-3,0%
3.229
-3,0%
Cartão de Crédito
17.170
16.714
2,7%
18.341
-6,4%
Consignado
12.757
12.658
0,8%
11.342
12,5%
Crédito Imobiliário
22.756
16.694
36,3%
21.318
6,7%
Crédito Rural
3.639
2.844
28,0%
3.383
7,6%
Crédito Pessoal/ Outros
20.364
23.307
-12,6%
20.691
-1,6%
Financiamento ao Consumo
36.178
37.421
-3,3%
36.756
-1,6%
Pessoa Jurídica
142.147
111.086
28,0%
130.454
9,0%
Leasing/ Veículos
3.137
3.185
-1,5%
3.137
0,0%
Crédito Imobiliário
10.332
9.850
4,9%
10.283
0,5%
Comércio Exterior
23.401
17.017
37,5%
20.455
14,4%
Repasses
12.901
10.386
24,2%
12.113
6,5%
Crédito Rural
2.714
2.416
12,3%
2.780
-2,4%
Capital de Giro/ Outros
89.663
68.231
31,4%
81.685
9,8%
Total
258.144
223.952
15,3%
245.514
5,1%
(*) Incluindo financiamento ao consumo, a carteira de veículos PF totalizou R$ 33.097 MM em Mar/15, R$ 33.552 MM em
Dez/14 e R$ 33.854 MM em Mar/14.
RESULTADOS
28
IFRS vs. BR GAAP: Reconciliação
R$ MM
1T15
1T14
LUCRO EM BR GAAP (Societário)
684
518
Reversão da Amortização do ágio
949
909
1.633
1.428
(5)
(3)
(19)
(19)
28
12
1.637
1.417
LUCRO EM BR GAAP (Gerencial)
Perda de valor recuperável de empréstimos e recebíveis
Ajuste de Preço de Compra
Outros
LUCRO EM IFRS
SANTANDER ADQUIRÊNCIA
28
No 1T15:
 Aumentamos 48% o faturamento nos últimos 12 meses.
Santander Adquirência
1T14
1T15
1T15 vs.
1T14
CRÉDITO
Faturamento (R$ MM)
Transações (MM)
 7.709
 60,5
 11.826
 81,4
 53%
35%
DÉBITO
Faturamento (R$ MM)
Transações (MM)
 4.720
 79,6
 6.580
96,8
 39%
22%
TOTAL
Faturamento (R$ MM)
Transações (MM)
 12.429
 140,0
18.405
178,2
 48%
27%
Relações com Investidores
Avenida Juscelino Kubitschek, 2.235, 26º andar
São Paulo | SP | Brasil | 04543-011
Tel. 55 11 3553-3300
Fax. 55 11 3553-7797
e-mail: [email protected]