Geólogo Luciano de Freitas Borges
"
!
!
!
I.
!
"
#
$% &#
'
(
'
( )
%% % * ( +, . /(
* %
)
%*
%
( (
% $%
, *
0(*
. 1.
%
/
*
$%
-
#
$% *
&#
2
(%
0(*
( $%
,3
%
(0(/ '
( 2 (3 %
2 %(0(( ( 4
%
$%
($% &-
56
!"#$%
&' ()
*+
#
,
,
*#
+
*-.'/
+
*#,
*+
/
01!"##
,
2
03#
1
#
+
#"'0
/
-2
#
4)
056*#
-2
)
#*,(07,
#
,#0,(#
,
,
*0,8*'"-8*
2
*8*7
*'*02
"0%
#
,
,
*0,#
'()
#
,
0,#4*9#
)
-*,2
)
*+
0' /
8$/
0,
)
#
01
/
:
0' 2
)
0-,
05;#
,<
/
-0-+
#
/
)
0,#+
*'#
)
+
/
0/
,#
8/
<
"-8/
-8*0,
(#
+
2
*,+
"1
2
")
0/
,#+
*'(0)
2
/
1
=0-8*
)
/
!"#
:
0,
)
8
"
( &%
(*
$% . . (%
:& 7
;<=.
>(
(
,
. >/ 7
;#
,
., 9 & (
(&
/ ( *
*
*
.
F#
(*
,G
D
*
,
(.
/
/
'
(
A
.%
)
7
%(
*
* (
B
C %
%
(%
% (E$%
/ (% % 7
(E$%
* * 7
H# & % II
., 9
/
;?@@7
A/
D
(% % : ( =
(%
7
( E 7
#
%
%
.
,
%
1 (
(%
7
,
(%
D (
%
( (%
(* *
%
*
* %
(
.
.
1 % (
(
A
%9 7
.
% *
.E
(
(
( 7
(
.
*
D
' 7
(
/ H
,
&
(%
(% (1
,
$%*
(
D7
% *
*
>
/
#
2 D3
$%
J
*
#
. (
%%
,
,
(*
(
/%
K
(&
2(
. % 3 $% *
(%
*
(
A (%
/
(
,/ .
M
.
*
( ,E/
2 (* N ( 3
.
1 %* *
*
*
K*
FLD
(M
%
*
(
(E
*
7
%
$% .(
0(
.
* 1.
/
%% ,
* .
E.
,%( ,(
%
(
(
(* * G
7
* 1. #
O% %
$%
(, 7
* .
E.
P% %% (
(
D( ,
* * . %% M
P ,)
( ,
(
%
( ,
*
/
%
/ ) %% * %
(
* (
*
E
* % M
* %.
(
.
M
8
>
(
(
A
.
*
K (
M
% (
'(
*%
(
/( *
>
D7
(
* (
/
.
/%
>
( ,E/
( M
* (
(
.%
K*
. /
(
* 9
/
(
7
)
#
,
"1
2
08*,
#
)
> 8#
<
/
-/
8*(#
1
0,
*'08*,9#
2
*)
#
,8041
*301
/
:
056*?
*
II.
5!
8
5! I 4 56 O0Q 4
5
0 84
*
*
/
R S 4
,
*
/(
'
(
(*%
/
7
*
.
$%
, (*
*
#
8
'
( #
,
(&
/
(* , / ) %% 7
8
# %% :
*
* 9 .9
(%
(*
(
* 1
*
%
(
7
=
7
III.
P
T
04
P5 7 4
P-
P
K
0(
/
.
/
% (
(
(
,
(
/ ; F
/%
K
(&
=
M
(
(%
*
M
,
(
. ,
.
%
(
R U
1
7
=
M
%% :
.
M
7
%%
K#
(
( ,E/
%
(
*
*
(
%
/%
>
3:
%
(
(
.
*
,( %
2 /
/
%
*
7
9
(*
P
(*
*
(
M
#
. /
/
(
. ,
/ 9M
P
K
*
/
/
: D=
M
/ ,1
M
.
(
*+
%
(M
(
K
(&
V 7
(
(
2
)* 1 3 2
/
% 3M
9
%M
R
/
E 7
1
*
.
*
. (
* *
. (
,)
%
M
, (
/( M
4 %
7
#
4
,
%
. (
/
%%
(&
.
4
,
P ) (
( ,(
1
(*
*
,
EMPRESAS
(Lucro)
A
AD
O
ER
C
DE
M
DE
AN
M
D
–
ES
AÇ
Õ
PR
EG
AN
O
S
TR
EM
(Qualidade de vida)
ÃO
Ç
TA
U
IB
R
L
IA
-T
R
TO
TO
SE
EN
A
M
TC
FO
LÍ
ARCERIA
PESSOAS
PO
INFLUÊNC
IA –P
V
ATI
O
I SM
ÃO
AÇ
Z
I
L
BI
ONGS
AÇÃO
– REA
ÇÃO
Ambientalismo Transnacional,
& Distributividade Social.
O
–M
EQÜIDADE – APOIO POLÍTICO
GOVERNOS
(Poder)
IV.
R
4
W 2R 3
4
WX
-
05!
P
05!
,
P
R
& (*
P &
/ :
;Z= +
:
;Z= %
(1 :
HZ= %(:
<Z= (
:
FZ=
D
(
:
LZ=
7
(&
%
(
(
*
7* %
K*
9
& (%
((
% + (&
/ =
7
* 1
)
Y,
(
,
K
, %
D (
, +,
*
* /
*
K*
(
*
% /
&
.
A K*
* $%
E
/ ) %% :,1
7
=
(
*
#
:
?H[
, .
%( R
( %
(
(
,
7
K, (
1/
( ,
* % (
( (
,
% D
%
(
P &
%
\
P%
K
*
9 R
7
6%
18%
6%
21%
6%
Fonte: Raw Materials Group e DNPM.
Fonte: IBRAM
Fonte: IBRAM
8 4P 4
5
8 4P 4 )
0 ]F@@( D
9
%(
(* $% (
(F@@^ <7
<<@ .
:
*
G%1
=
( . (
(* $% (
7
(
. (
%
4 5!
.
R
7
/
1
]LF<( D
9
(E
. GE %
*
0 ];< D 7
(F@@^ / ( ,
*
]H7
@<_7
@;_7
L`_ (E
(
P . (
.7
Fonte: IBRAM
4
R
Investimentos em Exploração
Brasil X Mundo
US$ Bilhão
12,00
R
(%)
5,00%
4,50%
4,00%
3,50%
3,00%
2,91%
2,50%
2,00%
1,79% 1,75%
1,50%
1,00%
0,92% 0,78%
0,54%
0,50%
0,00%
2001
2002
2003
2004 2005(e) 2006(e)
4,70%
10,00
8,00
6,00
R
2,78%
4,00
1,65%
2,00
0,00
1998
1999
2000
Fontes: DNPM/MME, Fraser institute, TSX, Gamah international.
Fonte: Fraser Institute
Brasil
Mundo
% Brasil
P
$7.000,00
US$ Milhão
8 4P 4 :
;=
Financiamento de Projetos de Exploração Mineral - 2005
Principais Bolsas Internacionais
$241,00
$6.000,00
$256,00
$250,00
$5.000,00
$200,00
US$ Milhão
$150,00
$4.000,00
$3.000,00
$82,00
$2.000,00
$1.000,00
$300,00
$42,39
$8,64
$21,25
$100,00
$12,15
$0,00
$50,00
$0,00
TSX
LSE-Am
ASX
Total
Fonte: Fraser Institute
HKGSE
Média por projeto
NYSE
Nasdaq
OUTRAS
P
8 4P 4 :
F=
Investimentos em Exploração Mineral
US$ Bilhão
11,4
12
9,6
10
8,4
8,8
9,7
8
6
4
2,9
3,1
2
0
1,51
1999
1,12
2000
4,13
4,14
3,98
2003
2004
2005
2,18
0,98
2001
Total
Fonte: Fraser Institute
6,04
3,5
2002
Parcela Captada nas Bolsas Canadenses
2006
4
8 4P 4 \P0
Localização Geográfica dos Investimentos das Majors - 2002/3
Dsitribuição Percentual por Região
Turquia 1
Outros 12
Rússia 1
Índia 1
Canadá 35
China 2
RAS 5
Filipinas 2
Indonésia 2
USA 5
Austrália 10
Peru 3
Argentina 1
México 2
Chile 6
Fonte: Fraser Institute
Brasil 12
4
Fonte: DNPM-2007
8 4P 4 \R
a
8 4
Investimentos em Exploração Mineral
Empresas Produtoras de Metais Básicos e Ouro X Total Mundial
12000
10000
8000
6000
4000
2000
0
1998
1999
2000
2001
2002
G&BMC
2003
Total
2004
2005(e)
2006(e)
8 4P 4 \
04 8
(*
R
,%
( (*
,
() #
8
%
8
7
GE
(
5
P
GERDAU
VALE
VOTORANTIN
4
R
8
(F^* 1
1
(
. (
,
;LF D
9 :
^@[
&(
J
(&
/ 7
* , (
*
F@@_ 0 ]
R
H@[ ( % * 1 =
7
H@* G
:
/
1$%
.
/ / %J
,E
% =
#
R
R
%
(1
* E
0 ]__ D
9M
E
0 ];; D M
P ( $%
0 ]?H;( D
9M
(
0 ]<;<( D
9M
%E
&
% 0 ];_ D
97
%
$% *
$%
* ( 7
%
(;H* 1
&%
(
%
%
*
(*
% (
GE
/% (
País/Unidade de Neg. % do faturamento
*
(*
,
,
(( * +*
* ( &
(*
% do Lucro Líquido
$%
% EBTIDA
Brasil
37,8
53
46
América do Norte
32,9
27
30
América Latina (1)
10,5
13
10
Aços Especiais (2)
18,8
13
140
(1) Exceto Brasil
(2) Aços especiais inclui operações no Brasil, Espanha e Eua.
8
(;<* 1
%
* 8
. / %
)
*
* %
(
(
:%
(1
1$%
= %
(
E
$% .
/
, ,+ 7
04
0
4
4
(*
$%* (
%+
.
/N
, *
. .(
&
*
7
$% *
8
( . (
0 ]^H`( D
9 (
b
$% 0 ]FF^( D
9
()
* $%
.
*
:
0 ]<;@=A K*
(
%
.
* G
*
7
P
P
0
4 cR
( &
(*
P
e(
/
E
*
d
)* (
* M
1, 7
D
%
(
% M
:
P
S
0 8
7
=
7
d
P
PR 4
P
PR 4
1 /
(
( 4
#
( ' M
(*
(
/>
(
( K
* >
(
1
M
,
%
.
7
(
*
*
*
+
D
,
#
(
P
( *
(E
%
(
( ,)
%
J(
7
'
(
K
#
&
)
%
,
7
P
P\ 0
J(
,
A(
.
(#
*
.
P
*
( ,(
( &
/
(
(*
4 cR
%
*
& (%
)* (
M
(/
E
*
1,
M
7
%
f4
cR
,) %
J( ,
7
,
%E
$%
(* 1. (
E
(* . ,
7
G%1
,
>
*
(
.
P
G%1
,.
/>
/$%
. (
, +,
/.
. (
/ M
, . ) (*
E
7
,
+ M
(* K
, 9 (* K %
, 9 * %
7
(
G% E
#
,
7
M
7
%
1(
% M
/ ( 9 , +,
E
%
/
%
/
1
7
* *
/
*
(E$%
(
(
. (
M
, ( , . ) (*
7
56 R
8 4
* 1
(
P
(* D
(* (
* 1
/(
.
%*
0
(
D
E
,
, +,
$%
%E
,.
/.
. (
*
( , (
PP
PP
* %
(
G%1
cR
R S
(#
$% *
(*
P
f4
5!
E
7
7
%
*
B
(
M
%
9
A(
(
%
(D
7
A#
M
M
) (*
M
*
K
*
.
,,(
.
(* D
7
/
'
(
(
((
M
(
(*
$%
V
06
8
56 "
R
gP
P
5!
R S
&, *
, (% M
(*
. /
% (
,
:$%* (
/N
. =
K
*
. *
(
(
(*
/
*
(
*
J M
/
(
(
/
%%
(
( E
( E
M
7
#
R
5
P
(* J
( K
*
0I
5!
(
8 4P 4
R S
*
M
(*
&%
(/ '
(
.
,%
* :(
( G
(
% *&
%
P
9
& * $%
*
.
K ,
. (
( K
*
(
. (
E
,
,
)
=
M
* %
*
M
04
0
4
, P
(
( ,(
* * %
.
,
.
+, *
K
*
* %
*
(
(
* 1 & (*
$%* (
.
/N 7
.
$%
(E
/
$% 9
1.
#
P
(* M
(
I
*
:( ' =
M
(E
1, M
7
f4
R
*
,. (
(
>
( J(
$%
cR
%
(
(/
+%
&
*
*
,
.
,
A
% ( %
(1
/(
:( D
%*
K(* =
:(
E
%E =
7
A (%
(* 1* /
% (
(
( E
%
(
,
%E
(* *
*
,
, .
*
.
(* .
,
7
9 ,. (
( .
*
$% 9
(
(
A J(
,
7
VI.
8
0
56
8
"
0
!
4
6
8
R
*
56
( $% $%
K
K
1
,
,
(*
.
,
&%
(*
&%
(
,
M
,
7
K%
*
>
#
7
(*
/
,
D(
* * :
(*
(
*
G .
9
J = R
*
,
7
O%(
#
/
(
M
,
9 &
)
1/
7
7
1
/(
* 1
(%
(
*
+,
(%
. D A
%.
7
.
#
U
9
(
(*
,G
7
7
$% *
P
(/
)
*
#
*
. .(
#
/
%
*
(
1/
,
%9
*
(
,%
* &
A
(D *E
M
(
,%
*
*
%
% ,%
(
(
M
*
/ (%
* 1
%
$%
,1 ( M
%
) *
(% ,
(% 1 ,h
(% *
7
D (
,
M
(* (
/
%
(
(
*
*
*
(
# (% %%
(%
*
*
%
P
(*
%
*
#
(
D
(
(*
(&
* $%
*
%
K
. (
(* G
K
:
G
=M
K
*
.
K
*
. *
(
(&
>/
* . (
K
* >
E
(
%%
(
* G
(
E
, *
M
*
( *
.
&
UM
*
/
+%
, (
*
M
%
%
* .
.
/(
% 2D
%
(
,
M
(* (
)
(
/
%
(D *E
( *
*
%
*
2 YD
3M
*
, ,. (
*
.7
(%
(
* M
*
M
8
P
/
O% / ) *
/%
> ,
(
UM
(*
*
(* .
%%
,%
7
=
7
*
.
(*
(*
/
(
,
%
(
G%
* 1
(
%
*
(
*
.M
,
(*
(*
/(
%
*
E
(
&
,. (
.
(
*
*
% *
K
(*
A
:/ )
D
%
(
%
)
(
,
%
*
1/
7
R
i
Esta apresentação estará disponível, após o Congresso no site
WWW.ADHOCADVISORS .COM.BR
SRTN Quadra 701, Centro Empresarial Norte, Bloco
A, salas 108/110 - Brasília -DF
Tel.: +55-61-30334964,
Fax: +55-61-3039-6780
Website: www.adhocadvisors.com.br
Av. das Américas, 500 - Bloco 20 - Sala 232
Barra da Tijuca - Rio de Janeiro – RJ
Tel: +55-21- 3259-0891
Website: www.steelmineracao.com.br
Download

(Microsoft PowerPoint - Luciano de Freitas - O Papel do