INFORMATIVO CEPEA ALGODÃO
Análise Econômica Semanal sobre o Setor do Algodão
UNIVERSIDADE DE SÃO PAULO • ESCOLA SUPERIOR DE AGRICULTURA "LUIZ DE QUEIROZ"
Sexta-feira, 25 de fevereiro de 2011 - Edição 535
Preço no Brasil resiste à pressão externa
Índice Esalq (centavos de R$/lp)
Data
21-fev
22-fev
23-fev
24-fev
25-fev
As negociações envolvendo algodão em pluma estiveram praticamente paradas no
mercado brasileiro nesta semana. A influência veio das fortes quedas observadas
nos preços externos. As instabilidades política e econômica no Oriente Médio e
Norte da África deixaram agentes apreensivos quanto aos impactos nas transações
internacionais e, dessa forma, houve forte liquidação dos contratos dos chamados
“soft commodities” – muitos agentes migraram para o mercado de energia. Apesar
desse cenário, as cotações registraram ligeiras altas no Brasil, devido,
principalmente, à postura firme de produtores.
Na Bolsa de Nova York (ICE Futures), houve expressiva queda nos vencimentos
Maio/11 e Julho/11, especialmente. Isso ocorreu porque, com os saltos recentes das
cotações e os recordes alcançados na última semana, houve espaço para
realizações de lucros e, na seqüência, pela busca de mercados ainda mais
promissores em termos de rentabilidade – na terça-feira, 22, por exemplo, os preços
operaram no limite de queda. Entre 18 e 25 de fevereiro, o contrato Março/11 caiu
2,88%, Maio/11, 5,49%, Julho/11, 5,88% e Outubro/11, 2,87%.
Já para o médio prazo, não houve mudança de cenários, prevalecendo a baixa
disponibilidade de produto e a expectativa de que a demanda continue firme. Nesta
Vista
393,60
394,65
394,99
395,71
395,73
Prazo - 8d
396,32
397,37
397,70
398,45
398,48
Variação
0,05%
0,26%
0,08%
0,19%
0,01%
Fonte: Cepea
Ice Futures U.S. (cents de US$/lp)
Data
21-fev
22-fev
23-fev
24-fev
25-fev
mar-11
mai-11
jul-11
out-11
187,94
186,56
181,28
191,34
187,93
184,23
177,23
184,23
179,56
175,59
158,59
175,59
145,47
143,84
141,09
148,09
Fonte: www.nyce.com
Obs: 21/02/2011 - Feriado do Dia do Presidente
Cotlook (cents de US$/lp)
Data
21-fev
22-fev
23-fev
24-fev
25-fev
Cot A
226,50
226,50
219,50
215,75
209,30
Variação
-3,00%
0,00%
-3,09%
-1,71%
-2,99%
sexta-feira, 25, o primeiro vencimento (Mar/11) subiu mais de 5,55% e Mar/12,
Fonte: www.cotlook.com
expressivos 6,39%.
Exportação (US$/lp) Base 41-4, FOB porto - safras
Data
21-fev
22-fev
23-fev
24-fev
25-fev
Por enquanto, as recentes quedas nos preços internacionais tendem a pressionar as
paridades de importação e exportação. Diante disso, especialmente compradores
passaram a apostar em possíveis quedas dos preços no Brasil. Os estoques, porém,
continuam restritos e produtores não têm interesse de vendas neste período. Assim,
as cotações no Brasil até reduziram o forte ritmo de alta, mas ainda seguiram firmes.
Entre 18 e 25 de fevereiro, o Indicador CEPEA/ESALQ com pagamento 8 dias subiu
0,6%, fechando a sexta-feira a R$ 3,9848/lp. No mês, o Indicador acumula alta de
11,21%, com média de R$ 3,8453/lp. Desde o início de 2011, o Indicador já subiu
2009/2010
s/ referência
s/ referência
1,9800
s/ referência
s/ referência
Caroço de algodão (R$/tons), FOB Região Origem
Produto da safra 09/10, pagto antecipado, entrega imediata
Região Origem
Valor à vista
Barreiras (BA)
fixar preços, devido à incerteza quanto à tendência dos preços. Alguns negócios
com base no Indicador CEPEA/ESALQ do dia do faturamento têm sido fechados.
2011/2012
s/ referência
1,1133
1,1150
s/ referência
1,0000
Fonte: Cepea/ Esalq
36,7%.
Para negociações com entrega futura, boa parte de agentes não tem interesse em
2010/2011
1,0900
1,7357
1,7050
s/ referência
1,0600
420,00
Fonte: Cepea/ Esalq
Caroço
Empresas têxteis sinalizam a possibilidade de dar férias coletivas para os
Por mais uma semana, as negociações no mercado de caroço de algodão
funcionários, até que os ajustes entre custos e receitas sejam feitos. Os estoques de
seguiram em ritmo lento. A expectativa de aumento na produção ainda tem
fios e manufaturados estão terminando e empresas alegam dificuldade no repasse
deixado compradores retraídos, com a perspectiva de menores preços.
dos custos. Com isso, enquanto algumas unidades devem optar pela paralisação
Algumas
parcial das atividades, outras buscam formas de substituição de matérias-primas,
considerados muito altos deixaram esses agentes ainda mais retraídos.
fábricas
estão
paradas
especialmente para as sintéticas.
Comerciantes que não possuem estoque seguem com interesse apenas de realizar
contratos “casados”, mas a disparidade entre os preços de compra e venda segue
dificultando as negociações. Aqueles que ainda possuem o produto para venda,
aproveitam o mercado altista para negociar.
Nos últimos sete dias, o Índice Cotlook A teve expressiva queda de 10,4%, fechando
a sexta-feira a US$ 2,093/lp. O dólar ficou estável, com média semanal de R$
1,67/US$. Assim, a paridade de exportação calculada pelo Cepea, FOB Paranaguá,
teve queda de 1,21% em relação à semana anterior (R$ 3,2551/lp), com média de
R$ 3,2157/lp na semana de 21 a 25.
Coordenação: Joaquim Bento de Souza Ferreira Filho
Equipe: Lucilio R. Ap. Alves, Raphaela Camilla Spolidoro e Ana Caroline Mosca
Jornalista Responsável: Ana Paula da Silva
Contato: 19-3429-8847 * Fax: 19-3429-8829 * [email protected]
para
manutenção.
Os
preços
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Comportamento do mercado
Semana de 21 a 25 de fevereiro
Indicador CEPEA/ESALQ
404,00
Data Vista
Índice Cotlook 2010/11
235,00
Prazo - 8d
Cents US$/lp
Cent. R$/lp
398,00
395,00
392,00
220,00
215,00
205,00
21-fev
Fonte: Cepea/Esalq
22-fev
23-fev
24-fev
25-fev
mar/11
mai/11
jul/11
out/11
193,00
180,00
167,00
154,00
141,00
128,00
21-fev
22-fev
23-fev
24-fev
25-fev
Volume de negócios registrados nos disponíveis da BBM no
período sob análise (em ton)
232,00
219,00
206,00
21-fev
Fonte: Cotlook
Primeiros vencimentos da Ice Futures U.S.
Cents US$/lp
225,00
210,00
389,00
22-fev
23-fev
24-fev
25-fev
Fonte: Nyce
Clima
Neste sábado, áreas de instabilidade que crescem sobre o interior espalham nuvens
carregadas sobre toda a região. O sol aparece apenas por breves períodos e chove a
qualquer hora do dia em Mato Grosso, em Goiás, no Distrito Federal e no sul de Mato
Grosso do Sul. Há risco de chuva forte, principalmente no norte de Mato Grosso. Nas
demais áreas, sol forte pela manhã e pancadas de chuva a partir da tarde. Na região
Nordeste, o sol aparece, as nuvens aumentam e chove a qualquer hora do dia no
oeste da Bahia e em grande parte do Maranhão e do Piauí. No norte do Maranhão e
do Piauí, nas demais áreas da Bahia e nos demais Estados da região, predomínio de
sol e chuva passageira.
Vale conferir
Cot A
230,00
401,00
Fonte: http://www.climatempo.com.br
10 a 12/03/2011 – ACA meeting
Local: Khartoum, Sudan
http://www.cotton-net.com/cotton_events/cotton_events_calendar.php
14/03/2011 a 22/04/2011 – GCA Cotton Classification Course
Contato: Gdynia Cotton Association
Tel: +4858 6207598 Fax: +48 58 6207597 [email protected]
http://www.cotton.org,pl - http://www.cotton-net.com/cotton_events/cotton_events_calendar.php
15 e 16/03/2011 – ICA Event
Local: Ritz Carlton Hotel, Dubai
Tel: +441512366041 [email protected]
http://www.cotton-net.com/cotton_events/cotton_events_calendar.php
11 a 20/04/2011 – ICA 'Complete Cotton' Training
Local: Holiday Inn Hotel, Liverpool, UK
Tel: +441512366041 Fax: +44 (0)151 255 0174 [email protected]
http://www.ica-ltd.org/our-services/training/complete-cotton - http://www.cottonnet.com/cotton_events/cotton_events_calendar.php
METODOLOGIA PARA ELABORAÇÃO DO INDICADOR CEPEA/ESALQ:
Safras
Goiás
Paraná
São Paulo
Minas Gerais
Mato Grosso
Mato Grosso do Sul
Bahia
Paraíba
Tocantins
Piauí
Pernambuco
Ceará
Alagoas
Maranhão
Rio Grande do Norte
Distrito Federal
Outros Estados
Importado
Nacionalizado
Total
Exportação
Mato Grosso do Sul
MatoGrosso
São Paulo
Goiás
Minas Gerais
Paraná
Bahia
Exp.Opção Merc.Interno
Outros Estados
Total Exportação
Total Registrado
09/10
10/11
11/12
199,0
360,0
325,0
-
-
-
225,0
445,0
-
1.485,0
-
3.657,0
-
5.360,0
916,0
319,0
1.229,0
408,0
1.342,0
1.519,0
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
384,0
-
500,0
-
-
-
-
1.898,0
7.206,0
10.605,0
2.760,0
-
562,0
700,0
-
3.631,0
3.562,0
-
-
-
-
-
600,0
-
-
-
-
-
-
-
1.480,0
2.959,0
-
960,0
8.936,0
-
1.650,0
-
8.283,0
16.757,0
18.888,0
19.517,0
7.206,0
-
Fonte: Bolsa Brasileira de Mercadorias (BBM)
Obs: Dados de 21 a 24 de Fevereiro
Informações de frete (Pontos R$/lp)
Região Origem
Chapadão do Sul
Primavera do Leste
Rondonópolis
Barreiras
Itumbiara
Região Destino
São Paulo
São Paulo
São Paulo
São Paulo
São Paulo
Pontos
661
929
880
860
579
Fonte: Cepea
A elaboração do Indicador é realizada por meio de pesquisas diárias de preços junto a
cotonicultores, algodoeiras, cooperativas, comerciantes, corretores e fiações localizados nas principais regiões produtoras e consumidoras de algodão no Brasil. O Indicador do Algodão
CEPEA/ESALQ representa uma média aritmética dos valores praticados no mercado físico no correr do dia pelo algodão 41-4, sem ICMS e com Funrural. A incidência de PIS/COFINS e
comissão dependerá dos agentes envolvidos na transação. É acrescido ainda de custo de frete para entrega na cidade de São Paulo. IMPORTANTE: Este informativo é de uso exclusivo
dos informantes; é PROIBIDA a cópia ou uso comercial do mesmo.
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Clipping
Semana de 21 a 25 de fevereiro
Planos da lavoura americana sugerem mais alta dos preços – As sementes de uma alta sustentada no preço dos alimentos estão prestes a ser
plantadas no Mississippi, no Nebraska e em outros Estados do cinturão agrícola dos Estados Unidos. Quando os produtores rurais americanos se
preparam para plantar a próxima safra, precisam decidir quanto e o que plantar. Com os preços subindo exponencialmente, do milho ao algodão e
à soja, a safra agrícola americana provavelmente terá uma combinação parecida com a do ano passado, em vez de ser concentrada numa única
lavoura em forte demanda, uma mudança que deveria derrubar o preço desse produto. Ocorreram mudanças significativas nas lavouras nos
últimos anos, mas os analistas esperam que surjam apenas mudanças mínimas quando o Departamento de Agricultura dos EUA divulgar no mês
que vem um relatório acompanhado atentamente sobre as intenções dos produtores rurais para a próxima safra. Há apenas uma área limitada de
terras ociosas que pode ser usada para o cultivo, o que coíbe ainda mais a oferta. Isso pode ajudar a estender a alta das commodities, que já teve
um avanço de 92% nos futuros do milho no último ano, alta de 44% na soja, de 69% no trigo e de 162% no algodão (www.valoronline.com.br,
18/02/2011).
Algodão deve puxar venda de colheitadeiras até 2012 – O aumento de 56% na área plantada com algodão no Brasil na safra 2010/11 provocou
uma alta de 100% na demanda por colheitadeiras em relação ao ano passado, o que demonstra a necessidade de planejamento para o próximo
ciclo, uma vez que a expectativa é de que a produção da pluma continue em alta. As duas empresas que atendem o mercado brasileiro no
segmento - John Deere e Case IH - projetam aumento das vendas mas dizem trabalhar no limite - o equipamento é importado e a operação
demanda prazo. Se houvesse maior disponibilidade, reconhecem que poderiam vender ainda mais. Devido à perspectiva de fortes ganhos, neste
ano o Brasil elevou sua área de plantio para 1,3 milhão de hectares, contra apenas 835,7 mil hectares em 2009/10, de acordo com dados da
Companhia Nacional de Abastecimento (Conab). A produção deverá atingir um recorde de 1,95 milhão de toneladas de algodão em pluma, contra
1,19 milhão de toneladas na safra passada (www.marcasemaquinas.com.br, 22/02/2011).
Produtores finalizam plantio do algodão no Estado – Os produtores mato-grossenses finalizaram, na semana passada, o plantio do algodão
segunda safra. De acordo com o Instituto Mato-grossense de Economia Agropecuária (Imea), as regiões Oeste e Sudeste, que estavam com os
trabalhos no campo mais atrasados, devido às chuvas frequentes e a maior concentração de áreas de segunda safra, encerraram o plantio esta
semana. Ainda segundo o Imea, o plantio dessa safra teve a “chuva” como o principal fator que preocupou e ainda preocupa os produtores do
produto estadual. Deste modo, fica a expectativa para o crescimento da pluma alcançar bons níveis de produtividade. Pelos dados do instituto,
Mato Grosso destinou 671.175 hectares para o plantio do algodão. Deste total, a região Sudoeste tem a maior área com 306.096 hectares. Seguido
do Oeste com 175,5 mil hectares; Médio-Norte, 130.031 ha; Centro-Sul, 52.348 ha; Noroeste, 5.650 ha; e Nordeste, 1.550 há
(www.sonoticias.com.br, 22/02/2011).
Brasil lidera a expansão global dos transgênicos – A área cultivada com produtos transgênicos aumentou 10% no mundo em 2010 e alcançou a
marca de 148 milhões de hectares. Pelo segundo ano consecutivo, o Brasil foi o país que mais contribuiu para o avanço, com um incremento de 4
milhões de hectares na comparação com 2009. Conforme o Serviço Internacional para Aquisição de Aplicações Biotecnológicas Agrícolas (Isaaa,
na sigla em inglês), o crescimento brasileiro foi responsável por quase 30% do aumento mundial da área plantada. O reforço do Brasil no mapa dos
transgênicos - o país se consolidou como o segundo maior produtor do mundo, atrás apenas dos Estados Unidos - significa, para o Isaaa, o mais
forte sinal da participação que os países em desenvolvimento já têm e ainda terão na produção mundial. Dos 29 países que cultivaram
transgênicos no planeta no ano passado, 19 são considerados em desenvolvimento e dez são desenvolvidos. Esses 19, contudo, somam 48% das
lavouras geneticamente modificas, mas a expectativa é que o grupo assuma a maior parte do cultivo até 2015. "Esse foi o segundo maior
crescimento nos 15 anos que a tecnologia é utilizada na agricultura. Já são 29 países cultivando lavouras com biotecnologia, dos quais três
plantaram pela primeira vez no ano passado", disse Clive James, presidente e fundador do Isaaa (www.valoronline.com.br, 23/02/2011).
Com algodão em falta, previsão para inverno é de roupas bem mais caras – O clima muda lá do outro lado do mundo e afeta a vida no Brasil
nos preços das roupas. O algodão está mais caro e ameaça esfriar as vendas das coleções de inverno. Os empresários já estão remarcando os
preços. O algodão não só está mais caro como está com o maior preço já registrado em 140 anos. A informação é da Associação Brasileira da
Indústria Têxtil e de Confecção. O aumento do consumo e problemas climáticos explica essa alta assustadora. A coleção outono-inverno deve
chegar às lojas com preços cerca de 30% mais altos. As vitrines anunciam preços mais baixos, e os consumidores aproveitam para abastecer o
guarda-roupa. “Acabei de comprar peças a R$ 10. Deu para comprar oito peças a R$ 10 para minha filha”, disse o gráfico Douglas Craveiro. A
liquidação de verão está em pleno andamento e vai deixar o consumidor com muita saudade dos preços reduzidos. A coleção outono-inverno, que
está chegando às lojas, normalmente já é mais cara, porque usa mais tecidos. Mas este ano os preços correm o risco de ficar ainda mais salgados.
É que o algodão, uma das principais matérias-primas da indústria têxtil, está em falta no mercado. No início do ano passado, a cotação estava em
US$ 0,65 por libra-peso, medida usada pelo mercado internacional e que equivale a 420 gramas. Na semana passada, chegou a US$ 2,05. Recuou
um pouco e agora está em US$ 1,80 – ainda assim, praticamente o triplo do preço de um ano atrás. Empresários do setor em Santa Catarina e São
Paulo, regiões que concentram boa parte da confecção nacional, estão preocupados e afirmam que o aumento de custos já está sendo repassado
e vai continuar nos próximos meses. “O consumidor vai perceber a alta, que será em torno de 35%, e também os tecidos que começam a ter uma
participação maior de sintético em vez do algodão”, afirmou Fábio Beretta, presidente do Sindicato das Indústrias de Tecelagem (Sindtec).
Especialistas concordam e dizem que a tendência é o valor do produto se estabilizar num patamar um pouco mais alto do que um ano atrás, porém
menor do que o atual. Para tentar minimizar a crise no setor, o governo decidiu zerar a alíquota de importação do algodão até o fim de maio deste
ano. A medida é válida para importações de até 250 mil toneladas. O Brasil é um dos cinco maiores produtores mundiais de algodão, mas
atualmente, por causa de uma seca que provocou a redução da safra, está importando o produto e sujeito, portanto, a esse preço extorsivo do
mercado internacional (http://g1.globo.com, 23/02/2011).
Essa seção tem como objetivo colaborar na informação do setor. O conteúdo do clipping semanal não é de responsabilidade do Cepea.