ORIENTAÇÕES GERAIS
O Projeto de viabilidade econômico-financeira será solicitado, a critério do
Banco, de acordo com as características do investimento, finalidade do
projeto, tipo de segmento de mercado, histórico do cliente no Banco e valor
da proposta de financiamento.
Deverá ser elaborado por profissional habilitado, porém a escolha é de inteira
responsabilidade dos interessados. O Banco não indica consultores, pessoas
físicas ou jurídicas como intermediários para facilitar, agilizar ou aprovar
operações de crédito.
O projeto encaminhado ao Banco (agência detentora do cadastro) deverá ser
feito na forma física e sob a forma de arquivos eletrônicos (projetos, planilhas
e outros anexos). É imprescindível que este contenha as assinaturas dos
representantes da empresa e do responsável (eis) técnico(s) pela sua
elaboração.
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Roteiro para Elaboração de Projeto de Investimento – Empresarial.
Modelo a ser utilizado para elaboração de qualquer tipo de projeto
(implantação, expansão, modernização e relocalização) e para qualquer valor
de financiamento proposto.
Sr. Empresário,
A solicitação de financiamento no âmbito do Programa BNDES e ou FCO, amparadas
por projetos de investimento servirão como instrumento para a verificação da
viabilidade econômico-financeira do empreendimento.
No roteiro para Elaboração de Projeto, deverão estar descritas as características da
empresa, sua estratégia de negócios e seu plano de investimentos, com o objetivo de
dar suporte à análise quanto ao enquadramento da operação nas Políticas Operacionais
do Banco.
Solicitamos sua atenção para os seguintes pontos:
•
O projeto de investimento não deve ser entendido como meio de se obter
empréstimos bancários, e sim como ferramenta de planejamento para seu uso
pessoal , sendo porém utilizado para atestar a viabilidade econômico-financeira do
empreendimento.
•
O projeto vem atender, a um dos parâmetros utilizados pelo Banco, entre outros,
para analisar eventual apoio financeiro ao negócio.
ITENS
QUE DEVERÃO CONSTAR NO
PROJETO
DE
VIABILIDADE ECONÔMICO FINANCEIRA:
A análise do projeto fundamenta-se na verificação da consistência das informações
nele contidas. Assim, todos os valores informados deverão estar acompanhados das
respectivas memórias de cálculo.
1. Identificação
1.1. A empresa/ Grupo
•
Neste item deve ser abordada a situação atual da empresa/grupo empresarial,
conforme orientações abaixo:
1.1.1. Caracterização
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Denominação/ Razão social:
CNPJ:
Forma Jurídica:
Data de constituição:
Porte da empresa:
Objeto Social:
Representação legal:
Prazo de duração da sociedade:
Endereços e telefones de contato:
1.1.2. Capital Social:
•
•
•
•
Capital Social subscrito e integralizado, em .../../.., no valor de R$...
Quantidade de quotas ou ações
Controle do Capital Social.
Apresentar a evolução do capital social dos últimos três anos
1.1.3. Participações e Interligações – Grupo Empresarial
•
•
Histórico do Grupo Empresarial;
Empresas componentes, suas respectivas atividades e setores de atuação, bem
como participação de cada empresa no faturamento do grupo e indicação do
patrimônio líquido de cada uma.
1.1.4. Administração da Empresa Proponente e Grupo Empresarial
•
•
•
Informar o conselho de Administração e Diretoria Executiva: Composições e
prazos de duração dos mandatos;
Para os dirigentes detalhar a qualificação profissional e experiência empresarial;
Informar se a administração é profissional, familiar, centralizada ou
descentralizada.
1.1.5. Relacionamento da Empresa com o Mercado de Capitais:
•
Informar se a Companhia é Fechada ou Aberta;
•
1.2.
Tecer comentários sobre a política de bonificação e de distribuição de
dividendos, informando o percentual dos lucros distribuídos nos últimos três
anos.
Aspectos Atuais de Produção e Mercado
1.2.1. Produtos/Serviços e suas características:
•
•
•
•
•
Detalhar os produtos fabricados/comercializados;
A evolução da produção e do faturamento da empresa, para os principais
produtos/serviços ou linhas de produtos, nos últimos três anos;
Políticas de vendas;
Políticas de estoques; e
Políticas de compras.
1.2.2. Aspectos Operacionais /Tecnológicos:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
1.3.
Descrever aspectos da localização(delimitação da área de mercado, fontes de
matérias-primas, número de filiais e suas localizações);
Capacidade nominal e nível de ocupação ( capacidade efetiva) da escala de
produção de cada filial;
Regime operacional ( horas de trabalho por dia, dias por semana e dias por
ano);
Número de empregados (próprios e terceirizados);
Informar o grau de mecanização / capacitação tecnológica da empresa, se há
controle de produção, controle de qualidade, controle de estoque mínimo,
sistema de custos entre outros;
Formas e vias de distribuição dos produtos e subprodutos;
Prazo médio de pagamento de impostos e salários;
Adiantamentos a fornecedores e recebidos de clientes;
Política de financiamento das necessidades de capital de giro (recursos próprios,
desconto de duplicatas, outros empréstimos etc.);
Caixa mínimo;
Operações com interligadas;
Informar a existência de eventuais incentivos fiscais; e
Especificar outras receitas eventuais.
Situação Econômico-Financeira Atual
1.3.1. Responsabilidade da Empresa e do Grupo (consolidado) com Terceiros :
•
Dívidas com Instituições Financeiros (inclusive BRB) e Fornecedores; Tributos,
Obrigações Trabalhistas e Outras Obrigações;
1.3.2. Detalhamento do endividamento financeiro existente da Empresa Proponente e
das demais empresas do Grupo - Informações discriminadas individualmente:
•
Informar as operações em carteira, as taxas contratadas, a periodicidade de
capitalização ( mensal, semestral, anual) e encargos adicionais.
1.3.3. Detalhar os Investimentos Realizados (últimos três anos) e previstos para os
próximos 05 anos da empresa e do grupo econômico;
•
Tecer comentários sobre os Bens do Imobilizado do último balanço/balancete
(estado de conservação, o funcionamento e adequação dos bens ao processo
produtivo);
1.3.4. Aspectos econômico-financeiro
•
•
Informar os principais indicadores econômicos - financeiros da empresa
proponente e do grupo(consolidado); e
Com base nos indicadores apresentados, tecer comentários sobre desempenho
econômico- financeiro da Empresa/ Grupo.
1.3.5. Vendas/Prestação de Serviços para a empresa e grupo (consolidado):
•
•
1.4.
•
•
1.5.
•
•
•
Informar a linha de produtos e serviços vendidos/comercializados nos últimos
três exercícios e detalhar os cinco maiores devedores (clientes e duplicatas a
receber); e
Discorrer sobre a evolução/involução significativa dos itens, informando as
principais causas responsáveis por essas alterações.
Aspectos legais
Informar sobre o sistema de tributação observado pela empresa, isenções,
indicando as alíquotas, as bases para cálculo e os prazos de recolhimento; e
Informar sobre a existência de débitos fiscais/trabalhistas e outros créditos e
débitos governamentais.
Responsabilidade Sócioambiental ( empresa/grupo)
Informar sobre a adoção de política de responsabilidade socioambiental pela
empresa/grupo;
Informar a respeito da existência de estudo prévio de impacto ambiental; e
Situação atual das licenças ambientais.
2.
Concepção do Projeto
2.1.
Objetivos do projeto:
•
•
2.2.
•
2.3.
•
Descrição das principais características do projeto.
Indicar as
razões que levaram a empresa a lançar-se no novo
empreendimento, tais como: aumento na dimensão do mercado, melhoria na
qualidade dos produtos, redução de custos operacionais, nova linha de
produção, etc.
Localização:
Enumerar as razões que justifiquem a localização escolhida.
Tamanho
Capacidade de produção/ Prestação de Serviços projetada indicando a escala
nominal em relação a cada produto e subproduto, o nível de utilização que
poderá ser alcançado e em que época ocorrerá; e
•
2.4.
Adequação às perspectivas de mercado e disponibilidades de fatores de
produção.
Engenharia
2.4.1. Informar principais aspectos técnicos quanto :
•
•
•
•
•
Construções Civis (Construções principais e secundárias; prazo de execução das
obras civis e responsáveis técnicos, especificações das instalações, informar a
possibilidade de expansão futura), deverá ser anexada ao projeto - Planilha
Orçamentária da Obra e Cronograma Físico Financeiro;
Máquinas e Equipamentos (tipo, vida útil, tecnologia, capacidade, rendimento e
exigência de manutenção e reposição dos componentes, adequabilidade do
espaço físico para alocação das máquinas e equipamentos,
prazo de
montagem, entre outras);
Instalações em geral (especificações e justificativas, prazo de montagem e
cronograma físico); e
Veículos
(Vida
útil,
necessidades
da
empresa
em
relação
aos
veículos/capacidade de cada veículo, distancias a serem percorridas, serviços a
serem prestados).
2.4.2. Processo Produtivo
•
•
•
•
•
Tipo de processo produtivo (linear, intermitente, misto), fluxogramas,
existência de processos alternativos, vantagens e desvantagens, possibilidade
de substituição de Insumos e/ou produtos;
Informar o Fluxo (desdobramento por componentes);
Qual o Padrão Tecnológico;
Relações de Transformação; e
Ciclo Industrial, entre outros.
2.4.3. Suprimento de Fatores e Insumos de Produção
•
•
•
•
2.5.
Indicar a previsão de consumo, os preços, a disponibilidade, a procedência, a
forma de distribuição ( uniforme, sazonal, por cotas);
Informar a necessidade de estoque: Matérias Primas;
Indicar as necessidades de mão de Obra ( separar em fixa e variável ); e
Despesas com fretes de matérias primas / produtos acabados e transporte de
funcionários.
Mercado
2.5.1. Descrição do Mercado
•
•
•
Quais os produtos/serviços: Características técnicas, usos, essencialidade,
matérias-primas que entram em sua formação, processo tecnológicos utilizados
para a fabricação;
Informar a oferta e a demanda para os produtos/serviços;
Informar o esquema de comercialização, destacando o principal mercado
consumidor, a distribuição geográfica dos produtos e serviços; as marcas
comercializadas, abordando também os aspectos infra-estruturais necessários
•
•
para sua realização (sistemas de transporte, armazenagem), e a forma de
penetração no(s) mercado(s);
Vantagens competitivas da empresa ( Qualidade do produto, preços, prazos de
vendas, facilidades de distribuição etc.); e
Perspectivas para o Setor de Atuação.
2.5.2. Principais Clientes
•
•
Quais os principais Clientes e a participação percentual destes nas vendas da
empresa;
Informar a existência de contratos firmados para a comercialização dos
produtos/serviços e as principais condições pactuadas;
2.5.3. Informar os Principais Concorrentes e Fornecedores e o grau de participação
daqueles no mercado e destes, fornecedores, no montante de compras da
proponente.
2.6.
•
•
•
2.7.
Impactos Socioambientais do Projeto
Tratando-se de projeto que envolva a atividade subordinada à legislação
específica, deverá conter informações sobre o atendimento de todas as
exigências legais e regimentais: Proteção ao meio ambiente, atendimento aos
requisitos higiênicos e sanitários, sistema de filtragem e sedimentação para
tratamento de efluentes, entre outras;
Comentar os itens referentes à responsabilidade socioambiental; e
Informar se há ações mitigadas e preventivas do risco ambiental.
Investimentos /Financiamentos do Projeto e análise Prospectiva
2.7.1. Investimentos e Fontes de financiamentos programados:
Usos:
•
Anexar ao projeto, Planilha de Orçamento de aplicação do Crédito (Usos), cuja
finalidade é evidenciar de forma resumida todos os valores a serem investidos
no projeto, conforme orçamento atualizados dos fornecedores de materiais,
equipamentos e serviços, bem como as fontes de financiamentos de cada item;
Fontes:
•
Especificar as origens de recursos (próprios e de terceiros) que comporão as
fontes de recursos do projeto.
2.7.2. Análise Prospectiva do Projeto:
Estimativas de Receitas:
•
•
Fornecer as receitas estimadas para o nível de produção considerado, indicando
e justificando os critérios adotados para a fixação dos respectivos valores;
Devem ser discriminados todos os produtos e serviços projetados, as
quantidades e os preços unitários, embasados em estudo de mercado,
•
atentando-se para o nível de utilização da capacidade instalada que a empresa
irá operar;
Informar os critérios utilizados na projeção. Apresentar as memórias de cálculos
com os critérios/fundamentações utilizados.
Estimativas de custos:
•
Insumos requeridos:
•
•
•
Devem ser discriminadas todas as matérias e materiais secundários dos
produtos e serviços que a empresa produz ou que se propõe a produzir;
As quantidades e os preços unitários das matérias primas e materiais
secundários;
Informar os critérios utilizados na projeção. Apresentar as memórias de cálculos
com os critérios/fundamentações utilizados.
•
Mão de Obra Requerida: Discriminar todos os gastos relativos à mão de obra fixa e
variável;
•
Tributos e Contribuições: Discriminar todos os Impostos / Tributos incidentes sobre
as atividades da empresa, com respectivas alíquotas;
•
Informar as Depreciação, Manutenção, Seguros e Gastos Diferidos relativos aos
projeto de investimento e ao ativo imobilizado da empresa;
•
Estimativas de Custos e Despesas anuais - sintetizar os custos e despesas,
apresentando as memórias de cálculos;
•
Estimativa de Capital de Giro e as respectivas fontes de cobertura ( recursos
próprios ou de terceiros);
•
Esquema de reposição das dívidas existentes - informar projeção com reposição
das dívidas, inclusive tributárias, previdenciárias, trabalhistas e outras se houver;
•
Esquema de Reposição do Financiamento Proposto – Linhas de crédito a serem
utilizadas para financiamento do projeto;
•
Fluxo de Caixa/Capacidade de pagamento do Projeto:
• Apresentar fluxo de caixa projetado, a preços constantes para período mínimo
de 05 anos, considerando o projeto isolado;
• Quando se tratar de empresa existente ou não for possível dissociar as receitas
atuais da empresa das oriundas exclusivamente com a implantação do projeto,
apresentar o fluxo de caixa consolidado ( projeto + empresa existente);
• Calcular a TIR (Taxa Interna de Retorno ) do projeto e consolidado;
• Calcular o TRI (Taxa de Retorno de Investimento);
• Calcular o VPL (Valor Presente Líquido) do projeto, a partir de Taxa Mínima de
Atratividade requerida pelos empreendedores.